CNP Assurance

A la rencontre de
nos actionnaires
Blois, le 7 juin 2010
4.
Les résultats
annuels et les
perspectives.
1.
Mieux connaître
le groupe CNP
Assurances.
Sommaire
5.
Développemen
t
durable et
actionnariat
individuel.
2.
Faits marquants
33
2
11
Géographie du capital
Mieux
connaître
le groupe
CNP
Assurances
CDC
(Caisse des
Dépôts)
39.99 %
35.48 %
23.44 %
Sopassure :
La Banque Postale
BPCE
~20,7 % investisseurs institutionnels
Etat Français 1.09%
Public
~ 2,3 % actionnaires individuels
~ 0,4 % actionnariat salarié
Le pacte d’actionnaires stabilise le capital jusqu’en 2015
Les accords commerciaux sont conclus jusqu’en 2015
5
22
Notre métier : l’assurance de personnes
Des offres en constante évolution, adaptées à chaque
réseau…

Toutes les réponses aux risques de la vie en terme
d’assurance avec des gammes

Mieux
connaître
le groupe
CNP
Assurances


Épargne

Retraite

Prévoyance
et en terme de services associés

L’assistance avec Filassistance internationale

Les services à la personne avec l’enseigne CNP services à la
personne
6
33
Position sur les marchés
N° 1 de l’assurance de personnes en France depuis 1991
(en termes de parts de marchés)
Part de marché en 2008 (source : CA comptable et estimation marché FFSA, février 2009)
• Collecte brute en assurances de personnes : 17,9 %
Mieux
connaître
le groupe
CNP
Assurances
• Collecte nette vie et capitalisation : 18,6 %
N°10 dans le classement des assureurs européens
28 000 points de vente dans le monde
• dont plus de 19 000 en France
24 millions d’assurés
• dont 14 millions en France
 13 millions de contrats individuels
44
Un modèle d’affaire unique et des
partenariats de long terme

Mieux
connaître
le groupe
CNP
Assurances
Assurance individuelle : la bancassurance avec de grands
réseaux distributeurs
La Banque Postale
Unicredit (Italy)
Caisses d’épargne
Marfin Popular Bank
(Greece and Cyprus)
CNP Trésor
Barclays (Southern Europe)
Caixa Econômica Federal (Brazil)

Assurance Collective : une distribution traditionnelle
Une expertise sur tout le cycle du produit, et des délégations
modulables selon les besoins des partenaires (commercialisation
des offres et certains actes de gestion administrative et financière)
55
Les caractéristiques de l’activité
1 % Dommages
aux biens
13%
RisquePrévoyance
()
Mieux
connaître
le groupe
CNP
Assurances
Au 31/12/2009
11 %
% Santé
Santé
9%
Retraite
76 %
Épargne
11 % Italie
2 % Autres
81% France
Répartition par activité
6 % Brésil
Répartition géographique
66
2009: Redressement des marchés actions
dans un contexte toujours difficile
Faits
marquants

Les plans de sauvetage des systèmes bancaires ont
porté leurs fruits:
 Pas de faillite bancaire majeure en 2009

Les marchés actions ont significativement remonté à
partir de mars 2009 :
 CAC 40: + 22 %, EuroStoxx Insurance: + 9 % (sur
2009)

Néanmoins: pas d’amélioration sensible sur le front de
l’économie réelle (chômage toujours à des niveaux
élevés).
77
2009: Redressement des marchés actions
dans un contexte toujours difficile

Faits
marquants
Deuxième semestre 2009, émergence d’une nouvelle
thématique: la solvabilité des émetteurs souverains.
 CNP Assurances: exposition aux « PIIGS »(Portugal,
Ireland, Italy, Greece and Spain) nette de participation
des assurés et d’impôt:
•
•
•
•
•
113 M€ sur la Grèce
103 M€ sur l’Irlande
154 M€ sur le Portugal
241 M€ sur l’Espagne
438 M€ sur l’Italie
88
CNP Assurances: plusieurs faits majeurs
en 2009

La participation de la CNCE dans CNP Assurances est apporté à la
BPCE (Date d’effet: 28 juillet 2009)

Faits
marquants
Accords de distribution inchangés

CNP Assurances et Barclays crée une co-entreprise dans l’assurance
vie en Espagne, au Portugal et en Italie (10 sept. 2009)

