Les Produits de Bourse: en pratique

LES WEB CONFÉRENCES CORTAL CONSORS
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Produit soumis au risque de défaut Commerzbank,présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
SOMMAIRE
• Les Produits de Bourse: en pratique
• Commerzbank et les Produits de Bourse
• Les Leverage et Short
• Les Produits de Bourse: services proposés
• Avertissement
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
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Les Produits de Bourse : en pratique
• Comment les acheter?
– Chez votre intermédiaire financier habituel (courtier en ligne, banque,…)
– Pendant les heures d’ouverture du marché: 08h00 – 18h30
• Quelle liquidité?
– Commerzbank assure la liquidité sur le marché secondaire
– Un prix à l’achat et à la vente est donc disponible à tout moment pendant les
heures d’ouverture du marché
• Accés simplifié à une large palette de sous-jacents:
– Actions
– Devises
- Indices
- Métaux précieux
- Matières premières
- Taux….
Avertissement: Les produits de Bourse dont il est question dans la présentation s'adressent à un public
d'investisseurs avertis disposant de connaissances et d'expériences nécessaires pour comprendre et
apprécier les informations qui y sont développées. L’investisseur est invité à consulter les rubriques
facteurs de risque des prospectus relatifs à ces produits pour plus d’informations.
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Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
Commerzbank et les Produits de Bourse
• La gamme la plus large en Bourse de Paris (source: NYSE Euronext)
– Produits à effet de levier: Warrants, Turbos, Leverage, Short, Cappé, Flooré,
Stability
– Produits de rendement: Bonus Cappés, Reverse Convertibles, Discounts
– Produits d’indexation: Certificats 100%, ComStage ETFs
• Plus de 7800 produits émis depuis le début de l’année…
• … Sur plus de 200 sous-jacents (actions, indices, matières premières,
devises, métaux précieux, volatilité, taux…)
• De nouvelles émissions tous les jours de Bourse
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
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Caractéristiques des Leverage et Short
• Un nouveau type de produits à
effet de levier (170M échangés en
novembre)
• Pas de désactivation
• Durée de vie illimitée
• Plus de 100 produits disponibles
dans la gamme Commerzbank
• Risque de perte en capital
- Mécanisme de protection
partielle
- Indices, taux, matières
premières, volatilité, métaux
précieux…
• Levier fixe quotidien
- Les Leverage pour la hausse
- Les Shorts pour la baisse
• Frais de gestion réduits
- 0,2% par an sur le CAC40
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier* 6
Un accès à de nombreuses stratégies
•
Indicielles :
– Indices Européens
• CAC40, AEX, DAX, Eurostoxx, Footsie, MIB, IBEX, SMI
– Indices Américains
• Dow Jones, Nasdaq, S&P 500
– Indices Asiatiques
• Hang Seng, HSCE, Nikkei
•
Volatilité :
• VIX, VSTOXX
•
En vert:
Nouveautés
Commerzbank
Energie :
• Brent, WTI, Gaz Naturel, CO2
•
Métaux :
• Or, Argent, Cuivre, Palladium, Platinium
•
Commodities :
• Cacao, Café, Sucre
•
Taux d’intérêts :
• Bund, Tnote, OAT, BTP, Bobl, Schatz, Euribor
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
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Fonctionnement des produits
• Fonctionnement du produit:
– Les Certificats Leverage vont amplifier les variations quotidiennes du sousjacent par l ’effet de levier pour un marché haussier
– Les Certificats Short vont amplifier les variations quotidiennes du sous-jacent
par l ’effet de levier pour un marché baissier
Avantages
Inconvénients
Un levier constant dans le temps
Produit pouvant occasioner une perte en capital
Durée de vie illimitée
L’effet de levier* joue aussi à la baisse
Pas de risque de désactivation
Le levier constant s'applique sur une base
quotidienne, il peut donc être différent sur une
période de temps plus large
* Amplification des variations du sous-jacent, à la hausse comme à la baisse
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
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Short 4 sur l’Argent: exemple
•
Un Short 4 sur l’Argent va multiplier les variations de l’Argent par 4 à la baisse
– Cas défavorable => le cours de l’Argent augmente
Cas défavorable
Jour 0
Jour 1
Jour 2
Jour 3
Jour 4
33,2
33,86
34,03
34,44
34,72
Cours de l'Argent
+2%
8
Cours du Short 4
+0.5%
+1.2%
7,36
-8%
7,21
-2%
+0.8%
6,87
6,65
-3.2%
-4.8%
– Cas favorable => le cours de l’Argent chute
Cas favorable
Jour 0
Jour 1
Jour 2
Jour 3
Jour 4
33,2
32,54
32,37
31,98
31,73
-2%
Cours de l'Argent
8
Cours du Short 4
-0.5%
8,64
+8%
-1.2%
8,81
+2%
-0.8%
9,24
+4.8%
9,53
+3.2%
Avertissement: Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n'ont qu'une valeur indicative et informative, l'objet
étant de décrire le mécanisme du produit. L'ensemble des données est présentée hors frais et fiscalité applicable.
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*
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Mécanisme de protection partielle
•
Un mécanisme de protection partielle en cas de forte variation du sous-jacent au
cours d’une même séance
– A la hausse du sous-jacent pour les Shorts
– A la baisse du sous-jacent pour les Leverage
-
Ce mécanisme permet d’éviter le risque de désactivation, pas celui de perte en
capital
-
Une fois le mécanisme activé, la performance du sous-jacent sera alors recalculée
à partir de cet évènement comme s’il s’agissait d’une nouvelle séance
Levier 3
Levier 4
Levier 5
Levier 6
Levier 7
Levier 10
Levier 12
Niveau de protection partielle
15%
15%
15%
15%
12%
9%
8%
Valeur du certificat en cas
d‘activation du mécanisme
55%
40%
25%
10%
16%
10%
4%
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*10
Les Produits de Bourse : services proposés
•
Le numéro vert 0 800 80 10 80
–
–
•
Les Webinaires et Vidéos
›
›
•
Un e-mail quotidien avec des analyses graphiques et des points sur l’actualité des marchés
Le magazine Strike
–
–
•
Un contenu pédagogique en libre accès
Des formations spécialisées produit par produit
Bourse matin
–
•
Une équipe de spécialistes disponible tous les jours de semaine (de 8h30 à 19h)
Une aide technique pour vous permettre de sélectionner un produit adapté à votre scénario de
marché
Un point sur l’actualité des marchés et des analyses techniques
Des focus techniques sur les Produits de Bourse et les nouveautés
Les conseils ZoneBourse
–
–
Des recommendations à l’achat et à la vente sur les Turbos et les Warrants
Des analyses techniques sur actions, indices, devises,…
Produit présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*11
AVERTISSEMENT

