Update French Fact sheets for France only

Réservé exclusivement aux Investisseurs professionnels, selon la définition de la Directive MiF. Il ne peut être distribué au public.
Fiche d'information | 31 décembre 2016
Vanguard Global Value Factor UCITS ETF
Un exchange-traded fund
Informations clés sur le ETF
Approche d'investissement
SEDOL
Symbole
boursier
Reuters
Bloomberg
Bloomberg
iNav
Valoren
London Stock Exchange
GBP
BYN7HC6
USD
BYYR0J3
VVAL
VDVA
VVAL.L
VDVA.L
VVAL LN
VDVA LN
IVVALGBP
IVDVAUSD
—
—
SIX Swiss Exchange
CHF
BZ1DZF2
VVAL
VVAL.S
VVAL SW
IVVALCHF
NYSE Euronext
EUR
BYRJNX1
VVAL
VVAL.AS
VVAL NA
IVVAL
Reference Benchmark†
FTSE Developed All Cap Index
Code de l'indice
ACDNUS
Date de creation
09 décembre 2015
Domicile
Irlande
Structure d'investissement
UCITS
Entité juridique
Vanguard Funds plc
Devise de référence
USD
ISIN
IE00BYYR0B57
Méthode
d’investissement
Acquisition réelle
Gestionnaire de portefeuille
The Vanguard Group, Inc.
Encours total
USD (million)
—
Déclarations
fiscales
Déclaré au
Royaume-Uni
Le fonds vise a recours à une stratégie d’investissement
activement gérée.
Stratégie d'investissement
• Le Fonds cherchera à réaliser son objectif d’investissement
en investissant principalement en actions qui composent
les indices FTSE Developed All Cap Index et Russell 3000
Index.
• Le modèle quantitatif du Gestionnaire d’investissement
met en œuvre une approche dynamique visant à évaluer
les expositions aux facteurs de risque des titres, qui
privilégie les actions qui, lorsqu’elles sont comparées à
d’autres titres de l’univers d’investissement, ont des cours
inférieurs par rapport à leurs mesures fondamentales de
rendement (ces mesures peuvent inclure les ratios
cours/valeur comptable et cours/bénéfice, une anticipation
des résultats à venir et les flux de trésorerie d’exploitation).
Il a été démontré que cette mesure (le « Facteur de
rendement ») était une composante des rendements des
marchés boursiers sur le long terme.
Pays enregistrés
Autriche, Belgique, le Danemark, Italie, la
Finlande, la France, l'Allemagne, les Pays-Bas,
Norvège, Espagne, la Suède, Luxembourg,
Suisse et Royaume-Uni
Frais courants*
Frais annuels de gestion/frais courants*
Résumé de la performance
USD—Vanguard Global Value Factor UCITS ETF
Fonds
—%
—
—
—
16.71
décembre 2011 – 2012
décembre 2012 – 2013
décembre 2013 – 2014
décembre 2014 – 2015
décembre 2015 – 2016
Indice de référence
—%
—
—
—
8.01
0.22%
Profil risque/rendement
5LVTXHPRLQVLPSRUWDQW
5LVTXHSOXVpOHYp
5HQGHPHQWVJpQpUDOHPHQW
LQIpULHXUV
5HQGHPHQWVJpQpUDOHPHQW
VXSpULHXUV
Performance
USD—Vanguard Global Value Factor UCITS ETF
Indice de référence—FTSE Developed All Cap Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
Depuis le lancement
Après
frais (net)
3.78%
10.04
16.71
16.71
15.63
Avant
frais (brut) Indice de référence
3.80%
2.34%
10.10
1.82
16.97
8.01
16.97
8.01
15.88
7.58
La performance passée ne constitue pas un indicateur fiable des rendements futurs.
Principaux risques d'investissement La valeur des investissements, et les revenus qu’ils génèrent, peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de
leur investissement. La valeur des investissements peut baisser ou peut augmenter en conséquence des fluctuations de taux de change. Les parts d’ETF ne peuvent être
vendues ou acquises que par l’intermédiaire d’un courtier. Le fait d’investir dans des ETF implique une commission de courtier et un écart acheteur-vendeur qu’il faut prendre
en compte avant d’investir.
Risque de contrepartie. L’insolvabilité de toute organisation fournissant des services tels que la conservation des actifs, ou agissant à titre de contrepartie d’instruments
dérivés ou autres, peut exposer le Fonds à des pertes financières.
Risque de liquidité. Une liquidité réduite signifie que le nombre d’acquéreurs ou de vendeurs est insuffisant pour permettre au Fonds de céder ou d’acquérir aisément des
placements.
