Breiter aufgestellt – mit den DWS Altersvorsorge

Breiter aufgestellt – mit den
DWS Altersvorsorge-Lösungen
DWS Investments – Ihr Partner Nr. 1 bei der Altersvorsorge
Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
*Die DWS/DB AWM Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Wertpapier-Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: Ende Oktober 2015
DWS Altersvorsorge-Lösungen
02
Private Altersvorsorge:
Es geht nicht mehr ohne
Auch später noch das Leben in vollen Zügen genießen – davon träumen viele Menschen.
Doch konnte man früher noch auf die gesetzliche Rente bauen, um seinen Lebensabend nach den
eigenen Vorstellungen zu gestalten, so ergibt sich heute ein anderes Bild. Das Rentenniveau wird
weiter sinken und damit die Versorgungslücke steigen. Warum?
—— Künftig müssen weniger Erwerbstätige für mehr Ruheständler sorgen.
—— Rentner können immer länger ihren Lebensabend genießen.
Das Rentenniveau wird dadurch weiter sinken. Daher geht es heute und in Zukunft nicht mehr
ohne eine gute Altersvorsorge.
Anteilsentwicklung ausgewählter Bevölkerungsgruppen nach Alter von 2019 bis 2060
%
35
30
25
20
15
Bevölkerung unter 25 Jahren
10
Bevölkerung ab 65 Jahre
5
0
18 21
2010
5
17 23
2020
8
16 32
11
16 34
2040
14
Bevölkerung ab 80 Jahre
2060
Quelle: Statistisches Bundesamt, Stand: 2010
Beispielhafte Darstellung der Versorgungslücke im Jahr 2025
100 %
Nettoeinkommen
in Erwerbstätigkeit
ca. 70 %
des letzten Nettoeinkommens
empfehlen Experten als anzustrebende Rente
ca. 24 %
Versorgungslücke
46 %
Ein Berufstätiger, der voll erwerbstätig war, erhält im Jahr 2025 nach
heutigen Berechnungskriterien eine gesetzliche Rente von ca. 46 %
seines letzten Nettoeinkommens. Zur Haltung des Lebensstandards
im Alter empfehlen Experten 70 % des letzten Nettoeinkommens.
Es entsteht also eine Versorgungslücke von 24 %.
gesetzliche Rente
Quelle: Rentenversicherungsbericht 2012 des Bundesministeriums für Arbeit und Soziales
Seit Jahren trägt der Gesetzgeber daher den demographischen Entwicklungen Rechnung, indem
er das Rentenniveau nach unten korrigiert. Während die heutige Rentnergeneration überwiegend
gut versorgt ist, wird zukünftig die gesetzliche Rente alleine nicht ausreichen, um den bisherigen
Lebensstandard im Alter zu halten. Die gesetzliche Rente bleibt zwar weiter eine wichtige Säule bei
der Altersvorsorge – ohne private Vorsorge geht es aber nicht mehr.
DWS Altersvorsorge-Lösungen
03
Ihr Partner Nr. 1 bei der Altersvorsorge:
DWS Investments
Wenn Altersvorsorge, dann richtig. Daher lohnt es sich für Sie, bei diesem Thema auf einen starken
Partner zu bauen: DWS Investments.
Überzeugende Zahlen
DWS Riester-Geschäft
—— ca. 1,6 Millionen Kunden im DWS I-CPPI-Geschäft1
—— zahlreiche Auszeichnungen für die DWS Riester-Produkte
Viele gute Gründe, warum heute zahlreiche unabhängige Berater die DWS als den zuverlässigsten
und transparentesten Riester-Anbieter in Deutschland wahrnehmen.
Fondsgebundene Versicherungen
—— Erfolgreich in Deutschland mit einem Marktanteil von ca. 35 % und über 26,5 Mrd. Euro AuM3
—— Marktführer mit 55 Versicherungspartnern4
—— Drei Fonds mit dem höchsten Fondsvolumen im Markt der fondsgebundenen Versicherungen3:
— DWS FlexPension-Familie: 4,3 Mrd. Euro AuM
— DWS Vermögensbildungsfonds I: 3,4 Mrd. Euro AuM
— DWS Akkumula: 2,4 Mrd. Euro AuM
—— Marktführer bei Garantie-/Wertsicherungs-Produkten4:
— DWS FlexPension-Familie
— DWS I-CPPI
— d
ynamische Hybridfonds mit insgesamt 4,2 Mrd. Euro verwalteten Kundengeldern
DWS Investments – Ihr starker Partner von innovativen Altersvorsorgelösungen für Sie und
Ihre Kunden.
