Deutsche Bank AG (DE) (A/A2)

Deutsche Bank
Type d’investissement
Ce produit est un instrument dérivé. En
souscrivant à ce titre, vous transférez
de l’argent à l’émetteur qui s’engage
à vous rembourser à l’échéance finale
un montant défini en fonction de
l’évolution de l’indice EURO STOXX 50
(EUR Price). L’émetteur ne s’engage pas
à rembourser la valeur nominale (soit
1.000 EUR par coupure) dans tous les
cas. En cas de défaut (par ex. faillite,
défaut de paiement) de l’émetteur,
vous risquez de ne pas récupérer les
sommes auxquelles vous avez droit et
de perdre le montant investi.
La perspective d’engranger
150% de la hausse de l’indice
EURO STOXX 50 (EUR Price)
mais avec un risque de perte
en capital proportionnelle à
la baisse de l’indice.
A quoi vous attendre ?
ÎÎ Instrument dérivé émis par Deutsche
Bank AG.
ÎÎ Coupon brut unique à l’échéance
représentant 150% de la hausse
éventuelle de l’indice EURO STOXX 50.
Comme il s’agit d’un indice “Price return”,
sa performance dépend uniquement
des variations de cours des actions
et non des dividendes versés par les
actions qui ne sont pas réinvestis dans
l’indice. Il convient en outre de noter
que l’investisseur ne bénéficie pas des
dividendes distribués par les actions qui
composent l’indice.
ÎÎ En cas de baisse de l’indice, vous
subirez une perte sur votre capital
proportionnelle à la baisse de l’indice
et ne percevrez pas de coupon.
ÎÎ Durée : 3 ans.
ÎÎ Prix d’émission : 101%
(soit 1.010 EUR par coupure).
ÎÎ A l’échéance l’émetteur ne s’engage
pas à vous rembourser la valeur
nominale dans tous les cas. Le
remboursement de la valeur nominale
(soit 1.000 EUR par coupure) est lié à
l’évolution de l’indice EURO STOXX 50
(EUR Price), sauf en cas de défaut de
paiement ou de faillite de l’émetteur.
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Public cible
Deutsche Bank
AG (DE) (A/A2)
Booster Europe
2017
Cet instrument dérivé s’adresse
aux investisseurs qui disposent
d’expérience et connaissance
suffisantes pour appréhender les
caractéristiques du produit proposé
et pour évaluer, au regard de leur
situation financière, les avantages et
les risques liés à un investissement
dans cet instrument complexe,
notamment une familiarisation avec
l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price)
et qui acceptent un risque en capital.
DEUTSCHE BANK AG (DE) BOOSTER EUROPE 2017
À quoi vous attendre ?
Ce produit, émis par Deutsche Bank AG, pourrait vous faire bénéficier 150% de la hausse éventuelle de l’indice EURO STOXX 50
(EUR Price) à condition d’accepter un risque en capital en cas de baisse de celui-ci.
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Concrètement
A l’échéance, si le niveau final de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) est supérieur à son niveau initial, ce produit vous donnera
droit au remboursement de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) et à un coupon unique brut correspondant 150% de la
hausse de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price).
En cas de stabilité de l’indice entre ces 2 dates, vous n’aurez pas droit à un coupon mais uniquement au remboursement de la
valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) par l’émetteur.
En cas de baisse de l’indice, vous subirez une perte sur votre capital proportionnelle à la baisse de l’indice et ne percevrez pas de
coupon.
Focus sur l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price).
L’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) est un indice boursier au niveau européen qui se compose des 50 plus grosses
capitalisations boursières de la zone euro. Comme il s’agit d’un indice “Price return”, sa performance dépend uniquement des
variations de cours des actions et non des dividendes versés par les actions qui ne sont pas réinvestis dans l’indice. Il convient en
outre de noter que l’investisseur ne bénéficie pas des dividendes distribués par les actions qui composent l’indice.
Vous pouvez suivre l’évolution de cet indice sur le site web de la Deutsche Bank
www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf ou via Télé-Invest au 078 156 157.
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Evolution de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price)
Points
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
10/2005
10/2006
10/2007
10/2008
10/2009
10/2010
10/2011
10/2012
10/2013
Source : Bloomberg
L’évolution historique de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) ne saurait présager de son évolution future.
La Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou par d’autres institutions
financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par exemple, la hausse d’un indice boursier). La diversification
des stratégies dans un même portefeuille peut s’avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au
078 156 157 pour plus de détails.
DEUTSCHE BANK AG (DE) BOOSTER EUROPE 2017
Illustration du calcul du coupon unique déterminé à la date d’observation finale (03/01/2017)
Ces exemples ne sont donnés qu’à titre illustratif et n’offrent donc aucune garantie de rendement réel.
1
Niveau final de l’indice
EURO STOXX 50 (EUR
Price) par rapport à son
niveau initial
Performance de l’indice
Remboursement
à l’échéance en
pourcentage de la
valeur nominale
Coupon brut unique à
l’échéance (10/01/2017)
Rendement actuariel
brut1
50%
- 50%
50%
0%
-20,89%
75%
- 25%
75%
0%
-9,44%
100%
0%
100%
0%
-0,33%
110%
+ 10%
100%
15%
4,42%
130%
+ 30%
100%
45%
12,81%
150%
+ 50%
100%
75%
20,11%
Compte tenu du prix d’émission et commissions détaillés dans la fiche technique et avant précompte mobilier.
Pas de droit au remboursement de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) par l’émetteur si le niveau final de
l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) est inférieur à son niveau initial ou en cas de défaut ou de faillite de l’émetteur.
Dans le cas d’un scénario favorable, le niveau final de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) a progressé par rapport à son niveau initial : vous aurez droit au remboursement de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) par l’émetteur et à un coupon
unique brut correspondant 150% de la hausse de l’indice. Si, par exemple, cette hausse est de 10%, vous aurez droit au remboursement par l’émetteur d’un montant brut équivalent à 115% de la valeur nominale. Votre rendement actuariel brut sera alors de
4,42% (compte tenu du prix d’émission et commissions détaillés dans la fiche technique et avant précompte mobilier).
Dans le cas d’un scénario défavorable, le niveau final de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) a baissé par rapport à son
niveau initial : vous subirez une perte sur votre capital proportionnelle à la baisse de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) et ne
percevrez pas de coupon. Par exemple, si le niveau final de l’indice représentait 75% de son niveau initial, vous auriez uniquement
droit au remboursement par l’émetteur de 75% de la valeur nominale. Votre rendement actuariel brut sera alors de -9,44% (compte
tenu du prix d’émission et commissions détaillés dans la fiche technique).
Dans le pire des scénarios, en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’émetteur, le coupon pourra être perdu et le titre
sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement de l’obligation estimée
suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%.
DEUTSCHE BANK AG (DE) BOOSTER EUROPE 2017
Un produit émis par Deutsche Bank AG
Ce produit est émis par Deutsche Bank AG (rating A,
perspective stable selon S&P et A2, perspective stable selon
Moody’s).
Deutsche Bank AG figure parmi les principales banques
d’investissement dans le monde, mais compte aussi une part
substantielle de ses activités auprès de clients particuliers.
Leader en Allemagne et en Europe, la banque poursuit une
croissance soutenue en Amérique du Nord, en Asie et dans
les principaux marchés émergents. Avec plus de 100.000
employés dans 73 pays, la Deutsche Bank offre ses services
financiers partout dans le monde.
DB Product Profile
1
2
3
4
5
1 = le risque le plus faible 5 = le risque le plus élevé
Qu’est-ce que le DB Product Profile ?
Le DB Product Profile est une notation propre à la
Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit
est compatible avec votre profil d’investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de 1 (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs) (pour plus de détails,
voir la fiche technique).
Plus d’infos sur les ratings ?
Les principaux risques
Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation
Ce produit s’adresse aux investisseurs à la recherche d’une
solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe
est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les
produits complexes de ce type (Voir Type d’investissement et
Public cible en page 1). Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez
les pages 76 à 114 du Prospectus de Base.
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Prospectus
Cette brochure est un document commercial. Les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement.
Toute décision d’investissement doit être fondée sur le
Prospectus de Base, ses suppléments éventuels, les résumés en
français et en néerlandais ainsi que sur les conditions définitives.
Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées
dans le Prospectus de Base (Programme for the Issuance of
Certificates, Warrants and Notes) approuvé par la Commission
de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) de 18/07/2013,
ses suppléments du 31/07/2013 et du 11/11/2013 et dans
les conditions définitives du 05/11/2013. Toute décision
d’investissement doit être fondée sur ces documents. Ces
documents sont disponibles gratuitement dans les Financial
Centers de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles.
Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro
078 156 157 ou les consulter sur le site Internet ­
www­.­deutschebank.be/produits.
Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que
l’émetteur publierait durant la période de souscription
seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu’un
supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles pendant la période
de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit
dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de
souscription.
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L’approche DB Personal, basée sur 3 catégories de produits
(Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de
détails, visitez www.deutschebank.be/dbpersonal
Catégorie : Croissance (actif risqué)
CROISSANCE
Ce produit peut être envisagé pour la partie
de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un
rendement plus élevé que celui espéré pour la
catégorie Protection en acceptant de l’exposer à
des risques plus élevés
Pour souscrire
Télé-Invest
078 156 157
Financial Center
078 155 150
Il importe d’examiner votre placement en fonction de
votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très
simplement en complétant le formulaire « Mes données
financières » via votre Online Banking.
Risque de crédit
En achetant ce produit, comme pour tout instrument dérivé,
vous acceptez le risque de crédit (p. ex. faillite, défaut de
paiement) de l’émetteur. Si l’émetteur fait faillite, vous pouvez
perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que le coupon
restant éventuellement dû.
Risque sur le capital
Investir dans ce produit comporte un risque inhérent au
marché boursier. Pendant la durée de vie du produit, d’éventuelles baisses du marché, et plus précisément de l’indice
EURO STOXX 50 (EUR Price), peuvent faire descendre la valeur
du produit en dessous de la valeur nominale (soit 1.000 EUR
par coupure). A l’échéance, si le niveau final de l’indice EURO
STOXX 50 (EUR Price) est en baisse par rapport à son niveau
initial, vous recevez de l’émetteur un montant inférieur à la
valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure). La perte en capital peut être totale.
Risque de fluctuation du prix du produit
Comme tous les autres instruments dérivés, ce produit est
soumis à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après
émission de ce produit, le taux d’intérêt du marché augmente,
toutes les autres données du marché restant identiques,
le prix du produit diminuera pendant sa durée. Si, dans les
mêmes conditions, le taux d’intérêt du marché diminue après
l’émission, le prix du produit augmentera. Un changement de
la perception du risque de crédit, qui peut s’exprimer via une
modification de la notation de crédit de l’émetteur, peut faire
varier le cours du titre au fil du temps. De telles fluctuations
peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée.
Ce risque est plus important en début de période et diminue à
mesure que la date d’échéance approche.
Risque de liquidité
Ce produit n’est pas coté sur un marché réglementé. Sauf
circonstances de marché exceptionnelles, Deutsche Bank AG
assurera la liquidité des titres à un prix qu’il détermine. La différence entre le prix acheteur et le prix vendeur, applicable en cas
de revente des titres avant l’échéance finale sera d’environ 1%.
En cas de circonstances de marché exceptionnelles, Deutsche
Bank AG se réserve le droit de ne plus racheter les titres aux
porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporairement
impossible. Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de
ce produit peut descendre au-dessous de la valeur nominale
(soit 1.000 EUR par coupure) pendant sa durée de vie. De telles
fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente
anticipée.
DEUTSCHE BANK AG (DE) BOOSTER EUROPE 2017
Deutsche Bank AG (DE) Booster Europe 2017 est un instrument dérivé sans droit au remboursement de la valeur
nominale (soit 1.000 EUR par coupure) à l’échéance par l’émetteur.
Emetteur
Deutsche Bank
Notation
S&P : A (Perspective : stable) / Moody’s : A2 (Perspective : stable)1
Distributeur
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles2
Code ISIN
XS0460938953
Devise
EUR
Valeur nominale
1.000 EUR par coupure
Souscription sur le marché primaire
Du 05/11/2013 au 08/01/2014
Date d’émission et de paiement : 10/01/2014
■■ Prix d’émission : 101% de la valeur nominale (soit 1.010 euros par coupure). Le prix d’émission inclut une
commission de placement de 1%.
