Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG

Transcription

Geprüfter Jahresbericht
zum 31. Dezember 2015
Switzerland Invest - Fixed Income
High Yield HAIG
FCP T eil I Gesetz von 2010
Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) gemäß Teil I des
Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner
jeweils gültigen Fassung
Verwaltungsgesellschaft
Verwahrstelle
Vorwort
Sehr geehrte Damen und Herren,
der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG.
Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement
(FCP) errichtetes Sondervermögen. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.
Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ("Gesetz von 2010") gegründet und
erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr.
2009/65/EG vom 13. Juli 2009.
Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen
Anlegerinformationen
(Key
Investor
Information
Document)
zusammen
mit
dem
Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten
Halbjahresbericht erfolgen.
Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des
Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im
Internet unter www.hauck-aufhaeuser.lu bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls
aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds.
Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015.
________
2
Inhalt
1
2
3
4
5
6
7
Management und Verwaltung ........................................................................................................................... 4
Bericht des Anlageberaters ............................................................................................................................... 5
Erläuterungen zu der Vermögensübersicht ....................................................................................................... 6
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG ......................................................................................... 8
Bericht des Réviseur d'Entreprises agréé ....................................................................................................... 17
Steuerlicher Hinweis ........................................................................................................................................ 18
Sonstige Hinweise (ungeprüft) ........................................................................................................................ 22
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3
Management und Ver waltung
Management und Verwaltung
Verwaltungsgesellschaft
Verwahrstelle
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
R.C.S. Luxembourg B 31.093
1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Eigenkapital zum 31. Dezember 2015: EUR 2.700.000
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main
Aufsichtsrat
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung
Luxemburg
Vorsitzender
Dienstleistungen erbracht durch:
Michael O. Bentlage
Partner
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main
Zahl- und Informationsstellen
Mitglieder
Luxemburg
Jochen Lucht
Persönlich haftender Gesellschafter
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main
Marie-Anne van den Berg
Niederlassungsleiterin
Luxemburg
Vorstand
Stefan Schneider
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg
Achim Welschoff
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
Bundesrepublik Deutschland
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main
Abschlussprüfer
KPMG Luxembourg, Société coopérative
Cabinet de révision agréé
39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg
Register- und Transferstelle
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
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4
Beric ht des Anl ageber aters
Bericht des Anlageberaters
Rückblick
Der Anleihefonds mit seiner Anteilklasse B hat in 2015 einen Verlust von -3,09% erwirtschaftet. In den vergangenen vier Jahren lag damit die
Gesamtperformance bei 32,55% was einer annualisierten Performance von 7,3% p.a. entspricht. Trotz kontinuierlicher moderater Zuwächse
in den ersten zwei Quartalen des Jahres 2015 ist der Verlust auf das Gesamtjahr auf einen erfolgten Kurseinbruch des Fonds im zweiten
Halbjahr zurückzuführen. Ursache hierfür waren insbesondere der Konjunkturumschwung in China, sowie der Verfall des Rohölpreises. Der
von China verursachte Börsencrash erzeugte ein großes Maß an Volatilität, das sich, aufgrund von Chinas Bedeutung für die Weltwirtschaft,
massiv auf die globalen Märkte auswirkte. Auch der sinkende Ölpreis trug signifikant zur Volatilität bei. Der Einbruch des Rohölpreises auf
einen Wert unter $30 pro Barrel beeinflusste insbesondere den Energiesektor stark negativ und verursachte Kursrückgänge von
Unternehmensanleihen in diesem Sektor.
Entwicklung
In 2015 fanden von den im Fonds befindlichen Anleihen attraktive Zinsausschüttungen oberhalb von 7% statt. Diese Erträge wurden
aufgezehrt durch Kursrückgänge der Anleihepreise, welche zum Teil liquiditätsbedingt, aber auch bonitätsbedingt waren. Da ca. ein Viertel
des Anleihefonds sich aus Unternehmensanleihen im Rohstoff- und Energiebereich zusammensetzt, sind die Kursrückgänge überwiegend
dem massiv einbrechenden Rohölpreis geschuldet. Zahlreiche Investoren haben sich im Jahr 2015 aus dem High-Yield-Bereich
zurückgezogen, was die negative Kursentwicklung weiterhin verstärkt hat.
Ausblick
Nach einem verhältnismäßig schwachen Jahr 2015 erwarten wir über das Gesamtjahr 2016 eine deutlich stabilere Entwicklung, auch wenn
es zeitweise zu deutlichen Ausschlägen kommen kann. Derzeit sind die Märkte weiterhin durch den Konjunktureinbruch in China
verunsichert. Auf der Gegenseite sehen wir eine starke Entwicklung in den USA mit sinkender Arbeitslosigkeit und anziehendem
Inlandskonsum.
Die Preisrückgänge der Anleihen haben zu einer Dislokation der Anleihepreise geführt. Aus unserer Sicht wird diese Dislokation innerhalb der
nächsten 12 bis 18 Monaten wieder ausgeglichen. Wir sehen durch die aktuelle Marktlage attraktive Preise der Anleihen in unserem Portfolio
und nutzen dies für gezielte Nachkäufe zu Preisen, die zum Teil erheblich unterhalb der Ausgabekurse liegen.
