Verkaufsprospekt

Transcription

Verkaufsprospekt

Verkaufsprospekt
fr
2.200.000
auf den Inhaber lautende Stammaktien
– ohne Nennbetrag (Stckaktien) –
aus der von der Hauptversammlung am 22. Mrz 2001
beschlossenen und am 6. April 2001 durchgefhrten Barkapitalerhhung
und
175.000
aus dem Eigentum der Futura Trade GmbH
sowie bis zu
375.000
aus dem Eigentum der Herren Willi J. Mller und Peter Schrum im Hinblick auf
die der Westdeutschen Landesbank Girozentrale gewhrte Mehrzuteilungsoption
Brought to you by Global Reports
Unternehmensbericht
fr
8.200.000
– verbrieft in 8.200.000 Inhaberstammaktien Nr. 0.000.001– 8.200.000 –
und zwar
2.200.000 Inhaberstammaktien (WKN 605 192)
zur Plazierung gelangende Aktien aus der IPO-Kapitalerhhung
und
175.000 Inhaberstammaktien (WKN 605 192)
zur Plazierung gelangende Aktien aus dem Eigentum der Futura Trade GmbH und kennummernmßig
freigegeben
sowie
dem Verußerungsverbot unterliegende Aktien der Altaktionre
darunter bis zu 375.000 Inhaberstammaktien aus dem Eigentum der Herren Willi J. Mller und Peter Schrum,
die fr die Westdeutsche Landesbank Girozentrale gewhrte Mehrzuteilungsoption bereitgestellt
und kennummernmßig freigegeben werden
jeweils mit einem rechnerischen Nennbetrag (auf eine Stckaktie anteilig entfallender Betrag am Grundkapital)
von 3 1,00 und voller Gewinnanteilberechtigung ab dem 1. Januar 2001
– Wertpapier-Kenn-Nummer 605192 –
– ISIN Code DE 000 6051923 –
– Common Code 12546955 –
– Brsenkrzel FBE –
der
farmatic biotech energy ag
Nortorf
6. April 2001
2
Inhaltsverzeichnis
Allgemeine Informationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verantwortlichkeit fr den Prospektinhalt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einsichtnahme in Unterlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gegenstand des Prospektes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ffentliches Angebot und Privatplazierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Brsenzulassung, Zahltag und Lieferung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aktionrsstruktur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Streubesitz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verußerungsverbot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wertpapier-Kenn-Nummer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verwendung des Emissionserlses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stabilisierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
bernahmekodex und Grundstze fr die Zuteilung von Aktienemissionen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Designated Sponsors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6
6
6
6
6
7
8
8
8
9
10
10
10
10
Zusammenfassung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschftsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sicherung von Marktanteilen durch schnelle Standortbesetzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gewinnung von Marktanteilen durch Expansion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sicherung der Wettbewerbsposition durch Forschung und Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bindung und Gewinnung qualifizierter Know-how Trger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fokussierung auf den Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wesentliche Finanzdaten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ausgewhlte Angaben aus den Pro-forma-Konzernbilanzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ausgewhlte Angaben aus den Pro-forma-Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen . . . . . . . . . . . . . . .
11
11
11
11
12
12
12
12
12
13
13
Risikofaktoren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abhngigkeit von den rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Standortrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Betreiberrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsorganisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Projektgeschfts- und Gewhrleistungsrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Marktumfeld und Wettbewerb . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Absatzrisiko; Umstze mit Beteiligungsgesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Konsolidierung der Betreibergesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Marktakzeptanz der Produkte von farmatic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wachstumsmanagement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Knftige Unternehmens- und Beteiligungserwerbe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Risiken aus der Gewhrung ffentlicher Mittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nichtkonsolidierung der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG bzw. BioEnergy GmbH & Co. KG
und Verußerbarkeit der Kommanditanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abhngigkeit von Forschung und Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mangelndes Risikomanagement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abhngigkeit von Personen in Schlsselpositionen und qualifiziertem Personal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bilanzpolitik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bilanzielle Erfassung des Aktienoptionsprogramms nach US-GAAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Steuerliche Risiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Schutz des geistigen Eigentums von farmatic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Scheinselbstndigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Whrungsrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Konzentration des Alteigentums, Abhngigkeit von wesentlichen Aktionren und zuknftige Aktienverkufe
Bisheriges Fehlen eines Marktes, Volatilitt des Marktpreises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verlßlichkeit von Meinungen und Prognosen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
14
15
15
16
16
17
17
17
18
18
19
19
20
21
21
21
22
22
22
22
23
23
24
25
25
3
Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
berblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Entwicklung der farmatic-Gruppe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Grndung und anfngliche Entwicklung der Kapital- und Beteiligungsverhltnisse . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kapitalerhhung gegen Bareinlagen vom 8. Mrz 2000 und Aufnahme der Futura Net GmbH . . . . . . . .
Euroumstellung, Kapitalherabsetzung, Kapitalerhhung sowie Formwechsel vom 22. Juni 2000 . . . . . . .
Stille Beteiligung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Grndung der Nortorfer Farm Tech AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verschmelzung der ursprnglichen farmatic biotech energy ag auf die Nortorfer Farm Tech AG . . . . . . .
Hauptversammlung der ursprnglichen farmatic biotech energy ag vom 16. Mrz 2001 . . . . . . . . . . . . .
Hauptversammlung der Nortorfer Farm Tech AG vom 16. Mrz 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Firma, Sitz, Gegenstand, Geschftsjahr und Dauer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kapitalverhltnisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Grundkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Genehmigtes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ermchtigung zur Ausgabe von Aktienoptionen und Bedingtes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioKraft GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
farmatic service & systems GmbH (zuvor firmierend unter EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH) . . . .
Farmatic International GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioKraft Beteiligungs GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
FARMATIC Hungaria Krnyezetelmi s Energiatechnikai Korltolt Felelssg Trsasg
(„Farmatic Hungaria Kft.“). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bigadan A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Betreibergesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufschiebend bedingter Anteilskauf- und bertragungsvertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Potentieller Beteiligungserwerb . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Angaben nach Ziffer 4.1.11 des Regelwerks Neuer Markt ber Beteiligungsunternehmen der farmatic
biotech energy ag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Organe der Gesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vorstand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufsichtsrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hauptversammlung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beteiligung von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern an der Gesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bekanntmachungen, Zahl- und Hinterlegungsstellen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gewinnverwendung, Dividende und Dividendenpolitik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ergebnis pro Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ausschttungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechtsstreitigkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kndigung und Auflsung der Gesellschaft, Beteiligung am Liquidationserls . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abschlußprfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4
26
26
26
26
27
27
28
28
29
29
29
31
31
31
32
32
33
33
34
34
35
35
35
36
36
39
39
40
40
40
41
43
44
44
44
44
44
45
45
45
Darstellung und Analyse der wirtschaftlichen Entwicklung und der Vermgens-, Finanzund Ertragslage der farmatic-Gruppe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einleitung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ertragslage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vermgenslage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzlage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47
47
49
51
52
Geschftsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einleitung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Unternehmensstrategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sicherung von Marktanteilen durch schnelle Standortbesetzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gewinnung von Marktanteilen durch Expansion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sicherung der Wettbewerbsposition durch Forschung und Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bindung und Gewinnung qualifizierter Know-how Trger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fokussierung auf den Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
54
54
54
54
54
55
55
55
Markt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abwasser- und Umwelttechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Biokraftwerke . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Regenerative Erdgassubstitute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschftsbereich Abwassertechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Biologische Abwasserreinigungsanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Trinkwasseranlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstiges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertrieb . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Partnerschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wettbewerb . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kunden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Lieferanten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forschung und Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechtliche Rahmenbedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gesetz fr den Vorrang erneuerbarer Energien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bundesimmissionsschutzgesetz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kreislaufwirtschafts- und Abfallgesetz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mitarbeiter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Markenrechte, Patente und Lizenzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Laufende und geplante Investitionen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Grundbesitz und Geschftsrume . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Versicherungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
55
55
57
58
58
59
59
60
60
60
61
61
61
61
61
62
62
62
62
63
64
64
65
66
66
67
Besteuerung in Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Besteuerung der Unternehmensgewinne von Kapitalgesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividendenbesteuerung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anteilseigner mit Sitz, Wohnsitz oder gewhnlichem Aufenthaltsort in Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . .
Anteilseigner mit Sitz/Wohnsitz außerhalb Deutschlands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Besteuerung von Verußerungsgewinnen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anteilseigner mit Sitz/Wohnsitz in Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anteilseigner mit Sitz/Wohnsitz außerhalb Deutschlands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Besonderheiten fr Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Finanzunternehmen . . . . . . . . . . . . .
Erbschaft- und Schenkungsteuer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Steuern in Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
68
68
68
68
69
70
70
71
71
71
71
Finanzausweise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
72
Glossar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
119
Aktuelle Geschftsentwicklung und Ausblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
121
5
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
Verantwortlichkeit fr den Prospektinhalt
Die farmatic biotech energy ag, Nortorf, (einschließlich der durch Verschmelzung erloschenen ursprnglichen
farmatic biotech energy ag, im folgenden auch die „Gesellschaft“ und zusammen mit ihren Tochtergesellschaften
auch „farmatic-Gruppe“ oder „farmatic“ genannt) und die am Ende dieses Verkaufsprospekts/Unternehmensberichts (der „Prospekt“) genannten Konsortialbanken bernehmen gemß § 13 Wertpapier-Verkaufsprospektgesetz
und § 77 Brsengesetz i. V. m. §§ 45 ff. Brsengesetz die Prospekthaftung und erklren, daß ihres Wissens die
Angaben in diesem Prospekt richtig und keine wesentlichen Umstnde ausgelassen worden sind.
Einsichtnahme in Unterlagen
Die in diesem Prospekt genannten, die Gesellschaft betreffenden Unterlagen sowie knftige Geschfts- und Zwischenberichte sind am Sitz der Gesellschaft, Kolbergerstraße 13, 24589 Nortorf, und bei der Westdeutschen Landesbank Girozentrale, Herzogstraße 15, 40217 Dsseldorf, whrend der blichen ffnungszeiten einzusehen.
Gegenstand des Prospektes
Gegenstand des Prospektes als Verkaufsprospekt sind:
– 2.200.000 Inhaberstammaktien ohne Nennbetrag (Stckaktien) aus der von der Hauptversammlung der
Gesellschaft unter Ausschluß des Bezugsrechts der Altaktionre am 22. Mrz 2001 beschlossenen Barkapitalerhhung, deren Durchfhrung am 6. April 2001 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg eingetragen wird;
– 175.000 Inhaberstammaktien ohne Nennbetrag (Stckaktien) aus dem Eigentum der Futura Trade GmbH;
– bis zu 375.000 Inhaberstammaktien ohne Nennbetrag (Stckaktien) aus dem Eigentum der Herren Willi J.
Mller und Peter Schrum im Hinblick auf die der Westdeutschen Landesbank Girozentrale gewhrte Mehrzuteilungsoption („Greenshoe“);
Gegenstand des Prospektes als Unternehmensbericht sind:
– 8.200.000 Inhaberstammaktien ohne Nennbetrag (Stckaktien);
jeweils mit einem rechnerischen Nennbetrag (das heißt mit einem auf eine einzelne Inhaberstammaktie entfallenden anteiligen Betrag am Grundkapital) von 3 1,00 und voller Gewinnanteilberechtigung ab dem Geschftsjahr
2001, d. h. ab dem 1. Januar 2001.
ffentliches Angebot und Privatplazierung
Durch ein Bankenkonsortium unter Fhrung der Westdeutschen Landesbank Girozentrale (der „Konsortialfhrer“
oder „WestLB Panmure“) sowie unter Mitwirkung der Dresdner Bank Aktiengesellschaft, der HWAG-Hanseatisches
Wertpapierhandelshaus AG und der Flensburger Sparkasse (zusammen mit WestLB Panmure die „Konsortialbanken“ oder das „Bankenkonsortium“) werden insgesamt bis zu 2.750.000 Inhaberstammaktien international zum
Kauf angeboten (das „Angebot“). In Deutschland erfolgt ein ffentliches Angebot. Die Aktien sollen ferner im
Rahmen von internationalen Privatplazierungen an institutionelle Investoren außerhalb Deutschlands, außerhalb
der USA, außerhalb Japans und außerhalb Kanadas angeboten werden.
6
Die angebotenen Aktien setzen sich zusammen aus: 2.200.000 Inhaberstammaktien aus der von der Hauptversammlung der Gesellschaft am 22. Mrz 2001 beschlossenen und am 6. April 2001 durchgefhrten Barkapitalerhhung, hinsichtlich der das Bezugsrecht der Altaktionre ausgeschlossen wurde, (die „IPO-Kapitalerhhung“), 175.000 Inhaberstammaktien aus dem Eigentum der Futura Trade GmbH (die „abgebende Aktionrin“)
sowie weiteren bis zu 375.000 Inhaberstammaktien aus dem Eigentum der Herren Willi J. Mller und Peter
Schrum (die „Greenshoe-Aktionre“) im Hinblick auf die WestLB Panmure gewhrte Mehrzuteilungsoption
(Greenshoe). WestLB Panmure kann die Mehrzuteilungsoption bis zu 30 Kalendertage nach Aufnahme des Handels im Neuen Markt, d. h. voraussichtlich bis zum 9. Mai 2001, ausben.
die Zahl der angebotenen Aktien whrend der Bookbuildingfrist zu ndern.
Die Gesellschaft hat fr Mitarbeiter und nahestehende Personen bis zu 165.000 Inhaberstammaktien (6,95 % der
angebotenen Aktien ohne Mehrzuteilungsoption) im Rahmen einer bevorzugten Zuteilung reserviert (das „Friends
& Family Programm“).
Der Preisrahmen von 3 17,00 bis 3 21,00, innerhalb dessen Kaufangebote abgegeben werden konnten, wurde
am 2. April 2001 bekanntgegeben und am 3. April 2001 im Handelsblatt, in der Frankfurter Allgemeine Zeitung, in
der Brsen-Zeitung und in DIE WELT im Rahmen des Verkaufsangebotes fr das ffentliche Angebot in Deutschland verffentlicht. Die Angebotsfrist lief vom 2. April 2001 bis zum 5. April 2001. Eine nderung der Angebotsfrist
blieb vorbehalten. Die Kaufangebote konnten unlimitiert oder mit einem Preislimit (Hchstpreis in Euro) versehen
sein. Die Kaufangebote wurden freibleibend – vorbehaltlich der Eintragung der Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg, die am 6. April 2001 erfolgte – entgegengenommen. Ein
Anspruch auf Annahme von Kaufangeboten seitens der Anleger besteht nicht. Insbesondere fr den Fall, daß das
Plazierungsvolumen nicht ausreicht, smtliche Kaufantrge zum Kaufpreis zu bedienen, behalten sich die Konsortialbanken vor, Kaufangebote nicht oder nur teilweise anzunehmen. Alle Kaufangebote waren bis zum Ende der
oben genannten Angebotsfrist durch die Anleger widerrufbar. Das Mindestvolumen je Kaufangebot lag bei
100 Aktien.
Die Anzahl der zugeteilten Aktien und der endgltige Kaufpreis wurden von WestLB Panmure im Einvernehmen
mit der Gesellschaft und der abgebenden Aktionrin am 6. April 2001 auf Basis des im Bookbuilding-Verfahren
erstellten Orderbuches bestimmt. Der Kaufpreis je Aktie in Hhe von 3 17,00 wurde am 6. April 2001 bekanntgegeben und wird voraussichtlich am 7. April 2001 in der Brsen-Zeitung sowie anschließend im Bundesanzeiger
verffentlicht.
Der Kaufvertrag ber die angebotenen Aktien kommt mit Zuteilung an die Anleger zustande. Die Konsortialbanken
unter Fhrung von WestLB Panmure sind jedoch bis zum Zahltag, der voraussichtlich auf den 10. April 2001 fallen
wird, berechtigt, von dem jeweiligen Kaufvertrag zurckzutreten, insbesondere, wenn bestimmte außergewhnliche Umstnde, z. B. Turbulenzen an den Kapitalmrkten, entstehen sollten. Bereits erfolgte Zuteilungen an Anleger werden dann ebenfalls rckabgewickelt. Sollten im Falle einer etwaigen Rckabwicklung bereits Leerverkufe
erfolgt sein, trgt der Anleger, der die Aktien verkauft hat, das Risiko, diese Verpflichtung nicht durch Lieferungen
erfllen zu knnen.
Anleger knnen die Anzahl der jeweils zugeteilten Aktien voraussichtlich ab dem 9. April 2001 bei ihren Depotbanken oder den Konsortialbanken in Erfahrung bringen.
Brsenzulassung, Zahltag und Lieferung
Die Zulassung des nach Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung um 3 2.200.000 insgesamt 3 8.200.000 betragenden Grundkapitals zum Geregelten Markt an der Frankfurter Wertpapierbrse mit Aufnahme des Handels im
Neuen Markt wurde am 22. Mrz 2001 beantragt. Die 8.200.000 Inhaberstammaktien wurden am 6. April 2001
zum Geregelten Markt mit Aufnahme des Handels im Neuen Markt zugelassen. Die Aufnahme des Handels und
die erste Notierung im Neuen Markt ist fr den 9. April 2001 vorgesehen.
Der Kaufpreis fr die angebotenen Aktien zuzglich der blichen Effektenprovision ist von den Erwerbern voraussichtlich am 10. April 2001 zu entrichten.
Die Lieferung der Inhaberstammaktien erfolgt voraussichtlich ebenfalls am 10. April 2001 buchmßig durch die
Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main. Die Inhaberstammaktien sind bzw. werden in einer oder mehreren
Globalurkunden verbrieft, die bei der Clearstream Banking AG hinterlegt werden. Der Anspruch auf Einzelverbriefung ist nach der Satzung ausgeschlossen. Den Aktionren stehen Miteigentumsanteile an den bei der Clearstream
Banking AG hinterlegten Globalurkunden zu.
7
Vor bzw. nach Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung und der Plazierung der angebotenen Aktien waren bzw.
sind folgende Aktionre am Grundkapital der Gesellschaft wie folgt beteiligt:
Anteil am Grundkapital
von 3 6.000.000 vor
Durchfhrung der
IPO-Kapitalerhhung
Stck
Prozentualer Anteil
am Grundkapital
Aktionre
von 3 8.200.000 nach
Durchfhrung der IPOKapitalerhhung und Plazierung der angebotenen
Aktien und vor Ausbung
der Mehrzuteilungsoption
(Greenshoe)
Stck
Prozentualer Anteil
am Grundkapital
von 3 8.200.000 nach
Durchfhrung der IPOKapitalerhhung und Plazierung der angebotenen
Aktien und bei vollstndiger Ausbung der Mehrzuteilungsoption
(Greenshoe)
Stck
Prozentualer Anteil
am Grundkapital
Willi J. Mller . . . . . . . . . .
Peter Schrum . . . . . . . . . .
Futura Trade GmbH . . . . .
Erwin Roloff . . . . . . . . . . .
Lena Schrum . . . . . . . . . .
Anna Schrum . . . . . . . . . .
Thies Peter Schrum . . . . .
Barbara Schrum . . . . . . . .
Ursula Mller . . . . . . . . . .
Barbara Roloff . . . . . . . . .
Lorenz-Peter Stotz . . . . . .
Martin Weigel . . . . . . . . . .
Werner Plettenberg . . . . .
Marlies Stotz . . . . . . . . . .
Constanze Weigel . . . . . .
Friends & Family
Aktionre . . . . . . . . . . .
Streubesitz . . . . . . . . . . . .
1.836.248
1.659.248
1.626.070
316.466
59.000
59.000
59.000
59.000
59.000
59.000
53.348
53.348
41.000
30.136
30.136
30,60 %
27,65 %
27,10 %
5,27 %
0,98 %
0,98 %
0,98 %
0,98 %
0,98 %
0,98 %
0,89 %
0,89 %
0,68 %
0,50 %
0,50 %
1.836.248
1.659.248
1.451.070
316.466
59.000
59.000
59.000
59.000
59.000
59.000
53.348
53.348
41.000
30.136
30.136
22,39 %
20,23 %
17,70 %
3,86 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,65 %
0,65 %
0,50 %
0,37 %
0,37 %
1.636.248
1.484.248
1.451.070
316.466
59.000
59.000
59.000
59.000
59.000
59.000
53.348
53.348
41.000
30.136
30.136
19,95 %
18,10 %
17,70 %
3,86 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
0,65 %
0,65 %
0,50 %
0,37 %
0,37 %
0
0
0%
0%
165.000
2.210.000
2,01 %
26,95 %
165.000
2.585.000
2,01 %
31,52 %
Gesamt . . . . . . . . . . . . .
6.000.000
100,00 %
8.200.000
100,00 %
8.200.000
100,00 %
Streubesitz
Bei Plazierung aller angebotenen Aktien werden sich ca. 33,53 % des Grundkapitals der Gesellschaft im Streubesitz
befinden (bis zu 2,01 % werden von Aktionren gehalten werden, denen im Rahmen des Friends & Family Programms bevorrechtigt Aktien zugeteilt wurden). Sofern die Mehrzuteilungsoption nicht ausgebt wird, werden sich
ca. 28,96 % des Grundkapitals der Gesellschaft im Streubesitz befinden (bis zu 2,01 % werden von Aktionren
gehalten werden, denen im Rahmen des Friends & Family Programms bevorrechtigt Aktien zugeteilt wurden).
Verußerungsverbot
8
Jeder der Aktionre der Gesellschaft, die vor Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung an der Gesellschaft beteiligt
waren („die Altaktionre“), hat sich unter Beachtung der einschlgigen Regelungen des nationalen Aktienrechts
gemß dem Regelwerk Neuer Markt gegenber der Gesellschaft unwiderruflich dazu verpflichtet, innerhalb eines
Zeitraums von sechs Monaten ab dem Datum der Erstnotiz der Aktien der farmatic biotech energy ag am Neuen
Markt, keine Aktien der Gesellschaft, die dieser vor der Durchfhrung der Plazierung hlt, brslich oder außerbrslich direkt oder indirekt zur Verußerung anzubieten, zu verußern, dieses anzukndigen oder sonstige Maßnahmen zu ergreifen, die einer Verußerung wirtschaftlich entsprechen. Die Altaktionre haben sich in diesem Zusammenhang damit einverstanden erklrt, daß die Gesellschaft der Deutsche Brse AG Auskunft ber ihren jeweiligen
Aktienbestand erteilt und ihr Aktienbestand unter einer die Altaktien der Gesellschaft kennzeichnenden separaten
berwachung der Einhaltung des Verußerungsverbots ist die Depotbank der jeweiligen Altaktionre vom Bankgeheimnis befreit worden. Im Falle einer Zuwiderhandlung gegen das Verußerungsverbot haben sich die Altaktionre zur Zahlung einer Vertragsstrafe zugunsten der Deutsche Brse AG verpflichtet und auf den Anspruch gegenber der Depotbank auf Ausfhrung des Geschfts und Belieferung verzichtet.
Die Gesellschaft hat sich darber hinaus gegenber der Deutsche Brse AG verpflichtet, unter Beachtung der einschlgigen Regelungen des nationalen Aktienrechts, innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten ab dem Datum
der Erstnotiz am Neuen Markt keine Aktien direkt oder indirekt zur Verußerung anzubieten, zu verußern, dieses
anzukndigen oder sonstige Maßnahmen zu ergreifen, die einer Verußerung wirtschaftlich entsprechen.
Die Deutsche Brse AG kann die Gesellschaft auf begrndeten Antrag von dieser Beschrnkung befreien.
Die Gesellschaft wird die Deutsche Brse AG unverzglich davon unterrichten, sofern ihr Anhaltspunkte fr einen
Verstoß gegen das Verußerungsverbot seitens eines Altaktionrs bekannt werden.
Des weiteren haben sich smtliche Altaktionre gegenber WestLB Panmure verpflichtet, fr die Dauer von zwlf
Monaten nach erstmaliger Notierung der Aktien der Gesellschaft im Neuen Markt an der Frankfurter Wertpapierbrse keine vor dem Brsengang erworbenen Aktien aus ihrem Besitz zu verkaufen und keine wirtschaftlich vergleichbaren Maßnahmen anzukndigen oder vorzunehmen.
Ergnzend haben sich die Altaktionre Willi J. Mller, Peter Schrum und Futura Trade GmbH nach Maßgabe der
folgenden Einschrnkungen verpflichtet, nach Ablauf dieser zwlf Monate fr weitere zwlf Monate Aktien oder
andere Wertpapiere der Gesellschaft nur nach schriftlicher Zustimmung von WestLB Panmure zu verußern (der
„zustzliche Lock-up“).
Fr Willi J. Mller gilt im Hinblick auf den zustzlichen Lock-up die Einschrnkung, daß er 25 % der von ihm zum
Zeitpunkt der erstmaligen Notierung der Aktien der Gesellschaft gehaltenen Aktien bereits nach Ablauf von insgesamt zwlf Monaten nach erstmaliger Notierung der Aktien der Gesellschaft und weitere 10 % nach Ablauf von
insgesamt 18 Monaten nach erstmaliger Notierung der Aktien der Gesellschaft verußern darf.
Fr Peter Schrum gilt im Hinblick auf den zustzlichen Lock-up die Einschrnkung, daß er 25 % der von ihm zum
Zeitpunkt der erstmaligen Notierung der Aktien der Gesellschaft gehaltenen Aktien bereits nach Ablauf von insgesamt 18 Monaten nach erstmaliger Notierung der Aktien der Gesellschaft verußern darf.
Fr die Futura Trade GmbH gilt im Hinblick auf den zustzlichen Lock-up die Einschrnkung, daß diese 50 % der
von ihr zum Zeitpunkt der erstmaligen Notierung der Aktien der Gesellschaft gehaltenen Aktien bereits nach
Ablauf von insgesamt 12 Monaten nach erstmaliger Notierung der Aktien der Gesellschaft verußern darf.
Die farmatic biotech energy ag hat sich gegenber WestLB Panmure verpflichtet, fr die Dauer von zwlf Monaten
nach erstmaliger Notierung der Aktien im Neuen Markt an der Frankfurter Wertpapierbrse ohne schriftliche
Zustimmung von WestLB Panmure kein genehmigtes Kapital auszunutzen, keine Kapitalerhhung der Hauptversammlung vorzuschlagen und keine wirtschaftlich vergleichbaren Maßnahmen anzukndigen oder vorzunehmen.
Wertpapier-Kenn-Nummer
Die Wertpapier-Kenn-Nummer (WKN) der zur Plazierung gelangenden Aktien lautet 605192. Die dem Verußerungsverbot gemß Regelwerk Neuer Markt unterliegenden Aktien werden von den zur Plazierung gelangenden
Aktien depotbestandsmßig getrennt verwahrt und erhalten eine gesonderte Wertpapier-Kenn-Nummer. Diese
WKN lautet 629443 und wird in der Girosammelverwahrung mit einer Gesamtsperre belegt, so daß keine Depotbestandsvernderungen whrend des Zeitraums des Verußerungsverbots mglich sind. Am Tage des Ablaufs des
Verußerungsverbots veranlaßt die Clearstream Banking AG die Zusammenlegung der Depotbestnde der beiden
Wertpapier-Kenn-Nummern auf die WKN 605192. Die WKN 629443 erlischt.
9
Der Gesellschaft fließt derjenige Teil des Nettoemissionserlses zu, der auf die neuen Aktien aus der IPO-Kapitalerhhung entfllt. Der sonstige Emissionserls fließt der abgebenden Aktionrin bzw. ggf. den Greenshoe-Aktionren zu. Die gesamten Emissionskosten fr die Plazierung der neuen Aktien aus der IPO-Kapitalerhhung betragen
rund 3 4,0 Mio. Davon entfallen rund 3 1,9 Mio. auf die dem Bankenkonsortium zufließenden Provisionen. Der
Nettoemissionserls der Gesellschaft betrgt ca. 3 33,4 Mio.
Die Gesellschaft beabsichtigt, den Nettoemissionserls fr Forschungs- und Entwicklungsvorhaben, insbesondere
im Bereich der biologischen Biogasaufbereitung in Erdgasqualitt, zur Umsetzung ihrer nationalen und internationalen Wachstumsstrategie, ggf. fr die Vorfinanzierung von Biokraftwerken, fr Marketingmaßnahmen sowie zur
Strkung ihrer Eigenkapitalbasis zu verwenden. Die Wachstumsstrategie der Gesellschaft umfaßt insbesondere die
zgige Besetzung von Standorten fr Biokraftwerke sowie die Akquisition von Wettbewerbern und Ingenieurbros
im In- und Ausland.
Stabilisierung
Im Zusammenhang mit der Plazierung darf WestLB Panmure entsprechend der allgemeinen Marktpraxis Mehrzuteilungen vornehmen oder andere Maßnahmen treffen, die den Marktpreis der Aktien der Gesellschaft stabilisieren bzw. ihn auf einem Niveau halten, das sich sonst nicht ergeben wrde. Solche Stabilisierungsmaßnahmen
knnen jederzeit wieder eingestellt werden.
bernahmekodex und Grundstze fr die Zuteilung von Aktienemissionen
Die Gesellschaft hat entsprechend dem Regelwerk Neuer Markt den bernahmekodex der Brsensachverstndigenkommission beim Bundesministerium der Finanzen anerkannt.
Zudem hat die Gesellschaft sich zur Einhaltung der „Grundstze fr die Zuteilung von Aktienemissionen an Privatanleger“ der Brsensachverstndigenkommission beim Bundesministerium der Finanzen verpflichtet. Darber hinaus hat die Gesellschaft die Konsortialbanken zur Anerkennung und Einhaltung dieser Grundstze verpflichtet. Die
Zuteilung an Privatanleger, die ihre Zeichnung bei den am Ende dieses Verkaufsprospekts genannten Konsortialbanken vornehmen, wird nach einheitlichen Kriterien erfolgen.
Designated Sponsors
Designated Sponsors fr die im Neuen Markt gehandelten Aktien der Gesellschaft sind die Westdeutsche Landesbank Girozentrale und die S & Z Brsenmakler GmbH.
10
ZUSAMMENFASSUNG
Geschftsttigkeit
Die Ursprnge von farmatic gehen auf die 1963 gegrndete Verwaltungsgesellschaft Farm-Automation Gesellschaft mit beschrnkter Haftung zurck, die zunchst in der Rationalisierungstechnik im landwirtschaftlichen
Bereich ttig war. Anfang der 70er Jahre konzentrierte sich farmatic auf den Behlterbau, ehe Anfang der 80er
Jahre der Bereich biologische Abwasseraufbereitung erschlossen wurde. Seit Mitte der 90er Jahre fokussiert sich
die Geschftsttigkeit von farmatic zunehmend auf die Entwicklung und den Vertrieb von biotechnologischen
Kernkomponenten fr grßere Biogasanlagen. Ab Ende der 90er Jahre erfolgte die Entwicklung, Planung, Errichtung und der Betrieb von schlsselfertigen Biokraftwerken.
Im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie liegt der Schwerpunkt der Ttigkeit von farmatic auf der Entwicklung, Planung und Errichtung mittlerer und großer industriell betriebener Biogasanlagen, sogenannter Biokraftwerke, die farmatic teilweise (mit-)betreibt. Biokraftwerke produzieren aus landwirtschaftlichen, kommunalen und
industriellen organischen Reststoffen, die jeweils im regionalen Umfeld der Anlage anfallen, Biogas. Weiterhin
entwickelt und plant farmatic die biologische Stufe von mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen fr Restmll und beteiligt sich derzeit an verschiedenen Ausschreibungen in Deutschland und Spanien. farmatic beabsichtigt, diese zuknftig fr Entsorgungsunternehmen und Erzeuger, wie z. B. Industrieunternehmen oder Kommunen,
zu errichten. In der Entwicklung befinden sich Verfahren zur Herstellung von regenerativen Erdgassubstituten mit
unterschiedlichen Einsatzmglichkeiten. Der Gesamtumsatz von farmatic im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie betrug im Geschftsjahr 2000 ca. DM 20,8 Mio. (ca. 58,4 % des Gesamtumsatzes von farmatic). Diese
Umstze entfielen ausschließlich auf den Bereich Biokraftwerke.
Der Geschftsbereich Abwassertechnologie umfaßt die Entwicklung, Planung und Errichtung von biologischen
Abwasserreinigungsanlagen, insbesondere sogenannter Sequencing Batch Reactor-Anlagen, sowie Trinkwasseranlagen und Sonstiges. Bedingt durch eine relative Marktsttigung im kommunalen und industriellen Abwasserbereich in Deutschland konzentriert sich farmatic seit Ende der 90er Jahre im Geschftsbereich Abwassertechnologie
auf den internationalen Vertrieb ihrer Produkte. Der Gesamtumsatz von farmatic im Geschftsbereich Abwassertechnologie betrug im Geschftsjahr 2000 ca. DM 14,8 Mio. (ca. 41,6 % des Gesamtumsatzes von farmatic).
Kennzeichnend fr farmatic ist das langjhrig aufgebaute Know-how im Bereich der Bio-Querschnittstechnologie,
d. h. der Verknpfung von Biochemie-, Verfahrens- und Elektrotechnik. Dieses Wissen stellt die Grundlage der
Planung und Errichtung von industriell betriebenen Biokraftwerken dar.
Mit durchschnittlich 77 Mitarbeitern im Jahr 2000 erzielte farmatic einen Umsatz von ca. DM 35,6 Mio. und erwirtschaftete einen EBIT von ca. DM 1,1 Mio. Zum 31. Mrz 2001 beschftigte farmatic insgesamt 103 Mitarbeiter, die
im wesentlichen an den Standorten Nortorf, Erkner und Skanderborg/Dnemark, ttig waren.
Strategie
Die Unternehmensstrategie der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, sich als Biokraftwerkstechnologiefhrer und
fhrender Projektentwickler im Bereich Biokraftwerke mit ber 2 MW/h Gesamtenergieproduktion in Deutschland
zu etablieren sowie ihre Marktdurchdringung im weltweiten Markt fr Biokraftwerke zu entwickeln und auszuweiten.
Wesentliche Eckpunkte der Unternehmensstrategie sind:
Sicherung von Marktanteilen durch schnelle Standortbesetzung
Die Gesellschaft verfgt ber intensive Kontakte zu landwirtschaftlichen Dachverbnden und sonstigen Interessenten an Biokraftwerken und hat in Deutschland ca. 900 potentielle Standorte fr Biokraftwerke identifiziert. Zur
Besetzung der Standorte werden derzeit potentielle Partner durch den Vertrieb angesprochen und das Betreibermodell sowie die Biokraftwerkstechnologie vorgestellt. Die Gesellschaft plant eine weitere Intensivierung dieser
Vertriebsaktivitten, indem die bestehenden Vertriebsbros personell verstrkt werden.
11
Die Gesellschaft beabsichtigt, sich durch gezielte Akquisitionen von in- und auslndischen Unternehmen bzw. entsprechende Beteiligungen und durch Rekrutierung von anerkannten Experten weltweit weitere Mrkte zu erschließen, um ihr Wachstum nachhaltig zu beschleunigen. Der Fokus wird dabei insbesondere auf Europa gerichtet. Bei
den knftigen Akquisitionen stehen Unternehmen und Personen im Vordergrund, die Erfahrung im biogenen
Reststoffbereich, in der Kreislaufwirtschaft sowie in der biologischen Abwasserreinigung haben.
Sicherung der Wettbewerbsposition durch Forschung und Entwicklung
Die Gesellschaft erwartet knftig ein starkes Wachstum des Marktes fr Biokraftwerke. Um von diesem prognostizierten Marktwachstum berproportional profitieren zu knnen und ihre Marktstellung zu festigen und auszubauen, beabsichtigt die Gesellschaft, ihre Forschungs- und Entwicklungsttigkeit auch weiterhin deutlich zu intensivieren. Vorrangige Entwicklungsziele von farmatic sind die weitergehende verfahrenstechnische Entwicklung von
biologischen Großvergrungsanlagen als Modifikation der bereits entwickelten Biokraftwerke fr spezielle Anwendungsgebiete, z. B. mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen und Tiermehl-Spezialbiokraftwerke mit Endverbrennung der Restsubstrate. Zustzliche Entwicklungsziele sind die Veredelung von Biogas zu Erdgasqualitt und
der Einsatz von regenerativem Erdgassubstitut.
