Rapport d`activité 2012
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Rapport d`activité 2012
Rapport d’activité 2012 Exercice clos le 30 septembre 2012 La volonté d’entreprendre 2 CONSEIL D’ADMINISTRATION . Claude GAILLARD . Jacques MARCEL Président DGD et Administrateur · Alain LATHIOOR DGD et Administrateur · Jérôme BERTHET Administrateur · Bruno BOUNIOL Administrateur · Pascal BRONDEL Administrateur · Christian MIRIOT Administrateur · Jean-Pascal PAYET Administrateur · Bernard PUJOL Administrateur · Bernard TREVOUX Administrateur · SODECAD Administrateur Représentée par Michel FERCHAUD COMMISSAIRES AUX COMPTES MAZARS Commissaire titulaire Brigitte NEHLIG Commissaire titulaire Patrick de CAMBOURG Commissaire suppléant FIDUCIAIRE SAINT HONORE Commissaire suppléant éditorial 3 1 Claude GAILLARD Le Groupe GCC a réalisé un exercice 2012 satisfaisant. Le chiffre d’affaires s’établit ainsi à 625 millions d’euros, en progression de 22 %, avec un résultat avant impôts resté stable à 20 millions, et ce, dans un contexte économique difficile. Cette performance découle pour partie de la poursuite de notre développement au travers des opérations de croissance externe réalisées aussi bien dans le Pôle Construction que dans le Pôle Energie. Les acquisitions réalisées en génie électrique et climatique permettent ainsi au Groupe GCC de s’affirmer de plus en plus comme un opérateur de référence au plan national dans ces activités ; la part de notre chiffre d’affaires sur ces marchés représentant plus de 157 millions d’euros. Notre croissance est aussi le résultat de la performance globale de nos réalisations. Elle s’appuie sur le haut niveau d’engagement des équipes, la relation de proximité que nous entretenons avec nos clients et notre couverture géographique. La livraison, en juillet dernier, du Pôle Régional de la Gendarmerie de Sathonay-Camp (Partenariat PublicPrivé), dans le strict respect des délais et à la satisfaction des utilisateurs, constitue une belle illustration du savoirfaire et du professionnalisme des équipes. L’année a été aussi marquée par une modification de la gouvernance du Groupe avec la création d’une Direction Générale. Elle était devenue nécessaire par la dimension prise au fil du temps par le Groupe, les projets plus complexes et ambitieux développés et les organisations associées. Les premières orientations retenues et les décisions prises s’inscrivent bien dans le juste équilibre trouvé entre la conservation des atouts fondamentaux du Groupe et les évolutions à y apporter. De par la réactivité et la souplesse d’adaptation qui animent les équipes, le Groupe GCC dispose d’une immuable « volonté d’entreprendre » et des forces nécessaires pour relever avec détermination les enjeux de nos marchés et les exigences de nos clients pour les prochaines années. Claude GAILLARD, Président Jacques MARCEL, Directeur Général Jacques MARCEL sommaire Développement2 Nos métiers 4 Chiffres clés 5 Nos réalisations en images 6 Zoom sur... 17 Nos engagements durables et humains 18 Construire durable 20 Rapport de gestion sur les comptes consolidés21 Comptes consolidés 29 Organigramme juridique et simplifié 60 du Groupe GCC au 30 septembre 2012 développement 2 SP2E, ExperTech, Partn’Air, Beck’Air et CSO rejoignent le Groupe GCC Le Groupe GCC poursuit son développement et renforce ses compétences à travers l’acquisition de 5 sociétés de lots techniques. Le Pôle énergie – génie thermique et climatique, génie électrique et tuyauterie électromécanique – représente ainsi plus de 157 M€ de chiffre d’affaires, en progression de 43 %. Acteur majeur des entreprises régionales de l’installation électrique tertiaire et industrielle du bassin grenoblois, SP2E bénéficie de plus de 20 ans d’expérience dans les métiers des Courants Forts et des courants faibles. Son activité travaux neufs est principalement axée dans les domaines de l’hospitalier, de l’enseignement et de la recherche. Son activité de maintenance et services se réalise au travers de contrats-cadres chez des grands donneurs d’ordres tels que : CHU de Grenoble, France Telecom, Ville de Grenoble, EDF, La Metro, CH des Alpes, Total. SP2E réalise un chiffre d’affaires de 6,7 M€ avec un effectif de 43 collaborateurs. ExperTech a un savoir-faire reconnu dans le métier du photovoltaïque. À ce titre, elle a repris l’ensemble des activités photovoltaïques du Groupe GCC au niveau national. Implantée à Valence (26), elle poursuit sa diversification, en étroite collaboration avec SP2E. Situées à Seynod (74) près d’Annecy, ces 2 sociétés interviennent sur toute la France. Elles ont été acquises par YVROUD, entité génie thermique et climatique du Pôle énergie, située à Saint-Jean-de-Maurienne (73). Partn’air œuvre dans les travaux de climatisation des surfaces commerciales et BECK’AIR en réalise la maintenance. Leur chiffre d’affaires, réalisé avec une équipe de 12 collaborateurs, est de 3 M€. Située près de Brest (29), CSO réalise un chiffre d’affaires de 25 M€ et rassemble 130 collaborateurs. Acteur de référence du génie climatique, CSO intervient plus particulièrement dans les régions situées au nord de la Loire sur des projets à forte dimension technique, dans les domaines pénitentiaire, nucléaire, les laboratoires de recherche, en s’appuyant sur l’expertise de sa filiale CSI, son bureau d’études. Ainsi, CSO renforce la présence du Groupe GCC dans les métiers du génie thermique et climatique. 3 1 2 3 4 5 6 Hôpital Couple Enfant à Grenoble (38) SP2E Bibliothèque Universitaire UPMF à Grenoble (38) - SP2E Complexe Sportif de Tennis à Castres (81) - ExperTech 7 Magasin Zodio à ClermontFerrand (63) - Partn’Air Centre de Thalassothérapie Thalazur à Cabourg (14) - CSO Institut Pasteur, bâtiment BIME à Paris (75) - CSO Centre Pénitentiaire à Nantes (44) - CSO nos métiers Lacoudre Architecte © 11 h 45 4 Excellence des savoir-faire et organisations complémentaires Spécialistes des activités du bâtiment, nous proposons à nos clients une offre globale de compétences et intervenons tout au long de la chaîne de valeurs des projets : de la conception, à la construction, jusqu’aux opérations de travaux et de maintenance des installations électriques et climatiques, ainsi que le financement. Notre organisation, structurée en 3 Pôles : Construction, Immobilier et PPP, Energie, s’appuie sur des entités opérationnelles présentes sur tout le territoire national. Ce vaste réseau nous permet d’offrir à nos clients : réactivité, expertise et proximité. « La Volonté d’entreprendre » Cette formule caractérise bien les valeurs profondes d’une entreprise solide, responsable, compétente et ambitieuse. Le Groupe GCC place la relation clients au centre de ses priorités et cherche en permanence à prendre en considération toutes leurs attentes sur la durée de leurs projets. L’écoute, le professionnalisme, l’engagement, l’accompagnement, la qualité et la satisfaction client sont les maîtres mots qui guident toutes nos actions. Acteur historique du bâtiment, le Groupe GCC s’est affirmé au fil des années comme un opérateur national de référence. L’étendue de nos expertises et notre dimension de premier plan nous permettent d’être présents de manière significative sur la plupart des segments du marché : scolaire, loisirs, habitat, rénovation, réhabilitation, hospitalier, médico-social, industrie, travaux publics, génie civil, bureaux, centres commerciaux… Une forte capacité d’études et de réalisation Nous avons fait le choix de nous doter d’une importante direction ingénierie et technique, structurée en centre de compétences : gestion de projets, structure, méthodes, corps d’états techniques, environnement et performance énergétique. Notre forte capacité d’études nous permet d’optimiser les projets à tous les stades : tant lors de la conception, en développant des solutions constructives pertinentes, que lors de l’exécution des travaux, en appuyant les équipes opérationnelles au plus près des réalités du chantier. Le Groupe GCC dispose aussi d’importants moyens de production en propre. Les compagnons et la maîtrise de chantiers partagent une même culture technique. Cette exigence de qualité et d’efficacité opérationnelle nous a aussi conduits à disposer de notre propre service matériel, ainsi que d’un service après-vente. Nos compétences Génie Civil et TP : Nos compétences couvrent un large spectre d’activités du génie civil industriel et nucléaire. Nos activités de génie civil nucléaire s’inscrivent ainsi dans le cadre d’un système de management certifié ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001 et CEFRI. Conception/Réalisation, Partenariat Public-Privé, Contrat de Promotion Immobilière : Dans le prolongement de notre métier d’entrepreneur général et grâce à une ingénierie technique et juridico-financière adaptée, le Groupe GCC apporte des réponses globales à ses clients et réalise un nombre toujours croissant de projets complexes. Génie Thermique et Climatique : Nos activités recouvrent tous les domaines du Chauffage, de la Ventilation et de la Climatisation (CVC). Elles concernent la conception, l’étude et la réalisation d’équipements destinés au chauffage, au traitement et au conditionnement d’air et s’appliquent à toutes les natures d’intervention : création, extension, modification, rénovation ou maintenance. Génie Electrique : Nos compétences des systèmes électriques s’exercent dans les domaines de l’électrotechnique, de l’automatisme, de l’informatique industrielle et des télécommunications, mais aussi de la commande et supervision des systèmes de production. Tuyauterie Electromécanique : le Groupe conçoit des équipements de traitement des eaux et réalise des installations d’équipement de protection collective. chiffres clés 5 Chiffre d’Affaires Résultat Courant Avant Impôts en M€ 410 2010 513 2011 Trésorerie Brute en M€ en m€ 19,7 19,9 18,0 625 2012 2010 2011 140,0 2012 2010 144,1 2011 155,1 2012 Activité par nature étanchéité 1 % Nucléaire 2 % équipements culturels et sportifs 6 % 625 M€ de chiffre d’affaires Centres commerciaux 7 % Scolaire 11 % Tertiaire 32 % Habitat 14 % Industrie, Travaux Publics et Génie Civil 13 % Hospitalier, Médico-social 14 % Activité par Pôle Pôle Immobilier et PPP 1 % 78 % 78 % 74 % Pôle énergie 25 % Pôle Construction 74 % 22 % 22 % 25 % 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Marchés Marchés publics 48 % 43 % 2010 53 % 2011 57 % 48 % 47 % Marchés privés 52 % 2012 2010 2011 52 % 2012 Effectifs 2 296 2 073 Cadres 24 % 1 763 2 296 collaborateurs Compagnons 50 % ETAM 26 % Effectifs au 30 septembre 2010 2011 2012 nos réalisations 2012 en images 6 Scolaire, Loisirs 1 2 4 3 Complexe Aqualudique à Bourg-de-Péage (26) Construction par SN BÂTIR 2020 d’un centre aqualudique de 3 000 m² pour la communauté des communes (3,3 M€). Collège à Saint-Jory (31) Collège d’une capacité d’accueil de 600 élèves comprenant un bâtiment principal, un espace de restauration et des logements, sur une surface de 12 000 m², réalisé par GCC Toulouse et GCC Étanchéité pour le CONSEIL GéNéRAL DE LA HAUTEGARONNE (3,5 M€). Collège à Puy-Sainte-Réparade (13) Construction de 5 bâtiments (enseignement, logements, amphithéâtre, demi-pension, gymnase grande hauteur) d’une surface totale de 8 000 m² par GCC Provence, pour le conseil général des Bouches-du-Rhône (6,2 M€). Université Paris-Dauphine à Paris (75) Travaux de rénovation de l’électricité du hall d’entrée de l’université Paris Dauphine par Luciole (0,4 M€). 5 7 6 7 8 9 Centre Balnéoludique Aquarena à Arras (62) Complexe aquatique comprenant 4 bassins, un spa, une balnéothérapie et un espace de remise en forme, sur une surface de 4 300 m², réalisé par HOLBAT pour la COMMUNAUTé URBAINE D’ARRAS (5,5 M€). Folies Bergère à Paris (75) Installation de systèmes de climatisation, chauffage, ventilation et désenfumage par PAYET CLIMAX pour le THéâTRE LES FOLIES BERGèRE (0,8 M€). Groupe Scolaire Lucie Aubrac à Nanterre (92) 15 classes maternelles et élémentaires sur une surface de 4 620 m² et d’un centre de loisirs par GCC IDF2 pour la VILLE DE NANTERRE (5,5 M€). Stade Vélodrome de Marseille (13) Études et travaux de désenfumage et de ventilation du Stade Vélodrome par YVROUD pour AREMA (1,4 M€). Lycée Notre Dame Les Oiseaux à Verneuil-surSeine (78) Ensemble scolaire de 5 330 m² comprenant 3 bâtiments, par GCC TPIN en entreprise générale pour OGEC NOTRE-DAME-DEVERNEUIL (5,4 M€). Halle d’athlétisme Stéphane Diagana à Lyon (69) Construction d’une halle d’athlétisme couverte sur une surface de 11 700 m² par GCC Rhône-Alpes pour la Ville de Lyon (5,8 M€). 10 nos réalisations 2012 en images 8 Habitat 1 3 2 4 5 Clos de Kergam à Trébeurden (22) Résidence de 51 logements répartis en 6 bâtiments collectifs et 9 pavillons, par Constructions Le Couillard pour Akerys, sur une surface totale de 4 000 m² (1 M€). Résidence Le Levant à Bègles (33) Résidence de 50 logements sur une surface totale de 7 056 m², par GTBA en entreprise générale pour DOMOFRANCE (4,3 M€). Résidence à Saint-Nicolas-les-Arras (59) Ensemble de 3 bâtiments et de 63 logements collectifs ainsi que de 177 m² de commerces, par Holbat pour Pas-de-Calais Habitat, sur une surface de 1 500 m² au sol et 6 000 m² de plancher (2 M€). Résidence Pierraz-Ferraz à Thoiry (78) Travaux de plomberie, chauffage, sanitaire et VMC sur les 117 logements, les 16 villas et les 3 commerces Pierraz-Fretaz par Yvroud pour le compte de SEMCODA (1,3 M€). Hôtel HOR à Paris (75) Travaux de climatisation, chauffage, ventilation et désenfumage d’un hôtel de 7 étages situé rue Lafayette, par PAYET CLIMAX pour BTAV (0,7 M€). 9 6 7 9 8 10 Les Jardins Japonais à Lyon (69) 128 logements BBC répartis sur 3 bâtiments de 8 niveaux par SN JEAN NALLET pour SPIRIT, sur une surface de 5 500 m² (2,2 M€). Immeuble Le Viviani à Nantes (44) Immeuble regroupant 24 logements, des bureaux et des locaux pour les collectivités sur une surface totale de 7 600 m², par GCC Nantes pour Icade Promotion (3,6 M€). Résidence à Chartres (28) Centre d’affaires et résidence para-hôtelière sur une surface totale de 6 400 m² soit 138 logements, par GCC Nantes pour Cap West (2,9 M€). Résidence Les Rives de l’Ile-de-France à Montargis (45) Résidence de 73 logements, par Morini pour le compte de la SCI Amilly (1,8 M€). Résidence Carpe Diem à Lesquin (59) 112 logements collectifs BBC répartis sur 6 bâtiments, par Holbat pour VINCI IMMOBILIER, sur une surface de 12 150 m² (3,8 M€). nos réalisations 2012 en images 10 Rénovation, Réhabilitation 1 2 3 5 4 6 7 Lycée Le Bourget (93) Restructuration et extension de 2 bâtiments existants sur une surface de 9 160 m², par GCC IDF1 pour le Conseil Régional Ile-de-France (14,9 M€). Immeuble de bureaux Lancel à Paris (75) Rénovation de 2 bâtiments d’une surface de 3 000 m² situés rue Ampère, par GCC Habitat et Rénovation, pour Fulton - Groupe Bleecker (1,2 M€). Immeuble Bercy Lumière à Paris (75) Réaménagement des ailes nord et sud d’un immeuble d’une surface de 3 000 m², réalisé par GCC Habitat et Rénovation pour TISHMAN SPEYER (1,2 M€). Immeuble Start à Guyancourt (78) Démolition d’un bâtiment et reconstruction de 2 bâtiments certifiés BREEAM par GCC IDF2 pour ICADE PROMOTION, sur une surface de 30 000 m² (9,2 M€). Immeuble de bureaux Le Matignon à Paris (75) Réhabilitation lourde en entreprise générale d’un immeuble de bureaux THPE de 9 niveaux, avenue Matignon, d’une surface totale de 7 300 m² réalisée par GCC IDF1 en partenariat pour Imfra (6,4 M€ pour GCC). Tour Courcellor II à Levallois (92) Réhabilitation lourde d’un immeuble existant en un Immeuble de Grande Hauteur (IGH) de 24 étages sur 3 niveaux de sous-sols, soit 45 000 m² dont le gros œuvre a été réalisé par GCC IDF1 pour UNIBAIL RODAMCO (14 M€). Immeuble de bureaux 144 rue Rivoli à Paris (75) Construction et réhabilitation d’un bâtiment à usage de bureaux et de logements, par GCC IDF2 en partenariat pour LM RIVOLI (7,4 M€ pour GCC). 