Pour obtenir plus d'informations sur les risques, veuillez vous reporter à la section 'Facteurs de Risque' du prospectus sur notre site Internet sur https://global.vanguard.com.
†Le Global Value Factor UCITS ETF est géré activement et n'a pas l'intention de suivre ou de reproduire le preformance de l' indice de référence. Les données de
référence sont pour référence seulement.
*Les frais courants reprennent les frais d’administration, les frais d’audit, les frais de dépôt, les frais juridiques, les frais d’enregistrement et les frais
réglementaires encourus par les Fonds. Lorsque vous investissez auprès d’un gestionnaire de fonds, vous payez des commissions, comme la Commission de
gestion annuelle (CGA) qui couvre les frais de gestion du fonds du gestionnaire du fonds. La CGA, les frais de fonctionnement courants et les autres frais
d’exploitation constituent ensemble le total des « frais courants » du fonds.
Réservé exclusivement aux Investisseurs professionnels, selon la définition de la Directive MiF. Il ne peut être distribué au public.
Vanguard Global Value Factor UCITS ETF
Un exchange-traded fund
Exposition pondérée
Caractéristiques
Fonds
Indice de référence
Fonds
Indice de référence
Nombre d'actions
1,227
5,682
Capitalisation boursière médiane
$7.7B
$38.8B
Ratio cours/bénéfice
16.2x
23.2x
1.2x
2.2x
10.3%
15.3%
8.1%
7.3%
43.2%
—
Pétrole et gaz
2.6
6.8
Trésorerie court-terme
0.0%
—
Technologies
3.8
11.4
Taux de rotation
142%
—
Télécommunications
1.8
2.9
Services aux collectivités
7.2
3.2
100.0%
100.0%
Ratio cours/valeur comptable
Rendement des fonds propres
Taux de croissance des bénéfices
Non-US holdings
Rendement des actions (dividende)
2.4%
2.4%
L’approche du PTR (Taux de rotation du portefeuille) couvre l’ensemble des achats et ventes de valeurs, des souscriptions et
rachats, ainsi que la moyenne des actifs nets du Fonds pour calculer le taux de rotation. Chiffres au 31 décembre 2016.
Source: The Vanguard Group, Inc. & FTSE International Limited
Matériaux de base
5.7%
Biens de consommation
9.2
12.8
Services aux consommateurs
12.0
11.0
Services financiers
39.9
22.4
5.9
10.7
11.9
14.0
Santé
Industrie
Total
4.8%
Source: The Vanguard Group, Inc. & FTSE International Limited
10 principaux titres
Fonds
Carnival
0.6%
Allergan plc
0.5
General Motors Co.
0.4
MetLife Inc.
0.4
HCA Holdings Inc.
0.4
Prudential Financial Inc.
0.4
Aflac Inc.
0.4
Exelon Corp.
0.4
American International Group Inc.
0.4
Allstate Corp.
Total
0.4
4.3%
Source: The Vanguard Group, Inc.
Diversification entre les principaux pays
Fonds
États-Unis
Indice de référence
58.1%
59.0%
Japon
9.3
9.0
Royaume-Uni
6.9
6.6
Corée
3.9
1.7
France
3.4
3.2
Canada
3.4
3.6
Allemagne
2.9
3.1
Italie
2.2
0.8
Espagne
1.9
1.1
Hong-Kong
1.3
Total
93.3%
Source: The Vanguard Group, Inc. & FTSE International Limited
1.3
89.4%
L'investissement dans des ETF peut, en fonction de la place de cotation des ETF, avoir des impacts fiscaux et vous êtes invite à prendre contact avec votre conseiller fiscal
avant tout investissement.
Source: The Vanguard Group, Inc.
Glossaire des caractéristiques des ETF
La section relative aux caractéristiques des ETF figurant à la première page contient un certain nombre de mesures que les investisseurs professionnels utilisent pour évaluer individuellement la valeur des actions par rapport au marché ou à la moyenne de
l'indice. Ces mesures peuvent également être utilisées pour évaluer et comparer les fonds par rapport au marché en calculant les valeurs moyennes de toutes les actions détenues par le fonds et en les comparant à celles de l'indice de référence du fonds. Nous
mettons à votre disposition les définitions des termes utilisés.
Le taux de croissance des bénéfices mesure la croissance du revenu net d'une société (ce qui reste des revenus après soustraction de l'ensemble des coûts) sur une période donnée (souvent une année). On peut calculer la croissance des bénéfices sur des
périodes déjà écoulées ou sur des périodes futures sur la base de données estimées.