Bindung und Gewinnung qualifizierter Know-how Trger
Die Gesellschaft plant eine weitere Aufstockung ihrer Mitarbeiterzahl, insbesondere in den Bereichen Ingenieure
fr die Projektentwicklung, fr Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb und die technische Betriebsfhrung der
Biokraftwerke. Die Gesellschaft ist davon berzeugt, daß sowohl das Know-how als auch die Motivation ihrer Mitarbeiter einen zentralen Erfolgsfaktor von farmatic darstellen. Daher legt die Gesellschaft großen Wert auf die
Identifikation ihrer Mitarbeiter mit dem Unternehmen. Um diese strker an farmatic zu binden und neue qualifizierte Mitarbeiter leichter gewinnen zu knnen, hat die Gesellschaft ein Aktienoptionsprogramm aufgelegt. Von
dem mit dem Brsengang verbundenen Anstieg des Bekanntheitsgrades der Gesellschaft und der Marktstellung
der Gesellschaft im Zukunftsbereich „Biokraftwerke“ verspricht diese sich positive Auswirkungen auf die Bindung
und Gewinnung von Mitarbeitern.
Fokussierung auf den Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie
Aufgrund der langjhrigen Erfahrung im Einsatz von Mikroorganismen sowie bei der Projektierung, Fertigung und
Montage von Anlagen in Segmentbauweise ist die Gesellschaft der Ansicht, einen großen Wissensvorsprung im
Bereich der Bio-Querschnittstechnologie innezuhaben. Hierauf und auf dem von der Gesellschaft erwarteten starken Marktwachstum im Bereich der regenerativen Energie aufbauend, plant die Gesellschaft, insbesondere im
Bereich der Biokraftwerke und der mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen zu wachsen und den Umsatz
in diesen Bereichen, der im Geschftsjahr 2000 bei ca. 58 % lag, weiter auszubauen.
Wesentliche Finanzdaten
Nachfolgend sind die wesentlichen Kennzahlen der farmatic-Gruppe fr die letzten drei Geschftsjahre endend
zum 31. Dezember 2000, 1999 bzw. 1998 dargestellt. Die Darstellung beruht auf Zahlen, die den nach US-GAAP
aufgestellten Pro-forma-Konzernabschlssen fr die Geschftsjahre 2000, 1999 und 1998 entnommen sind.
12
31.12.2000
31.12.1999
31.12.1998
TDM
TDM
TDM
Umlaufvermgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlagevermgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20.230
2.982
11.810
1.638
11.256
1.310
Eigenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kurzfristige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Langfristige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.989
14.757
1.466
1.097
11.217
1.134
631
10.774
1.161
Bilanzsumme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23.212
13.448
12.566
Ausgewhlte Angaben aus den Pro-forma-Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen
Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
davon: Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
davon: Abwassertechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bruttoergebnis vom Umsatz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EBIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Konzernergebnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1.–
31.12.2000
1.1.–
31.12.1999
1.1.–
31.12.1998
TDM
TDM
TDM
35.551
20.754
14.797
8.014
1.094
775
35.368
14.771
20.597
6.403
834
338
24.590
802
23.788
4.160
65
94
13
RISIKOFAKTOREN
Interessenten an den angebotenen Aktien sollten bei der Bewertung der Gesellschaft und ihrer Geschftsttigkeit
neben den weiteren, in diesem Prospekt enthaltenen Informationen auch die im folgenden beschriebenen Risikofaktoren sorgfltig in Erwgung ziehen. Einige der in diesem Prospekt gemachten Angaben beziehen sich auf
die Zukunft und enthalten Prognosen, die mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Dies gilt insbesondere in
bezug auf die Beschreibung der den Plnen und Zielen zugrunde liegenden Prmissen und in bezug auf andere
in diesem Prospekt enthaltene vorausschauende Angaben. Diese Angaben, welche die gegenwrtigen Erwartungen des Vorstands widerspiegeln, werden durch eine Reihe von Faktoren beeinflußt, die zu erheblichen Abweichungen von den in den vorausschauenden Darstellungen beschriebenen Ergebnissen fhren knnten. Einige
der Faktoren, die zu solchen erheblichen Abweichungen von den in den vorausschauenden Darstellungen
beschriebenen Ergebnissen fhren knnten, werden im Rahmen der folgenden Risikofaktoren nher ausgefhrt.
Abhngigkeit von den rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen
Die Entwicklung des Energiemarktes und damit auch des Marktes fr Biokraftwerke wird stark von den jeweils
maßgeblichen rechtlichen Rahmenbedingungen beeinflußt. Da die Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien
aufwendiger und teurer ist als die herkmmliche Stromgewinnung (insbesondere aus Kohle, Gas und Erdl), sind
die Erzeuger von Strom aus erneuerbaren Energien auf eine besondere Frderung durch den Gesetzgeber angewiesen, um rentabel arbeiten zu knnen.
In Deutschland und in anderen Lndern bietet die ffentliche Hand verschiedene Frderungen des Einsatzes
erneuerbarer Energien an. Biokraftwerke sind von solchen Untersttzungen in erheblichem Umfang abhngig.
Untersttzungsprogramme werden hufig in Form subventionierter Vergtungstarife der durch Biokraftwerke
generierten Elektrizitt, in Form von Subventionen oder in Form steuerlicher Vergnstigungen fr Investitionen im
Bereich der Energieerzeugung aus Biomasse angeboten. Da der prozentuale Anteil an aus Biomasse produzierter
Energie verglichen mit dem Gesamtenergiebedarf des jeweiligen Landes noch nicht die politischen Vorstellungen
erreicht hat, erwartet die farmatic-Gruppe staatliche Untersttzung fr die absehbare Zukunft. Allerdings ist nicht
sicher, in welchem Umfang seitens der ffentlichen Hand tatschlich auch die Voraussetzungen geschaffen werden, um die erstrebten Kapazittsvorstellungen von aus Biomasse gewonnener Energie zu erreichen. Es kann nicht
ausgeschlossen werden, daß staatliche Frderungsprogramme nur so lange laufen werden, bis das Verhltnis der
aus Biomasse generierten Energie zu dem Gesamtenergieverbrauch ein den politischen Zielvorgaben entsprechendes Niveau erreicht hat. Wann dies in den einzelnen Lndern der Fall sein wird, ist nicht absehbar. Eine Einstellung der Frderung htte jedenfalls bei den gegenwrtigen Kosten fr die Stromerzeugung durch Biokraftanlagen zur Folge, daß diese unrentabel wrden. Die Absatzmglichkeiten fr Biokraftwerke von farmatic wrden
damit erheblich eingeschrnkt, was einen deutlich negativen Einfluß auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft htte.
In Deutschland ist das Erneuerbare-Energien-Gesetz („EEG“) von besonderer Bedeutung fr farmatic, da dieses
Gesetz den Einspeisungsvorrang fr Strom, der auf Basis von regenerativen Energien – wie z. B. Biomasse –
gewonnen wird, nebst langfristigen Mindestvergtungen regelt, siehe auch eingehender „Geschftsttigkeit –
Rechtliche Rahmenbedingungen – Gesetz fr den Vorrang erneuerbarer Energien“. Diese Mindestvergtungen
ermglichen derzeit den wirtschaftlichen Betrieb von Biokraftwerken. Darber hinaus erhalten die Anlagenbetreiber regelmßig Investitionszuschsse fr die Errichtung eines Biokraftwerks.
14
Gegen das Stromeinspeisungsgesetz („StrEG“), das Vorgngergesetz zum EEG, wurden in Deutschland mehrere
verfassungsrechtliche Klagen erhoben. Die Klger machten insbesondere Verstße gegen Art. 3, 12 und 14 Grundgesetz geltend. Des weiteren leitete die Europische Kommission ein Vertragsverletzungsverfahren gegen Deutschland ein, weil sie der Auffassung war, das StrEG verstoße gegen den Grundsatz der Warenverkehrsfreiheit und
stelle eine unerlaubte Beihilfe dar. Bisher ergingen in diesen Verfahren keine Entscheidungen. Aufgrund eines
Vorlagebeschlusses des Landgerichts Kiel hat sich auch der Europische Gerichtshof mit dieser Frage beschftigt.
Das Landgericht Kiel hat den Europischen Gerichtshof im Rahmen eines Rechtsstreits zwischen der PreussenElektra AG und der Schleswag AG wegen der Rckerstattung von Betrgen angerufen, die die PreussenElektra AG aufgrund von § 4 StrEG an die Schleswag AG gezahlt hatte. Nach dem am 13. Mrz 2001 ergangenen Urteil des
Europischen Gerichtshofs stellen die Regelungen des StrEG keine unerlaubte staatliche Beihilfe und Behinderung
des freien Warenverkehrs dar.
jeweils nicht Verfahrensgegenstand ist. Jedoch knnten gegen die den angegriffenen Vorschriften hnlichen Regelungen im EEG ebenfalls Klagen erhoben werden oder bei Vergleichbarkeit der betroffenen Vorschriften knnten
Feststellungen der Gerichte zum StrEG eventuell auf das EEG bertragen werden. Obwohl der deutsche Gesetzgeber im Gesetzgebungsverfahren Wert darauf gelegt hat, den Beanstandungen der verschiedenen Klger durch
Modifikation der jeweiligen Vorschriften im EEG gegenber dem StrEG Rechnung zu tragen, kann nicht ausgeschlossen werden, daß etwaige Klagen oder Verfahren gegen Regelungen des EEG erfolgreich sein knnten.
Zudem berprft die Europische Kommission derzeit das EEG auf seine Vereinbarkeit mit dem europischen
Beihilferecht als sogenannte nicht notifizierte Beihilfe. Aufgrund des Urteils des Europischen Gerichtshofs vom
13. Mrz 2001 wird jedoch allgemein davon ausgegangen, daß die Europische Kommission auf die Einleitung
einer wettbewerbsrechtlichen Untersuchung verzichten wird. Gegenstand aktueller wettbewerbsrechtlicher Errterungen ist die Frage, ob das EEG sich mit der Liberalisierung des Strommarktes durch das EU-Recht vereinbaren
lßt. Wenn das EEG aufgrund knftig erhobener Klagen oder Beschwerden derart neu gefaßt werden mßte, daß
der Betrieb von Biokraftwerken nicht mehr im gleichen Ausmaß wie bisher durch Abnahmeverpflichtungen und
Mindestvergtungen rechtlich und finanziell gefrdert wrde, htte dies einen wesentlich negativen Einfluß auf die
Vermgens-, Finanz- und Ertragslage von farmatic.
Ebenso knnte eine nderung des EEG aufgrund vernderter politischer Zielsetzungen die Vermgens-, Finanzund Ertragslage von farmatic negativ beeinflussen, wenn die Abnahmeverpflichtungen und Mindestvergtungen
fr den durch Biomasse erzeugten Strom reduziert oder abgeschafft wrden. Eine solche nderung kann insbesondere angesichts der am EEG geußerten Kritik, dieses Gesetz verzichte aufgrund seiner festen, von der Strompreisentwicklung unabhngigen und langfristig gezahlten Vergtungsregelungen darauf, Anreize fr Produktivittssteigerungen der Anlagen zu schaffen, nicht ausgeschlossen werden. Sollte die im EEG vorgesehene Mindestvergtung fr die Einspeisung von aus Biomasse gewonnenem Strom zuknftig vermindert oder sogar aufgehoben
werden, knnte dies zu einer Minderung der Rentabilitt bereits betriebener oder neu zu errichtender Biokraftwerke fhren und sowohl die Umsatzertrge von farmatic durch das (Mit-) Betreiben von Biokraftwerken als auch
durch den Verkauf von Biokraftwerken senken.
Die auf Grundlage des EEG vom Bundeskabinett verabschiedete Biomasseverordnung enthlt Vorschriften darber, welche Stoffe und technischen Verfahren bei Biomasse berhaupt in den Anwendungsbereich des EEG
fallen, und welche Umweltanforderungen einzuhalten sind. Danach werden vom Verordnungsgeber Tierkrper,
Tierkrperteile und Erzeugnisse, die nach den Bestimmungen des Tierkrperbeseitigungsrechts in Tierkrperbeseitigungsanstalten beseitigt werden mssen (z. B. Tiermehl, Tierbrei, Tierfett), nicht als Biomasse anerkannt. Es kann
nicht ausgeschlossen werden, daß der Verordnungsgeber knftig weitere Stoffe aus dem Anwendungsbereich des
EEG ausnimmt.
Standortrisiken
Fr die Errichtung von Biokraftwerken steht nur eine limitierte Zahl von Standorten zur Verfgung, da sich diese
nur dann rentieren knnen, wenn eine ausreichende Menge von Flssigmist, wie er berwiegend in der Schweineund Rinderhaltung anfllt, und anderen biogenen Reststoffen im nheren Umfeld der Anlage zur Verfgung steht.
Aufgrund der begrenzten Anzahl geeigneter Standorte nimmt der Wettbewerb um diese Standorte zu. Aufgrund
der zunehmenden Anlagenzahl ist davon auszugehen, daß die durch die Abnahme biogener Reststoffe aus der
Lebensmittelindustrie erzielten Einnahmen sinken werden. Vor dem Hintergrund der in die Kritik geratenen Intensiv-Tierhaltung sowie der politischen Diskussion, zuknftig die Hhe der den jeweiligen landwirtschaftlichen Betrieben gewhrten Frdermittel an die Bestandsgrße und Betriebsgrße bzw. an die Viehdichte zu binden, knnte
sich die Anzahl der fr ein Biokraftwerk geeigneten Standorte mit ausreichenden Mengen von Flssigmist in
unmittelbarer Nhe des Biokraftwerks knftig verringern.
Betreiberrisiken
Im Zusammenhang mit der Erlangung von Auftrgen fr die Errichtung von Biokraftwerken haben die farmatic
biotech energy ag oder ihre Tochtergesellschaften sich teilweise gegenber den Auftraggebern verpflichtet, sich
an den Gesellschaften, die die jeweiligen Biokraftwerke betreiben, in der Regel als Minderheitsgesellschafter zu
beteiligen und damit das Betriebsrisiko mitzubernehmen.
15
Wirtschaftlichkeitsberechnungen erstellt, die aufgrund ihres Prognosecharakters Unsicherheiten enthalten. Ein
geringerer als der geschtzte Energieertrag oder technische Probleme, die zu Betriebsstrungen oder Betriebsunterbrechungen fhren, beeintrchtigen die Rentabilitt des jeweiligen Biokraftwerks.
Vertriebsorganisation
Die Vertriebsorganisation von farmatic befindet sich derzeit noch im Aufbau. Die Vertriebsaktivitten von farmatic
beruhten bislang im wesentlichen auf persnlichen Kontakten zu landwirtschaftlichen Dachverbnden, Kommunen und Industrieunternehmen. Daneben verfgt die Gesellschaft in Deutschland neben ihren Vertriebsabteilungen in Nortorf und Erkner ber neun regionale Vertriebsbros. Der internationale Vertrieb befindet sich noch im
Aufbau, siehe „Geschftsttigkeit – Vertrieb“.
Fr das weitere Wachstum der Gesellschaft ist es von entscheidender Bedeutung, den Vertrieb auszubauen sowie
weitere Vertriebspartner im In- und Ausland zu gewinnen und an sich zu binden sowie die bestehenden
Geschftsbeziehungen, insbesondere zu den landwirtschaftlichen Dachverbnden, aufrechtzuerhalten. Sollte es
der Gesellschaft nicht gelingen, weitere Vertriebspartner zu gewinnen, und sollte sie daher nicht in der Lage sein,
ihre Produkte effektiv zu vermarkten und die jeweiligen Zielmrkte zu durchdringen, htte dies einen erheblich
negativen Einfluß auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.
Projektgeschfts- und Gewhrleistungsrisiken
Im Geschftsjahr 2000 erzielte farmatic ca. 58 % ihrer Umstze durch die Projektierung, Errichtung und den
Betrieb von Biokraftwerken sowie ca. 42 % durch die Herstellung und den Vertrieb von Abwasseranlagen. In der
Regel dauert die Planung eines Biokraftwerks ca. sieben Monate und deren Errichtung ca. acht Monate, so daß ein
Biokraftwerk etwa 15 Monate nach Projektbeginn in Betrieb genommen werden kann. Auch die Errichtung einer
Abwasseranlage nimmt von der Planung bis zur Inbetriebnahme ca. 15 Monate in Anspruch.
Teilweise vereinbart farmatic mit ihren Kunden Festpreise fr die im Zusammenhang mit der Konzeptionierung
und dem Bau dieser Anlagen zu erbringenden Leistungen sowie Vertragsstrafen fr den Fall des berschreitens
vereinbarter Fristen. farmatic kalkuliert in solchen Fllen den bei der Durchfhrung der zu erbringenden Leistungen zu erwartenden Aufwand. Trotz sorgfltiger Prfung besteht, insbesondere in Anbetracht der langen Projektlaufzeiten, insoweit die Mglichkeit, daß die tatschlich entstehenden Kosten die vereinbarte Bezahlung berschreiten bzw. bei Nichteinhalten der vertraglich vorgesehenen Fristen Vertragsstrafen gegen farmatic geltend
gemacht werden knnten.
Weiterhin knnten Kunden von farmatic Gewhrleistungsansprche geltend machen, wenn Mngel an den von
farmatic gelieferten Produkten und Anlagen oder Verzgerungen auftreten. Zeit- und kostenintensive Nachbesserungen knnten zu einer Beeintrchtigung der Marktakzeptanz der Produkte von farmatic fhren. Sollten gegen
farmatic erhebliche begrndete Schadensersatz- oder Nachbesserungsansprche erhoben werden, die nicht durch
von farmatic geschlossene Versicherungen gedeckt werden, knnte dies die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft erheblich nachteilig beeinflussen.
Marktumfeld und Wettbewerb
16
farmatic konkurriert in beiden Geschftsbereichen mit jeweils mehreren Wettbewerbern. Die Gesellschaft erwartet,
daß der Wettbewerbsdruck anhlt. Zustzlich knnte sich der Wettbewerb durch den zunehmenden Eintritt von
neuen Wettbewerbern verschrfen, im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie insbesondere auch durch international operierende Anlagenbauer, die durch Akquisitionen oder Investitionen Marktanteile zu Lasten der Gesellschaft gewinnen knnen. Es ist nicht auszuschließen, daß sich die Wettbewerbssituation aufgrund zunehmender
Konsolidierungstendenzen verschrfen wird. Vorhandene und noch entstehende Kooperationen zwischen tatschlichen und potentiellen Konkurrenten untereinander oder mit Dritten mit dem Ziel, den Absatz ihrer Produkte zu
erhhen, sind ein weiterer Wettbewerbsaspekt. Daher ist es mglich, daß neue Wettbewerber oder Allianzen zwischen diesen entstehen, die in kurzer Zeit erhebliche Marktanteile gewinnen knnten. Gegenwrtige und zuknftige Wettbewerber von farmatic knnten ber bedeutend hhere finanzielle Ressourcen als farmatic verfgen und
dadurch in der Lage sein, intensivere Vermarktungsaktivitten zu entfalten, eine aggressivere Preispolitik zu betreiben und den Kunden attraktivere Bedingungen als farmatic zu bieten. Es ist nicht sichergestellt, daß farmatic im
Wettbewerb mit ihren Konkurrenten erfolgreich sein wird oder daß der Konkurrenzdruck die Vermgens-, Finanzund Ertragslage nicht wesentlich nachteilig beeinflussen wird.
in Anbetracht der rasanten technischen Entwicklung, insbesondere im Biokraftwerksbereich, einem stndigen Wandel unterliegen, ist eine permanente Anpassung des Produktprogramms an sich stndig verndernde Anforderungen der Kunden. Wettbewerber von farmatic knnten neue Produkte anbieten, die diese Anforderungen besser
erfllen und daher den Absatz eines oder mehrerer der Produkte von farmatic negativ beeinflussen oder diese
Produkte ganz aus dem Markt verdrngen. Wesentliche Wettbewerber von farmatic im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie sind in Deutschland die Haase Energietechnik GmbH, die Linde KCA GmbH, die Schmack Biogas
AG, die Schwarting Umwelt GmbH und die EnviTec-Mall Umweltsysteme GmbH & Co. KG sowie in Europa Bioscan A/S (Dnemark), die Innovas Anselm Gleixner und Stefan Reitberger GbR (Schweiz) und Steinmller Valorga
SARL (Frankreich). Im Geschftsbereich Abwassertechnologie konkurriert farmatic insbesondere mit der Awatech
GmbH, der Purac GmbH, der SHW Hlter Wassertechnik GmbH und der Wabag Wassertechnische Anlagen GmbH
in Deutschland sowie Degrmont SA (Frankreich) in Europa.
Absatzrisiko; Umstze mit Beteiligungsgesellschaften
Das Geschftskonzept der Gesellschaft sieht eine Beteiligung an den Gesellschaften vor, die die von farmatic hergestellten Biokraftwerke betreiben. Diese Betreibergesellschaften werden im Regelfall in der Planungsphase, d. h.
vor Errichtung des jeweiligen Biokraftwerks, zusammen mit landwirtschaftlichen Dachverbnden, kommunalen
Gebietskrperschaften und Landwirten in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG gegrndet. Die Gesellschaft ist
teilweise ber ihre Tochtergesellschaft BioKraft GmbH an diesen Betreibergesellschaften beteiligt. Das Geschftskonzept sieht darber hinaus einen Verkauf dieser Beteiligung nach Fertigstellung des jeweiligen Biokraftwerks vor.
Der Markt fr Beteiligungen an Biokraftwerken ist grundstzlich illiquide. farmatic knnte daher gezwungen sein,
die Beteiligungen lnger als geplant halten zu mssen. Sollte farmatic fr die von ihr eingegangenen Beteiligungen
keine Kufer finden, wrde dies die Liquiditts- und Ertragslage der Gesellschaft nachteilig beeinflussen.
Die Farmatic International GmbH wird nach Vollzug eines zwischen Holsworthy Biogas Ltd., Farmatic International
GmbH und Nowpower Limited geschlossenen Shareholders' Agreement vom 14. Februar 2001 50 % des Share
Capital der Holsworthy Biogas Ltd. halten, siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften – Betreibergesellschaften – Beteiligung der Farmatic International GmbH an der Holsworthy
Biogas Ltd.“. Die Gesellschaft hatte gegenber Holsworthy Biogas Ltd. zum 31. Mrz 2001 offene Forderungen in
Hhe von insgesamt DM 8,5 Mio. Diese Forderungen wurden durch ein der Gesellschaft von der Sparkasse Flensburg gewhrtes Darlehen in Hhe von DM 6,4 Mio. zwischenfinanziert. Holsworthy Biogas Ltd. verhandelt derzeit
mit verschiedenen britischen Banken ber die Finanzierung des Biokraftwerks in Holsworthy. Sollte es Holsworthy
Biogas Ltd. nicht gelingen, eine Finanzierung zu erhalten, mßte die Gesellschaft das in der Errichtung befindliche
Biokraftwerk anderweitig finanzieren.
Ca. 43 % des Konzernumsatzes beziehungsweise ca. 74 % des Konzernumsatzes im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie im Geschftsjahr 2000 entfielen auf Umstze im Zusammenhang mit dem Verkauf eines Biokraftwerks bzw. eines Blockheizkraftwerks an die Biogas Alteno GmbH & Co. KG bzw. BioEnergy GmbH & Co. KG,
deren gesamtes Kommanditkapital von der 100 %igen Tochtergesellschaft farmatic Abwasser- und Wassertechnik
GmbH bzw. von der BioKraft GmbH gehalten wird, siehe auch „– Marktakzeptanz der Produkte von farmatic“,
„– Nichtkonsolidierung der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG und Verußerbarkeit der Kommanditanteile“
und „– Betreiberrisiken“.
Konsolidierung der Betreibergesellschaften
farmatic hat sich in der Vergangenheit mit unterschiedlichen Beteiligungsquoten an Betreibergesellschaften von
Biokraftwerken beteiligt. Die Betreibergesellschaften sind berwiegend in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG,
teilweise als GmbH und in einem Einzelfall als englische Limited organisiert, siehe „Allgemeine Angaben ber die
Gesellschaft – Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften – Betreibergesellschaften“. Eine Umsatz- und Ergebnisrealisierung aus Lieferungen und Leistungen an diese Betreibergesellschaften ist nur dann mglich, wenn diese
nicht konsolidiert werden mssen.
Ein beherrschender Einfluß nach US-GAAP und damit eine Konsolidierungspflicht ist u. a. gegeben, wenn das Mutterunternehmen mittelbar oder unmittelbar ber mehr als die Hlfte der Stimmrechte an der jeweiligen Tochtergesellschaft oder – im Falle von Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen – ber einen Stimmrechtsanteil
von 20 % oder mehr verfgt, wobei es sich insoweit um widerlegbare Vermutungen handelt.
17
leitet farmatic zur Zeit Maßnahmen ein, den beherrschenden Einfluß auf die Betreibergesellschaften aufzugeben
und die jeweiligen Beteiligungen auf unter 20 % zu reduzieren, so daß eine Konsolidierungspflicht nicht mehr
bestnde.
Mit notariell beurkundetem Anteilskauf- und bertragungsvertrag vom 3. April 2001 zwischen der Futura Capitalis
AG als Kuferin und der BioKraft GmbH bzw. der Farmatic International GmbH als Verkuferin hat die BioKraft
GmbH die von ihr gehaltenen sowie knftig mglicherweise erworbenen Geschftsanteile an der BioKraft Albersdorf Betriebs GmbH, der BioKraft Angeln GmbH, der BioKraft Nordfriesland GmbH, der MR-BioKraft Ostholstein
GmbH, der BioKraft Mittelholstein GmbH, der BioKraft Saza GmbH sowie der BioEnergie Saza GmbH und die
Farmatic International GmbH ihre nach Vollzug des Shareholders' Agreement vom 14. Februar 2001 bestehende
Beteiligung sowie knftig mglicherweise erworbenen Beteiligungen an der Holsworthy Biogas Limited an die
Futura Capitalis AG verkauft und bertragen. Vorgenannte Verkufe und bertragungen stehen jeweils unter der
aufschiebenden Bedingung, daß zum 30. November 2001 die Beteiligungsquoten an den vorgenannten Gesellschaften ber 19,9 % liegen. Der Kaufpreis fr die Beteiligungen ist der jeweilige Nominalwert. Die Futura Capitalis
AG ist verpflichtet, von den ihr gemß diesem Anteilskauf- und bertragungsvertrag bertragenen Beteiligungen
eine Beteiligung, deren Nennbetrag 19,9 % des Stammkapitals der jeweiligen Gesellschaft entspricht, an die BioKraft GmbH bzw. die Farmatic International GmbH zurckzuverußern und zu bertragen.
Die Zuwendungsbescheide fr die Gewhrung ffentlicher Mittel sehen regelmßig bestimmte Bedingungen und
Auflagen im Hinblick auf die Beteiligungsverhltnisse an den Zuwendungsempfnger vor, siehe „– Risiken aus der
Gewhrung ffentlicher Mittel“. Sollten die jeweiligen Zuwendungsgeber den bertragungen nicht zustimmen und
Rckforderungsansprche gegenber den einzelnen Betreibergesellschaften geltend machen, htte dies erheblich
negative Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage von farmatic.
Sollte die Gesellschaft auch weiterhin einen beherrschenden Einfluß auf die Betreibergesellschaften haben, htte
dieses erhebliche negative Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft, da
Umsatzerlse erst nach Fertigstellung und Verkauf des Biokraftwerks realisiert werden knnten.
Marktakzeptanz der Produkte von farmatic
Aufgrund der noch relativ neuen Technologie und des erst im April 2000 in Kraft getretenen EEG ist der Markt fr
die Produkte und Dienstleistungen im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie verhltnismßig klein. farmatic
hat bisher lediglich zwei Biokraftwerke vollstndig errichtet und in Betrieb genommen, zustzlich hat farmatic bei
weiteren Biokraftwerken Teilleistungen erbracht. Der Markt fr die Produkte und Dienstleistungen von farmatic im
Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie wird sich jedoch nach Auffassung der Gesellschaft nicht zuletzt aufgrund der genderten gesetzlichen Rahmenbedingungen schnell entwickeln und ist durch eine steigende Anzahl
von neuen Marktteilnehmern gekennzeichnet. Wie es fr junge Branchen blich ist, besteht hinsichtlich Nachfrage
und Marktakzeptanz neu eingefhrter Produkte betrchtliche Unsicherheit.
Ein weiterer Aspekt des kommerziellen Einsatzes von erneuerbaren Energietrgern ist die Erzeugung von Biogas in
Erdgasqualitt bzw. die Verwendung von regenerierbarem Erdgassubstitut als Kraftstoff fr gasbetriebene Fahrzeuge. Die entsprechenden Verfahren befinden sich derzeit noch in der Entwicklungsphase, daher ist der kommerzielle Einsatz noch nicht sicher.
Da der Markt fr die Produkte von farmatic im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie jung und noch in der
Entwicklung befindlich ist, ist es schwierig, sichere Vorhersagen fr etwaige zuknftige Wachstumsraten sowie die
Grße dieses Marktes zu machen. Es ist nicht sichergestellt, daß sich der Markt fr die Produkte von farmatic
entsprechend den Erwartungen der Gesellschaft weiter entwickeln wird, daß die Produkte von farmatic von Kunden angenommen oder die Leistungsanforderungen der Kunden erfllt werden. Wenn der Markt sich nicht oder
langsamer als von der Gesellschaft erwartet entwickelt, durch Konkurrenten gesttigt wird oder wenn die Produkte
von farmatic keine nachhaltige Marktakzeptanz erlangen, wird dies die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der
Gesellschaft wesentlich nachteilig beeinflussen.
Wachstumsmanagement
18
Nennenswerte Umstze im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie erwirtschaftet farmatic erst seit 1999. Im
Geschftsjahr 1999 betrug der Umsatz von farmatic in diesem Geschftsbereich ca. DM 14,7 Mio. bei einem
Gesamtumsatz von ca. DM 35,4 Mio. Im Geschftsjahr 2000 wurde in diesem Geschftsbereich bei einem
rer Umsatzanstieg in diesem Geschftsbereich angestrebt. Zudem ist die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter
von 64 im Geschftsjahr 1999 auf 77 im Geschftsjahr 2000 angestiegen. Zum 31. Mrz 2001 beschftigte farmatic
103 Mitarbeiter. In der Zukunft wird neben dem weiteren organischen Wachstum die Akquisition weiterer Unternehmen bzw. Beteiligungen mit der damit verbundenen Vergrßerung der Belegschaft angestrebt.
Zur Bewltigung des gegenwrtigen und zuknftigen Wachstums wird farmatic vor organisatorische Herausforderungen gestellt. Das starke Wachstum von Umsatz und Personal im In- und Ausland erfordert einen Ausbau ihrer
Infrastruktur, insbesondere der betrieblichen Ablauf- und Managementinformationssysteme, der strategischen und
operativen Planung, aber auch der Managementkapazitten. Bislang verfgen die Mitarbeiter der Gesellschaft ber
wenig Erfahrung mit der Erstellung von Planungsrechnungen. In der Vergangenheit wurden zwar jhrliche Umsatzund Ergebnisplanungen vorgenommen, es erfolgte jedoch bisher keine Dokumentation und Kontrolle der Zielerreichung. Zuknftig muß es der Gesellschaft gelingen, ihre strategische Planung zu optimieren, um insbesondere
Kostensteigerungen zu begrenzen, Planzahlen zu realisieren und ihre finanziellen Ressourcen optimal zu steuern.
Ferner nimmt Peter Schrum gegenwrtig neben seiner Funktion als Vorstandsvorsitzender weitere Aufgaben in der
farmatic-Gruppe wahr. Sollte die Gesellschaft nicht in der Lage sein, die durch das schnelle Wachstum entstandenen erhhten Betriebsaufwendungen unter Kontrolle zu halten sowie ihre Management- und Kontrollsysteme zu
optimieren, knnte dies zu erheblich negativen Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der
Gesellschaft fhren.
Knftige Unternehmens- und Beteiligungserwerbe
Der Emissionserls soll nach Planung der Gesellschaft unter anderem auch fr mgliche Zukufe von Unternehmen bzw. Beteiligungen und fr Neugrndungen genutzt werden, um ihre Prsenz im nationalen und internationalen Markt auszubauen. Ein erster Schritt in Richtung Internationalisierung war die Grndung der Bigadan A/S
und der Farmatic Hungaria Kft., wenngleich diese Beteiligungen bisher nur geringfgige bzw. keine Umstze
haben erwirtschaften knnen. Der Erfolg der bisherigen und knftigen Akquisitionen hngt unter anderem von
der erfolgreichen Einbindung der erworbenen Unternehmen in die farmatic-Gruppe ab. Mgliche Integrationsprobleme knnen zu Kostenbelastungen unterschiedlichster Art fhren, darber hinaus knnen Umstnde eintreten,
die die Unternehmenserwerbe erheblich oder vollstndig entwerten und zu erheblichen Belastungen der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft fhren knnen, selbst wenn die Vorbereitung und Prfung der
Akquisitionen mit der grßtmglichen Sorgfalt und einem Hchstmaß an kaufmnnischer Gewissenhaftigkeit
durchgefhrt werden. Akquisitionen bedeuten ein nicht unerhebliches unternehmerisches Risiko, welches erhebliche Auswirkungen auf das Ergebnis und den Fortbestand der Gesellschaft haben kann. Die Gesellschaft kann
keine Garantie fr den Erfolg von knftigen Akquisitionen bernehmen.
Die Gesellschaft beabsichtigt, ihre Geschftsttigkeit auf weitere Mrkte insbesondere in Europa auszuweiten. Die
Etablierung auslndischer Standorte ist mit besonderen finanziellen Risiken verbunden. Die Gesellschaft erwartet
im Zuge des Ausbaus ihrer geographischen Prsenz Anlaufverluste im Hinblick auf die Erschließung der neuen
Mrkte. Weitere Risiken der internationalen Geschftsttigkeit von farmatic sind, neben den allgemeinen Risiken
einer Ttigkeit im Ausland, insbesondere abweichende wirtschaftliche Rahmenbedingungen sowie unterschiedliche Rechts- und Steuersysteme, gegebenenfalls erhhte gesetzliche Anforderungen an Dienstleistungen und Produkte sowie damit verbundene Haftungsfolgen. Weiterhin ist farmatic darauf angewiesen, entsprechende lokale
Managementkapazitten mit guten Markt- und Branchenkenntnissen sowie umfangreichen Kundenkontakten in
den auslndischen Standorten aufzubauen oder bei Unternehmens- bzw. Beteiligungserwerben entsprechendes
Managementpersonal vorzufinden, um ihre Geschftsttigkeit erfolgreich auszuben. Die Erfllung lokaler Marktanforderungen und die damit verbundene Entwicklung spezifischer marktfhiger Produkte und Dienstleistungen
kann ggf. nur unter erheblichem Kosten- und Zeitaufwand gelingen. Sollte sich der Eintritt in neue Mrkte verzgern oder gar scheitern, knnte dies erheblich nachteilige Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben.
Risiken aus der Gewhrung ffentlicher Mittel
Die farmatic-Gruppe hat in den vergangenen Geschftsjahren wie auch im laufenden Geschftsjahr ffentliche
Mittel zur Frderung u. a. ihrer Forschungs- und Entwicklungsttigkeit erhalten. Aufgrund der in der Vergangenheit
gewhrten ffentlichen Mittel wies die Gesellschaft in den Geschftsjahren 1998 und 1999 ein positives Ergebnis
der gewhnlichen Geschftsttigkeit aus. Darber hinaus erhalten die jeweiligen Betreibergesellschaften umfangreiche Frderungen fr die Errichtung und den Betrieb von Biokraftwerken. Die gewhrten ffentlichen Frder-
19
gesichert ist bzw. noch aussteht. Sollten die erforderlichen Bedingungen oder Auflagen von den Zuwendungsempfngern nicht erfllt bzw. eingehalten werden, knnte dies dazu fhren, daß ffentliche Frdermittel zurckerstattet werden mssen, was negative Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft
haben knnte.
