cc m2 masef

2ème année de Master Mention Mathématiques Appliquées (MA)
Parcours Mathématiques de l’Assurance, de l’Economie et de la Finance (MASEF)
Modalités de contrôle des connaissances
Année universitaire 2014-2015
I - Principes Généraux
5 cours fondamentaux et 18 cours spécialisés sont proposés.
Les cours spécialisés sont répartis en trois blocs thématiques :
- Processus stochastiques et Méthodes numériques
- Economie et jeux
- Finance et gestion des risques
- Chaque cours (fondamental ou spécialisé) est équivalent à 6 ECTS ;
- Le cycle de conférences : « Stratégie et acteurs de la gestion de portefeuille» est équivalent à 2
ECTS ;
- Le stage ou mémoire de fin d’étude est équivalent à 4 ECTS.
II - Validation des cours (cf. annexe 1)
L’étudiant devra valider les 5 cours fondamentaux ainsi que 5 cours spécialisés (dont au moins un
dans chaque bloc thématique).
1 - Un cours dont la note finale est supérieure ou égale à 10/20 est définitivement acquis ainsi que les
ECTS associés à ce cours.
2 - Semestre
Les cours sont organisés en 2 semestres :
- Les cours fondamentaux (semestre 3) ;
- Les cours spécialisés (semestre 4).
A chaque semestre est attribuée une note finale. Celle-ci est calculée par une somme pondérée des notes
finales des cours constituant ce semestre, le poids de la note finale d’un cours étant égal au ECTS associés
à ce cours.
Un semestre dont la note finale est supérieure ou égale à 10/20 est définitivement acquis ainsi que les
ECTS associés au semestre (somme des ECTS des cours composant le semestre) sous réserve que
chaque UE composant le semestre soit supérieure ou égale à 6/20.
3 - Validation de l’année
Le diplôme de 2ème année de Master mention Mathématiques appliquées parcours MASEF est délivré
aux étudiants satisfaisant aux conditions suivantes :
- elle est constituée d’au moins 60 ECTS et sa moyenne générale est supérieure ou égale à
10/20 ;
- la note finale de chaque semestre est supérieure ou égale à 10/20 ;
- la note finale de chaque UE composant chaque semestre est supérieure ou égale à 6/20 ;
- la note finale du stage ou mémoire de fin d’étude est supérieure ou égale à 10/20.
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Principes généraux - Master 2 Mention Mathématiques appliquées - parcours MASEF / page 1
4 - Semestre non-validé
Pour un semestre non validé, l’étudiant conserve obligatoirement les notes des enseignements qui
sont supérieures ou égales à 10/20 et peut conserver les notes des enseignements qui sont
supérieures à 6/20 mais doit repasser obligatoirement les enseignements où il a obtenu une note
inférieure à 6/20. Cette note ne pourra être conservée et une absence à l’examen de rattrapage sera
sanctionnée par la note 0.
Les étudiants souhaitant se présenter à une épreuve de rattrapage doivent se signaler
obligatoirement au secrétariat. Pour chaque enseignement, le type et la durée de l’épreuve de
seconde session peuvent être différents de ceux de première session. Un examen oral peut en
particulier être organisé. Les notes finales retenues sont celles des examens d’appel.
5 - Mention
En fonction de la moyenne générale (MG) de l’année, le jury attribue une mention définie comme
suit :
- une mention Passable (P), si 10 ≤ MG < 12 ;
- une mention Assez Bien (AB) si 12 ≤ MG < 14 ;
- une mention Bien (B) si 14 ≤ MG < 16 ;
- une mention Très Bien (TB) si MG ≥16.
6 - Rôle du jury
Le jury prend les décisions qui lui incombent en toute souveraineté et en toute indépendance à partir
de l’ensemble des résultats obtenus par chaque candidat lors de l’examen, le cas échéant.
La réunion du jury donne lieu à une délibération qui est obligatoirement sanctionnée par un procèsverbal.
La délibération du jury n’est pas soumise à l’obligation de motivation.
Toute contestation doit être formulée par écrit et adressée au président du jury dans un délai de 2
mois à compter de la publication des résultats. L’intéressé dispose également dans les mêmes
délais, d’une possibilité de recours contentieux devant le tribunal administratif de Paris. Cependant,
il est rappelé que les étudiants ne peuvent pas remettre en cause le pouvoir souverain d’appréciation
du jury sur la valeur de leurs prestations aux examens.
7 - Nombre d’inscriptions en 2ème année de Master mention Mathématiques appliquées parcours
MASEF
En cas d’échec, la réinscription en 2ème année de Master mention Mathématiques appliquées
parcours MASEF n’est pas automatique. Seul le jury, lors de la délibération prendra la décision
d’autoriser l’étudiant à redoubler.
III - Choix des cours
1 - L’étudiant peut s’inscrire et suivre au maximum 7 cours spécialisés.