Wir erwarten, dass die EZB auch in 2016 ihren Kurs der expansiven Geldpolitik fortsetzen wird, sodass High-Yield-Anleihen in dem Umfeld
andauernder Niedrigzinsen eine attraktive Alternative darstellen. Im aktuellen Umfeld haben Anleger, die Renditen über dem Inflationsniveau
suchen, weiterhin wenig Alternativen. Durch eine selektive und gezielte Anleiheauswahl gehen wir davon aus, dass in den nächsten drei
Jahren unser langfristiges Renditeziel von 7% p.a. wie schon in den vergangenen vier Jahren wieder übertroffen werden kann.
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5
Erläuter ung en zu der Ver mögensübersicht
Erläuterungen zu der Vermögensübersicht
zum 31. Dezember 2015
Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er
wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt
festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Fonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des NettoFondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse.
Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen
des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese
Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte werden in die Referenzwährung umgerechnet.
Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis
bewertet.
Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten
Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag,
es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss
eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten.
Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird
auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist.
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für
Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse
entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen
widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises
nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.
Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt
werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle
verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder
Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren
Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen
vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der
Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom
Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt.
Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im
exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden.
Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden.
Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser
nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist.
Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden
(Dirty - Pricing).
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu
den zuletzt bei einer Großbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs
nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer
angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält.
Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert
der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden
Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren.
Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage
des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist.
Hinweis zu Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung:
Im Berichtszeitraum wurden keine Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung eingesetzt.
________
6
Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision)
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG B
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG A
-3,09 %
-2,92 %
Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem
Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische
Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu.
Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio/ TER) des Netto-Fondsvermögens (nach BVI-Methode inkl.
Performance Fee)
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG B (1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015)
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG A (1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015)
1,68 %
1,46 %
Die Gesamtkostenquote (TER) des Netto-Fondsvermögens drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des
durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Häufigkeit der Portfolioumschichtung (Portfolio Turnover Rate/ TOR)
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG (1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015)
39 %
Die ermittelte absolute Anzahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapierankäufen und
Wertpapierverkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens für den oben aufgeführten
Berichtszeitraum dar.
Verwendung der Erträge
Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne werden für Switzerland Invest
- Fixed Income High Yield HAIG B grundsätzlich thesauriert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Ausschüttungen vorgenommen.
Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne für Switzerland Invest - Fixed
Income High Yield HAIG A werden grundsätzlich ausgeschüttet. Für das abgelaufene Geschäftsjahr wurden Ausschüttungen in Höhe von
EUR 0,17 vorgenommen.