Nach EU-Recht darf ohne Anmeldung bei der EU-Kommission der maximale Gesamtbetrag aller einem Unternehmen gewhrten sogenannten „de minimis“-Beihilfen innerhalb von drei Jahren seit Gewhrung der ersten „de
minimis“-Beihilfe die Obergrenze von 3 100.000 nicht bersteigen. Wird die Beihilfehchstgrenze von 3 100.000
berschritten, ermßigt sich die gewhrte Zuwendung anteilig um den bersteigenden Betrag. Ein bereits ausgezahlter Betrag ist verzinst zurckzuerstatten. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften haben innerhalb des
vorgenannten Zeitraums nicht angemeldete „de minimis“-Beihilfen in Hhe von ca. DM 400.000 erhalten. Hinsichtlich des 3 100.000 berschreitenden Betrages besteht daher grundstzlich ein Rckforderungsrisiko durch
die Zuwendungsgeber.
Der Gesellschaft wurde durch die Deutsche Bundesstiftung Umwelt 1998 eine Beihilfe i. H. v. DM 743.675 zur Frderung des erstmaligen technischen Einsatzes eines sog. „Biofilm-Filter-Sequencing-Batch-Reactors (BFSBR)“ gewhrt.
Gemß den Frdervoraussetzungen der Beihilfe ist die Gesellschaft verpflichtet, 50 % eines etwaigen Verußerungserlses an den Zuwendungsgeber Deutsche Bundesstiftung Umwelt zurckzuzahlen. Die Anlage wurde 1998 von der
Gesellschaft an die Stadt Tnning verußert. Dafr hat die Stadt Tnning eine „bernahmeinvestitionssumme“ von
DM 737.920 netto an die Gesellschaft entrichtet, die als Verußerungserls zu qualifizieren sein knnte.
Der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG ist eine projektbezogene Frderung fr die Errichtung einer Biogasanlage i. H. v. ca. DM 9,8 Mio. bewilligt worden, wovon bis zum 31. Mrz 2001 ca. DM 7,8 Mio. ausgezahlt wurden.
Dies ist ein Frdersatz von 50 % der zuwendungsfhigen Investitionen. Soweit „nderungen in der Gesellschaftsstruktur der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG Auswirkungen auf den gewhrten Frdersatz“ haben, steht es
laut Bewilligungsbescheid vom 21. Dezember 1999 im Ermessen der Investitionsbank des Landes Brandenburg als
Zuwendungsgeber, den Zuschuß ganz oder teilweise verzinst zurckzufordern. Sollten die Kommanditanteile an
der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG an Dritte, die nicht den vom Zuwendungsgeber aufgestellten Kriterien
entsprechen, verußert werden, besteht grundstzlich das Risiko, daß dies als eine „nderung der Gesellschaftsstruktur mit Auswirkungen auf den Frdersatz“ im Sinne des Bewilligungsbescheides betrachtet wird und daher
die Investitionsbank des Landes Brandenburg Rckforderungsansprche geltend machen knnte.
Ferner kann nicht ausgeschlossen werden, daß die Gesellschaft durch den Brsengang bestimmte, an die Grße
oder Beteiligungsverhltnisse der gefrderten Unternehmen geknpfte Kriterien nicht mehr erfllt. Eine Rckgewhrverpflichtung der Gesellschaft aus diesem Grund ist nicht auszuschließen.
Es ist nicht davon auszugehen, daß der Anteil ffentlicher Frdermittel an den Forschungs- und Entwicklungsausgaben der Gesellschaft auch in Zukunft regelmßig das Niveau vergangener Geschftsjahre erreichen wird. Es kann
ferner nicht ausgeschlossen werden, daß die den Betreibergesellschaften zuknftig gewhrten Zuschsse, die
momentan in der Regel zwischen 25 % und 35 % der Investitionssumme betragen, aufgrund der Krzung ffentlicher Frderetats geringer ausfallen werden. Sollte es zu einem die Planung der Gesellschaft bertreffenden Rckgang an ffentlichen Frderaktivitten oder Frdermitteln kommen, knnte dies erheblich negative Auswirkungen
auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben.
Nichtkonsolidierung der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG bzw. BioEnergy GmbH & Co. KG und
Verußerbarkeit der Kommanditanteile
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH bzw. BioKraft GmbH halten smtliche Kommanditanteile an der
Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG bzw. der BioEnergy GmbH & Co. KG. Herr Filzek ist alleiniger Gesellschafter der
BioEnergy Verwaltungs GmbH, der Komplementrin der BioEnergy GmbH & Co. KG. Am 28. Dezember 2000 bertrug
die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH smtliche Geschftsanteile an der Komplementrin der Biogasanlage
Alteno GmbH & Co. KG, der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH, an Herrn Manfred Filzek.
20
In Folge dieser bertragung bzw. der Tatsache, daß smtliche Geschftsanteile der Komplementrin der BioEnergy
GmbH von Herrn Filzek gehalten werden, wurden die Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG und die BioEnergy
GmbH & Co. KG nicht als vollkonsolidierte Tochtergesellschaften in den Konzernabschluß nach US-GAAP zum
31. Dezember 2000 einbezogen. Wren die Geschftsanteile an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft
mbH nicht bertragen bzw. die BioEnergy Verwaltungs GmbH nicht allein durch Herrn Filzek gegrndet worden,
htte eine Vollkonsolidierung vorgenommen werden mssen. Die Umstze in Hhe von TDM 13.421 im
Geschftsjahr 2000 mit der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG bzw. von TDM 2.000 mit der BioEnergy GmbH
das Geschftsjahr 2000 gefhrt. Infolge der bertragung der Geschftsanteile an der Komplementrin und des
damit verbundenen Verlustes einer Einflußnahmemglichkeit auf die Geschftsfhrung der Biogasanlage Alteno
GmbH & Co. KG bzw. BioEnergy GmbH & Co. KG konnten die aus dem Bau der Biogasanlage bzw. des Blockheizkraftwerks resultierenden Umsatzerlse bereits im Geschftsjahr 2000 teilrealisiert werden. Ansonsten htten diese
Umsatzerlse in spteren Perioden ausgewiesen werden mssen.
Herr Filzek kann nach Erwerb der Geschftsanteile an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH bzw. nach
bernahme smtlicher Geschftsanteile an der BioEnergy Verwaltungs GmbH frei ber diese verfgen. Da die farmatic
Abwasser- und Wassertechnik GmbH bzw. BioKraft GmbH als Kommanditisten der Biogasanlage Alteno GmbH & Co.
KG bzw. der BioEnergy GmbH & Co. KG keinerlei Einfluß auf die Geschftsfhrung bzw. auf die Verußerung der
Geschftsanteile der Komplementrgesellschaften nehmen kann, knnte dies negative Folgen fr die Vermarktungsfhigkeit der Kommanditanteile haben. Zuknftige Erwerber knnten nur dann Interesse an einer Kommanditbeteiligung
haben, wenn ihnen zugleich auch eine Einflußmglichkeit auf die Geschftsfhrung eingerumt wird.
Abhngigkeit von Forschung und Entwicklung
Der Markt fr Biokraftwerke ist noch sehr jung und durch einen stetigen Technologiefortschritt gekennzeichnet.
Der knftige Erfolg der Gesellschaft hngt daher in erheblichem Umfang davon ab, daß es gelingt, innovative und
technologisch hochentwickelte Produkte anbieten zu knnen. Dies wird erhebliche Aufwendungen fr Forschung
und Entwicklung, die voraussichtlich ber den bisherigen Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen liegen werden, erforderlich machen. Fehleinschtzungen der Gesellschaft bei der Entwicklung von neuen Produkten und
Technologien bzw. Weiterentwicklung von bestehenden Produkten und Technologien knnten erheblich negative
Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben.
Mangelndes Risikomanagement
Die Personal- und EDV-Ausstattung der Gesellschaft in den Bereichen Controlling, Vertragsmanagement, Finanzund Rechnungswesen ist aufgrund verschiedener Faktoren dem bisherigen Wachstum der Gesellschaft nur
bedingt gefolgt und daher noch erweiterungsbedrftig. Hierzu zhlen insbesondere nur eingeschrnkt vorhandene
Risikomanagement- und Management-Informationssysteme. Die Gesellschaft hat eine externe Beratungsgesellschaft mit der Implementierung eines Risikomanagement-Systems beauftragt. Zum 1. Januar 2001 wurde ferner
ein neues ERP-Softwaresystem installiert. Die Gesellschaft beabsichtigt, die Einfhrung bis 1. Mai 2001 abzuschließen. Das derzeitige fr Finanzen und Rechnungswesen zustndige Vorstandsmitglied steht erst seit 1. Februar
2001 in einem Anstellungsverhltnis zu der Gesellschaft. Bei der Erstellung von US-GAAP oder konsolidierten
Abschlssen ist die Gesellschaft derzeit auf Untersttzung durch externe Berater angewiesen. Sollte es der Gesellschaft nicht gelingen, das Wachstum von farmatic effektiv zu steuern oder die zur Steuerung und Untersttzung
des Wachstums notwendigen Ressourcen bereit zu stellen, knnte dies die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft erheblich nachteilig beeinflussen.
Abhngigkeit von Personen in Schlsselpositionen und qualifiziertem Personal
Der wirtschaftliche Erfolg von farmatic hngt in hohem Maße von den Leistungen und der fortlaufenden Mitwirkung der Vorstandsmitglieder, insbesondere des Vorstandsvorsitzenden Peter Schrum, sowie anderer Mitarbeiter
in Schlsselpositionen ab.
Anbieter von Biokraftwerken und biologischen Abwasseranlagen sind im Rahmen ihrer Geschftsttigkeit abhngig
von einer Vielzahl von Mitarbeitern mit unterschiedlichen Qualifikationen, insbesondere jedoch von hochqualifizierten Ingenieuren, Technikern und leitenden Monteuren. Die Anzahl qualifizierter Fachkrfte reicht generell nicht
aus, um die steigende Nachfrage nach erfahrenen Spezialisten zu decken. Der Anwerbung von qualifiziertem Personal kommt jedoch eine entscheidende Bedeutung fr die Expansion von farmatic zu. Der Wettbewerb um qualifizierte Mitarbeiter ist sehr intensiv, was zu verstrkten Abwerbeversuchen durch Wettbewerber und daher zu
einer hohen Fluktuation in der gesamten Branche fhren kann. Gleichzeitig wirkt sich die starke Nachfrage nach
Fachkrften in zunehmend steigenden Personalkosten pro Mitarbeiter aus.
Die Gesellschaft ist bestrebt, ihre Mitarbeiter langfristig an sich zu binden und weitere Mitarbeiter zu gewinnen.
Um ihre Mitarbeiter noch intensiver an sich zu binden, hat die Gesellschaft ein Aktienoptionsprogramm aufgelegt,
siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Kapitalverhltnisse – Ermchtigung zur Ausgabe von Aktien-
21
Mitarbeiter farmatic verlassen und farmatic darauf angewiesen ist, fr bestimmte Bereiche und Aufgaben neue
Fachkrfte anzuwerben. Sollte es farmatic nicht gelingen, qualifizierte Mitarbeiter in ausreichender Anzahl und zu
adquaten Konditionen zu gewinnen und diese sowie die derzeit fr farmatic ttigen Mitarbeiter dauerhaft an sich
zu binden, knnte dies die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft negativ beeinflussen.
Bilanzpolitik
Die Gesellschaft hat im Rahmen der Erstellung der Einzelabschlsse nach HGB und des Pro-forma-Konzernabschlusses nach US-GAAP zum 31. Dezember 2000 bilanzielle Bewertungsspielrume ausgenutzt. Dies hat einen positiven
Ergebniseffekt, siehe „Darstellung und Analyse der wirtschaftlichen Entwicklung und der Vermgens-, Finanz- und
Ertragslage der farmatic-Gruppe – Ertragslage – Sonstige betriebliche Ertrge und sonstige betriebliche Aufwendungen“ und „Finanzausweise – Jahresabschluß der farmatic biotech energy ag nach HGB endend zum 31. Dezember
2000 – Anhang fr das Geschftsjahr 2000 – VIII. Einzelangaben – 4. Auswirkungen von Bewertungsnderungen“.
Bilanzielle Erfassung des Aktienoptionsprogramms nach US-GAAP
Die außerordentliche Hauptversammlung vom 22. Mrz 2001 beschloß, das Grundkapital der Gesellschaft zur
Gewhrung von Bezugsrechten auf Aktien der Gesellschaft an die Vorstnde und die Mitarbeiter sowie die
Geschftsfhrer und Mitarbeiter der verbundenen Unternehmen der Gesellschaft im Rahmen eines Aktienoptionsprogramms bedingt zu erhhen, siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Kapitalverhltnisse – Ermchtigung zur Ausgabe von Aktienoptionen und Bedingtes Kapital“. Das Aktienoptionsprogramm sieht entsprechend
der aktienrechtlichen Vorgaben gemß § 193 Abs. 2 Nr. 4 AktG Erfolgshrden fr die Ausbung der den Berechtigten eingerumten Bezugsrechte vor. Nach US-GAAP mssen aufgrund der gesetzten Erfolgsziele die eingerumten Bezugsrechte bei der Gesellschaft erfolgswirksam als Personalaufwand angesetzt werden. Dies fhrt zwar nicht
zu einer Beeintrchtigung der Liquiditt, belastet aber das Ergebnis der Gesellschaft nach US-GAAP.
Steuerliche Risiken
Die bei farmatic bisher erfolgten steuerlichen Betriebsprfungen fhrten zu keinen wesentlichen Beanstandungen.
Die Gesellschaft ist der Ansicht, daß die zusammen mit den Steuerberatern erstellten Steuererklrungen fr die
Gesellschaft vollstndig und korrekt abgegeben wurden und erwartet daher im Falle weiterer Betriebsprfungen
keine mit Steuernachzahlungen verbundenen wesentlichen nderungen der Steuerbescheide. Gleichwohl knnte
es aufgrund unterschiedlicher Betrachtungsweise von Sachverhalten durch die Steuerbehrden zu Steuernachforderungen kommen, die zu einer Liquidittsbelastung fhren und negative Auswirkungen auf die Vermgens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft haben knnten.
Schutz des geistigen Eigentums von farmatic
farmatic verfgt ber Marken und hat Erfindungen von einzelnen Arbeitnehmern und externen Beratern zur Patentierung angemeldet, siehe auch „Geschftsttigkeit – Markenrechte, Patente und Lizenzen“.
Die bisherigen Patentanmeldungen erfolgten ohne Mitwirkung von Patentanwlten. Die materiellen Patenterteilungsvoraussetzungen nach § 1 Patentgesetz, insbesondere die „erfinderische Ttigkeit“ und die „Neuheit der
Erfindung“ sind daher im Vorfeld der Anmeldung keiner rechtlichen Prfung durch Dritte unterzogen worden. Die
Erteilung von Patenten fr die jeweiligen Erfindungen ist nicht sichergestellt.
22
Bei von Arbeitnehmern vorgenommenen Erfindungen haben Arbeitnehmer und Arbeitgeber nach dem Gesetz ber
Arbeitnehmererfindungen ein bestimmtes Verfahren einzuhalten. Arbeitnehmer mssen ihre Erfindungen dem
Arbeitgeber in bestimmter Form anzeigen. Der Arbeitgeber kann diese dann innerhalb einer Frist von vier Monaten
unter Wahrung bestimmter Formvorschriften in Anspruch nehmen. Erfolgt eine derartige Inanspruchnahme durch
den Arbeitgeber nicht, kann dieser die Erfindungen nicht mehr gegen den Willen des Arbeitnehmers einseitig fr
sich beanspruchen. Die Arbeitnehmer sind in diesem Fall frei in der Verwertung solcher „freien“ Erfindungen, selbst
wenn als Patentanmelder und/oder -inhaber beim Patentamt der Arbeitgeber genannt ist. Die Arbeitnehmer knnen
die Erfindungen dann dem Arbeitgeber oder auch Dritten anbieten oder diese selbst nutzen.
gen vorgesehene Verfahren bei Erfindungen der Arbeitnehmer nicht eingehalten. Aus diesem Grunde hat die
Gesellschaft mit den betroffenen Arbeitnehmern Vereinbarungen geschlossen nach denen die Erfindungen der
Gesellschaft zustehen. Eine, der Hhe nach offene Vergtung, fr die Erfindungen soll nach den Vereinbarungen
nur erfolgen, wenn die jeweilige Erfindung ein Markterfolg wird. Die Gesellschaft hat darber hinaus entsprechende Vereinbarungen mit Beratern der Gesellschaft, die bei den Erfindungen mitgewirkt haben, geschlossen. Es
lßt sich derzeit nicht vorhersehen, ob eine oder mehrere Erfindungen zu einem Markterfolg werden und, falls
dies der Fall sein sollte, in welcher Hhe Vergtungsansprche bestehen.
Es ist nicht sichergestellt, daß die von der Gesellschaft unternommenen Anstrengungen zum Schutz ihres geistigen
Eigentums und ihrer Geschftsgeheimnisse ausreichend sein werden und daß die Gesellschaft erfolgreich gegen
Dritte vorgehen kann, die das geistige Eigentum von farmatic widerrechtlich benutzen. Sollte die Gesellschaft
rechtliche Schritte zum Schutz und zur Durchsetzung ihrer geistigen Eigentumsrechte einleiten mssen, knnte
dies erhebliche Kosten und einen betrchtlichen Zeitaufwand mit sich bringen sowie unabhngig vom Ausgang
der entsprechenden Verfahren die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich beeintrchtigen.
Sollte die Gesellschaft ihre gewerblichen Schutzrechte nicht eintragen lassen oder sollte die Eintragung der in der
Vergangenheit und in der Zukunft zur Patentierung angemeldeten Erfindungen verweigert werden oder sollte die
Gesellschaft anderweitig erforderliche Maßnahmen zum Schutz ihrer Rechte an geistigem Eigentum nicht ergreifen, kann sich der Wert dieser Erfindungen und Marken verringern. Darber hinaus knnten Versumnisse bei der
Ergreifung der Maßnahmen, die zum Schutz der Geschftsgeheimnisse der Gesellschaft oder ihrer Rechte an geistigem Eigentum erforderlich sind, die Wettbewerbsfhigkeit von farmatic wesentlich beeintrchtigen.
Scheinselbstndigkeit
Scheinselbstndigkeit liegt vor, wenn eine Person zwar nach der zugrunde liegenden Vertragsgestaltung selbstndige Dienst- oder Werkleistungen („freie Mitarbeit“) fr ein Unternehmen erbringt, tatschlich aber den arbeitsrechtlichen Weisungen des Unternehmens unterliegt und/oder in dessen Betriebsorganisation integriert ist. Solche
Scheinselbstndige sind unabhngig von der vertraglichen Bezeichnung Arbeitnehmer in einem Arbeitsverhltnis
mit der damit verbundenen Folge der Sozialversicherungs- und Lohnsteuerpflicht. Der Arbeitgeber haftet gegenber dem Finanzamt und dem Sozialversicherungstrger vier Jahre fr die Sozialabgaben und Lohnsteuer der
Scheinselbstndigen (bei vorstzlicher Vorenthaltung bis zu 30 Jahre).
Der Gesetzgeber hat hinsichtlich der Feststellung der Sozialversicherungspflicht Kriterien festgelegt, die fr eine
Weisungsabhngigkeit und/oder Integration in die Betriebsorganisation sprechen.
Zum 31. Mrz 2001 waren elf Personen, die in keinem direkten Anstellungsverhltnis zu farmatic standen, fr
farmatic ttig. Dabei handelt es sich insbesondere um Berater von farmatic, die farmatic-Produkte vertreiben und
teilweise die Vertriebsbros von farmatic leiten. Diese Personen sind nach Auffassung der Gesellschaft aufgrund der
tatschlichen Ausgestaltung der mit diesen Personen bestehenden Vertragsverhltnissen nicht als „Scheinselbstndige“ i. S. der vom Gesetzgeber aufgestellten Kriterien zu qualifizieren. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,
daß im Einzelfall die zustndigen Sozialversicherungstrger im Rahmen von Betriebsprfungen zu anderen Ergebnissen kommen knnten. Das hieraus resultierende Risiko betrgt nach Auffassung der Gesellschaft maximal
TDM 700. Die Gesellschaft hat bisher keine Rckstellungen fr diese Risiken gebildet. Sollte farmatic verpflichtet
sein, fr alle oder einen Teil ihrer freien Mitarbeiter nachtrglich Lohnsteuern und Sozialversicherungsbeitrge zu
entrichten, knnte dies die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft nachteilig beeinflussen.
Whrungsrisiken
Bislang hat die Gesellschaft nur einen geringen Teil der Umsatzerlse mit Kunden im Ausland erzielt und den
berwiegenden Teil der Aufwendungen der Gesellschaft in DM erbracht. Dennoch sind, auch im Hinblick auf die
geplante Ausdehnung der Geschftsaktivitten auf europische Lnder, die der europischen Whrungsunion
nicht beigetreten sind, in Folge von Wechselkursschwankungen knftige negative Einflsse auf das Betriebsergebnis und die Vermgenslage von farmatic nicht auszuschließen. Erhebliche Anteile der Geschftsaktivitten von
farmatic sollen in Zukunft ber Tochtergesellschaften in verschiedenen Lndern ausgebt werden. Die Betriebsergebnisse und Vermgenslage dieser Tochtergesellschaften werden in der entsprechenden Fremdwhrung fest-
23
kurs in Euro konvertiert. Ein Schwanken dieser Umrechnungskurse knnte wesentlich nachteilige Auswirkungen
auf das Betriebsergebnis und die Vermgenslage im Konzernabschluß der Gesellschaft haben.
Die Gesellschaft hat bisher zur Absicherung von Wechselkursschwankungen keine Kurssicherungsmaßnahmen
getroffen. Aber auch wenn die Gesellschaft beabsichtigt, zuknftig solche Maßnahmen zu ergreifen, um die Auswirkungen solcher Wechselkursschwankungen zumindest teilweise zu mindern, und obwohl durch die Einfhrung
des Euro als gemeinsame Whrung in großen Teilen Europas ein einheitlicher Whrungsraum entstanden ist,
knnen Wechselkursschwankungen sich knftig wesentlich nachteilig auf die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft auswirken.
Beziehungen zur Futura Trade GmbH
Die Futura Trade GmbH bietet im Rahmen des gegenstndlichen Angebots 175.000 Aktien der Gesellschaft zum Kauf
an. Nach Durchfhrung des gegenstndlichen Angebots wird die Futura Trade GmbH 1.451.070 Aktien oder 17,7 %
am nach Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung erhhten Grundkapital der Gesellschaft halten. Der Emissionspreis
wird von der WestLB Panmure im Einvernehmen mit der Gesellschaft und Futura Trade GmbH festgesetzt.
Die Futura Trade GmbH ist eine 100 %ige Tochtergesellschaft der Futura Capitalis AG, mit der die Gesellschaft
einen Vertrag ber bestimmte Beratungsleistungen im Hinblick auf den Brsengang der Gesellschaft geschlossen
hat. Nach diesem Vertrag hat die Futura Capitalis AG im Falle des Brsengangs der Gesellschaft Anspruch auf ein
Erfolgshonorar in Hhe von 1 % des Emissionsvolumens mindestens jedoch DM 200.000 zzgl. Mehrwertsteuer,
siehe „Finanzausweise – Pro-Forma-Konzernabschlsse der farmatic biotech energy ag nach US-GAAP fr die
Geschftsjahre endend zum 31. Dezember 2000, 1999 und 1998 – Anhang zu den Pro-Forma-Konzernabschlssen fr die am 31. Dezember 1998, 1999 und 2000 endenden Geschftsjahre – Geschftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen – a) farmatic biotech energy ag“. Dieser Vertrag wurde am 15. Mrz 2001
mit Wirkung zum 1. Januar 2001 von der Futura Trade GmbH bernommen.
Die Futura Capitalis AG hat ferner mit notariell beurkundetem Anteilskauf- und bertragungsvertrag vom 3. April
2001 von der Farmatic International GmbH bzw. BioKraft GmbH verschiedene Beteiligungen aufschiebend bedingt
erworben, siehe „– Konsolidierung der Betreibergesellschaften“ und „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft –
Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften – Betreibergesellschaften – Aufschiebend bedingter Anteilskauf- und
bertragungsvertrag“.
Designated Sponsor fr die im Neuen Markt gehandelte Aktie der Gesellschaft ist die S & Z Brsenmakler GmbH,
eine 100 %ige Tochtergesellschaft der HWAG – Hanseatisches Wertpapierhandelshaus AG („HWAG“). Die Futura
Trade GmbH soll in Abhngigkeit der Zustimmung der Hauptversammlung der HWAG voraussichtlich im Mai 2001
im Wege einer Kapitalerhhung in die HWAG eingebracht werden.
Konzentration des Alteigentums, Abhngigkeit von wesentlichen Aktionren und zuknftige Aktienverkufe
Nach Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung und der Plazierung der angebotenen Aktien (bzw. nach Ausbung
der Mehrzuteilungsoption) halten die Altaktionre insgesamt 71,04 % (66,47 %) der Aktien. Der Streubesitz (ohne
Friends & Family Aktionre) wird voraussichtlich 26,95 %, im Fall der vollstndigen Ausbung der WestLB Panmure eingerumten Mehrzuteilungsoption 31,52 % des Grundkapitals der Gesellschaft betragen.
Durch die Konzentration des Anteilseigentums sind die Altaktionre, die zum Teil selbst Mitglieder des Vorstands
und Aufsichtsrats sind, in der Lage, unabhngig vom Abstimmungsverhalten anderer Aktionre den Ausgang wichtiger unternehmerischer Entscheidungen, die die Zustimmung der Aktionre erfordern, zu kontrollieren, siehe
auch „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Organe der Gesellschaft – Beteiligung von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern an der Gesellschaft“.
24
Ferner knnen nach Ablauf der Marktschutzvereinbarungen die Altaktionre ihre Aktien verkaufen, siehe „Allgemeine Informationen – Verußerungsverbot“. Dies knnte nach Ablauf der genannten Fristen nachteilige Auswirkungen auf den Kurs der Aktien der Gesellschaft haben.
Vor dem ffentlichen Angebot gab es keinen ffentlichen Markt fr die Aktien der Gesellschaft. Der Kaufpreis wird
durch den Konsortialfhrer im Einvernehmen mit der Gesellschaft und den abgebenden Aktionren mit Hilfe des
im Bookbuilding-Verfahren erstellten Orderbuches bestimmt. Es kann dabei nicht ausgeschlossen werden, daß der
Kaufpreis der angebotenen Aktien nicht dem Preis entspricht, zu dem diese im Anschluß an das Angebot im
Neuen Markt an der Frankfurter Wertpapierbrse gehandelt werden, oder daß sich kein aktiver Handel in den
Aktien der Gesellschaft ergibt oder nach dem Angebot fortgesetzt wird. Erhebliche Kursschwankungen bei den
Aktien knnen durch die Anzahl der im Streubesitz befindlichen Aktien sowie nderungen der Betriebsergebnisse
der Gesellschaft, der allgemeinen Lage der Branche, der Gesamtwirtschaft und der Finanzmrkte hervorgerufen
werden. Generell haben Wertpapiermrkte in den letzten Jahren, insbesondere auch in der jngsten Vergangenheit, deutliche Preis- und Umsatzschwankungen erfahren. Dies gilt insbesondere auch fr den Neuen Markt der
Frankfurter Wertpapierbrse, in dem die Aktien der Gesellschaft nach der Brseneinfhrung gehandelt werden
sollen. Solche Kursschwankungen knnen sich in Zukunft ungeachtet der Betriebsergebnisse oder der Finanzund Ertragslage der Gesellschaft auf den Kurs der Aktien der Gesellschaft vor- und nachteilig auswirken.
Verlßlichkeit von Meinungen und Prognosen
Bei den im Prospekt wiedergegebenen Annahmen, Meinungen und Aussichten, die keine vergangenheitsbezogenen Tatsachen darstellen, handelt es sich ausschließlich um Meinungen und Prognosen des Vorstandes der Gesellschaft. Meinungen und Prognosen sind Aussagen, welche Ausdrcke wie „geplant“, „erwartet“, „glaubt“, „geht
davon aus“, „ist der Ansicht“, „nach Kenntnis“ und hnliche Formulierungen verwenden. Sie geben die gegenwrtige Auffassung des Vorstandes im Hinblick auf zuknftige mgliche Ereignisse wieder, die allerdings noch ungewiß und damit Risiken ausgesetzt sind. Smtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten. Eine Vielzahl von Faktoren kann dazu fhren, daß die tatschlichen Ereignisse wesentlich
von der erwarteten Lage bzw. die tatschlichen Ergebnisse zahlenmßig von den Erwartungen abweichen knnen.
Weder die Gesellschaft noch ihre Geschftsfhrung knnen daher fr die zuknftige Richtigkeit der in diesem
Prospekt dargestellten Meinungen oder den tatschlichen Eintritt der prognostizierten Entwicklungen eintreten.
25
ALLGEMEINE ANGABEN BER DIE GESELLSCHAFT
berblick
1963
Unternehmensgrndung durch den heutigen Aufsichtsratsvorsitzenden Herrn Willi J. Mller und Herrn
Otto Metzger in Tangstedt; zunchst Ausrichtung des Unternehmens auf die Durchfhrung von Rationalisierungsprojekten fr die Landwirtschaft
1978
Produktprogramm wird um den Vertrieb und die Montage von Behlteranlagen fr die Lagerung und
Verarbeitung von landwirtschaftlichen und industriellen Abfllen ausgebaut
1987
Grndung der Farmatic Anlagenbau GmbH
1994
Grndung der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH in Erkner, Brandenburg, zur Etablierung
in den neuen Bundeslndern
1996
Erffnung eines Vertriebsbros in Frankenthal, Rheinland-Pfalz
1997
Grndung der Farmatic Hungria Kft., Budapest
1998
Zertifizierung nach DIN EN ISO 9001
1999
Errichtung des Biokraftwerks in Neubukow
2000
Grndung der Farmatic International GmbH, der BioKraft GmbH und der BioKraft Beteiligungs GmbH
Beteiligung der Futura Trade GmbH und weiterer Finanzinvestoren
Erstellung des Biokraftwerks in Amman
Grndung der Bigadan A/S
2001
Einfhrung der Aktien der farmatic biotech energy ag an den Neuen Markt der Frankfurter Wertpapierbrse
Entwicklung der farmatic-Gruppe
Grndung und anfngliche Entwicklung der Kapital- und Beteiligungsverhltnisse
Im Jahr 1963 grndeten Willi J. Mller und Otto Metzger das Unternehmen. Die Gesellschaft selbst geht zurck
auf die mit Gesellschaftsvertrag vom 2. Februar 1987 zwischen den Grndungsgesellschaftern Otto Metzger und
Willi J. Mller errichtete Farmatic Anlagenbau GmbH. Das Stammkapital der Farmatic Anlagenbau GmbH betrug
ursprnglich DM 50.000, wobei die beiden Grndungsgesellschafter eine Stammeinlage von jeweils DM 25.000
bernahmen. Die Farmatic Anlagenbau GmbH wurde am 10. Mrz 1987 in das Handelsregister des Amtsgerichts
Rendsburg unter HRB 783 eingetragen.
Am 12. Juli 1989 beschloß die Gesellschafterversammlung der Farmatic Anlagenbau GmbH, das Stammkapital der
Gesellschaft von DM 50.000 um DM 50.000 auf DM 100.000 zu erhhen. Die beiden Grndungsgesellschafter
Otto Metzger und Willi J. Mller bernahmen je eine Stammeinlage von DM 20.000. Als neuer Gesellschafter trat
Peter Schrum mit einer Stammeinlage von DM 10.000 in die Farmatic Anlagenbau GmbH ein.
Am 30. Oktober 1990 wurde das Stammkapital der Gesellschaft von DM 100.000 um DM 900.000 auf DM 1
Mio. erhht. Zum Zwecke dieser Kapitalerhhung wurden neue Stammeinlagen in Hhe von DM 455.000,
DM 200.000, DM 55.000, DM 90.000 und DM 100.000 gebildet. Zur bernahme dieser neuen Stammeinlagen
wurden neben den bisherigen Gesellschaftern auch Karl-Heinz Breford mit einer Stammeinlage von DM 100.000
zugelassen.
26
Durch Geschftsanteilskauf- und -abtretungsvertrag vom 8. November 1990 verkaufte und bertrug Willi J. Mller
einen Geschftsanteil in Hhe von DM 200.000 an Hinrich Hake. Nach Teilung dieses Geschftsanteils auf vier
Geschftsanteile von jeweils DM 50.000 bertrug Herr Hinrich Hake diese an Karl-Heinz Breford, Otto Metzger,
Otto Metzger drei Geschftsanteile in Hhe von jeweils DM 100.000 an Karl-Heinz Breford, Willi J. Mller und
Peter Schrum. Mit Geschftsanteilskauf- und -abtretungsvertrag vom 1. Oktober 1997 schied Karl-Heinz Breford
aus der Farmatic Anlagenbau GmbH aus. Sein Geschftsanteil in Hhe von DM 250.000 wurde in zwei Geschftsanteile im Nennbetrag von jeweils DM 80.000 sowie einen Geschftsanteil im Nennbetrag von DM 90.000 geteilt.
Otto Metzger und Willi J. Mller bernahmen jeweils einen Geschftsanteil im Nennbetrag von DM 80.000, Herr
Schrum bernahm den Geschftsanteil im Nennbetrag von DM 90.000.
Durch Geschftsanteilskauf- und -abtretungsvertrag vom 7. Januar 2000 verkauften und bertrugen die Erben des
verstorbenen Otto Metzger den Geschftsanteil von DM 330.000, nach Teilung in zwei Teilgeschftsanteile zu je
DM 165.000, an Willi J. Mller und Peter Schrum. Nach dieser Abtretung waren Willi J. Mller und Peter Schrum
alleinige Gesellschafter der Farmatic Anlagenbau GmbH.
Mit Geschftsanteilskauf- und -abtretungsvertrag vom 22. Mai 2000 bernahm Erwin Roloff Henoch von Willi J.
Mller und Peter Schrum Teilgeschftsanteile im Nennbetrag von jeweils DM 45.000, nachdem Willi J. Mller und
Peter Schrum zuvor ihren Geschftsanteil von DM 165.000 in jeweils zwei Teilgeschftsanteile zu DM 120.000 und
DM 45.000 geteilt hatten.
Kapitalerhhung gegen Bareinlagen vom 8. Mrz 2000 und Aufnahme der Futura Net GmbH
Durch Gesellschafterbeschluß der Farmatic Anlagenbau GmbH vom 8. Mrz 2000 wurde das Stammkapital der
Gesellschaft von DM 1 Mio. um DM 430.000 auf DM 1.430.000 erhht. Die neuen Stammeinlagen wurden von
der Futura Net GmbH (inzwischen umfirmiert in Futura Trade GmbH) nominal zu DM 310.000 (mit einem Agio
von DM 3.295.000), von der Orthmann AG nominal zu DM 40.000 (mit einem Aufgeld von DM 425.000), von
Marco Hahn, Lorenz-Peter Stotz, Albert Bll und Martin Weigel nominal zu jeweils DM 12.800 (mit einem Aufgeld
von jeweils DM 136.500) und Claudia Hahn, Marlies Stotz, Christa Bll und Constanze Weigel nominal zu jeweils
DM 7.200 (mit einem Aufgeld von jeweils DM 76.000) bernommen.
Durch Geschftsanteilskauf- und -abtretungsvertrag vom 29. Juni 2000 verkauften und bertrugen Marco Hahn,
Claudia Hahn, Albert Bll, Christa Bll und die Orthmann AG ihre Geschftsanteile an die Futura Net GmbH.
Euroumstellung, Kapitalherabsetzung, Kapitalerhhung sowie Formwechsel vom 22. Juni 2000
Durch Gesellschafterbeschluß vom 22. Juni 2000 wurden zunchst die Geschftsanteile und das Stammkapital der
Farmatic Anlagenbau GmbH in Hhe von DM 1.430.000 auf 3 731.147,39 umgestellt. Bei der Umrechnung der
Nennwerte der einzelnen Geschftsanteile von DM in Euro kam es zu Rechenfehlern. Bei einem Teil der
Geschftsanteile wurde der umgerechnete Wert in Euro zu hoch und bei einem anderen Teil der berechnete
Eurobetrag zu niedrig angesetzt.
