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Rapport de Gestion UFF Croissance PME A
Rapport de Gestion octobre-2016 UFF Croissance PME A Profil de risque Objectif de gestion du fonds maître Croissance PME M 1 L’objectif de l’OPCVM est de capter les potentialités financières des sociétés de petite et moyenne capitalisation des pays de l’Union Européenne. Les titres seront sélectionnés à la libre appréciation du gestionnaire en fonction de leur potentiel de valorisation, de leur négociabilité sur les marchés, des perspectives de croissance de la société émettrice, de la qualité de son management, et de sa communication financière. 2 3 4 5 6 Date de VL 7 31/10/2016 Valeur liquidative 107,64 € Encours du fonds 112,94 M€ Encours du maître 223,77 M€ Commentaire de gestion En octobre, le fonds a bénéficié d’une contribution positive des technologies de l’information et de la santé tandis que certaines positions dans l’industrie et la consommation discrétionnaire ont pesé sur la performance. Dans les technologies de l’information, le fabricant suisse d’appareils informatiques Logitech affiche une belle performance en fin de mois, après l’annonce d’excellents résultats trimestriels. Dans la santé, notre position sur le fabricant de prothèses auditives Amplifon a été également profitable. A contrario, la consommation discrétionnaire a coûté de la performance relative au portefeuille, notamment sur la société de jeu GVC Dans les matériaux enfin, notre position sur le fabricant danois d’ingrédients naturels Chr. Hansen s’est bien comportée après la publication d’une nouvelle série de bons résultats. Evolution de la valeur liquidative Performances du fonds et de l'indice de référence 207 187 167 147 127 107 87 Fonds MSCI EU Small CAP NR Ecart 1 mois -1,99% -2,11% 0,12% YTD -13,00% -4,92% -8,09% 3 mois -0,38% 0,57% -0,95% 6 mois -4,78% -0,91% -3,87% 1 an -11,63% -2,70% -8,93% 3 ans -2,61% 31,43% -34,05% 5 ans 35,86% 103,44% -67,59% Fonds Indice Principales contributions Indicateurs de risque du fonds Contributions à la hausse Type de valeur mobilière Volatilité 1 an Fonds 20,25% Indice 20,54% BANCA GENERALI SPA 0,23% Actions ordinaires LOGITECH INTERNATIONAL-REG 0,20% Actions ordinaires Tracking error AAREAL BANK AG 0,19% Actions ordinaires Ratio de Sharpe -0,56 ASR NEDERLAND NV 0,15% Actions ordinaires Ratio d'information -1,59 AMPLIFON SPA 0,08% Actions ordinaires Beta 0,95 total 5,62% 0,84% Contributions à la baisse Type de valeur mobilière Principaux mouvements DEUTSCHE WOHNEN AG-BR -0,29% Actions ordinaires Achats/Renforcements Ventes/Allègements NETS A/S -0,20% Actions ordinaires VALMET OYJ KION GROUP AG DUERR AG -0,19% Actions ordinaires NETS A/S NETS A/S HOWDEN JOINERY GROUP PLC -0,18% Actions ordinaires AAREAL BANK AG HOWDEN JOINERY GROUP PLC GVC HOLDINGS PLC -0,17% Actions ordinaires BILFINGER SE ESURE GROUP PLC -1,03% ASR NEDERLAND NV INGENICO GROUP total Les 10 principales positions Exposition par stratégies Nom Poids Type de valeur mobilière AFER-FLORE 4,10% Fonds Actions NATIXIS ACTIONS EURO MICRO C 3,72% Fonds Actions GAMESA CORP TECNOLOGICA SA 3,54% Actions ordinaires WOOD GROUP (JOHN) PLC 2,40% Actions ordinaires TRELLEBORG AB-B SHS 2,34% Actions ordinaires SAAB AB-B 2,33% Actions ordinaires AAREAL BANK AG 2,22% Actions ordinaires RHEINMETALL AG 2,18% Actions ordinaires GREENCORE GROUP PLC 2,18% Actions ordinaires FAURECIA 2,12% Actions ordinaires total Actions et OPC Actions Liquidités Immobilier 91,78% 6,48% 1,74% 27,12% Caractéristiques du FCP Les gérants financiers Classification AMF : Actions des pays de l'UE Valorisateur : Caceis FA Code ISIN : FR0007037890 Dépositaire : Caceis BF Société de Gestion : Myria AM Centralisateur : Caceis BF Date de création : Heure de centralisation : 11 h Eligibilité PEA : 29/11/1999 Oui Droit d'entrée (max) : Néant Durée de placement recommandée : 5 ans Frais de Gestion direct : 1,55% Fréquence de valorisation : Quotidienne Frais de Gestion indirect : cf prospectus Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Société de gestion : MYRIA ASSET MANAGEMENT - SAS au capital de 1.500.000 € - 32 avenue d'Iéna - 75116 PARIS - Agrément AMF n° GP 14-000039