Notation Standard and Poor’s: AA-, perspective stable (29 sept.
2009)

Cession de la participation dans Global au Portugal (12 nov. 2009)

Exercice de l’option de vente sur la participation dans Natixis Global
Asset Management (18 déc. 2009)
99
Des marchés de l’assurance en croissance
en 2009
FRANCE
ESPAGNE
Marché vie et capitalisation (€)
Marché vie (€)
+ 12 %
31/12/08
137,5
+6%
26,6
31/12/09

L’activité
du groupe
sur ses
marchés

122,6
31/12/08
28,2
31/12/09
BRÉSIL
ITALIE
Marché de l’assurance hors santé (BRL)
Affaires nouvelles vie (€)
+ 15 %
31/12/08
+ 54 %
92,7
44,4
31/12/09
31/12/08


80,4
68,5
31/12/09
10
10
L’activité du Groupe en 2009

CNP Assurances :
activité 2009 au dessus du plus haut historique avec une
progression de 14,5 %
Plus de 33 Milliards d’euros
La collecte dépasse les niveaux de 2006 et 2007
L’activité
du groupe
sur ses
marchés

Croissance de + 6,1 % en France après une solide année
2008
Bonne dynamique hors de France :+ 65,8 %
•
Forte reprise de l’activité en Italie + 97,8 %
•
Poursuite de la réussite brésilienne +20,7%
•
Développement satisfaisant des filiales récemment
acquises
Croissances solides en épargne (France et Italie)
et en retraite (Brésil)
11
11
Synthèse des performances financières
Résultat net part du groupe (M€)
+ 37,5 %
+ 9,6 %


1 004
Encours (Md€)
264,7
241,5
731
Résultats
annuels
2008
2009
MCEV (€/action)
2008
2009
Dividende (€/action)
78,9
67,4
2008


+ 17 %
2,85
2009
Après dividendeAvant dividende
2008
++ 5%
5%
3,00
2009
12
12
Analyse des résultats
2009
Résultats
Variation
Résultat brut d’exploitation
1 756
-25,8 %
Résultat net courant hors plus-values
1 005
- 28,8 %
1 004
+ 37,5 %
Résultat net publié
annuels

Elément exceptionnel en 2008:
•

Baisse de certains éléments opérationnels en 2009 :
•
•

Reprise d’une provision (PMIT) pour 222 M€
Baisse des ventes en Unité de Compte, campagnes commerciales
Baisse des revenus du compte propre
Forte contribution des éléments financiers:
•
Gains de 851 M€ en 2009 contre 308 M€ en 2008
13
13
Les objectifs pour 2010
Profiter des contextes porteurs des différents marchés pour
développer la rentabilité


Prévisions

En France :
• Continuer la croissance de l’activité
• Contrôler les coûts
• Développer les produits les mieux margés
• Anticiper les évolutions réglementaires : IFRS 9 et
Solvency II
Hors de France : L’international est amené à
représenter une part croissante des profits :
• Travail sur les récentes acquisitions (contrôle
des coûts, optimisation des structures)
14
14
L’activité des 3 premiers mois
CNP Assurances en France sur le 1er trimestre 2010 :
Activité : -5,3%
 Forte reprise des ventes en UC : + 329% (soit 10,2%
des ventes)
Les
résultats
Au
31/03/2010
Marché Vie/Capi France - 1er trimestre 2010:

Activité: + 14%

Supports UC: + 27%
15
15
Le résultat trimestriel au 31/03/2010
Marge avant frais (PNA)
- Frais de gestion
Résultat brut d’exploitation
Les
résultats
Part du groupe
Au
31/03/2010
- Charges de financement et mise en équiv.
2009
31/03/2010
31/03/2010
2 552
664
- 796
1 756
453
- 53
- Impôt
- 544
- Intérêts minoritaires
- 154
Résultat net courant hors plus-values
1 005
+/- Plus-values nettes Actions et Immobilier
- 61
241
+/- Effets des marchés sur portefeuille trading
+ 281
+/- Eléments non courants
- 221
-
1 004
280
Résultat net publié
16
16
Approfondir la démarche de développement
durable

En tant qu’assureur responsable :

Développement
durable et
actionnariat
individuel
Lutter contre l’exclusion avec la Caisse des Dépôts et les grands
réseaux, en France et à l’étranger
•