Sodann beschloß die Gesellschafterversammlung vom 22. Juni 2000 eine Kapitalherabsetzung um 3 147,39 auf
3 731.000 zur Glttung des Betrags des Stammkapitals und der Nennbetrge der einzelnen Geschftsanteile. Da
im Zuge der Umrechnung der in DM denominierten Geschftsanteile auf Euro Umrechnungsfehler auftraten, wurden zum Teil Geschftsanteile nicht auf einen niedrigeren Eurobetrag herabgesetzt, sondern der Nennwert der
insoweit betroffenen Geschftsanteile tatschlich erhht. Hinsichtlich der Wirksamkeit dieser Kapitalherabsetzung
bestanden daher rechtliche Bedenken. Gleiches galt fr die von der Gesellschafterversammlung am 22. Juni 2000
beschlossene Kapitalerhhung von 3 731.000 um 3 650 auf 3 731.650 gegen Bareinlagen durch Ausgabe von
Geschftsanteilen in Hhe von jeweils 3 50 an smtliche Gesellschafter, da durch diese Kapitalerhhung neue
Geschftsanteile im Nennwert von jeweils 3 50 gebildet wurden, was jedoch gemß § 55 Abs. 4 GmbHG in Verbindung mit § 5 Abs. 1 GmbHG unzulssig ist, wonach der Mindestbetrag einer Stammeinlage 3 100 betragen
muß. Aus diesem Grunde wurde die ursprngliche farmatic biotech energy ag mit Verschmelzungsvertrag vom
11. Mrz 2001 auf die neu gegrndete Nortorfer Farm Tech AG verschmolzen. Diese wurde nach der Verschmelzung in farmatic biotech energy ag umfirmiert, siehe „– Verschmelzung der ursprnglichen farmatic biotech
energy ag auf die Nortorfer Farm Tech AG“.
Ebenfalls durch Beschluß der Gesellschafterversammlung vom 22. Juni 2000 wurde die Farmatic Anlagenbau
GmbH in die ursprngliche farmatic biotech energy ag formwechselnd umgewandelt. Die formwechselnde
Umwandlung wurde mit Eintragung im Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg unter HRB 2217 vom
27
haben: Willi J. Mller, Kolberger Straße 13, 24589 Nortorf; Peter Schrum, Kolberger Straße 13, 24590 Nortorf;
Futura Net GmbH, Koogstraat 10 a, 25780 Norderfriedrichskoog; Marco Hahn, Hesttoft 30, 24943 Flensburg;
Claudia Hahn, Hesttoft 30, 24943 Flensburg; Marlies Stotz, Westermoor 5, 24983 Handewitt; Lorenz-Peter Stotz,
Westermoor 5, 24983 Handewitt; Albert Bll, Kajen 12, 20459 Hamburg; Christa Bll, Kajen 12, 20459 Hamburg;
Constanze Weigel, Schloß Glcksburg, 24960 Glcksburg; Martin Weigel, Schloß Glcksburg, 24960 Glcksburg;
Erwin Roloff Henoch, Blockshagener Weg 2, 24247 Mielkendorf und die Orthmann AG, Weidenhofstraße 10,
9323 Steinach/Schweiz.
Die zum Grndungsprfer bestellte ATN Allgemeine Treuhand Nord Revisions- und Beratungsgesellschaft m. b. H.
Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, ist in ihrem Prfungsbericht vom 15. August 2000 zu folgendem Ergebnis
gekommen:
„Nach dem abschließenden Ergebnis unserer pflichtgemßen Prfung nach §§ 33, 34 AktG aufgrund der uns vorliegenden Urkunden, Bcher, Schriften sowie der uns erteilten Aufklrungen und Nachweise besttigen wir, daß
die Angaben der Grnder im Grndungsbericht richtig und vollstndig sind. Dies gilt insbesondere ber die bernahme der Aktien, ber die Einlagen auf das Grundkapital und ber die Festsetzungen nach §§ 26 und 27 AktG.
Der Wert der Sacheinlage erreicht den geringsten Ausgabebetrag der dafr zu gewhrenden Aktien.“
Stille Beteiligung
Mit Gesellschafts- und Beteiligungsvertrag vom 23. Februar 1998 zwischen der Farmatic Anlagenbau GmbH und
der Gesellschaft fr Wagniskapital Mittelstndische Beteiligungsgesellschaft Schleswig-Holstein Gesellschaft mit
beschrnkter Haftung („MBG“) verpflichtete sich die MBG, als stille Gesellschafterin eine befristete Einlage in
Hhe von DM 1 Mio. zu leisten. Die stille Gesellschaft begann nach dem Vertrag mit dem Tage der Leistung der
Einlage, die am 18. Mrz 1998 erfolgte.
Das Beteiligungsentgelt der MBG bestand aus einer Festvergtung und einer vom Gewinn der Farmatic Anlagenbau GmbH abhngigen Vergtung. Die Festvergtung betrug 7,5 % p. a. der stillen Einlage der MBG. Die gewinnabhngige Vergtung betrug max. 3 % p. a. der Einlage und wurde nach einem bestimmten Schlssel in Abhngigkeit vom Jahresergebnis errechnet.
Nach § 12 des Vertrages war neben der Festvergtung und der gewinnabhngigen Vergtung ein Agio zu entrichten, das fr jedes nicht voll abgelaufene Beteiligungsjahr der Vertragsdauer 1 % der Einlage betrug. Daneben war
die Farmatic Anlagenbau GmbH verpflichtet, einen etwaigen ber das Agio hinausgehenden Refinanzierungsschaden der MBG zu ersetzen.
Die stille Gesellschaft wurde nicht in das Handelsregister eingetragen.
Mit Schreiben vom 20. Februar 2001 stimmte die MBG im Hinblick auf den Brsengang der Beendigung dieses
Schuldverhltnisses zu. Die Beteiligungssumme in Hhe von DM 1 Mio. nebst Agio und Vergtung fhrte die
Gesellschaft am 28. Februar 2001 an die MBG zurck.
Grndung der Nortorfer Farm Tech AG
Mit Grndungsurkunde vom 15. Februar 2001 grndeten Willi J. Mller, Tangstedt, Peter Schrum, Drpling,
Lorenz-Peter Stotz, Handewitt, Marlies Stotz, Handewitt, Martin Weigel, Glcksburg, Constanze Weigel, Glcksburg,
Erwin Roloff Henoch, Mielkendorf, und die Futura Trade GmbH, Norderfriedrichskoog, eine Aktiengesellschaft mit
der Firma Nortorfer Farm Tech AG mit Sitz in Nortorf. Das Grundkapital betrug 3 50.000, eingeteilt in 50.000
Inhaberstckaktien mit einem rechnerischen Nennbetrag von je 3 1,00. Hiervon bernahmen Willi J. Mller
15.902 Inhaberstckaktien, Peter Schrum 15.902 Inhaberstckaktien, die Futura Trade GmbH 13.644 Inhaberstckaktien, Lorenz-Peter Stotz 448 Inhaberstckaktien, Marlies Stotz 253 Inhaberstckaktien, Martin Weigel 448 Inhaberstckaktien, Constanze Weigel 253 Inhaberstckaktien und Erwin Roloff Henoch 3.150 Inhaberstckaktien.
28
Die Grndung der Nortorfer Farm Tech AG wurde am 7. Mrz 2001 in des Handelsregister des Amtsgerichts
Rendsburg unter HRB 2268 eingetragen.
mbH, Dsseldorf, ist in ihrem Prfungsbericht vom 28. Februar 2001 zu folgendem Ergebnis gekommen:
„Nach den abschließenden Ergebnissen unserer pflichtgemßen Prfung nach § 33 Abs. 2 AktG besttigen wir auf
der Basis der uns vorgelegten Unterlagen, Urkunden, Bcher und Schriften sowie der uns erteilten Ausknfte und
Nachweise, daß
a) die Angaben der Grnder ber die bernahme der Aktien, ber die Einlagen auf das Grundkapital und ber
die Festsetzungen nach §§ 26 und 27 AktG richtig und vollstndig sind;
b) der innere Wert der errichteten Nortorfer Farm Tech AG mindestens den Nennbetrag der zu gewhrenden
Aktien erreicht.“
Verschmelzung der ursprnglichen farmatic biotech energy ag auf die Nortorfer Farm Tech AG
Mit notariell beurkundetem Verschmelzungsvertrag vom 11. Mrz 2001 ist die ursprngliche farmatic biotech
energy ag auf die Nortorfer Farm Tech AG verschmolzen worden. Zur Durchfhrung der Verschmelzung wurde
das Grundkapital der Nortorfer Farm Tech AG von 3 50.000 um 3 5.853.200 auf 3 5.903.200 durch Ausgabe von
5.853.200 neuen Inhaberstckaktien mit Gewinnanteilberechtigung ab dem 1. Januar 2001 an die Aktionre der
ursprnglichen farmatic biotech energy ag unter Wahrung der Beteiligungsverhltnisse an der ursprnglichen
farmatic biotech energy ag erhht. Die Kapitalerhhung und die Verschmelzung wurden mit Eintragung in das
Handelsregister vom 22. Mrz 2001 wirksam.
Hauptversammlung der ursprnglichen farmatic biotech energy ag vom 16. Mrz 2001
Neben dem Beschluß ber die Verwendung der Bilanzgewinns, der Wahl des Abschlußprfers und der Entlastung
von Vorstand und Aufsichtsrat stimmte die Hauptversammlung der ursprnglichen farmatic biotech energy ag vom
16. Mrz 2001 dem zwischen der ursprnglichen farmatic biotech energy ag und der Nortorfer Farm Tech AG
geschlossenen Verschmelzungsvertrag vom 11. Mrz 2001 zu.
Hauptversammlung der Nortorfer Farm Tech AG vom 16. Mrz 2001
In der am 16. Mrz 2001 abgehaltenen Hauptversammlung der Nortorfer Farm Tech AG ergingen im wesentlichen
folgende Beschlsse:
1. Dem Verschmelzungsvertrag und Nachgrndungsvertrag vom 11. Mrz 2001 zwischen der ursprnglichen
farmatic biotech energy ag und der Nortorfer Farm Tech AG wird gemß § 13 UmwG, § 67 UmwG und § 52
AktG zugestimmt. Auf die Erstellung eines Verschmelzungsberichts und die Prfung des Verschmelzungsvertrages nebst Prfungsbericht durch einen Verschmelzungsprfer wurde gem. §§ 8 Abs. 3, 9 Abs. 3 und 12
Abs. 3 UmwG verzichtet.
2. Das Grundkapital der Nortorfer Farm Tech AG von 3 50.000 wird zum Zweck der Verschmelzung mit der
ursprnglichen farmatic biotech energy ag gemß Verschmelzungsvertrag vom 11. Mrz 2001 um 3 5.853.200
auf 3 5.903.200 durch Ausgabe von 5.853.200 neuen Inhaberstckaktien mit Gewinnanteilberechtigung ab
dem 1. Januar 2001 gegen Sacheinlage erhht. Die neuen Aktien werden als Gegenleistung fr die bertragung des Vermgens der ursprnglichen farmatic biotech energy ag im Wege der Verschmelzung an die
Aktionre der ursprnglichen farmatic biotech energy ag zu einem Umtauschverhltnis von 1:8 ausgegeben.
Die zum Sacheinlage- und Nachgrndungsprfer bestellte Arthur Andersen Wirtschaftsprfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft mbH, Dsseldorf, ist in ihren Prfungsberichten vom 14. Mrz 2001 zu folgenden
Ergebnissen gekommen:
„Nach den abschließenden Ergebnissen unserer pflichtgemßen Prfung nach § 52 Abs. 4 AktG besttigen wir
auf der Basis der uns vorgelegten Unterlagen, Urkunden, Bcher und Schriften sowie der uns erteilten Ausknfte und Nachweise, daß
a) die Angaben der Nachgrnder ber die bernahme der Aktien, ber die Einlagen auf das Grundkapital
und ber die Festsetzung nach §§ 26 und 27 AktG richtig und vollstndig sind;
29
farmatic biotech energy ag als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten den Nennbetrag der gewhrenden
Aktien erreicht.“
„Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Arbeiten bescheinigen wir aufgrund der uns vorgelegten Urkunden und Unterlagen sowie der uns erteilten Ausknfte und Nachweise unter Zugrundelegung der in diesem
Bericht dargelegten berlegungen und Methodik, daß der Wert des im Rahmen der Verschmelzung einzubringenden Vermgens der farmatic biotech energy ag als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten den Betrag von
3 5.853.200 erreicht.“
3. Das Grundkapital der Gesellschaft von 3 5.903.200 wird gegen Bareinlagen um 3 55.800 auf 3 5.959.000
erhht durch Ausgabe von 55.800 neuen auf den Inhaber lautenden Stckaktien – im rechnerischen Nennbetrag von 3 1,00 je Aktie – zum Ausgabebetrag von 3 1,00 je Aktie. Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar
2001 gewinnanteilberechtigt. Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionre wird ausgeschlossen.
Die neuen Aktien werden wie folgt gezeichnet und bernommen:
a) Herr Willi Mller bernimmt 17.746 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag
von 3 17.746 zum Ausgabebetrag.
b) Herr Peter Schrum bernimmt 17.746 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag
von 3 17.746 zum Ausgabebetrag.
c) Die Futura Trade GmbH bernimmt 15.226 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag von 3 15.226 zum Ausgabebetrag.
d) Herr Erwin Roloff Henoch bernimmt 3.516 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag von 3 3.516 zum Ausgabebetrag.
e) Herr Martin Weigel bernimmt 500 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag
von 3 500 zum Ausgabebetrag.
f) Herr Lorenz-Peter Stotz bernimmt 500 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag von 3 500 zum Ausgabebetrag.
g) Frau Marlies Stotz bernimmt 283 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag von
3 283 zum Ausgabebetrag.
h) Frau Constanze Weigel bernimmt 283 neue, auf den Inhaber lautende Stckaktien im Gesamtnennbetrag von 3 283 zum Ausgabebetrag.
Der Vorstand wird ermchtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhhung und der Bedingungen fr die Ausgabe der Aktien festzusetzen.
4. Das Grundkapital der Nortorfer Farm Tech AG von 3 5.959.000 wird gegen Sacheinlagen um 3 41.000 auf
3 6.000.000 durch Ausgabe von 41.000 neuen Inhaberstckaktien zum Ausgabebetrag von 3 12,50 je Aktie,
mithin zum Gesamtausgabebetrag von 3 512.500 erhht. Soweit der Wert der Sacheinlage den rechnerischen
Gesamtnennbetrag von 3 41.000 bersteigt, ist er in die Kapitalrcklage einzustellen. Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionre wird ausgeschlossen.
Die neuen Aktien werden von Herrn Werner Plettenberg gezeichnet und bernommen. Herr Plettenberg bertrgt dafr auf die Gesellschaft als Sacheinlage einen 98 %igen Gesellschaftsanteil an der aus ihm und der
Schwarting Umwelt GmbH, Flensburg, als Gesellschafter bestehenden Gesellschaft brgerlichen Rechts mit
der Bezeichnung „Biogas-Verfahren-Verwertungsgesellschaft brgerlichen Rechts mit auf das Gesellschaftsvermgen beschrnkter Haftung“ mit Sitz in Flensburg, siehe auch „Geschftsttigkeit – Markenrechte, Patente
und Lizenzen“.
Die zum Sacheinlageprfer bestellte Arthur Andersen Wirtschaftsprfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft mbH, Dsseldorf, ist in ihrem Prfungsbericht vom 20. Mrz 2001 zu folgendem Ergebnis gekommen:
30
„Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Arbeiten bescheinigen wir aufgrund der uns vorgelegten Urkunden und Unterlagen sowie der uns erteilten Ausknfte und Nachweise unter Zugrundelegung der in diesem
Bericht dargelegten berlegungen und Methodik, daß der Wert des einzubringenden 98 %igen Anteils an der
Biogas-Verfahren-Verwertungsgesellschaft brgerlichen Rechts mit auf das Gesellschaftsvermgen beschrnkter Haftung den Betrag von 3 41.000 erreicht.“
Die Gesellschaft fhrt die Firma: „farmatic biotech energy ag“
Die Eintragung in das Handelsregister der auf der Hauptversammlung der Nortorfer Farm Tech AG gefaßten
Beschlsse erfolgte am 22. Mrz 2001.
Firma, Sitz, Gegenstand, Geschftsjahr und Dauer
Die Firma der Gesellschaft lautet farmatic biotech energy ag.
Der Sitz der Gesellschaft ist Nortorf.
Gegenstand der Gesellschaft ist „Forschung und Entwicklung von Bakterienstmmen zur Verbesserung von biologischen Prozessen in der Umwandlung von Biomasse in Energie und Reinigungsbeschleunigung in der Abwasseraufbereitung. Die Forschung, Entwicklung, Engineering, Projektierung, Realisierung und Betreiben von biotechnischen Anlagen fr regenerative Energieerzeugung. Die Forschung, Entwicklung, Engineering, Projektierung, Realisierung und Betreiben von biotechnischen Anlagen fr Behandlung und Lagerung von kommunalem und industriellem Abwasser. Die Forschung, Entwicklung, Engineering, Projektierung, Realisierung und Betreiben von
biotechnischen Anlagen fr die Erzeugung und Lagerung von Trinkwasser. Die Gesellschaft ist zu allen Geschften
und Maßnahmen berechtigt, die geeignet erscheinen, dem Gegenstand des Unternehmens zu dienen. Sie kann zu
diesem Zweck auch andere Unternehmen grnden, erwerben oder sich an ihnen beteiligen. Sie kann Unternehmen, an denen sie mehrheitlich beteiligt ist, unter ihrer Leitung zusammenfassen oder sich auf die Verwaltung der
Beteiligung beschrnken. Sie darf Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten. Die Gesellschaft ist außerdem ermchtigt, ihren Betrieb ganz oder teilweise in verbundene Unternehmen auszugliedern oder verbundenen
Unternehmen zu berlassen.“
Das Geschftsjahr ist das Kalenderjahr.
Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Kapitalverhltnisse
Vor Eintragung der Durchfhrung der von der Hauptversammlung am 22. Mrz 2001 beschlossenen IPO-Kapitalerhhung betrug das Grundkapital der Gesellschaft 3 6.000.000, eingeteilt in 6.000.000 Stckaktien. Bezglich der
Entwicklung des Stamm- bzw. Grundkapitals bis zu diesem Zeitpunkt wird auf das Kapitel „– Entwicklung der
farmatic-Gruppe“ verwiesen.
Die Eintragung der auf der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 22. Mrz 2001 beschlossenen Maßnahmen in
das Handelsregister erfolgte am 6. April 2001, siehe nachfolgend „– Grundkapital“, „– Genehmigtes Kapital“ und
„– Ermchtigung zur Ausgabe von Aktienoptionen und Bedingtes Kapital“.
Das Grundkapital der Gesellschaft betrgt nach Eintragung der Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung
3 8.200.000 und ist eingeteilt in 8.200.000 auf den Inhaber lautende Stammaktien Nr. 0.000.001 bis 8.200.000.
Zur Aktionrsstruktur nach Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung, siehe „Allgemeine Informationen – Aktionrsstruktur“.
Die Aktien sind bzw. werden in Globalurkunden verbrieft, die bei der Clearstream Banking AG hinterlegt werden.
In der Satzung ist der Anspruch der Aktionre auf Einzelverbriefung ausgeschlossen. Ein Ausdruck von effektiven
Aktienurkunden ist nicht vorgesehen. Den Inhabern der Aktien stehen Miteigentumsanteile an den Globalurkunden zu, die in bereinstimmung mit den Bestimmungen und Regeln der Clearstream Banking AG bertragen
werden knnen.
Grundkapital
Anlßlich der am 22. Mrz 2001 abgehaltenen Hauptversammlung wurde beschlossen, das Grundkapital der
Gesellschaft von 3 6.000.000 gegen Bareinlagen um 3 2.200.000 auf 3 8.200.000 durch Ausgabe von 2.200.000
neuen auf den Inhaber lautenden Stckaktien zum Ausgabebetrag von 3 1,00 je Aktie zu erhhen (die „IPOKapitalerhhung“). Die neuen Aktien aus der IPO-Kapitalerhhung sind ab dem 1. Januar 2001 gewinnanteilberechtigt. Das Bezugsrecht der Aktionre wurde ausgeschlossen.
31
unter der Fhrung der Westdeutschen Landesbank Girozentrale, Dsseldorf, mit der Verpflichtung bernommen,
sie ffentlich zum Kauf zu einem noch festzulegenden Kaufpreis anzubieten. Der ber den Ausgabebetrag hinaus
erzielte Mehrerls ist an die Gesellschaft abzufhren. Zur Zeichnung der neuen Aktien aus der IPO-Kapitalerhhung im eigenen sowie im Namen des von ihr vertretenen Bankenkonsortiums wurde die Westdeutsche Landesbank Girozentrale, Dsseldorf, zugelassen.
Genehmigtes Kapital
Die Hauptversammlung vom 22. Mrz 2001 hat das folgende genehmigte Kapital geschaffen:
Der Vorstand wird ermchtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis
zum 28. Februar 2006 ein- oder mehrmalig um insgesamt bis zu nominal 3 4.100.000 durch Ausgabe von bis zu
4.100.000 neuen Aktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhhen. Der Vorstand wird ferner ermchtigt, jeweils
mit Zustimmung des Aufsichtsrates ber den Ausschluß des Bezugsrechts der Aktionre zu entscheiden. Das Bezugsrecht kann insbesondere ausgeschlossen werden
a) bei Kapitalerhhungen gegen Sacheinlagen,
b) bei Kapitalerhhungen gegen Bareinlagen bis zu einem Betrag von insgesamt 3 820.000, wenn der Ausgabebetrag der Aktien den Brsenpreis nicht wesentlich unterschreitet,
c) um Belegschaftsaktien an Arbeitnehmer der Gesellschaft und ihrer Konzerngesellschaften zu begeben, sowie
d) zum Ausgleich von Spitzenbetrgen.
Der Vorstand ist ferner ermchtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates einen vom Gesetz abweichenden Beginn
der Gewinnanteilberechtigung zu bestimmen, sowie die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhhung und ihrer
Durchfhrung, insbesondere den Ausgabebetrag und das fr die neuen Aktien zu leistende Entgelt, festzusetzen.
Ermchtigung zur Ausgabe von Aktienoptionen und Bedingtes Kapital
Die Hauptversammlung vom 22. Mrz 2001 hat folgendes beschlossen:
1. Der Vorstand wird ermchtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 28. Februar 2006 einmalig oder
mehrmals Bezugsrechte auf insgesamt bis zu 600.000 Stck auf den Inhaber lautende Stammaktien der
Gesellschaft an Arbeitnehmer und Mitglieder der Geschftsfhrung der Gesellschaft und Unternehmen, an
denen die Gesellschaft unmittelbar oder mittelbar mit Mehrheit beteiligt ist („farmatic-Gruppe“), zu gewhren.
Soweit der Vorstand der Gesellschaft begnstigt ist, ist der Aufsichtsrat zur Gewhrung der Bezugsrechte
ermchtigt. Von den Bezugsrechten knnen insgesamt bis zu 60.000 Stck (10 %) an Mitglieder des Vorstandes der Gesellschaft, bis zu insgesamt 120.000 Stck (20 %) an die Geschftsfhrer und Prokuristen der
Gesellschaft sowie Vorstnde, Geschftsfhrer und Prokuristen von Unternehmen, an denen die Gesellschaft
mit mehr als 75 % beteiligt ist, bis zu insgesamt 240.000 Stck (40 %) an Ingenieure und Handlungsbevollmchtigte der Gesellschaft sowie Ingenieure und Handlungsbevollmchtigte von Tochterunternehmen, an
denen die Gesellschaft mit mehr als 75 % beteiligt ist und bis zu insgesamt 180.000 Stck (30 %) an weitere
Mitarbeiter der Gesellschaft sowie der Tochterunternehmen, an denen die Gesellschaft mit mehr als 75 %
beteiligt ist, die nicht unter die obigen Einordnungen fallen, gewhrt werden. Bezugsberechtigten, die mehreren Gruppen angehren, werden Bezugsrechte nur als Mitglied einer Gruppe und jeweils nur aus dem Anteil,
der fr diese Gruppe vorgesehen ist, gewhrt.
Die Bestimmung der Bezugsberechtigten im einzelnen und der Anzahl der diesen jeweils zu gewhrenden
Bezugsrechte trifft der Vorstand der Gesellschaft und, soweit deren Vorstandsmitglieder betroffen sind, deren
Aufsichtsrat. Die Gewhrung der Bezugsrechte an die Bezugsberechtigten ist auf zwei Zeitfenster im Jahr
beschrnkt, von denen das eine an dem Tag der jhrlichen ordentlichen Hauptversammlung und das andere
an dem Tag der Verffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals beginnt und die beide jeweils 2 Wochen
andauern („Bezugsfenster“). Zustzlich knnen Optionsrechte im Rahmen des Brsengangs der Gesellschaft
in einem zustzlichen Bezugsfenster, das am 26. Mrz 2001 beginnt und am 4. April 2001 endet, gewhrt
werden.
32
Die Ausbung der Bezugsrechte kann nur gestaffelt erfolgen und zwar knnen 50 % der Bezugsrechte erstmals nach Ablauf von 2 Jahren seit Gewhrung und weitere 25 % 3 Jahre nach Gewhrung und die restlichen
gere Wartefristen fr die erstmalige Ausbung der Bezugsrechte vorsehen. Die Bezugsrechte haben eine Laufzeit von maximal neun Jahren gerechnet ab der jeweiligen Gewhrung. Die Optionsbedingungen knnen eine
krzere Laufzeit bestimmen, jedoch nicht weniger als 5 Jahre. Die Ausbung der Bezugsrechte ist nur zweimal
jhrlich, in zwei Zeitfenstern zulssig, von denen das eine an dem Tag der jhrlichen ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft und das andere an dem Tag der Verffentlichung der Ergebnisse des Dritten Quartals beginnt und die jeweils 2 Wochen dauern („Ausbungsfenster“).
Die Bezugsrechte knnen nur ausgebt werden, wenn der Brsenkurs der Aktien der Gesellschaft nach Einrumung der Bezugsrechte mindestens einmalig den Basispreis um mindestens 20 % bersteigt. Der Basispreis entspricht dem Durchschnitt der an der Frankfurter Wertpapierbrse an den letzten 10 Bankarbeitstagen
vor der jeweiligen Gewhrung der Bezugsrechte festgestellten amtlichen Schlußkurse (XETRA). Werden die
Bezugsrechte im Rahmen des Brsengangs gewhrt, entspricht der Basispreis dem Emissionspreis.
Die Bezugsrechte werden ohne Gegenleistung gewhrt. Bei Ausbung der Bezugsrechte ist fr jedes ausgebte Bezugsrecht ein Ausbungspreis zu zahlen, der dem Basispreis entspricht. Soweit die Bezugsrechte im
Rahmen des Brsengangs der Gesellschaft gewhrt werden, entspricht der Bezugspreis fr Mitarbeiter, deren
Arbeitsverhltnis mit der Gesellschaft bis zum 31. Dezember 1996 begonnen hat, dem Emissionspreis abzglich 3 10,00, soweit das Arbeitsverhltnis bis zum 31. Dezember 1999 begonnen hat, dem Emissionspreis
abzglich 3 5,00, soweit das Arbeitsverhltnis bis zum 31. Dezember 2000 begonnen hat, dem Emissionspreis
abzglich 3 2,00 und soweit das Arbeitsverhltnis nach dem 31. Dezember 2000 begonnen hat, dem Emissionspreis. In jedem Fall betrgt der Ausbungspreis mindestens 3 1,00.
Die Bezugsrechte sind grundstzlich nicht bertragbar. Die Bezugsrechte verfallen, wenn das Beschftigungsverhltnis des Bezugsberechtigten mit der Gesellschaft oder einem verbundenen Unternehmen – gleich aus
welchem Grunde – endet und nicht mit einem anderen mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen fortgefhrt wird. Hiervon ausgenommen sind Bezugsrechte, fr die die jeweilige Wartefrist abgelaufen ist. Diese
knnen einmalig, in den nchsten, auf das Ausscheiden folgende Bezugsfenster, in denen das Erfolgsziel
erfllt ist, ausgebt werden. Fr Flle des Ruhestandes, der Berufs- oder Erwerbsunfhigkeit, des Todes des
Bezugsberechtigten sowie des Ausscheidens einer verbundenen Gesellschaft aus der farmatic-Gruppe knnen
die Optionsbedingungen abweichende Regelungen vorsehen.
Der Vorstand wird ermchtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates die weiteren Einzelheiten der Optionsbedingungen sowie die Ausgabe und Ausstattung der Bezugsaktien festzulegen.
2. Das Grundkapital der Gesellschaft wird um bis zu 3 600.000 durch Ausgabe von bis zu 600.000 Stck neuer,
auf den Inhaber lautender Stckaktien – mit einem rechnerischen Nennbetrag von 3 1,00 je Aktie – bedingt
erhht. Die bedingte Kapitalerhhung dient der Sicherung von Bezugsrechten, die aufgrund der Ermchtigung
gemß Ziffer 1 von der Gesellschaft bis zum 28. Februar 2006 begeben werden. Die Ausgabe der Aktien
erfolgt an die Inhaber der Optionsrechte zu dem gemß Ziffer 1. festgelegten Ausbungspreis. Jedes Bezugsrecht berechtigt den Bezugsberechtigten zum Bezug einer neuen auf den Inhaber lautenden Stckaktie der
Gesellschaft. Die bedingte Kapitalerhhung wird nur insoweit durchgefhrt, als Bezugsrechte ausgegeben wurden und deren Inhaber von ihrem Bezugsrecht Gebrauch machen. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn
des Geschftsjahres, in dem sie durch Ausgabe entstehen, am Gewinn teil.
Mit Vorstands- und Aufsichtsratsbeschluß vom 4. April 2001 wurden an unter dem Aktienoptionsplan Bezugsberechtigte Bezugsrechte auf insgesamt 199.300 Aktien gewhrt.
Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften
BioKraft GmbH
Mit notarieller Urkunde vom 28. Februar 2000 grndete die Farmatic Anlagenbau GmbH die BioKraft GmbH. Die
BioKraft GmbH wurde am 18. Mai 2000 unter HRB 2153 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg eingetragen.
Sitz der BioKraft GmbH ist Nortorf.
Das Stammkapital der BioKraft GmbH betrgt 3 25.000. Das Stammkapital wurde in voller Hhe durch die Gesellschaft bernommen.
33
Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung, Errichtung und Management von Biokraftwerken und Anlagen
fr regenerierbare Energie. Die BioKraft GmbH kann sich unter anderem an anderen Unternehmen beteiligen.
Aufgabe der BioKraft GmbH innerhalb der farmatic-Gruppe ist die Beteiligung an Betreibergesellschaften von
durch farmatic projektierten und erstellten Biokraftwerken sowie der Verkauf dieser Beteiligungen nach Fertigstellung und Inbetriebnahme des jeweiligen Biokraftwerkes.
farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH
Mit notarieller Urkunde vom 14. Januar 1994 grndete die Farmatic Anlagenbau GmbH die farmatic Abwasserund Wassertechnik GmbH. Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH wurde am 1. Mrz 1994 unter
HRB 3672 in das Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/Oder eingetragen.
Sitz der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH ist Erkner.
Das Stammkapital betrgt DM 200.000. Die Gesellschaft ist Inhaberin smtlicher Geschftsanteile. Die Gesellschafterversammlung vom 19. Februar 2001 beschloß, das Stammkapital auf 3 102.258,38 umzustellen und durch
Nennwertaufstockung um 3 1,62 auf 3 102.260 zu erhhen. Zur bernahme des Erhhungsbetrages wurde die
Gesellschaft zugelassen. Diese Beschlsse wurden am 19. Februar 2001 zur Eintragung in das Handelsregister
angemeldet.
Geschftsjahr ist das Kalenderjahr.
Unternehmensgegenstand ist die Planung, Verarbeitung und Montage von Abwasseraufbereitungsanlagen mit
smtlichem Zubehr und der Bau von Farmatic-Behltern. Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH
kann alle Geschfte betreiben, die dem Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind.
Sie kann Zweigniederlassungen errichten und sich an gleichartigen oder hnlichen Unternehmen beteiligen.
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH ist innerhalb der farmatic-Gruppe grundstzlich fr den
Geschftsbereich Abwassertechnologie zustndig, hat aber in der Vergangenheit auch bei der Projektabwicklung
im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie mitgewirkt.
farmatic service & systems GmbH (zuvor firmierend unter EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH)
Mit notarieller Urkunde vom 11. Februar 1994 grndete Willi J. Mller die EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH
(nunmehr farmatic service & systems GmbH). Diese wurde am 1. Juli 1994 unter HRB 3327 in das Handelsregister
des Amtsgerichts Norderstadt eingetragen.
Sitz der farmatic service & systems GmbH war ursprnglich Tangstedt. Durch Beschluß vom 2. Juni 1994 wurde
der Sitz von Tangstedt nach Nortorf verlegt. Die farmatic service & systems GmbH wurde am 1. Juli 1994 unter
HRB 1449 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg eingetragen.
Das Stammkapital betrug ursprnglich DM 100.000 und wurde in voller Hhe von Willi J. Mller bernommen.
Mit notariellem Vertrag vom 13. September 1994 bertrug Willi J. Mller smtliche Geschftsanteile an der EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH an die Gesellschaft. Der Kaufpreis betrug DM 100.000. Das Stammkapital wurde
durch Beschluß der Gesellschafterversammlung vom 7. Juni 2000 auf 3 51.129,19 umgestellt. Anschließend wurde
es um 3 870,81 auf 3 52.000 erhht. Zur Zeichnung wurde die Gesellschaft zugelassen.
Durch Gesellschafterversammlung vom 7. Juni 2000 wurde die Firma der EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH in
Farmatic Systems GmbH gendert. Durch Gesellschafterversammlung vom 15. September 2000 wurde die Firma
in farmatic service & systems GmbH gendert.
34
anlagen mit Zubehr. Die farmatic service & systems GmbH kann alle Geschfte betreiben, die dem Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen geeignet sind. Sie kann Zweigniederlassungen errichten und sich an
gleichartigen oder hnlichen Unternehmen beteiligen.
Aufgabe der farmatic service & systems GmbH innerhalb der farmatic-Gruppe ist der Handel mit fr farmatic in
Lizenz gefertigten Behltern. Mit knftigen Service- und Wartungsumstzen ist geplant, den Bereich Service und
Wartung aus den einzelnen Konzerngesellschaften in der farmatic service & systems GmbH zusammenzufassen.
Farmatic International GmbH
Mit notarieller Urkunde vom 7. Juni 2000 grndete die Farmatic Anlagenbau GmbH die Farmatic International
GmbH. Diese wurde am 27. Juli 2000 unter HRB 2183 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg eingetragen. Die Gesellschafterversammlung vom 19. Februar 2001 beschloß eine Umfirmierung in „farmatic international GmbH“. Diese nderung der Firma wurde am 19. Februar 2001 zur Eintragung in das Handelsregister angemeldet.
Das Stammkapital betrgt 3 25.000 und wurde in voller Hhe von der Gesellschaft bernommen.
Sitz der Farmatic International GmbH ist Nortorf.
Unternehmensgegenstand ist die Beteiligung an auslndischen Firmen, Planung, Verarbeitung und Montage von
Farmatic-Biogasanlagen, -Klranlagen, -Abwasseraufbereitungsanlagen, -Industrie- und landwirtschaftlichen Behltern sowie aller Farmatic-Produkte. Die Farmatic International GmbH kann sich unter anderem an anderen Unternehmen beteiligen.
Die Farmatic International GmbH ist innerhalb der farmatic-Gruppe fr den Aufbau des internationalen Vertriebs
sowie das Halten der internationalen Beteiligungen zustndig.
BioKraft Beteiligungs GmbH
Mit notarieller Urkunde vom 15. September 2000 grndete die Farmatic Anlagenbau GmbH die BioKraft Beteiligungs GmbH. Die BioKraft Beteiligungs GmbH wurde am 28. Dezember 2000 unter HRB 2234 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg eingetragen.
Das Stammkapital der BioKraft Beteiligungs GmbH betrgt 3 25.000. Es wurde in voller Hhe von der Gesellschaft
bernommen.