1
2
3
Inkl. Strategischer Partner, Quelle: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Stand: Oktober 2015
Quelle: Fondspolicen-Report 2014; Finanz Research/Prof. Frank W. Mühlbradt, inklusive Deutsche AWM und Sal. Oppenheim, Stand: August 2015
Quelle: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Stand: August 2015
DWS Altersvorsorge-Lösungen
04
Ein wichtiger Baustein bei der privaten Altersvorsorge:
Aktienfonds
Wer aktuell vorsorgt, hat ein Problem. Sichere Anlagen wie Anleihen und klassische Lebens- und
Rentenversicherungen werfen immer weniger Rendite ab. Dazu kommt eine Inflationsrate, die
oberhalb der Marktrendite liegen kann und diese im schlimmsten Fall ganz auffrisst. Durch diesen
schleichenden Kaufkraftverlust müssen sich die Anleger mit negativen Realrenditen auseinandersetzen. Ihr Vermögen wird also entwertet. Dennoch setzen viele Anleger weiterhin lieber auf
Sicherheit und bezahlen so ihr hohes Sicherheitsbedürfnis mit Blick auf die Altersvorsorge teuer.
Das kann sich rächen. Da die Phase niedriger Zinsen noch eine Weile anhalten könnte, ist es notwendig, für die Altersvorsorge nach langfristigen Anlagen mit attraktiven Renditechancen Ausschau zu halten. Dabei gilt: Wer mehr aus seinem Geld machen möchte, sollte dafür verstärkt in
chancenreiche Anlagen investieren.
Mit Aktien ans Ziel kommen
Und hier kommen die Aktien ins Spiel. Aktien spielen beim Thema Vorsorge eine entscheidende
Rolle. Denn nur sie können die nötigen Renditen liefern, um die Altersvorsorge auf ein gutes Fundament zu stellen. Aktien unterliegen zwar auch Schwankungen, doch können sich mögliche
Verluste auf lange Sicht wieder ausgleichen.
Breit gestreut die Vorteile von Aktien nutzen – mit Aktienfonds
Um das Risiko zu reduzieren, gilt auch bei der Altersvorsorge: niemals den Großteil des Geldes in
eine Aktie investieren, sondern breit streuen. Dafür bieten sich Aktienfonds an. Mit ihnen investiert
der Anleger nicht nur in eine, sondern in eine Vielzahl von Aktien. So lassen sich die Chancen in
den verschiedenen Aktienmärkten, Branchen und Unternehmen besser nutzen und die Risiken
leichter reduzieren.
Intelligent und aktienorientiert – die DWS Altersvorsorge-Palette
DWS Investments steht für eine Vielzahl fondsbasierter Vorsorgelösungen für Ihre Kunden – sehen
Sie auf den nächsten Seiten selbst.
DWS Altersvorsorge-Lösungen
05
Ein starkes Team
Die DWS Lösungen für die Altersvorsorge
DWS Investments steht für das Publikumsfondsgeschäft der Deutschen Asset Management
in Deutschland und ermöglicht Kunden den Zugang zu einer umfassenden Palette an Anlageprodukten. Der Anleger findet bei der Deutschen AM sowohl umfassende Komplettlösungen
für die fondsgebundene Altersvorsorge als auch ein breites Spektrum an geeigneten aktiv
gemanagten Fonds, maßgeschneiderten Garantiekonzepten, passiven ETFs und innovativen
Produktlösungen.
1
Die innovative Wertsicherungsstrategie
—— I-CPPI (Individual Constant Proportion Portfolio Insurance)
Die innovative Lösung im Rahmen der DWS „Premium“-Altersvorsorge-Produkte
sowie in Lösungen mit den Partnern Zurich und PB Versicherungen
2
Effektives Garantiemanagement in volatilen Kapitalmärkten
3
Wertsicherungsfonds
4
Multi-Asset: der 360-Grad-Blick auf die Finanzmärkte
5
Aktienfonds für die fondsgebundene Altersvorsorge
Innovative Wertsicherungskonzepte für dynamische Hybridprodukte mit
DWS Flexible Portfolio Insurance® Steuerung
In einem Garantiefonds sind leistungsfähige Komponenten für einen nachhaltigen Vermögensaufbau vereint: breit gefächerte risikoreichere Fonds tragen zur Wertsteigerung
bei während vergleichsweise sichere Papiere für Kapitalerhalt sorgen.
Unsere globalen Mischfondskonezpte können flexibel – entsprechend der Markt­
entwicklung – auf alle Anlageklassen zugreifen und damit weltweit Ertragschancen
wahrnehmen.
Als langjähriger aktiver Fondsmanager bietet die DWS seit über 50 Jahren sehr erfolgreiche Produkte an. Zahlreiche Versicherungspartner und Kunden investieren in unsere
vielfach ausgezeichneten „Fondsklassiker“.
