LA SICAV FRANKLIN K2 ALTERNATIVE STRATEGIES FUND DE

Franklin Templeton International Services S.à r.l.
Avenue Marnix 28
1000 Bruxelles
POUR PUBLICATION IMMÉDIATE: 28 octobre 2014
LA SICAV FRANKLIN K2 ALTERNATIVE STRATEGIES FUND DE FRANKLIN TEMPLETON
DÉSORMAIS ACCESSIBLE AUX INVESTISSEURS INTERNATIONAUX
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Ce fonds multi-stratégies et multi-gérants constitue une offre diversifiée visant une appréciation du
capital au sein d'un portefeuille faiblement volatil
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Sa structure de SICAV met à portée des investisseurs internationaux l'expertise de K2 en gestion
alternative et ses relations avec des gérants de Hedge Funds de qualité institutionnelle
Bruxelles – le 28 octobre, 2014 - Franklin Templeton Investments1 annonce aujourd'hui que les investisseurs internationaux
ont désormais accès à sa SICAV de droit luxembourgeois multi-stratégies et multi-gérants alternative, Franklin K2
Alternative Strategies Fund2 (« le Fonds »). Celle-ci emploiera une stratégie identique à celle du produit Franklin K2
Alternative Strategies Funds enregistré aux États-Unis. Après un pré-lancement il y a un mois, la SICAV est disponible pour
les investisseurs internationaux depuis le 15 octobre 2014.
Élaboré après l'acquisition stratégique du fournisseur de solutions de gestion alternative K2 Advisors par Franklin Templeton
en 2012, ce Fonds offre accès à un portefeuille de stratégies confiées à des gérants de Hedge Funds de qualité
institutionnelle. Il vise à procurer des performances ajustées du risque attractives dans le cadre de corrélations plus faibles
avec les classes d’actifs traditionnelles et d'une volatilité de portefeuille réduite, tout offrant une liquidité quotidienne.
En tant que gestionnaire du Fonds, K2 Advisors procèdera à une allocation dynamique des actifs entre différentes stratégies
et sociétés de gestion alternatives, notamment de type event-driven, global macro, actions long/short et valeur relative3. K2
Advisors ajustera en continu l'exposition aux différentes stratégies afin de refléter la perspective top-down de l'équipe de
gestion, en vue de générer une appréciation du capital et une volatilité inférieure à celle de l'ensemble des marchés actions.
L'équipe de gestion est pilotée par plusieurs responsables, une approche innovante dans le domaine des fonds de Hedge
Funds.
Basée à Stamford, dans l'État du Connecticut aux États-Unis, l'équipe de gestion a pour co-responsables David Saunders,
directeur général co-fondateur de K2 Advisors, Brooks Ritchey et Rob Christian, tous deux directeurs généraux senior de K2
advisors.
David Saunders a commenté : « Dans le contexte actuel de marchés instables et de taux d'intérêt faibles, beaucoup
d'investisseurs recherchent des solutions de gestion actives proposées par des sociétés bien établies, avec des stratégies
permettant de réduire la volatilité sur des marchés imprévisibles tout en générant des performances ajustées du risques
attractives. Ce Fonds représente selon nous une solution idéale pour répondre à ce type de besoins, et nous sommes très
enthousiastes à l'idée d'offrir aux investisseurs particuliers des stratégies et des gestionnaires auxquels ont accès depuis
longtemps les investisseurs institutionnels clients de K2. »
« Ce Fonds procure un accès à des sources alternatives d'appréciation du capital grâce à un processus d'investissement et de
gestion des risques que K2 Advisors met au service de ses clients institutionnels depuis presque 20 ans à travers le monde »,
a déclaré Brooks Ritchey.
Rob Christian a complété : « Nous sommes convaincus que ce Fonds peut être un outil précieux pour les investisseurs
cherchant à compléter des placements en obligations et en actions avec une approche multi-stratégies et multi-gérants
assortie de faibles corrélations avec les classes d'actifs traditionnelles. »
Bérengère Blaszczyk, Country Head Benelux chez Franklin Templeton Investments, a conclu sur ces mots : « K2
Advisors a montré qu'il sait intégrer des systèmes de gestion des risques sophistiqués et une philosophie d'investissement
prudente et basée sur les risques dans ses stratégies alternatives. En développant le Franklin K2 Alternative Strategies Fund,
Franklin Templeton s'est appuyé sur cette expertise tout en mettant à profit toutes ses ressources mondiales en gestion des
risques, conformité, distribution, technologie et opérations au sein d'une offre attrayante, permettant aux investisseurs de
faire face aux incertitudes qui caractérisent les marchés actuels. »
Avec le Franklin K2 Alternative Strategies Fund, les investisseurs peuvent accéder à tout un groupe de gestionnaires de
Hedge Funds non affiliés et de qualité institutionnelle, forts d'historiques robustes en matière de performances ajustées du
risque sur de multiples cycles de marché. Naturellement, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Pour commencer, les sous-gestionnaires du Fonds4 sont les suivants :
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Basso Capital Management, L.P.