11 Hospitalier, Médico-social 1 2 3 4 5 7 8 6 Pavillon MIN RAN - Centre Hospitalier à Lannion (22) Au sein du centre hospitalier, résidence de 90 lits pour personnes dépendantes sur une surface de 9 000 m², par Constructions Le Couillard pour les Côtes d’Armor Habitat (2,2 M€). Hôpital Intercommunal de Grandris-Letra (69) Création d’un EHPAD, restructuration et rénovation des 4 bâtiments existants de l’hôpital, sur une surface totale de 18 400 m² par GCC Rhône-Alpes et SN JEAN NALLET en entreprise générale, pour l’HôPITAL INTERCOMMUNAL DE GRANDRIS-LETRA (16,4 M€). EHPAD Les Jonquilles à Saint-Gilles (30) EHPAD accueillant 80 lits, par GCC Laudun pour la MAISON DE RETRAITE LES JONQUILLES (1,9 M€). Institut Ophtalmologique de Picardie (IOP) à Amiens (80) Clinique ophtalmologique composée de 6 blocs opératoires, des espaces de consultations et des box de repos de jour. Surface de 4 660 m² réalisés en entreprise générale par GCC TPIN pour la SCI IOP Amiens (6,7 M€). Hôpital SSR Val Rosay à Saint-Didierau-Mont-d’Or (69) Travaux en entreprise générale par GCC RhôneAlpes et l’électricité par FPEL sur 2 corps de bâtiments, soit 23 000 m² de l’Hôpital SSR Val Rosay pour l’UGECAM Rhône-Alpes (41,5 M€). EHPAD Saint-Martin-le-Vinoux (38) EHPAD en entreprise générale de 80 lits et de 16 logements sur une surface de 6 200 m², par SN CUYNAT CONSTRUCTIONS en partenariat et SP2E pour l’électricité, pour ACTIS (7,7 M€). Clinique Bayard à Villeurbanne (69) Travaux d’électricité par FPEL, sur l’ensemble de la Clinique Bayard de 40 000 m² pour CAPIO (2,4 M€). EHPAD Charaintru à Savigny-surOrge (91) Travaux d’électricité par BTB Elec sur les 104 lits répartis sur 3 étages d’une surface totale de 6 000 m² pour le compte de l’EHPAD CHARAINTRU (1,3 M€). nos réalisations 2012 en images 12 Industrie, Travaux Publics, Génie Civil 1 3 2 4 5 6 Base Aérienne 105 à Évreux (27) Conception, Réalisation, Aménagement, Entretien et Maintenance (CRAEM) de 5 bâtiments - hangar, entrepôts et bureaux HQE et THPE - d’une surface de 37 000 m² sur la Base Aérienne 105 du Ministère de La Défense, par GCC IDF2 et BTB Elec pour les installations électriques (41 M€). 2 Entrepôts Semmaris C3 et FC5 Rungis à Chevilly-La-Rue (94) Entrepôt réfrigéré de 9 000 m² sur un niveau de parking et un entrepôt de 10 000 m², réalisés par GCC IDF2 pour la SEMMARIS (9,9 M€). Station d’épuration Les Grésillons à Triel-sur-Seine (78) Réalisation de travaux d’installations par EI TEM des tuyauteries de fluides gazeux et liquides pour l’extension de l’usine de traitement des eaux résiduaires de Triel-sur-Seine (78) du SIAAP Les Grésillons (6,5 M€). Bâtiments NANO/TOMO, T5 et IPANEMA de Synchrotron Soleil/CEA à Saclay (91) Ensemble comprenant 4 bâtiments sur une surface totale de 5 600 m² réalisés par GCC IDF2 pour SynchRotron Soleil/CEA (8 M€). Ferme Avicole Gueguan à Guingamp (22) Bâtiment de 118 mètres de long et de 24 mètres de hauteur, soit 2 830 m² de surface pour accueillir 100 000 poules pondeuses pour le compte de B. GUEGUAN par CONSTRUCTIONS Le Couillard (0,5 M€). 7 13 8 9 11 10 12 13 Site Nucléaire de Cadarache du projet AGATE à Saint-Paul-LezDurance (13) Installation nucléaire et traitement des effluents, par GCC Laudun en entreprise générale, pour le CEA, sur une surface de 5 400 m² (19 M€). Tunnel du Fréjus à Modane (73) Galerie de sécurité du tunnel du Fréjus reliant Lyon à Turin sur une surface de 33 000 m² par GCC Étanchéité, pour le compte de SFTRF (1,5 M€). 14 Château Pavie à Saint-Emilion (33) Cuvier, chai à barriques et annexes du Château Pavie par GTBA, sur une surface de 4 200 m² (4 M€). École Militaire de Saumur (49) Conception, Réalisation, Aménagement, Entretien et Maintenance (CRAEM) d’un bâtiment de 2 000 m² dédié à la restauration du personnel militaire. Travaux réalisés par GCC Nantes pour le Ministère de La Défense (5,1 M€). Immeuble de bureaux GRDF, à Paris (75) Réhabilitation,mise en sécurité et accessibilité de 3 bâtiments GRDF, situés rue Condorcet, par des travaux de CVC et de plomberie réalisés par Chauffage et Entretien (3,2 M€). Usine Faurecia à Bavans (25) Extension d’un laboratoire d’une surface de 224 m² et modification d’un stand d’essais moteurs de 1 500 m² réalisés par GCC Nommay pour Faurecia (1,8 M€). 13e Base de Soutien du Matériel (BSMAT) du Ministère de la Défense à Moulins-Yseure (03) Centre logistique d’une surface de 7 300 m², par MORINI et GCC Auvergne en entreprise générale pour l’ARMéE DE TERRE (5 M€). Site de Maintenance et de Remisage (SMR) pour le Tramway T2 à Colombes (92) Site de maintenance de 6 500 m² pour le Tramway T2 de la RATP, par GCC TPIN (11,1 M€). nos réalisations 2012 en images 14 Bureaux 1 3 2 4 Institut Supérieur de l’Aéronautique et de l’Espace (ISAE) à Toulouse (31) Conception, Réalisation, Aménagement, Entretien et Maintenance (CRAEM) de 4 bâtiments dont un forum et un amphithéâtre en site occupé de l’Institut Supérieur de l’Aéronautique et de l’Espace, par GCC Toulouse pour le Ministère de La Défense et des Anciens Combattants sur une surface de 14 000 m² (15,4 M€). Conseil d’Etat à Paris (75) Réalisation par Cogeef INDUSTRIE, des travaux de rénovation de la climatisation de la Salle de l’Assemblée Générale du Conseil d’État et des salles d’études et de lecture (0,5 M€). 15 6 5 7 9 8 10 CAF de Rosny-sous-Bois (93) Réalisation des travaux de chauffage, climatisation, ventilation, rafraîchissement, désenfumage et plomberie par Chauffage et Entretien, pour la réhabilitation de l’immeuble de la CAF de Rosny-sous-Bois (1,6 M€). Immeuble de bureaux H1 - BNP Paribas Immobilier à Arcueil (94) Réalisation de la GTB par SN APILOG AUTOMATION et du chauffage, ventilation, climatisation et plomberie par SIETRA PROVENCE, d’un immeuble de bureaux HQE de 7 étages et 2 sous-sols, pour le compte de BNP PARIBAS IMMOBILIER (3,7 M€). Immeuble de bureaux Ilot de la Croisée à Nanterre (92) Immeuble de bureaux de 7 niveaux, d’une surface totale de 23 500 m² pour la SNC Place de la Croisée par GCC IDF2 et SIETRA PROVENCE pour le chauffage, la ventilation, la climatisation et la plomberie (13,4 M€). 6 bâtiments du Palais de Justice ainsi que des travaux de climatisation (2,3 M€). Immeuble de bureaux Zenora pour la BNP à Issy-les-Moulineaux (92) Immeuble de bureaux, restaurant interentreprises et un parking par GCC IDF2 pour la SCI LA BATAILLE, sur une surface totale de 80 000 m² (12,5 M€). Maison de l’Emploi à Lannion (22) Bâtiment d’une surface de 2 472 m² par CONSTRUCTIONS Le Couillard pour LannionTregor Agglo (1 M€). Siège du Groupe M6 à Neuilly-surSeine (92) Travaux de climatisation, de désenfumage, de fumisterie et de tuyauterie par Sietra PROVENCE pour le Groupe M6 (2 M€). Palais de Justice à Paris (75) Rénovation en milieu occupé par Cogeef inDUSTRIE, des installations de chauffage sur l’ensemble des Siège Google à Paris (75) Conception et installation d’un système de supervision de l’ensemble des équipements électriques, chauffage et climatisation, plomberie et ascenseurs pour le nouveau siège de Google de 10 000 m², réalisées par SN APILOG AUTOMATION (0,4 M€). nos réalisations 2012 en images 16 Centres commerciaux 1 2 3 Centre commercial So Ouest à Levallois (92) Construction d’un centre commercial d’une surface de 53 000 m² sur 2 niveaux, comprenant 102 boutiques et un hypermarché Leclerc de 15 300 m², réalisés par GCC IDF1 pour le compte de UNIBAIL RODAMCO. Le centre commercial dispose d’un parking souterrain de 1 750 places également construit par GCC IDF1 pour la SEMARELP (Montant global 76 M€). Centre Commercial Alpha Park Les Clayes-sous-Bois (78) Centre commercial d’une surface de 25 000 m² répartis sur 2 bâtiments, par GCC TPIN et GCC IDF2 en entreprise générale, pour le compte de la CIE de PhaLsbourg (8 M€). Magasins FNAC à Annemasse (74), Portet-sur-Garonne (31), Metz (57), Chambourcy (78) Réalisation des travaux d’électricité de 4 magasins FNAC, par BTB Elec pour l’enseigne FNAC (1,6 M€). zoom sur 17 Grand projet : Pôle Régional de la Gendarmerie de Sathonay-Camp (69) Le Groupe GCC a livré, après 36 mois de travaux, le Partenariat Public-Privé (PPP) du Pôle Régional de la Gendarmerie à Sathonay-Camp, inauguré officiellement le 14 septembre 2012 par Manuel Valls, Ministre de l’Intérieur. Implanté sur une surface de 16 ha, cet ensemble immobilier regroupe sur un seul et même site l’État-Major Régional de la Gendarmerie, des escadrons de la région et leurs familles. L’opération comprend 42 corps de bâtiment dont 422 logements, pouvant accueillir environ 1 500 personnes. Des bureaux, des locaux de service et techniques, des locaux d’environnement (médecins, gymnase, pôle alimentation…) et un pôle d’hébergement de 167 chambres. Des aires de stationnement et aires techniques sont également réalisées sur une surface de 30 000 m². GCC a su mobiliser tous les intervenants nécessaires pour mener à bien cette opération d’envergure. Cet investissement de 173 M€ illustre la performance de construction des équipes de GCC Rhône-Alpes (69), SN Cuynat Constructions (38) et SN JEAN NALLET (69) ainsi que la maîtrise du montage et pilotage de projets complexes en PPP des équipes Grands Projets du Groupe GCC. nos engagements durables et humains 2012 en images 18 La sécurité : une priorité absolue pour le Groupe GCC Sur ce sujet, plus que pour tout autre, il est indispensable de redoubler d’efforts et de renouveler sans cesse nos actions. Il en va de la responsabilité sociale de notre Groupe, composante à part entière de notre engagement dans le développement durable, d’assurer au quotidien la sécurité de nos collaborateurs et de leur garantir un environnement de travail sain et protégé. La Direction Générale du Groupe en a fait une priorité absolue afin d’ancrer la culture du « zéro accident » dans l’esprit de tous ses managers. C’est par une véritable prévention qu’il est possible de gérer plus efficacement les enjeux de santé et de sécurité ; qu’ils concernent tant le risque d’accidents que celui des maladies professionnelles. C’est pourquoi, nous veillons à ce que toutes les entités du Groupe GCC animent en permanence des actions de sensibilisation et de formation à la sécurité et que ce sujet soit bien partie intégrante des points de suivi d’activité. En 2012, nous avons poursuivi notre engagement par le développement de nouvelles actions concrètes : une filiale a conduit un groupe de travail sur l’ergonomie pour réduire les troubles musculo-squelettiques, la Direction QualitéSécurité-Environnement (QSE) a renforcé ses équipes et accru les échanges de bonnes pratiques entre les Pôles Construction et Energie... 19 Nos équipes : le premier atout du Groupe Dans un contexte économique difficile, c’est en s’appuyant sur ses salariés, leur motivation, leurs compétences, et leur esprit d’équipe qu’un Groupe comme GCC peut se démarquer. Notre engagement au quotidien, nous permet de rester au plus près des besoins de nos clients, et ainsi de proposer de nouvelles solutions plus adaptées, plus complètes, plus performantes. La souplesse d’adaptation, la réactivité, le goût du travail bien fait et l’esprit d’entrepreneur animent tous les échelons du Groupe : du compagnon, au chef de chantier, aux responsables travaux, aux commerciaux, aux spécialistes des études de prix, ainsi que les fonctions supports. La mobilisation de nos équipes constitue un atout indéniable pour affronter les aléas économiques et la rudesse de la concurrence. Pour faire face au fort développement des activités tout au long de l’exercice écoulé, la première mission des équipes de la filière Ressources Humaines a été de renforcer ses actions de recrutement et son attention à la bonne intégration de ces nouveaux talents. Le volet formation des collaborateurs a constitué l’autre volet des efforts entrepris ; il s’est notamment traduit par des programmes spécifiques de formation portant sur la performance énergétique et notre capacité à présenter efficacement nos offres à nos clients. Agir en employeur responsable en favorisant l’insertion Nos objectifs de politique Ressources Humaines et d’entreprise citoyenne nous conduisent à favoriser l’insertion professionnelle et à contribuer au développement de l’emploi, en particulier auprès des jeunes sans qualification et des personnes éloignées du monde du travail. Le Groupe GCC affirme ainsi sa volonté d’agir en employeur responsable en matière d’insertion professionnelle durable. Au-delà du renforcement par l’État et les collectivités locales de l’utilisation des clauses sociales dans leurs appels d’offres, nos engagements se traduisent par des opérations concrètes en lien avec tous nos métiers et notre ancrage territorial. Concrètement, le Groupe GCC et ses filiales ont multiplié tout au long de l’exercice les opérations d’insertion avec les partenaires locaux gérant les dispositifs d’emploi et de formation. Nous avons ainsi renforcé nos partenariats avec des Groupements d’Employeurs pour l’Insertion et la Qualification (GEIQ), en particulier ceux du Nord, de la Haute-Garonne et de l’Ilede-France. De nombreuses clauses d’insertion ont aussi été appliquées en Rhône-Alpes et en Ile-de-France dans des zones urbaines connaissant des problèmes d’emploi. Enfin, nous nous sommes engagés dans la conception et mise en œuvre d’une formation spécifique au Groupe GCC : Coffreur-Bancheur dans le cadre d’opérations BBC, en partenariat avec le GEIQ Ile-de-France et le Centre de Formation CPO de Hanches. Construire durable 20 Le comportement éco-citoyen de nos clients est aussi le nôtre. Nos maîtres d’ouvrage exigent les meilleures constructions pour affirmer leur engagement durable et valoriser leur patrimoine immobilier. Le Groupe GCC les accompagne depuis la conception, la construction jusqu’à la maîtrise des consommations énergétiques et œuvre pour qu’elles soient reconnues par les labels environnementaux et énergétiques. L’engagement du Groupe GCC en matière de développement durable fait partie intégrante de notre stratégie visant à concilier les exigences de rentabilité économique et les impacts sociaux, sociétaux et environnementaux de nos activités. La complémentarité de nos métiers : Construction, Immobilier - PPP et Energie nous permet de disposer d’une forte expertise technique. Nous pouvons ainsi accompagner les maîtres d’ouvrage à tous les stades de l’acte de Construire : conception, travaux gros œuvre et lots techniques, installation et maintenance en génie électrique et en climatique. Nos fortes ambitions environnementales et énergétiques s’expriment au travers d’un large éventail d’actions : dès les phases de conception par l’action conjuguée de notre Direction Ingénierie et Technique et de notre équipe dédiée à l’environnement et à la performance énergétique, celles au plus près du terrain de la Direction Qualité Sécurité Environnement (QSE), lors des phases travaux pour veiller à des chantiers propres et sûrs, via notamment une gestion optimale des déchets, de l’eau, une réduction des nuisances de chantier… Au travers de plusieurs filiales du Pôle Energie, le Groupe GCC joue un rôle significatif dans l’offre de solutions techniques pointues concourant à une optimisation de la consommation énergétique des bâtiments. C’est notamment le cas de SN APILOG AUTOMATION qui propose des outils de Gestion Technique de Bâtiment et Centralisée (GTB/GTC) pour un pilotage optimisé des installations. Avec son produit APIGREEN, SN APILOG AUTOMATION dispose d’une plateforme de monitoring énergétique sur internet associée à une offre de services destinés aux propriétaires, exploitants et locataires d’immeubles tertiaires : elle permet une surveillance précise et une meilleure maîtrise des consommations d’énergie. L’intégration de la Société ExperTech en 2012 traduit la volonté du Groupe GCC de conforter son expertise et sa position sur un marché photovoltaïque qui conserve de réels potentiels de développement. La livraison récente de l’Ecole de Formation du Barreau (EFB) à Issy-les-Moulineaux (92) illustre le savoir-faire en construction durable du Groupe GCC appliquée à une démarche de Haute Qualité Environnementale (HQE). L’optimisation de la qualité environnementale du bâti et sa performance énergétique se sont notamment traduites par le choix de façades vitrées et de la double peau avec les lames de bois intégrées ; les consommations en éclairage et en chauffage s’en trouvant fortement réduites. Spécialiste des métiers des bâtiments liés aux économies d’énergie, ExperTech se positionne comme un acteur des Energies Renouvelables et comme un véritable intégrateur de solutions dans le domaine du Photovoltaïque. Quant aux activités Construction, elles sont aussi pleinement engagées dans ces actions visant à rendre les bâtiments moins énergivores. À titre d’exemple, l’agence Habitat & Rénovation réalise ainsi 32 logements sociaux Très Haute Performance Energétique (THPE) à Bezons (95) avec notamment une isolation thermique prévue par l’intérieur et des façades habillées en plaquette. La filiale SN CUYNAT CONSTRUCTION a conduit un Contrat de Partenariat de Performance Energétique (CPPE) pour le projet du quartier militaire de Roc Noir à Chambéry (73). Il s’agit de l’un des tout premiers CPPE : cette forme particulière de Partenariat Public-Privé basée sur un engagement d’efficacité énergétique générant un volume d’économies d’énergie convenu à l’avance. 