Komplettlösung für Versicherungen
06
I-CPPI
Die dynamische Wertsicherung bei der DWS Premium-Altersvorsorge
Mit I-CPPI (Individual Constant Proportion Portfolio Insurance) bieten wir sowohl für Versicherungspartner als auch für DWS eigene Produkte eine am Markt etablierte Komplettlösung für eine effektive Altersvorsorge an, die Renditechancen mit Sicherheit verbindet.
Hinter I-CPPI verbirgt sich eine innovative dynamische Strategie, mit der das investierte Kapital
zu einem gewünschten Zeitpunkt abgesichert wird. Gleichzeitig ermöglicht die Strategie eine sehr
gute Teilnahme an den Renditechancen der Aktienmärkte – und das bei stets hoher Flexibilität.
Börsentäglich gut auf Risiken reagieren können
Mit I-CPPI kann börsentäglich auf Kapitalmarktschwankungen reagiert werden. Dabei kommen
zwei Anlagekomponenten im Rahmen der I-CPPI Wertsicherungsstrategie zum Einsatz:
—— die Kapitalerhaltungskomponente: auf Kapitalerhalt ausgerichtete Rentenfonds mit fester
Duration
—— die Wertsteigerungskomponente: Je nach Risikoneigung kommen flexible Aktien- oder
Mischfonds zum Einsatz.
Mit Hilfe von I-CPPI wird die Gewichtung beider Komponenten regelmäßig überprüft und an die
jeweilige Marktsituation angepasst. Dabei werden die individuellen Parameter des Anlegers wie
z. B. die Vertragslaufzeit und die Zahlweise berücksichtigt. I-CPPI agiert nach dem Anlageprinzip
„So viel Kapitalerhaltungskomponente (Sicherheit) wie nötig, so viel Wertsteigerungskomponente
(Renditechance) wie möglich“. Auf diese Weise erhält der Anleger seine persönliche „Mischung“ aus
Wertsteigerungs- und Kapitalerhaltungskomponente.
Darüber hinaus hat der Anleger die Möglichkeit, über die Ausübung verschiedener Vertragsoptionen
(z. B. Wahl der Wertsteigerungskomponente zu Vertragsbeginn, Wahl des Ablaufstabilisators oder
der Höchststandssicherung) sein Investment individuell zu beeinflussen.1
Kapitalerhaltungskomponente
(DWS Vorsorge-Rentenfonds)
Wertsteigerungskomponente
(DWS Vorsorge Premium-Fonds)2
Dynamische Wertsicherungsstrategie (I-CPPI)
Kunde A
2
1
Kunde B
Kunde C
Kunde D
Kunde E
Fonds der Wertsteigerungskomponente: DWS Vorsorge Premium, DWS Vorsorge Premium Plus, DWS Vorsorge Premium Balance,
DWS Vorsorge Premium Balance Plus.
Einzelheiten zur Funktionsweise des Anlagemodells und weiterer Vertragsoptionen sind in den Anlegerinformationen, den Besonderen Bedingungen und im Antragsformular Ihres Altersvorsorgevertrags enthalten.
Komplettlösung für Versicherungen
07
Die Komplettlösung für eine
effektive Altersvorsorge
Einführung von DWS Flexible Portfolio Insurance® (DWS FPI) in die Palette der DWS
Vorsorge Premium-Fonds als eine zusätzliche Unterstützung für das aktive DWS Fondsmanagement
DWS FPI regelt in einem intelligenten Zusammenspiel zukünftig das Verhältnis zwischen chancenreicheren Anlagen und weniger risikobehafteten Anlagen in den DWS Vorsorge Premium-Fonds.
Damit soll erreicht werden, dass die DWS Vorsorge Premium-Fonds noch besser auf die Schwankungen der Kapitalmärkte reagieren können und gleichzeitig altersvorsorgegerechte Renditen für
unsere Kunden erzielt werden können.
I-CPPI ist im Einsatz bei diesen DWS Produkten:
DWS RiesterRente Premium
DWS BasisRente Premium
DWS Vermögenssparplan Premium
DWS bAV Vorsorgeplan Premium
DWS Premiumsparplan für Versorgungsausgleich
und bei unseren Partnern:
Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG
Förder Renteinvest Premium
Basis Renteinvest Premium
Vorsorgeinvest Premium
bAV Direktgarant Premium
PB Versicherungen AG (Tochter der Talanx Deutschland AG)
PB Privat Rente Premium
Komplettlösung für Versicherungen
08
DWS Flexible Portfolio Insurance®
Das Garantiemanagement mit mehr Power
Das meistgewählte Garantiemodell
bei Versicherungslösungen
Dynamische Drei-Topf-Hybridprodukte sind heute der Standard für moderne fondsgebundene
Versicherungen. Dabei kommen im Wesentlichen drei verschiedene Anlagen zum Einsatz:
—— der Deckungsstock der Versicherung, dessen Hauptaufgabe die Absicherung der vertraglichen
Garantien ist
—— spezielle Garantiefonds, die eine möglichst hohe Investition der Kundengelder am Kapitalmarkt
ermöglichen sollen, gleichzeitig aber auch Risiken begrenzen müssen
—— meist frei wählbare Fonds, die die Gesamtrendite des Versicherungsvertrages optimieren sollen
In dieser Konstellation kommt den Garantiefonds eine entscheidende Bedeutung zu: Sie bilden die
Grundlage dafür, dass Anleger Kapitalmarktchancen nutzen können. Für diese Art von Garantiefonds wurde mit DWS Flexible Portfolio Insurance® (DWS FPI) ein Managementsystem entwickelt,
das speziell auf die besonderen Anforderungen von dynamischen Hybridprodukten zugeschnitten
ist. Dabei kommen zwei Indikatoren zum Einsatz:
DWS TrendControl analysiert das Trendumfeld an den internationalen Aktienmärkten. Je positiver
das Trendumfeld, desto höher fällt in der Regel der Investitionsgrad in chancenreiche Anlagen im
Garantiefonds aus.