Chatham Asset Management, LLC
Chilton Investment Company, Inc.
Graham Capital Management, L.P.
Impala Asset Management LLC
Independence Capital Asset Partners, LLC
Jennison Associates LLC
Lazard Asset Management LLC
Loomis Sayles & Company, L.P.
P. Schoenfeld Asset Management L.P.
Wellington Management Company, LLP
À propos de K2 Advisors
K2 Advisors offre des solutions de gestion alternative intégrées couvrant de nombreuses stratégies à une clientèle
sophistiquée d'investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés. Depuis sa création, K2 se spécialise exclusivement
dans la gestion alternative (Hedge Funds). Petite société dotée d'un encours de moins de 10 millions de dollars d'actifs en
1994, K2 s'est constamment développé pour devenir l'une des plus grandes sociétés de gestion alternative au monde.
Sa philosophie d'investissement s'articule autour d'un engagement sans faille en faveur d'une allocation prudente du capital
de ses clients (notamment grâce à des programmes de gestion des risques sophistiqués et rigoureux), tout en cherchant à
générer des performances régulières et asymétriques (maximiser la participation aux mouvements haussiers et protéger le
capital sur les marchés baissiers grâce à des performances moins négatives). Afin d'atteindre ses objectifs de placement, K2
investit dans des stratégies de Hedge Funds présentant une volatilité moindre et une corrélation plus faible avec l'ensemble
des marchés financiers. Son offre inclut des mandats discrétionnaires et non discrétionnaires sur mesure, des fonds de Hedge
Funds amalgamés et des services de conseil en gestion alternative.
Établie à Stamford (Connecticut), la société bénéficie d'une présence internationale avec 115 employés et des bureaux à New
York, Londres, Tokyo, Hong Kong et Sydney.
K2 fait partie du groupe Franklin Templeton Investments depuis le 1er novembre 2012 à la suite du rachat par ce dernier
d'une participation majoritaire dans la société-mère de K2, K2 Advisors Holdings, L.L.C.
À propos des solutions de gestion alternative de Franklin Templeton
L'offre de solutions de gestion alternative de Franklin Templeton comprend:
 Les capacités et solutions d'allocation d'actifs mondiale de Franklin Templeton Solutions ;
 Les solutions de Hedge Funds intégrées de K2 Advisors ;
 Les stratégies de Commodities et Managed Futures du spécialiste de la gestion alternative Pelagos Capital
Management ;
 Les capacités et services de capital-investissement sur les marchés émergents de Darby Private Equity et du
Templeton Emerging Markets Group ;
 Les offres mondiales de Franklin Templeton Real Asset Advisors en investissement immobilier ; et
 Certaines stratégies global macro du Franklin Templeton Fixed Income Group.
- FIN -
Contacts:
Anel Dusenova
Marketing Assistant
Axelle Preud’homme
Marketing Director Benelux
Tel: +32 2 289 62 04
Mobile: +32 471 57 79 74
Email: [email protected]
Tel: +352 46 66 67 545
Mobile: +352 621 24 23 53
Email: [email protected]
A propos de Franklin Templeton Investments
1. Franklin Templeton Investments est une société internationale de gestion d’actifs cotée sur les bourses de New York et
San Francisco au travers de sa société holding Franklin Resources Inc. (Ticker BEN). Franklin Templeton Investments
propose des solutions de gestion de portefeuille à l’échelle mondiale gérées par ses équipes d’investissement Franklin,
Templeton, Mutual Series, Franklin Templeton Fixed Income Group et ses sociétés de gestion locales. Le groupe
compte plus de 65 ans d’expérience dans les fonds d’investissement et gère plus de 898 milliards de dollars d’actifs
sous gestion au 30 septembre 2014. Plus de 8500 employés (dont plus de 600 gestionnaires de portefeuille, analystes
et traders) travaillent dans plus de 35 pays. Franklin Templeton Investments est actif au Luxembourg et en Belgique
depuis 1991.
2. Franklin K2 Alternative Strategies Fund est un compartiment de Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), une
SICAV de droit luxembourgeois. Ce communiqué de presse est un document à caractère général seulement, et ne devrait
pas être interprété comme un conseil en placement spécifique ou comme une recommandation, ou une sollicitation, pour
acheter, vendre ou conserver un quelconque titre, ou pour adopter une quelconque stratégie d’investissement. Il ne
constitue pas un conseil juridique ou fiscal.
3. Les stratégies d'investissement sous-jacentes du Franklin K2 Alternative Strategies Fund comprennent entre autres :
 Les stratégies actions long/short – elles cherchent généralement à générer des performances en investissant sur les
marchés actions mondiaux via des positions acheteuses et vendeuses sur des actions et des indices actions. Ces
stratégies se concentrent généralement sur les performances ajustées du risque et s'appuient sur les analyses et les
perspectives des co-gérants portant sur des marchés actions, des régions, des secteurs et des titres spécifiques. La
gestion actions long/short peut prendre différentes formes : (i) stratégies axées sur les valeurs de croissance ; (ii)
stratégies privilégiant les actions sous-évaluées ; (iii) stratégies market neutral (par ex. maintien d'expositions
nettes entre 20 % de positions courtes et 20 % de positions longues) ; (iv) stratégies sectorielles (technologies,
santé, finance, etc.) ; et (iv) stratégies géographiques (Europe, Asie, etc.).