Veröffentlichungen
Der jeweils gültige Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile, sowie alle sonstigen, für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können
jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle sowie bei den Zahl- und Vertriebsstellen erfragt werden.
Informationen zu Vergütungen
Angaben zu den Vergütungen können Sie dem aktuellen Verkaufsprospekt entnehmen.
Im Rahmen der Tätigkeit des Fonds bestanden für das abgelaufene Geschäftsjahr keine Vereinbarungen über die Zahlung von "Soft
Commissions" oder ähnlichen Vergütungen. Weder der Verwalter noch eine mit ihm verbundene Stelle haben für das abgelaufene
Geschäftsjahr Kickback Zahlungen oder sonstige Rückvergütungen von Maklern oder Vermittlern erhalten.
Besteuerung des Fonds in Luxemburg
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ("taxe d'abonnement") von zurzeit 0,05 % p.a. auf Anteile nichtinstitutioneller Anteilklassen. Diese taxe d'abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene NettoFondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert.
Transaktionskosten
Für das am 31. Dezember 2015 endende Geschäftsjahr sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren,
Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen die unten aufgelisteten Transaktionskosten angefallen. Zu den
Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte,
lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren).
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG (1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015)
11.681,70 EUR
________
7
Switz erland Inves t - Fi xed Income Hig h Yi eld HAIG
Vermögensübersicht zum 31.12.2015
Gattungsbezeichnung
Wertpapiere
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
USA
Hercules Offshore Inc. Reg. Shares New DL -,01
Verzinsliche Wertpapiere
Bermuda
Golden Close Maritime Corp.Ltd - Anleihe - 9,000 24.10.2019
Bundesrep. Deutschland
Deutsche Bank AG - Anleihe (Fix to Float) - 6,000 endlos
Kanada
Etrion Corp. - Anleihe - 8,000 23.04.2019
Dänemark
PWT Holding A.S. - Anleihe (FRN) - 6,500 27.05.2019
Finnland
Eagle Industries Oy - Anleihe - 8,250 13.03.2020
Elematic Oy Ab - Anleihe - 10,000 30.05.2018
Func Food Group Oy - Anleihe (FRN) - 8,868 26.06.2019
Frankreich
Tereos Finance Group I - Anleihe - 4,250 04.03.2020
Großbritannien
Genel Energy Finance PLC - Anleihe - 7,500 14.05.2019
Harkand Finance Inc. - Anleihe - 7,500 28.03.2019
TiZir Ltd. - Anleihe - 9,000 28.09.2017
Japan
SoftBank Group Corp. - Anleihe - 5,250 30.07.2027
Kaimaninseln
Green Dragon Gas Ltd. - Anleihe - 10,000 20.11.2017
Polarcus Ltd. - Anleihe - 8,000 07.06.2018
Polarcus Ltd. - Anleihe (FRN) - 8,350 08.07.2019
Luxemburg
European Director.BondCo SCA - Anleihe (FRN) - 6,868 10.12.2018
ISIN
Stück/
Anteile/
Währung
US4270933074
Stück
NO0010722028
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Zugänge
Abgänge
im Berichtszeitraum
Währung
Kurs Kurswert in % des
FondsEUR
vermögens
59,06
15.872,51
-15.813,45
USD
2,29
124,04
0,00
Nominal
300.000,00
0,00
0,00
USD
59,97
164.991,93
0,50
DE000DB7XHP3
Nominal
800.000,00
0,00
0,00
EUR
93,16
745.272,00
2,27
NO0010709272
Nominal
1.800.000,00
600.000,00
0,00
EUR
82,48
1.484.696,36
4,53
DK0030340625
Nominal
9.000.000,00
0,00
0,00
DKK
94,41
1.138.951,30
3,47
FI4000148705
FI4000096821
SE0007186150
Nominal
Nominal
Nominal
600.000,00
800.000,00
1.600.000,00
600.000,00
100.000,00
1.600.000,00
0,00
0,00
0,00
EUR
EUR
EUR
99,75
86,30
92,50
598.500,00
690.404,99
1.480.000,00
1,83
2,11
4,50
FR0011439900
Nominal
200.000,00
200.000,00
0,00
EUR
91,00
182.000,00
0,56
NO0010710882
NO0010708209
NO0010660400
Nominal
Nominal
Nominal
1.200.000,00
1.053.594,00
2.300.000,00
400.000,00
1.420,00
800.000,00
0,00
-47.826,00
0,00
USD
USD
USD
69,93
60,00
74,21
769.553,85
579.720,67
1.565.356,31
2,35
1,77
4,76
XS1266661013
Nominal
200.000,00
200.000,00
0,00
EUR
97,31
194.625,00
0,59
NO0010724370
NO0010680150
NO0010714389
Nominal
Nominal
Nominal
1.000.000,00
400.000,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
USD
USD
NOK
95,36
12,91
17,14
874.472,22
47.361,83
90.034,64
2,67
0,14
0,27
SE0005505831
Nominal
1.892.400,00
899.600,00
-7.200,00
EUR
88,85
1.681.380,27
5,13
________
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
8
Gattungsbezeichnung
Mauritius
Bayport Management Ltd. - Anleihe - 13,000 12.06.2017
Niederlande
Bluewater Holding B.V. - Anleihe - 10,000 10.12.2019
Norwegen
Atlantic Offshore A.S. - Anleihe (FRN) - 8,630 16.05.2018
Beerenberg Holdco II A.S. - Anleihe (FRN) - 6,130 27.06.2018
Det Norske Oljeselskap ASA - Anleihe - 10,250 27.05.2022
DNO ASA - Anleihe - 8,750 18.06.2020
Infratek ASA - Anleihe (FRN) - 6,150 20.05.2019
Personalhuset Staffing Group - Anleihe (FRN) - 7,380 11.09.2019
Schweden
AINMT Scandinavia Holdings AB - Anleihe - 9,750 19.03.2019
Ceratiidae II AB (publ) - Anleihe (FRN) - 6,706 27.06.2019
Marginalen Bank AB - Anleihe (Fix to Float) - 7,500 09.10.2024
Marginalen Bank AB - Anleihe (Fix to Float) - 9,500
Polygon AB - Anleihe - 5,000 16.04.2019
Telefonplan Stockholm Prop. - Anleihe - 10,000 22.05.2016
WA WallVision AB - Anleihe - 9,000 05.12.2017
USA
Alpha Natural Resources Inc. - Anleihe - 6,250 01.06.2021
Quiksilver Inc/QS Wholesale I. - Anleihe - 10,000 01.08.2020