DWS VolControl analysiert die Schwankungen an den internationalen Aktienmärkten. Je höher
die Schwankungen, desto geringer fällt in der Regel der Investitionsgrad in chancenreiche Anlagen
im Garantiefonds aus.
DWS Flexible Portfolio Insurance® (DWS FPI)
DWS TrendControl
Analyse des Markttrends zur langfristigen
Steuerung des Investitionsgrades
DWS VolControl
Analyse der Marktvolatilität zur kurzfristigen
Steuerung des Investitionsgrades
Damit soll DWS FPI für den Garantiefonds eine gute Beteiligung an positiven Aktienmarktentwicklungen erreichen, sowie die Auswirkungen kurzfristiger Schwankungen und das Verlustrisiko in
fallenden Aktienmärkten begrenzt werden. So kann DWS FPI helfen, im Zeitablauf die Fondsquote
in Hybridverträgen zu stabilisieren und Renditechancen optimal zu nutzen.
DWS FPI wird derzeit in folgenden Garantiefonds im dynamischen Hybridbereich eingesetzt:
DWS Garant 80 FPI
DWS Funds Invest VermögensStrategie
DWS Funds Invest ZukunftsStrategie
DWS Funds Invest SachwertStrategie
AL DWS GlobalAktiv+
DWS Garant 80 ETF – Portfolio
Garantiefonds
09
DWS Funds Global Protect 80 & DWS Funds Global Protect 90
Flexibel abgesichert Renditechancen nutzen
Global orientierte
Garantiefonds
Ideal für den sicherheitsbewussten Vermögensaufbau: DWS Funds Global Protect 80 und
DWS Funds Global Protect 90. Beide Fonds nutzen eine Wertsteigerungs- und eine Kapitalerhaltungskomponente. Die dynamische Umschichtung zwischen beiden Komponenten auf Basis
der DWS Flexibel Portfolio Insurance® sorgt für Renditechancen bei gleichzeitiger Reduktion der
Risiken. Zusätzlich werden auf täglicher Basis 80 % bzw. 90 % der jemals erreichten Höchststände
der Fondsanteilwerte durch die Deutsche AWM Investment S.A. garantiert.
DWS Funds Global Protect 80
Der DWS Funds Global Protect 80 verfolgt eine weltweit aufgestellte Anlagestrategie. Mithilfe von
aktiven und passiven Investmentfonds wird das Kapital zwischen chancenreichen und defensiven
Anlageformen aufgeteilt. Anhand der FPI-Wertsicherungsstrategie wird je nach Bedarf zwischen
der Wertsteigerungskomponente (z. B. Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der Kapitalerhaltungskomponente (z. B. ausgewählte Renten- und Geldmarktanlagen) umgeschichtet. Der Anteil der
renditeorientierten Wertsteigerungskomponente kann bei positiven Marktsignalen und niedriger
Volatilität bis zu 100 % betragen und ermöglicht dadurch eine hohe Partizipation an den Kapitalmärkten. Die Höchststandgarantie beträgt auf täglicher Basis 80 % des jemals höchsten erreichten
Anteilpreises.
DWS Funds Global Protect 90
Der DWS Funds Global Protect 90 verfolgt ebenfalls eine weltweit aufgestellte Anlagestrategie.
Genauso wie der DWS Funds Global Protect 80 wird er mittels der FPI-Wertsicherungsstrategie
dynamisch umgeschichtet. Im Gegensatz zum DWS Funds Global Protect 80 beträgt der Anteil der
renditeorientierten Wertsteigerungskomponente jedoch maximal 50 %. Dieser defensivere Ansatz
ermöglicht beim DWS Funds Global Protect 90 eine erhöhte Höchststandgarantie auf täglicher
Basis von 90 % des jemals höchsten erreichten Anteilpreises.