Sitz der BioKraft Beteiligungs GmbH ist Nortorf.
Unternehmensgegenstand ist der Erwerb von Beteiligungen an in- und auslndischen Unternehmen sowie die
Verwaltung dieser Beteiligungen. Die BioKraft Beteiligungs GmbH kann sich unter anderem an anderen Unternehmen beteiligen.
Die BioKraft Beteiligungs GmbH bt derzeit keine operative Funktion innerhalb der farmatic-Gruppe aus.
FARMATIC Hungaria Krnyezetelmi s Energiatechnikai Korltolt Felelssg Trsasg („Farmatic
Hungaria Kft.“)
Das Stammkapital der im Handelsregister des Landgerichts Tolna unter der Registriernummer 1709003232 eingetragenen Farmatic Hungaria Kft. betrgt HUF 3 Mio., wovon HUF 2.900.000 von der Farmatic International GmbH
und HUF 100.000 von der UKWA Ltd. gehalten werden. Sitz der Farmatic Hungaria Kft. ist Budapest.
35
Gruppe fr die Erschließung und den Aufbau des osteuropischen Marktes zustndig.
Bigadan A/S
Die beim Handelsregister Kopenhagen unter Nummer 25191153 registrierte Bigadan A/S wurde am 10. Februar
2000 gegrndet. Sitz der Bigadan A/S ist Skanderborg.
Das Grundkapital der Bigadan A/S betrgt 3 100.000 und ist eingeteilt in 1.000 Aktien mit einem Nennwert von
jeweils 3 100. Die Gesellschaft hlt 51 % des Grundkapitals der Bigadan A/S. Die verbleibenden 49 % werden von
der Buchhave Holding ApS gehalten.
Die Bigadan A/S ist innerhalb der farmatic-Gruppe fr den Ausbau des skandinavischen Marktes zustndig.
Betreibergesellschaften
Beteiligung der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH an der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG
Mit Vertrag vom 17. Oktober 1995 grndeten die Biogasanlage Alteno GmbH als Komplementrin sowie Paul
Ludwig Breitmar, Dr. Ernst-Jrgen Khler und Gerrit Khler als Kommanditisten die Biogasanlage Alteno GmbH &
Co. KG mit Sitz in Alteno. Diese wurde am 28. November 1995 in das Handelsregister des Amtsgerichts Cottbus
unter HRA 0708 eingetragen.
Die nunmehr unter Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH (ursprnglich Biogasanlage Alteno GmbH)
firmierende Komplementrin wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 19. September 1995 mit einem Stammkapital
von DM 51.000 durch Dr. Ernst-Jrgen Khler und Gerrit Khler errichtet und am 17. November 1995 in das
Handelsregister des Amtsgerichts Cottbus eingetragen.
Am 28. Dezember 2000 bertrug die zu diesem Zeitpunkt alleinige Gesellschafterin farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH mit Wirkung zum 1. Januar 2000 smtliche Geschftsanteile an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH auf Manfred Filzek. Der Kaufpreis betrug DM 51.000. Aufgrund dieser bertragung der
Geschftsanteile wurde die Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG nicht als vollkonsolidierte Tochtergesellschaft in
die Pro-Forma-Konzernabschlsse nach US-GAAP einbezogen, siehe „Risikofaktoren – Nichtkonsolidierung der
Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG bzw. BioEnergy GmbH & Co. KG und Verußerbarkeit der Kommanditanteile“.
Ursprnglich war der Kommanditist Dr. Ernst-Jrgen Khler mit einer Kommanditeinlage von DM 40.000 an der
Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG beteiligt. In der Folge traten weitere Kommanditisten durch bernahme
neuer Kommanditeinlagen der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG bei (farmatic Abwasser- und Wassertechnik
GmbH, Paul Ludwig Breitmar, Gerrit Khler, Grigorij Wagner und Andreas Mautner). Teilweise wurden die Kommanditeinlagen erhht.
Am 31. August 1999 wurde das Ausscheiden smtlicher Kommanditisten bis auf die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH aus der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG in das Handelsregister eingetragen. Die Einlagen
der ausgeschiedenen Kommanditisten gingen auf die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH ber, so daß
deren Kommanditeinlage DM 2.500.000 betrgt.
BioEnergy GmbH & Co. KG
36
Mit Gesellschaftsvertrag vom 28. Dezember 2000 grndeten die BioKraft GmbH als Kommanditistin mit einer
Kommanditeinlage von 3 50.000 und die BioEnergy Verwaltungs GmbH als Komplementrin die BioEnergy
GmbH & Co. KG mit Sitz in Nortorf. Diese wurde am 20. Februar 2001 in das Handelsregister des Amtsgerichts
Rendsburg unter HR A 1612 eingetragen. Die BioEnergy Verwaltungs GmbH wurde am 28. Dezember 2000 mit
einem Stammkapital von 3 25.000 durch Herrn Manfred Filzek errichtet und am 13. Februar 2001 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg unter HR B 2250 eingetragen.
Die BioKraft GmbH ist an folgenden, in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG organisierten, Betreibergesellschaften von Biokraftwerken als Kommanditistin sowie an folgenden Komplementrgesellschaften der Betreibergesellschaften wie folgt beteiligt:
Name der Betreibergesellschaft, Sitz und Eintragung
im Handelsregister
Name der Komplementrgesellschaft, Sitz, Stammkapital und Eintragung im
Handelsregister
Beteiligungsquote der
BioKraft GmbH an der
Komplementrgesellschaft
Kommanditeinlage der
BioKraft GmbH
(Weitere)
Kommanditisten
BioKraft Albersdorf GmbH &
Co. KG, Heide; eingetragen
in das Handelsregister des
Amtsgerichts Meldorf am
22. August 2000
(3 51.000 (99 %))
Kirchspielslandgemeinde
Albersdorf (3 500 (1 %))
BioKraft Albersdorf Betriebs
GmbH, Heide; 3 25.000;
eingetragen in das Handelsregister des Amtsgerichts
Meldorf am 31. Juli 2000
50 %
BioEnergy GmbH & Co. KG,
Nortorf; eingetragen in das
Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg am
20. Februar 2001
(3 50.000 (100 %))
–
BioEnergy VerwaltungsGmbH, Nortorf; 3 25.000;
Rendsburg am 13. Februar
2001
0%
BioKraft Schleswig GmbH &
Co. KG, Flensburg; eingetragen in das Handelsregister
des Amtsgerichts Flensburg
am 7. Mrz 2001
(3 0 (0 %))
Arne Hansen (3 500 (25%));
Dirk Andresen (3 500
(25 %)); Hans Heinrich
Asmussen (3 500 (25 %));
Kai Gottfried (3 500 (25 %))
BioKraft Angeln GmbH,
49 %
Flensburg; 3 25.000; eingetragen in das Handelsregister
des Amtsgerichts Flensburg
am 9. Februar 2001
BioKraft Vil GmbH & Co.
KG, Lwenstedt; eingetragen
Amtsgerichts Husum am
18. Januar 2001
Christa Hansen
(3 0 (0 %)) Die BioKraft
(3 500 (100 %))
GmbH hat mit Erklrung
vom 5. Mrz 2001 ihren Beitritt als Kommanditistin mit
einer Kommanditeinlage von
3 12.500 erklrt; der Beitritt
wurde noch nicht im Handelsregister eingetragen.
(Weitere) Gesellschafter der
Komplementrgesellschaft
Maschinenring Diethmarschen Biomasse GmbH i. Gr.
(50 %)
Manfred Filzek (100 %)
Maschinenring Angeln
GmbH (51 %)
40 %
Maschinenring Nordfriesland
GmbH (60 %)
Christa Hansen
(3 500 (100 %))
BioKraft Nordfriesland
40 %
GmbH, Treia; 3 25.000; eingetragen in das Handelsregister des Amtsgerichts Schleswig am 15. Dezember 2000
Maschinenring Nordfriesland
GmbH (60 %)
(3 0 (0 %))
Johannes Weißleder
(3 500 (33,33 %));
Hans-Markus Stlting
(3 500 (33,33 %)); Gerhard
Kntzel (3 500 (33,33 %))
MR-BioKraft Ostholstein
49 %
GmbH, Ahrensbk; 3 25.000;
Eutin am 16. Januar 2001
MR-Service- und Handels
GmbH (51 %)
(3 0 (0 %))
GmbH Sandesneben & Co.
KG, Ahrensbk; eingetragen
Amtsgerichts Eutin am 8. Februar 2001
Johannes Weißleder
(3 500 (33,33 %));
Hans-Markus Stlting (3 500
(33,33 %)); Gerhard Kntzel
(3 500 (33,33 %))
49 %
GmbH, Ahrensbk; 3 25.000;
Eutin am 16. Januar 2001
MR-Service- und Handels
GmbH (51 %)
Dr. Claus Adams (3 34.230
(18,11 %)); Adams Consult
Planungsgesellschaft mbH
(3 18.480 (9,78 %))
19 %
BioKraft Karstdt Betriebs
GmbH, Karstdt; 3 25.000;
Neuruppin am 12. Mrz 2001
Adams Consult Planungsgesellschaft mbH (81 %)
BioEnergie Karstdt GmbH & (3 25.960 (72,11 %))
Co. KG i. Gr., Karstdt; zur
Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts
Perleberg angemeldet am
31. Januar 2001
Dr. Claus Adams (3 6.520
(18,11 %)); Adams Consult
Planungsgesellschaft mbH
(3 3.520 (9,78 %))
BioKraft Karstdt Betriebs
GmbH, Karstdt; 3 25.000;
Neuruppin am 12. Mrz
2001
Adams Consult Planungsgesellschaft mbH (81 %)
BioKraft Nortorf GmbH & Co. (3 0 (0 %))
KG i. Gr., Nienborstel; zur
Rendsburg angemeldet am
23. Februar 2001
August Hansen
(3 500 (100 %))
BioKraft Mittelholstein
50 %
GmbH, Nienborstel;
3 25.000; eingetragen in das
Handelsregister des Amtsgerichts Rendsburg am
22. Februar 2001
(3 0 (0 %))
BioKraft Fhr GmbH & Co.
KG, Lwenstedt; eingetragen
Amtsgerichts Husum am
18. Januar 2001
GmbH Ahrensbk & Co. KG,
Ahrensbk; eingetragen in
das Handelsregister des
Amtsgerichts Eutin am
15. Februar 2001
BioKraft Karstdt GmbH &
Co. KG i. Gr., Karstdt; zur
Perleberg angemeldet am
31. Januar 2001
(3 136.290 (72,11 %))
BioKraft Nordfriesland
GmbH, Treia; 3 25.000;
Schleswig am 15. Dezember
2000
19 %
Maschinenring Mittelholstein
GmbH & Co. KG (50 %)
37
Des weiteren hlt die BioKraft GmbH 15 % der Geschftsanteile an der das Biokraftwerk in Neubukow betreibenden Gesellschaft, der BEVG-Biogaserzeugungs- und Verwertungsgesellschaft mbH Khlung-Salzhaff mit Sitz in
Neubukow. Diese wurde am 21. April 1997 in das Handelsregister des Amtsgerichts Rostock eingetragen. Das
Stammkapital betrgt DM 54.000. Weitere Gesellschafter sind die Ravensberger Landbau GmbH und Co. KG
(7,4 %), die Agrargenossenschaft Hellbach Neubukow e. G. (7,4 %) Ingenieurbro Dr. Roßner & Partner (3,7 %),
die ETG – Entwicklungs- und Trgergesellschaft mbH Khlung-Salzhaff (7,4 %), die Agro-Service- und Handels
GmbH Krpelin (7,4 %), die Stadtwerke GmbH Neubukow (36,9 %), die Hansefleisch GmbH (7,4 %) und die
Agrargenossenschaft Am Salzhaff e. G. (7,4 %).
BioKraft Tornesch Verwaltungsgesellschaft mit beschrnkter Haftung i. Gr.
Zudem hlt die BioKraft GmbH 10 % der Geschftsanteile an der BioKraft Tornesch Verwaltungsgesellschaft mit
beschrnkter Haftung i. Gr. mit Sitz in Tornesch-Ahrenlohe. Diese wurde am 26. Februar 2001 zur Eintragung in
das Handelsregister des Amtsgerichts Elmshorn angemeldet. Das Stammkapital betrgt 3 25.000. Weitere Gesellschafter sind der BioKraft Tornesch e. V. (50 %) und die Gesellschaft fr Abfallwirtschaft und Abfallbehandlung des
Kreises Pinneberg mbH-GAB (40 %).
BioKraft Saza GmbH
Die BioKraft GmbH hlt 33,33 % der Geschftsanteile der BioKraft Saza GmbH mit Sitz in Großkayna. Diese wurde
am 11. August 2000 zur Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Halle/Saale angemeldet und am 8.
Mrz 2001 eingetragen. Das Stammkapital betrgt 3 25.050. Weitere Gesellschafter der BioKraft Saza GmbH i. Gr.
sind die Klint Energie GmbH & Co. KG (33,33 %) und die Sauenzuchtanlage Saza GmbH (33,33 %).
Biokraft Krpelin Betriebs GmbH i.Gr.
Die BioKraft GmbH hlt 19 % der Geschftsanteile der Biokraft Krpelin Betriebs GmbH i.Gr. Diese wurde am
13. Februar 2001 zur Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Rostock angemeldet. Das Stammkapital
betrgt 3 25.000. Weitere Gesellschafter der Biokraft Krpelin Betriebs GmbH i. Gr. sind Waltraud Szustak (27 %)
und Lorenz-Peter Stotz (54 %).
Biokraft Altenhof Betriebs GmbH i.Gr.
Die BioKraft GmbH hlt 19 % der Geschftsanteile der Biokraft Altenhof Betriebs GmbH i.Gr. Diese wurde am
13. Februar 2001 zur Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Neubrandenburg angemeldet. Weitere
Gesellschafter der Biokraft Altenhof Betriebs GmbH i.Gr. sind Waltraud Szustak (27 %) und Lorenz-Peter Stotz
(54 %).
BioEnergie Saza GmbH i. Gr.
Die BioKraft GmbH hlt außerdem 33,33 % der Geschftsanteile der BioEnergie Saza GmbH i. Gr. mit Sitz in Großkayna. Diese wurde am 7. September 2000 zur Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Halle/Saale
angemeldet. Das Stammkapital betrgt 3 25.050. Weitere Gesellschafter der BioEnergie Saza GmbH i. Gr. sind die
Klint Energie GmbH & Co. KG (33,33 %) und die Sauenzuchtanlage Saza GmbH (33,33 %).
Beteiligung der Farmatic International GmbH an der Holsworthy Biogas Ltd.
Die beim Handelsregister (Companies Registration Office) in Cardiff unter der Nummer 352 6756 registrierte
Holsworthy Biogas Ltd. wurde am 13. Mrz 1998 errichtet.
38
Das genehmigte Kapital (authorised capital) betrgt GBP 1.000, eingeteilt in 1.000 Stammaktien mit einem Nennbetrag von jeweils GBP 1,00. Das ausgegebene Kapital (issued capital) betrgt GBP 100, eingeteilt in 100 Stammaktien mit einem Nennbetrag von jeweils GBP 1,00.
14. Februar 2001 (das „Shareholders' Agreement“), daß nach Vollzug des Shareholders' Agreement das Stammkapital der Holsworthy Biogas Ltd. GBP 30.000, eingeteilt in 15.000 A Shares mit einem Nennwert von jeweils
GBP 1,00 und 15.000 B Shares mit einem Nennwert von jeweils GBP 1,00, betragen wird. Durch Beschluß der
Gesellschafterversammlung vom 30. Mrz 2001 wurde das authorised capital auf GBP 30.000 erhht. Die Farmatic
International GmbH bzw. Nowpower Ltd. wurden zur Zeichnung von 15.000 A Shares bzw. 14.900 B Shares zugelassen. Der Ausgabebetrag der 15.000 B Shares wurde vorerst nicht eingezahlt.
Die Holsworthy Biogas Ltd. ist die Betreibergesellschaft des derzeit in der Erstellung befindlichen Biokraftwerkes in
Holsworthy.
Aufschiebend bedingter Anteilskauf-und bertragungsvertrag
Mit notariell beurkundetem Anteilskauf- und bertragungsvertrag vom 3. April 2001 zwischen der Futura Capitalis
AG als Kuferin und der BioKraft GmbH bzw. der Farmatic International GmbH als Verkuferin hat die BioKraft
GmbH die von ihr gehaltenen sowie knftig mglicherweise erworbenen Geschftsanteile an der BioKraft Albersdorf Betriebs GmbH, der BioKraft Angeln GmbH, der BioKraft Nordfriesland GmbH, der MR-BioKraft Ostholstein
GmbH, der BioKraft Mittelholstein GmbH, der BioKraft Saza GmbH sowie der BioEnergie Saza GmbH und die
Farmatic International GmbH ihre nach Vollzug des Shareholders' Agreement vom 14. Februar 2001 bestehende
Beteiligung sowie knftig mglicherweise erworbenen Beteiligungen an der Holsworthy Biogas Limited an die
Futura Capitalis AG verkauft und bertragen. Vorgenannte Verkufe und bertragungen stehen jeweils unter der
aufschiebenden Bedingung, daß zum 30. November 2001 die Beteiligungsquoten an den vorgenannten Gesellschaften ber 19,9 % liegen. Der Kaufpreis fr die Beteiligungen ist der jeweilige Nominalwert. Die Futura Capitalis
AG ist verpflichtet, von den ihr gemß diesem Anteilskauf- und bertragungsvertrag bertragenen Beteiligungen
eine Beteiligung, deren Nennbetrag 19,9 % des Stammkapitals der jeweiligen Gesellschaft entspricht, an die BioKraft GmbH bzw. die Farmatic International GmbH zurckzuverußern und zu bertragen.
Die Zuwendungsbescheide fr die Gewhrung ffentlicher Mittel sehen regelmßig bestimmte Bedingungen und
Auflagen im Hinblick auf die Beteiligungsverhltnisse an den Zuwendungsempfnger vor, siehe „Risikofaktoren –
Risiken aus der Gewhrung ffentlicher Mittel „und „Risikofaktoren – Konsolidierung der Betreibergesellschaften“.
Zuknftig sollen die Betreibermodelle von Biokraftwerken in Deutschland, soweit es sich um Betreibergesellschaften in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG handelt, gesellschaftsrechtlich grundstzlich so strukturiert werden,
daß die Gesellschaft ber die BioKraft GmbH mit bis zu 19 % an der Komplementr-GmbH sowie mit bis zu 20 %
an der das Biokraftwerk betreibenden Kommanditgesellschaft beteiligt sein wird. Ziel ist es, diese Anteile nach
Fertigstellung und Inbetriebnahme des jeweiligen Biokraftwerks gewinnbringend zu verußern.
Potentieller Beteiligungserwerb
Im November 2000 wurde der Gesellschaft das Angebot unterbreitet, smtliche Geschftsanteile an einem deutschen Mitbewerber von farmatic zu erwerben. Gegenwrtig tritt dieser Mitbewerber bei der Abgabe von Angeboten an potentielle Kunden weiterhin als Konkurrent von farmatic auf.
Die Gesellschaft wird nach Durchfhrung einer umfassenden berprfung dieses Mitbewerbers entscheiden, ob
sie dieses Angebot annimmt, siehe auch „Risikofaktoren – Knftige Unternehmens- und Beteiligungserwerbe“.
39
Die nachfolgende Tabelle zeigt die wesentlichen Beteiligungsunternehmen der Gesellschaft. Die Angaben beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, jeweils auf den 31. Dezember 2000:
farmatic Abwasser- und
Wassertechnik GmbH
Sitz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ttigkeitsbereich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gezeichnetes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rcklagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Letzter Jahresberschuß/-fehlbetrag . . . . . . . . . . . . . .
Anteile am gezeichneten Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . .
hierauf noch einzuzahlender Betrag . . . . . . . . . . . . . .
Beteiligungsbuchwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ertrge aus Anteilen an dem Tochterunternehmen . . .
Verbindlichkeiten gegenber der farmatic biotech
energy ag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen gegen die farmatic biotech energy ag . .
Anzahl der Mitarbeiter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
farmatic service & systems
GmbH
Erkner
Abwasser- und
Wassertechnik
DM 200.000
DM 0,00
DM 125.567,03
100 %
DM 0,00
DM 200.000
DM 0,00
Nortorf
Silo- und Behlterbau
DM 550.644,46
DM 0,00
37
DM 144.774,39
DM 0,00
1
3 52.000
DM 0,00
DM – 2.398,84
100 %
3 0,00
3 52.000
DM 0,00
Organe der Gesellschaft
Vorstand
Der Vorstand hat die Geschfte der Gesellschaft nach Maßgabe der Gesetze, der Satzung und der Geschftsordnung sowie des Geschftsverteilungsplans zu fhren.
Der Vorstand besteht aus einer oder mehreren Personen. Die Zahl der Mitglieder des Vorstands bestimmt der
Aufsichtsrat. Der Aufsichtsrat kann einen Vorsitzenden des Vorstands sowie einen stellvertretenden Vorsitzenden
des Vorstands ernennen. Ferner knnen stellvertretende Vorstandsmitglieder bestellt werden. Die Mitglieder des
Vorstands werden vom Aufsichtsrat fr hchstens fnf Jahre bestellt.
Die Gesellschaft wird, wenn nur ein Vorstandsmitglied vorhanden ist, von diesem allein vertreten. Sind mehrere
Vorstandsmitglieder vorhanden, so wird die Gesellschaft von zwei Vorstandsmitgliedern gemeinschaftlich oder
einem Vorstandsmitglied zusammen mit einem Prokuristen vertreten. Der Aufsichtsrat kann Vorstandsmitglieder
zur Einzelvertretung ermchtigen. Der Aufsichtsrat kann ferner Vorstandsmitglieder fr den Fall der Mehrfachvertretung von den Beschrnkungen des § 181 BGB befreien.
Der Aufsichtsrat hat entsprechend seiner in der Satzung enthaltenen Befugnis eine Geschftsordnung fr den Vorstand erlassen. Danach bedarf der Vorstand zur Vornahme bestimmter Geschfte der vorherigen Zustimmung des
Aufsichtsrats.
Mitglieder des Vorstandes sind zur Zeit:
Name
40
Alter
Zustndigkeit
Peter Schrum . . . . . . . . . . . .
42
Vertrieb/Consulting im In- und Ausland; Forschung und Entwicklung; Konstruktion/Service/Projektmanagement; Beratung der
Tochtergesellschaften
Bernd Maczeyzik . . . . . . . . .
44
Finanzen (Rechnungswesen, Investor Relations, Controlling,
Beteiligungsmanagement); Personal/Organisation; IT; Unternehmensentwicklung; Juristische und notarielle Angelegenheiten
Die Mitglieder des Vorstandes sind unter der Adresse der Gesellschaft erreichbar.
wissenschaften an der Fachhochschule Kiel. Anschließend absolvierte er eine Ausbildung als Groß- und Außenhandelskaufmann. Ab 1982 war Herr Schrum Vertriebsleiter der Farmatic Anlagenbau GmbH, von 1991 bis 2000
deren geschftsfhrender Gesellschafter. Seit Umwandlung der Farmatic Anlagenbau GmbH in eine Aktiengesellschaft im November 2000 war er CEO der ursprnglichen farmatic biotech energy ag. Er wurde durch Aufsichtsratsbeschluß vom 15. Februar 2001 fr einen Zeitraum von fnf Jahren zum Vorstandsmitglied der Gesellschaft
bestellt.
Der Diplom-Kaufmann Bernd Maczeyzik ist Finanzvorstand der Gesellschaft. Er studierte Betriebswirtschaftslehre.
Von 1983 bis 1989 war er u. a. als Finanzcontroller bei der Deutsche Afrika-Linien GmbH & Co., Hamburg, bzw. als
Leiter Controlling bei der Otto Versand GmbH & Co. KG, Hamburg, ttig. Anschließend war Bernd Maczeyzik von
1989 bis 1997 Kaufmnnischer Leiter bei verschiedenen Unternehmen, ab 1997 kaufmnnischer Geschftsfhrer,
zuletzt bei der Gossler Fluid Tech GmbH, Reinbek. Ab Januar 2001 war Herr Maczeyzik Finanzvorstand der
ursprnglichen farmatic biotech energy ag. Er wurde durch Aufsichtsratsbeschluß vom 15. Februar 2001 fr einen
Zeitraum von drei Jahren zum Vorstandsmitglied der Gesellschaft bestellt.
Die Mitglieder des Vorstands erhielten im Geschftsjahr 2000 Bezge in Hhe von insgesamt DM 443.000 (einschließlich des Geschftsfhrungsgehalts von Herrn Schrum in der Farmatic Anlagenbau GmbH).
Dem Vorstandsmitglied Peter Schrum wurde darber hinaus im Februar 1994 eine Pensionszusage fr eine Alters-,
Invaliden- und Hinterbliebenenversorgung gewhrt. Das an Herrn Schrum zu zahlende Ruhegehalt betrgt monatlich DM 5.000. Das Ruhegehalt wird an Herrn Schrum gezahlt, wenn er aus den Diensten der Gesellschaft ausscheidet, weil er erwerbs- bzw. berufsunfhig ist oder er das 65. Lebensjahr vollendet hat oder das Dienstverhltnis nach Vollendung des 63. Lebensjahres durch die Gesellschaft oder im gegenseitigen Einvernehmen beendet
wird. Diese Pensionszusage enthlt auch eine Witwenrente fr Peter Schrums Ehefrau Barbara, diese betrgt 60 %
des Ruhegehalts, das Herr Schrum bezieht oder bezogen htte. Wird das Ruhegehalt vor Erreichen der Altersgrenze in Anspruch genommen, so ermßigt es sich – außer bei Erwerbs- bzw. Berufsunfhigkeit – fr die gesamte
Laufzeit fr jeden Monat des vorzeitigen Ausscheidens um 0,5 %. Zur Rckdeckung dieser Pensionszusage hat die
Gesellschaft eine Lebensversicherung abgeschlossen.
Die Mitglieder des Vorstands nehmen wie folgt Funktionen bei den Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften wahr:
Peter Schrum ist Geschftsfhrer der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH und der farmatic service &
systems GmbH sowie, nach Vollzug des Shareholders' Agreement (siehe insoweit „Allgemeine Angaben ber die
Gesellschaft – Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften – Betreibergesellschaften – Beteiligung der Farmatic International GmbH an der Holsworthy Biogas Ltd.“), Mitglied im Board of Directors der Holsworthy Biogas Ltd., Mitglied des Aufsichtsrats der Bigadan A/S und Geschftsfhrer der Farmatic Hungaria Kft.
Bernd Maczeyzik ist nach Vollzug des Shareholders' Agreement (siehe insoweit „Allgemeine Angaben ber die
Gesellschaft – Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften – Betreibergesellschaften – Beteiligung der Farmatic International GmbH an der Holsworthy Biogas Ltd.“) Mitglied im Board of Directors der Holsworthy Biogas Ltd.
Den Mitgliedern des Vorstandes sind von der Gesellschaft keine Darlehen gewhrt worden.
Aufsichtsrat
Der Aufsichtsrat berwacht die Geschftsfhrung des Vorstandes. Er ist jedoch nicht an der Fhrung der tglichen
Geschfte beteiligt.
Der Aufsichtsrat besteht gemß der Satzung aus drei Mitgliedern.
Die Amtszeit des ersten Aufsichtsrats dauert bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die ber die Entlastung
des Aufsichtsrats fr das am 31. Dezember 2001 endende Rumpfgeschftsjahr beschließt.
Die dem ersten Aufsichtsrat folgenden Aufsichtsratsmitglieder werden fr die Zeit bis zur Beendigung der Hauptversammlung bestellt, die ber die Entlastung des Aufsichtsrates fr das vierte Geschftsjahr nach dem Beginn der
Amtszeit beschließt. Dabei wird das Geschftsjahr, in dem die Amtszeit beginnt, nicht mitgerechnet. Eine Wiederwahl ist mglich.
41
sichtsratsmitglieder Ersatzmitglieder bestimmt werden. Sie werden nach der bei der Wahl festzulegenden Reihenfolge Mitglieder des Aufsichtsrats, wenn Aufsichtsratsmitglieder, als deren Ersatzmitglieder sie gewhlt wurden, vor
Ablauf ihrer Amtszeit aus dem Aufsichtsrat ausscheiden. Sind Ersatzmitglieder gewhlt, tritt das Ersatzmitglied fr
die Dauer der restlichen Amtszeit des ausscheidenden ordentlichen Mitglieds an dessen Stelle.
Jedes Mitglied des Aufsichtsrats ist berechtigt, sein Amt jederzeit durch schriftliche Erklrung gegenber der Gesellschaft niederzulegen.
Der Aufsichtsrat whlt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und dessen Stellvertreter. Der Aufsichtsrat ist beschlußfhig, wenn smtliche Mitglieder zur Sitzung ordnungsgemß geladen sind und an der Abstimmung teilnehmen.
Die Einberufung hat schriftlich, per Telefax oder e-mail unter Mitteilung der Tagesordnung zu erfolgen. Soweit sich
aus dem Gesetz oder der Satzung der Gesellschaft nichts anderes ergibt, werden Beschlsse des Aufsichtsrats mit
der Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefaßt. Sofern kein Aufsichtsratsmitglied widerspricht, knnen nach dem
Ermessen des Vorsitzenden oder im Falle seiner Verhinderung seines Stellvertreters Beschlsse auch durch Einholen schriftlicher, fernkopierter, fernmndlicher Erklrungen oder durch Erklrungen per e-mail gefaßt werden.
Mitglieder des Aufsichtsrats sind zur Zeit:
Name
Mitglied seit
Ttigkeit
Willi J. Mller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2001
Kaufmann
Kai Ottens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2001
Kaufmann
Prof. Dr.-Ing. Rainer Stegmann . . . . . . . . . . . . . . .
2001
Leiter des Arbeitsbereichs „Abfallwirtschaft“ an der TU Hamburg
Der Kaufmann Willi J. Mller ist Aufsichtsratsvorsitzender der Gesellschaft. Nach seiner Ausbildung zum Exportkaufmann war er von 1953 bis 1957 als kaufmnnischer Angestellter bei Bruno Peters & Co. in Hamburg beschftigt. Im Zeitraum von 1958 bis 1962 war er ttig bei Witting Brother Ltd., London, bei Vidor Ltd., Dundee, und bei
Milburn, Fraser & Kimsley Ltd., London. Im Jahr 1963 grndete er mit dem 1999 verstorbenen Otto Metzger das
Unternehmen. Bis zum Jahr 2000 war er als deren geschftsfhrender Gesellschafter ttig. Herr Mller ist Aufsichtsratsmitglied der Bigadan A/S. Seit der Umwandlung der Farmatic Anlagenbau GmbH in die ursprngliche
farmatic biotech energy ag im November 2000 gehrte er deren Aufsichtsrat an. Im Februar 2001 wurde er zum
Aufsichtsratsmitglied der Gesellschaft bestellt.
Der Kaufmann Kai Ottens absolvierte eine Ausbildung zum Betriebswirt (BA) und Bilanzbuchhalter. Er leitete
16 Jahre lang den Bereich Finanz- und Rechnungswesen bei der Dethleffsen GmbH & Co. (Bommerlunder). Vom
1. Juni 2000 bis zum 31. Dezember 2000 war er Finanzvorstand der Futura Capitalis AG. Herr Ottens ist derzeit
Generalbevollmchtigter bei der HWAG – Hanseatisches Wertpapierhandelshaus AG, Hamburg, Vorstand bei der
Futura Biotech AG, Hamburg, Geschftsfhrer bei der Futura IT New Media Consult GmbH, Hamburg, sowie Aufsichtsratsmitglied bei der Thielert AG, Hamburg, und der Secanet AG, Norderstedt. Er war stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender der ursprnglichen farmatic biotech energy ag und ist stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender der Gesellschaft.
Der Diplom-Ingenieur Prof. Dr.-Ing. Rainer Stegmann war nach dem Studium der Ingenieurwissenschaften von
1969 bis 1982 als wissenschaftlicher Assistent an der TU Braunschweig ttig. Ab 1982 leitete er den Arbeitsbereich
„Abfallwirtschaft“ an der TU Hamburg. Im Jahr 1997 grndete er das „Ingenieurbro fr Abfallwirtschaft Professor
R. Stegmann und Partner“, Hamburg. Er war Aufsichtsratsmitglied der ursprnglichen farmatic biotech energy ag
und ist Aufsichtsratsmitglied der Gesellschaft.
Mit dem Ingenieurbro des Aufsichtsratsmitglieds Prof. Dr.-Ing. Stegmann besteht eine Rahmenvereinbarung zur
gemeinsamen Marktbearbeitung in Jordanien, die im Einzelfall durch projektspezifische Regelungen konkretisiert
wird. Im Geschftsjahr 2000 rechnete das Ingenieurbro DM 12.716 fr an farmatic erbrachte Beratungsleistungen
ab.
42
Die Mitglieder des Aufsichtsrats sind unter der Adresse der Gesellschaft erreichbar.
senden Auslagen eine Vergtung in Hhe von 3 3.000,00 p. a. Der Vorsitzende erhlt den doppelten Betrag, sein
Stellvertreter den eineinhalbfachen. Zu dem Auslagenersatz und den Vergtungen werden anfallende Umsatzsteuern (Mehrwertsteuern) erstattet.
Hauptversammlung
Die Hauptversammlung wird durch den Vorstand, oder in den gesetzlich vorgeschriebenen Fllen durch den Aufsichtsrat, einberufen. Die Hauptversammlung findet am Sitz der Gesellschaft oder am Sitz einer deutschen Wertpapierbrse statt, an der die Aktien der Gesellschaft zum Handel zugelassen sind.
Zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Ausbung ihres Stimmrechts sind die Aktionre berechtigt, die
ihre Aktien bei der Gesellschaft, einem deutschen Notar, einer Wertpapiersammelbank oder bei den sonst in der
Einberufung bezeichneten Stellen whrend der Geschftsstunden hinterlegen und bis zur Beendigung der Hauptversammlung dort belassen. Die Hinterlegung gilt auch dann als bei einer der in der Einladung benannten Stellen
bewirkt, wenn die Aktien mit Zustimmung einer solchen Hinterlegungsstelle fr diese bei einem Kreditinstitut bis
zur Beendigung der Hauptversammlung im Sperrdepot gehalten werden.
Die Einberufung muß mindestens einen Monat vor dem Ablauf der Hinterlegungsfrist unter Mitteilung der Tagesordnung bekannt gemacht werden. Dabei sind der Tag der Bekanntmachung und der Tag des Ablaufs der Hinterlegungsfrist nicht mitzurechnen.
Die Hinterlegung muß sptestens am siebenten Tage vor der Versammlung erfolgen. Ist dieser Tag ein Sonnabend, Sonntag oder am Sitz der Gesellschaft ein staatlich anerkannter Feiertag, gengt die Hinterlegung am nchsten Arbeitstag. Erfolgt die Hinterlegung nicht bei der Gesellschaft, so ist die Bescheinigung ber die Hinterlegung
sptestens an dem auf den letzten Hinterlegungstag folgenden Tag bei der Gesellschaft einzureichen. Ist dieser
Tag ein Sonnabend, Sonntag oder am Sitz der Gesellschaft ein staatlich anerkannter Feiertag, gengt die Einreichung am nchsten Arbeitstag.
Das Stimmrecht kann durch Bevollmchtigte ausgebt werden.
Solange Aktienurkunden nicht ausgegeben sind, werden in der Einladung zur Hauptversammlung die Voraussetzungen bestimmt, unter denen die Aktionre ihr Stimmrecht in der Hauptversammlung ausben knnen.
Den Vorsitz in der Hauptversammlung fhrt der Vorsitzende des Aufsichtsrates oder ein von ihm bestimmtes
anderes Aufsichtsratsmitglied. Fr den Fall, daß weder der Vorsitzende des Aufsichtsrates noch ein von ihm
bestimmtes Mitglied des Aufsichtsrates den Vorsitz bernimmt, wird der Vorsitzende durch den Aufsichtsrat
gewhlt. Der Aufsichtsratsvorsitzende leitet die Versammlung. Er bestimmt die Reihenfolge, in der die Gegenstnde der Tagesordnung verhandelt werden, sowie die Art und Reihenfolge der Abstimmungen.
Jede Stckaktie gewhrt in der Hauptversammlung eine Stimme.