Neuemission Handel
Dänemark
DBB Jack-Up Services A/S - Anleihe (FRN) - 8,396 26.11.2019
Scan Global logistics A/S - Anleihe (FRN) - 7,112 26.06.2018
Optionsscheine
USA
Hercules Offshore Warrant
Bermuda
Gulf Keystone Petroleum Ltd. WTS 18.04.17
Organisierter Markt
Bermuda
Gulf Keystone Petroleum Ltd. - Anleihe - 13,000 18.04.2017
SeaDrill Ltd. - Anleihe (FRN) - 6,125 15.09.2017
ISIN
Stück/
Anteile/
Währung
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Zugänge
Abgänge
im Berichtszeitraum
Währung
FondsEUR
vermögens
SE0004649713
Nominal
3.000.000,00
0,00
0,00
SEK
103,75
340.240,20
1,04
NO0010697485
Nominal
1.500.000,00
800.000,00
0,00
USD
56,00
770.324,18
2,35
NO0010697956
NO0010713738
NO0010736382
NO0010740392
NO0010711153
NO0010719503
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
7.000.000,00
11.000.000,00
1.200.000,00
500.000,00
3.000.000,00
7.000.000,00
0,00
3.000.000,00
1.200.000,00
500.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
NOK
NOK
USD
USD
NOK
NOK
46,34
85,75
90,50
69,76
99,55
91,49
340.849,96
991.222,39
995.919,12
319.845,02
313.832,54
672.966,04
1,04
3,02
3,04
0,98
0,96
2,05
NO0010705601
SE0005992898
SE0006288155
SE0006338570
SE0005878535
SE0005933025
SE0004899516
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
12.500.000,00
12.000.000,00
1.000.000,00
5.000.000,00
100.000,00
11.000.000,00
3.000.000,00
1.000.000,00
2.000.000,00
0,00
1.000.000,00
0,00
2.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
SEK
SEK
SEK
SEK
EUR
SEK
SEK
105,31
89,67
96,90
96,92
97,01
99,43
100,50
1.439.045,60
1.176.284,24
105.921,96
529.725,54
97.007,00
1.195.615,23
329.579,40
4,39
3,59
0,32
1,62
0,30
3,65
1,01
US02076XAC65
US74840DAB64
Nominal
Nominal
500.000,00
800.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
USD
USD
0,50
5,62
2.292,63
41.267,37
0,01
0,13
NO0010751332
DK0030363163
Nominal
Nominal
200.000,00
4.000.000,00
200.000,00
4.000.000,00
0,00
0,00
EUR
DKK
100,50
101,25
201.000,00
542.864,66
0,61
1,66
XFHAL0001014
Stück
476,33
476,33
0,00
USD
0,00
0,00
0,00
BMG4209G1160
Stück
64.000,00
0,00
0,00
USD
0,00
0,00
0,00
XS1056559245
USG7945EAJ40
Nominal
Nominal
2.000.000,00
1.100.000,00
200.000,00
1.100.000,00
0,00
0,00
USD
USD
61,54
53,50
1.128.785,73
539.685,45
3,44
1,65
________
9
Gattungsbezeichnung
Bundesrep. Deutschland
ALBA Group plc & Co. KG - Anleihe - 8,000 15.05.2018
Ekosem-Agrar GmbH - Anleihe - 8,500 07.12.2018
Hapag-Lloyd AG - Anleihe - 7,750 01.10.2018
HECKLER & KOCH GmbH - Anleihe - 9,500 15.05.2018
Kanada
Bombardier Inc. - Anleihe - 6,125 15.05.2021
VRX Escrow Corp. - Anleihe - 4,500 15.05.2023
Großbritannien
Virgin Media Finance PLC - Anleihe - 4,500 15.01.2025
Luxemburg
Bormioli Rocco Holdings S.A. - Anleihe - 10,000 01.08.2018
Ineos Group Holdings S.A. - Anleihe - 6,500 15.08.2018
Magnolia (BC) S.A. - Anleihe - 9,000 01.08.2020
Matterhorn Telecom Hldg S.A. - Anleihe - 4,875 01.05.2023
Swissport Investment S.A. - Anleihe - 6,750 15.12.2021
Swissport Investment S.A. - Anleihe - 9,750 15.12.2022
Niederlande
Bite Fin. International B.V. - Anleihe (FRN) - 7,419 15.02.2018
Cable Communicat.Systems NV - Anleihe - 7,500 01.11.2020
Selecta Group B.V. - Anleihe - 6,500 15.06.2020
Stork Techn. Serv. HOLDCO B.V. - Anleihe - 11,000 15.08.2017
Ziggo Bond Finance B.V. - Anleihe - 4,625 15.01.2025
Schweden
Verisure Holding AB - Anleihe - 6,000 01.11.2022
Singapur
Oro Negro Drilling Pte Ltd. - Anleihe - 7,500 24.01.2019
Südafrika
Edcon Ltd. - Anleihe - 9,500 01.03.2018
USA
Arch Coal Inc. - Anleihe - 7,250 15.06.2021
Infor US Inc. - Anleihe - 5,750 15.05.2022
Sonstige Märkte
Kanada
Sanjel Corp. - Anleihe - 7,500 19.06.2019
ISIN
Stück/
Anteile/
Währung
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Zugänge
Abgänge
im Berichtszeitraum
Währung
FondsEUR
vermögens
DE000A1KQ177
DE000A1R0RZ5
XS0974356262
XS0626438112
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
500.000,00
810.000,00
300.000,00
400.000,00
300.000,00
150.000,00
0,00
200.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
EUR
EUR
EUR
EUR
93,50
98,10
102,55
88,50
467.500,00
794.610,00
307.650,00
354.002,00
1,43
2,42
0,94
1,08
XS0552915943
XS1205619288
Nominal
Nominal
1.200.000,00
400.000,00
1.200.000,00
400.000,00
0,00
0,00
EUR
EUR
86,87
87,06
1.042.500,00
348.250,00
3,18
1,06
XS1169920193
Nominal
200.000,00
200.000,00
0,00
EUR
94,87
189.750,00
0,58
XS0615235966
XS0928189934
XS0955023931
XS1219475792
XS1331156684
XS1331156841
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
200.000,00
100.000,00
200.000,00
200.000,00
300.000,00
300.000,00
0,00
0,00
0,00
200.000,00
300.000,00
300.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
104,94
100,99
106,81
84,50
103,88
101,75
209.875,00
100.990,00
213.625,00
169.000,00
311.625,00
305.250,00
0,64
0,31
0,65
0,52
0,95
0,93
XS0883689753
XS0954673777
XS1078234330
XS0808757388
XS1170079443
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
Nominal
100.000,00
100.000,00
300.000,00
100.000,00
200.000,00
0,00
0,00
300.000,00
0,00
200.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100,00
106,25
95,87
103,25
93,12
100.000,00
106.250,00
287.625,00
103.250,00
186.250,00
0,31
0,32
0,88
0,31
0,57
XS1310477895
Nominal
200.000,00
200.000,00
0,00
EUR
104,13
208.250,00
0,64
NO0010700982
Nominal
1.256.966,00