2 - L’étudiant qui ne désire pas passer un examen doit obligatoirement se désinscrire du cours au
moins deux semaines avant la fin de l’enseignement (sous peine d’un zéro qui apparaîtra sur le
relevé de notes final).
3 - Autres cours extérieurs
Tous les étudiants peuvent suivre des cours d’un autre parcours de Master 2 à Dauphine ou dans
toute autre université. Ils peuvent demander la validation de la note qui sera comptabilisée pour le
parcours MASEF. Cette démarche nécessite :
- l’accord des responsables du parcours qui vérifient en particulier que le cours a un lien avec
le parcours MASEF (le cas échéant avec la filière) ;
- l’accord de l’enseignant du cours concerné ;
- la transmission de la note sous forme d’une lettre signée par l’enseignant.
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IV- Règles particulières
1- Notes supérieures ou égales à 10
Au delà des 60 ECTS requis, les notes supérieures ou égales à 10 sont validées (cf. § II.1) et
figurent sur le relevé de notes conformément au procès verbal du jury. Toutefois, si l’étudiant le
souhaite, il peut transmettre une demande écrite à l’administration pour que certaines notes ne
figurent pas (sous réserve du respect des règles de la circulaire du contrôle des connaissances)
sur son relevé de notes. Cette demande doit parvenir à l’administration au minimum deux jours
avant la date de délibération.
2- Notes inférieures à 10
Au delà des 60 ECTS requis, les meilleures notes inférieures à 10 sont comptabilisées (sous
réserve du respect des règles de la circulaire du contrôle des connaissances) permettant
d’arriver à un minimum requis.
V - Etudiants en double cursus
1 - Ecole Centrale Paris (ECP)
Les étudiants en double cursus en 3ème année à l’Ecole Centrale de Paris bénéficient d’une
convention avec la 2ème année de master mention Mathématiques appliquées parcours : MASEF
(cf. annexe 2).
2 - Ecole Internationale des Sciences du Traitement de l’Information (EISTI)
Les étudiants en double cursus à l’EISTI ont la possibilité de valider 3 cours de l’EISTI en
remplacement d’autres cours du parcours MASEF.
3 – Ecole Nationale de la Statistique et de l’Administration Economique (ENSAE)
Les étudiants en double cursus à l’ENSAE bénéficient d’une dispense de mémoire de fin
d’étude. Cette note est remplacée par la note de stage de 3ème année de l’ENSAE. Le cours
d’ « Econométrie de la finance » de l’ENSAE remplace le cours « Techniques statistiques et
économétriques en finance » du MASEF.
VI - Cours de soutien informatique
Une formation au langage C++/BVA facultative sera organisée au 1er semestre. Cet enseignement
ne donne pas lieu à validation, il est fortement conseillé aux étudiants de le suivre afin de pouvoir
utiliser les techniques informatiques pour les autres enseignements du parcours.
VII - Stage en entreprise ou mémoire de fin d’étude
Les étudiants doivent effectuer un travail de recherche complémentaire donnant lieu à la rédaction
d’un mémoire de fin d’étude individuel. Ce travail de recherche peut éventuellement être remplacé
par un stage en entreprise d’une durée minimum quatre mois, suivi de la rédaction d ‘un mémoire
portant sur le sujet du stage. Une soutenance est organisée. La note du stage est attribuée après
la soutenance et conditionne l’obtention de 4 ECTS.
Ce stage doit alors être de nature technique afin d’être validé par le responsable du parcours
MASEF. L’étudiant est chargé de trouver son stage par ses propres moyens.
VIII - Spécialisation « Projet individuel »
La spécialisation « projet individuel » s’adresse aux étudiants souhaitant profiter de leur année de
M2 pour approfondir une thématique précise. Ils sont alors encadrés individuellement par un
chercheur dans le cadre d’un travail qui se déroule durant l’année universitaire.
Les étudiants souhaitant effectuer une thèse académique sont très fortement encouragés à suivre
ce programme. Ils doivent demander au préalable l’accord express du responsable de la 2ème
année de Master parcours MASEF avant le 31 décembre de l’année universitaire en cours.
