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Produktinformation
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
Investieren in die öl & gas Offshore-Industrie
Im Überblick
Performance S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
u Partizipation an der globalen Tiefseeindustrie
350
u Indexberechnung durch Standard & Poor’s
u Börsengehandelter Index
300
u Kein Ausgabeaufschlag
Rohstoffe sind endlich. Die stark gestiegenen Rohstoffpreise – allen
voran die Ölpreise – belegen dies. Während die ersten Bohrungen in
den 1930er Jahren das schwarze Gold aus dem Boden sprudeln
ließen, wird die Erschließung neuer, vor allem aber ergiebiger Felder
deutlich aufwendiger. Der Gewinner dieser Entwicklung dürfte die
Offshore-Industrie sein: Unternehmen, die die Infrastruktur zur Tiefseeexploration und -förderung bereitstellen. Diese Unternehmen sind
im neuen S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index zusammengefasst. Mit
Index Zertifikaten auf den Benchmark Index für die globale OffshoreIndustrie kann der Anleger direkt in den Index investieren.
in Indexpunkten
Vom Land zum Meer –
Onshore vs. Offshore
250
200
150
100
50
0
Juli
2005
Jan.
2006
Juli
2006
Jan.
2007
Juli
2007
Jan.
2008
Juli
2008
rebasiert auf 100 Punkte
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
Quelle: Standard & Poor’s, Juli 2008; Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist
kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Provisionen, Gebühren
und andere Entgelte sind nicht berücksichtigt.
Aktuelle Entwicklung der Tiefseeindustrie
Gegenwärtig scheint sich ein Trend bei der Gewinnung von Öl
und Gas durchzusetzen: Weg vom Land und hin zu Tiefsee
(Offshore) Exploration & Gewinnung des schwarzen Goldes.
USA
Der republikanische Präsidentschaftskandidat ließ jüngst verkünden, dass er Öl- und Gasbohrungen vor der Küste der USA
wieder zulassen will. Unterstützt wird er dabei von dem amtierenden Präsidenten Bush.
Brasilien
Petrobras, der größte Ölkonzern Südamerikas, hat gerade vor der
brasilianischen Küste das größte Ölfeld der Welt ausgemacht.
Die Erschließung von Tupi wird teuer – dennoch zweifelt keiner
daran, dass Petrobras dieses Projekt umsetzen wird.
Persischer Golf
Das größte Erdgasfeld der Erde, zwischen Katar und dem
Iran wird bei seiner Eröffnung zu einem massiven Anwachsen
des Offshore-Gasangebotes führen.
Weltweit
Die Mieten für Bohrplattformen steigen deutlich und deuten
auf eine zunehmende Intensivierung des Öl- und Gas-Offshoregeschäfts hin. Gleichzeitig verbessern sich die Gewinnaussichten
von Bohrplattformbetreibern deutlich. Der Global Santa De Rig
Index ist ein Indikator für die Entwicklung von Mietraten bei
Bohrplattformen. Der Index wurde 1980 bei 100 gefixt und
weist gegenwärtig mit 140 Punkten seinen Höchststand auf.
Die Nachfrage nach Bohrplattformen Steigt
US-ÖlFörderung Onshore vs. Offshore
4.000
120
3.000
in Mio. Fass jährlich
160
80
40
0
2.000
1.000
Nov.
1982
Nov.
1992
Nov.
2002
Okt.
2007
Entwicklung der Mietraten
Quelle: Bloomberg, Juni 2008
0
1955
1965
Onshore
1975
1985
1995
2005 2007
Offshore
Quelle: BP, Juli 2008
Studie bestätigt glänzende
Geschäftsaussichten
Eine jüngst vorgestellte Studie zur Entwicklung von Öl- und GasOffshore-Industrie sagt der Branche goldene Zeiten voraus:
Investitionen in die Infrastruktur der Tiefsee Förderung sollen sich
von gegenwärtig rund 110 Milliarden US-Dollar auf rund 1,44
Billionen US-Dollar im Jahre 2015 mehr als verzehnfachen.1)
1)
The World Offshore Oil & Gas Forecast, 2008
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
Ölpreis und Tiefseeaktien
Auch wenn die aktuellen Aussichten für die Tiefseeindustrie
günstig erscheinen, dürfte ein deutlich nachgebender Ölpreis
die Kurse der Tiefseeaktien negativ beeinflussen.
