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PotashCorp
Mark Etienne
Vice-Président ,ventes aliments
POTASH CORP
Nourrir un monde affamé
Drummondville
16 Novembre 2010
PotashCorp.com
Forward-Looking Statements
The following presentation contains forward-looking statements and forward-looking information (“forwardlooking statements”). Such statements are based on certain factors and assumptions including foreign
exchange rates, expected growth, results of operations, performance, business prospects and opportunities
and effective income tax rates. While the company considers these factors and assumptions to be reasonable
based on information currently available, they may prove to be incorrect. Several factors could cause actual
results to differ materially from those in the forward-looking statements, including, but not limited to:
fluctuations in supply and demand in fertilizer, sulfur, transportation and petrochemical markets; changes in
competitive pressures, including pricing pressures; the recent global financial crisis and conditions and
changes in credit markets; the results of sales contract negotiations with China and India; timing and amount of
capital expenditures; risks associated with natural gas and other hedging activities; changes in capital markets
and corresponding effects on the company’s investments; changes in currency and exchange rates;
unexpected geological or environmental conditions, including water inflow; strikes and other forms of work
stoppage or slowdowns; changes in, and the effects of, government policy and regulations; and earnings,
exchange rates and the decisions of taxing authorities, all of which could affect our effective tax rates.
Additional risks and uncertainties can be found in our Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2009
under the captions “Forward-Looking Statements” and “Item 1A – Risk Factors” and in our other filings with the
US Securities and Exchange Commission and Canadian provincial securities commissions. Forward-looking
statements are given only as at the date of this presentation and the company disclaims any obligation to
update or revise the forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or
otherwise, except as required by law.
PotashCorp
Conducteurs de croissance
Population Mondiale
Croissance dans les villes et Pays en voie de développement
Population en Milliard
Populatin urbaine en % du total
Prévision
Source: Nat
Prévision
PotashCorp
Profil de la croissance économique mondiale
Croissance économique significative dans les pays très peuplés
% de la population mondiale
% croissance du PIB annuel 2010-2014F
Source: United Nations, IMF Economic Outlook January 2010, PotashCorp
Croissance économique US
Croissance réel du PIB - % YOY
% Croissance PIB annuel
3.1%
1999-2009 croissance PIB moyen de 2.5%
-2.4%
Source: IMF Economic Outlook January, 2010
PotashCorp
Sous-alimentation mondiale
Population en Million
Source: FAO
Apport calorique journalier
Opportunité d’améliorer la Quantité et la Qualité des aliments
Pays développés
Pays en voie de développement
Calories/Personne/jour
*inclus les huiles végétales
Source: FAO
Calories/Personne/jour
PotashCorp
Défis et opportunités
Défi #1: Amélioration des rendements dans les pays en
développement
Le monde a moins de terre par personne pour la culture
Acres de terre arable par personne
Source: FAO, United Nations, PotashCorp
PotashCorp
Croissance de la production mondiale
2007 à 2050
Source de croissance
Localisation de la croissance
Autres
Pays développés
Pays en voie de développement
Amélioratoin du rendement et du nombre de
récoltes par année
Source: FAO
Amélioration du rendement de la production de Maïs
Chine, Brésil & Mexique peuvent a,méliorer leurs rendements
Rendement (boisseau / acre)
Production mondiale de
maïs
Autres
ÉU
Mexique
Brésil
Europe
Chine
Production mondiale de maïs 2009/10F = 803.7 million tonnes
Source: USDA
PotashCorp
Coût des fertilisants en % du revenu des récoltes
Projection à la hausse du prix des récoltes
Pourcentage
Source: USDA, IPNI, PotashCorp
Défi #2: Augmentation de la production des bio-carburants
La production de bio-carburants augmente la demande pour les grain et oléagineux
Milliard de Gallons
* Uniquement pour le trabsport
Source: PIRA
PotashCorp
Maïs des ÉU utilisé uniquement pour l'Éthanol
Milliard de boisseaux
% du maïs pour l’Éthanol
Source: USDA
Consommation mondiale de grains
Grain pour l’alimentation
Milliard de Tonnes
Based on crop year data. For example, 2009F refers to the 2009/10 crop year.