Die Beschlsse der Hauptversammlung werden, soweit nicht zwingende gesetzliche Vorschriften entgegenstehen,
mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und, sofern das Gesetz außer der Stimmenmehrheit eine Kapitalmehrheit vorschreibt, mit der einfachen Mehrheit des bei der Beschlußfassung vertretenen Grundkapitals gefaßt.
Die ordentliche Hauptversammlung findet innerhalb der ersten acht Monate jedes Geschftsjahres statt. Die
ordentliche Hauptversammlung beschließt insbesondere ber die Verwendung des Bilanzgewinns, ber die Wahl
des Abschlußprfers, ber die Bestellung der Mitglieder des Aufsichtsrats, ber deren Entlastung und die Entlastung der Mitglieder des Vorstands, soweit gesetzlich nichts anderes vorgeschrieben ist, und in den im Gesetz
vorgesehenen Fllen ber die Feststellung des Jahresabschlusses.
43
Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder halten nach Durchfhrung der IPO-Kapitalerhhung und der Plazierung der
angebotenen Aktien folgende Anteile an der Gesellschaft:
Organzugehrigkeit
Anteil am Grundkapital von
3 8.200.000 vor Ausbung der
Mehrzuteilungsoption
Zahl der Aktien
Prozentualer
Anteil am
Grundkapital
Anteil am Grundkapital von
3 8.200.000 bei vollstndiger Ausbung der Mehrzuteilungsoption
Zahl der Aktien
Prozentualer
Anteil am
Grundkapital
Vorstand:
Peter Schrum . . . . . . . . . . . . . . .
1.659.248
20,23 %
1.484.248
18,10 %
Aufsichtsrat:
Willi J. Mller . . . . . . . . . . . . . . .
1.836.248
22,39 %
1.636.248
19,95 %
Insgesamt sind fr den Vorstand 60.000 Optionen auf den Bezug von Aktien der Gesellschaft vorgesehen. Mit
Beschluß des Aufsichtsrats vom 4. April 2001 wurden dem Mitglied des Vorstands Bernd Maczeyzik 5.000 Optionen auf den Bezug von Aktien der Gesellschaft gewhrt.
Zu den sonstigen Beteiligungsverhltnissen, siehe „Allgemeine Informationen – Aktionrsstruktur“.
Bekanntmachungen, Zahl- und Hinterlegungsstellen
Die Bekanntmachungen der Gesellschaft erscheinen satzungsgemß im Bundesanzeiger. Die Aktien betreffende
Mitteilungen werden darber hinaus von der Gesellschaft in einem berregionalen Pflichtblatt der Frankfurter
Wertpapierbrse verffentlicht.
Der Hinterlegungsdienst wird den Konsortialbanken bertragen, bei denen die Aktionre die Bescheinigung einer
Depotbank oder der Clearstream Banking AG ber die ordnungsgemße Hinterlegung der Stammaktien zur Ausstellung von Eintrittskarten fr die Hauptversammlung erhalten knnen. Der Zahlstellendienst, der bei der Westdeutschen Landesbank Girozentrale zentralisiert ist, wird ebenso den Konsortialbanken bertragen. Bei diesen
kann auch die Ausbung von Bezugsrechten vorgenommen werden.
Gewinnverwendung, Dividende und Dividendenpolitik
Die angebotenen Aktien sind mit voller Gewinnberechtigung fr das Geschftsjahr 2001 ausgestattet. An die Aktionre zahlbare Dividenden unterliegen grundstzlich der Besteuerung nach deutschem Recht, siehe „Besteuerung
in Deutschland“. ber die Verwendung des Jahresberschusses der Gesellschaft beschließt die Hauptversammlung.
Knftige Dividendenzahlungen erfolgen in Abhngigkeit von der Ertragslage der Gesellschaft, ihrer finanziellen
Lage, dem Barmittelbedarf, der allgemeinen Geschftslage der Mrkte, in denen farmatic aktiv ist, und vom rechtlichen, steuerlichen und regulativen Umfeld sowie von weiteren Faktoren. Gegenwrtig beabsichtigt die Gesellschaft, knftige Ertrge zu thesaurieren und keine Dividendenausschttungen vorzunehmen.
Ergebnis pro Aktie
Das konsolidierte Ergebnis pro Aktie nach US-GAAP fr die Gesellschaft auf Basis von 731.650 Aktien (dem am
31. Dezember 2000 in das Handelsregister eingetragenen Grundkapital der ursprnglichen farmatic biotech
energy ag) fr das Geschftsjahr 2000, fr das Geschftsjahr 1999 bzw. fr das Geschftsjahr 1998 betrug
DM 1,03, DM 0,34 bzw. DM – 0,42.
Ausschttungen
44
Bei der Gesellschaft wurden in den Geschftsjahren 1998, 1999 und 2000 keine Ausschttungen vorgenommen.
Abgesehen von den nachstehend genannten Gerichtsverfahren war die Gesellschaft in den letzten beiden
Geschftsjahren an keinen weiteren Gerichts- oder Schiedsverfahren beteiligt, die einen erheblichen Einfluß auf
die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage von farmatic haben bzw. hatten, siehe auch „Risikofaktoren – Projektgeschfts- und Gewhrleistungsrisiken“. Erhebliche Gerichts- oder Schiedsverfahren sind ihnen auch nicht angedroht
worden.
Seit Mrz 1999 ist beim Landgericht Schwerin eine Klage der Vietlbbe Biogas GmbH gegen die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH auf Zahlung einer Verzugsvertragsstrafe i. H. v. DM 214.118,79 anhngig. Im Rahmen einer Widerklage verlangt die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH Zahlung restlichen Werklohns
i. H. v. DM 242.245,42. Insoweit behauptet die Vietlbbe Biogas GmbH, es lgen Mngel vor und rechnet mit
Gewhrleistungsansprchen gegen den Werklohnanspruch auf. ber diese behaupteten Mngel soll durch Einholung eines Sachverstndigengutachtens Beweis erhoben werden.
Im Rahmen eines am 12. Januar 1998 ber das Vermgen der Entwicklungsgesellschaft Temnitz mbH erffneten
Gesamtvollstreckungsverfahrens meldete die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH am 6. April 1998 Forderungen i. H. v. DM 1.274.489,50 zur Aufnahme in die Tabelle an. Dabei handelte es sich um offene Werklohnansprche und geschtzte Mehraufwendungen und Schden infolge der Erffnung des Gesamtvollstreckungsverfahrens. Entsprechend einer Vereinbarung zwischen der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH, dem Verwalter im Gesamtvollstreckungsverfahren sowie weiteren Beteiligten vom Oktober 1998 zahlte der Verwalter einen
Betrag von DM 281.500 an die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH aus. Zudem erkannte der Verwalter
Forderungen der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH i. H. v. DM 650.000 im Rang von § 17 Abs. 3
Ziffer 4 der Gesamtvollstreckungsordnung an.
Die Gesellschaft selbst befindet sich gegenwrtig in außergerichtlichen Verhandlungen mit dem Markt Bad Abbach,
der mit Bauvertrag vom 2. April 1998 die Errichtung einer Klranlage in der Gemeinde Dnzling in Auftrag gab,
und dem Amt Silberstadt, das mit Vertrag vom 28. Juli 1997 eine Klranlage in Auftrag gab. In beiden Verfahren
streiten sich die Parteien um die Rechtsfrage, ob ein unabwendbares Ereignis im Sinne des § 7 Nr. 1 VOB/B
vorliegt mit der Folge, daß – obwohl eine frmliche Abnahme der Bauleistung jeweils noch nicht stattgefunden
hat – die Preisgefahr auf den jeweiligen Auftraggeber bergegangen ist. In dem Verfahren mit dem Markt Bad
Abbach ist ein Betrag von ca. DM 455.000, mit dem Amt Silberstadt ein Betrag von ca. DM 270.000 streitig.
Das mit Beschluß des Aufsichtsrats vom 21. Dezember 2000 abberufene ehemalige Mitglied des Vorstands Karl
Holger Mller macht derzeit außergerichtlich gegenber der Gesellschaft Ansprche aus dem mit ihm geschlossenen Anstellungsvertrag geltend. Die Gesellschaft hat den bis zum 30. November 2003 laufenden Anstellungsvertrag mit Wirkung zum 30. Juni 2001 gekndigt. Die Gesellschaft ist der Auffassung, daß Herrn Mller keine weitergehenden Ansprche zustehen.
Kndigung und Auflsung der Gesellschaft, Beteiligung am Liquidationserls
Die Gesellschaft kann, ausgenommen im Insolvenzfall, durch einen Beschluß der Hauptversammlung mit einer
Dreiviertelmehrheit des vertretenen Grundkapitals aufgelst werden. Das nach Begleichen der Verbindlichkeiten
verbleibende Vermgen wird an die Aktionre nach dem Verhltnis ihrer Beteiligung entsprechend dem Nennbetrag der Aktien verteilt. Die Laufzeit der Gesellschaft ist unbestimmt.
Abschlußprfer
Abschlußprfer der Gesellschaft ist die ATN Allgemeine Treuhand Nord Revisions- und Beratungsgesellschaft
m. b. H. Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel („ATN Allgemeine Treuhand Nord“).
Die nach deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellten Jahresabschlsse der farmatic biotech energy ag
bzw. der Farmatic Anlagenbau GmbH fr das Geschftsjahr 2000 bzw. die Geschftsjahre 1999 und 1998 wurden
von der ATN Allgemeine Treuhand Nord geprft, die jeweils einen uneingeschrnkten Besttigungsvermerk
erteilte.
45
forma-Konzernabschlsse fr die Geschftsjahre 2000, 1999 und 1998 wurden von der Fasselt & Partner Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Duisburg, erstellt und von der Allrevision Dornhof Kloss und Partner GmbH Wirtschaftsprfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, Hamburg, geprft und mit einer uneingeschrnkten
Bescheinigung versehen.
Zum Besttigungsvermerk bzw. zur Bescheinigung des Abschlußprfers, siehe „Finanzausweise“.
46
DARSTELLUNG UND ANALYSE DER WIRTSCHAFTLICHEN ENTWICKLUNG
UND DER VERMGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE DER FARMATICGRUPPE
Einleitung
Die nachfolgende Darstellung und Analyse der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der farmatic-Gruppe beruht
fr die Geschftsjahre 2000, 1999 und 1998 ausschließlich auf Pro Forma-Angaben und sollten im Zusammenhang mit den Pro Forma-Konzernabschlssen zum 31. Dezember 2000, zum 31. Dezember 1999 und zum
31. Dezember 1998 („die Pro Forma-Konzernabschlsse“) gelesen werden. Die Pro Forma-Konzernabschlsse
der Gesellschaft sind nach den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundstzen (United States
Generally Accepted Accounting Principles oder US-GAAP) erstellt worden. Die Wirtschaftsprfungsgesellschaft Allrevision Dornhof, Kloss und Partner GmbH Wirtschaftsprfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, Hamburg,
hat diese Pro Forma-Konzernabschlsse geprft und mit einer Bescheinigung versehen, siehe „Finanzausweise“.
Hinsichtlich der Entwicklung der farmatic-Gruppe, insbesondere der rechtlichen Struktur und der Kapitalverhltnisse, siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft“.
Alle Angaben, Erluterungen und Analysen zu den Pro Forma-Konzernabschlssen beziehen sich auf den nachfolgend dargestellten Konsolidierungskreis, zu den einzelnen in den Konsolidierungskreis einbezogenen Gesellschaften, siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften“. Die Pro FormaKonzernabschlsse beinhalten die Jahresabschlsse der farmatic biotech energy ag und die Jahresabschlsse der
folgenden mittelbaren oder unmittelbaren Tochterunternehmen im Mehrheitsbesitz nach den Grundstzen der
Vollkonsolidierung:
– farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH (100,00 %),
– farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH, 100,00 %),
– Farmatic Hungria Kft. (96,67 %),
– Bigadan A/S (51,00 %),
– Farmatic International GmbH (100,00 %),
– BioKraft GmbH (100,00 %) und
– BioKraft Beteiligungs GmbH (100,00 %).
Des weiteren wurden die Anteile an den folgenden Beteiligungsunternehmen mit einer Beteiligungshhe von
20 % bis 50 %, nach den Grundstzen der Equity-Methode konsolidiert:
– BioKraft Albersdorf Betriebs GmbH (50,00 %),
– BioKraft Tornesch GbR (50,00 %),
– Holsworthy Biogas Ltd. (50,00 %) 1),
– BioEnergie Saza GmbH i. Gr. (33,33 %),
– BioKraft Saza GmbH i. Gr. (33,33 %),
– BioKraft Nordfriesland GmbH (40,00 %),
– BioKraft Angeln GmbH i. Gr. (49,00 %),
– BioKraft Mittelholstein GmbH i. Gr. (50,00 %) und
– MR BioKraft Ostholstein GmbH i. Gr. (49,00 %).
1
)
Nach Vollzug des Shareholders' Agreement, siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Tochter- bzw. Beteiligungsgesellschaften –
Betreibergesellschaften – Beteiligung der Farmatic International GmbH an der Holsworthy Biogas Ltd.“.
Entsprechend den deutschen Vorschriften muss die Gesellschaft ihren Jahresabschluß nach den in Deutschland
geltenden Grundstzen ordnungsmßiger Buchfhrung des Handelsgesetzbuches (HGB) erstellen und verffentlichen. Die deutschen Grundstze ordnungsmßiger Rechnungslegung unterscheiden sich in einigen Punkten
47
nommen, um die Pro Forma-Konzernabschlsse im Einklang mit den Grundstzen der US-GAAP aufzustellen.
Die Anpassungen betreffen insbesondere:
– Vorrte (Langfristige Auftragsfertigung)
– Umsatzrealisierung
– Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Brsengang
– die aus diesen Anpassungen resultierenden Auswirkungen auf die Bilanzierung latenter Steuern.
Die nachstehenden Pro Forma Angaben, die unter Bercksichtigung der unterstellten Pro Forma-Prmissen nach
US-GAAP erstellt wurden, drfen nicht als Darstellung tatschlicher historischer Konzernabschlsse der Gesellschaft aufgefaßt werden. Unter Bercksichtigung der im Anhang zu den Pro Forma-Konzernabschlssen (Notes)
fr die Geschftsjahre 2000, 1999 und 1998 nach US-GAAP dargestellten Pro Forma-Prmissen bilden die Pro
Forma-Konzernabschlsse US-GAAP aus Sicht der Gesellschaft ein den unterstellten Verhltnissen entsprechendes
Bild der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft ab, lassen jedoch keinen Rckschluß auf die zuknftige Entwicklung zu.
Gemß einem Rundschreiben der Deutsche Brse AG zum Regelwerk Neuer Markt vom 22. Dezember 2000 ist
bei der Darstellung des „Pro Forma Konzerns“ der Konsolidierungskreis fr alle drei Jahre so zu whlen, als ob die
einbezogenen Beteiligungen schon seit drei Jahren dem Konzern angehren bzw. schon vorher verußert wurden.
Zum 28. Dezember 2000 hat die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH smtliche Geschftsanteile ihrer zu
100 % bestehenden Beteiligung an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH an Herrn Manfred Filzek, Norderstedt, verkauft. Zum gleichen Zeitpunkt wurde Herr Peter Schrum als Geschftsfhrer abberufen und
Herr Filzek zum Geschftsfhrer dieser Gesellschaft bestellt. Die Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH
ist die Komplementrin der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG. Zum 31. Dezember 2000 ist die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH die alleinige Kommanditistin der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG. Der maßgeblich beherrschende Einfluß („Effective Control“) wird durch Herrn Filzek ausgebt. Als Ergebnis dieses Sachverhalts wurde in den Pro Forma-Konzernabschlssen fr die Geschftsjahre 1998 bis 2000 die Geschftsttigkeit
der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG eliminiert, siehe auch „Risikofaktoren – Nichtkonsolidierung der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG und Verußerbarkeit der Kommanditanteile“.
Im einzelnen wird bezglich der Konsolidierungsgrundstze bzw. der getroffenen Pro Forma-Prmissen auf den
Anhang zu den Pro Forma-Konzernabschlssen (Notes) fr die Geschftsjahre 2000, 1999 und 1998 nach USGAAP verwiesen.
48
Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnungen der Geschftsjahre
2000, 1999 und 1998 zu den entsprechenden Pro Forma-Konzernabschlssen nach US-GAAP:
2000
TDM
1999
%
TDM
1998
%
TDM
%
Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Herstellungskosten der zur
Erzielung der Umsatzerlse
erbrachten Leistungen . . . . . . . .
35.551
100 %
35.368
100 %
24.589
100,0 %
– 27.537
– 77,5 %
– 28.965
– 81,9 %
– 20.429
– 83,1 %
Bruttoergebnis vom Umsatz . . . . . .
8.014
22,5 %
6.403
18,1 %
4.160
16,9 %
Vertriebskosten . . . . . . . . . . . . . . . .
Verwaltungskosten . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige betriebliche
Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige betriebliche Ertrge . . . . . .
– 4.524
– 3.774
– 12,7 %
– 10,6 %
– 2.950
– 2.152
– 8,3 %
– 6,1 %
– 2.031
– 2.258
– 8,2 %
– 9,2 %
– 411
1.789
– 1,15 %
5,0 %
– 1.126
659
– 3,2 %
1,8 %
– 676
870
– 2,7 %
3,5 %
Operatives Ergebnis . . . . . . . . . . . . .
1.094
3,1 %
834
2,3 %
65
0,3 %
Sonstiges Ergebnis . . . . . . . . . . . . . .
Ergebnis vor Steuern vom
Einkommen und Ertrag . . . . . . . .
Steuern vom Einkommen und
Ertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
– 104
– 0,3 %
– 109
– 0,3 %
97
0,4 %
990
2,8 %
725
2,0 %
162
0,7 %
– 215
– 0,6 %
– 387
– 1,1 %
– 68
– 0,3 %
Konzernergebnis . . . . . . . . . . . . . . .
775
2,2 %
338
0,9 %
94
0,4 %
Die Ertragslage der Gesellschaft hat sich in den Geschftsjahren 1998 bis 2000 kontinuierlich verbessert. Whrend
die Ergebnisverbesserung im Geschftsjahr 1999 im wesentlichen auf eine Ausweitung des Umsatzes (+ 43,8 %)
zurckzufhren war, resultiert die Ergebnisverbesserung im Geschftsjahr 2000 insbesondere aus sonstigen
betrieblichen Ertrgen und einem Rckgang der Materialeinsatzquote.
Umsatzerlse
Die Geschftsttigkeit der farmatic gliedert sich in die beiden Geschftsbereiche Biokraftwerkstechnologie und
Abwassertechnologie. Die Umsatzerlse verteilen sich dabei wie folgt auf die beiden Geschftsbereiche:
2000
TDM
1999
%
TDM
1998
%
TDM
%
Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . .
Abwassertechnologie . . . . . . . . . . . .
20.754
14.797
58,4 %
41,6 %
14.771
20.597
41,8 %
58,2 %
802
23.788
3,3 %
96,7 %
Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35.551
100 %
35.368
100 %
24.590
100 %
Urschlich fr den Umsatzsprung im Geschftsjahr 1999 war im wesentlichen die Fertigstellung des ersten großen
Biokraftwerkes (Neubukow) mit einem Auftragswert in Hhe von TDM 10.044. Des weiteren ist in den Erlsen des
Geschftsfeldes Biokraftwerkstechnologie die Anlage Amman (Jordanien) in 1999 mit TDM 4.728 enthalten sowie
in 2000 mit TDM 1.339. Obwohl im Geschftsjahr 2000 erneut ein großes Biokraftwerk (Alteno) in Hhe von
TDM 13.421 teilabgerechnet werden konnte (der gesamte Auftragswert beluft sich auf TDM 18.131), sind die
Umsatzerlse insgesamt nur unwesentlich gestiegen, da die Kapazitten fr das Geschft mit Biokraftwerken vorbergehend zu Lasten der Kapazitten im Abwassertechnologie-Geschft aufgebaut wurden. Die brigen Erlse im
Bereich Biokraftwerkstechnologie in 2000 verteilen sich hauptschlich auf die Errichtung eines Blockheizkraftwerkes in Alteno (TDM 2.000), auf Leistungen zur Errichtung eines Biokraftwerkes in Loik (TDM 1.119) und auf die
Sanierung und Erweiterung eines Biokraftwerkes in Ribe, Dnemark (TDM 1.174).
49
Klranlagen in Nortorf (TDM 4.253) und Rickling (TDM 1.232), eine Abwasseranlage in Geithain (TDM 3.366)
sowie eine Industrieflotationsanlage in Barreiro, Portugal (TDM 1.260). Im Geschftsjahr 1999 verteilen sich die
Erlse insbesondere auf fnf kommunale Klranlagen in Messel (TDM 4.741), Kappeln (TDM 3.965), Gelting
(TDM 3.231), Dnzling (TDM 1.369) und Brhl (TDM 1.419) sowie eine Klranlage fr die SFOR Streitkrfte in
Tuzla, Bosnien (TDM 2.814). 1998 wurden die Erlse hauptschlich mit der Errichtung von vier kommunalen Klranlagen in Satrup (TDM 6.110), Coppenbrcke (TDM 2.237), Silberstedt (TDM 2.100) und Franzburg (TDM 1.007)
sowie einer privaten Klranlage in Temnitzpark (TDM 1.999) und der Teilabrechnung der kommunalen Klranlage
in Silberstedt (TDM 2.100) erzielt. Die brigen Erlse im Bereich Abwassertechnologie in den Geschftsjahren
1998 bis 2000 entfallen auf diverse Projekte, deren jeweiliges Umsatzvolumen TDM 800 nicht berschreitet. Darber hinaus sind unter den Umsatzerlsen 1999 Zuschsse der Deutschen Bundesumweltstiftung von TDM 744
enthalten, mit denen der erstmalige Einsatz des Biofilm-Filter-Sequencing-Batch-Reaktors gefrdert wurde, siehe
„Risikofaktoren – Risiken aus der Gewhrung ffentlicher Mittel“.
Die Geschftsttigkeit der farmatic nach geographischen Regionen gliedert sich wie folgt:
2000
TDM
1999
%
TDM
1998
%
TDM
%
Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Europa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Asien/Afrika . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sdamerika . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30.044
4.169
1.338
0
84,5 %
11,7 %
3,8 %
0,0 %
29.990
453
4.925
0
84,8 %
1,3 %
13,9 %
0,0 %
23.978
327
150
135
97,5 %
1,3 %
0,6 %
0,6 %
Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35.551
100 %
35.368
100 %
24.590
100 %
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen
Die Rohgewinnmarge hat sich von 16,9 % in 1998 ber 18,1 % in 1999 auf 22,5 % in 2000 erhht. Dies resultiert
im wesentlichen aus der im Berichtszeitraum vernderten Gewichtung der beiden Geschftsfelder im Geschftsvolumen. Insbesondere aufgrund eines relativ hheren Anteils an Einbringung technologischen Know-hows im
Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie sind dort grundstzlich hhere Margen erzielbar.
Vertriebskosten und Verwaltungskosten
Sowohl die Vertriebs- als auch die allgemeinen Verwaltungskosten sind im Geschftsjahr 2000 berproportional
gestiegen. Im wesentlichen wurde der Anstieg beider funktionaler Kostenarten durch den Aufbau des Personalstamms insbesondere im vierten Quartal verursacht. So wurden im Geschftsjahr 2000 sieben neue Vertriebsmitarbeiter sowie im Bereich Verwaltung ein Finanzvorstand, ein kaufmnnischer Leiter und weitere drei Mitarbeiter
eingestellt. Dies hat sowohl zu einer Erhhung des Gehaltsaufwands als auch zu Einmalkosten fr Personalvermittlungen gefhrt. Im Bereich der Vertriebskosten sind darber hinaus Aufwendungen in Hhe von TDM 934 ausgewiesen, die im wesentlichen Provisionen fr vertriebsuntersttzende Berater beinhalten.
Sonstige betriebliche Ertrge und sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Ertrge beinhalten hauptschlich Zuschsse aus ffentlichen Frdermitteln (2000:
TDM 247, 1999: TDM 234, 1998: TDM 132), Ertrge aus Anlageverkufen (2000: TDM 173, 1999: TDM 18, 1998:
TDM 0), Ertrge aus bereits abgeschriebenen Forderungen bzw. aus der Herabsetzung von Wertberichtigungen
(2000: TDM 223, 1999: TDM 185, 1998: TDM 7) sowie Ertrge aus der Auflsung von Rckstellungen (2000:
TDM 561, 1999: TDM 24, 1998: TDM 1). Aufgrund von Erfahrungen aus der Vergangenheit hat die Gesellschaft
im Geschftsjahr 2000 den Prozentsatz zur Ermittlung des Betrages der erforderlichen Gewhrleistungsrckstellung von 2,0 % auf 1,2 % gesenkt. Hieraus resultiert bei den Ertrgen aus der Auflsung von Rckstellungen ein
Effekt in Hhe von TDM 529.
50
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren im wesentlichen aus direkten Ausbuchungen von Forderungen (2000: TDM 153, 1999: TDM 762, 1998: TDM 211), aus den Vernderungen von Einzelwertberichtigungen
auf zweifelhafte Forderungen (2000: TDM 59, 1999: TDM 15, 1998: TDM 357) sowie aus Gewhrleistungsaufwendungen (2000: TDM 199, 1999: TDM 288, 1998: TDM 96). Die Forderungsausbuchungen in 1999 betreffen im
(TDM 185) sowie ein Projekt in Venezuela (TDM 134).
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Der Posten setzt sich aus Ertragsteueraufwand (2000: TDM – 81, 1999: TDM – 121, 1998: TDM 16) und latentem
Steueraufwand (2000: TDM – 134, 1999: TDM – 266, 1998: TDM – 84) zusammen. Die latenten Steuern betreffen
insbesondere Auflsungen von Steuerrckstellungen fr latente „Percentage of Completion“-Effekte, latente Steuern auf Verlustvortrge der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH sowie in 2000 die Bildung einer Rckstellung fr latenten Steueraufwand aus der Aktivierung der Kosten fr den Brsengang.
Vermgenslage
Die folgende Tabelle zeigt die zusammengefaßten Aktivseiten der Bilanzen zu den Stichtagen 31. Dezember 2000,
31. Dezember 1999 und 31. Dezember 1998 aus den entsprechenden Pro Forma-Konzernabschlssen nach USGAAP:
31. Dezember 2000
TDM
%
31. Dezember 1999
TDM
%
31. Dezember 1998
TDM
%
Liquide Mittel . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe . . . . .
Unfertige Leistungen . . . . . . . . . . . .
Aktive Rechnungsabgrenzung . . . . .
7.077
8.053
454
3.094
1.552
30,5 %
34,7 %
2,0 %
13,3 %
6,7 %
1.288
9.312
493
614
103
9,6 %
69,2 %
3,6 %
4,6 %
0,8 %
1.520
8.777
868
12
79
12,1 %
69,9 %
6,9 %
0,1 %
0,6 %
Umlaufvermgen . . . . . . . . . . . . . . .
20.230
87,2 %
11.810
87,8 %
11.256
89,6 %
Finanzanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sachanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Immaterielle Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.359
1.315
5,8 %
5,7 %
797
552
5,9 %
4,1 %
501
367
4,0 %
2,9 %
264
1,1 %
135
1,0 %
151
1,2 %
44
0,2 %
154
1,2 %
291
2,3 %
Anlagevermgen . . . . . . . . . . . . . . .
2.982
12,8 %
1.638
12,2 %
1.310
10,4 %
Summe Aktiva . . . . . . . . . . . . . . . . .
23.212
100 %
13.448
100 %
12.566
100 %
Die Gesellschaft verfgt im wesentlichen ber kurzfristig gebundenes Vermgen.
Der Anstieg der liquiden Mittel in 2000 ist hauptschlich auf Einzahlungen aus der Kapitalerhhung der Gesellschaft in Hhe von insgesamt TDM 430 sowie aus dem damit korrespondierenden Agio in Hhe von insgesamt
TDM 4.570 im Rahmen der Aufnahme der Investorengruppe um die heutige Futura Trade GmbH zurckzufhren.
Die Forderungen beinhalten im wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (2000: TDM 7.031,
1999: TDM 9.120, 1998: TDM 8.466) und haben sich im Berichtszeitraum im Verhltnis zum Umsatz rcklufig
entwickelt. Der Anteil an der Bilanzsumme ist von 67,8 % in 1999 auf 36,5 % in 2000 zurckgegangen. Der Rckgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist auf stichtagsbezogene hhere Zahlungseingnge und
den hheren Bestand an noch nicht abgerechneten Leistungen zurckzufhren. Des weiteren sind unter den
Forderungen im Geschftsjahr 2000 Forderungen gegenber Beteiligungsunternehmen von TDM 862 ausgewiesen. Diese betreffen mit TDM 787 die Holsworthy Biogas Ltd. und mit TDM 75 die Biogasanlage Alteno GmbH &
Co. KG. Unter den sonstigen kurzfristigen Forderungen werden im wesentlichen Zins- und Steuerforderungen
sowie Reisekosten und Provisionsvorschsse ausgewiesen.
Der Bestand an unfertigen Leistungen hat sich im Geschftsjahr 2000 durch diverse im Bau befindliche Projekte
erheblich erhht. Unter diesem Posten werden Projekte im Bau (2000: TDM 3.360, 1999: TDM 1.920, 1998:
TDM 4.384) abzglich erhaltener Anzahlungen (2000: TDM – 1.074, 1999: TDM – 1.306, 1998: TDM – 4.373)
ausgewiesen sowie erstmalig zum 31. Dezember 2000 abgegrenzte Vorvertragskosten von TDM 808 im wesentlichen fr die neuen Biokraftwerksprojekte Tornesch, Vil, Fhr, Ahrensbk und Saza.
51
jahr 1999 steht im wesentlichen im Zusammenhang mit der Aktivierung von Einzelkosten, die fr die Brseneinfhrung angefallen sind (TDM 1.405).
Unter den Finanzanlagen werden die Anteile an der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG ausgewiesen. Darber
hinaus werden unter den Finanzanlagen solche Beteiligungen ausgewiesen, bei denen die Beteiligungshhe 20 %
bis 50 % betrgt. Diese Beteiligungen werden nach den Grundstzen der Equity-Methode konsolidiert, zum Konsolidierungskreis siehe „– Einleitung“.
Der Anstieg bei den Sachanlagen resultiert im wesentlichen aus dem Zugang von Betriebs- und Geschftsausstattung im Zusammenhang mit der Erweiterung der Geschftsrume in Nortorf.
Finanzlage
Die folgende Tabelle zeigt die zusammengefaßten Passivseiten der Bilanzen zu den Stichtagen 31. Dezember
2000, 31. Dezember 1999 und 31. Dezember 1998 aus den entsprechenden Pro Forma-Konzernabschlssen
nach US-GAAP:
31. Dezember 2000
TDM
Bankverbindlichkeiten . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten aus Lieferung
und Leistung . . . . . . . . . . . . . . . .
Erhaltene Anzahlungen auf
Bestellungen . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige kurzfristige Passiva . . . . . .
Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Personalrckstellungen/
-verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . .
%
31. Dezember 1999
TDM
%
31. Dezember 1998
TDM
%
605
2,6 %
178
1,3 %
48
0,4 %
6.796
29,3 %
5.493
40,8 %
3.878
30,8 %
3.039
3.114
13,1 %
13,4 %
1.821
2.536
13,5 %
18,9 %
4.075
2.058
32,4 %
16,4 %
578
2,5 %
616
4,6 %
105
0,8 %
625
2,7 %
573
4,3 %
610
4,9 %
Kurzfristige Verbindlichkeiten . . . . .
14.757
63,6 %
11.217
83,4 %
10.774
85,7 %
Pensionsrckstellungen . . . . . . . . . .
Verbindlichkeit gegenber
stiller Beteiligung . . . . . . . . . . . . .
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
136
0,6 %
122
0,9 %
108
0,9 %
1.000
4,3 %
1.000
7,4 %
1.000
8,0 %
330
1,4 %
12
0,1 %
53
0,4 %
Langfristige Verbindlichkeiten . . . . .
1.466
6,3 %
1.134
8,4 %
1.161
9,3 %
Grundkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kapitalrcklage . . . . . . . . . . . . . . . .
Ausgleichsposten . . . . . . . . . . . . . . .
Gewinn-/Verlustvortrag . . . . . . . . . .
Jahresberschuss . . . . . . . . . . . . . . .
1.431
4.570
241
– 28
775
6,2 %
19,7 %
1,0 %
– 0,1 %
3,3 %
1.000
0
125
– 366
338
7,4 %
0,0 %
0,9 %
– 2,7 %
2,5 %
1.000
0
–3
– 460
94
8,0 %
0,0 %
0,0 %
– 3,7 %
0,7 %
Eigenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.989
30,1 %
1.097
8,2 %
631
5,0 %
Summe Passiva . . . . . . . . . . . . . . . .
23.212
100 %
13.448
100 %
12.566
100 %
Die Gesellschaft finanziert ihr Geschft im wesentlichen aus dem operativen Cash Flow ber erhaltene Anzahlungen und die Ausnutzung von Zahlungszielen bei Lieferanten. Auf diese Fremdfinanzierungsarten entfallen zum
31. Dezember 2000 TDM 9.835 und damit 48,6 % der kurzfristigen Aktiva.
In 1999 war der Bestand erhaltener Anzahlungen vergleichsweise gering, da die Gesellschaft in diesem Jahr
diverse Anlagen noch vor dem Stichtag fertiggestellt und endabgerechnet hat.
52
Die sonstigen kurzfristigen Passiva enthalten insbesondere Rckstellungen fr Gewhrleistungen (2000:
TDM 1.081, 1999: TDM 1.606, 1998: TDM 1.425), Rckstellungen fr Jahresabschlußerstellung und -prfung
TDM 325, 1999: TDM 0, 1998: TDM 0) sowie Verbindlichkeiten gegenber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht (2000: TDM 128, 1999: TDM 322, 1998: TDM 167).
Die Personalrckstellungen/-verbindlichkeiten beinhalten im wesentlichen Urlaubsrckstellungen, Lohnsteuerverbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten gegenber dem Sozialversicherungstrger.
In den sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2000 ist im wesentlichen ein Darlehen in
Hhe von TDM 316 ausgewiesen, das die Bigadan A/S im Zusammenhang mit dem Kauf der Bioenergieanlage
von Davinde Energiselskab A. m. b. A., Odense, Dnemark, bernommen hat.
Die Rckstellungen fr Pensionen und hnliche Verpflichtungen betreffen eine Pensionsverpflichtung gegenber
dem Vorstandsvorsitzenden, Herrn Schrum. Die Bewertung erfolgte auf Basis eines versicherungsmathematischen
Gutachtens nach handelsrechtlichen Vorschriften.
Die Eigenkapitalquote hat sich im 3-Jahreszeitraum von 5,0 % auf 30,1 % erhht. Das Kapital der Gesellschaft
wurde um TDM 431 erhht. Das im Rahmen der Kapitalerhhung festgelegte Agio in Hhe von TDM 4.570 war
am 31. Dezember 2000 vollstndig in die Kapitalrcklage eingezahlt.
Der im Eigenkapital ausgewiesene Ausgleichsposten beinhaltet die Anteile von Minderheitsgesellschaftern an der
Farmatic Hungria Kft. von 1998 bis 2000 und an der Bigadan A/S fr das Geschftsjahr 2000 sowie Ausgleichsposten fr Fremdwhrungsdifferenzen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Kapitalflußrechnungen zu den Pro-forma-Konzernabschlssen nach US-GAAP:
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
Cash Flow aus der Geschftsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cash Flow aus der Investitionsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cash Flow aus der Finanzierungsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.245
– 1.773
5.317
183
– 371
– 43
– 2.867
– 504
924
Vernderung der liquiden Mittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.789
– 231
– 2.447
Liquide Mittel zum 31. Dezember . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.077
1.288
1.520
Die positive Entwicklung des Cash Flow aus der Geschftsttigkeit von farmatic resultiert im Jahr 1999 im wesentlichen aus dem gegenber 1998 verbesserten Jahresergebnis und der Zunahme der Verbindlichkeiten von
TDM 2.437. Fr die positive Entwicklung im Geschftsjahr 2000 ist insbesondere das verbesserte Jahresergebnis
sowie die Abnahme der Forderungen in Hhe von TDM 1.106 und die Zunahme der erhaltenen Anzahlungen in
Hhe von TDM 1.218 urschlich.