Der Index
Der S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index wird von Standard & Poor’s
berechnet und halbjährlich auf seine Zusammensetzung hin überprüft. Das Anlageuniversum umfasst dabei weltweit alle Unternehmen
aus dem Bereich Tiefseebohrungen, Überwasserversorgung,
Seismographie und Unterwasserkonstruktionen. Der Index umfasst
gegenwärtig 22 Unternehmen. Die Unternehmen im Index müssen
über ein durchschnittlichen Mindestwert gehandelter Aktien von
1 Million US-Dollar täglich verfügen. Gleichzeitig muss jedes
Unternehmen über eine Mindestkapitalisierung von 500 Millionen
US-Dollar verfügen.
Geographische Aufteilung
günstige Bewertung im Vergleich
20
Nordamerika 25,6%
Südamerika 13,8%
Mittlerer Osten 5,7%
KGV
15
Afrika 15,0%
10
Asien 11,8%
5
Europa 28,2%
2007
2008
2009e
Quelle: Standard & Poor’s, Juli 2008
Kurs-/Gewinnverhältnis (KGV)
Quelle: Bloomberg/ Standard & Poor’s, Juli 2008
e = erwartet
Zusammensetzung des S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
Unternehmen
Transocean Inc
Diamond Offshore Drilling Inc
Noble Corp
Seadrill Ltd
Cameron International Corp
FMC Technologies Inc
Pride International Inc
Fugro N.V.
Acergy
Oceaneering International Inc
Deep Sea Supply Plc
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
Gewichtung
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
Unternehmen
Fred Olsen Energy ASA
Subsea 7 Inc
Dril-Quip Inc
ProSafe SE
Hornbeck Offshore Serv. Inc
Songa Offshore ASA
Ezra Holdings Ltd
Swiber Holdings Ltd
Newpark Resources Inc
Gulf Island Fabrication Inc
Gewichtung
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
4,76 %
Stand: Juli 2008; Quelle: Standard & Poor’s
Ausstattung S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index Zertifikate
Basiswert
Bloomberg
Reuters
WKN
ISIN
Geld-/Briefspanne
Managementgebühr
Dividendenanrechnung
Indextyp
Währungssicherung
Indexüberprüfung
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index Zertifikat
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
ABNZDEEP
.ABNZDEEP
AA0 1PR
DE000AA01PR5
1,5 %
1,0 %
ja
Performance Index
nein
halbjährlich
S&P® Tiefsee Oil & Gas Quanto TR Index Zertifikat
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
ABNZDEEP
.ABNZDEEP
AA0 1PS
DE000AA01PS3
1,5 %
1,0 %
ja
Performance Index
ja
halbjährlich
Stand: Juli 2008
Chancen und Risiken
Ihre Vorteile
Das sollten Sie beachten
u Indexberechnung durch Standard & Poor’s
u Partizipation an der globalen Offshore-Industrie
u Währungssicherung möglich
u Währungsrisiko bei Nicht-Quanto-Zertifikat
u Negative Kursschwankungen der enthaltenen Werte führen zu
Indexverlusten und damit zu einem Wertverlust des investierten
Kapitals
u Kein Kapitalschutz verfügbar
Fragen und Antworten
Was ist ein Zertifikat?
Wer steht hinter den Zertifikaten?
Ein Zertifikat ist von seiner rechtlichen Natur her eine Inhaberschuldverschreibung. Deshalb ist es für Investoren wichtig, auf
das jeweilige Rating eines Emittenten zu achten. Die ABN AMRO
Bank N.V. verfügt über eine hervorragende Kreditwürdigkeit
­(Rating) und hat von zwei renommierten Rating-Agenturen, Moody’s
und Standard & Poor’s, ein Aa2 bzw. AA- Rating erhalten.
Sämtliche Zertifikate werden von der ABN AMRO Bank N.V. emittiert.
