Goldman Sachs Strategic Commodities Portfolio

A L'ATTENTION EXCLUSIVE DES INVESTISSEURS PROFESSIONNELS
Goldman Sachs Strategic Commodities
Portfolio
0813
Un compartiment de Goldman Sachs Funds, SICAV
Rapport mensuel
sur les Fonds
Informations financières(1)
Objectif d’investissement
Le Portefeuille cherche à assurer la croissance du
capital à long terme. Veuillez vous reporter au
Prospectus pour prendre connaissance des détails
complets de l’objectif et de la politique
d'investissement.
USD
130
7.65
120
GS Strategic Commodities Portfolio(3)
Dow Jones-UBS Commodity Index, Total Return
(USD)(4)
98
110
Commodities - Broad Basket(5)
(2)
Valeur liquidative nette
Actif net (millions)
100
90
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs
qui peuvent varier. Les données se fondent sur la performance
nette de toutes charges régulières au niveau du portefeuille et
tiennent compte du réinvestissement de l’ensemble des
distributions. Les actionnaires peuvent encourir des frais
supplémentaires pour l’achat, la détention ou la vente d’Actions,
tel que stipulé dans le Prospectus du fonds (les commissions de
souscription, par exemple). Ces frais peuvent avoir pour effet de
faire baisser les rendements et ne sont pas pris en compte dans
le calcul des données de performance présentées ici.
80
Caractéristiques du Fonds
Devise - Actions de distribution de base
USD
Date de lancement - Actions de distribution
de base
Domicile du Fonds
4. avr. 11
Luxembourg
70
04/11 08/11 12/11 04/12 08/12 12/12 04/13 08/13 12/13
Ceci est un fonds activement géré qui ne sont pas conçus traquer son
indice de référence. Donc l'exécution des fonds et l'exécution de son
indice de référence peut diverger. Les retours de plus d'indice affirmés
ne reflètent pas de la direction ou les autres charges des fonds, tandis
que les retours affirmés des fonds font.
Tableau des performances (%)(6)
Données du Fonds
Cumulative Annualisée
Depuis le lancement
1 an
Ratio de rotation (%)
3883
R2 (1 an)
0.90
Actions de distribution de base(3)
(23.50)
(10.21)
1.06
(4)
Dow Jones-UBS Commodity Index, Total Return (USD)
(23.53)
(10.60)
0.39
Commodities - Broad Basket Sector av.(5)
(26.64)
(8.86)
3.31
Position (quartile)
2
3
30
26.6
20.8
20
13.0
5.6
Commission de souscription initiale - jusqu’à (%)
Commission de gestion (%)
xp
2.1
les
0.4
xti
l
s
gic
iel
En
Visé
Goldman Sachs Funds, SICAV
réc
erg
Type de société
5.4
0.7
tau
Directive de l'UE sur l'épargne
s
1.8
Te
T+3
0
9.2
tai
10
16.3 15.8
Bé
Goldman Sachs Asset Management
International, Commodities Team
Règlement
GS Strategic Commodities Portfolio
Dow Jones-UBS Commodity Index, Total
Return (USD)
37.5
ie
Gérant
30 novembre
Dow Jones-UBS Commodity Index,
Total Return (USD)
45.3
40
Lo
Clôture de l’exercice
Benchmark
50
Quotidiennement
ain
Décembre
Négociation et valorisation
Allocation du secteur matières
premières (%)
Gr
Distribution
LU0606007671
x
ISIN - Actions de distribution de base
tau
Fiche signalétique
Mé
Tracking error historique (1 an)
(5)
x
Rendements excédentaires (1 an)
ieu
Beta (1 an)
Mé
■
Performance (indexée)
5.5
1.75
Commission de performance (%)
(7)
Total des frais sur encours (%)
0.00
2.15
Veuillez vous reporter aux notes annexes. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs qui peuvent varier. Toutes les
données de performance et les participations sont au 31 Aout 2013.