Grain includes coarse grains, wheat and rice
Source: USDA, PIRA, PotashCorp
PotashCorp
Production de DDGs - ÉU
Million de Tonnes
DDGs en % du maïs alimenté
Source: The ProExporter Network
Répartition 2009 de l’utilisation Nord Américaine de DDGs
Source: USDA
PotashCorp
Défi #3: Augmenter la demande pour la viande
La consommation de viande des pays en développement peut augmenter
Kg/Personne/Année
19% des Pays développés
36% des Pays développés
37% des Pays développés
Pays développés
Source: FAO
Demande de la Chine pour aliments riche en protéine
Changement pour les viandes a augmenté la consommation de protéine
Consommation de viandes de la Chine- Million de Tonnes
Source:USDA, FAPRI, PotashCorp
PotashCorp
Croissance mondiale de la consommation de viandes
La croissance de la population et le changement des habitudes alimentaires cause
l’augmentation
Croissance cumulative - Million de Tonnes
Source: FAO, US Census Bureau, PotashCorp
Consommation mondiale de vaindes*
Augmentation continu malgré le ralentissement économique
Million de Tonnes
* Comprend boeuf, veau et porc
Source: USDA
PotashCorp
Production mondiale de viandes
Augmentation chez les pays en développement
Million de Tonnes
70%
58%
42%
Source: FAO
Vue d’ensemble de l’industrie
30%
PotashCorp
Production de Boeuf, Porc, et Volaille
Boeuf
Porc
Volaille
Amérique du N
110.6
79.7
21.4
Amérique du S
315.1
58.9
15.7
Amérique C
46.3
20.8
3.3
Boeuf (million de tête)
Porc (million de tête)
Europe
127.1
191.1
14.4
Volaille (million de tonnes)
Afrique
270.0
26.5
3.7
FSU
38.7
2.4
3.2
Asie
299.2
85.0
28.4
Oceanie
38.5
5.5
1.0
Source: FAO
10 principaux producteurs d’aliments pour animaux 2008
Million de Tonnes
% croissance
annuelle*
* 2005-2008
Source: Feed International
15.0
8.3
2.6
2.2
-2.1
5.4
4.2
New
PotashCorp
Ration type pour volaille aux ÉU
Source: PotashCorp
Marché du Maïs en Chine
Approvisionnement domestique serré supporte les prix élevés du Maïs
Million de Tonnes
Based on crop year data. For example, 2009E refers
to the 2009/10 crop year.
Source: USDA, Brilliant Pioneer Consultants
Prix du Maïs, $US/Boisseau
Note: Corn prices refer to Chinese spot market prices and
US monthly average farm prices.
PotashCorp
Production et utilisation de soya par la Chine
Million de Tonnes
Source: USDA
Utilisation mondiale d’acide phosphorique
Majorité de l’acide phosphorique est utilisé dans les fertilisants solides
Phosphates alimentation animale
Phosphates alimentaire et industriel
DAP
Autres fertilisants
TSP
MAP
Source: Fertecon, British Sulphur, PotashCorp
PotashCorp
Production mondiale de Phosphate pour l’alimentation
animale
L’influence de la Chine sur le marché mondial du Phosphate pour alimentation
animale est de plus en plus important
‘000 tonnes produites en 41 %P2O5
1.2
1.4
0.4
2.5
Europe
FSU
0.3
ÉU / Canada
Moyen-Oirient
0.8
Afrique
Amérique Latine
Production
0.2
Chine
0.1
Autres Asie / Océanie
Production et capacité mondiale estimée 2009
Production:
6.9 million tonnes
Capacité:
11.9 million tonnes
Source: British Sulphur
Ventes US de phosphate pour alimentation animale
Déclin 2009 des ventes US de phosphate pour alimentation animale
Million Tonnes
Source: TFI, PotashCorp
PotashCorp
Conclusions
• Croissance de la Population et augmentation du revenu familial
entraîne une hausse de la demande pour la nourriture
• Les défis peuvent aussi amener des opportunités:
– Baisse de la superficie de culture disponible par habitant nécessite une
amélioration du rendement
– Augmentation de la production de bio-carburants cré une pression
additionelle sur les stocks de grains, mais augmnte la production de DDG
– Nations en développement veulent une meilleure alimentation, incluant des
protéines de sources animales
• La FAO prédit que 200 million de tonnes additionelles de viandes
seront nécessaire en 2050, soutenant ainsi la demande mondiale
Merci
PotashCorp.com