Der Cash Flow aus der Investitionsttigkeit ist hauptschlich auf Auszahlungen fr Investitionen in das Sachanlagevermgen, in das Finanzanlagevermgen und in das immaterielle Anlagevermgen (2000: TDM – 1.564, 1999:
TDM – 226, 1998: TDM – 249) zurckzufhren.
Die Entwicklung des Cash Flow aus der Finanzierungsttigkeit ist in 1998 im wesentlichen durch die Einzahlung
des stillen Gesellschafters von TDM 1.000 geprgt und im Geschftsjahr 2000 durch die durchgefhrte Kapitalerhhung von TDM 430 sowie die damit korrespondierende Einstellung des Agios in die Kapitalrcklage von
TDM 4.570. Die stille Gesellschaft wurde im Geschftsjahr 2001 beendet.
53
GESCHFTSTTIGKEIT
Einleitung
Die Ursprnge von farmatic gehen auf die 1963 gegrndete Verwaltungsgesellschaft Farm-Automation Gesellschaft mit beschrnkter Haftung zurck, die zunchst in der Rationalisierungstechnik im landwirtschaftlichen
Bereich ttig war. Anfang der 70er Jahre konzentrierte sich farmatic auf den Behlterbau, ehe Anfang der 80er
Jahre der Bereich der biologischen Abwasseraufbereitung erschlossen wurde. Seit Mitte der 90er Jahre fokussiert
sich die Geschftsttigkeit von farmatic zunehmend auf die Entwicklung und den Vertrieb von biotechnologischen
Kernkomponenten fr grßere Biogasanlagen. Ab Ende der 90er Jahre erfolgte die Entwicklung, Planung, Errichtung und der Betrieb von schlsselfertigen Biokraftwerken.
Im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie plant und errichtet farmatic mittlere und große Biogasanlagen, sogenannte Biokraftwerke, mit einer Gesamtenergieproduktion von ber 2 Megawatt pro Stunde (MW/h), die sie teilweise auch (mit-)betreibt. Biokraftwerke produzieren aus landwirtschaftlichen, kommunalen und industriellen
organischen Reststoffen, die jeweils im regionalen Umfeld der Anlage anfallen, Biogas. Durch die Verbrennung
von Biogas wird Strom erzeugt, der in das rtliche Stromnetz eingespeist werden kann, sowie Wrme. Außerdem
plant und errichtet farmatic die biologische Stufe der mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen fr Restmll
und ist in der Entwicklung der weitergehenden Aufbereitung von Biogas zu regenerativem Erdgassubstitut ttig.
Im Geschftsbereich Abwassertechnologie plant und errichtet farmatic biologische Abwasserreinigungsanlagen,
insbesondere sogenannte Sequencing Batch Reactor-Anlagen, sowie Trinkwasseranlagen.
Kennzeichnend fr farmatic ist das langjhrig aufgebaute Know-how im Bereich der Bio-Querschnittstechnologie,
d. h. der Verknpfung von Biochemie-, Verfahrens- und Elektrotechnik. Dieses Wissen stellt die Grundlage der
Planung und Errichtung von industriell betriebenen Biokraftwerken dar.
Mit durchschnittlich 77 Mitarbeitern im Jahr 2000 erzielte farmatic einen Umsatz von ca. DM 35,6 Mio. und erwirtschaftete einen EBIT von ca. DM 1,1 Mio. Zum 31. Mrz 2001 beschftigte farmatic insgesamt 103 Mitarbeiter, die
im wesentlichen an den Standorten Nortorf, Erkner und Skanderborg/Dnemark, ttig waren.
Unternehmensstrategie
Die Unternehmensstrategie der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, sich als Biokraftwerkstechnologiefhrer und
fhrender Projektentwickler im Bereich Biokraftwerke mit ber 2 MW/h Gesamtenergieproduktion in Deutschland
zu etablieren sowie ihre Marktdurchdringung im weltweiten Markt fr Biokraftwerke zu entwickeln und auszuweiten.
Wesentliche Eckpunkte der Unternehmensstrategie sind:
Sicherung von Marktanteilen durch schnelle Standortbesetzung
Die Gesellschaft verfgt ber intensive Kontakte zu landwirtschaftlichen Dachverbnden und sonstigen Interessenten an Biokraftwerken und hat in Deutschland ca. 900 potentielle Standorte fr Biokraftwerke identifiziert. Zur
Besetzung der Standorte werden derzeit potentielle Partner durch den Vertrieb angesprochen und das Betreibermodell sowie die Biokraftwerkstechnologie vorgestellt. Die Gesellschaft plant eine weitere Intensivierung dieser
Vertriebsaktivitten, indem die bestehenden Vertriebsbros personell verstrkt werden.
Gewinnung von Marktanteilen durch Expansion
54
Die Gesellschaft beabsichtigt, sich durch gezielte Akquisitionen von in- und auslndischen Unternehmen bzw. entsprechenden Beteiligungen und durch Rekrutierung von anerkannten Experten weltweit weitere Mrkte zu
erschließen, um ihr Wachstum nachhaltig zu beschleunigen. Der Fokus wird dabei insbesondere auf Europa
gerichtet. Bei den knftigen Akquisitionen stehen Unternehmen und Personen im Vordergrund, die Erfahrung im
biogenen Reststoffbereich, in der Kreislaufwirtschaft sowie in der biologischen Abwasserreinigung haben.
Die Gesellschaft erwartet knftig ein starkes Wachstum des Marktes fr Biokraftwerke. Um von diesem prognostizierten Marktwachstum berproportional profitieren zu knnen und ihre Marktstellung zu festigen und auszubauen, beabsichtigt die Gesellschaft, ihre Forschungs- und Entwicklungsttigkeit auch weiterhin deutlich zu intensivieren. Vorrangige Entwicklungsziele von farmatic sind die weitergehende verfahrenstechnische Entwicklung von
biologischen Großvergrungsanlagen als Modifikation der bereits entwickelten Biokraftwerke fr spezielle Anwendungsgebiete, z. B. mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen und Tiermehl-Spezialbiokraftwerke mit Endverbrennung der Restsubstrate. Zustzliche Entwicklungsziele sind die Veredelung von Biogas zu Erdgasqualitt und
der Einsatz von regenerativem Erdgassubstitut.
Bindung und Gewinnung qualifizierter Know-how Trger
Die Gesellschaft plant eine weitere Aufstockung ihrer Mitarbeiterzahl, insbesondere in den Bereichen Ingenieure
fr die Projektentwicklung, fr Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb und die technische Betriebsfhrung der
Biokraftwerke. Die Gesellschaft ist davon berzeugt, daß sowohl das Know-how als auch die Motivation ihrer Mitarbeiter einen zentralen Erfolgsfaktor von farmatic darstellen. Daher legt die Gesellschaft großen Wert auf die
Identifikation ihrer Mitarbeiter mit dem Unternehmen. Um diese strker an farmatic zu binden und neue qualifizierte Mitarbeiter leichter gewinnen zu knnen, hat die Gesellschaft ein Aktienoptionsprogramm aufgelegt. Von
dem mit dem Brsengang verbundenen Anstieg des Bekanntheitsgrades der Gesellschaft und der Marktstellung
der Gesellschaft im Zukunftsbereich „Biokraftwerke“ verspricht diese sich positive Auswirkungen auf die Bindung
und Gewinnung von Mitarbeitern.
Fokussierung auf den Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie
Aufgrund der langjhrigen Erfahrung im Einsatz von Mikroorganismen sowie bei der Projektierung, Fertigung und
Montage von Anlagen in Segmentbauweise ist die Gesellschaft der Ansicht, einen großen Wissensvorsprung im
Bereich der Bio-Querschnittstechnologie innezuhaben. Hierauf und auf dem von der Gesellschaft erwarteten starken Marktwachstum im Bereich der regenerativen Energie aufbauend, plant die Gesellschaft, insbesondere im
Bereich der Biokraftwerke und der mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen zu wachsen und den Umsatz
in diesen Bereichen, der im Geschftsjahr 2000 bei ca. 58 % lag, weiter auszubauen.
Markt
Biokraftwerkstechnologie
Regenerative Strom- und Wrmeerzeugung aus Biogas in Deutschland
In Deutschland lag der Primrenergiebedarf in den Jahren von 1997 bis 1999 mit zwischen 14.572 und 14.192
Petajoule pro Jahr (PJ/a) auf nahezu unverndertem Niveau. Dieser Energiebedarf wurde gleichbleibend zu ca.
40 % durch Minerall gedeckt, zu 24 bis 25 % durch Kohle, zu ca. 21 % durch Gas, zu 12 bis 13 % durch Kernenergie und zu ca. 2 % durch erneuerbare Energien (Energiedaten 2000, Bundesministerium fr Wirtschaft und
Technologie). Durch die Nutzung von Biomasse wurden ca. 0,5 % des Energiebedarfes in Deutschland gedeckt.
Fr das Jahr 2010 wird ein hnlich hoher Primrenergieverbrauch von 14.230 PJ/a erwartet („Klimaschutz durch
Nutzung erneuerbarer Energien“, Studie im Auftrag des Bundesministeriums fr Umwelt, Naturschutz und Reaktorsicherheit vom 31. Oktober 1999). Die Gesamtstromerzeugung in Deutschland betrug in 1998 und 1999 jeweils
552 Mrd. kWh (Jahresbericht 1999 ber die Elektrizittswirtschaft in der Bundesrepublik Deutschland, Bundesministerium fr Wirtschaft und Technologie, August 2000). Nach der obengenannten Studie „Klimaschutz durch
Nutzung erneuerbarer Energien“ vom 31. Oktober 1999 wird erwartet, daß sich der Anteil erneuerbarer Energien
an der Gesamtstromerzeugung in Deutschland bis zum Jahr 2010 auf 10 % erhht.
Die Bundesregierung hat sich darber hinaus verpflichtet, die CO2-Emissionen bis zum Jahr 2005 um 25 % gegenber 1990 zu reduzieren (Kyoto – Protokoll zum Rahmenbereinkommen der Vereinten Nationen ber Klimanderungen, Kyoto 1997, und Beschluß der Bundesregierung zum Nationalen Klimaschutzprogramm vom 18. Oktober 2000). Aus diesem Grund wird die Energiegewinnung aus erneuerbaren Energien von der Bundesregierung
erheblich gefrdert. Sowohl das Bundeswirtschaftsministerium als auch das Bundeslandwirtschaftsministerium
stellen Frdergelder fr technologische Innovationen im Bereich der Energieerzeugung aus erneuerbaren Energien, insbesondere aus Biomasse, zur Verfgung. So frdert allein das Bundeswirtschaftsministerium mit dem
55
Mrd. bis 2003, also ca. DM 200 Mio. pro Jahr. Davon sind etwa DM 70 Mio. pro Jahr fr die Installation von
Biomasseverbrennungs- und Biogasanlagen vorgesehen. Vom Bundeslandwirtschaftsministerium werden Vorhaben zur Markteinfhrung von Treibstoffen und Schmierstoffen aus der heimischen Landwirtschaft gefrdert. Bis
Ende 2002 stehen fr die Frderung dieser Vorhaben DM 45 Mio. bereit – bis Ende 2004 ist eine weitere Frderung in Hhe von DM 20 Mio pro Jahr vorgesehen. In diesem Zusammenhang ist die Steuerbefreiung fr biogene
Treibstoffe von zustzlichem Interesse. Zur Zeit liegt die Freistellung von der Minerallsteuer bei DM 0,74 pro Liter.
Im Rahmen des Frderprogramms „Nachwachsende Rohstoffe“ vom Bundeslandwirtschaftsministerium werden
sowohl Forschungs- und Entwicklungs- als auch Demonstrationsvorhaben im Bereich der stofflichen und energetischen Nutzung von nachwachsenden Rohstoffen mit DM 51 Mio. pro Jahr gefrdert. Mit diesem Programm sollen
u. a. Produktions- und Einkommensalternativen fr die Landwirtschaft geschaffen werden. Gegenber dem Vorgngerprogramm wurde die Frderung um die Bereiche „Rest- und Abfallstoffe der Land- und Forstwirtschaft“,
„Biogas“ und „tierische Rohstoffe“ erweitert.
Nach der Studie „Klimaschutz durch Nutzung erneuerbarer Energien“ vom 31. Oktober 1999 beluft sich das
technische Referenzpotential der Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien in Deutschland auf 525 Terawattstunden pro Jahr (TWh/a) oder 525 Mrd. kWh pro Jahr, entspricht also in etwa der derzeitigen Bruttostromerzeugung. Der Anteil der Stromerzeugung aus Biomasse und Biogas am technischen Referenzpotential der Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien wird bei 8,6 % gesehen, was einem Potential von 45 Mrd. kWh/a entsprche.
Nach Schtzungen der Gesellschaft wurden in Deutschland im Jahr 2000 ca. 10 große Biogasanlagen mit jeweils
ber 2 MW/h Gesamtenergieleistung betrieben. Das Marktsegment der großen Biogasanlagen ist das fr farmatic
relevante. Daneben wurden ca. 600 kleine Hofbiogasanlagen betrieben. ber 90 % der Kleinanlagen wurden ausschließlich mit Glle und anderen landwirtschaftlichen Reststoffen beschickt. Es wird davon ausgegangen, daß es
in Deutschland mglich sein wird, bis 2010 ca. 4 % des Primrenergiebedarfs durch die Nutzung von Biomasse zu
decken („Klimaschutz durch Nutzung erneuerbarer Energien“, Studie vom 31. Oktober 1999).
farmatic hat im Rahmen einer eigenen Standortanalyse basierend auf der in Deutschland regional anfallenden
Menge an landwirtschaftlichem Flssigmist (berwiegend aus Schweine- und Rinderhaltung) berechnet, daß in
Deutschland insgesamt ein Potential von ca. 900 weiteren Biokraftwerken im industriell nutzbaren Maßstab
besteht. Regionale Schwerpunkte bilden die Bundeslnder Schleswig-Holstein, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen und Bayern.
Regenerative Strom- und Wrmeerzeugung aus Biogas außerhalb Deutschlands
Auch die Europische Union frdert die Energiegewinnung aus erneuerbaren Energien. Im Jahr 1997 betrug der
Anteil erneuerbarer Energien am Gesamtenergieverbrauch der EU 6 %. Die EU strebt an, diesen Anteil bis zum
Jahr 2010 auf 12 % zu erhhen, bis zum Jahr 2050 auf 50 % (Weißbuch der EU-Kommission fr eine Gemeinschaftsstrategie und Aktionsplan zum Thema: Erneuerbare Energietrger, KOM (97) 599). Der Anteil erneuerbarer
Energien in 1997 wurde zum großen Teil durch die Wasserkraft abgedeckt. Da das Potential fr den Ausbau der
Wasserkraft in der Europischen Union aus Umweltschutzgrnden begrenzt ist, mssen bei den anderen Energietrgern grßere Zuwchse erreicht werden, um bis 2010 12 % des Bruttoenergiebedarfs der Europischen Union
durch erneuerbare Energietrger zu decken. Der wichtigste Beitrag zum Zuwachs der erneuerbaren Energietrger
wird von der Biomasse erwartet (Weißbuch der EU-Kommission fr eine Gemeinschaftsstrategie und Aktionsplan
zum Thema: Erneuerbare Energietrger, KOM (97) 599).
Innerhalb der nchsten zehn Jahre wird in diesem Bereich eine Verdreifachung der derzeitigen Menge prognostiziert, dieses entspricht einem Zuwachs von ca. 90 Mio. t Rohlquivalent durch die zustzliche Nutzung von Biomasse als Energietrger. Dabei soll der Anteil, der durch Biogas als Energietrger erbracht wird, 25 bis 50 % betragen. Das Gesamtinvestitionsvolumen fr die zustzliche Nutzung von Biomasse als Energietrger wird fr den
Zeitraum von 1997 bis 2010 mit ca. Euro 95 Mrd. kalkuliert (Weißbuch der EU-Kommission, 1997).
56
Auch auf EU-Ebene wurden Programme zur Frderung von Forschung und Entwicklung im Bereich nachwachsender Rohstoffe aufgelegt. Im Zeitraum von 1998 bis 2002 stehen fr die Leitaktion „Umweltfreundliche Energiesysteme und erneuerbare Energiequellen“ insgesamt 3 479 Mio. zur Verfgung (Ttigkeitsbericht der Europischen
Union im Bereich der Forschung und technologischen Entwicklung, Jahresbericht 1999, KOM (99) 284).
biologische Verwertung von Abfllen zuknftig einen erheblichen Zuwachs verzeichnen knnen. Dabei werden
nach Ansicht der Gesellschaft die Vergrungsverfahren eine deutlich wachsende Bedeutung erlangen, da insgesamt
gesehen, die Vergrung dem Gedanken der Nachhaltigkeit und der Kreislaufwirtschaft am strksten gerecht werde.
Aufgrund der Festlegungen von Kyoto unterliegen alle Lnder, die das Kyoto-Protokoll unterschrieben und ratifiziert haben, der Verpflichtung, den CO2-Ausstoß zu reduzieren. Die Gesellschaft sieht daher auch außerhalb Europas Marktpotential.
Biogas als Treibstoff und Energielieferant fr Brennstoffzellen
Ein großes Zukunftspotential sieht die Gesellschaft in der Verwendung von Biogas als Treibstoff fr Gasfahrzeuge
und Brennstoffzellen.
Die Gesellschaft meint, daß sich der Betrieb von Kraftfahrzeugen mit aufbereitetem Biogas insbesondere im Umfeld
von Biokraftwerken anbietet. Aufgrund der derzeit noch geringen Anzahl von Biokraftwerken sowie entsprechenden
Tankstellen und der daher begrenzten Reichweite entsprechender Fahrzeuge hlt die Gesellschaft den Einsatz aufbereiteten Biogases als Treibstoff fr sinnvoll bei landwirtschaftlich genutzten Fahrzeugen, regionalen Bus- und Taxiunternehmen, Betriebsfahrzeugen auf Deponien sowie kommunalen Dienstfahrzeugen, da diese einen planbaren
Tagesbedarf haben. Nach Berechnungen von farmatic kann ein Biokraftwerk mit einer Verarbeitungskapazitt von
80.000 t/a eine Treibstoffmenge von tglich ca. 8.000 m3 bereitstellen. Damit knnten 50 bis 55 Busse bzw. 100 bis
120 Lastkraftwagen pro Tag versorgt werden (Studie „Potentiale zur Vergrung biologisch abbaubarer Stoffe“ des
Ingenieurbros fr Abfallwirtschaft Prof. R. Stegmann und Partner, August 2000, erstellt fr die Gesellschaft).
Einen weiteren Einsatzbereich fr Biogas sieht die Gesellschaft im Brennstoffzellentreibstoff. In einer Brennstoffzelle wird durch die Reaktion von Wasserstoff und Sauerstoff elektrische Energie auf elektrochemischen Wege
erzeugt – ohne Turbine und Generator. Dabei fllt gleichzeitig Wrme an. Das Funktionsprinzip der Brennstoffzelle
hnelt dem einer Batterie und basiert auf der Umkehrung der Elektrolyse. Brennstoffzellen haben gegenber herkmmlichen Wrmekraftmaschinen wesentliche Vorteile. Diese liegen im sehr geringen Schadstoffausstoß, in der
minimalen Geruschentwicklung, in dem hohen Wirkungsgrad ber den gesamten Leistungsbereich sowie in dem
guten Regelverhalten. Der Brennstoff fr die elektrochemische Umsetzung in Brennstoffzellen ist stets Wasserstoff.
In Betracht kommen sowohl stationre als auch mobile Brennstoffzellen. Beispielsweise knnten zuknftig klassische Verbrennungsmotoren in Kraftfahrzeugen durch mobile Brennstoffzellen ersetzt werden.
Der Einsatz von Biogas als Treibstoff bzw. in Brennstoffzellen befindet sich derzeit noch in der Test- bzw. Entwicklungsphase.
Abwasser- und Umwelttechnologie
Die Abwassertechnische Vereinigung und der Bundesverband der Deutschen Gas- und Wasserwirtschaft e. V.
gehen fr den Zeitraum 1999 bis 2010 von einem Investitionsbedarf fr den Abwasserbereich in Deutschland von
insgesamt ca. DM 150 Mrd. aus, das entspricht etwa DM 13 Mrd. pro Jahr (zitiert nach: KfW-Beitrge zur Mittelstands- und Strukturpolitik, 2000). Die KfW geht in den vorgenannten Beitrgen zur Mittelstands- und Strukturpolitik davon aus, daß in den Jahren von 2000 bis 2010 jhrlich DM 10 bis 13 Mrd. in die ffentliche Abwasserversorgung investiert werden, davon sollen jhrlich etwa DM 3 bis 4 Mrd. auf die neuen Lnder entfallen. Schwerpunkte werden nach Einschtzung der KfW die Erneuerung und Sanierung der bestehenden Kanalnetze sein.
Darber hinaus besteht ein grundlegendes Ziel der EU-Umweltpolitik in der Verringerung der Gewsserverunreinigung und in der Verbesserung der Wasserqualitt. Seit 1973 wurden rund 20 Richtlinien verabschiedet, die sich
auf die Wasserqualitt beziehen. Eine der wichtigsten Richtlinien zur Verringerung der Gewsserverschmutzung ist
die Richtlinie ber die Behandlung von kommunalem Abwasser. Geplant ist, daß bis zum Jahre 2005 fast alle
Gemeinden in der EU mit mehr als 2.000 Einwohnergleichwerten mit Kanalisationen und Klranlagen ausgestattet
sein sollen. Nach den verfgbaren Daten sind ber 40.000 Klranlagen zu errichten bzw. instandzusetzen, um die
neuen europischen Grenzwerte im Bereich der Gewsserverschmutzung zu erreichen (Sonderbericht Nr. 3/98
ber die Durchfhrung seitens der Kommission von Politik und Maßnahmen der EU zur Bekmpfung der Gewsserverschmutzung, zusammen mit den Antworten der Kommission (vorgelegt gemß Artikel 188c Absatz 4 Unterabsatz 2 des EG-Vertrages) (98/C 191/02)).
57
In diesem Geschftsbereich liegt der Schwerpunkt der Ttigkeit von farmatic auf der Entwicklung, Planung und
Errichtung mittlerer und großer industriell betriebener Biogasanlagen, sogenannter Biokraftwerke, die farmatic teilweise (mit-)betreibt. Biokraftwerke produzieren aus landwirtschaftlichen, kommunalen und industriellen organischen Reststoffen, die jeweils im regionalen Umfeld der Anlage anfallen, Biogas. Weiterhin entwickelt und plant
farmatic die biologische Stufe von mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen fr Restmll und beteiligt sich
derzeit an verschiedenen Ausschreibungen in Deutschland und Spanien. farmatic beabsichtigt, diese zuknftig fr
Entsorgungsunternehmen und Erzeuger, wie z. B. Industrieunternehmen oder Kommunen, zu errichten. In der
Entwicklung befinden sich Verfahren zur Herstellung von regenerativen Erdgassubstituten mit unterschiedlichen
Einsatzmglichkeiten.
Der Gesamtumsatz von farmatic nach US-GAAP im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie betrug im
Geschftsjahr 2000 ca. DM 20,8 Mio. (ca. 58,4 % des Gesamtumsatzes von farmatic). Diese Umstze entfielen
ausschließlich auf den Bereich Biokraftwerke. Das Auftragsvolumen im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie
zum 31. Mrz 2001 betrug nach US-GAAP ca. DM 42,9 Mio.
Biokraftwerke
Funktionsweise der von farmatic entwickelten Biokraftwerke
Biokraftwerke arbeiten nach dem Prinzip der biologischen Kofermentation (Vergrung von Glle und Organik). Mit
diesem Verfahren werden organische Reststoffe durch Lagerung im nassen Zustand in einem gasdichten Behlter
mit Hilfe spezieller Bakterienkulturen in Biogas umgewandelt.
Bei den verwerteten organischen Reststoffen handelt es sich um landwirtschaftliche Biomasse aus der Viehzucht
(insbesondere Glle) und um nachwachsende Rohstoffe (wie Mais oder Rben) sowie um organische Reststoffe
aus dem Lebensmittelbereich (z. B. Molkereireststoffe, Kchenabflle, berlagerte Lebensmittel). Die Abnahme
derartiger Reststoffe wird durch deren Produzenten vergtet und trgt daher zum Umsatz des Betreibers eines
Biokraftwerks bei.
Mikroorganismen zerkleinern die abbaubaren Molekle (Proteine, Fette, Kohlenhydrate) dieser Reststoffe und produzieren dabei Methan und Kohlendioxid, die Hauptbestandteile des Biogases. Im Rahmen dieses anaeroben Abbauprozesses werden die drei Phasen Hydrolyse, Surebildung und Methanbildung durchlaufen. Anschließend erfolgt
eine biologische Schwefelreduktion des Biogases durch ein von farmatic zur Patentierung angemeldetes Verfahren.
Das entstehende Gas hat aufgrund eines hohen Methangehalts einen hohen Brennwert. In Abhngigkeit von der Art
und der Zusammensetzung des Ausgangssubstrats variiert der substratspezifische Energiegehalt des Biogases stark.
Das Biogas wird in einem dem Biokraftwerk angehrigen Blockheizkraftwerk in elektrische und thermische Energie
umgewandelt. Bei seiner Verbrennung im Gasmotor wird aus dem Biogas ber einen Generator Strom erzeugt
(ca. 35 %). Der Strom wird in das Netz des rtlichen Stromlieferanten eingespeist und nach dem EEG vergtet. Als
weiteres Produkt der Verbrennung fllt Wrme an (ca. 60 %), die ebenfalls verkauft werden kann (z. B. durch die
Einspeisung ins Fernwrmenetz oder zur Beheizung von ffentlichen Einrichtungen) und fr die Pasteurisierung
und Substrataufheizung genutzt wird. Ein weiteres Nebenprodukt einer Biogasanlage bildet das Grsubstrat, der
sogenannte Bioflssigdnger, der nahezu geruchslos und nitratfrei durch den biotechnologischen Prozeß entsteht.
Dieses kann direkt als Flssigdnger in der Landwirtschaft ausgebracht werden.
Projektabwicklung bei Biokraftwerken von farmatic
Das erste von der Gesellschaft errichtete schlsselfertige Biokraftwerk war das Kraftwerk in Neubukow, welches
Anfang 2000 den Betrieb aufnahm. Die Ingenieure von Bigadan A/S planen und errichten seit Anfang der 90er
Jahre Biokraftwerke.
58
In der Regel laufen die von farmatic abgewickelten Projekte folgendermaßen ab: Mit landwirtschaftlichen Dachorganisationen, Kommunen oder lebensmittelverarbeitenden Unternehmen sowie Entsorgern fhrt farmatic Projekte fr
Biokraftwerke durch. Zunchst erfolgt eine Standortprfung durch farmatic. Ziel dieser Prfung ist es, einen nach
dem BImSchG genehmigungsfhigen Standort zu finden, der sich zudem logistisch fr die Errichtung eines Biokraft-
biogenen Input-Stoffen gesichert ist. Dazu wird geprft, ob im Umkreis von ca. 10 km ausreichende Mengen an
Glle und landwirtschaftlichen, kommunalen und industriellen organischen Reststoffen anfallen. Anschließend
beginnt die Projektierungs- und Planungsphase fr den jeweiligen Standort. Zunchst wird eine Beteiligungsgesellschaft in der Rechtsform der GmbH & Co. KG gegrndet, an deren Komplementrin die BioKraft GmbH in der
Regel als Minderheitsgesellschafterin beteiligt ist. Als Kommanditistin beteiligt sich neben Landwirten, Kommunen
und landwirtschaftlichen Dachverbnden teilweise die BioKraft GmbH an den Betreibergesellschaften. Ergnzend zu
den Kommanditeinlagen erfolgt in der Regel eine Bankfinanzierung. Ca. 25 bis 35 % der Investitionssumme sollen
jeweils ber Frdermittel in Form von Zuschssen abgedeckt werden. farmatic beabsichtigt, nach Fertigstellung
eines Biokraftwerks ihre Beteiligung an der jeweiligen Betreibergesellschaft sowie der entsprechenden Komplementr-GmbH zu verußern, siehe „Risikofaktoren – Absatzrisiko; Umstze mit Beteiligungsgesellschaften“.
Die farmatic-Biokraftwerke bestehen aus modularen Komponenten, d. h. die notwendigen Behlter werden vorgeschraubt, Verwaltungsgebude, EMSR- und Pumpentechnik sowie Blockheizkraftwerke werden in Containerbauweise vorgefertigt.
Bis zum 28. Februar 2001 hat farmatic zwei Biokraftwerke (in Neubukow und in Amman, Jordanien) mit einem
Volumen von 80.000 bzw. 60.000 t/a errichtet, was einer Gesamtleistung von jeweils 2,5 MW/h entspricht. An der
BEVG-Biogaserzeugungs- und Verwertungsgesellschaft mbH Khlung-Salzhaff, die das Biokraftwerk in Neubukow
betreibt, hlt die BioKraft GmbH 15 % der Geschftsanteile. An der Betreibergesellschaft in Amman ist farmatic
nicht beteiligt. Zudem befinden sich zur Zeit vier Biokraftwerke im Bau.
Mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen
Mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen („MBA“) werden schwerpunktmßig auf bestehenden Restmlldeponien erstellt. Bei diesen handelt es sich um Biokraftwerke, denen eine mechanische Aufbereitung des Restmlls vorgeschaltet wird. Hierzu werden zunchst nicht-organische von organischen Mllanteilen mechanisch
getrennt. Zur weitergehenden Strstoffseparierung verwendet farmatic eine selbst entwickelte mechanisch-biologische „Stofflser-Technologie“. Dabei wird der gesiebte und homogenisierte Restmll in energiereiche Brennstoffe (zur thermischen Verwertung) und organische Fraktionen sowie Strstoffe aufgeteilt. Nach der biologischen
Vergrung der organischen Bestandteile und deren weitestgehender Umwandlung in Methangas ist das Restgrsubstrat, das landwirtschaftlich nicht verwertet werden darf, so weit biologisch inaktiviert, daß es gemß der
„Dritten Allgemeinen Verwaltungsvorschrift zum Abfallgesetz“ (TA Siedlungsabfall, TASI) nach einer Nachrotte in
die bestehenden Deponien verbracht werden darf. Hierdurch sind die Kommunen in der Lage, ihre Deponien
effizienter zu nutzen, da nur ein Teil der nicht-organischen Fraktionen zu verbrennen ist.
Die Gesellschaft erwartet, daß aufgrund der zum 1. Mrz 2001 in Kraft getretenen neuen Verordnungen zum
Kreislaufwirtschafts- und Abfallgesetz knftig Siedlungsabfall vermehrt mechanisch-biologisch aufbereitet wird und
daher der Bedarf fr MBA steigt, siehe „– Rechtliche Rahmenbedingungen“.
Eine technische Vorstufe der farmatic-MBA ist im Rahmen eines Biokraftwerks in Amman integriert worden. In
Deutschland hat farmatic bisher noch keine MBA errichtet, ist jedoch an einigen Ausschreibungen beteiligt.
Regenerative Erdgassubstitute
farmatic hat ein Verfahren zur biologischen Entschwefelung von Biogas entwickelt. Dies bildet die erste Verfahrensstufe fr eine weitergehende Biogasaufbereitung.
Um aus Biogas hochwertiges Gas mit Erdgasqualitt zu erzeugen, mssen verschiedene Aufbereitungsschritte
durchgefhrt werden, da Biogas nur ca. 64 bis 70 % und Erdgas demgegenber 96 % Methan enthlt. Derzeit
entwickelt farmatic ein Verfahren, mit dem Biogas nach der biologischen Entschwefelung in einem Absorptionsverfahren bzw. mit Hilfe einer Membrantechnologie noch weiter von unerwnschten Fremdbestandteilen gereinigt
werden kann. Die Gesellschaft plant, dieses Verfahren bis Ende 2002 serienreif zu entwickeln und die Technik im
Folgejahr modular, d. h. vorgefertigt in Containerbauweise, anzubieten. Dieses Verfahren soll die Erzeugung von
regenerativem Erdgassubstitut ermglichen, das in die Netze von Erdgasnetzbetreibern eingespeist und in Industrie und Haushalt sowie als Kraftstoff fr gasbetriebene Fahrzeuge („green gas“) verwendet werden kann.
59
den knnen. Auch diesbezglich fhrt farmatic derzeit Entwicklungsarbeiten durch und erwartet deren Abschluß
Ende 2004.
Die Gesellschaft geht davon aus, daß durch die Erzeugung von regenerativem Erdgassubstitut die Abhngigkeit
von staatlicher Frderung abnehmen wird.
Geschftsbereich Abwassertechnologie
Der Geschftsbereich Abwassertechnologie umfaßt die Entwicklung, Planung und Errichtung von biologischen
Abwasserreinigungsanlagen, insbesondere sogenannter Sequencing Batch Reactor-Anlagen, sowie Trinkwasseranlagen und Sonstiges.
Bedingt durch eine relative Marktsttigung im kommunalen und industriellen Abwasserbereich in Deutschland
konzentriert sich farmatic seit Ende der 90er Jahre im Geschftsbereich Abwassertechnologie auf den internationalen Vertrieb ihrer Produkte.
Der Gesamtumsatz nach US-GAAP von farmatic im Geschftsbereich Abwassertechnologie betrug im Geschftsjahr 2000 ca. DM 14,8 Mio. (ca. 41,6 % des Gesamtumsatzes von farmatic). Das Auftragsvolumen zum 31. Mrz
2001 betrug nach US-GAAP ca. DM 18,1 Mio.
Biologische Abwasserreinigungsanlagen
farmatic stellt komplette biologische Abwasserreinigungsanlagen fr mittelgroße Kommunen mit bis zu 50.000
Einwohnern und Industrieunternehmen mit einer Grße von bis zu 50.000 Einwohnergleichwerte in segmentiver,
modular geschraubter Bauweise her. Dabei handelt es sich insbesondere um sogenannte Sequencing-Batch-Reactor-Anlagen („SBR-Anlagen“). Zum anderen produziert farmatic Abwasseranlagen fr das konventionelle Durchlaufverfahren.
Beim SBR-Verfahren handelt es sich um eine Variante des Belebtschlammverfahrens. Dabei werden Mikroorganismen eingesetzt, die organische und teilweise anorganische Stoffe verwerten. Beim konventionellen Durchlaufverfahren finden die Abwasserreinigung und das Absetzen des Schlamms entlang einer Wegachse (z. B. in einer
kaskadenfrmig durchstrmten Belebungsanlage) in mehreren voneinander getrennten Reaktionsrumen (anaerobe, aerobe, anoxische Zonen, Nachklrbecken) statt. Die einzelnen Schritte des SBR-Verfahrens werden demgegenber entlang einer Zeitachse gefhrt. Das bedeutet, daß alle zur biologischen Reinigung des Abwassers notwendigen Schritte in einer bestimmten zeitlichen Abfolge im selben Behlter ablaufen.
Dauer und Abfolge der einzelnen Prozeßschritte knnen beim SBR-Verfahren aufgrund der Abwasserbehandlung
in nur einem Behlter ohne Eingriffe in die bauliche Substanz der Anlage verndert werden. Die Reaktorfllmenge
kann jederzeit den Zulaufbedingungen angepaßt werden, d. h. bei hochkonzentriertem Abwasser kann die Fllmenge verringert und bei Regenwetter erhht werden. So werden eine gleichmßige Schlammbelastung erreicht
und Strungen in der Bioznose des Schlamms verhindert. Auch eine Anpassung an vernderte Zulaufbedingungen, z. B. bei Erweiterung des Einzugsgebiets der Anlage, ist mglich. Die Ablaufwerte knnen bei einer Verschrfung der gesetzlichen Anforderungen an diese angepaßt werden.
Die Abwasserreinigungsanlagen knnen unter Verwendung verschiedener Materialien, z. B. in traditioneller Betonbauweise, errichtet werden. Fr die von farmatic angebotenen Segmente werden als Standardmaterialien emaillierter Stahl, Edelstahl oder beschichteter Stahl verwendet.
farmatic bietet ihren Kunden auch die Lieferung von Einzelkomponenten (z. B. einzelne Behlter oder Filter) oder
Einzelleistungen wie Engineering an.