(1)
Veuillez noter que le Goldman Sachs Global Strategic Commodities Portfolio opère actuellement sur la base d’une régularisation des revenus. Les derniers
chiffres de régularisation pour le Goldman Sachs Global Small Cap CORE Portfolio peuvent être obtenus sur demande auprès de l’équipe Shareholder Services
au +44 20 7774 6366 (e-mail : [email protected]). Les investisseurs discuteront avec leur conseiller fiscal de l’impact éventuel d’une régularisation des revenus sur
(2)
(3)
leur situation personnelle. La valeur liquidative nette s’obtient en divisant l’actif net du Portefeuille (ex-dividende) par le nombre total d’actions. La
performance du Portefeuille est présentée nette de toutes charges régulières applicables au sein du Portefeuille, dividendes réinvestis sur la base de la Valeur
Liquidative Nette ex-dividende. Cette performance est fournie à titre de comparaison avec un indice donné. L’investisseur pouvant être soumis à des charges,
frais ou taxes supplémentaires, elle n’a pas pour objectif de fournir une estimation des rendements effectifs. Les données de performance ne tiennent pas
(4)
compte des commissions et des coûts associés à l’émission et au rachat d’actions. L’indice Dow Jones-UBS Commodity est calculé à la fin de chaque mois
(5)
après réinvestissement des revenus et, contrairement au Portefeuille, avec frais et commissions inclus. Les moyennes du secteur Morningstar sont calculées
en utilisant tous les fonds de type ouvert disponibles au sein de l’univers durant la période indiquée. Le nombre de fonds inclus dans un secteur Morningstar
varie au fil du temps puisque de nouveaux fonds sont lancés et d’autres sont fermés. Le nombre de fonds inclus dans un secteur Morningstar lors du lancement
d’un portefeuille peut donc, sur des périodes plus courtes, être inférieur ou supérieur. Source : Morningstar. © 2013 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées et (3) sont
communiquées sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne peuvent être tenus responsables
(6)
d’éventuels dommages ou pertes résultant de l’utilisation de ces données. Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Dans le
Tableau des performances, la performance annualisée à 3, 5 et 10 ans du portefeuille sera disponible après une période de 3, 5 et 10 ans à compter de la date
(7)
de son lancement. Le calcul du TER (Total Expense Ratio) tient compte des commissions du Conseiller en investissement et du Distributeur, ainsi que de
certaines dépenses courantes détaillées dans le KIID. Les commissions de courtage et les coûts de transactions ne seront toutefois pas inclus dans le calcul du
TER. Le TER des actions B comprendra également une Commission de Souscription Conditionnelle Différée (CDSC), comme indiqué dans le Prospectus.
Goldman Sachs Strategic Commodities Portfolio
Existence de risques importants
Un investissement dans les Actions du Portefeuille ne constitue pas un programme d'investissement complet. Les considérations
suivantes décrivent une partie (et non l'intégralité) des risques associés à un investissement dans le Portefeuille, tel que présenté
dans le DICI. Pour de plus amples informations concernant les risques associés à un investissement dans le Portefeuille, veuillez vous
reporter à la section « Risques » du Prospectus.
Risque de marché - la valeur des actifs du Portefeuille est habituellement tributaire d’un certain nombre de facteurs, y compris
les niveaux de confiance du marché sur lequel ils sont négociés.
Risque opérationnel - le Portefeuille peut subir des pertes importantes en raison d’erreurs humaines, de défaillances des
systèmes et/ou des processus, de procédures ou de contrôles inadéquats.
Risque de liquidité - il se peut que le Portefeuille ne trouve pas dans tous les cas une autre partie souhaitant acheter un actif
que le Portefeuille souhaite céder, ce qui pourrait avoir un impact sur la capacité du Portefeuille à répondre aux demandes de
rachat à la demande.
Risque de taux de change - l'évolution des taux de change peut réduire ou augmenter les rendements qu'un investisseur peut
s'attendre à recevoir, indépendamment des performances de ces actifs. Les techniques d'investissement utilisées, le cas
échéant, pour tenter de réduire le risque des mouvements de change (couverture) peuvent ne pas être efficaces. Les
opérations de couverture comportment également des risques supplémentaires associés aux instruments dérivés.
Risque de dépositaire - l’insolvabilité, les violations du devoir de diligence ou une faute professionnelle d’un dépositaire ou
d’un sous-dépositaire responsable de la garde des actifs du Portefeuille peuvent entraîner une perte pour le Portefeuille.