Le rendement des actions (dividende) désigne le revenu sous forme de dividende perçu pour chaque action, exprimé en pourcentage de la valeur de marché cumulée (ou de la valeur nette d'inventaire, pour un fonds). Le rendement historique indiqué se
calcule en divisant les distributions brutes déclarées au cours des douze derniers mois cours par la moyenne des prix vendeur et des prix d'achat de l'unité, à la date indiquée. Le rendement des dividendes indiqué dans la fiche d'information concerne les
positions sous-jacentes de l'ETF et non pas l'ETF lui-même.
La capitalisation boursière (ou capitalisation de marché) est la valeur cumulée d'une société ou de ses actions, qui se calcule en multipliant le nombre de parts disponibles aux investisseurs particuliers par le cours de l'action de la société.
La capitalisation boursière médiane d'un portefeuille de fonds communs désigne le point médian de capitalisation boursière de l'ensemble des sociétés détenues au sein du portefeuille. La capitalisation boursière désigne la valeur agrégée de l'ensemble
des actions d'une société.
Le cours moyen d'une action désigne la moyenne entre le cours vendeur et le cours acheteur d'une action.
Le ratio cours/valeur comptable compare le cours d'une action sur le marché à sa valeur comptable. Il se calcule en divisant le cours de l'action à la clôture par la valeur comptable de l'action au dernier trimestre.
Le ratio cours/bénéfice d'une action désigne le prix payé pour l'achat d'une part divisé par les bénéfices annuels dégagés par la société par action. Une action dont le cours s'établit à 10 livres sterling et dont le bénéfice par action l'année précédente était de
Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une société en indiquant le niveau de profit généré sur la base des sommes investies par les actionnaires de la société.
Pour plus d'information, veuillez contacter
votre responsable commercial local ou:
Web: http://global.vanguard.com
Services à la clientéle (Europe): Tel. +44 (0)203 753 4305
Email: [email protected]
Non conseillé investisseur personnelle: [email protected]
.
ENUNE INFORMATION
.
Les informations contenues dans le présent document ne doivent pas être considérées comme une offre d’achat ou de vente ni comme une sollicitation en vue de toute offre d’achat ou de vente de titres dans tout territoire administratif où cette offre ou
sollicitation est contraire à la loi, ou auprès de toute personne à laquelle il est illégal d’effectuer une telle offre ou sollicitation, ou si la personne qui effectue l’offre ou la sollicitation n’est pas habilitée à le faire. Les informations de ce document sont d’ordre
général et ne constituent pas un conseil légal, fiscal ou d’investissement. Les investisseurs potentiels sont priés de consulter leurs conseillers professionnels concernant les implications d’un investissement dans des [parts/actions ], de leur détention ou de leur
cession, ainsi que de la distribution applicable à un investissement.
La valeur des investissements et les revenus en découlant peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il se peut que les investisseurs ne recouvrent pas l’intégralité du montant investi.
Vanguard Funds plc a été autorisé par la Banque centrale d'Irlande en tant qu'OPCVM. Les investisseurs potentiels doivent également consulter leurs propres conseillers professionnels au regard des conséquences que peuvent avoir le fait d'investir dans des
parts du Fonds ou de les détenir ou les vendre et le fait de de se voir allouer des parts en vertu de la loi des pays dans lesquels ils sont fiscalement redevable.
Le gestionnaire de Vanguard Funds plc est Vanguard Group (Ireland) Limited. Vanguard Asset Management, Limited est un distributeur de Vanguard Funds plc.
Pour obtenir de plus amples informations sur la politique d’investissement du fonds, veuillez consulter le document d’information clé pour l’investisseur (DICI). Le DICI est disponible en français. Le DICI et prospectus complet (y compris les suppléments) pour ce
fonds sont disponibles auprès de Vanguard Asset Management, Limited via notre site https://global.vanguard.com/.
Le/les fonds peut/peuvent investir dans des instruments financiers dérivés susceptibles d’accroître ou de réduire l’exposition aux actifs sous-jacents et de provoquer des fluctuations plus importantes de la Valeur nette d’inventaire du/des Fonds. Certains
instruments dérivés présentent un risque de perte supérieur quand la contrepartie du fonds manque à ses obligations de paiement.
Les sociétés du London Stock Exchange Group comprennent FTSE International Limited (« FTSE »), Frank Russell Company (« Russell »), MTS Next Limited (« MTS ») et FTSE TMX Global Debt Capital Markets Inc. (« FTSE TMX »). Tous droits réservés. « FTSE® », «
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