cc m2 masef

Master MIDO
Mention Mathématiques de la Modélisation et de la Décision - Mathématiques Appliquées
Spécialité Mathématiques de l’Assurance, de l’Economie et de la Finance –
Mathématiques Appliquées
Année universitaire 2013-2014
I - Principes Généraux
5 cours fondamentaux par filière, un cycle de conférences, 17 cours spécialisés et 3 cours
d'ouverture sont proposés.
Les cours sont répartis en deux filières :
- Finance de marché et Gestion des Risques (F)
- Economie et Gestion des Risques Individuels (E)
Un certain nombre de cours sont communs aux deux filières (cf. annexe 1).
Chaque étudiant est admis dans l’une des deux filières (F) ou (E).
- Chaque cours (fondamental, spécialisé ou d’ouverture) est équivalent à 4 ECTS,
- Les cours « Calcul stochastique » et « Evaluation d’actifs financiers et arbitrage » sont
équivalents à 6 ECTS,
- Le cycle de conférences : « stratégies et acteurs de la gestion de portefeuille » est
équivalent à 2 ECTS
II - Validation des cours (cf. annexe 1)
L’étudiant devra valider les 5 cours fondamentaux de sa filière, le cycle de conférences ainsi que 5
cours spécialisés ou d’ouverture.
Le cours « Introduction aux EDP's non linéaires » peut se substituer à l’un des cours fondamentaux.
1 - Un cours dont la note finale est supérieure ou égale à 10/20 est définitivement acquis ainsi que
les ECTS associés à ce cours.
2 - Blocs Cours
Les cours sont organisés en blocs :
- Les cours du bloc fondamental (incluant le cycle de conférences)
- Les cours spécialisés et d’ouverture
A chaque bloc est attribuée une note finale égale à la moyenne des notes finales des enseignements
constituant le bloc.
Un bloc dont la note finale est supérieure ou égale à 10/20 est définitivement acquis ainsi que
les ECTS associés au bloc (somme des ECTS des cours composant le bloc) sous réserve que
chaque UE composant le bloc soit supérieure ou égale à 6/20.
Département MIDO / Contrôle des connaissances 2013-2014
Principes généraux - Master 2 MIDO mention MMD-MA spécialité MASEF-MA / Page 1
3 - Validation de l’année
Le diplôme de 2ème année de Master MMD-MA spécialité MASEF-MA est délivré aux étudiants
satisfaisant aux conditions suivantes :
- elle est constituée d’au moins 60 ECTS et sa moyenne générale est supérieure ou égale à
10/20 ;
- la note finale de chaque bloc est supérieure ou égale à 10/20 ;
- la note finale de chaque UE composant chaque bloc est supérieure ou égale à 6/20 ;
- la note finale « groupe de travail » est supérieure ou égale à 10/20 ;
- la note finale du mémoire de fin d’étude est supérieure ou égale à 10/20.
4 - Bloc non-Validé
Pour un bloc non validé, l’étudiant conserve obligatoirement les notes des enseignements qui sont
supérieures ou égales à 10/20 et peut conserver les notes des enseignements qui sont
supérieures à 6/20 mais doit repasser obligatoirement les enseignements où il a obtenu une note
inférieure à 6/20. Cette note ne pourra être conservée et une absence à l’examen de rattrapage sera
sanctionnée par la note 0.
Les étudiants souhaitant se présenter à une épreuve de rattrapage doivent se signaler
obligatoirement au secrétariat. Pour chaque enseignement, le type et la durée de l’épreuve de
seconde session peuvent être différents de ceux de première session. Un examen oral peut en
particulier être organisé. Les notes finales retenues sont celles des examens d’appel.
5 - Mention
La moyenne générale (MG) est calculée par une somme pondérée par les crédits ECTS des notes
finales des enseignements de toute l’année. En fonction de la moyenne générale de l’année, le jury
attribue une mention définie comme suit :
- une
- une
- une
- une
mention Passable (P), si 10 ≤ MG < 12 ;
mention Assez Bien (AB) si 12 ≤ MG < 14 ;
mention Bien (B) si 14 ≤ MG < 16 ;
mention Très Bien (TB) si MG ≥16.