I nvestitionen können nur an den Stichtagen getätigt werden, an denen eine Ermittlung des Garantieniveaus (Höchststandssicherung) erfolgt. Die investierten Beträge (ohne Berücksichtigung
eines evtl. Ausgabeaufschlages) sind zum Laufzeitende garantiert. Nähere Details zur Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen, zur Garantie und zur Höchststandssicherung enthält der
Verkaufsprospekt.
2
Stand: November 2014
1
Aktienfonds mit Trend- und Risikosystem
DWS Mischfonds
Flexibel Chancen nutzen
10
DWS Multi Opportunities
DWS Concept Kaldemorgen
Weil sich die Märkte öfters ändern, sollte auch die Anlage entsprechend angepasst werden.
Mischfonds können je nach Marktlage flexibel unterschiedliche Anlageklassen nutzen. So lassen
sich auch im aktuellen Niedrigzinsumfeld neue Chancen nutzen - ohne die Risiken aus den Augen
zu verlieren.
DWS Multi Opportunities
Dieser flexible, global ausgerichtete Mischfonds, könnte sich als Beimischung für ein bestehendes
Portfolio eignen könnte. Und das aus vielen Gründen:
Ertragsorientierung im Rahmen der Anlagestrategie
Anlageziel im Rahmen der Anlagestrategie ist ein möglichst hoher Wertzuwachs (in Euro). Dabei
gilt aber: Die zu erwartete Rendite eines Investments sollte das damit verbundene erwartete Risiko
zumindest kompensieren.
Aktives Management: flexible Gewichtung der Anlageklassen
Mögliche Anlage in den Anlageklassen Aktien oder Renten bzw. Anleihen:
jeweils zwischen 0 % und 100 % des Fondsvermögens.
Ausgewogenes Portfolio
Es wird eine an das Marktumfeld angepasste Mischung aus defensiven Anlagen (Renten) und
offensiven Anlagen (Aktien) und unterschiedlichen Währungen angestrebt.
Breites Anlageuniversum – hinsichtlich Anlageklassen und Regionen
In Aktien wird zum Beispiel weltweit ohne regionale Begrenzungen investiert.
Zudem kommen alle Rentenanlageklassen in Frage.
DWS Concept Kaldemorgen
Der Name ist Programm: Hinter diesem Mischfonds steht einer der bekanntesten und
profiliertesten Fondsmanager Deutschlands und Europas: Klaus Kaldemorgen.
Das Ziel: positive Rendite
Im Vordergrund steht nicht das Erreichen der höchstmöglichen Rendite, sondern eine positive
Rendite
—— bei deutlich einstelliger Schwankungsbreite (Volatilität) der Geldanlage1
und
—— Begrenzung des maximalen Verlustes auf einen einstelligen Prozentbereich1
2
Eine gute Basis: Aktien
Als Basis des Portfolios kommen beim DWS Concept Kaldemorgen Aktien zum Einsatz, die von
den Fondsmanagern als attraktiv eingeschätzt werden.
Risiken stets im Blick
Im Rahmen einens speziellen Risikomanagementsystems werden die Märkte permanente
­beobachtet, um Risiken frühzeitig identifiziert und starke Verluste vermeinden zu können.
1
2
Keine Garantie. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Quelle: €uro extra, Nr. 01/2015
Aktienfonds für die Altersvorsorge
DWS Aktienfonds
11
DWS Akkumula,
DWS Vermögensbildungsfonds I,
DWS Top Dividende, DWS Deutschland
Besonders Aktienfonds eignen sich für den langfristigen Vermögensaufbau und daher für die
Altersvorsorge. Gerade in Zeiten niedriger Zinsen lassen sich aber ohne Risiko keine höheren
Renditechancen nutzen.
Die Deutsche AM hat u. a. diese vier Aktienfonds in ihrer Palette, die schon mehrfach auf längere
Sicht ihre Klasse unter Beweis gestellt haben:
DWS Akkumula
Ein echter Klassiker: Fondstradition seit mehr als einem halben Jahrhundert. Bereits seit 1961
eröffnet der DWS Akkumula Anlegern die Chancen der internationalen Aktien-Märkte. Das Fondsmanagement setzt vor allem auf qualitativ hochwertige Titel von Unternehmen mit stabilem Geschäftsmodell und guter Bilanz. Dabei liegt das Augenmerk besonders auf großen Standardwerten
(„Large Caps“).
DWS Vermögensbildungsfonds I
Noch ein Fondsklassiker. Seit mehr als 40 Jahren investiert der Fonds in weltweite Aktien. Als klassischer „Blend-Fonds“ mit einem ausgewogenen Verhältnis von Aktien substanzstarker („Value“)
und wachstumsstarker Unternehmen („Growth“) deckt DWS Vermögensbildungsfonds I das
gesamte globale Aktienuniversum ab. Das Fondsmanagement legt den Schwerpunkt auf hoch­
kapitalisierte Aktien („Large Caps“).