Cette recommandation ne constitue aucunement une incitation à investir : elle ne fait pas autorité, ne se substitue pas au jugement du propre
investisseur et ne doit pas être l’unique base d’évaluation des stratégies ou instruments financiers concernés. Elle est destinée à une clientèle
autonome et avertie, disposant d’une bonne connaissance des marchés et outils boursiers, et acceptant les aléas boursiers.

Cette recommandation n’est pas un conseil en investissement. Le Client qui souhaite un conseil en investissement avant de réaliser une opération sur
un des instruments financiers présentés est invité à contacter son conseiller pour s’assurer que le produit est adapté à son expérience, sa situation
financière et à ses objectifs.

Le Client reste seul et unique juge de l’opportunité des opérations qu’il pourra être amené à conclure et doit impérativement apprécier ses choix
d’investissement en fonction de sa situation financière, de son expérience et de ses objectifs personnels en matière de placement ou de financement
(notamment en termes de degré d’acceptation du risque de perte en capital et de durée d’investissement envisagée).

PRODUITS A EFFET DE LEVIER* PRESENTANT UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL.. Ces produits s’adressent à des investisseurs avertis et ne devraient
être achetés que par des investisseurs disposant de connaissances spécifiques. Commerzbank recommande aux investisseurs de lire attentivement la
rubrique «facteurs de risque» du prospectus. Ces risques sont notamment le risque de défaut de l'émetteur, le risque de marché. Commerzbank attire
l’attention des acheteurs potentiels sur le fait que, de par leur nature, les produits sont susceptibles de connaître des variations de valeur
considérables, pouvant aboutir dans certain cas à la perte de la totalité de l’investissement initial. * Effet de levier : ces produits intègrent un effet de
levier qui amplifie les mouvements de cours du sous-jacent, à la hausse comme à la baisse. Les informations données ici sont indicatives et
susceptibles d’être modifiées à tout moment. Le prospectus d’émission des titres en date du 27 juin 2012 a été visé par la BAFIN ayant notifié un
certificat d’approbation à l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le prospectus complet, le résumé en français du prospectus et les conditions
définitives sont disponibles sur le site www.bourse.commerzbank.com.
© Commerzbank AG, 2012. Tous droits réservés. Aucune partie de la présente présentation ne peut être reproduite, de quelque manière que se soit,
sans l'autorisation écrite préalable de Commerzbank.
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