6 - Rôle du jury
Le jury prend les décisions qui lui incombent en toute souveraineté et en toute indépendance à partir
de l’ensemble des résultats obtenus par chaque candidat lors de l’examen, le cas échéant.
La réunion du jury donne lieu à une délibération qui est obligatoirement sanctionnée par un procèsverbal.
La délibération du jury n’est pas soumise à l’obligation de motivation.
Toute contestation doit être formulée par écrit et adressée au président du jury dans un délai de 2
mois à compter de la publication des résultats. L’intéressé dispose également dans les mêmes
délais, d’une possibilité de recours contentieux devant le tribunal administratif de Paris. Cependant,
il est rappelé que les étudiants ne peuvent pas remettre en cause le pouvoir souverain d’appréciation
du jury sur la valeur de leurs prestations aux examens.
7 - Nombre d’inscriptions en 2ème année de Master mention MMD-MA spécialité MASEF-MA
En cas d’échec, la réinscription en 2ème année de Master MIDO mention MMD-MA spécialité MASEFMA n’est pas automatique. Seul le jury, lors de la seconde délibération, prendra la décision
d’autoriser l’étudiant à redoubler.
Département MIDO - Contrôle des Connaissances 2013/2014
Principes généraux - Master 2 MIDO Mention « MMD-MA » Spécialité MASEF-MA / page 2
III - Choix des cours
1 - L’étudiant peut s’inscrire et suivre au maximum 7 cours spécialisés ou d’ouverture.
2 - L’étudiant qui ne désire pas passer un examen doit obligatoirement se désinscrire du cours
au moins deux semaines avant la fin de l’enseignement (sous peine d’un zéro qui apparaîtra
sur le relevé de notes final).
IV - Validation cours extérieurs
1 - Centre de Recherche en Economie et Statistique (CREST)
Les étudiants peuvent valider 1 cours du CREST en tant que cours supplémentaires.
2 - Cours de l’Option Formation par la recherche de l’ENSAE
Il s’agit de cours de dix heures à l’ENSAE qui peuvent être validés en tant que cours spécialisés
(La liste des cours de l’OFPR peut être consultée sur la page web www.crest.fr dès le mois
d’octobre).
3 - Séminaire Bachelier à l’Institut Henri-Poincaré (IHP)
Les étudiants de la spécialité MASEF sont fortement encouragés à assister à ce séminaire qui leur
donne l’occasion de rencontrer un grand nombre de chercheurs en finance mathématique, des
acteurs des services de R&D des institutions financières, et bien sûr de voir exposer les
recherches récentes dans le domaine. (Le séminaire Bachelier a lieu tous les vendredis matin à
l’Institut Henri Poincaré. Le programme peut être consulté sur la page web www.bachelierparis.com).
4 - Autres cours extérieurs
Tous les étudiants peuvent suivre des cours d’une autre spécialité de Master 2 à Dauphine ou
dans toute autre université. Ils peuvent demander la validation de la note qui sera comptabilisée
pour la spécialité MASEF. Cette démarche nécessite :
- l’accord des responsables de la spécialité qui vérifient en particulier que le cours a un lien
avec la spécialité MASEF (le cas échéant avec la filière) ;
- l’accord de l’enseignant du cours concerné ;
- la transmission de la note sous forme d’une lettre signée par l’enseignant.
5- Règles particulières
Notes supérieures ou égales à 10
Au delà des 60 ECTS requis, les notes supérieures ou égales à 10 sont validées (cf. § II.1) et
figurent sur le relevé de notes conformément au procès verbal du jury. Toutefois, si l’étudiant le
souhaite, il peut transmettre une demande écrite à l’administration pour que certaines notes ne
figurent pas (sous réserve du respect des règles de la circulaire du contrôle des connaissances)
sur son relevé de notes. Cette demande doit parvenir à l’administration au minimum deux jours
avant la date de délibération.
