180 contrats passés au crible

Investir-Le Journal des Finances N°2092 8 FÉVRIER 2014
DOSSIER
ASSURANCE-VIE
placement
23
180 contrats passés au crible
Dans la colonne Rendement, lorsque deux performances apparaissent sur la même ligne (par exemple : 3,35/3,52 %) cela signifie que plusieurs fonds sont présents dans ce contrat. SO : sans objet. NC : non communiqué.
DISTRIBUTEUR
(Compagnie)
NOM DU CONTRAT
ADVIZE
(E-CIE VIE)
MA SENTINELLE
AFER
(AVIVA)
CONTRAT AFER
AFI-ESCA
TRIPTYQUE
AG2R LA MONDIALE
(LA MONDIALE)
VIVÉPARGNE II
AGEAS FRANCE
PRIVILÈGE GESTION
ACTIVE
AGEAS FRANCE
LATITUDE
PATRIMOINE
AGEAS FRANCE
DYNAMIC'
PATRIMOINE
AGIPI
(AXA)
CLER
AGPM
(AGPM VIE)
PLAN EPARMIL
ALLIANZ VIE
IDÉAVIE
ALLIANZ VIE
YEARLING ACCESS
ALLIANZ VIE TELLUS
AVENIR
ALLIANZ VIE GAIPARE
SELECTISSIMO
RENDEMENT NET VERS. MIN. À
DE FRAIS
L’OUVERTURE
DE GESTION
FRAIS SUR
VERS. MAX.
2013
FRAIS GESTION
2012
ANNUELS
2011
3,35 %
3,42 %
Récent
3,36 %
3,45 %
3,43 %
De 2,95 % à 3,35 %
2,85 %
3,23 %
2,95 %
3%
3,2 %
3,01 %
3,21 %
3,41 %
3,01 %
3,21 %
3,41 %
2,91 %
3,1 %
3,3 %
3,03 %
3,2 %
3,5 %
3,31 %
3,41 %
3,51 %
De 2,55 % à 3,3 %
De 2,7 % à 3,3 %
De 2,8 % à 3,37 %
De 2,6 % à 3,3 %
De 2,7 % à 3,3 %
De 2,8 % à 3,37 %
De 2,6 % à 3,3 %
De 2,7 % à 3,3 %
De 2,8 % à 3,37 %
3,47 %
3,45 %
3,51 %
ALTAPROFITS
NC
(SWISSLIFE ASSURANCE
De 3,14 % à 4,14 %
ET PATRIMOINE)
De 3,21 % à 4,21 %
TITRES@VIE
ALTAPROFITS
3,35/3,52 %
(E-CIE VIE-GENERALI)
3,42/3,62 %
ALTAPROFITS VIE
3,72 %
ALTAPROFITS
2,8/2,95 %
(ACMN VIE)
2,9/3,15 %
ABIVIE
3,2/3,5 %
3,5 %
APICIL ASSURANCES
3,32 %
LIBÉRALYS VIE
3,61 %
3,5 %
APICIL ASSURANCES
3,32 %
FRONTIÈRE EFFICIENTE
3,61 %
APREP DIFFUSION
2,80 / 4,54 %
(LA MONDIALE
2,94/ 4,04 %
PARTENAIRE)
3,04/ 1,19 %
APREP MULTIGESTION
De 3 % à 3,6 %
ARÉAS
3,1 %
MULTISUPPORT 3
–
2,7 %
ARÉAS
–
PLAN D’ÉPARGNE
–
ASAC-FAPÈS
3,29 %
(GENERALI)
3,29 %
ÉPARGNE RETRAITE
3,5 %
MULTIGESTION
ASAC-FAPÈS
3,26 %
(ALLIANZ)
3,25 %
ÉPARGNE RETRAITE 2
3,56 %
ASAC-FAPÈS
3,26 %
(ALLIANZ)
3,25 %
ÉPARGNE RETRAITE 2 PLUS
3,56 %
COMMENTAIRE
500 €
0%
0,85 %
400 €
2%
0,475 %
750 €
5%
1,2 %
800 €
3%
0,8 %
1.500 €
4,5 %
1%
7.500 €
4,5 %
1%
1.500 €
4,5 %
0,96 %
300 €
4,85 %
1%
50 €
2,5 %
0%
7.500 €
4,5 %
0,99 %
200.000 €
4,5 %
0,8 %
750 €
5%
0,95 %
4.000 €
3,95 %
1%
Ce fonds en euros dédié à Internet s’assagit, mais
il fait bien mieux que la moyenne. Le contrat vaut
pour sa gestion conseillée.
Le rendement diminue légèrement, mais il est
toujours concurrentiel. Peu d’actions en
portefeuille, mais l’offre de fonds s’élargit.
Le rendement de base est moyen, mais la
diversification en unités de compte permet d’aller
jusqu’à 3,35 %.
La performance est correcte, mais sans éclat
depuis plusieurs années, malgré la présence de
plus-values dans le résultat.