21 Rapport de gestion sur les comptes consolidés Exercice clos le 30 septembre 2012 22 Rapport de Gestion Madame, Monsieur, Chers Actionnaires, L’activité du Groupe GCC, au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2012, ainsi que les perspectives d’avenir sont détaillées dans le rapport de gestion sur les comptes sociaux et consolidés, dont nous vous proposons ci-après un extrait. Les comptes consolidés, l’annexe ainsi que l’organigramme juridique simplifié sont également reproduits et complètent l’information sur la vie de notre Groupe. ACTIVITé ET PERSPECTIVES D’AVENIR DU GROUPE L’activité propre de H GCC peut être résumée comme suit : Conformément à la pratique mise en œuvre au sein de votre groupe, H GCC a également, au cours de l’exercice, continué d’apporter à ses filiales et sous-filiales diverses prestations de gestion et de centralisation de trésorerie et d’enregistrer les revenus issus de la location des bureaux, dont elle est propriétaire, et qui constituent le siège de sa filiale GCC et de sa direction régionale aux Mureaux, 226, avenue du Maréchal Foch. Elle suit également la réalisation de projets de production et de revente d’électricité photovoltaïque. L’activité de H GCC, à ce titre, a ainsi généré, un chiffre d’affaires H.T. d’un montant de 14.814.246 €, dont notamment 13.548.584 € au titre de cette activité photovoltaïque et 775.327 € au titre des prestations de services. Le périmètre de la Société H GCC s’est modifié comme suit, au cours de l’exercice 2012 : H GCC détient, directement ou indirectement, toutes les sociétés d’exploitation du Groupe, relevant des Pôles : Construction, Immobilier - PPP et Energie. H GCC a pris une participation de 51 % dans le capital de la société ARCALP, société par actions simplifiée au capital de 618.600 €, dont le siège social est sis à EYBENS (38) – ZAC des Ruires – 16, rue Evariste Galois, et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 504 186 404, holding de contrôle de la SOCIETE PODESTA D’EQUIPEMENTS ELECTRIQUES – SP2E ainsi que de la société EXPERTECH. La SOCIETE PODESTA D’EQUIPEMENTS ELECTRIQUES – SP2E est une société par actions simplifiée au capital de 300.300 €, dont le siège social est à EYBENS (38) – ZAC des Ruires – 16, rue Evariste Galois, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 442 531 059, dont ARCALP détient 100 % du capital et effectuant des travaux de conception, de réalisation et maintenance d’installations et d’équipements électriques dans les domaines tertiaires et industriels. La société EXPERTECH est une société par actions simplifiée au capital de 130.511 €, dont le siège social est à EYBENS (38) – ZAC des Ruires – 16, rue Evariste Galois, immatriculée au Registre du Com- merce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 504 965 955, dont la société ARCALP s’est portée acquéreur de 75 % des titres par acte sous seing privé en date du 10 septembre 2012. Elle a pour activité le conseil, l’étude, le dimensionnement, la vente aux institutions, aux entreprises ou aux particuliers de systèmes photovoltaïques et thermiques, de pompes à chaleur et plus généralement toutes solutions d’énergies renouvelables. H GCC a également constitué le 11 juillet 2012, la société VITRUVE, société par actions simplifiée au capital de 2.850.000 €, dont elle détient 63,86 % du capital, dont le siège social est sis à Paris (17e) 17/19, rue Guillaume Tell, immatriculée le 24 juillet 2012 au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 752 872 754. La société VITRUVE a pris le contrôle le 2 août 2012 de la société CENTRAL SANIT OUEST (CSO), société par actions simplifiée au capital de 250.000 €, dont le siège social est à PLABENNEC (29) – Rue Antoine Lavoisier, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Brest sous le numéro 395 107 485. Elle a pour activité le génie climatique, l’installation et la maintenance dans les secteurs du chauffage, la climatisation, la ventilation. Cette société détient ellemême l’intégralité du capital de la société CS INGENIERIE (CSI), société à responsabilité limitée au capital de 484.246 €, dont le siège social est également à PLABENNEC (29) – Rue Antoine Lavoisier, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Brest sous le numéro 489 794 685, et intervenant auprès de CSO en qualité de bureau d’études. Par ailleurs, afin de simplifier l’organigramme du Groupe et après avoir acquis 100 % des actions DIEVA, H GCC a décidé de procéder à la dissolution sans liquidation de cette filiale, par voie de transmission universelle de son patrimoine. Enfin, H GCC a continué de se positionner sur le marché de la production et de la revente d’électricité photovoltaïque en se portant acquéreur de l’intégralité du capital de deux structures ad hoc, BRIOL ENERGIES, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Versailles sous le numéro 511 083 776 et SALLELE ENERGIES immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Versailles sous le numéro 510 475 999, sociétés à responsabilité limitée, chacune au capital de 1.000 € et dont la date de clôture de leur exercice social est fixée au 31 décembre. 23 ACTIVITéS DES PôLES CONSTRUCTION, IMMOBILIER ET PPP H GCC développe depuis sa principale filiale, à savoir GCC et par l’intermédiaire des filiales de celle-ci, diverses activités dont notamment, la construction, l’entreprise générale et la Conception/Réalisation, la promotion immobilière, le Partenariat Public-Privé. Ces activités sont réparties en deux pôles : Pôle Construction, Pôle Immobilier et PPP. CONSTRUCTION Le Pôle Construction enregistre au 30 septembre 2012 un chiffre d’affaires consolidé de 461.175.000 €, avec un résultat d’exploitation consolidé de 12.096.000 €, contre un chiffre d’affaires consolidés de 397.700.000 €, avec un résultat d’exploitation consolidé de 16.301.000 € au titre de l’exercice précédent. Le périmètre du Pôle Construction n’a pas subi d’évolution autre que celle liée à la dissolution sans liquidation de la société MALLET BTP, décidée par GCC et réalisée par voie de transmission universelle de son patrimoine. L’activité propre de GCC, intégralement détenue, peut être résumée comme suit : GCC a réalisé un chiffre d’affaires de 365.256.702 €, à comparer à 343.419.297 € au titre de l’exercice précédent, soit en progression de l’ordre de 6,4 %. La répartition de son chiffre d’affaires par type de contrats s’établit de la manière suivante : • 54 % pour le gros œuvre • 44 % pour l’entreprise générale • 2 % pour le clos couvert. Son résultat net, après impôts et participation, de 7.117.547 € est en recul par rapport à 10.419.367 € au titre de l’exercice précédent. GCC devrait mettre en distribution un dividende global de 6.900.000 €, soit un dividende par action de 46 €. L’activité prévisionnelle 2013 devrait être légèrement supérieure à celle réalisée en 2012. Cette prévision est établie sur la base du carnet de commandes au 30 septembre 2012 qui représente 478 M€. L’activité des filiales de GCC peut être résumée comme suit : GRANDS TRAVAUX DU BASSIN AQUITAIN – G.T.B.A. (détenue à 100 %) G.T.B.A. a réalisé un chiffre d’affaires de 17.439.957 €, contre 7.983.375 € au titre de l’exercice précédent, ce qui représente une évolution de 215 %. L’évolution du chiffre d’affaires en 2012 s’explique par le volume de la prise de commandes réalisée lors des exercices 2011 et 2012. La nouvelle équipe de direction a en effet permis d’être plus performants dans la prise d’affaires. G.T.B.A. enregistre une perte de (656.130) €, à comparer avec la perte de (804.208) € au titre de l’exercice précédent. Des réflexions sont engagées quant à l’avenir de la société. SOCIETE NOUVELLE JEAN NALLET – S.N.J.N. (détenue à 100 %) Le chiffre d’affaires réalisé s’élève à 12.975.735 €, contre 13.107.717 € au titre de l’exercice précédent, en léger retrait de 1 %. Avec un chiffre d’affaires de 6,8 M€, le Pôle Régional de la Gendarmerie de Sathonay-Camp représente 53 % de l’activité de la société en 2012 contre 70 % pour l’exercice 2011. Par ailleurs, il est à noter une diversification de l’activité avec la prise de commandes d’affaires en génie civil (Bassin Peloux 1,5 M€), en bâtiments industriels (Affine 1,2 M€, le 7e RMAT 0,64 M€), en hospitalier (Clinique Trenel en SEP avec GCC, la part de la S.N.J.N. représentant 1 M€). S.N.J.N. enregistre un bénéfice de 144.187 €, contre 149.918 € au titre de l’exercice précédent et devrait distribuer un dividende de 100.000 €. En 2013, son chiffre d’affaires devrait diminuer mais son résultat se maintenir à l’équilibre. SOCIETE NOUVELLE CUYNAT CONSTRUCTIONS – S.N.C.C. (détenue à 100 %) Le chiffre d’affaires réalisé s’élève à 13.847.470 € contre 22.018.184 € lors de l’exercice précédent, en recul de 37,1 %. Ce recul se justifie par le fait que le chiffre d’affaires, au titre de l’exercice 2011, était constitué à hauteur de 65 % par deux affaires de taille significative en entreprise générale, pour un montant de 5,4 M€ pour l’EHPAD Saint-Martin-le-Vinoux et 8,7 M€ concernant le Pôle Régional de la Gendarmerie de Sathonay-Camp. Il est à noter en outre que le Pôle Régional de la Gendarmerie de Sathonay-Camp, bien que livré en juillet 2012, représente encore 36 % du chiffre d’affaires de l’exercice (soit 5 M€). Par ailleurs, le marché grenoblois s’est fortement tendu, tant au niveau des volumes qu’au niveau des prix. S.N.C.C. enregistre un résultat bénéficiaire de 300.395 €, contre 726.714 € lors de l’exercice précédent, et devrait distribuer un dividende de 300.000 €. Son chiffre d’affaires pour 2013 devrait diminuer mais son résultat rester à l’équilibre. CONSTRUCTIONS LE COUILLARD (détenue à 100 %) Le chiffre d’affaires réalisé s’élève à 12.466.545 €, contre 12.925.986 € au titre de l’exercice 2011, en léger retrait de 3,5 %. Ce retrait s’explique par un début d’exercice ralenti sur la prise de commandes de l’activité agricole au premier trimestre et un ralentissement de l’activité menuiserie. Une meilleure maîtrise des chantiers en gros œuvre a permis d’améliorer sensiblement la marge d’exploitation. 24 Rapport de Gestion CONSTRUCTIONS LE COUILLARD enregistre un résultat bénéficiaire de 181.082 €, contre une perte de (131.345) € au titre de l’exercice précédent. créances assorti d’une clause de retour à meilleure fortune de GCC pour un montant total de 110.000 €, au titre d’une convention signée le 20 mars 2012. Au cours de l’exercice 2012, CONSTRUCTIONS LE COUILLARD a signé sa première opération Conception/Réalisation avec la piscine de Gouarec pour 2,4 M€, dont la réalisation s’échelonnera sur les exercices 2013 et 2014. ORION STRUCTURE a réalisé au 30 septembre 2012 un chiffre d’affaires de 57.766 €, pour un exercice d’une durée de 6 mois, à comparer à 50.901 € (6 mois également) au titre de l’exercice précédent, soit une progression de 13 %. Elle enregistre une perte de (13.515) €. Son chiffre d’affaires pour l’exercice 2013 devrait se maintenir. Elle devrait désormais s’efforcer d’orienter son activité vers des études touchant à des opérations immobilières de promotion. ENTREPRISE MORINI (détenue à 80 %) Le chiffre d’affaires réalisé a été de 14.971.193 €, contre 9.498.808 € lors de l’exercice précédent, ce qui représente une évolution de 57,6 %. Cette évolution est liée à un développement de la société sur d’autres secteurs géographiques : Bourges, Moulins, Montargis. Ce développement a été rendu possible grâce au recrutement de personnels d’encadrement et de maîtrise et des synergies avec l’agence GCC Auvergne. ENTREPRISE MORINI enregistre un bénéfice de 90.410 €, contre un bénéfice de 150.311 € lors de l’exercice précédent. Son chiffre d’affaires pour 2013 devrait progresser et son résultat conserver un niveau satisfaisant. SN BATIR 2020 (détenue à 95,10 %) Le chiffre d’affaires réalisé s’élève à 5.417.656 €, contre 5.164.049 € au titre de l’exercice précédent, ce qui représente une évolution de l’ordre de 4,9 %. Cette évolution s’inscrit dans un contexte de développement difficile, le Complexe Aqualudique à Bourg-de-Péage représentant à lui seul 33 % du chiffre d’affaires de l’exercice, soit environ 1,8 M€. Cependant, le chiffre d’affaires constaté reste inférieur aux prévisions, suite à des reports d’opérations sur 2013, comme le Gymnase de Bourg-de-Péage et les logements DAH Paul Bert à Valence. SN BATIR 2020 enregistre un résultat courant avant impôts de (133.314) €, égal à la perte de cet exercice, à comparer à un bénéfice de 12.056 € au titre de l’exercice précédent. Elle devrait continuer à développer son activité en 2013 dans une conjoncture délicate et dégager des résultats positifs. ORION STRUCTURE (détenue à 100 %) Afin de permettre la reconstitution des capitaux propres de cette filiale, son Assemblée Générale Extraordinaire du 26 septembre 2012, appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2012 d’une durée exceptionnelle de 6 mois, a décidé de réduire son capital social d’une somme de 200.000 €, suivie d’une augmentation de capital de 50.000 €, assortie de la suppression du droit préférentiel de souscription au profit de GCC, devenue seule associée. Cette même Assemblée Générale a décidé une refonte des statuts de la filiale et de fixer à nouveau sa date de clôture d’exercice au 30 septembre. Elle a bénéficié, au cours de l’exercice précédent, d’un abandon de SOFINHOL (détenue à 94 % directement et 6 % indirectement) Au 31 mars 2012, SOFINHOL a enregistré un chiffre d’affaires de 3.511.578 € contre 3.239.006 € au titre de