Notes inférieures à 10
Au delà des 60 ECTS requis, les meilleures notes inférieures à 10 sont comptabilisées (sous
réserve du respect des règles de la circulaire du contrôle des connaissances) permettant
d’arriver à un minimum requis.
Département MIDO - Contrôle des Connaissances 2013/2014
Principes généraux - Master 2 MIDO Mention « MMD-MA » Spécialité MASEF-MA / page 3
V - Etudiants en double cursus
1 - Ecole Centrale Paris (ECP)
Les étudiants en double cursus en 3ème année à l’Ecole Centrale de Paris bénéficient d’une
convention avec la 2ème année de master MIDO spécialité : MASEF (cf. annexe 2).
2 - Ecole Internationale des Sciences du Traitement de l’Information (EISTI)
Les étudiants en double cursus à l’EISTI ont la possibilité de valider 3 cours de l’EISTI en
remplacement d’autres cours de la spécialité MASEF.
3 – Ecole Nationale de la Statistique et de l’Administration Economique (ENSAE)
Les étudiants en double cursus à l’ENSAE bénéficient d’une dispense de mémoire de fin
d’étude et d’une dispense de groupe de travail. Ces deux notes sont remplacées par la note
de Groupe de Travail de 3ème année de l’ENSAE. Le cours d’ « Econométrie de la finance » de
l’ENSAE remplace le cours « Techniques statistiques et économétriques en finance » du
MASEF.
VI - Cours de soutien informatique
Une Initiation au langage C++/VBA facultative sera organisée au 1er semestre. Cet enseignement
ne donne pas lieu à validation, il est fortement conseillé aux étudiants de le suivre afin de pouvoir
utiliser les techniques informatiques pour les autres enseignements de la spécialité.
VII - Séminaire professionnel
Les étudiants sont tenus de suivre le séminaire professionnel. Cet enseignement est validé par un
examen écrit inclus dans l’examen du cours « Evaluations d’actifs financiers et arbitrage ».
VIII - Groupes de travail
Les étudiants doivent effectuer un travail de recherche tout au long de l’année organisé sous la
forme d’un groupe de travail encadré par un enseignant-chercheur. Les groupes peuvent être
composés au plus de trois étudiants. Les sujets sont proposés en début d’année. Ce travail donne
lieu à la rédaction d’un mémoire qui donne lieu à l’obtention de 8 crédits.
IX - Stage en entreprise ou mémoire de fin d’étude
Les étudiants doivent effectuer un travail de recherche complémentaire donnant lieu à la rédaction
d’un mémoire de fin d’étude individuel. Ce travail de recherche peut éventuellement être remplacé
par un stage en entreprise d’une durée minimum de douze semaines, suivi de la rédaction d ‘un
mémoire portant sur le sujet du stage. Ce stage doit alors être de nature technique afin d’être
validé par les responsables de la spécialité. L’étudiant est chargé de trouver son stage par ses
propres moyens. Les offres de stage qui arrivent au secrétariat de la spécialité sont
immédiatement affichées. L’étudiant doit en outre trouver un correspondant universitaire pour son
stage, à qui il doit rendre son mémoire de stage. Rappelons que le correspondant universitaire
n’est pas à confondre avec un consultant pour l’entreprise où se déroule le stage. Le mémoire
donne lieu à l’obtention de 6 crédits.