Micro-assurance, contrats accessibles en plus grand nombre
En tant qu’investisseur responsable :

Renforcer les critères extra-financiers dans la gestion d’actifs
(immobiliers, actions) et promouvoir l’offre produit en supports ISR

Rechercher des modes d’informations des assurés plus respectueux
de l’environnement : dématérialisation, …

Promouvoir une déontologie sans faille sur toute la chaîne de valeur
23
17
17
CNP Assurances à la rencontre de ses
actionnaires

Près de 140 000 actionnaires individuels

Informations à la disposition des actionnaires

Développement
durable et
actionnariat
individuel


Lettre aux actionnaires trimestrielle, Courrier électronique mensuel
(Newsletter), journal téléphoné, sites internet « cnp-finances », « cnplecercle »
Guide de l’actionnaire, guide « Gérer son patrimoine financier »
(toutes nos éditions sont réalisées sur papier recyclé ou certifié PEFC)
Des réunions de présentation de l’entreprise sur
toute la France


En 2010, 4 réunions sont programmées à Blois, Nice, Strasbourg,
Bordeaux
Une démarche continue d’écoute et d’évaluation de la qualité
de service (conseillers numéro vert, études)
18
18
Le cercle des actionnaires
www.cnp-lecercle.fr

près de 8000 membres
Des
Développement
durable et
actionnariat
individuel
services simples et gratuits, utiles pour la vie quotidienne
Les Nouveautés 2008/2009

Un guide pédagogique « gérer son patrimoine » actualisé disponible
en juin

10 conférences sur la gestion de patrimoine - Cycle
approfondissement -réparties sur toute la France : Nantes, Paris,
Orléans, Angers, Lille, Biarritz, Toulouse, Lyon, Montpellier,
Strasbourg

Un site permettant aux actionnaires individuels l’inscription en ligne
au cercle, et l’accès via Internet à certains des services privilèges
19
19
Cours de Bourse de CNP Assurances
100,0
100,0
90,0
90,0
80,0
80,0
70,0
70,0
60,0
60,0
50,0
50,0
40,0
40,0
30,0
30,0
20,0
20,0
10,0
10,0
,0
,0
déc.-97 déc.-98 déc.-99 déc.-00 déc.-01 déc.-02 déc.-03 déc.-04 déc.-05 déc.-06 déc.-07 déc.-08 déc.-09 déc.-10
CNP Assurances
France CAC 40 Fixed (Rebased)
Depuis l’introduction en bourse:
 CNP Assurance : + 158 %
 CAC 40 : + 13 %
 Euro Stoxx Insurance: - 44 %
Euro STOXX / Insurance - SS Fixed (Rebased)
20
20
Lille
LES IMPLANTATIONS
RÉGIONALES
Lille
Rouen
Paris
Rennes
Nancy
Orléans
Angers
Clermont
Lyon
Bordeaux
Toulouse
Montpellier
Nice
Marseille
NOTRE MOD
ÈLE D
’AFFAIRES
MODÈLE
D’AFFAIRES
La Direction Régionale de CNP Assurances accompagne
activement ses partenaires dans leur développement (La Banque
Postale, Le Groupe Caisse d’Épargne, CNP Trésor,
Les Mutuelles, Les CGPI, et Les Courtiers)
 Par une organisation territoriale permettant une proximité avec ses
partenaires – clients.
 Avec des équipes régionales tournées vers l’appui, la valorisation
des performances et le développement commercial.
Sur la Région Centre, ce sont près de 411 points de vente de
La Banque Postale et du Groupe Caisse d’Épargne, et sur
l’ensemble de la Direction OUEST 51 conseillers CNP Trésor.
UN RÉSEAU PROCHE DE VOUS
En France, plus de 305 conseillers vous accompagnent
dans la réalisation de vos projets
Par une relation basée sur la confiance, la sécurité et
l’expertise,
Par une écoute attentive pour un conseil personnalisé,
Par une découverte de vos besoins, étape essentielle à la
proposition de solutions adaptées.
DES CONSEILLERS EN
PATRIMOINE
Délégué Régional CNP Trésor
Patrick
LATOUR
Angers
Blois
Les Conseillers de votre ville
Monique
CRAMER
Annick
MARTIN
Hervé
PESSON
1