DWS Top Dividende
Mit über 10 Mrd. Euro Volumen ist dieser Fonds ein ganz großer unter den global anlegenden
Aktienfonds. Seinen Erfolg verdankt der Fonds nicht zuletzt der professionellen und besonders
sorgfältigen Aktienauswahl. In den Fonds kommen nur Aktien, die eine überdurchschnittliche
Dividendenrendite in Aussicht stellen.
DWS Deutschland
Dieser Aktienfonds setzt auf die Wirtschaftsstärke Deutschlands. Daher investiert er ausschließlich in deutsche Aktien. Im Fokus stehen große Standardwerte, je nach Markterwartung werden
flexibel Nebenwerte beigemischt.
Services und Hinweise
12
Unsere Vertriebsunterstützung für Sie
Roadshows, Roundtables, Kundenveranstaltungen, Workshops u. v. m.
DWS partner@web:
Informationen über Kunden, Selektionen, Auskünfte, Serviceformulare u. v. m.
DWS Webshop:
Verkaufsunterlagen, Broschüren und Give-aways unter www.dws-webshop.de
DWS Power Inside:
Beratungssoftware mit allen Formularen, Broschüren, Präsentationen u. v. m.
Berater Forum:
Infos und Tools nur für Berater unter www.dws.de
DWS ServiceCenter:
Für Berater unter Tel.: 069-910-12600
Für Kunden unter Tel.: 069-910-12381
DWS Mediencenter:
Filme zu Produkten, Märkten und Verkauf
Chancen und Risiken
13
Chancen und Risiken
I-CPPI
Chancen
― I-CPPI ist eine dynamische Kapitalanlagestrategie mit Performancechance bei Absicherung des investierten Kapitals zum
Ende der Ansparphase.
— Flexible Einzahlungen sind möglich – Inves­titionen aus
Einmalanlage, Sparplan bzw. Sonderzuzahlungen werden alle
gleicher­maßen auf einen gegebenen Anlagehorizont abgesichert.
Risiken
— Bei extremen Schwankungen und hoher Volatilität der
Anlagekomponenten kann der Altersvorsorgevertrag unter
Umständen nur noch unterproportional an den Wertentwicklungen der jeweils anderen Komponente partizipieren. Je nach
Marktlage und Vertragslaufzeit können Sie dann auch dauerhaft bis zu 100 % in einer der beiden Anlagekomponenten
investiert sein.
DWS Funds Global Protect 80
DWS Funds Global Protect 90
Chancen
―Die Fonds können durch Investition an den Kapitalmärkten
Ertragschancen nutzen, z. B.:
— Kursgewinne an den Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkten
— Währungsgewinne
―Bei guter Signalqualität der im Rahmen von DWS Flexible
Portfolio Insurance® eingesetzten Indikatoren DWS TrendControl und DWS VolControl kann eine hohe Partizi­pation an
Aufwärtstrends und eine reduzierte Partizi­pation an Abwärtstrends erreicht werden.
―Garantie der Deutsche AWM Investment S.A., dass der
Anteilwert der Fonds nicht unter den garantierten Wert des
höchsten, während der Fondslaufzeit erreichten Anteilpreises
liegt.
Risiken
―Die Anlagen in den Fonds unterliegen den grundsätzlichen
Risiken der Kapitalmärkte
―Kursverluste an den Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkten
―Emittentenbonitäts- und Ausfallrisiko
―Währungsrisiken
―Der Anteilwert der Fonds kann unter den Kaufpreis fallen, zu
dem der Kunde den ­Anteil erworben hat.
―DWS Flexible Portfolio Insurance® ist ein ­pfadabhängiges
Konzept, der Anlage­erfolg ist zum Beispiel davon abhängig
unter welchen Schwankungen eine bestimmte Marktbewegung stattfindet.
―Fehlsignale der im Rahmen von DWS Flexible Portfolio
Insurance® eingesetzten Indikatoren DWS TrendControl und
DWS VolControl können sich negativ auf die Anteilwertentwicklung auswirken.
―Es besteht die Möglichkeit eines „Cash Lock“, gleichbedeutend mit dem vollständigen Verlust des Risikobudgets. In
diesem Fall kann der betroffene Fonds ggf. dauerhaft nicht
mehr in die Wertsteigerungskomponente investieren.
Chancen und Risiken
14
DWS Multi Opportunities
Chancen
―Kursgewinne auf den internationalen Aktien-, Rohstoff
undWährungsmärkten
―Kursgewinne bei Renditerückgang auf dem Rentenmarkt:
Fallen die Zinsen bzw. die Renditen auf dem Rentenmarkt,
weisen neu ausgegebene Anleihen eine niedrigere Verzinsung auf als im Umlauf befindliche. Folglich steigt bei den
umlaufenden Anleihen der Kurs. Beim Verkauf solcher
Anleihen vor deren Fälligkeit können somit Kursgewinne
realisiert werden.
