Actions canadiennes

Actions canadiennes - valeur
Code du Fonds : 010
Date de création : mai 1969
Épargne et retraite
collectives
Actif net : 243,2 millions $
Gestionnaire de portefeuille
Commentaire
David Caron, M. Sc., CFA, CPA, CGA, FRM
Le Fonds est composé principalement de titres de grandes sociétés canadiennes et comprend une portion
d’actions étrangères. Son style d’investissement est axé sur la valeur. À la suite d’une analyse
macroéconomique permettant d’anticiper les secteurs performants de l’économie canadienne, le
gestionnaire scrute le marché, titre par titre, à la recherche de sociétés qui, selon son analyse, possèdent
un cours boursier inférieur à leur valeur intrinsèque. Le gestionnaire recherche ainsi des titres sous-évalués
par le marché qu’il sélectionne selon des critères tels que les ratios cours/bénéfices, cours/valeur comptable
et la valeur intrinsèque, pour n’en nommer que quelques-uns.
Objectifs du Fonds
• Vise une croissance du capital à long
terme par des investissements en titres de
participation principalement canadiens
• Est conforme à un horizon d’investissement
suffisamment long pour tolérer la volatilité
des valeurs marchandes
Composition du Fonds
Répartition sectorielle du Fonds
Au 31 décembre 2016
Au 31 décembre 2016
Portefeuille d’actions canadiennes
Actions canadiennes
68,67%
Style de gestion
Finance
Énergie
Matériaux
Industrie
Consommation discrétionnaire
Télécommunications
Technologies de l'information
Biens de consommation de base
Services aux collectivités
Indices boursiers
Immobilier
Actions américaines
16,08%
Valeur
Actions étrangères
14,68%
Court terme et autres
0,57%
Limites des placements
Min. Max.
Valeurs à court terme
Titres de participation canadiens
Titres de participation étrangers
0 %
50 %
0 %
25 %
100 %
50 %
Le maximum investi dans un secteur économique
est limité au plus élevé de 20 % de l’actif du
Fonds et deux fois la pondération de ce secteur
dans l’indice composé S&P/TSX.
Le maximum pouvant être investi en actions d’une
même compagnie est de 10 % de l’actif du Fonds.
Échelle de risque
Très faible
Faible
Faible à
Modéré
modéré Modéré à élevé
Élevé
23,20 %
14,27 %
6,69 %
6,47 %
3,78 %
2,83 %
2,01 %
1,83 %
1,72 %
0,84 %
0,49 %
64,13 %
Les 10 principaux titres du Fonds
Au 31 décembre 2016
Fonds Industrielle Alliance Actions
américaines
14,70 %
Banque de Nouvelle-Écosse
3,08 %
Fonds Industrielle Alliance Actions
internationales
14,34 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du
Canada
2,66 %
Banque Royale du Canada
4,62 %
La Société Financière Manuvie
2,58 %
Fonds Industrielle Alliance Actions
canadiennes - valeur toutes capitalisations
4,54 %
Suncor Energy Inc.
2,37 %
La Banque Toronto-Dominion
4,36 %
Banque de Montréal
2,20 %
55,45 %
Performance - Rendements bruts
Rendements avant déduction des frais de gestion et d’administration
Rendements composés
Au 31 décembre 2016
DDA1
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
2 ans
3 ans
4 ans
Fonds
Indice composé2
14,5
15,6
1,8
1,7
4,1
4,1
10,6
9,3
14,5
15,6
6,2
6,2
6,1
7,6
8,7
9,3
Depuis
5 ans 10 ans mai 1969
8,4
9,0
3,8
4,8
9,4
Rendements annuels
Au 31 décembre
16
15
14
13
12
11
10
09
08
07
Fonds
Indice composé2
14,5
15,6
(1,4)
(2,4)
5,8
10,4
16,8
14,7
7,6
7,8
(10,1)
(8,2)
13,5
16,5
30,6
32,6
(30,2)
(32,3)
4,2
8,0
1
2
Depuis le début de l’année
Indice composé S&P/TSX (70 %), indice MSCI - Monde ($ CA) (rend. net) (20 %), indice des Bons du Trésor - 91 jours FTSE TMX
Canada (10 %). Pour plus d’information sur ces indices, veuillez consulter la note légale à la fin de cette publication.
Les rendements passés ne sont pas une garantie des rendements futurs.
Le trimestriel | Fonds de placement collectifs
Quatrième trimestre, se terminant le 31 décembre 2016
Industrielle Alliance
Note légale
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Sources
FTSE
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1
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