ABN AMRO ist eine internationale Bankengruppe mit Wurzeln, die
bis in das Jahr 1824 zurückgehen. Eingebunden in ein weltweites
Netzwerk verfügt ABN AMRO über lokale und internationale
Expertise für komplexe grenzüberschreitende Geschäfte. Im Oktober
2007 wurde ABN AMRO von einem Konsortium bestehend aus RBS,
Fortis und Santander erworben. Die verschiedenen Geschäftsbereiche
Wie kann ich dieses Zertifikat erwerben?
der ABN AMRO werden entsprechend den jeweiligen strategischen
Zertifikate können über Banken, Sparkassen und Direktbroker Ausrichtungen zwischen den Konsortialbanken aufgeteilt. Nähere
geordert werden. Ähnlich wie herkömmliche Aktieninvestments Informationen hierzu finden Sie unter: www.future.abnamro.com.
können Sie Ihre Order börsentäglich entweder über eine ­Börse
(Frankfurt oder Stuttgart) aufgeben oder im Direkthandel.
Brauche ich ein Depotkonto um dieses Zertifikat zu
Wie hoch ist das Mindestinvestment?
erwerben?
Sie brauchen kein Depot bei der ABN AMRO Bank N.V. zu führen,
Alle unsere Zertifikate sind ab einem Zertifikat handelbar. Das um unsere Zertifikate zu erwerben. Lediglich ein Wertpapierdepot
bedeutet, Sie haben keinerlei Mindestanlagesummen, wenn Sie bei Ihrer Hausbank oder Sparkasse ist hierfür erforderlich.
sich für ein Investment entscheiden.
S&P® Tiefsee Oil & Gas TR Index
disclaimer
Allgemeiner Hinweis
Währungsrisiken
Diese Produktinformation der ABN AMRO Bank N.V. richtet sich an private Kunden in
Notieren die dem Zertifikat zugrunde liegenden Basiswerte in Fremdwährungen, so
Deutschland und Österreich, wie definiert in § 31a Wertpapierhandelsgesetz (WpHG)
ist der Anleger dem implizierten Währungsrisiko bei der Performancekomponente
bzw. § 1 Z 14 Wertpapieraufsichtsgesetz 2007. Sie stellt weder ein Angebot noch eine
ausgesetzt. Dadurch kann ein eventueller Kursgewinn des Basiswertes aufgezehrt
Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgendeiner Finanz-
werden.
anlage noch eine offizielle Bestätigung einer Transaktion dar. Diese Information ist
Handel
keine Finanzanalyse und unterliegt daher weder den gesetzlichen Anforderungen zur
Die Zertifikate sind börsennotiert und können unter normalen Marktbedingungen in
Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen noch dem Verbot des
Stückelungen von einem Zertifikat oder einem Vielfachen davon börsentäglich ge- bzw.
Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. In der Vergangenheit erzielte
verkauft werden. ABN AMRO stellt zu hiesigen Handelszeiten fortlaufend aktuelle
Performance ist kein Indikator für zukünftige Entwicklungen. Der Erwerb der Wert­
An- und Verkaufskurse. Bei außergewöhnlichen Marktbedingungen kann es zu einer
papiere kann und sollte ausschließlich auf Basis der im Prospekt enthaltenen
Ausweitung der Spreads oder einer temporären Aussetzung des Handels kommen.
Informationen erfolgen. Den allein verbindlichen Verkaufsprospekt erhalten Sie
bei der ABN AMRO Bank N.V., Niederlassung Deutschland, Theodor-Heuss-Allee 80,
S&P 500® ist ein eingetragenes Warenzeichen der McGraw-Hill Companies, Inc.
60486 Frankfurt a. M., und in Österreich bei der ABN AMRO Bank N.V., Filiale Wien,
Operngasse 2, 1011 Wien. Zu einer Mitteilung von künftigen Änderungen unserer
Einschätzungen sind wir nicht verpflichtet. Das Dokument darf weder fotokopiert noch
Stand: 8. Juli 2008.
in anderer Art und Weise ohne die vorherige Zustimmung der ABN AMRO Bank N.V.,
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die gleichrangig mit allen anderen nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der ABN AMRO
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reflektieren in vollem Maße die Gewinne und Verluste des Basiswertes. Die Zertifikate
zahlen keine Dividenden aus. Notieren die dem Zertifikat zugrunde liegenden Basiswerte
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Besonderes Merkmal von Index Zertifikaten der ABN AMRO ist, dass sie keine fixierte
Endfälligkeit haben. Die ABN AMRO hat jedoch ein Kündigungsrecht und kann dadurch
die Laufzeit der Zertifikate begrenzen.
Jeder Erfolg hat ein Zertifikat. Sehen Sie selbst:
www.abnamrozertifikate.de
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Fax: 069 - 26 900 829
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ABNA3FZ08
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