l’exercice précédent et un bénéfice de 1.821.611 €. Elle a mis en distribution le 24 septembre 2012 un dividende global de 1.821.600 €. Sa filiale, intégralement détenue, HOLBAT a enregistré un chiffre d’affaires de 30.539.774 € contre 25.264.227 € au titre de l’exercice précédent et un bénéfice de 1.009.770 € qui a été distribué en totalité. En 2012, HOLBAT devrait maintenir son activité à un niveau satisfaisant. A.2.I. (Prague) (détenue à 50 %) La dissolution de la société a été prononcée par une décision en date du 1er mars 2012, ouvrant ainsi la période des opérations de liquidation. Les comptes arrêtés au 29 février 2012, et faisant ressortir une perte de (97.290) CZK, soit environ (3.808) €, ont été approuvés par une décision en date du 30 avril 2012. SIRLOIN (Prague) (détenue à 100 %) La dissolution de la société a été prononcée par une décision en date du 1er mars 2012, ouvrant ainsi la période des opérations de liquidation. IMMOBILIER ET PPP Comme déjà précisé, GCC développe des activités relevant de la Conception/Réalisation, de la promotion immobilière ou encore du Partenariat Public-Privé, exclusivement par l’intermédiaire de filiales. L’immobilier enregistre au 30 septembre 2012 un chiffre d’affaires consolidé de 4.048.000 € avec un résultat d’exploitation consolidé de 663.000 €, contre un chiffre d’affaires consolidé de 2.547.000 € avec un résultat d’exploitation consolidé de 371.000 €, au titre de l’exercice précédent. Les PPP réalisent un chiffre d’affaires consolidé de 1.326.000 € avec un résultat d’exploitation consolidé de 465.000 €, contre un chiffre d’affaires consolidé de 1.330.000 €, avec un résultat d’exploitation consolidé de 551.000 €, au titre de l’exercice précédent. Elle a constitué le 25 janvier 2012 la Société d’Exploitation Cité Ile Seguin – SECIL, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 539 530 709, société à responsabilité 25 limitée au capital de 1.000 €, dont le siège social est sis à Paris (17e) 17/19, rue Guillaume Tell, ayant pour objet l’exploitation commerciale et artistique de la Cité Musicale de l’Ile Seguin et clôturant son premier exercice social le 31 décembre 2012. GCC INVESTISSEMENTS (détenue à 100 %) GCC INVESTISSEMENTS a poursuivi le développement de son activité à un rythme qui reste stable mais toujours peu soutenu, eu égard à la conjoncture. Sa filiale, la COMPAGNIE IMMOBILIERE SARRAIL, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Lyon sous le numéro 441 944 253, détenue à 70 %, positionnée principalement sur des opérations de marchand de biens, développe actuellement une opération de promotion immobilière. Elle a clôturé son exercice le 30 septembre 2012 par un bénéfice de 627.025 € et a mis en distribution, le 20 novembre 2012, un dividende global de 300.000 €, soit un dividende distribué par action de 60 €. La société et ses filiales devraient continuer à développer leurs activités. SATHONAY-CAMP SERVICES (détenue à 95 %) Les travaux se sont poursuivis au cours du premier semestre dans le respect du planning. Les phases de pré-réception des bâtiments ont ainsi pu commencer à partir du mois de mai. Le Pôle Régional de la Gendarmerie de Sathonay-Camp a pu être livré conformément au délai prévu dans le contrat. Cette filiale a clôturé son exercice le 31 décembre 2011 par une perte de (9.411) €. Par ailleurs, et ce conformément aux accords qui ont été signés auparavant, par une décision du 24 juillet 2012, le capital de la société a été augmenté de 848.810 € le portant ainsi de 37.000 € à 885.810 €. Une convention d’avance en compte courant d’associé a également été signée pour un montant de 7.972.288 €. SNC OMEGA PARC (détenue à 50 %) OMEGA PARC n’a pas initié de nouveaux projets sur l’exercice, les efforts ayant été portés essentiellement sur les surfaces construites et non louées. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 698.744 € au titre de l’exercice 2012 et enregistré un résultat déficitaire de (419.047) €. SNC CRECHE DU CENTRE HOSPITALIER DE CHARTRES (2CHC) (détenue à 99 % directement et 1 % indirectement) Cette filiale a clôturé son exercice le 30 septembre 2012, par un chiffre d’affaires de 150.782 € et un bénéfice de 11.796 €. SNC PHEM - PÔLE HENRI EY MORANCEZ (détenue à 99,90 % directement et 0,10 % indirectement) Cette filiale a clôturé son exercice le 30 septembre 2012, par un chiffre d’affaires de 796.541 € et une perte de (19.807) €, avec une activité conforme à ses prévisions. Ces trois filiales devraient poursuivre l’exploitation régulière de leurs contrats. GCC PARTICIPATIONS PPP (détenue à 19 %) Cette filiale a clôturé le 30 septembre 2012 son deuxième exercice sans réaliser de chiffre d’affaires. Cependant, elle réalise un bénéfice de 13.480 €, provenant principalement de la distribution de dividende de sa filiale, la SNC EHPAD DE SAINT-SYMPHORIEN. GCC pourrait céder à GCC PARTICIPATIONS PPP sa participation détenue dans la SNC CRECHE DU CENTRE HOSPITALIER DE CHARTRES. ACTIVITÉS DU PÔLE ÉNERGIE H GCC développe, par l’intermédiaire de filiales, diverses activités de génie thermique et climatique, de génie électrique, de tuyauterie électromécanique en France et à l’export. Le Pôle Energie enregistre au 30 septembre 2012 un chiffre d’affaires consolidé de 157.009.000 €, avec un résultat d’exploitation consolidé de 4.967.000 €, contre un chiffre d’affaires consolidé de 110.600.000 €, avec un résultat d’exploitation consolidé de 2.425.000 € au titre de l’exercice précédent. GÉNIE THERMIQUE ET CLIMATIQUE Cette activité est développée notamment par l’intermédiaire de TEMPEOL et également de CELIUM SIETRA, de VITRUVE, et d’YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES ainsi que par EMCO à l’export. TEMPEOL (détenue à 89,50 % directement et à 10,50 % indirectement) Au cours de l’exercice 2012, son périmètre s’est modifié suite aux dissolutions sans liquidation des sociétés PRESTATHERM et MAINTENANCE SERVICE par voie de transmission universelle de leur patrimoine, par décisions du 16 juillet 2012. L’activité propre de TEMPEOL peut être résumée comme suit : SNC GENDARMERIE DE MOUTIERS (détenue à 99 % directement et 1 % indirectement) TEMPEOL a généré, au cours de cet exercice, un chiffre d’affaires propre d’un montant de 1.301.995 €, contre 950.904 € au titre de l’exercice 2011. Ses charges d’exploitation ont augmenté compte tenu de quelques provisions qu’elle a dû constituer. Cette filiale a clôturé son exercice le 30 septembre 2012 par un chiffre d’affaires de 378.820 € et un bénéfice de 12.879 €, avec une activité conforme à ses prévisions. Son résultat d’exploitation ressort ainsi à un montant limité à 4.126 € à comparer à un résultat de 20.841 € au titre de l’exercice précédent. 26 Rapport de Gestion Les comptes de cet exercice enregistrent également les opérations suivantes : • Remboursement à H GCC d’une somme de 296.268 € au titre de la clause de retour à meilleure fortune dont était assorti l’abandon de créance d’un montant total de 2.450.000 € qui lui avait été consenti en 2006. A ce jour, elle reste devoir la somme de 667.892 €, • Remboursement par sa filiale CHAUFFAGE ET ENTRETIEN d’une somme de 464.953 € au titre de la clause de retour à meilleure fortune dont étaient assortis les deux abandons de créances que TEMPEOL lui avait consentis en 2005 et 2006 et constitution d’un produit à recevoir de 1.096.828 €. A ce jour, elle reste devoir à TEMPEOL la somme de 798.476 €, • Abandon de créance de 700.000 €, assorti d’une clause de retour à meilleure fortune, consenti par TEMPEOL à COGEEF INDUSTRIE. Ainsi, après prise en compte d’un résultat financier d’un montant de (379.229) €, d’un résultat exceptionnel de 376.660 € et de l’impôt sur les bénéfices de 43.111 €, TEMPEOL enregistre une perte de (41.554) € à comparer à un bénéfice de 74.067 € au titre de l’exercice précédent. Au titre de l’exercice 2013, TEMPEOL continuera à apporter différentes prestations à ses filiales et suivra leur évolution. L’activité de ses filiales peut être résumée comme suit : ENTREPRISE PAYET CLIMAX (détenue à 100 %) Le chiffre d’affaires d’ENTREPRISE PAYET CLIMAX est de 10.919.981 €, soit une progression de l’ordre de 31 %, par rapport à l’exercice précédent avec un résultat d’exploitation d’un montant de 969.044 €, également en progression par rapport à l’exercice précédent. Elle enregistre un bénéfice de 629.985 €, à comparer au résultat de l’exercice précédent d’un montant de 595.363 €. Elle devrait mettre en distribution un dividende d’un montant global de 600.000 €. L’activité 2013 devrait être en progression par rapport à 2012 mais avec une perspective de résultats en baisse car les affaires en carnet ont été prises dans des conditions commerciales plus difficiles. CHAUFFAGE ET ENTRETIEN (détenue à 100 %) Le chiffre d’affaires de CHAUFFAGE ET ENTRETIEN est de 11.741.883 €, en progression de l’ordre de 12,1 %. Comme indiqué ci-avant, sur un montant total de 2.417.976 € au titre des abandons de créances que lui avait consentis TEMPEOL en 2005 et 2006, elle a remboursé au cours de cet exercice une somme de 464.953 € et a provisionné à cette même fin une somme de 1.096.828 €. Elle enregistre un résultat égal à zéro à comparer à 136.296 €, au titre de l’exercice précédent. Le résultat d’exploitation en 2013 devrait être en retrait par rapport à 2012. COGEEF INDUSTRIE (détenue à 99,94 %) Le chiffre d’affaires de COGEEF INDUSTRIE réalisé au titre de l’exercice 2012 est de 10.094.972 € contre 5.412.529 € (pour 6 mois) lors de l’exercice précédent, ce qui représente une diminution prorata temporis de 6,7 %. La société enregistre un bénéfice de 428.197 €, à comparer à un bénéfice de 25.416 € au titre de l’exercice précédent. Ce résultat prend en compte un abandon de créance, assorti d’une clause de retour à meilleure fortune consenti par TEMPEOL pour un montant total de 700.000 €, au titre d’une convention signée le 4 septembre 2012. L’activité 2013 devrait rester stable avec une perspective de résultats à la hausse, malgré un contexte de prise d’affaires plus difficile. CELIUM SIETRA (détenue à 70,63 %) CELIUM SIETRA contrôle 95 % du capital de SIETRA PROVENCE. A la clôture de l’exercice, le chiffre d’affaires s’élève à 200.000 € et elle enregistre une perte de (99.748) €. Sa filiale, SIETRA PROVENCE, enregistre un chiffre d’affaires de 22.069.044€, contre 14.612.445 € au titre de l’exercice 2011, ce qui représente une évolution de 51 %. Cette évolution doit être pondérée prorata temporis car l’exercice 2011 a été réalisé sur 9 mois, soit en réalité une évolution de 13 %. Elle enregistre une perte de (225.548) € contre un bénéfice de 491.941 € au titre de l’exercice précédent. Pour 2013, l’objectif est de conforter l’activité de SIETRA PROVENCE dans une conjoncture délicate, tout en assurant des résultats positifs. VITRUVE (détenue à 63,86 %) Cette filiale, constituée en juillet 2012, a clôturé son premier exercice d’une durée de 2 mois, le 30 septembre 2012. Comme indiqué ci-avant, ce premier exercice a été marqué par la prise de contrôle, directe et indirecte, des sociétés CSO et CSI, représentant un investissement global de 4.587.000 €, financé à hauteur de 2.730.000 € sur ses fonds propres, issus d’une augmentation en numéraire de son capital et à hauteur de 2.000.000 € par avance en compte courant de H GCC. Après prise en compte d’un résultat d’exploitation négatif de (119.450) € et d’un résultat financier négatif de (10.871) €, VITRUVE enregistre un résultat déficitaire de (130.321) € au titre de son premier exercice. En 2013, VITRUVE continuera à suivre l’évolution de sa filiale. YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES (détenue à 100 %) Au titre de son exercice clos le 31 décembre 2011, YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES enregistre un chiffre d’affaires de 22.374.975 €, en augmentation de l’ordre de 14 %, par rapport à l’exercice précédent et un bénéfice de 485.666 € contre 409 907 € au titre de l’exercice précédent. Elle devrait réaliser en 2012, un chiffre d’affaires de l’ordre de 20 M€ en léger retrait par rapport à l’exercice précédent. Par ailleurs, la société a acquis le 11 avril 2012, 100 % des titres des sociétés suivantes, lesquelles clôturent chacune leurs comptes au 31 décembre : • PARTN’AIR, société à responsabilité limitée au capital de 48.000 €, dont le siège social est sis à SEYNOD (74), 5 bis avenue des Trois Fontaines et immatriculée au Registre du Commerce et des Socié- 27 tés d’Annecy sous le numéro 950 399 626, dont l’activité est la climatisation, le chauffage, la ventilation ainsi que la plomberie sanitaire. • BECK’AIR MAINTENANCE, société à responsabilité limitée au capital de 7.600 €, dont le siège social est sis à SEYNOD (74), 5 bis avenue des Trois Fontaines et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés d’Annecy sous le numéro 497 659 623, dont l’activité est l’entretien, la réparation de matériel aéronautique et frigorifique industriel, de matériel de chauffage central et de plomberie. ELECTRICAL MECHANICAL COMPANY - EMCO (détenue à 73,21 %) EMCO a réalisé un chiffre d’affaires de 275.416 €, provenant d’achats de matériels en France, pour le compte de sa filiale polonaise et de la mise à disposition de moyens, notamment en matière de personnel d’encadrement. Elle enregistre un bénéfice de 17.351 €. La procédure de faillite simplifiée, initiée par sa filiale roumaine, EMCO INSTALATII, est toujours en cours. EMCO Sp. Z.o.o. (filiale polonaise intégralement détenue) enregistre au 31 décembre 2011 un chiffre d’affaires de 1.041.269 € et un bénéfice de 11.647 €, en progression respectivement de près de 9 % et de 183 % par rapport à l’exercice clos le 31 décembre 2010. Le résultat enregistré est conforme à ses prévisions. L’activité et le résultat d’EMCO en France devraient être proches de ceux de l’exercice précédent. TUYAUTERIE éLECTROMéCANIQUE EQUIPEMENTS ET FLUIDES SERVICES - EFS (détenue à 57,90 %) A la clôture de l’exercice, EQUIPEMENTS ET FLUIDES SERVICES – EFS contrôle, directement ou indirectement, l’intégralité du capital des sociétés H TEM et EI TEM, dont elle est la société mère. et a cédé le 4 avril 2012 la totalité des titres (85 %) qu’elle avait souscrit dans le capital de la société GR DELEC, qui avait clôturé son premier exercice social, le 31 décembre 2011, par une perte de démarrage de (49.997) €. A la clôture de l’exercice 2011, MFE enregistre un chiffre d’affaires de 793.024 €, soit une hausse de 13,3 %, par rapport à celui de l’exercice précédent et une perte de (70.222) €. Sa filiale, BTB ELEC enregistre au 31 décembre 2011 un chiffre d’affaires de 26.217.337 € contre 12.967.045 € au titre de l’exercice clos au 31 décembre 2010, soit une augmentation de l’ordre de 102 %. Cette forte hausse est liée à la reprise de l’activité de EAB par voie de confusion de patrimoine, et au développement important, à partir du 2e semestre de l’exercice, de son activité photovoltaïque. Après prise en compte d’un résultat d’exploitation de 1.035.105 €, et ce malgré la réalisation d’un chantier difficile, BTB ELEC a réalisé un bénéfice de 682.881€ et a distribué la somme de 400.000 € au titre des dividendes. En 2012, BTB ELEC devrait réaliser un chiffre d’affaires de l’ordre de 23 M€. FPEL (détenue à 85 %) Pour mémoire, HGCC a acquis le 9 décembre 2011, 34 % du capital de la société FPEL, portant ainsi sa participation de 51 % à 85 %. FPEL a réalisé un chiffre d’affaires de 7.415.462 € au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2012 contre 4.504.086 €, lors de l’exercice précédent, ce qui représente une