 Les stratégies de valeur relative – elles comprennent une vaste gamme de techniques d'investissement visant à
tirer profit d'inefficiences de valorisation. Ces stratégies consistent généralement à initier une position sur un
instrument financier et dans le même temps, une position sur un autre instrument afin de tirer profit de l'évolution
de leur écart de prix. Exemples de stratégies de valeur relative : (i) stratégies de crédit long/short ; (ii) arbitrage de
crédit ; (iii) arbitrage d'obligations convertibles ; et (iv) arbitrage de volatilité.
 Les stratégies event-driven – elles consistent à investir dans des titres de sociétés connaissant un événement
particulier. Ces stratégies analysent l'impact sur les valorisations d'un événement propre à une entreprise ou à une
transaction. Il peut s'agir d'une fusion, d'une acquisition, d'un transfert d'actifs, d'une offre d'achat, d'une offre
d'échange, d'une recapitalisation, d'une liquidation, d'un démantèlement, d'une scission, d'une restructuration des
capitaux ou d'une réorganisation.
 Stratégies global macro – celles-ci s'articulent généralement autour d'opportunités macroéconomiques
(phénomènes d'ordre économique tels les variations du taux de chômage, du revenu national, du taux de
croissance, du produit intérieur brut, de l'inflation et des prix) sur de nombreux types de marchés et
investissements. Les investissements peuvent prendre la forme de positions acheteuses ou vendeuses et sont basés
soit sur la valeur relative, soit sur les opinions des gérants concernant la direction que peuvent adopter un marché,
une devise, un taux d'intérêt, une matière première ou toute autre variable macroéconomique. Parmi les exemples
de gestion global macro figurent les stratégies macro discrétionnaires (qui cherchent à bénéficier
d'investissements tactiques dans différents marchés, classes d'actifs, et opportunités de placement en associant de
l'analyse fondamentale et des modèles quantitatifs) et systématiques (qui emploient des modèles quantitatifs pour
identifier des opportunités d'investissement dans divers marchés et classes d’actifs pour construire un
portefeuille).
4. La liste ci-dessus regroupe les sous-gestionnaires en charge des actifs du Fonds le 15 octobre 2014. Cette liste peut être
modifiée à l'avenir par K2 sous réserve de l'approbation du Conseil d'administration du Fonds
Franklin Templeton Investments et ses groupes de gestion ont fait preuve d’une application et d’une diligence
professionnelles lors de la collecte et du traitement des informations de ce communiqué de presse. Franklin Templeton
Investments ne fait aucune observation ni n’apporte aucune garantie concernant la fiabilité de ce document. Franklin
Templeton Investments ne peut être tenu responsable par aucun utilisateur de ce rapport ni aucune autre personne ou
entité de l’inexactitude des informations contenues dans ce communiqué de presse ou de toute erreur ou omission dans
son contenu, quelle que soit la cause de l’inexactitude, de l’erreur ou de l’omission. Les recherches et analyses fournies
dans le présent document sont mises à disposition par Franklin Templeton Investments à ses propres fins et sont diffusées
incidemment.
La souscription d’actions des compartiments de la SICAV de droit luxembourgeois Franklin Templeton
Investment Funds (le « Fonds ») ne peut être effectuée que sur la base du prospectus en vigueur, et, le cas échéant,
du Document d’Informations Clés pour l’Investisseur correspondant, accompagnés du dernier rapport annuel
audité disponible et du dernier rapport semi-annuel si sa publication est postérieure.
Pour toutes les opérations effectuées à partir du 1er août 2012, la taxe sur les opérations de bourse lors de la sortie
d’actions de capitalisation est de 1% avec un maximum de 1500 EUR par transaction.
Les investisseurs personnes physiques du Fonds seront soumis au précompte mobilier de 25% sur la distribution de
dividendes et/ou la plus-value générée lors de la vente d’actions d’un ou plusieurs compartiments ayant plus de 25% de
créances en portefeuille.
Veuillez vous adresser à votre conseiller financier pour de plus amples informations sur le régime fiscal belge ainsi
qu’avant toute décision d’investissement. Le service financier est assuré par J.P. Morgan Chase Bank N.A., Brussels
Branch, 1 Boulevard Roi Albert II, B-1210 Bruxelles.
Les valeurs nettes d’inventaire peuvent être consultées dans le journal l’Echo. Le dernier prospectus, et, si disponible pour
ce compartiment, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur, le rapport annuel et le rapport semi-annuel, si sa
publication est postérieure, peuvent être consultés en français sur notre site Internet www.ftidocuments.com ou obtenus
gratuitement auprès du service financier J.P. Morgan Chase Bank ou de Franklin Templeton International Services, S.à r.l.
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