■■ La taille d’émission devrait être de maximum EUR 25.000.000.
L’émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire.
■■
■■
Commission et frais
En plus de la commission de placement de 1% incluse dans le prix d’émission, Deutsche Bank AG Succursale de
Bruxelles, prélève une commission de placement annualisée de maximum 1,00%. Tous autres frais éventuellement
prélevés par l’émetteur, pour la structuration ou l’émission du produit, sont déjà compris dans le prix d’émission.
Valeur sous-jacente
L’indice EURO STOXX 50 (EUR Price). L’EURO STOXX 50 (EUR Price) est un indice boursier européen regroupant 50
sociétés de la Zone euro (pour plus d’informations à propos de l’indice, consultez www.stoxx.com).
Date d’observation initiale
10/01/2014
Date d’observation finale
03/01/2017
Niveau initial de l’indice
Cours de clôture de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) à la date d’observation initiale.
Niveau final de l’indice
Cours de clôture de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) à la date d’observation finale.
Date d’échéance
10/01/2017
Remboursement à l’échéance
■■
■■
■■
Revente avant l’échéance
Si le niveau final de l’indice EURO STOXX 50 (EUR Price) est supérieur à son niveau initial, vous avez droit au
remboursement de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) par l’émetteur et à un coupon brut unique
équivalent à 150% de la performance de l’indice.
Si le niveau final de l’indice EURO STOXX 50 est égal à son niveau initial, vous avez uniquement droit au remboursement de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) par l’émetteur.
Si le niveau final de l’indice EURO STOXX 50 est inférieur à son niveau initial, vous encourrez une perte sur votre
capital proportionnelle à la baisse de l’indice et ne percevez pas de coupon.
L’investisseur a la possibilité de revendre ses titres journalièrement avant leur échéance finale à Deutsche Bank AG
(voir également « Risque de liquidité » ci-dessus).
Des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50% seront appliqués par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles
sur le prix établi. La valeur du titre sera mise à jour hebdomadairement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur sera disponible via l’Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank AG ­Succursale
de Bruxelles ou via Télé-Invest au 078 156 157.
Taxe de bourse
■■
■■
■■
Précompte mobilier
25% sur le coupon éventuel payé à l’échéance3.
En cas de revente avant l’échéance, le précompte mobilier de 25% s’applique sur la différence positive entre le produit
de la revente et le prix d’émission.
Livraison
Pas de livraison matérielle 4.
DB Product Profile
1
2
3
4
5
6
Souscription sur le marché primaire : aucune3
Sur le marché secondaire : 0,09% (max. 650 EUR)3
Remboursement à l’échéance : aucune3
5
56
Prospectus
Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base (Programme for the Issuance
of Certificates, Warrants and Notes) approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) de
18/07/2013, ses suppléments du 31/07/2013 et du 11/11/2013 et dans les conditions définitives du 05/11/2013. Toute
décision d’investissement doit être fondée sur ces documents.
Avis important
Ce produit ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain.
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les ratings sont donnés à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation d’acheter les titres offerts. Les agences de
notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait baisser entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles en
informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web ou par tout autre moyen de communication personnalisé.
La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n’intervient qu’en tant qu’intermédiaire pour la distribution des titres émis par l’émetteur. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n’est pas
l’offreur, ni l’émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
Traitement fiscal selon la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de l’investisseur et peut être sujet à des modifications à l’avenir.
Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer
des titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d’investisseur. Il est représenté
par un chiffre allant de 1 (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le
rendement prévu contractuellement, la devise, la durée, la notation de l’émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir
ci-dessus). Pour tout complément d’information, rendez-vous sur www.deutschebank.be.
Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l’impression de cette brochure. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles communiquera aux clients ayant souscrit à ce
produit toute modification importante du profil de risque du produit telle qu’une dégradation de la notation de l’émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site
­www.­deutschebank.­be/notation). Cette communication sera effectuée via son site www.deutschebank.be ou par tout autre moyen de communication personnalisé.
E.R. : Yannick Grécourt, Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 17 avenue Marnix, 1000
Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. Brochure datée du 15/11/2013.
Fiche technique