évolution de 65 %. Elle enregistre un résultat d’exploitation de 700.496 € et un bénéfice de 489.292 €. L’activité prévisionnelle en 2013 sur la base du carnet de commandes au 30 septembre 2012, soit 6,5 M€ devrait être en léger recul par rapport à l’exercice précédent. H LUCI (détenue à 69 %) L’activité d’EFS a généré un chiffre d’affaires propre d’un montant de 140.403 € et un bénéfice de 543.612 €. H LUCI n’a pas généré de chiffre d’affaires au titre de cet exercice et enregistre un bénéfice de 85.713 €. H TEM n’a réalisé aucun chiffre d’affaires. Elle enregistre un bénéfice de 595.513 € (provenant essentiellement des distributions de dividendes de sa filiale, EI TEM). L’activité d’EI TEM a été constante tout au long de l’exercice 2012 lui ayant permis de réaliser un chiffre d’affaires de 22.297.182 € à comparer à un chiffre d’affaires de 24.626.345 € au titre de l’exercice précédent. Elle enregistre toutefois une perte de (234.821) €, imputable à la défaillance d’un de ses cocontractants, l’ayant conduit à engager des moyens humains et financiers importants et exceptionnels, et ce, afin de respecter les engagements pris solidairement. Sa filiale, LUCIOLE, détenue à 95 %, a réalisé un chiffre d’affaires de 2.090.030 €, contre 3.595.396 € au titre de l’exercice précédent. Elle a connu un exercice difficile avec une baisse de 39 % pour les produits d’exploitation en l’absence de nouvelles commandes au cours du premier semestre. La société enregistre un résultat d’exploitation de (20.734) € et une perte de (35.948) € au titre de l’exercice. En 2013, EI TEM devrait réaliser un chiffre d’affaires de l’ordre de 20 M€ en léger recul, tout en améliorant son résultat d’exploitation. GÉNIE ÉLECTRIQUE MFE (détenue à 85,03 %) Au 31 décembre 2012, MFE contrôle 100 % du capital de BTB ELEC A la fin de l’exercice, le carnet de commandes fermes pour 2013 et 2014 était supérieur à 5 M€. Sur ces bases, le budget de l’exercice en cours s’élève à 3,7 M€ de produits, soit un volume d’activité similaire à l’exercice 2010-2011. SN APILOG AUTOMATION (détenue à 63 %) Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 8.615.656 €, contre 7.945.865 € au titre de l’exercice précédent, soit une progression de l’ordre de 8 % et enregistre un bénéfice de 436.144 €. Elle devrait mettre en distribution un dividende global de 253.000 €. En 2013, compte tenu de l’évolution des chantiers en cours, 28 Rapport de Gestion son activité devrait être similaire à celle de 2012 et son résultat se maintenir. Le tableau des filiales et participations, figurant en annexe des comptes, vous donne toute précision complémentaire. ARCALP (détenue à 51 %) Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 39.600 €, à comparer à 228.000 € au titre de l’exercice précédent et enregistre une perte de (12.252) €. A la clôture de l’exercice, elle détient 100 % des titres de SP2E et 75 % des titres de la société EXPERTECH. • SP2E a réalisé un chiffre d’affaires de 6.703.347 € contre 6.710.719 € au titre de l’exercice précédent. Après prise en compte d’un résultat financier de 13.488 €, et d’un résultat exceptionnel de 17.761 €, la société enregistre un résultat bénéficiaire de 220.040 €, contre un bénéfice de 499.610 € lors de l’exercice précédent, • EXPERTECH, au cours de l’exercice 2012, d’une durée exceptionnelle de 6 mois, arrêté au 31 mars 2012, a réalisé un chiffre d’affaires de 2.929.468 € contre 7.093.639 € au titre de l’exercice précédent d’une durée de 12 mois. Elle enregistre un bénéfice de 309.107 €. Elle clôturera ses comptes au 30 septembre 2013. ARCALP devrait continuer à apporter diverses prestations à ses filiales. ACTIVITÉS CONNEXES SNC H GCC Services (détenue à 100 %) H GCC Services a clôturé son deuxième exercice, le 31 août 2012, par un chiffre d’affaires de 4.504.433 € contre 4.261.062 € au titre de l’exercice précédent, d’une durée exceptionnelle de 14 mois. Elle enregistre un bénéfice de 211.940 €, après prise en compte d’un résultat d’exploitation de 206.723 € et d’un résultat financier de 5.216 €. En 2013, elle devrait poursuivre la fourniture de prestations de services. SARL ENODIOS (détenue à 20,73 %) Cette société réalise au 30 septembre 2012 un chiffre d’affaires de 707.238 € à comparer à 403.123 € au titre de l’exercice précédent et enregistre un bénéfice de 57.677 €. Elle devrait consolider son activité en 2013. SAS SOPRANE (détenue à 19,48 %) SOPRANE réalise au 31 décembre 2011 un chiffre d’affaires de 378.364 €, à comparer à 205.670 € au titre de l’exercice précédent, principalement réalisé en tant qu’assistance à maîtrise d’ouvrage, à l’exception de 54.575 € au titre d’apporteur d’affaires. Elle enregistre un résultat bénéficiaire de 15.110 € à comparer au résultat déficitaire de l’exercice précédent de (6.119) €. Elle devrait effectuer des montages sur d’autres opérations en 2013. COMPTES CONSOLIDÉS Au 30 septembre 2012, le Groupe GCC a choisi de publier ses comptes consolidés conformément aux règles françaises définies dans le règlement 99.02 du CRC et a ainsi abandonné les normes IFRS, précédemment appliquées. Les données comparatives 2011 sont retraitées conformément au nouveau référentiel. Le nouveau périmètre de consolidation figure à l’annexe des comptes consolidés, ainsi que l’incidence des variations de périmètre sur la comparabilité des comptes de résultats du Groupe. Pour permettre la comparabilité des comptes à périmètre constant, les comptes comparatifs 2011 présentés ne reprennent pas les données de Lifthotel et GR-DELEC, les comptes comparatifs 2012 présentés ne comprennent pas SIETRA, PARTN’AIR, VITRUVE, SP2E et le Groupe HOLBAT. Les comptes consolidés de cet exercice peuvent être résumés comme suit, l’annexe donnant toute précision sur les principes et méthodes, retenus pour leur établissement : • Le chiffre d’affaires net s’élève à 624.655.000 € contre 512.971.000 € au titre de l’exercice précédent. • Le résultat d’exploitation est de 17.813.000 €, à comparer à 19.224.000 € au titre de l’exercice précédent. • Le résultat financier consolidé s’élève à 1.069.000 € contre 628.000 € au titre de l’exercice précédent. • Le résultat de l’ensemble consolidé, intégrant la part de résultat dans les sociétés mises en équivalence pour un montant de 12.000 € et des dotations aux amortissements des écarts d’acquisition pour un montant de 2.608.000 €, ressort à 10.076.000 €, contre 13.111.000 € au titre de l’exercice précédent. • Le résultat net, déduction faite des intérêts minoritaires pour 287.000€, ressort à 9.789.000 €, contre 12.329.000 € au titre de l’exercice précédent. Au 30 septembre 2012, les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 76.253.000 €, y compris le résultat susvisé, à comparer à 69.458.000 € au titre de l’exercice précédent. L’endettement financier du Groupe s’élève à 30.287.000 €, se détaillant comme suit : • à moins d’un an : 7.467.000 € • à plus d’un an et moins de cinq ans : 12.748.000 € • à plus de cinq ans : 10.072.000 €. Les informations plus détaillées figurent en annexe des comptes consolidés. Nous vous demandons conformément à l’article L. 225-100 du Code de commerce, de bien vouloir approuver les comptes consolidés qui vous sont présentés. 29 Comptes consolidés Exercice clos le 30 septembre 2012 Les données chiffrées de ces annexes sont exprimées en milliers d’euros. 30 Comptes consolidés BILAN ACTIF ACTIF IMMOBILISÉ Ecarts d'acquisition Amortissements Net Note IV 2012 2011(*) 1 32 697 16 021 16 676 29 977 13 413 16 564 2 2 111 1 847 264 1 818 1 720 98 3 49 695 24 075 25 620 45 685 22 251 23 434 Immobilisations financières Provisions Net 4 8 846 224 8 622 11 939 224 11 715 Titres mis en équivalence 4 214 141 51 396 51 952 Immobilisations incorporelles Amortissements et provisions Net Immobilisations corporelles Amortissements et provisions Net Total actif immobilisé ACTIF CIRCULANT Stocks et en-cours 5 5 405 11 378 Créances clients et avances versées 6 166 833 147 634 Autres créances et comptes de régularisation 6 69 384 52 705 Valeurs mobilières de placement 7 25 504 86 132 Disponibilités 7 131 234 60 420 Total actif circulant 398 360 358 268 Total actif 449 756 410 219 (*) Les comptes consolidés 2012 sont établis conformément aux règles françaises définies dans le règlement 99.02 du CRC. Les données comparatives de 2011 ont été retraitées conformément au nouveau référentiel (Cf. : Note VI : Transition des normes IFRS en normes françaises). 31 BILAN PASSIF CAPITAUX PROPRES Note IV 2012 8 2 474 2 474 63 989 54 655 9 789 12 329 76 253 69 458 3 183 2 309 79 436 71 767 9 54 584 46 998 Autres emprunts et dettes financières 10 30 287 26 105 Dettes fournisseurs et avances reçues 11 156 577 144 541 Autres dettes et comptes de régularisation 11 128 872 120 808 449 756 410 219 Capital Réserves Résultat net Total des capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires Capitaux propres de l’ensemble Provisions 2011(*) dettes Total passif Variations des capitaux propres consolidés Capital social Réserves consolidées Résultat net Total Minoritaires Total 2 474 54 655 12 329 69 458 2 309 71 767 Affectation de résultat 12 329 - 12 329 0 Dividendes distribués - 3 003 Capitaux propres au 30/09/2011(*) Résultat net de l'exercice 9 789 0 - 3 003 - 378 - 3 381 9 789 287 10 077 Variation de périmètre et autres 2 2 962 964 Variation réserves de conversion 7 7 3 10 76 253 3 183 79 436 Capitaux propres au 30/09/2012 2 474 63 990 9 789 (*) Les comptes consolidés 2012 sont établis conformément aux règles françaises définies dans le règlement 99.02 du CRC. Les données comparatives de 2011 ont été retraitées conformément au nouveau référentiel (Cf. : Note VI : Transition des normes IFRS en normes françaises). 32 Comptes consolidés COMPTE DE RÉSULTAT Note IV Chiffre d'affaires 2012 2011(*) 624 655 512 971 Achats et variation de stock 160 467 103 442 Autres achats et charges externes 318 795 284 668 7 247 5 536 122 880 99 673 Dotations aux amortissements 3 333 3 145 Dotations nettes aux Provisions 6 945 3 895 - 12 824 - 6 612 17 813 19 224 1 000 - 122 1 069 628 19 882 19 730 12 Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel Autres charges et produits d'exploitation 13 Résultat d'exploitation Résultat sur opérations en commun Résultat financier 14 Résultat courant avant impôt Résultat exceptionnel 15 - 19 1 180 Impôt sur les bénéfices 16 7 461 7 576 Impôts différés 16 - 270 - 828 12 672 14 162 12 8 2 608 1 059 10 076 13 111 287 782 9 789 12 329 Résultat par action (€) : 60,30 75,95 Résultat dilué par action (€) : 60,30 75,95 Résultat net des sociétés intégrées Quote-part dans les résultats des sociétés ME Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition Résultat de l’ensemble consolidé Intérêts minoritaires Résultat net (*) Les comptes consolidés 2012 sont établis conformément aux règles françaises définies dans le règlement 99.02 du CRC. Les données comparatives de 2011 ont été retraitées conformément au nouveau référentiel (Cf. : Note VI : Transition des normes IFRS en normes françaises). 33 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE FLUX NET DE TRÉSORIE GÉNÉRÉ PAR L’ACTIVITÉ Note IV Résultat net (y compris intérêts minoritaires) 2012 2011(*) 10 076 13 111 2 608 1 059 - 12 -8 12 672 14 162 10 660 6 419 Variation des impôts différés nets - 270 - 828 Plus-values de cession - 237 - 311 0 - 278 22 825 19 164 - 8 355 - 6 532 14 470 12 632 - 11 950 - 1 447 9 532 1 256 - 2 633 - 3 499 - 5 051 - 3 690 - 3 003 - 5 357 - 377 - 288 Amortissement des écarts d'acquisition Quote-part de résultat liée aux entreprises associées (Meq) Résultat net des sociétés intégrées Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’activité Amortissements et provisions Autres éléments sans incidence sur la trésorerie Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité 17 Flux net de trésorie généré par l’activité FLUX NET DE TRÉSORIE LIé aux opérations d’investissement Acquisition d'immobilisations Cession d'immobilisations - Remboursements Incidence des variations de périmètre 18 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement FLUX NET DE TRÉSORIE LIé aux opérations DE FINANCEMENT Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des sociétés intégrées Émissions d'emprunts et dettes financières 10 8 000 2 500 Remboursements d'emprunts et dettes financières 10 - 3 122 - 1 638 1 498 - 4 783 10 917 4 159 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Variation de trésorerie Trésorerie d'ouverture 7 144 146 139 987 Trésorerie de clôture 7 155 063 144 146 (*) Les comptes consolidés 2012 sont établis conformément aux règles françaises définies dans le règlement 99.02 du CRC. Les données comparatives de 2011 ont été retraitées conformément au nouveau référentiel (Cf. : Note VI : Transition des normes IFRS en normes françaises). 34 Comptes consolidés I événements significatifs de l’exercice 1.1. Changement de référentiel (passage aux normes françaises) Au 30 septembre 2012, le Groupe GCC a choisi de publier ses comptes consolidés en normes françaises. Les données comparatives 2011 qui étaient établies selon le référentiel IFRS ont été retraitées en conséquence. Ces retraitements sont détaillés en Note VI : « Transition des normes IFRS en normes françaises ». 1.2. Principales évolutions du périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation a évolué comme suit, au cours de l’exercice 2011/2012 : • En décembre 2011, H GCC a acquis de nouveaux titres de la société « FPEL » portant sa participation à 85 %. • Courant février 2012, H GCC a acquis 51 % des titres de la société « ARCALP ». Cette société est la holding d’un groupe dont l’activité est la réalisation d’installations et d’équipements électriques dans les domaines tertiaires et industriels. Elle détient 100 % des titres de la société « SP2E » et a acquis en septembre 2012, 75 % de la société « ExperTech ». Ces 2 sociétés réalisent un chiffre d’affaires respectif de 6,7 M€ et 3 M€. • En juillet 2012, H GCC a constitué la société « VITRUVE ». Cette SAS au capital de 120.000 € a pour objet la prise de participation par acquisition, souscription ou apport au capital de toutes socié- tés existantes ou à créer notamment dans le secteur climatique. Courant août 2012, Vitruve a acquis 99,66 % des actions de la société « CENTRAL SANIT OUEST - CSO ». Cette acquisition a été financée pour partie par augmentation de capital souscrite par H GCC et par les vendeurs de CSO pour le solde. H GCC détient à présent 63,86 % du capital de Vitruve. Lors de leur dernier exercice, CSO et sa filiale CSI ont réalisé 25 M€ de chiffre d’affaires. Elles emploient 80 personnes. Ce groupe ne participe pas au résultat consolidé de l’exercice 2011/2012. • « YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES » a acquis 100 % des parts des sociétés « BECK’AIR MAINTENANCE » et « PARTN’AIR ». Ces sociétés ont pour activités la plomberie, la climatisation, la ventilation et le chauffage. Ces sociétés ont généré un chiffre d’affaires de 3 M€ en 2011. 1.3. Événements post clôture A ce jour, aucun événement significatif intervenu après la clôture de l’exercice 2011/2012 n’a été porté à notre connaissance. 1.4. Comparabilité des comptes A titre informatif, sont présentés ci-après les comptes de résultat à périmètre constant. De ce fait, les comptes comparatifs 2011 présentés ne reprennent pas les données de Lifthotel et GR-DELEC, les comptes comparatifs 2012 présentés ne comprennent pas Sietra PROVENCE, PARTN’AIR, Vitruve, SP2E et le Groupe Holbat. 