―Kursgewinne bei Rückgang der Rendite­aufschläge bei höher
verzinslichen Wert­papieren: Wegen des als höher eingeschätzten Ausfallrisikos weisen Rentenpapiere wie Unternehmensanleihen und Staatsanleihen aus Schwellenländern
in der Regel eine höhere Verzinsung auf als z. B. als sicher
eingeschätzte deutsche Staatsanleihen. Je höher das
(geschätzte) Risiko, desto höher die Verzinsung bzw. der
Renditeaufschlag. Wird das Risiko von den Marktteilnehmern als niedriger bewertet, sinkt die Verzinsung bzw. der
Renditeaufschlag bei neu ausgegebenen Anleihen. In der
Folge können bei den umlaufenden Anleihen im Falle des
Verkaufs vor Fälligkeit Kursgewinne realisiert werden.
―Dividenden- und Zinserträge
Risiken
―Kursverluste auf den internationalen Aktien-, Rohstoff- und
Währungsmärkten
―Kursverluste bei Renditeanstieg auf dem Rentenmarkt:
Steigen die Zinsen bzw. die Renditen auf dem Rentenmarkt,
weisen neu ausgegebene Anleihen eine höhere Verzinsung
auf als im Umlauf befindliche. Folglich fällt bei den umlaufenden Anleihen der Kurs. Beim Verkauf solcher Anleihen vor
deren Fälligkeit können somit Kursverluste entstehen.
―Kursverluste bei Erhöhung der Rendite­aufschläge bei höher
verzinslichen Wert­papieren: Wegen des als höher eingeschätzten Ausfallrisikos weisen Rentenpapiere wie Unternehmensanleihen und Staatsanleihen aus Schwellenländern
in der Regel eine höhere Verzinsung auf als z. B. als sicher
eingeschätzte deutsche Staatsanleihen. Je höher das
(geschätzte) Risiko, desto höher die Verzinsung bzw. der
Renditeaufschlag. Wird das Risiko von den Marktteilnehmern als höher bewertet, steigt die Verzinsung bzw. der
Renditeaufschlag bei neu ausgegebenen Anleihen. In der
Folge können bei den umlaufenden Anleihen im Falle des
Verkaufs vor Fälligkeit Kursverluste entstehen.
―Emittentenbonitäts- und -ausfallrisiko. Darunter versteht
man allgemein die Gefahr der Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, d.h. eine mögliche vorübergehende oder
endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von
Zins- und/oder Tilgungsverpflichtungen.
―Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivate­
geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Falls
ein Vertrags­partner keine Zahlungen leistet, zum Bespiel
aufgrund einer Insolvenz, kann dies dazu führen, dass die
Anlage einen Verlust erleidet. Finanzderivate unterliegen
weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagen­
sicherung.
―Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammen­
setzung / der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken
eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können
auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen
nach unten oder nach oben unterworfen sein.
―Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen,
zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
Informationen zu den genannten Produkten erhalten Sie im Internet unter www.dws.de
Chancen und Risiken
15
DWS Concept Kaldemorgen
Chancen
―Kursgewinne auf den internationalen Aktien- und Währungsmärkten
―Kursgewinne bei Renditerückgang auf dem Rentenmarkt:
Fallen die Zinsen bzw. die Renditen auf dem Rentenmarkt,
weisen neu ausgegebene Anleihen eine niedrigere Verzinsung
auf als im Umlauf befindliche. Folglich steigt bei den umlaufenden Anleihen der Kurs. Beim Verkauf solcher Anleihen vor
deren Fälligkeit können somit Kursgewinne realisiert werden.
―Kursgewinne bei Rückgang der Renditeaufschläge bei höher
verzinslichen Wertpapieren: Wegen des als höher eingeschätzten Ausfallrisikos weisen Rentenpapiere wie Unternehmensanleihen und Staatsanleihen aus Schwellenländern
in der Regel eine höhere Verzinsung auf als z. B. als sicher
eingeschätzte deutsche Staatsanleihen. Je höher das
(geschätzte) Risiko, desto höher die Verzinsung bzw. der
Rendite­aufschlag. Wird das Risiko von den Marktteilnehmern als niedriger bewertet, sinkt die Verzinsung bzw. der
Renditeaufschlag bei neu ausgegebenen Anleihen. In der
Folge können bei den umlaufenden Anleihen im Falle des
Verkaufs vor Fälligkeit Kursgewinne realisiert werden.