0,00
-43.034,00
USD
60,75
700.267,64
2,14
XS0596918135
Nominal
100.000,00
0,00
0,00
EUR
60,00
60.000,00
0,18
US039380AG59
XS1207004729
Nominal
Nominal
1.500.000,00
200.000,00
0,00
200.000,00
-800.000,00
0,00
USD
EUR
1,53
89,02
21.046,36
178.040,00
0,06
0,54
NO0010713522
Nominal
1.000.000,00
0,00
0,00
USD
11,00
100.875,79
0,31
________
10
Gattungsbezeichnung
Schweden
DDM Treasury Sweden AB (publ) - Anleihe - 13,000 27.06.2016
Wertpapiervermögen
ISIN
Stück/
Anteile/
Währung
SE0005280831
Nominal
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Zugänge
Abgänge
im Berichtszeitraum
3.000.000,00
0,00
Währung
0,00
SEK
FondsEUR
vermögens
98,43
322.805,14
31.551.006,60
0,98
96,24
Bankguthaben
DKK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg
EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg
SEK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg
Summe: Bankguthaben
70.929,44
670.317,39
212.333,33
DKK
EUR
SEK
9.507,43
670.317,39
23.211,03
703.035,85
0,03
2,04
0,07
2,14
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche aus Bankguthaben
Zinsansprüche aus Wertpapieren
Summe: Sonstige Vermögensgegenstände
0,50
582.679,96
EUR
EUR
0,50
582.679,96
582.680,46
0,00
1,78
1,78
32.836.722,91
100,16
-1.443,19
-8.840,60
-416,67
-250,00
-4.098,39
-670,00
-37.909,79
-69,44
-53.698,08
0,00
-0,03
0,00
0,00
-0,01
0,00
-0,12
0,00
-0,16
-53.698,08
-0,16
32.783.024,83
100,00*
Gesamtaktiva
Verbindlichkeiten
aus
Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung
Prüfungskosten
Risikomanagementvergütung
Sonstige Verbindlichkeiten
Taxe d'abonnement
Transfer- und Registerstellenvergütung
Verwaltungsvergütung
Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben
Summe: Verbindlichkeiten
-1.443,19
-8.840,60
-416,67
-250,00
-4.098,39
-670,00
-37.909,79
-69,44
Gesamtpassiva
Fondsvermögen
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
*Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
________
11
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
Dänische Kronen
Norwegische Kronen
Schwedische Kronen
US-Dollar
DKK
NOK
SEK
USD
7,4604
9,5161
9,1480
1,0905
per 29.12.2015
= 1 Euro (EUR)
= 1 Euro (EUR)
= 1 Euro (EUR)
= 1 Euro (EUR)
________
12
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte des Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung
erscheinen
- Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen:
Gattungsbezeichnung
Wertpapiere
Börsengehandelte Wertpapiere
Albea Beauty Holdings S.A. - Anleihe - 8,750 01.11.2019
Barclays Bank PLC - Anleihe (Fix to Float) - 8,000
eTRAVELi AB - Anleihe (FRN) - 6,460 27.09.2017
Jack-Up Investco - Anleihe - 11,000 03.01.2018
Kotipizza Group Oyj - Anleihe - 8,000 02.04.2016
LBG Capital No. 1 PLC - Anleihe - 7,625 14.10.2020
LBG Capital No. 2 PLC - Anleihe - 8,875 07.02.2020
Nobina Europe AB - Anleihe - 8,000 13.05.2019
Royal Bk of Scotld Grp PLC,The - Anleihe - 5,500
nicht notiert
Global Invest.Group Fin.Ltd. - Anleihe - 11,000 24.09.2017
NorCell Sweden Holding 2 AB - Anleihe - 10,750 29.09.2019
SeaDrill Ltd. - Anleihe - 6,625 15.09.2020
Organisierter Markt
Eco-Bat Finance PLC - Anleihe - 7,750 15.02.2017
Europcar Groupe S.A. - Anleihe - 11,500 15.05.2017
Hercules Offshore Inc. - Anleihe - 7,500 01.10.2021
La Financiere Atalian S.A. - Anleihe - 7,250 15.01.2020
Scholz Holding - Anleihe - 8,500 08.03.2017
SeaDrill Ltd. - Anleihe - 6,625 15.09.2020
Wind Acquisition Finance S.A. - Anleihe - 7,000 23.04.2021
Sonstige Märkte
Matterhorn Midco & Cy S.C.A. - Anleihe - 7,750 15.02.2020
ISIN
Währung
Käufe/ Zugänge
im Berichtszeitraum
Verkäufe/ Abgänge
im Berichtszeitraum
XS0783934168
XS1002801758
SE0005393220
NO0010699887
SE0005100112
XS0459091236
XS0459087986
SE0005797578
XS0205935470
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
EUR
0,00
0,00
100.000,00
200.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-100.000,00
-200.000,00
-1.500.000,00
-1.500.000,00
-1.300.000,00
-400.000,00
-300.000,00
-7.000.000,00
-300.000,00
NO0010657299
XS0704041929
US811727AB25
USD
EUR
USD
0,00
0,00
0,00
-200.000,00
-100.000,00
-200.000,00
XS0754797438
XS0779246478
US427093AH20
XS0873629223
AT0000A0U9J2
USG7945EAN51
XS1055940206
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-100.000,00
-100.000,00
-1.000.000,00
-200.000,00
-200.000,00
-900.000,00
-500.000,00
XS0834481482
EUR
0,00
-200.000,00
________
13
Ertrags- und Aufwandsrechnung Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG
Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 gliedert sich wie folgt:
Anteilklasse Anteilklasse Summe
B in EUR
A in EUR
in EUR
Erträge
Zinsen aus Anleihen (nach Quellensteuer)
1.929.885,47
1.265.318,18
3.195.203,65
16,20
10,50
26,70
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
13.865,84
9.110,36
22.976,20
Ordentlicher Ertragsausgleich
43.546,66
75.130,24
118.676,90
1.987.314,17
1.349.569,28
3.336.883,45
-297.300,50
-161.368,87
-458.669,37
-10.538,83
-6.911,94
-17.450,77
Summe der Erträge
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung
Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung
Depotgebühren
-2.687,61
-1.754,33
-4.441,94
-10.206,36
-6.787,22
-16.993,58
Prüfungskosten
-6.806,47
-5.263,19
-12.069,66
Druck- und Veröffentlichungskosten
-2.847,27
-1.854,98
-4.702,25
Risikomanagementvergütung