(cf. annexe 1)
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Principes généraux - Master 2 Mention Mathématiques appliquées - parcours MASEF / page 3
ANNEXES
Annexe 1 : liste des cours
Cours fondamentaux communs aux 3 spécialisations - 26 ECTS (semestre 3)
- Calcul stochastique (H. Doss - 36h+13h TD)
- Contrôle stochastique ( en anglais - 18h+6h TD)
- Evaluation d'actifs financiers et arbitrage [ENSAE] (B. Bouchard - 24h+6h TD)
- Econométrie de la valorisation d'actifs [ENSAE] (A. Monfort - 18h)
- Cycle de conférences : stratégies et acteurs de la gestion de portefeuilles C-A. Lehalle- en anglais - 12h) 2 ECTS
Cours spécialisés - 30 ECTS (semestre 4)
5 cours à choisir (dont 1 obligatoirement dans chaque bloc thématique) parmi :
Processus stochastiques et méthodes numériques :
- Processus à saut (X. TAN - en anglais - 18h+6h TD)
- EDSR et Monte-Carlo américain (A. Matoussi - en anglais - 18h)
- Méthodes de Monte Carlo (I. Kharroubi - en anglais - 24h)
- Méthodes de différences finies (A. Sulem - en anglais - 18h)
Economie et jeux :
- Théorie des jeux à champs moyens (P. Cardaliaguet - en anglais - 18h)
- Théorie des jeux, applications en économie et en finance (G. Vigeral - en anglais - 18h)
- Microstructure des marchés financiers (F. Riva - 18h)
- Fondamentaux macro-économiques de la gestion de portefeuille (O. Davanne)
- Modèles de marchés imparfaits (R. Elie - en anglais - 18h)
Finance et gestion des risques :
- Structure par terme et marchés dérivés des matières premières (D. Lautier - en anglais - 18h)
- Techniques de calibration [ECP] (F. Abergel - 21h)
- Pratique des produits structurés en finance et assurance (A. Kalife - en anglais - 18h)
- Mesures de risque [ENSAE] (C. Francq - 15h)
- Risque de crédit [ENSAE] (C. Gouriéroux - 15h)
- Phénoménologie des marchés financiers [ENSAE] (V. Vargas - 15h)
- Modèle de la courbe de taux [ENSAE] (B. Bouchard et A. Chaix)
- Copules et applications [ENSAE] (J-D. Fermanian - 18h)
- Méthodes de scoring-Rating [ENSAE] (P. Georges et D. Jacomy - 15h)
Spécialisation « Projet individuel » (cf. paragaphe VIII)
Les étudiants sélectionnés dans le cadre de cette spécialisation, devront valider 4 cours fondamentaux au semestre 3 (le cours de
cycle de conférence « Stratégies et acteurs de la gestion de portefeuille » n’est pas proposé dans cette spécialisation) et 3 cours
spécialisés parmi l’ensemble des cours proposés dans les trois blocs thématiques au semestre 4 (cf. liste des cours spécialisés cidessus).
Ils sont dispensés du mémoire de recherche appliquée ou du stage en entreprise. En revanche, ils doivent réaliser un travail de
recherche fondamentale sous la direction d’un enseignant chercheur en mathématiques appliquées spécialisé dans l’une des
thématiques enseignées en M2 parcours MASEF.
Ce travail donne lieu à la rédaction d’un mémoire dont le niveau technique doit être avancé. Une soutenance est organisée devant
un jury composé d’au moins 2 enseignants chercheurs. Sa validation conditionne l’obtention de 18 ECTS.
- Les quatre cours fondamentaux sont équivalents à 24 ECTS ;
- Les trois cours spécialisés sont équivalents à 18 ECTS ;
- Le travail de recherche fondamentale est équivalent à 18 ECTS.
La validation de l’année est calculée par une somme pondérée des notes finales des cours constituant chaque semestre (cf.
paragraphe II) le poids de la note finale d’un cours étant égal au ECTS associés à ce cours .
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Composition des blocs - Master 2 mention Mathématiques appliquées - parcours MASEF / Annexe 1 / Page 4
Annexe 2
Modalités de validation pour les étudiants en troisième année de l’Ecole Centrale de Paris
Le régime général de validation de la 2ème année de master Mention Mathématiques appliquées
parcours MASEF s’applique aux étudiants de l’ECP. Toutefois :
- Certains cours validés à l’ECP sont admis en équivalence à certains cours de le parcours
MASEF, selon le tableau de correspondances ci-dessous.
La note retenue pour le parcours MASEF est alors celle du cours équivalent de l’ECP ;
- Les étudiants centraliens sont dispensés du « groupe de travail » et de mémoire de fin
d’études du Master mention Mathématiques appliquées parcours MASEF. Dans les trois
cas, la note retenue est celle de leur mémoire de fin d’études de la troisième année de
l’ECP.
Le tableau des équivalences est mis à jour chaque année avec l’avis des responsables du Master
parcours MASEF et du responsable de l'option Mathématiques Appliquées de l’ECP.
Les étudiants de l’ECP peuvent également remplacer certains cours du Master parcours MASEF par un
cours de l’ECP après accord des responsables du MASEF et du responsable de l'option Mathématiques
Appliquées.
Tableau des équivalences
Cours de la spécialité MASEF
Méthodes de Monte-Carlo
Méthodes de différences finies pour les EDP
Statistique des processus et applications en
finance
Techniques de calibration
Processus à sauts
Cours de l’ECP
Méthodes numériques en finance
Méthodes numériques
Econométrie de la finance
Calibration
Processus de Markov et de Lévy
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Modalités de validation pour les étudiants de L’ECP
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