―Dividenden- und Zinserträge
―Optionsgeschäft als eine Art von Risiko­puffer: In einem
ungünstigen Marktumfeld können Verluste nicht ausgeschlossen, jedoch gegenüber einer direkten Aktien­anlage
durch einen Puffer reduziert werden, der sich aus der
Investition in Derivate ergibt. Denn mögliche Aktienkurs­
rückgänge würden zunächst durch angefallene Zusatzerträge
kompensiert, bevor die Fondssubstanz angegriffen wird.
Risiken
―Kursverluste auf den internationalen Aktien- und Währungsmärkten
―Kursverluste bei Renditeanstieg auf dem Rentenmarkt:
Steigen die Zinsen bzw. die Renditen auf dem Rentenmarkt,
weisen neu ausgegebene Anleihen eine höhere Verzinsung
auf als im Umlauf befindliche. Folglich fällt bei den umlaufen-
den Anleihen der Kurs. Beim Verkauf solcher Anleihen vor
deren Fälligkeit können somit Kursverluste entstehen.
―Kursverluste bei Erhöhung der Renditeaufschläge bei höher
verzinslichen Wertpapieren: Wegen des als höher eingeschätzten Ausfallrisikos weisen Rentenpapiere wie Unternehmensanleihen und Staatsanleihen aus Schwellenländern
in der Regel eine höhere Verzinsung auf als z. B. als sicher
eingeschätzte deutsche Staatsanleihen. Je höher das
(geschätzte) Risiko, desto höher die Verzinsung bzw. der
Renditeaufschlag. Wird das Risiko von den Marktteilnehmern
als höher bewertet, steigt die Verzinsung bzw. der Rendite­
aufschlag bei neu ausgegebenen Anleihen. In der Folge
können bei den umlaufenden Anleihen im Falle des Verkaufs
vor Fälligkeit Kursverluste entstehen.
―Bei stark steigenden Aktienmärkten partizipiert der Fonds
nur eingeschränkt an den Kurssteigerungen der im Fonds
enthaltenen Aktien, da die auf einen Teil der Aktienanlagen
aufgesetzten Optionsgeschäfte die Kurssteigerungen
begrenzen. Emittentenbonitäts- und -ausfallrisiko. Darunter
versteht man allgemein die Gefahr der Überschuldung oder
Zahlungsunfähigkeit, d.h. eine mögliche vorübergehende
oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung
von Zins- und/oder Tilgungsverpflichtungen.
―Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivate­
geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Falls ein
Vertragspartner keine Zahlungen leistet, zum Beispiel
aufgrund einer Insolvenz, kann dies dazu führen, dass die
Anlage einen Verlust erleidet. Finanzderivate unterliegen
weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung.
―Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammen­
setzung / der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken
eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können
auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen
nach unten oder nach oben unterworfen sein.
―Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu
dem der Kunde den Anteil erworben hat.
DWS Fondsklassiker
Chancen
― Aktienfonds: Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
Kurssteigerungen
― Rentenfonds: Renditerückgang bzw. Kurssteigerungen auf den
Rentenmärkten und/oder Rückgang der Renditeaufschläge bei
höher verzinslichen Wertpapieren
― Ggfs. Wechselkursgewinne
Risiken
― Aktienfonds: Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
Kursrückgänge
― Rentenfonds: Renditeanstieg bzw. Kursverluste auf den
Rentenmärkten und/oder Erhöhung der Renditeaufschläge
bei höher verzinslichen Papieren
― Immobilienfonds: In außergewöhnlichen Umständen besteht
im Einzelfall ein Liquiditätsrisiko. Fondsanteile können nicht
immer zum gewünschten Zeitpunkt verkauft werden. Hierdurch entsteht das Risiko für den Anleger, dass er über einen
gewissen Zeitraum nicht über sein im jeweiligen Fonds
gebundenes Kapital verfügen kann.
― Länderrisiko, Emittenten-, Kontrahentenbonitäts- und
Ausfallrisiko
― Ggfs. Einsatz derivativer Finanzinstrumente
― Gggfs. Wechselkursrisiken
― Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen,
zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.
© Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH 2016
Stand: Januar 2016
Wichtige Hinweise
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einschließlich der Risiken sind den jeweiligen Verkaufsprospekten in der geltenden Fassung zu entnehmen. Diese sowie die jeweiligen
wesentlichen Anlegerinformationen stellen die allein verbindlichen Verkaufsdokumente der Fonds/Teilfonds dar. Anleger können diese
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Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11 - 17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um
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unter www.dws.de herunterladen.
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Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftigen Wertentwicklungen. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.
Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, unterliegt der Vertrieb der oben genannten Fonds in bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen. So dürfen die hierin genannten Fonds/Teilfonds weder innerhalb der USA, noch an oder für Rechnung von US-Personen
oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
016 10250 11 001 · Stand: 01/2016
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*Die DWS/DB AWM Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Wertpapier-Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: Ende Oktober 2015