-3.020,62
-1.979,42
-5.000,04
Sonstige Aufwendungen
-4.982,83
-5.022,48
-10.005,31
Transfer- und Registerstellenvergütung
-6.024,91
-6.015,08
-12.039,99
-426,57
-285,52
-712,09
Taxe d'abonnement
Zinsaufwendungen
Ordentlicher Aufwandsausgleich
Summe der Aufwendungen
-7.435,57
-11.431,81
-18.867,38
-352.277,54
-208.674,84
-560.952,38
Ordentlicher Nettoertrag
2.775.931,07
Veräußerungsgeschäfte
Realisierte Gewinne
653.125,62
Realisierte Verluste
-504.492,35
Außerordentlicher Ertragsausgleich
-819,51
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
147.813,76
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
2.923.744,83
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne
1.107.735,42
Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste
-5.098.348,85
Veränderungen des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres
-3.990.613,43
Ergebnis des Geschäftsjahres
-1.066.868,60
________
14
Entwicklung des Fondsvermögens Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG
für die Zeit vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015:
in EUR
Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres
31.766.980,53
Ausschüttung für das Vorjahr
-853.222,35
Mittelzufluss/ -abfluss (netto)
3.035.125,26
Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
6.691.913,58
-3.656.788,32
Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich
-98.990,01
Ergebnis des Geschäftsjahres
-1.066.868,60
davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne
1.107.735,42
davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Verluste
-5.098.348,85
Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres
32.783.024,83
________
15
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre*
Anteilklasse
B
zum 31.12.2015
in EUR
Anteilklasse
A
in EUR
Fondsvermögen
19.735.566,55
13.047.458,28
Umlaufende Anteile
1.463.710,000
1.520.333,000
13,48
8,58
Inventarwert je Anteil
zum 31.12.2014
in EUR
in EUR
Fondsvermögen
19.606.828,78
12.160.151,75
Umlaufende Anteile
1.409.687,000
1.291.562,000
13,91
9,42
zum 31.12.2013
in EUR
in EUR
Fondsvermögen
18.624.692,01
0,00
Umlaufende Anteile
1.317.528,147
0,000
14,14
0,00
zum 31.12.2012
in EUR
in EUR
Fondsvermögen
15.570.472,17
0,00
Umlaufende Anteile
1.187.016,147
0,000
13,12
0,00
*Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu.
________
16
An die Anteilinhaber des
BERICHT DES REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE
Entsprechend dern uns von dern Vorstand der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vorn 5. Mai 2015 haben wir den beigefi.igten
Jahresabschluss des Fonds Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG geprlift. der aus der Verrnogensaufstellung zurn 31 .
Dezernber 2015, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermogens tor das an diesern Datum endende
Geschi!ftsjahr sowie aus einer Zusarnrnenfassung bedeutsarner Rechnungslegungsmethoden und anderen erlauternden lnforrnationen
besteht.
Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgeselfschaft fur den Jahresabschluss
Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft isl verantwortlich tor die Aufstellung und sachgerechte Gesarntdarstellung des Jahresabschlusses
in Obereinstimmung mil den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschtusses
und fGr die internen Kontrollen. die er als notwendig erachtet, urn die Aufstellung des Jahresabschlusses zu errnoglichen. der frei von
wesentlichen unzutreffenden Angaben isl . unabhangig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstossen resultieren.
Verantwortung des Reviseur d'Entreprises agree
In unserer Verantwortung liegt es. auf der Grundlage unserer Abschlussprlifung Ober diesen Jahresabschluss ein Pri.ifungsurteil zu erteilen.
Wir fOhrten unsere AbschlussprOfung nach den fOr Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenornrnenen
internationalen PrOfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen. dass wir die beruflichen
Verhaltensanforderungen einhallen und die Prlifung dahingehend planen und durchfOhren. dass mil hinreichender Sicherheit erkannt \verden
kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben isl.
Eine Abschlussprlifung beinhaltet die DurchfOhrung von PrOfungshandlungen zum Erhalt von PrOfungsnachweisen fOr die im
Jahresabschluss enthaltenen Wertansatze und lnforrnationen. Die Auswahl der PrOfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Reviseur
d'Entreprises agree ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von
Unrichtigkeiten oder Verstossen enthalt. Im Rahmen dieser Risikoeinschi!tzung berlicksichtigt der Reviseur d'Entreprises agree das fOr die
Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen
Umstanden angemessenen Prlifungshandlungen festzulegen . nicht jedoch. um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems abzugeben.
Eine Abschlussprufung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsatze und -methoden
und der Vertretbarkeit der vom Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ennittelten geschi!tzten Werte in der Rechnungslegung sowie die
Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung. dass die von uns erlangten Pri.ifungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage fi.ir unser
PrOfungsurteil zu dienen.