Risque d’instruments dérivés - certains instruments derives peuvent entraîner des pertes supérieures au montant initialement
investi.
Risque de contrepartie - il se peut qu’une partie avec laquelle le Portefeuille conclut des opérations ne remplisse pas ses
obligations, ce qui pourrait entraîner des pertes.
2
Notes annexes
Le présent document a été approuvé au Royaume-Uni par Goldman Sachs International, une société agréée par la
Prudential Regulation Authority et réglementée par la Financial Conduct Authority et la Prudential Regulation Authority
au Royaume-Uni.
Siège social et établissement principal
Siège social des fonds domiciliés à Luxembourg :
Le présent document contient uniquement des informations spécifiques au fonds concerné et ne constitue en aucun
cas une offre en vue d'acheter des actions dudit fonds. Avant tout investissement, les investisseurs potentiels sont
invités à lire attentivement les derniers documents d'offre, et notamment le prospectus du fonds, le supplément et le
document d'information clé pour l'investisseur (DICI), selon le cas, qui contiennent, entre autres, une description de
certains risques applicables.
c/o State Street Bank Luxembourg S.A.
49, Avenue J-F Kennedy
L-1855
Luxembourg
Il est possible que les actions du fonds n'aient pas été enregistrées pour commercialisation dans certaines juridictions
(notamment les pays d'Amérique latine, d'Afrique, d'Asie et du Moyen-Orient), ou qu'elles ne le soient pas à l'avenir.
Par conséquent, les actions du fonds ne peuvent ni être commercialisées dans ces juridictions, ni être offertes à des
investisseurs y résidant, à moins qu'un organisme de placement collectif ne bénéficie de dérogations pour le
placement privé ou que les règles et réglementations en vigueur dans ces juridictions ne le permettent.
Les conseillers financiers recommandent généralement d'investir dans un portefeuille diversifié. Le fonds décrit dans
le présent document ne constitue pas un investissement diversifié en lui-même. Nous recommandons aux
investisseurs de n'investir que s'ils disposent des ressources financières nécessaires pour faire face à une perte
intégrale de leur investissement.
Les informations relayées dans ce document ne doivent en aucun cas être assimilées à des conseils en
investissement ou fiscaux. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter leur conseiller financier et fiscal avant
d'investir, pour s’assurer qu’un placement est approprié au vu de leur situation. En outre, ces informations ne
sauraient être interprétées comme une analyse financière. Le présent document n'a pas été établi conformément aux
dispositions légales visant une analyse financière indépendante et n'est soumis à aucune des restrictions
commerciales faisant suite à la diffusion d'une telle analyse.
Ces informations sont réservées à la seule attention de leur destinataire et ne peuvent en aucun cas être reproduites
ou distribuées à un tiers, en tout ou en partie, sans l'accord écrit préalable de GSAMI.
Veuillez noter ce qui suit au titre des compartiments de Goldman Sachs Funds PLC :
Les investissements dans le fonds ne sont ni assurés ni garantis par aucune agence gouvernementale, y compris la
Federal Deposit Insurance Company, et ne sauraient être assimilés à un dépôt auprès d'une banque ou d'un
établissement de dépôt. Bien que les fonds monétaires de Goldman Sachs s'attachent à maintenir une valeur nette
d'inventaire par action stable, le risque de perte en capital existe bel et bien.
Les statuts, le prospectus, le supplément, le document d'information clé pour l'investisseur (DICI) et le dernier rapport
annuel/semestriel (selon le cas) sont disponibles gratuitement auprès des agents payeurs et d'information du fonds
recensés ci-après :
Autriche : Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Vienne, Autriche.
Belgique : RBC Dexia Investor Services, Place Rogier II, 1210 Bruxelles, Belgique.
Danemark : Stockrate Asset Management, Mollevej 9 E2, DK-2990 Niva, Danemark.
France : RBC Dexia Investor Services Bank France SA, 105, rue Réaumur, 75002 Paris, France.
Allemagne : State Street Bank GmbH, Brienner Strasse 59, 80333 Munich, Allemagne.
Grèce : Piraeus Bank S.A., 4 Amerikis Street, 10564 Athènes, Grèce.