2012 2011 Chiffre d'affaires 558 744 511 164 Achats et variation de stock 131 066 102 281 Autres achats et charges externes 302 673 283 734 6 322 5 528 104 740 99 406 9 478 7 029 - 10 775 - 6 184 15 240 19 370 Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel Dotations nettes aux amortissements et provisions Autres charges et produits d'exploitation Résultat d'exploitation Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation Effectif Construction Immobilier PPP Energie Holding Total 2011 397 701 2 548 1 330 108 791 794 511 164 2012 421 905 4 048 1 326 130 369 1 096 558 744 2011 16 301 368 551 2 573 - 423 19 370 2012 9 440 663 465 5 050 - 378 15 240 2011 1 207 - - 524 15 1 746 2012 1 233 - - 521 17 1 771 Comptes consolidés II PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES 2.1. Référentiel comptable Les comptes consolidés sont établis conformément aux règles françaises définies par le Code de commerce (art. L 233-16 à L 233-27), le décret du 23 mars 1967 (art. D 248 à D 248-14) et le règlement n°99.02 du Comité de Réglementation Comptable (CRC). 2.2. Méthodes et règles d’évaluation BILAN 2.2.1 Écarts d’acquisition Les écarts d’acquisition constatés à l’occasion des prises de participation correspondent à la différence entre le coût de revient des titres et la quote-part de situation nette acquise retraitée. Ce calcul s’effectue après prise en compte des retraitements d’harmonisation avec les principes comptables du groupe et réévaluation des éléments d’actifs et de passifs dont la valeur effective diffère des éléments comptables à cette date. Par dérogation, les frais d’acquisition ne sont pas inclus dans le coût de revient des titres et sont donc inscrits en charges. Les écarts d’acquisition sont portés à l’actif ou au passif du bilan aux postes « Écarts d’acquisition » si ce solde est positif, ou « Provisions » s’il est négatif. L’amortissement de l’écart d’acquisition positif et la reprise de l’écart d’acquisition négatif sont réalisés sur une durée reflétant les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors de l’acquisition. Les écarts d’acquisition font l’objet d’un amortissement sur une durée n’excédant pas 20 ans. Les écarts d’acquisition font, en cas d’indice de pertes de valeur, l’objet de test de dépréciation consistant à comparer la valeur d’inventaire de ces éléments, calculée sur la base de projection de flux de trésorerie futurs actualisés, avec leur valeur nette comptable. Lorsque la valeur d’inventaire ainsi déterminée est inférieure à la valeur nette comptable, un amortissement exceptionnel est constaté. 2.2.2 Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles comprennent les logiciels qui sont amortis sur 3 ans et les fonds de commerce qui font l’objet d’un amortissement sur 10 ans. 2.2.3 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition. Les principales durées d’amortissement, correspondant à la durée d’utilisation des biens, sont les suivantes : • Constructions : 15, 20 ou 30 ans • Installations techniques, matérielles et industrielles : 2 à 8 ans • Matériels de transport : 3 à 5 ans • Matériels informatiques et de bureau : 3 à 8 ans • Mobilier de bureau : 8 ans 2.2.4 Contrats de location – financement Les immobilisations financées par un contrat de location – financement font l’objet d’un retraitement en consolidation. Elles sont inscrites à l’actif du bilan pour leur valeur brute et amorties suivant un plan d’amortissement conforme aux règles décrites ci-dessus. En contrepartie la dette financière est inscrite au passif du bilan. 2.2.5 Immobilisations financières Les immobilisations financières figurent pour leur coût d’acquisition au bilan ou leur valeur nominale. Elles font l’objet d’une dépréciation lorsque leur valeur d’utilité devient inférieure à ce coût. Pour déterminer la valeur d’utilité des participations non consolidées, le Groupe privilégie la notion de rentabilité qui est estimée par capitalisation de la capacité d’autofinancement prévisionnelle (méthode de « Discounted Cash Flow » - DCF sur 5 ans). 2.2.6 Méthode d’évaluation des stocks et des en-cours a) Matières premières et marchandises : La valeur des stocks de matières premières et marchandises est déterminée selon la méthode du coût moyen pondéré. Les articles obsolètes font l’objet d’une dépréciation. b) En-cours de production de biens et produits finis : Les en-cours de production de biens (produits en cours) et les produits finis sont évalués au coût de production comprenant le coût des matières, de la main-d’œuvre de production, des achats de sous-traitance, des frais de matériel, augmenté d’une quote-part des frais généraux directement affectables à la production. 2.2.7 Créances Les créances sont comptabilisées à leur valeur nominale. Les créances libellées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées suivant les cours de change à la clôture. Les créances font l’objet, le cas échéant, d’une dépréciation pour tenir compte des difficultés de recouvrement et de contentieux. 2.2.8Trésorerie Les valeurs mobilières de placement sont inscrites au bilan à leur coût d’acquisition. Elles font l’objet d’une dépréciation dans le cas où leur valeur de réalisation à la date de clôture est inférieure au coût d’acquisition. Les disponibilités regroupent les comptes courants bancaires et les avoirs en caisse. Impôts différés 2.2.9 L’imposition différée est déterminée selon la méthode du report variable au taux d’impôt en vigueur à la clôture de l’exercice. Les impôts différés sont calculés sur les différences temporaires existant entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et des passifs, ainsi que sur les retraitements pratiqués en consolidation. Ces différences temporaires peuvent être sources de déductions futures (impôts différés actif) ou sources d’impositions futures (impôts différés passifs inscrits dans les provisions). Les créances d’impôts différés liées aux déficits fiscaux ne sont constatées que dans la mesure où leur récupération est probable, basée sur les plans d’affaires établis pour une période de 5 ans. 2.2.10 Provisions Les provisions pour risques et charges sont évaluées à chaque clôture et font l’objet d’une reprise lors de leur utilisation (comptabilisation des charges correspondantes) ou de la disparition du risque initialement prévu. 35 36 Comptes consolidés Elles regroupent notamment les provisions pour litiges, garanties données aux clients, service après vente, fin de chantier, pertes à terminaison, ainsi que les provisions pour risques liés aux titres mis en équivalence et les impôts différés passifs. Le Groupe a constitué une provision pour indemnités de fin de carrière, destinée à couvrir les engagements de retraite non pris en compte par la police d’assurance souscrite auprès d’un organisme extérieur. Le montant de ces engagements a été déterminé par un actuaire indépendant. La méthode de calcul utilisée pour l’évaluation de l’engagement est celle du prorata des droits au terme. Une provision pour médailles du travail est constituée dans les sociétés du groupe versant la prime pour les médailles du travail. Cette provision a également été calculée par un actuaire. Le coût des médailles du travail est provisionné selon la « méthode rétrospective en droits projetés » à la date d’obtention des médailles. 2.2.11Dettes Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale. Les dettes libellées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées suivant les cours de change à la clôture. COMPTE DE RESULTAT 2.2.12 Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires comprend l’ensemble des chiffres d’affaires réalisés par les sociétés consolidées en intégration globale ou proportionnelle (Cf. § 2.3 ci-dessous), diminué des prestations réalisées au sein du groupe. Le chiffre d’affaires des sociétés en participation a été retraité du pourcentage de participation dans ces sociétés. Les marges attendues des chantiers dont l’avancement est inférieur à 20 % n’étant pas considérées comme des données suffisamment fiables, le chiffre d’affaires de ces chantiers est constaté à hauteur des charges engagées sur le chantier afin de neutraliser la marge. 2.2.13 Dégagement du résultat sur chantiers en cours a) Chantiers dont l’avancement est supérieur à 20 % La prise en compte de la marge sur affaires s’effectue selon la méthode de l’avancement des coûts de chaque chantier. Les pertes prévisionnelles sur affaires en cours sont intégralement provisionnées dès qu’elles sont identifiées. b) Chantiers dont l’avancement est inférieur à 20 % La marge d’un chantier dont l’avancement est inférieur à 20 % n’est pas reconnue comme une donnée fiable et n’est pas prise en compte. Les pertes prévisionnelles éventuelles estimées pour ces chantiers sont cependant intégralement provisionnées dès qu’elles sont identifiées. 2.2.14 Activité immobilière Dans le secteur immobilier, le chiffre d’affaires est comptabilisé à l’avancement de la prestation de promotion immobilière. Le stock est évalué au coût d’achats qui comprend les sommes payées au précédent propriétaire, les frais d’actes, les honoraires, les frais de publications ainsi que les indemnités d’éviction. 2.2.15 Partenariat Public-Privé Le Groupe détient des participations dans des sociétés titulaires de contrats de Partenariat Public-Privé. Les biens gérés en Partenariat Public-Privé sont inscrits en immo- bilisations corporelles et sont amortis selon les conditions d’utilisations de ces mêmes biens. Les revenus tirés de leurs exploitations sont classés en chiffre d’affaires. 2.2.16 Résultat exceptionnel Les produits et charges exceptionnels sont constitués des éléments significatifs qui, en raison de leur nature, de leur caractère inhabituel et de leur non-récurrence, ne peuvent être considérés comme inhérents à l’activité opérationnelle du Groupe. 2.2.17 Résultat par action Deux types de résultat sont présentés : le résultat par action et le résultat dilué par action. Le résultat par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d’actions composant le capital en circulation pendant la période. Pour le calcul du résultat dilué par action, le nombre moyen pondéré d’actions est modifié pour tenir compte de l’impact maximal de la conversion des instruments dilutifs en actions ordinaires. 2.3. Méthodes de consolidation Les comptes de toutes les filiales sur lesquelles H GCC exerce, directement ou indirectement, en droit ou en fait, un contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale. Les sociétés contrôlées conjointement par plusieurs actionnaires sont soit intégrées proportionnellement, au pourcentage de contrôle, soit mises en équivalence. Les sociétés dans lesquelles H GCC exerce une influence notable, présumée lorsque la détention est supérieure à 20 % du capital, sont mises en équivalence. Selon cette méthode, le Groupe enregistre sur une ligne spécifique du compte de résultat consolidé intitulée «quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence” sa quote-part du résultat net de l’entreprise consolidée par mise en équivalence. Les produits et charges des filiales acquises ou cédées en cours d’exercice sont enregistrés dans le compte de résultat consolidé à compter de la date d’acquisition ou jusqu’à la date de cession. La date de clôture des comptes consolidés est celle de la société mère du groupe, soit le 30 septembre de chaque année. Les sociétés intégrées qui ont une date de clôture différente ont établi une situation intermédiaire au 30 septembre ou à une date antérieure de moins de 3 mois. En nombre de sociétés consolidées, l’utilisation des différentes méthodes de consolidation se répartit comme suit : 2012 2011 42 40 Intégrations proportionnelles 7 9 Mises en équivalence 1 1 50 50 Intégrations globales Total Les sociétés comprises dans le périmètre de consolidation du Groupe H GCC sont identifiées dans la liste présentée dans la Note V de cette annexe, avec indication de la fraction de leur capital détenue directement et indirectement ainsi que de leur mode de consolidation. 37 III informations sectorielles Les tableaux ci-après présentent les informations financières par pôles de métier : • Pôle Construction (Gros œuvre/EG) : Conception et construction d’ouvrages de bâtiments, génie civil… • Pôle Immobilier : Gestion de patrimoine immobilier, conduite d’opérations de promotion immobilière • Pôle PPP : Gestion de contrat pour le Partenariat Public-Privé • Pôle Energie : Tuyauterie, ventilation, génie climatique, chauffage, plomberie, électricité, automation… CHIFFRE D’AFFAIRES Répartition du chiffre d’affaires par secteur d’activité 2012 % 2011 % 461 175 74 % 397 700 78 % Immobilier 4 048 1% 2 547 0% PPP 1 326 0% 1 330 0% 157 009 25 % 110 600 22 % 1 097 0% 794 0% 624 655 100 % 512 971 100 % 2012 % 2011 % 12 096 68 % 16 301 85 % Immobilier 663 4% 371 2% PPP 465 3% 551 3% Energie 4 967 28 % 2 425 13 % Holding et éliminations - 378 -3% - 424 -3% 17 813 100 % 19 224 100 % Construction Energie Holding et éliminations Total RÉSULTAT D’EXPLOITATION Répartition du résultat d’exploitation par secteur d’activité Construction Total 38 Comptes consolidés EFFECTIFS Répartition de l’effectif moyen par secteur d’activité 2012 2011 Cadre Etam Comp. Total % Cadre ETam Comp. Total % 337 290 768 1 395 67 % 272 266 669 1 207 68 % Construction Immobilier 0% - 0% PPP 0% - 0% 532 30 % 15 2% 1 754 100 % Energie 152 251 Holding 15 2 504 543 Total 272 1 040 675 32 % 127 188 17 1% 13 2 2 087 100 % 412 456 217 886 Les éléments ci-dessus ne reprennent pas les effectifs des sociétés entrées en périmètre en fin d’exercice ne contribuant donc pas au résultat. COMPTE DE RÉSULTAT Présentation du compte de résultat par secteur Construction Immobilier PPP Energie Holding Total 461 175 4 048 1 326 157 009 1 097 624 655 12 096 663 465 4 967 - 378 17 813 1 002 -2 - 65 - 62 - 525 - 273 1 994 1 069 13 033 599 - 60 4 694 1 616 19 882 120 -8 16 - 147 Impôts 4 727 239 - 16 1 773 468 7 191 Résultat net des sociétés intégrées 8 426 352 - 28 2 774 1 148 12 672 Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation Résultat des opérations faites en commun Résultat financier Résultat courant avant impôt Résultat exceptionnel Quote-part dans les résultats des sociétés ME 12 Dotations aux amort. des écarts d’acquisition 1 477 Résultat de l’ensemble consolidé 6 961 352 14 170 6 947 182 Intérêts minoritaires Résultat net 1 000 - 19 12 1 131 - 28 1 643 2 608 1 148 103 - 28 1 540 10 076 287 1 148 9 789 39 ACTIF Présentation de l’actif par secteur Construction Immobilier PPP Energie Holding Total Actif immobilisé Ecarts d'acquisition Immobilisations incorporelles 8 143 8 533 16 676 84 180 264 Immobilisations corporelles 5 178 5 551 Immobilisations financières 3 186 1 Titres mis en équivalence 12 131 2 259 501 25 620 5 334 101 8 622 214 214 Total actif immobilisé 16 805 5 552 12 131 16 306 602 51 396 1 233 2 432 Créances clients et avances 99 436 257 374 51 492 15 274 166 833 Autres créances et comptes de régul. 49 183 1 344 634 12 458 5 765 69 384 Valeurs mobilières de placement 23 501 1 772 Disponibilités 99 627 1 347 13 15 175 15 072 131 234 272 980 7 152 1 021 81 096 36 111 398 360 Construction Immobilier PPP Energie Holding Total 45 277 1 098 143 7 317 749 54 584 7 731 1 781 11 692 6 198 2 885 30 287 121 654 509 372 32 890 1 152 156 577 91 650 3 199 511 27 835 5 677 128 872 Actif circulant Stocks et en-cours Total actif circulant 5 405 1 740 25 504 231 PASSIF Présentation du passif par secteur Provisions Dettes Autres emprunts et dettes financières Dettes fournisseurs et avances reçues Autres dettes et comptes de régularisation 40 Comptes consolidés IV COMPLÉMENTS D’INFORMATION RELATIFS AUX COMPTES ACTIF Note 1 - Ecarts d’acquisition Ecarts d’acquisition positifs A Nouveau Mouvement de périmètre Nouvelle acquisition Dotations Valeurs brutes Amortissements Valeurs nettes 29 977 13 413 16 564 2 720 Cession Total 32 697 2 720 2 608 - 2 608 16 021 16 676 Les écarts d’acquisition constatés sont amortis linéairement sur 10 ans. Les écarts d’acquisition nets sont constatés sur le Pôle Construction pour 8,1 M€ (principalement sous Groupe Sofinhol) et le Pôle Energie pour 8,5 M€ (principalement sous Groupes Célium et MFE). 