Prilfungsurteil
Nach unserer Beurteilung verrnittelt der Jahresabschluss in Obereinstimmung mil den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimrnungen
und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den talsachlichen VerhMnissen entsprechendes Bild der
Vermogens- und Finanzlage des Fonds Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG zum 31 . Dezember 2015 sowie der Ertragslage
und der Entwicklung des Fondsvermogens fi.ir das an diesem Datum endende Geschaftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen erganzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen. waren aber nicht
Gegenstand besonderer Prlifungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser PrOfungsurteil bezieht sich daher nicht auf
diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anrnerkungen
gegeben.
Luxemburg, 24. Marz 2016
KPMG Luxembourg. Societe cooperative
Cabinet de revision agree
~
17
Steuerlicher Hinweis
Steuerlicher Hinweis an die Anleger von Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG Investmentfondsanteile *
in der Bundesrepublik Deutschland:
Sehr geehrte Damen und Herren,
nach Abschluss des Geschäftsjahres 2015 teilen wir Ihnen nachstehend die steuerlichen Daten je Investmentanteil zum 31. Dezember 2015
mit.
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG A
Bekanntmachung der Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 Investmentsteuergesetz für die Endausschüttung
des Geschäftsjahres vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015
Privatvermögen
ISIN:
WKN:
LU1075926797
Betriebsvermögen
(KStG)
Betriebsvermögen
(EStG)
Betrag per Anteil in EUR
HAFX63
§ 5 Abs. 1 Nr. InvStG
1) a)
Betrag der Ausschüttung
0,17000
0,17000
0,17000
aa)
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der
Vorjahre
0,00000
0,00000
0,00000
bb)
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,00000
0,00000
0,00000
1) b)
Betrag der ausgeschütteten Erträge
0,17000
0,17000
0,17000
2)
Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge
0,00288
0,00288
0,00288
Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge
0,17288
0,17288
0,17288
1 c)
die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen
aa)
Erträge i. S. d. § 2 Abs. 2 S. 1 InvStG i.V.m. § 3 Nr. 40 des EStG
oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG
-
0,00000
0,00000
bb)
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 2 InvStG i.V.m. § 8b
Abs. 2 des KStG oder § 3 Nr. 40 des EStG
-
0,00000
0,00000
cc)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)
-
0,17187
0,17187
dd)
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 S. 1 in der
am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung
0,00000
-
-
ee)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008
anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge
i.S.d. § 20 des EStG sind
0,00000
-
-
ff)
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 in der ab 1.
Januar 2009 anzuwendenden Fassung
0,00000
-
-
gg)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1
0,00000
0,00000
0,00000
hh)
in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem
Progressionsvorbehalt unterliegen
0,00000
-
0,00000
ii)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, für die kein Abzug nach Abs. 4
vorgenommen wurde
0,00000
0,00000
0,00000
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2
InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 des KStG oder § 3 Nr. 40 des EStG oder
im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden
ist
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die
nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung
zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die
Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen
-
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
-
0,00000
-
kk)
ll)
mm)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2
ist
Erträge i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG
* Der Investmentfonds hat die Anforderungen des § 5 InvStG erfüllt. Eine steuerliche Bescheinigung nach § 5 InvStG wurde durch KPMG
Luxembourg, Société coopérative, cabinet de révision agréé, Luxemburg, erstellt.
________
18
nn)
oo)
1 d)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4
InvStG, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013
geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist
-
0,00000
-
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S.
4 InvStG, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013
-
0,00000
-
den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil
der Ausschüttung
aa)
i.S.d. § 7 Abs. 1 und Abs. 2
0,17288
0,17288
0,17288
bb)
i.S.d. § 7 Abs. 3
0,00000
0,00000
0,00000
cc)
i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
-
0,00000
-
-
0,00000
-
-
0,00000
-
1 f)
den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den
ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 entfällt und
aa)
bb)
cc)
dd)
ee)
ff)
gg)
hh)
ii)
der nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1
des EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der
Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4
Abs. 4 vorgenommen wurde
in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf
die § 2 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 2 des KStG oder § 3 Nr. 40
des EStG oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG
anzuwenden ist
der nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 34c Abs. 3 des EStG abziehbar
ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 dieses Gesetzes
vorgenommen wurde
in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf
anzuwenden ist
der nach einem Abkommen zur Vermeidung der
Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m.
diesem Abkommen anrechenbar ist
in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf
anzuwenden ist
in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21
Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20.
März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG
anzuwenden ist
in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21
anzuwenden ist
in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21
anzuwenden ist
1 g)
den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder
Substanzverringerung
0,00000
0,00000
0,00000
1 h)
die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die
erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer
Geschäftsjahre
0,00000
0,00000
0,00000
Nachrichtlich: Betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten i.S.d. §
3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG i.d.F. v. 26. Juni 2013
0,00000
0,00000
0,00000
Datum des Ausschüttungsbeschlusses: 12.01.2016
Ex-Tag: 15.01.2016
Zahltag: 19.01.2016
Die Veröffentlichung erfolgt vorbehaltlich der Prüfung durch das Bundeszentralamt für Steuern.
Der Jahresbericht ist kostenlos in deutscher Sprache am Sitz der Gesellschaft sowie bei der Verwahrstelle erhältlich.