1.000 €
0%
0,6 %
Le rendement fait le grand écart en fonction de la
part investie en unités de compte. Idéal pour une
gestion directe en actions.
1.200 €
0%
0,84 %
1.000 €
0%
0,6 %
1.000 €
2%
0,96 %
1.000 €
0%
0,75 %
Les deux fonds d’E-Cie Vie résistent. Avantage à
Netissima, le second, le plus performant et
prometteur.
Résultats décevants pour les contrats en ligne
d’ACMN Vie. Les deux fonds en euros ont été
fusionnés. Rester à l’écart.
5.000 €
4,5 %
0,96 %
Le fonds en euros classique est décevant, mais le
fonds euro-dynamique fait des merveilles quand
la Bourse va bien.
1.500 €
4,5 %
1%
100 €
5%
SO
Le taux de base est moyen, mais il atteint un bon
niveau avec le bonus, accordé à partir de 30 %
d’unités de compte et 10.000 €.
459,18 €
2%
0,6 %
Après avoir sensiblement diminué en 2013, le
rendement reste stable, et toujours bien audessus de la moyenne du marché.
450 €
2%
SO
500 €
2%
0,6 %
Le rendement baisse au rythme du marché, mais
reste toujours un peu supérieur à la moyenne.
Correct, mais sans brio. Dynamic’Patrimoine est
un cran en dessous, et très proche de la
moyenne en raison de frais de gestion supérieurs.
Une déception, car le fonds en euros s’approche
de la moyenne à grands pas, malgré un actif
cantonné. A surveiller de près !
Légère érosion de la performance pour ce contrat
destiné aux militaires, mais toujours au-dessus
de la moyenne.
Une baisse sensible pour les petits comptes peu
diversifiés, mais l’assureur a mis 50 points de
rendement de côté l’an dernier.
Le rendement remonte grâce à la diversification
de l’actif. C’est aujourd’hui le meilleur taux des
contrats associatifs.
Une remontée sensible pour le fonds en euros
Apicil, après la baisse de 2012. Il est fortement
investi en obligations privées et bancaires.
Un rendement tout juste moyen pour ce
monosupport qui n’est plus guère commercialisé.
Le taux remonte légèrement après avoir décroché
plus que le marché en 2012. L’association a
augmenté sa réserve de bénéfices. C’est un bon
signal pour l’avenir, d’autant que les frais de
gestion figurent parmi les plus bas (0,36 %).
DISTRIBUTEUR
(Compagnie)
NOM DU CONTRAT
ASAC-FAPÈS
E-CIE VIE SOLID’R VIE
ASSURANCEVIE.COM
(ACMN VIE)
PUISSANCE AVENIR
ASSURANCEVIE.COM
(SURAVENIR)
PUISSANCE AVENIR
AVENIR FINANCE SICAVONLINE
(AGEAS FRANCE)
AMARYLLIS PATRIMOINE
AVIVA VIE
NLO2
AVIVA VIE
SÉLECTION
INTERNATIONAL 3
AXA FRANCE
ARPÈGES
AXA FRANCE
EXCELIUM
AXA FRANCE
PRIVILÈGE
AXA GESTION PRIVÉE
(AXA FRANCE)
AMADÉO EXCELLENCE
VIE
AXA THEMA
(AXA FRANCE)
CORALIS SÉLECTION
BANQUE ACCORD
(SURAVENIR)
ACCORD AVENIR
BANQUE NEUFLIZE OBC
(NEUFLIZE VIE) HOCHE
PATRIMOINE EVOLUTION
BANQUE NEUFLIZE OBC
(NEUFLIZE VIE)
HOCHE RETRAITE
BANQUE NEUFLIZE OBC
(NEUFLIZE VIE)
TRIPTIS PATRIMOINE
BANQUE POPULAIRE
(ASS. BANQUE POP. VIE)
BLUEDEN PATRIMOINE
BANQUE POPULAIRE
(ASSURANCES BANQUE
POPULAIRE VIE)
HORIZÉO
BANQUE POPULAIRE
(ASSURANCES BANQUE
POPULAIRE VIE)
SOLÉVIA PATRIMOINE
BFORBANK
(DOLCEA VIE, filiale du
Crédit Agricole Assur.)
BFORBANK VIE
BNP PARIBAS
(CARDIF ASSURANCE VIE)
BNP PARIBAS
MULTIPLACEMENTS 2
BNP PARIBAS
(CARDIF ASSURANCE VIE)
BNP PARIBAS MULTIPLACEMENTS PRIVILÈGE
BOURSE DIRECT
(APICIL ASSURANCES)
BOURSE DIRECT VIE
BOURSORAMA
(E-CIE VIE)
BOURSORAMA VIE
RENDEMENT NET VERS. MIN. À
DE FRAIS
L’OUVERTURE
DE GESTION
FRAIS SUR
VERS. MAX.