41 Note 2 - Immobilisations incorporelles BRUT Début de période Frais d’établissement Concessions, brevets et droits, assimilés Autres immobilisations incorporelles Total 5 1 102 711 1 818 Flux Ecarts de conversion Virements de rubriques Changements de périmètre Investissements 248 Cessions et réductions diverses - 20 Fin de période 3 3 62 310 - 20 5 1 333 773 2 111 5 1 028 687 1 720 AMORTISSEMENTS Début de période Flux Ecarts de conversion Virements de rubriques 10 10 Cessions et réductions diverses - 23 - 23 Dotations aux amortissements 123 17 140 5 1 138 704 1 847 Début de période 0 74 24 98 Fin de période 0 195 69 264 Changements de périmètre Fin de période NET 42 Comptes consolidés Note 3 - Immobilisations corporelles BRUT Début de période Terrains et constructions(1) Installations, matériels et outillages(1) Autres immobilisations corporelles(1) Total 23 009 15 053 7 623 45 685 Flux Ecarts de conversion 7 7 Virements de rubriques Changements de périmètre Investissements 54 84 243 381 3 257 1 160 864 5 281 - 1 104 - 555 - 1 659 26 320 15 200 8 175 49 695 3 354 13 125 5 772 22 251 Réévaluation Cessions Fin de période AMORTISSEMENTS Début de période Flux Ecarts de conversion 4 4 Virements de rubriques 16 58 198 272 1 147 1 173 874 3 194 - 1 101 - 545 - 1 646 4 517 13 258 6 300 24 075 Début de période 19 655 1 928 1 851 23 434 Fin de période 21 803 1 942 1 876 25 620 Changements de périmètre Dotations aux amortissements Cessions Fin de période NET (1) : Immobilisations en cours incluses 43 Analyse des flux par secteurs d’activité Construction Immobilier PPP Energie Holding Total Flux des immobilisations corporelles brutes Ecarts de conversion 7 7 381 381 402 5 281 - 338 - 1 659 Virements de rubriques Changements de périmètre Investissements Cessions Total 2 009 2 870 - 1 321 688 2 870 - 452 - 4 010 Flux des amortissements des immobilisations corporelles Ecarts de conversion 4 4 0 Virements de rubriques Changements de périmètre Dotations aux amortissements Cessions Total 272 272 1 851 337 491 - 1 316 535 473 42 - 1 646 - 330 337 491 419 3 194 42 1 824 44 Comptes consolidés Note 4 - Immobilisations financières TITRES MIS EN ÉQUIVALENCE % Contrôle Ouverture Autres mouvements Quote-part du résultat 20 % 141 61 12 Titres mis en équivalence 141 61 12 - 214 Risques liés aux sociétés mises en équivalence(1) - - - - - Valeurs brutes Dépréciation 2012 2011 5 643 69 5 574 78 SARL Enodios Dividendes Clôture 214 (1) : Inscrits en provisions pour risques et charges AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Titres de participation Créances ratt. à des participations conso. Créances ratt. à des participations non conso. Autres titres immobilisés 25 169 25 136 1 Prêts 1 594 Autres immobilisations financières 1 415 Total immobilisations financières 8 846 19 224 33 55 1 1 1 575 1 374 1 415 10 207 8 622 11 715 Les titres de participation comprennent : Les titres de la société « Sathonay-Camp Services » (SCS) détenue à 95 % par GCC pour 842 K€ (35 K€ en 2011). « SCS » a été créée en 2009 pour réaliser la construction et la gestion d’une caserne de gendarmerie dans le cadre d’un contrat de Partenariat Public-Privé. Cette opération a été livrée le 27 juillet 2012. GCC n’a pas pour vocation de conserver cette structure et d’en tirer des revenus locatifs à compter de la date de mise à disposition des installations et ouvrages construits. Dans cette optique, « SCS » a fait l’objet à l’origine d’un protocole de cession et sera totalement cédée à la fin de la période de parfait achèvement. Sur la base de cette analyse, le Groupe a décidé de ne pas consolider cette société. Ce chantier a généré pour le Groupe un chiffre d’affaires cumulé au 30 septembre 2012 de 140 M€ (dont 65 M€ sur l’exercice). Les titres de la société « Central Sanit Ouest » (CSO) détenue à 99,66 % par VITRUVE. Les comptes au 30 septembre 2012 de cette société acquise en fin d’exercice, retraités dans les normes du Groupe (méthode de l’avancement) n’ont pu être produits dans les délais impartis à la consolidation. CSO et sa filiale CSI n’ont, de ce fait, pas été intégrées aux comptes consolidés du Groupe. Ces sociétés n’auraient pas contribué au résultat consolidé compte tenu de leur date de prise de contrôle. Les titres des filiales photovoltaïques détenues à 100 % par H GCC ne sont pas consolidés, ces sociétés ayant été acquises sans intention de les conserver. 45 Note 5 - Stocks Valeurs brutes Dépréciation 2012 2011 Matières premières 2 248 21 2 227 3 098 En-cours biens 1 751 1 751 4 460 Marchandises 1 427 1 427 3 820 Total stocks et en-cours 5 426 21 5 405 11 378 Valeurs brutes Dépréciation 2012 2011 1 351 871 165 481 146 763 Note 6 - Créances Avances et acomptes versés Clients 1 351 171 087 5 605 Créances sociales 157 157 213 Créances fiscales 30 163 30 163 23 683 Comptes courants débiteurs 27 429 27 106 17 915 - 2 323 Créances sur cession d'immobilisations Débiteurs divers 2 812 2 812 2 098 Charges constatées d'avance 1 099 1 099 954 Impôts différés actifs 8 047 8 047 7 840 236 217 200 339 Total créances 242 145 5 928 L’ensemble des créances, hors impôts différés, est à échéance à moins d’un 1 an. Les impôts différés sont majoritairement issus des décalages temporaires sociaux (Organic, Participation des salariés, Provisions pour pertes à terminaison…). Les impôts différés issus de l’activation des déficits ordinaires représentent une créance de 193 K€. Note 7 - Trésorerie Valeurs mobilières de placement Dépréciation des valeurs mobilières de placement Disponibiltés Concours bancaires courants Total trésorie nette 2012 2011 25 588 86 132 - 84 - 131 234 60 420 - 1 675 - 2 406 155 063 144 146 46 Comptes consolidés PASSIF Note 8 - Capital social Au 30 septembre 2012, le capital social de 2 474 061,60 € est constitué de 162 340 actions de 15,24 € sans évolution sur l’exercice. Note 9 - Provisions Début d’exercice Litiges Risques et charges Garantie Clients 1 241 21 884 - 33 6 439 Indemnité de fin de carrière 3 848 7 122 SAV 5 789 Reprises utilisées Reprises non utilisées Fin d’exercice 108 1 291 476 92 2 072 33 8 904 7 793 1 892 21 105 445 293 8 781 3 200 754 434 17 11 280 Pertes à terminaison 547 542 33 317 9 617 7 122 1 357 1 516 9 650 499 - 107 5 131 89 89 46 998 11 495 4 178 37 Ecarts d’acquisition négatifs Provisions 1 Chgts de méthodes, Dotations périmètre 395 Fin de chantier Médailles du travail Autres Ecart de variations conversion 152 31 186 20 834 3 025 54 584 Les provisions d’indemnités de fin de carrière font l’objet d’un calcul actuariel des engagements qui tient notamment compte d’un taux d’actualisation de 3,80 %, d’un taux moyen de progression des salaires de 3 % et de l’hypothèse d’un départ volontaire à la retraite. 47 Note 10 - Emprunts et dettes financières - 1 an 1 à 5 ans + de 5 ans 2012 2011 4 953 11 673 6 449 23 075 17 960 Emprunts issus des locations financement 266 1 017 3 623 4 906 5 142 Dettes financières diverses 439 58 497 502 1 674 1 674 2 406 135 135 95 30 287 26 105 Emprunts et dettes auprès d’établissements de crédit Concours bancaires courants Intérêts courus Total 7 467 Emprunts souscrits 8 000 Emprunts remboursés 12 748 10 072 3 122 Les emprunts comportant des engagements de respect de ratios financiers, déterminés sur la base des comptes consolidés du Groupe GCC, présentent un solde en fin d’exercice de 9 924 K€. Ces ratios sont respectés au 30 septembre 2012. Note 11 - Dettes - 1 an Fournisseurs et comptes rattachés Avances et acomptes reçus Total fournisseurs et avances 1 à 5 ans 2012 2011 138 919 138 919 130 418 17 658 17 658 14 123 156 577 144 541 156 577 - + de 5 ans - Dettes sociales 20 519 20 519 20 288 Dettes fiscales 35 037 35 037 31 055 3 638 4 653 17 327 17 327 19 722 3 810 3 810 3 561 48 540 48 540 41 530 Fournisseurs d’immobilisations Comptes courants créditeurs Dettes diverses Produits constatés d’avance 358 3 280 Total autres dettes 125 592 3 280 - 128 872 120 808 Total dettes 282 169 3 280 - 285 449 265 349 Les fournisseurs d’immobilisations comprennent les compléments de prix restant à payer sur titres. 48 Comptes consolidés COMPTE DE RÉSULTAT Note 12 - Chiffre d’affaires 2012 2011 France 620 523 511 131 Export 4 132 1 840 624 655 512 971 2012 2011 Production stockée ou immobilisée 254 489 Subvention - 63 - 56 Autres charges et produits d’exploitation 685 457 Transferts de charges - 13 700 - 7 502 Autres charges et produits d’exploitation - 12 824 - 6 612 2012 2011 74 7 200 85 2 822 1 719 Intérêts emprunts - 1 007 - 782 Charges financières (caution...) - 1 228 - 898 Dotations nettes aux provisions - 101 251 309 246 1 069 628 Charges financières 2 411 1 780 Produits financiers 3 480 2 408 Total Note 13 - Autres charges et produits d’exploitation Au 30 septembre 2012, les transferts de charges comprennent 7 470 K€ de refacturation aux SEP. Note 14 - Résultat financier Dividendes Intérêts de comptes courants (nets) Revenus de placements Divers Résultat financier 49 Note 15 - Résultat exceptionnel 2012 Cessions d’éléments d’actifs 237 Dotations nettes aux provisions - 139 Autres - 117 Résultat exceptionnel - 19 Charges exceptionnelles 569 Produits exceptionnels 550 Note 16 - Impôts sur les résultats Au 30 septembre 2012, les impôts différés actifs s’élèvent à 8 047 K€. La charge d’impôt de - 7 191 K€ inscrite en résultat se décompose en une charge d’impôt exigible de - 7 461 K€ et un produit d’impôt différé de 270 K€ qui se rationalise comme suit : • Résultat des sociétés intégrées avant impôt 19 863 (et avant résultat des activités cédées) • Charge d’impôt théorique au taux en vigueur en 2012 (33,33 %) - 6 621 • Différences de taux (contribution sociale sur les bénéfices) - 336 Déficits de l’exercice non activés • Impact des charges/produits définitivement non déductibles - 234 • Charge d’impôt effective - 7191 Note 17 - Besoin en fonds de roulement Flux Fournisseurs Généré par l’activité d’immobilisations Variations de périmètre et autres 2012 2011 Stocks 5 405 11 378 - 6 495 522 Clients 166 833 147 634 17 695 1 504 61 337 44 889 15 754 694 Sous total actifs d’exploitation 233 575 203 901 26 954 Fournisseurs 156 577 144 541 10 712 Autres passifs 128 872 120 808 7 888 - 89 265 Sous total passif d’exploitation 285 449 265 349 18 600 - 89 1 589 Besoin en fonds de roulement - 51 874 - 61 448 8 355 89 1 131 Autres actifs - 2 720 1 324 50 Comptes consolidés Note 18 - Informations sur les flux de trésorerie des filiales acquises ou cédées Prix payé ou encaissé sur l’exercice Trésorerie acquise / cédée Incidence nette sur la trésorie - 1 463 50 - 1 413 Pôle Energie - 5 612 4 363 - 1 249 Holding -1 320 1 349 29 Total - 8 395 5 762 - 2 633 Pôle Construction Pôle Immobilier Pôle PPP Eléments concernant les entreprises liées Montant concernant les sociétés liées Créances clients et comptes rattachés 14 580 Autres créances 11 130 Dettes fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes Produits financiers Charges financières 1 147 14 200 - Honoraires des commissaires aux comptes Au 30 septembre 2012, le montant des honoraires des commissaires aux comptes pour le Groupe s’élève à 399 K€. Engagements hors bilan Engagements hors bilan donnés Avals, cautions et garanties Cautions bancaires Dettes garanties par des sûretés réelles 2 064 251 364 14 725 Engagements hors bilan reçus Cautions fournisseurs Garanties de passif 58 988 V périmètre de consolidation Noms Siège social 51 Pourcentage d’intérêt Méthode de consolidation(1) 2011 2012 2011 2012 H GCC SA 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux Mère Mère Mère Mère H GCC Services SNC 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG GTBA SAS 125, Rue Marie Ampère 33127 Saint-Jean-Illac 100 % 100 % IG IG SNJN SAS 30, rue de la Poudrette 69100 Villeurbanne 100 % 100 % IG IG Rue de la Gare 38950 St-Martin-le-Vinoux 100 % 100 % IG IG 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 94,25 % 100 % IG IG 2, Rue Chateaubriand 22480 St-Nicolas-du-Pelem 100 % 100 % IG IG Rue Panhard – ZI de Ladoux 63118 Cebazat 100 % N/C IG N/C Mànesova 27/881 120 00 Praha 2 (République Tchèque) 50 % N/C IP N/C 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 20,73 % 20,73 % ME ME Route de la petite Buissière 58600 GARCHIZY 80 % 80 % IG IG Allée du Vivarais - ZI 26300 Bourg-de-Péage 95,10 % 95,10 % IG IG 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG SOFINHOL SAS Rue Pierre et Marie Curie 62223 Saint-Laurent-Blangy 100 % 100 % IG IG HOLBAT SAS Rue Pierre et Marie Curie 62223 Saint-Laurent-Blangy 100 % 100 % IG IG 17-19, rue Guillaume Tell 75017 Paris 100 % 100 % IG IG Cie immobilière SARRAIL SAS 18, quai Sarrail 69006 Lyon 70 % 70 % IG IG SNC Saxe Valorisation 18, quai Sarrail 69006 Lyon 14 % 14 % IP IP SNC Brides Valorisation 18, quai Sarrail 69006 Lyon 35 % 35 % IP IP SNC Gambetta Valorisation 18, quai Sarrail 69006 Lyon 35 % 35 % IP IP SNC Bollène Valorisation 18, quai Sarrail 69006 Lyon 35 % 35 % IP IP SNC Grand Chalet Valorisation 18, quai Sarrail 69006 Lyon 35 % 35 % IP IP SNC DB Valorisation 18, quai Sarrail 69006 Lyon 35 % 35 % IP IP 11, Parc Ariane 78280 Guyancourt 50 % 50 % IP IP SN APILOG Automation SAS 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 63 % 63 % IG IG EFS SAS 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 57,9 % 57,9 % IG IG H TEM SAS 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 57,9 % 57,9 % IG IG Pôle Construction GCC SAS SNCC SAS Orion Structure SAS Constructions Le Couillard SAS MALLET BTP SAS AII SRO ENODIOS SARL MORINI SAS SN BATIR 2020 SAS SOFIBAT SNC Pôle Immobilier GCC Investissements SAS SNC Omega Parc Pôle Energie (1) IG : intégration globale - IP : intégration partielle - ME : mise en équivalence - N/C : non consolidée 52 Comptes consolidés Noms Siège social Pourcentage d’intérêt Méthode de consolidation(1) 2011 2012 2011 2012 ZI des Garennes - 5, rue des Garennes 78440 Gargenville 57,9 % 57,9 % IG IG 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG Entreprise Payet Climax SAS 3, route de la Révolte - PA Innovespace 93200 Saint Denis 100 % 100 % IG IG Chauffage et Entretien SAS 231, Rue La Fontaine 94120 Fontenay-sous-Bois 100 % 100 % IG IG Avenue du Gros Murger 95617 Cergy-Pontoise 100 % N/C IG N/C 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % N/C IG N/C 5, Allée des érables 94000 Créteil 100 % 100 % IG IG ZI les Roseaux - 1, rue Midi-Pyrénées 94460 Valenton 50 % N/C IP N/C 284, rue Pierre Léon Gros 73300 Saint-Jean-de-Maurienne 100 % 100 % IG IG BECK’AIR MAINTENANCE SARL 5 bis, Avenue des Trois Fontaines 74600 Seynod N/C 100 % N/C IG PARTN’AIR SARL 5 bis, Avenue des Trois Fontaines 74600 Seynod N/C 100 % N/C IG 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 69 % 69 % IG IG 328, Route de Flins 78410 Bouafle 65,55 % 65,55 % IG IG 17-19, rue Guillaume Tell 75017 Paris 73,21 % 73,21 % IG IG EMCO Sp. z o.o. ul. Poselska 7/2 03-931 Warszawa (Pologne) 73,21 % 73,21 % IG IG FPEL SAS 13, Rue des Frères Amadéo 69200 Venissieux 51 % 85 % IG IG MFE SAS 8, Avenue Gay Lussac 91420 Morangis 85 % 85 % IG IG BTB ELEC SAS 8, Avenue Gay Lussac 91420 Morangis 85 % 85 % IG IG 17-19, rue Guillaume Tell 75017 Paris N/C 63,86 % N/C IG CENTRAL SANIT OUEST SAS Rue Antoine Lavoisier 29860 Plabennec N/C 63,64 % N/C N/C CS Ingénierie SAS Rue Antoine Lavoisier 29860 Plabennec N/C 63,64 % N/C N/C 28, Avenue Louis Braille 91420 Morangis 72,25 % N/C IG N/C CELIUM SIETRA SAS 4, Rue Evariste Galois – ZI 26700 Pierrelatte 70,63 % 70,63 % IG IG SIETRA PROVENCE SAS 4, Rue Evariste Galois – ZI 26700 Pierrelatte 67,07 % 67,07 % IG IG ARCALP SAS 16, Rue Evariste Galois 38320 Eybens N/C 51 % N/C IG SP2E SAS 16, Rue Evariste Galois 38320 Eybens N/C 51 % N/C IG EXPERTECH SAS 16, Rue Evariste Galois 38320 Eybens N/C 38,25 % N/C IG SNC CCHC. 