Irlande : RBC Dexia Investor Services Ireland Limited, George's Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Irlande.
Italie : Société Générale Securities Services, Maciachini Center – MAC 2, Via Benigno Crespi, 19/A, 20159 Milan, Italie
; AllFunds Bank S.A. Filiale di Milano, Via Santa Margherita 7, 20121 Milan, Italie ; RBC Dexia Investor Services Bank
S.A. - Milan Branch, Cia Vittor Pisani, 26, 20154 Milan, Italie ; State Street Bank S.pA., Via Col Moschin, 16, 20136 Milan,
Italie ; BNP Paribas Securities Services – Succursale di Milano, Via Ansperto 5, 20121 Milan, Italie ; Banca Sella,
Piazza Gaudenzio Sella 1, 13900 Biella Bl., Italie.
Luxembourg : State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg ; RBC Investor
Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360, Esch-sur-Alzette, Luxembourg.
Suède : Skandinaviska Enskilda Banken AB, via son entité Global Transaction Services, SEB Merchant Banking,
Sergels Torg 2, ST MH1, SE-106 40 Stockholm, Suède.
Veuillez également noter ce qui suit :
Suisse : Veuillez noter que First Independent Financial Services Ltd., Klausstrasse 33, CH-8008 Zurich, Suisse remplit
les fonctions de représentant en Suisse et Goldman Sachs Bank AG, Münsterhof 4, CH-8001 Zurich, Suisse celles
d’agent payeur du fonds en Suisse. Les statuts, le prospectus, le supplément, le document d'information clé pour
l'investisseur (DICI) et le dernier rapport annuel/semestriel (selon le cas) sont disponibles gratuitement auprès du
représentant en Suisse.
Pays-Bas : Le fonds est repris dans le registre de la Stichting Autoriteit Financiële Markten ;
Espagne : Le fonds est enregistré en tant qu'OPCVM étranger au registre de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (« CNMV »), sous les numéros 141 (SICAV), 913 (SICAV II) et 305 (PLC). Des informations exhaustives sur le
fonds ainsi que les DICI et autres documents réglementaires sont disponibles gratuitement auprès de tous les
distributeurs agréés du fonds recensés sur le site Internet de la CNMV à l’adresse www.cnmv.es ;
Australie : Le présent document est distribué en Australie et en Nouvelle-Zélande par Goldman Sachs Asset
Management Australia Pty Ltd ABN 41 006 099 681, AFSL 228948 (« GSAMA ») et est réservé à la seule attention des
clients de gros (wholesale clients) en Australie aux fins de la section 761G de la Corporations Act (Cth) (Loi sur les
sociétés) de 2001 ainsi qu'aux clients qui relèvent d'une ou de toutes les catégories d'investisseurs exposées à la
section 3(2) ou à la sous-section 5(2CC) de la Securities Act (Loi sur les valeurs mobilières) de 1978 (Nouvelle-Zélande).
Singapour : Le présent document a été émis ou approuvé pour distribution à ou à partir de Singapour par Goldman
Sachs (Singapore) Pte. (n° de société : 198602165W).
Hong Kong : Le présent document a été émis ou approuvé pour distribution à ou à partir de Hong Kong par Goldman
Sachs (Asia) L.L.C.
© 2013 Goldman Sachs. Tous droits réservés.
3
Notes annexes
Imposition des investisseurs privés belges
Siège social et établissement principal
Impôt de bourse en cas de rachat ou de conversion des actions de capitalisation : 1% (max. € 1.500)
Siège social des fonds domiciliés à Luxembourg :
Retenue à la source sur dividendes : 21%. Une taxe supplémentaire de 4% sur le revenu des investissements peut
s'appliquer. Les dividendes doivent être repris dans la déclaration personnelle d'impôt sur le revenu, sauf en cas de
retenue à la source.
c/o State Street Bank Luxembourg S.A.
49, Avenue J-F Kennedy
L-1855
Luxembourg
Rachats soumis à la taxe belge/Ecofin sur les organismes de placement collectif si le fonds investit plus de 40% (25%
pour l'Ecofin) de ses actifs totaux en titres de créance. Le gouvernement fédéral belge a annoncé son intention de
ramener ce seuil de 40% à 25%.
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