Département MIDO - Contrôle des Connaissances 2013/2014
Principes généraux - Master 2 MIDO Mention « MMD-MA » Spécialité MASEF-MA / page 4
ANNEXES
Annexe 1 : liste des cours
Cours fondamentaux (B.F) 26 ECTS
Economie et Gestion des Risques Individuels
Finance de marché et Gestion des Risques
- Calcul stochastique (H. Doss - 36h+13h TD)
- Processus à saut (R. Rhodes - en anglais - 18h+6h TD)
- Contrôle stochastique (P. Cardaliaguet - en anglais - 18h+6h TD)
- Evaluation d'actifs financiers et arbitrage [ENSAE] (B. Bouchard - 24h+6h TD)
- Cycle de conférences : stratégies et acteurs de la gestion de portefeuille
- Econométrie de l’assurance [ENSAE] (D. Hainaut - 15h)
- Statistique des processus et applications en finance
(M. Hoffmann - 24h)
Cours spécialisés 20 ECTS
Economie et Gestion des Risques Individuels
Finance de marché et Gestion des Risques
- Structure par terme et marchés dérivés des matières premières (D. Lautier - en anglais - 18h)
- Pratique des produits structurés en finance et assurance (A. Kalife - en anglais - 18h)
- Modèles de la courbe des taux [ENSAE] (A. Chaix et B. Bouchard - 15h)
- Risque de crédit [ENSAE] (C. Gourieroux - 15h)
- Mesure des risques [ENSAE] (C. Francq - 15h)
- Méthodes de Monte Carlo (I. Kharroubi - en anglais - 24h)
- Méthodes de différences finies pour les EDP (A. Sulem - 18h)
- Théorie des jeux : applications en économie et en finance
(G. Vigeral - en anglais - 18h)
- Microstructure des marchés financiers [M2 104] ( F. Riva)
- Fondamentaux macro-économiques de la gestion de
portefeuille [M2 222] (O. Davanne)
- Copules et applications [ENSAE] (J-D. Fermanian - 18h)
- Méthodes de scoring-Rating [ENSAE] (C. Catelan - 15h)
- Techniques de calibration [ECP] (F. Abergel - 21h)
- Econométrie de la valorisation d'actifs et de la macro-finance
[ENSAE] (A. Monfort - 15h)
- EDSR et Monte-Carlo américain (A. Matoussi - en anglais - 18h)
- Modèles de marchés imparfaits (R. Elie - en anglais - 18h)
- Phénoménologie des marchés financiers [ENSAE] (Vargas - 15h)
Cours d'ouverture
- Théorie de jeux à champs moyens (G. Carlier - en anglais - 18h)
- Introduction au calcul de Malliavin et ses applications (A. Réveillac - en anglais - 24h)
- Mathématiques de l’écologie économique (L. Doyen - en anglais - 18h)
Département MIDO / Contrôle des connaissances 2013-2014
Composition des blocs - Master 2 MIDO mention MMD-MA spécialité MASEF-MA / Annexe 1 / Page 5
Annexe 2
Modalités de validation pour les étudiants en troisième année de l’Ecole Centrale de Paris
Le régime général de validation de la 2ème année de master MMD-MA spécialité MASEF s’applique aux
étudiants de l’ECP. Toutefois :
- Certains cours validés à l’ECP sont admis en équivalence à certains cours de la spécialité
MASEF, selon le tableau de correspondances ci-dessous.
La note retenue pour la spécialité MASEF est alors celle du cours équivalent de l’ECP ;
- Les étudiants centraliens sont dispensés du cycle de conférences professionnelles
« Stratégies et acteurs de la gestion de portefeuille », du « groupe de travail » et de mémoire
de fin d’études du Master MIDO mention MMD-MA spécialité MASEF. Dans les trois cas, la
note retenue est celle de leur mémoire de fin d’études de la troisième année de l’ECP.
Le tableau des équivalences est mis à jour chaque année avec l’avis des responsables du Master
spécialité MASEF et du responsable de l'option Mathématiques Appliquées de l’ECP.
Les étudiants de l’ECP peuvent également remplacer certains cours du Master MIDO spécialité MASEF
par un cours de l’ECP après accord des responsables du MASEF et du responsable de l'option
Mathématiques Appliquées.
Tableau des équivalences
Cours de la spécialité MASEF
Méthodes de Monte-Carlo
Méthodes de différences finies pour les EDP
Statistique des processus et applications en
finance
Techniques de calibration
Processus à sauts
Cours de l’ECP
Méthodes numériques en finance
Méthodes numériques
Econométrie de la finance
Calibration
Processus de Markov et de Lévy
Département MIDO / Contrôle des connaissances 2013-2014
Modalités de validation pour les étudiants de L’ECP
Master 2 MIDO mention MMD-MA spécialité MASEF-MA / Annexe 2 / Page 6