2013
FRAIS GESTION
2012
ANNUELS
2011
COMMENTAIRE
3,35 %
3,42 %
3,72 %
2,8 /2,95 %
2,9 /3,15 %
3,2 /3,5 %
3,45/ 4,05 %
Récent
–
500 €
0%
0,7 %
500 €
0%
0,6 %
100 €
0%
0,6 %
2,8 %
3%
3,2 %
7.500 €
4,5 %
1%
Un contrat qui ne brille pas par son fonds en
euros, tout juste dans la moyenne depuis
longtemps.
3,53 %
3,61 %
3,72 %
3,16 %
3,26 %
3,36 %
De 2,7 à 3,3 %
De 2,9 à 3,5 %
De 3 à 3,7 %
De 2,7 à 3,3 %
De 2,9 à 3,5 %
De 3 à 3,7 %
De 2,7 à 3,3 %
De 2,9 à 3,5 %
De 3 à 3,7 %
1.500 €
5%
0,6 %
3.000 €
4,31 %
0,95 %
480 €
4,85 %
0,96 %
750 €
4,85%
0,96 %
1.000 €
4,85 %
0,96 %
Ce contrat distribué par des courtiers a toujours
un rendement au-dessus du lot, grâce à des frais
de gestion raisonnables.
Le navire amiral d’Aviva ! Son rendement continue
à s’éroder, mais reste supérieur à la moyenne du
marché.
De 2,9 à 3,3 %
De 2,9 à 3,5 %
De 3,15 à 3,7 %
300.000 €
5%
1%
Le taux de base est dans la moyenne pour ce
contrat haut de gamme, et peut monter grâce au
bonus.
De 2,7 à 3,3 %
2,9/3,05 %
3,15 %
3,45 %
3,6 %
3,75 %
Le taux de base est très moyen, mais il est plus
conséquent grâce aux bonus prévus pour les gros
contrats diversifiés.
Baisse sensible pour le fonds en euros géré par
Suravenir, mais toujours bien au-dessus de la
moyenne. Produit simple et accessible.
2,85/ 3,85 %
3/ 5,86 %
3,05 %
3,1 %
3,05 %
3,2 %
2.250 €
4,5 %
1%
400 €
3%
0,6 %
75.000 €
2,5 %
1%
1.500 €
4,5 %
SO
75.000 €
2,5 %
1%
1.500 €
3,5 %
1%
De 2,65 à 3 %
Récent
–
100 €
3%
0,8 %
3,1 %
3,05 %
3%
200.000 €
1,5 %
0,8 %
Un taux en légère augmentation pour la deuxième
année consécutive, mais il partait d’assez bas. A
surveiller.
3,3 %
3,4 %
3,6 %
2.000 €
0%
0,85 %
Le fonds en euros perd un peu l’éclat de ses
débuts. C’est aujourd’hui l’un des moins rentables
parmi les contrats en ligne.
De 2,55 à 2,75 %
2,91 %
De 2,90 à 3,10 %
50 €
4,75 %
0,96 %
De 2,75 à 3,10 %
3,27 %
De 3,10 à 3,40 %
20.000 €
4%
1,06 %
3,6 %
3,42 %
3,71 %
1.000 €
0%
0,85 %
300 €
0%
0,85 %
2,85/ 3,85 %
3/ 5,86 %
3,05 %
2,85 %
3%
3,05 %
3,35/ 3,65 %
3,42/ 3,62 %
3,72 %
Le fonds en euros d’E-Cie Vie est toujours correct,
mais en baisse régulière. Contrat solidaire et
socialement responsable.
Résultats décevants pour les contrats en ligne
d’ACMN Vie. Les deux fonds en euros ont été
fusionnés. Rester à l’écart.
Très bonne performance du fonds euros classique,
et résultat excellent pour le nouveau fonds
opportuniste, à privilégier.
Le taux de base est très moyen, mais il est plus
conséquent grâce aux bonus prévus pour les gros
contrats diversifiés. Le taux est de 2,9 % si le
contrat renferme au moins 50.000 € ou 25 %
d’unités de compte, et 3,30 % s’il cumule les
deux. Aucune information supplémentaire sur la
gestion ou les réserves n’est fournie par la
société.
Le taux de base est légèrement au-dessus de la
moyenne. Mais les contrats qui renferment le
fonds euro-dynamique sont plus performants,
même s’il est assez loin des plus rentables, après
un début en fanfare en 2012.
Légère remontée des taux pour ce contrat
patrimonial aux performances irrégulières depuis
trois ans.
Le remplaçant des gammes Sélection et Pulse
connaît un démarrage décevant pour les plus
petits porteurs. 3 % à partir de 120.000 €
d’encours.
Les taux de rendement sont progressifs en fonction
des encours, mais n’atteignent pas les sommets. Le
groupe précise qu’il a affecté une partie des
résultats de l’année – 180 millions d’euros – à sa
réserve de participation aux bénéfices.
Jolie remontée après une forte baisse en 2012. Le
fonds d’Apicil profite ici d’un meilleur rendement
grâce aux frais de gestion plus faibles.
Le fonds en euros d’E-Cie vie est moins
flamboyant, mais le nouveau fonds Exclusif
(propre à Boursorama) démarre très bien.