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG SNC PHEM. 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG SNC GDM. 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 100 % 100 % IG IG EI TEM SAS TEMPEOL SAS Prestatherm SAS Maintenance Service SAS COGEEF INDUSTRIE SA Lifthotel SAS Yvroud Européenne des Fluides SAS H Luci SARL Luciole SAS EMCO SAS VITRUVE SAS GR-DELEC SAS Pôle PPP (1) IG : intégration globale - IP : intégration partielle - ME : mise en équivalence - N/C : non consolidée 53 VI TRANSITION DES NORMES IFRS VERS LES NORMES FRANÇAISES 6.1. Généralités A compter de l’exercice clos au 30 septembre 2012, les comptes consolidés du Groupe GCC sont établis conformément aux règles françaises définies par le Code de commerce (art. L 233-16 à L 233-27), le décret du 23 mars 1967 (art. D 248 à D 248-14) et le règlement n°99.02 du Comité de Réglementation Comptable (CRC). Les données comparatives 2011 qui étaient établies selon le référentiel IFRS ont été retraitées en conséquence. 6.2. Nature des retraitements 6.2.1 Méthode de consolidation Les comptes en normes françaises sont arrêtés sur la base du même périmètre et des mêmes méthodes de consolidation que ceux appliqués en normes IFRS à l’exception des co-entreprises. Ces sociétés, qui faisaient l’objet d’une mise en équivalence en normes IFRS, sont intégrées proportionnellement en normes françaises. 6.2.2 Autres retraitements Les impacts de ce changement de référentiel sur les résultat et capitaux propres au 30 septembre 2011 concernent : - Amortissement des écarts d’acquisition et fonds de commerce ; - Enregistrement des valeurs mobilières de placement à leur coût historique ; - Maintien de la valeur nominale des actifs et passifs à échéance de plus d’un an ; ces éléments ne sont plus actualisés. La réconciliation du bilan au 30 septembre 2011 entre les normes IFRS et les normes françaises comporte des reclassements. Ils sont sans effet sur les capitaux propres et permettent de réconcilier la présentation des états IFRS et des états en normes françaises. 6.3. Analyse des retraitements sur le résultat 2011 Le tableau de passage du résultat consolidé IFRS au résultat consolidé normes françaises se présente de la façon suivante : Résultat Normes IFRS Retraitements 99-02 Normes 99-02 13 203 - 874 12 329 L’analyse des retraitements se décompose comme suit : Retraitements Résultat Comptabilisation des VMP à la juste valeur + 89 Actualisation des prêts + 58 Actualisation des provisions pour risques + 40 Amortissement des écarts d'acquisition et fonds de commerce Total - 1 061 - 874 54 Comptes consolidés 6.4. Analyse des retraitements sur les capitaux propres au 30 septembre 2011 Le tableau de passage des capitaux propres IFRS aux capitaux propres normes françaises se présente de la façon suivante : Capitaux propres Normes IFRS Retraitements 99-02 Normes 99-02 82 196 - 12 738 69 458 L’analyse des retraitements 99-02 se décompose comme suit : Retraitements 99-02 Capitaux propres Comptabilisation des VMP à la juste valeur - 185 Actualisation des prêts + 405 Actualisation des provisions pour risques - 289 Amortissement des écarts d'acquisition et fonds de commerce - 12 668 Total des capitaux propres - Part du groupe - 12 738 55 6.5. Réconciliation du bilan d’ouverture BILAN ACTIF AU 30 SEPTEMBRE 2011 ACTIF CONSOLIDé IFRS Actifs non courants Ecarts d'acquisition Dépréciation des écarts d'acquisition Net Immobilisations incorporelles NF BILAN ACTIF Retrait. 30 556 - 985 29 571 1 267 Reclass. - 579(1) Actif immobilisé 29 977 Ecarts d'acquisition - 12 428 - 13 413 Amortissements (2) 16 564 Net 551(1) 1 818 Immobilisations incorporelles Amortissements - 1 183 - 537(1) - 1 720 Amortissements et provisions Immobilisations corporelles 42 344 3 341 45 685 Immobilisations corporelles Net Amortissements Net 84 - 21 928 20 416 98 Net - 323 - 22 251 Amortissements et provisions 23 434 Net 11 939 - 224 Titres mis en équivalence 404 - 263 Actif immobilisé 50 475 - 10 238 Autres actifs financiers non courant 11 310 405(3) - 11 715 7 418 147(4) - 7 565 Impôts différés actifs Total actifs non courants 18 728 552 - 224 Provisions 11 715 Net 141 Titres mis en équivalence 11 715 51 952 Total Actif immobilisé - 19 280 Actifs courants Stocks et travaux en cours 11 939 Immobilisations financières Actif circulant 4 607 6 771 146 664 99 871 147 634 Créances clients et avances versées Autres actifs courant 44 886 1 125 6 694 52 705 Autres créances et comptes de régul. Valeurs mobilières de placement 86 278 - 146 Disponibilités 60 319 101 Total actifs courants 342 754 7 949 7 565 Total Actifs 411 957 - 1 737 - Clients et autres créances d'exploitation 11 378 Stocks et en-cours (5) 86 132 Valeurs mobilières de placement 60 420 Disponibilités 358 268 Total Actif circulant 410 219 Total Actif (1) Retraitement des Fonds de Commerce (2) Retraitement des Ecarts d’acquisition (3) Retraitement de l’actualisation des prêts (4) Retraitement de l’impôt différé (actualisation des éléments à long terme) (5) Retraitement de comptabilisation à la juste valeur des Valeurs Mobilières de Placements (VMP) Les retraitements sans renvoi proviennent de la consolidation par intégration proportionnelle des co-entreprises mises en équivalence en normes IFRS. Ils sont présentés au point 6.7. 56 Comptes consolidés BILAN PASSIF AU 30 SEPTEMBRE 2011 PASSIF CONSOLIDE IFRS NF BILAN PASSIF Retrait. Capital 2 474 Capitaux Propres 2 474 Capital Réserves consolidées 66 519 - 11 864(1) Résultat de l'exercice 13 203 - 874(2) Capitaux propres - Part du groupe 82 196 - 12 738 2 633 - 324 Total capitaux propres 84 829 - 13 062 Provisions pour retraites 4 116 Intérêts minoritaires Reclass. 54 655 Réserves 12 329 Résultat net 69 458 Capitaux Propres - Part du Groupe 2 309 Intérêts minoritaires 71 767 Capitaux Propres de l'ensemble - 4 116 provisions non courantes 46 998 46 998 Provisions Dettes Emprunts et dettes financières > un an Autres passifs non courants Total passifs non courants 19 930 3 306 - 19 930 3 575 19 224 0 Emprunts obligataires 26 105 Autres emprunts et dettes financières 27 352 Passif Courants Provisions courantes 41 752 1 130(3) Fournisseurs 129 793 625 14 123 Autres passifs courants 125 631 5 995 - 10 817 Dettes financières courantes 2 600 Total passif non courants 299 776 Total Passif et capitaux propres 411 957 - 42 882 144 541 Dettes fournisseurs et avances reçues 120 808 Autres dettes et comptes de régularisation - 2 600 - 1 737 410 219 Total Passif (1) Retraitements impactant les réserves consolidés : Fonds de commerce - 451 Écarts d’acquisition - 11 156 Actualisation + 17 Juste valeur des VMP - 274 (2) Retraitements impactant le résultat de l’exercice : Fonds de commerce -2 Écarts d’acquisition - 1 059 Actualisation + 98 Juste valeur des VMP + 89 (3) Retraitements de l’actualisation des provisions Les retraitements sans renvoi proviennent de la consolidation par intégration proportionnelle des co-entreprises mises en équivalence en normes IFRS. Ils sont présentés au point 6.7. 57 6.6. Présentation du compte de résultat au 30 septembre 2011 COMPTE DE RÉSULTAT AU 30 SEPTEMBRE 2011 IFRS NF Retrait. Reclass. Chiffre d’affaires 510 816 1 722 433 Achats consommés - 79 106 - 1 119 - 23 217 Variation de stocks Charges externes Charges de personnel 757 - 757 - 308 642 23 974 - 99 673 - 5 458 - 78 Dotations nettes aux amortissements - 2 631 - 182 - Dotations nettes aux provisions - 3 646 - 332 - 249 7 964 6 - 1 360 Résultat opérationnel courant Autres charges et produits opérationnels Résultat opérationnel Coût de l'endettement financier brut Coût de l'endettement financier net Autres produits et charges financières 0 - 284 668 Autres achats et charges externes - 5 536 Impôts, taxes et versements assimilés - 2 813 Dotations aux amortissements - 4 227 Dotations nettes aux provisions 6 610 Autres charges d'exploitation 20 381 135 - 135 20 517 19 224 Résultat d'exploitation - 122 Produits de trésorerie - 103 442 Achats et variation de stock - 99 673 Charges de personnel Impôts et taxes Autres ch. et pds opérationnels d’exploit. 512 971 Chiffre d’affaires 2 220 - 136 - 2 084 - 1 711 137 1 574 509 - 252 628 119 - 122 Résultat des opérations en commun 628 Résultat financier 133 19 729 Résultat courant avant impôt -1 Quote-part des sociétés ME 22 1 182 -14 8 Quote-part dans les résultats des sociétés ME - 1 059 Résultat net (y compris minoritaires) Intérêts minoritaires Résultat net - Part du groupe - 1 059 Dotations aux amort. des écarts d'acquisition 13 985 13 111 Résultat de l'ensemble consolidé - 782 13 203 1 181 Résultat exceptionnel - 782 Intérêts minoritaires - 874 - 12 329 Résultat net 58 Comptes consolidés 6.7. Présentation des impacts liés au changement de méthode de consolidation BILAN ACTIF Actif immobilisé BILAN PASSIF 2011 Capitaux propres 2011 Capital Ecarts d'acquisition Amortissements Net Réserves - Immobilisations incorporelles Amortissements et provisions Net Immobilisations corporelles Amortissements et provisions Net Résultat net Total des Capitaux Propres Part du Groupe - Intérêts minoritaires - Capitaux propres de l'ensemble - 3 341 - 323 Provisions 693 Dettes 693 3 018 Immobilisations financières Provisions Net Emprunts obligataires Autres emprunts et dettes financières Titres mis en équivalence - 263 Total actif immobilisé 2 755 3 575 Actif circulant Stocks et en-cours 6 771 Créances clients et avances versées 99 Autres créances et comptes de régul. 1 125 Valeurs mobilières de placement Disponibilités Dettes fournisseurs et avances reçues Autres dettes et comptes de régularisation 5 996 39 101 8 134 Total actif circulant Total actif 10 889 Total passif COMPTE DE RÉSULTAT Produits d'exploitation 2 131 Chiffre d'affaires 1 722 Autres produits d'exploitation 410 Charges d'exploitation 2 112 Achats et variation de stock 1 119 Charges de personnel Impôts, taxes et versements assimilés Dotations aux amortissements Autres charges d'exploitation Résultat d'exploitation 78 915 0 19 Produits sur opérations en commun Charges sur opérations en commun Produits financiers 49 Charges financières 137 Résultat financier - 88 Résultat courant avant impôt - 69 Résultat exceptionnel -1 Impôts sur les bénéfices Impôts différés - 83 Résultat net des sociétés intégrées 14 Quote-part dans les résultats des sociétés ME 14 Dotations aux amort. des écarts d'acquisition Résultat de l'ensemble consolidé 0 Intérêts minoritaires Résultat net 625 0 Les sociétés concernées par ce changement sont : Oméga Parc ainsi que les filiales de Sarrail, DB Valorisation, Grand Chalet Valorisation, Maubeuge Valorisation, Bollène Valorisation, Gambetta Valorisation, Saxe Valorisation. 10 889 59 6.8. Présentation du tableau de flux de trésorerie au 30 septembre 2011 IFRS NF Retraitement Reclassement Flux net de trésorerie généré par l'activité Résultat net (y compris intérêts minoritaires) 13 985 - 874 13 111 1 059 1 059 324 - 332 -8 14 309 - 147 - Amortissements et provisions 5 973 446 6 419 - Variation des impôts différés nets - 765 - 63 - 828 - Plus-values de cession - 311 - Autres éléments sans incidence sur la trésorerie - 223 - 55 Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées 18 983 180 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité - 4 866 - 1 666 Flux net de trésorerie généré par l'activité 14 117 - 1 485 - 1 428 - 19 Amortissement des écarts d'acquisition Quote-part de résultat liée aux entreprises associées (Meq) Résultat net des sociétés intégrées - 14 162 Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - 311 - 278 - 19 163 - 6 532 - 12 632 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement Acquisition d'immobilisations Cession d'immobilisations - Remboursements - 1 447 1 256 1 256 Incidence des variations de périmètre - 3 499 - 3 499 Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement - 3 671 - 19 - - 3 690 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère - 5 357 - 5 357 Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des sociétés intégrées - 288 - 288 Emissions d'emprunts 2 500 2 500 Remboursements d'emprunts - 1 568 - 70 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement - 4 713 - 70 - - 4 783 5 733 - 1 574 - 4 159 Trésorerie d'ouverture 140 391 - 404 139 987 Trésorerie de clôture 146 124 - 1 978 144 146 Variation de trésorerie - 1 638 GROUPE GCC ORGANIGRAMME JURIDIQUE SIMPLIFIÉ DES SOCIéTéS OPÉRATIONNELLES AU 30 SEPTEMBRE 2012 60 H GCC SA PÔLE CONSTRUCTION PÔLE IMMOBILIER PPP génie thermique et climatique AGENCES GCC SAS 100 % • Agence Auvergne • Agence Etancheité • Agence Habitat et Rénovation • Agence Idf1 • Agence Idf2 • Agence Laudun • Agence Nantes • Agence Nommay • Agence Provence • Agence Rhône-Alpes • Agence Toulouse • Agence Tpin 100 % 100 % 100 % G.T.B.A. SAS 70 % 85 % TEMPEOL SAS 100 % CIE IMMOBILIÈRE SARRAIL SAS 85 % 100 % 80 % 65,55 % 100 % 95,10 % 63 % 67,07 % 100 % 51 % 100 % 38,25 % 100 % YVROUD EUROPÉENNE DES FLUIDES SAS SAS HOLBAT SAS sp2e SAS SAS ENTREPRISE MORINI ORION STRUCTURE S.N. APILOG AUTOMATION SAS SIETRA PROVENCE SOCIÉTÉS AD HOC PROMOTION CSO SAS CSI SARL S.N. BÂTIR 2020 SAS luciole SAS COGEEF INDUSTRIE SA CONSTRUCTIONS LE COUILLARD SAS SAS FPEL SAS CHAUFFAGE ET ENTRETIEN SAS 63,64 % 100 % BTB ELEC SAS ENTREPRISE PAYET CLIMAX SAS SOCIÉTÉS AD HOC PPP S.N. JEAN NALLET SAS S.N. CUYNAT CONSTRUCTIONS SAS GÉNIE ÉLECTRIQUE 100 % GCC INVESTISSEMENTS SAS SOCIÉTÉS AD HOC MARCHANDS DE BIENS FILIALES 100 % PÔLE énergie 100 % partn’air SARL beck’air maintenance SARL expertech SAS TUYAUTERIE ÉLECTROMÉCANIQUE 57,90 % EI tem SAS Siège social Agence IDF1 Agence IDF2 Agence TPIN Agence Habitat et Rénovation Arras Brest Lannion Agence Nommay Agence Rhône-Alpes Agence Étanchéité Paris Sochaux Nevers Nantes Agence Nantes Clermont-Ferrand Lyon Annecy Saint-Jeande-Maurienne Grenoble Bordeaux Agence Toulouse Toulouse Valence Pierrelatte Laudun Marseille Agence Auvergne Agence Provence Agence Laudun Directeur de la publication : Claude Gaillard • Rédaction : Ingrid Cool, Gilles David, Alicia Goupilleau, Michaël Lepetit, Hervé Pariente, Bruno Rameaux, Céline Van Ngoc Ty. Photos : photothèque GCC, Jean-Michel Giraudeaux. Photo 1re de couverture : SSR Val Rosay à Saint-Didier-au-Mont-d’Or (69) - UGECAM Rhône-Alpes. e Photo 4 de couverture : Immeuble de bureaux Ilot de la Croisée Nanterre (92) - SNC PLACE DE LA CROISEE. Les montants des travaux communiqués correspondent à la part des travaux réalisés par la ou les entités du Groupe GCC. Le rapport annuel 2012 est une édition de H GCC, disponible sur le site www.gcc.fr 01 55 79 75 58 - D ocum ent i mpr imé su r du papier rec ycl é et ce r t ifié ISO 14 001 AVANTMIDI H G CC - S o ci é té a n o ny m e à co n s ei l d ’adm inist rat i o n au c ap it al de 2 474 061,60 € Si è g e s o ci a l : 2 2 6 , ave n ue du M aréc hal Fo c h - 78130 Les M ureaux R C S Ver sailles 428 264 915