________
19
Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG B
Bekanntmachung der Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 Investmentsteuergesetz für den Zeitraum vom
1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015
Privatvermögen
ISIN:
WKN:
LU0382169703
Betriebsvermögen
(KStG)
Betriebsvermögen
(EStG)
Betrag per Anteil in EUR
HAFX20
§ 5 Abs. 1 Nr. InvStG
1) a)
Betrag der Ausschüttung
0,00000
0,00000
0,00000
aa)
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der
Vorjahre
0,00000
0,00000
0,00000
bb)
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,00000
0,00000
0,00000
1) b)
Betrag der ausgeschütteten Erträge
0,00000
0,00000
0,00000
2)
Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge
1,22549
1,22549
1,22549
Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge
1,22549
1,22549
1,22549
1 c)
die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen
aa)
Erträge i. S. d. § 2 Abs. 2 S. 1 InvStG i.V.m. § 3 Nr. 40 des EStG
oder im Fall des § 16 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG
-
0,00000
0,00000
bb)
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 2 InvStG i.V.m. § 8b
Abs. 2 des KStG oder § 3 Nr. 40 des EStG
-
0,00000
0,00000
cc)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)
-
1,21587
1,21587
dd)
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 S. 1 in der
am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung
0,00000
-
-
ee)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008
anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge
i.S.d. § 20 des EStG sind
0,00000
-
-
ff)
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 in der ab 1.
Januar 2009 anzuwendenden Fassung
0,00000
-
-
gg)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1
0,00000
0,00000
0,00000
hh)
in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem
Progressionsvorbehalt unterliegen
0,00000
-
0,00000
ii)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, für die kein Abzug nach Abs. 4
vorgenommen wurde
0,00000
0,00000
0,00000
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2
ist
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die
nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung
zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die
Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen
-
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
kk)
ll)
mm)
nn)
oo)
1 d)
1 f)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2
ist
Erträge i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 des KStG
-
0,00000
-
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4
InvStG, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013
-
0,00000
-
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S.
4 InvStG, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013
-
0,00000
-
den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil
der Ausschüttung
aa)
i.S.d. § 7 Abs. 1 und Abs. 2
0,00000
0,00000
0,00000
bb)
i.S.d. § 7 Abs. 3
0,00000
0,00000
0,00000
cc)
i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten
0,00000
0,00000
0,00000
den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den
ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 entfällt und
________
20
aa)
bb)
cc)
dd)
ee)
ff)
gg)
hh)
ii)
der nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1
des EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der
Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4
Abs. 4 vorgenommen wurde
in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf
anzuwenden ist
der nach § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 34c Abs. 3 des EStG abziehbar
ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 dieses Gesetzes
vorgenommen wurde
in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf
anzuwenden ist
der nach einem Abkommen zur Vermeidung der
Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m.
diesem Abkommen anrechenbar ist
in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf
anzuwenden ist
in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21
anzuwenden ist
in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21
anzuwenden ist
in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21
anzuwenden ist
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
0,00000
-
0,00000
0,00000
-
0,00000
-
-
0,00000
-
-
0,00000
-
1 g)
den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder
Substanzverringerung
0,00000
0,00000
0,00000
1 h)
die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die
erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer
Geschäftsjahre
0,00000
0,00000
0,00000
Nachrichtlich: Betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten i.S.d. §
3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG i.d.F. v. 26. Juni 2013
0,00000
0,00000
0,00000
Die Veröffentlichung erfolgt vorbehaltlich der Prüfung durch das Bundeszentralamt für Steuern.
Der Jahresbericht ist kostenlos in deutscher Sprache am Sitz der Gesellschaft sowie bei der Verwahrstelle erhältlich.
Mit freundlichen Grüßen
HAUCK & AUFHÄUSER INVESTMENT GESELLSCHAFT S.A.
Diese Mitteilung trägt keine Unterschrift
________
21
Sonstige Hinweis e (ungeprüft)
Sonstige Hinweise (ungeprüft)
Risikomanagementverfahren des Fonds Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG
Die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Risikomanagementverfahren, das die Überwachung der Risiken der einzelnen Portfoliopositionen
und deren Anteil am Gesamtrisikoprofil des Portfolios des verwalteten Fonds zu jeder Zeit erlaubt. Im Einklang mit dem Gesetz vom 17.
Dezember 2010 und den anwendbaren regulatorischen Anforderungen der Commission de Surveillance du Secteur Financier (''CSSF'')
berichtet die Verwaltungsgesellschaft regelmässig über das von ihr verwendete Risikomanagement-Verfahren an die CSSF.
Die Verwaltungsgesellschaft verwendet zur Überwachung des Gesamtrisikos des Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG einen
relativen Value-at-Risk Ansatz.
Als Vergleichsvermögen dient der folgende Index: 25% S&P Global 1200, 75 % ML Corporate Bonds High Yield EUR
Die maximal zulässige Limitauslastung, gemessen durch den Quotienten von Value-at-Risk des Portfolios und Value-at-Risk des
Vergleichsvermögens, liegt bei 200%. Die Value-at-Risk Auslastung betrug im vergangenen Geschäftsjahr:
Minimum
Maximum
Durchschnitt
55,4%
71,1%
63,9%
Zur Berechnung des Value-at-Risk wurde ein Monte-Carlo Model benutzt. Der Value-at-Risk bezieht sich auf eine Haltedauer von 20 Tagen,
ein Konfidenzniveau von 99 % sowie einen Beobachtungszeitraum von ca. 3 Jahren.
Im vergangenen Geschäftsjahr wurde eine Hebelwirkung von durchschnittlich 0,1% gemessen. Die Berechnung beruht auf dem in der
European Securities and Markets Authority (ESMA) - Leitlinie 10-788 definierten Sum-of-Notionals Approach.
________
22

Switzerland Invest - Fixed Income High Yield HAIG

Transcription

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