Trinkwasseranlagen
60
Darber hinaus stellt farmatic Trinkwasseranlagen in modularer Bauweise her. Bei Trinkwasseranlagen handelt es
sich um Hochbehlter (Speichertanks), die mit Pump- oder Maschinenhusern kombiniert werden. farmatic fertigt
diese Behlter vorwiegend aus Stahl, der beidseitig doppelt emailliert wird.
farmatic bietet darber hinaus ergnzende Komponenten fr Deponien (z. B. Deponiesickerwasserspeicher und
Lager- und Sortierbehlter), kommunale und industrielle Abwasseranlagen (z. B. Dickschlammspeicher, Fkalannahmestationen), Landwirtschaft und Gartenbau (u. a. Gllesilos, Hochsilos und Biofilter) sowie Industrie (z. B.
Misch- und Ausgleichtanks, Elektrofilter) an.
Vertrieb
Die zentrale Vertriebsabteilung in Nortorf beschftigte zum 31. Mrz 2001 zehn Mitarbeiter, die fr den nationalen
und internationalen Vertrieb verantwortlich sind. Zudem erfolgt der Vertrieb in den neuen Bundeslndern durch
die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH in Erkner mit drei Vertriebsmitarbeitern. Daneben verfgt die
Gesellschaft ber neun regionale Vertriebsbros in Frankenthal (Rheinland-Pfalz), Uelzen, Bad Essen, Klein Wanzleben, Ebsdorfergrund, Frankenthal (Sachsen), Gufelden, Geisenhausen und Diestedde. Der Standort Frankenthal
(Rheinland-Pfalz) beschftigt fnf Mitarbeiter, die anderen Vertriebsbros jeweils einen Mitarbeiter.
Die internationale Vertriebsorganisation von farmatic befindet sich derzeit noch im Aufbau. In Skandinavien erfolgt
der Vertrieb ber die dnische Tochtergesellschaft Bigadan A/S mit zwei Vertriebsmitarbeitern. Ein weiteres internationales Vertriebsbro befindet sich in Jordanien (ein selbstndiger Berater).
Partnerschaften
Fr den weiteren Ausbau des Geschftsbereiches Biokraftwerkstechnologie arbeitet farmatic mit Partnern zusammen. Wesentliche Partnerschaften bestehen mit der o. m. t. Oberflchen- und Materialtechnologie GmbH, Lbeck
(seit Juni 2000 gemeinsame Forschung auf dem Gebiet der stationren Brennstoffzellennutzung sowie mit der
CarboTech GmbH, Essen (seit Januar 2001 Kooperation im Bereich Biogasaufbereitung (Anlagenveredlung sowie
Forschung und Entwicklung))).
Wettbewerb
Wesentliche Wettbewerber von farmatic im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie sind in Deutschland insbesondere die Haase Energietechnik GmbH, die Linde KCA GmbH, die Schmack Biogas AG, die Schwarting Umwelt
GmbH und die EnviTec-Mall Umweltsysteme GmbH & Co. KG – in Europa Bioscan A/S (Dnemark), die Innovas
Anselm Gleixner und Stefan Reitberger GbR (Schweiz) und Steinmller Valorga SARL (Frankreich).
Im Geschftsbereich Abwassertechnologie konkurriert farmatic insbesondere mit der Awatech GmbH, der Purac
GmbH, der SHW Hlter GmbH und der Wabag Wassertechnische Anlagen GmbH in Deutschland sowie Degrmont SA (Frankreich) in Europa.
Zur Wettbewerbssituation siehe auch „Risikofaktoren – Marktumfeld und Wettbewerb“.
Kunden
farmatic konzentriert sich im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie auf landwirtschaftliche Dachverbnde,
Kommunen, Landwirte und Unternehmen aus der Lebensmittelindustrie als Kunden und Partner in den Betreibergesellschaften. Im Geschftsbereich Abwassertechnologie sind Kunden insbesondere Gemeinden, Abwasserzweckverbnde und Industrie. Die Gesellschaft betrachtet Deutschland und Europa als ihre wesentlichen Zielmrkte.
Kunden von farmatic im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie im Geschftsjahr 2000 waren z. B. die Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG, die Jordan Biogas Company Ltd. (Jordanien), Gas-Con (Dnemark) sowie das
Fraunhofer Institut, siehe auch „Risikofaktoren – Absatzrisiko; Umstze mit Beteiligungsgesellschaften“.
Im Geschftsbereich Abwassertechnologie zhlten im Geschftsjahr 2000 zu den Kunden von farmatic u. a. die
Gemeinden Rickling, Gelting und Geithain, der Abwasserzweckverband Messel sowie die Industrieunternehmen
Quim Technica (Portugal) und Condea.
61
Die einzelnen Bestandteile der von farmatic erstellten Anlagen werden durch externe Lieferanten nach Vorlagen
von farmatic gefertigt. Insgesamt arbeitet farmatic mit 25 Kooperationsfertigungsbetrieben zusammen. Die einzelnen Komponenten werden vor Ort unter der Anleitung von farmatic-Monteuren zusammengefgt.
farmatic verfgt fr jede Komponente ber mindestens einen Alternativlieferanten, so daß eine Abhngigkeit von
einzelnen Lieferanten nach Ansicht der Gesellschaft nicht besteht.
Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen, die die Aufwendungen fr
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe enthalten, betrugen im Geschftsjahr 2000 ca. DM 24,8 Mio.
Forschung und Entwicklung
Die Forschungsaktivitten der letzten Jahre konzentrierten sich auf den Bereich der verfahrenstechnologischen
Optimierung von Bakterienstmmen zur Erzielung einer optimalen Biogas-/Methanausbeute. Schwerpunkte der
Ttigkeit des Bereichs Forschung und Entwicklung sind derzeit zum einen die biotechnologische Aufbereitung von
Biogas in der Weise, daß dieses Erdgasqualitt erhlt, und der Einsatz von regenerierbaren Erdgassubstituten sowie
zum anderen die Entwicklung einer biologischen Naßvergrungsstufe im großtechnischen Maßstab, um die Anforderungen der „Verordnung ber die umweltvertrgliche Ablagerung von Siedlungsabfllen und ber biologische
Abfallbehandlungsanlagen (siehe „– Rechtliche Rahmenbedingungen – Kreislaufwirtschafts- und Abfallgesetz“) an
mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen erfllen zu knnen. Die Forschungsaktivitten sollen durch die
Zusammenarbeit mit Kooperationspartnern und Universitten weiter ausgebaut werden. Siehe auch oben
„– Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie – Regenerative Erdgassubstitute“ sowie „– Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie – Mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen“.
Bis einschließlich 2000 wurden die Forschungs- und Entwicklungskosten direkt den einzelnen Projekten zugeordnet und nicht separat erfaßt. Gemß berschlgiger Berechnungen der Gesellschaft betrugen die Aufwendungen
fr Forschung und Entwicklung in 1998 ca. 3 % (DM 0,7 Mio), in 1999 ca. 4 % (DM 1,4 Mio.) und in 2000 ca. 5 %
(DM 1,8 Mio.) vom Umsatz. In 2000 waren zwei Mitarbeiter ausschließlich mit Forschungs- und Entwicklungsaktivitten betraut und wurden durch zehn weitere Ingenieure aus den operativen Bereichen untersttzt.
Rechtliche Rahmenbedingungen
Gesetz fr den Vorrang erneuerbarer Energien
Fr die Geschftsttigkeit der farmatic-Gruppe von zentraler Bedeutung ist in Deutschland insbesondere das
Gesetz fr den Vorrang erneuerbarer Energien (Erneuerbare-Energien-Gesetz, EEG).
Die Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien wird in Deutschland seit Erlaß des Stromeinspeisungsgesetzes
(StrEG) durch einen Anspruch auf vorrangige Abnahme und Einleitung des erzeugten Stroms in das ffentliche
Netz und auf Zahlung einer Vergtung gefrdert. Das StrEG trat Anfang 1991 in Kraft und wurde in den Jahren
1994 und 1998 novelliert.
Am 1. April 2000 lste das EEG das StrEG ab. Der Anwendungsbereich des Gesetzes wurde gegenber dem StrEG
hinsichtlich der einbezogenen erneuerbaren Energien ausgedehnt. Die Vergtung wurde unterschieden nach den
einzelnen Quellen erneuerbarer Energien neu geregelt. Ziel des EEG ist es, im Interesse des Klima- und Umweltschutzes eine nachhaltige Entwicklung der Energieversorgung zu ermglichen und den Beitrag erneuerbarer Energien an der Stromversorgung deutlich zu erhhen, um entsprechend den Zielen der Europischen Union und der
Bundesrepublik Deutschland den Anteil erneuerbarer Energien am gesamten Energieverbrauch bis zum Jahr 2010
mindestens zu verdoppeln. Dieses Ziel ist im Zusammenhang zu sehen mit der beabsichtigten Verpflichtung der
Bundesrepublik Deutschland zur Minderung der Treibhausgasemissionen um 21 Prozent bis zum Jahr 2010 im
Rahmen der Lastenverteilung der Europischen Union zu dem Kyoto-Protokoll zur Klimarahmenkonvention der
Vereinten Nationen, sowie dem Ziel der Bundesregierung, die Kohlendioxidemissionen bis zum Jahr 2005 um
25 Prozent gegenber 1990 zu mindern.
62
Das EEG regelt die Abnahme und Vergtung des ausschließlich aus Wasserkraft, Windkraft, solarer Strahlungsenergie, Geothermie, Deponiegas, Klrgas, Grubengas oder Biomasse gewonnenen Stroms durch Elektrizittsversor-
verpflichtet, derartige Anlagen zur Erzeugung von Strom an ihr Netz anzuschließen, den gesamten angebotenen
Strom aus diesen Anlagen vorrangig abzunehmen und den eingespeisten Strom nach den Bestimmungen des
Gesetzes zu vergten. Nicht vom EEG erfaßt wird u. a. Strom aus Anlagen, die zu ber 25 % der Bundesrepublik
Deutschland oder einem Bundesland gehren, sowie aus Anlagen, in denen der Strom aus Biomasse gewonnen
wird, mit einer installierten Leistung ber 20 Megawatt.
Fr Strom aus Biomasse betrgt die Vergtung fr Anlagen bis einschließlich einer installierten elektrischen Leistung
von 500 Kilowatt mindestens 20 Pfennig pro Kilowattstunde bzw. bis einschließlich einer installierten elektrischen
Leistung von 5 Megawatt mindestens 18 Pfennig pro Kilowattstunde. Ab einer installierten elektronischen Wirkleistung von fnf Megawatt betrgt die Vergtung mindestens 17 Pfennig pro Kilowattstunde, wobei dies erst ab
dem Inkrafttreten einer noch zu erlassenden Rechtsverordnung gelten wird, in der festgelegt werden soll, welche
Stoffe und technischen Verfahren bei Biomasse in den Anwendungsbereich des Gesetzes fallen und welche
Umweltanforderungen einzuhalten sind. Bei Anlagen mit einer elektrischen Leistung ber 500 Kilowatt gilt die Mindestvergtungsregelung nur fr den Teil des eingespeisten Stroms des jeweiligen Abrechnungsjahres, der dem Verhltnis von 500 Kilowatt zur Leistung der Anlage in Kilowatt entspricht. Die Mindestvergtungen werden ab dem
1. Januar 2002 jhrlich jeweils fr zu diesem Zeitpunkt neu in Betrieb genommene Anlagen um 1 % gesenkt.
Die Mindestvergtungen nach dem EEG sind fr neu in Betrieb genommene Anlagen jeweils fr die Dauer von
20 Jahren ohne Bercksichtigung des Inbetriebnahmejahres zu zahlen (abgesehen von Anlagen zur Erzeugung
von Strom aus Wasserkraft). Fr Anlagen, die vor Inkrafttreten des EEG in Betrieb genommen wurden, gilt das
Jahr 2000 als Inbetriebnahmejahr.
Die Kosten fr den Netzanschluß hat der Anlagenbetreiber zu tragen. Die Kosten des wegen neu anzuschließender
Anlagen erforderlichen Ausbaus des Netzes zur allgemeinen Versorgung zur Aufnahme und Weiterleitung der
eingespeisten Energie trgt der jeweils betroffene Netzbetreiber.
Die Betreiber der Hochspannungsnetze (bertragungsnetzbetreiber) sind verpflichtet, den unterschiedlichen
Umfang der abzunehmenden Energiemengen und Vergtungszahlungen zu erfassen und untereinander auszugleichen. bertragungsnetzbetreiber, die berdurchschnittliche Mengen abzunehmen hatten, haben gegen die
anderen bertragungsnetzbetreiber einen Anspruch auf Abnahme und Vergtung, bis auch diese Netzbetreiber
eine Energiemenge aufnehmen, die dem Durchschnittswert entspricht. Elektrizittsversorgungsunternehmen, die
Strom an Letztverbraucher liefern, sind grundstzlich verpflichtet, den von dem fr sie verantwortlichen bertragungsnetzbetreiber abgenommenen Strom anteilig abzunehmen und zu vergten.
Eine nach dem EEG vom Bundeskabinett verabschiedete Biomasseverordnung enthlt Regelungen, welche Stoffe
und technischen Verfahren bei Biomasse in den Anwendungsbereich des EEG fallen und welche Umweltanforderungen einzuhalten sind. Danach werden vom Verordnungsgeber Tierkrper, Tierkrperteile und Erzeugnisse, die nach
den Bestimmungen des Tierkrperbeseitigungsrechts in Tierkrperbeseitigungsanstalten beseitigt werden mssen
(z. B. Tiermehl, Tierbrei, Tierfett), nicht als Biomasse anerkannt. Nach der Begrndung des Verordnungsgebers ist ein
Ausschluß dieser Stoffe aus dem Anwendungsbereich der Biomasseverordnung insbesondere deswegen gerechtfertigt, „weil bislang keine ausreichenden Erfahrungen in der Stromerzeugung aus derartigen Stoffen vorliegen, die eine
den Zielen des § 1 EEG entsprechende Wirkung der Verstromung hinreichend sicher erscheinen lassen“.
Bundesimmissionsschutzgesetz
Ein weiteres fr die Geschftsttigkeit von farmatic bedeutendes Gesetz stellt das Bundesimmissionsschutzgesetz dar.
Nach dem Bundesimmissionsschutzgesetz bedrfen die Errichtung und der Betrieb von Anlagen, die aufgrund
ihrer Beschaffenheit oder ihres Betriebes im besonderen Maße geeignet sind, schdliche Umwelteinwirkungen
hervorzurufen oder in anderer Weise die Allgemeinheit oder die Nachbarschaft zu gefhrden, erheblich zu
benachteiligen oder erheblich zu belstigen, sowie von ortsfesten Abfallentsorgungsanlagen zur Lagerung oder
Behandlung von Abfllen einer Genehmigung. Eine nach dem Bundesimmissionsschutzgesetz erteilte Genehmigung schließt andere, die Anlage betreffende behrdliche Entscheidungen ein, wie z. B. eine Baugenehmigung.
Genehmigt werden mssen dabei alle Anlagenteile und Verfahrensschritte, die fr den Betrieb der genehmigungsbedrftigen Anlage erforderlich sind, sowie alle rumlich und betriebstechnisch mit dieser in Zusammenhang stehenden Nebeneinrichtungen.
63
Weiterhin ist das Kreislaufwirtschafts- und Abfallgesetz fr farmatic von besonderer Bedeutung. Zweck dieses
Gesetzes ist die Frderung der Kreislaufwirtschaft zur Schonung der natrlichen Ressourcen und die Sicherung
der umweltvertrglichen Beseitigung von Abfllen. Mit Ausnahme bestimmter, im Gesetz aufgezhlter Bereiche
gilt das Kreislaufwirtschafts- und Abfallgesetz fr die Vermeidung, die Verwertung und die Beseitigung von Abfllen. Abflle sind nach diesem Gesetz in erster Linie zu vermeiden, in zweiter Linie stofflich zu verwerten oder zur
Gewinnung von Energie zu nutzen.
Nach der im Jahr 1993 in Kraft getretenen „Dritten Allgemeinen Verwaltungsvorschrift zum Abfallgesetz“ (TA Siedlungsabfall, TASI) drfen Abflle nur dann einer Deponie zugeordnet werden, wenn sie nicht verwertet werden knnen.
Zum 1. Mrz 2001 ist die „Verordnung ber die umweltvertrgliche Ablagerung von Siedlungsabfllen und ber
biologische Abfallbehandlungsanlagen“ in Kraft getreten. Diese Verordnung enthlt in Artikel 1 eine „Abfallablagerungsverordnung“ und in Artikel 2 eine „Verordnung ber Anlagen zur biologischen Behandlung von Abfllen“.
Die „Abfallablagerungsverordnung“ regelt allgemeinverbindlich die Anforderungen an die Beschaffenheit von
abzulagernden Siedlungsabfllen. Die Vorschriften gehen den entsprechenden Regelungen der TASI vor und ersetzen diese zum Teil. Nur dort, wo die neue Rechtsverordnung keine Regelung trifft, gelten die Anforderungen der
TASI weiterhin. Whrend sich die Vorgaben der TASI fr die Abfallablagerung an der Beschaffenheit der Rckstnde aus thermischen Abfallbehandlungsanlagen orientieren, bercksichtigt die neue „Abfallablagerungsverordnung“ auch mechanisch-biologisch behandelte Abflle. Die „Verordnung ber Anlagen zur biologischen Behandlung von Abfllen“ legt Anforderungen an die Errichtung, die Beschaffenheit und den Betrieb von biologischen
Abfallbehandlungsanlagen fr Siedlungsabflle fest.
Nach dieser Verordnung kann Siedlungsabfall ab 2005 grundstzlich nur noch nach einer entsprechenden Vorbehandlung – entweder durch Verbrennung oder durch MBA – deponiert werden, siehe auch „– Geschftsbereich
Biokraftwerkstechnologie – Mechanisch-biologische Aufbereitungsanlagen“.
Mitarbeiter
Zum 31. Mrz 2001 verfgte die farmatic-Gruppe ber 103 fest angestellte Mitarbeiter. Davon waren 52 im
Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie, 18 im Geschftsbereich Abwassertechnologie, 3 im Bereich Forschung
und Entwicklung und 14 im Bereich Vertrieb sowie 16 in der Verwaltung ttig.
Die nachstehende Tabelle zeigt die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften in den Geschftsjahren 1998, 1999 und 2000:
1998
1999
2000
Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschftsbereich Abwassertechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forschung & Entwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertrieb . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verwaltung & Vorstand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
41
–
4
13
18
29
–
4
13
36
12
2
11
16
Gesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
63
64
77
Qualifizierte Mitarbeiter stellen einen zentralen Faktor fr den Erfolg der Gesellschaft dar.
64
Personalbedarf besteht bei farmatic insbesondere bei Ingenieuren und Technikern sowie leitenden Monteuren.
Auch fr die Bereiche Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb wird eine deutliche Erhhung der Mitarbeiterzahlen angestrebt. Um eine Vielzahl neuer Ingenieure gewinnen zu knnen, unterhlt farmatic enge Beziehungen
zu den Lehrsthlen Abfallwirtschaft an der TU Hamburg-Harburg und Siedlungswasserwirtschaft an der TU Aachen
sowie dem Institut fr Siedlungsabfall der TU Hannover. Die Gesellschaft geht davon aus, daß ihr im Rahmen des
Brsengangs erlangter gesteigerter Bekanntheitsgrad sowie ihre Marktstellung im Zukunftsbereich „Biokraftwerke“
ihr die Gewinnung von Personal erleichtern werden. Um qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen bzw. diese zu halten, hat die Gesellschaft zudem ein Aktienoptionsprogramm installiert, siehe „Allgemeine Angaben ber die
Gesellschaft – Kapitalverhltnisse – Ermchtigung zur Ausgabe von Aktienoptionen und Bedingtes Kapital“ und
„Risikofaktoren – Abhngigkeit von Personen in Schlsselpositionen und qualifiziertem Personal“.
durch die Teilnahme am Friends & Family-Programm die Mglichkeit erhalten, sich am Unternehmen zu beteiligen.
Bei der farmatic-Gruppe gibt es keinen Betriebsrat. Betriebsvereinbarungen bestehen nicht.
Markenrechte, Patente und Lizenzen
Die Gesellschaft ist Inhaberin der Wortmarke „Farmatic“ in Deutschland. Zudem ist die Gesellschaft Inhaberin der
internationalen Wortmarke „Farmatic“ (geschtzt in sterreich, Belgien, Niederlande, Luxemburg, Frankreich, Italien und Schweiz) sowie der UK-Marke „Farmatic“ (geschtzt in Großbritannien).
Die Gesellschaft hat ohne Mitwirkung von Patentanwlten die Eintragung von Patenten fr die folgenden Erfindungen beim Deutschen Patentamt beantragt, zu den insoweit offenen Erfolgsaussichten der Patentanmeldungen
und etwaigen Vergtungsansprchen der Erfinder, siehe „Risikofaktoren – Schutz des geistigen Eigentums von
farmatic“:
1. „Entschwefelung von Biogas mittels biologischem Verfahren bei gleichzeitiger Maximierung der Produktionsdichte im Reaktor“ (angemeldet im August 2000)
2. „Verbesserung des biologischen Entschwefelungsprozesses in Tropfkrperreaktoren durch Zugabe von aufkonzentriertem Luftsauerstoff; sowie gleichmßiger Verteilung desselben im Reaktor“ (angemeldet im August 2000)
3. „Naßvergrung fr mechanisch-biologische Abfallbehandlung (MBA)“ (angemeldet im September 2000)
4. „Vergrung von Tierkrperabfllen im Biogasfermenter“ (angemeldet im September 2000)
5. „Energetisches Nutzungs- und Entsorgungsverfahren fr Tierbrei, Tiermehl und Klrschlamm“ (angemeldet im
Dezember 2000)
6. „Stofftrenneinrichtung zur Teilaufbereitung von Restmll direkt aus der Flssigphase“ (angemeldet im Januar 2001)
7. „Abwasserfreie Biogasproduktionsanlage mit Kofermenten aus Blut- und Knochenmehl“ (angemeldet im
Januar 2001)
8. „Biogasfermenter mit integriertem Gasspeicher als Einkomponenten-Bauteil“ (angemeldet im Februar 2001)
9. „Abwasserfreie Entsorgung von biogenen und belasteten Reststoffen durch optimale Energieumsetzung der Vergrungsprodukte in Gasmotoren mit nachgeschalteter Abgaswrmenutzung“ (angemeldet im Februar 2001)
farmatic verfgt ber folgende Patentlizenzen:
1. Aufgrund eines Kooperationsvertrages mit der Delphin Umwelttechnik GmbH, Hamburg, vom Juni 1998 verfgt die Gesellschaft ber eine exklusive Lizenz zur Nutzung des Patents „Verfahren zur biologischen und/oder
physikalischen Elimination unerwnschter Wasserinhaltsstoffe aus Wasser“.
2. Aufgrund eines Kooperationsvertrages mit der Delphin Umwelttechnik GmbH, Hamburg, vom Juni 1998 verfgt die Gesellschaft ber eine einfache Lizenz zur Nutzung des Patents „Flachfilter zur Filtration des Ablaufs
von Klranlagen“.
3. Aufgrund einer Vereinbarung mit Loock Consultants, Hamburg, vom April 2000 verfgt die Gesellschaft ber
eine exklusive Lizenz zur Nutzung und ein exklusives Vorkaufsrecht bis 31. Dezember 2005 hinsichtlich des
Patents „Verfahren zur regenerativen Energiegewinnung durch die Verknpfung einer Vergrungsanlage fr
biogen organische Stoffe mit einer Brennstoffzelle“.
4. Mit Einbringungsvertrag vom 16. Mrz 2001 erwarb die Gesellschaft mit sofortiger dinglicher Wirkung von
Werner Plettenberg 98 % der Anteile an der „Biogas-Verfahrens-Verwertungsgesellschaft brgerlichen Rechts
mit auf das Gesellschaftsvermgen beschrnkter Haftung“ mit Sitz in Flensburg (die „Gesellschaft brgerlichen
Rechts“). Die restlichen Anteile an dieser Gesellschaft brgerlichen Rechts werden zu 1 % von Herrn Plettenberg und zu 1 % von der Schwarting Umwelt GmbH gehalten. Nach dem Einbringungsvertrag ist die Gesellschaft bis zum 30. Juni 2001 nur mit 53 % am Gewinn und Verlust der Gesellschaft brgerlichen Rechts beteiligt. Ab dem 1. Juli 2001 fallen 100 % des Gewinns und Verlusts aus dem bertragenen 98 %igen Gesellschaftsanteil bei der Gesellschaft an. Die Gesellschaft brgerlichen Rechts verfgt auf dem Gebiet der anaeroben Anwendung ber das ausschließliche, unbegrenzte Nutzungsrecht hinsichtlich des Patentes „Verfahren
und Vorrichtungen zum mikrobiellen Abbau organisch belasteter Substrate“, dessen Inhaberin die Fraunhofer-Gesellschaft zur Frderung der angewandten Forschung e. V., Mnchen, ist. Dieses Nutzungsrecht hat
65
dem Einbringungsvertrag der Schwarting Umwelt GmbH unwiderruflich bis zu einem Erwerb der Schwarting
Umwelt GmbH durch die Gesellschaft oder durch eine zur farmatic-Gruppe gehrende Gesellschaft, mindestens jedoch bis zum 30. Juni 2001, zu, daß die Schwarting Umwelt GmbH uneingeschrnkt das gegenstndliche Patent nutzen kann. Herr Werner Plettenberg rumte im Einbringungsvertrag der Gesellschaft eine unwiderrufliche Option zum Erwerb seines 1 %igen Gesellschaftsanteils an der Gesellschaft brgerlichen Rechts
ein. Als Gegenleistung fr die bertragung des 98 %igen Geschftsanteils an der Gesellschaft brgerlichen
Rechts gewhrte die Gesellschaft Herrn Werner Plettenberg im Rahmen der auf der Hauptversammlung vom
16. Mrz beschlossenen Erhhung des Grundkapitals der Gesellschaft von 3 5.959.000 auf 3 6 Mio. gegen
Sacheinlagen 41.000 Inhaber-Stckaktien zum Ausgabebetrag von 3 12,50 je Aktie, mithin zum Gesamtausgabebetrag von 3 512.500. Siehe „Allgemeine Angaben ber die Gesellschaft – Entwicklung der farmaticGruppe – Hauptversammlung der Nortorfer Farm Tech AG vom 16. Mrz 2001“.
Eine Abhngigkeit der Gesellschaft von weiteren Patenten, Lizenzen, Vertrgen oder neuen Herstellungsverfahren, die
von wesentlicher Bedeutung fr die Geschftsttigkeit oder Ertragslage der Gesellschaft sein knnten, besteht nicht.
Laufende und geplante Investitionen
Die folgende Tabelle zeigt die Investitionen der Gesellschaft fr die Geschftsjahre 1998, 1999 und 2000 die berwiegend aus dem operativen Cash-flow finanziert wurden:
1998
1999
2000
TDM
TDM
TDM
Immaterielle Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sachanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
207
242
0
226
297
360
1.664
1.024
Gesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
450
523
3.048
Die Investitionen in den Geschftsjahren 1998, 1999 und 2000 beinhalten im wesentlichen die Erweiterung der
Geschftsrume in Nortorf und Erkner.
Fr das laufende Geschftsjahr 2001 sind Investitionen, in die Erweiterung der Broflchen an den Standorten
Nortorf und Erkner, in die Erweiterung der Bro- und Geschftsausstattung im Zuge des Personalaufbaus sowie in
die Erweiterung und Anpassung der ERP-Software i. H. v. insgesamt TDM 1.709 geplant. Zustzlich plant die Gesellschaft Investitionen in die Akquisition von Unternehmen. Bis zum 31. Januar 2001 sind hiervon Investitionen i. H. v.
TDM 5 in Immaterielle Vermgensgegenstnde, TDM 80 in Sachanlagevermgen und TDM 9 in Finanzanlagen
durchgefhrt worden.
Grundbesitz und Geschftsrume
Die farmatic-Gruppe verfgt ber verschiedene Standorte. Die wesentlichen Standorte werden wie folgt genutzt
und sind zu einem ortsblichen Mietzins gemietet:
Standort
Vorwiegende Nutzung
Flche (m2)
2
Eigentum/Miete
Kolberger Str. 13,
Nortorf 1)
Broflche
2.654 m bebaute Flche
nebst 4.750 m2 Außenflche
Miete
Julius-Rtgerstr. 14,
Erkner
Lagerflche
200 m2 bebaute Flche
nebst 440 m2 Außenflche
Miete
Zum Wasserwerk 12,
Erkner 2)
Broflche
334,8 m2 bebaute Flche
nebst 400 m2 Außenflche
Miete
Damsgaard, Vroldvej 168,
Skanderborg, Dnemark
Broflche
100 m2 bebaute Flche
Miete
1
)
2
)
66
Vermieter ist die W. J.M Verwaltungsgesellschaft mbH, deren alleiniger Gesellschafter und Geschftsfhrer der Aufsichtsratsvorsitzende Willi
J. Mller ist. Die Nettokaltmiete betrgt 17.624,60 pro Monat.
Vermieter ist der Vorstandsvorsitzende Peter Schrum. Die monatliche Nettokaltmiete betrgt DM 8.783,32.
Zur Geschftspolitik der Gesellschaft gehrt es, Sach- und weitere Versicherungen im betriebsnotwendigen
Umfang abzuschließen, wodurch die Gesellschaft ihrer Ansicht nach eine Deckung zu angemessenen Bedingungen erzielt. Die Gesellschaft verfgt insbesondere ber eine Betriebshaftpflichtversicherung und ber eine Montageversicherung hinsichtlich der im Bau befindlichen Biogasanlage Alteno. Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH, die farmatic service & systems GmbH, die Farmatic International GmbH, die BioKraft GmbH und die
BioKraft Beteiligungs GmbH verfgen ber Betriebshaftpflichtversicherungen.
Fr alle 100 %igen Tochtergesellschaften sowie die Gesellschaft selbst existiert eine Personen- und Sachschadendeckung in Hhe von DM 10 Mio.
Es kann keine Gewhr dafr bernommen werden, daß der Gesellschaft und ihren Tochtergesellschaften außerhalb der Deckung ihrer Versicherungen oder ber deren Deckungsgrenzen hinaus keine Verluste entstehen.
67
BESTEUERUNG IN DEUTSCHLAND
Im folgenden werden bestimmte deutsche Steuervorschriften dargestellt. Die Darstellung erhebt keinen Anspruch
auf Vollstndigkeit der Informationen, die fr eine Kaufentscheidung hinsichtlich der angebotenen Aktien notwendig sein knnten. Die Darstellung basiert auf den zum Zeitpunkt der Drucklegung dieses Verkaufsprospekts geltenden Steuervorschriften in Deutschland. Diese knnen – unter Umstnden auch rckwirkenden – nderungen
unterliegen. Die Darstellung bezieht sich ausschließlich auf die Einkommensteuer (ohne Kirchensteuer), Krperschaftsteuer, Solidarittszuschlag, Gewerbesteuer, Erbschaft- und Schenkungsteuer und behandelt nicht alle
Aspekte dieser Steuerarten. Die Darstellung behandelt nicht die individuellen Steuerumstnde eines einzelnen.
Potentiellen Kufern von Aktien wird daher empfohlen, wegen der individuellen Konsequenzen des Erwerbs, des
Haltens sowie der bertragung von Aktien ihren steuerlichen Berater zu konsultieren.
Der Gesetzgeber hat im Jahr 2000 mit dem Steuersenkungsgesetz die Steuerstze abgesenkt und die Besteuerung
von Unternehmen neu geregelt. Nach der Reform wird der einheitliche Krperschaftsteuersatz ab dem Veranlagungszeitraum 2001 auf 25 % zuzglich Solidarittszuschlag in Hhe von 5,5 % abgesenkt. Das krperschaftsteuerliche Anrechnungsverfahren wird fr Privatpersonen durch das sog. Halbeinknfteverfahren ersetzt. Danach sind
alle Dividendenausschttungen aus Anteilen, die im Privatvermgen gehalten werden, nur noch zu 50 % der Einkommensteuer zu unterwerfen. Krperschaften erhalten eine Steuerfreistellung.
Besteuerung der Unternehmensgewinne von Kapitalgesellschaften
In Deutschland ansssige Aktiengesellschaften unterliegen mit ihrem zu versteuernden Einkommen der Gewerbesteuer vom Ertrag und der Krperschaftsteuer (einschließlich Solidarittszuschlag). Die Gewerbesteuer ist bei der
Ermittlung des der Krperschaftsteuer unterliegenden zu versteuernden Einkommens als Betriebsausgabe abziehbar.
Bemessungsgrundlage fr die Gewerbesteuer ist gemß § 7 GewStG der Gewerbeertrag. Dieser bemißt sich nach
dem aufgrund des Krperschaftsteuergesetzes ermittelten Gewinn, modifiziert um bestimmte Hinzurechnungen
und Krzungen. Der Betrag der Gewerbesteuer ergibt sich durch Anwendung eines Vomhundertsatzes auf den
Gewerbeertrag. Der Vomhundertsatz hngt von der Hhe der von den Gemeinden fr ihre Gebiete festgesetzten
Hebestze ab. Unterhlt eine Aktiengesellschaft Betriebssttten in verschiedenen Gemeinden, bestimmen die dort
jeweils gltigen Hebestze die gewerbesteuerliche Gesamtbelastung der Aktiengesellschaft.
Das der Krperschaftsteuer unterliegende zu versteuernde Einkommen der Kapitalgesellschaft ergibt sich unter
Beachtung besonderer einkommen- und krperschaftsteuerlicher Vorschriften aus dem Handelsbilanzergebnis.
Der allgemeine Krperschaftsteuersatz fr Kapitalgesellschaften betrgt ab dem Veranlagungszeitraum 2001
gemß § 23 Abs. 1 KStG 25 % des zu versteuernden Einkommens. Auf den Betrag der festgesetzten Krperschaftsteuerschuld wird ein Solidarittszuschlag in Hhe von 5,5 % als nichtabziehbare Betriebsausgabe erhoben. Unter
Beachtung des Solidarittszuschlages errechnet sich die effektive Belastung des Einkommens (nach Gewerbesteuer) mit 26,375 %.
Dividendenbesteuerung
Anteilseigner mit Sitz, Wohnsitz oder gewhnlichem Aufenthaltsort in Deutschland
Dividendenausschttungen im Jahr 2001 unterliegen der Kapitalertragsteuer von 25 %. Fr Ausschttungen ab
2002 reduziert sich die Kapitalertragsteuer auf 20 %. In beiden Fllen wird hierauf ein Solidarittszuschlag von
5,5 % erhoben, so daß sich die effektive Belastung auf 26,375 % im Jahr 2001, bzw. 21,1 % ab 2002 erhht.
Kapitalertragsteuer und Solidarittszuschlag werden im Rahmen der Veranlagung angerechnet. Bei natrlichen
Personen, welche die Aktien im Privatvermgen halten, kommt statt dessen auch eine teilweise oder vollstndige
Erstattung der Kapitalertragsteuer in Betracht, wenn ein Freistellungsauftrag oder eine Nichtveranlagungsbescheinigung vorliegt.
68
Dividendenausschttungen unterliegen bei natrlichen Personen, welche die Aktien im Privatvermgen halten
(Privatanleger), in vollem Umfang der deutschen Einkommensbesteuerung einschließlich Solidarittszuschlag.
den Privatanleger aus (i) dem tatschlich zufließenden Nettobetrag (Nettodividende) zuzglich (ii) der einbehaltenen Kapitalertragsteuer in Hhe von 25 % der Bardividende zuzglich 5,5 % Solidarittszuschlag hierauf (insgesamt 26,375 % der Bardividende) und (iii) der von der Gesellschaft einbehaltenen Krperschaftsteuerausschttungsbelastung (entspricht Krperschaftsteuerguthaben). Dem Privatanleger werden im Veranlagungszeitraum
2001 auf die zu zahlende Einkommensteuer (zuzglich Solidarittszuschlag) die einbehaltene Kapitalertragsteuer
(zuzglich Solidarittszuschlag) sowie die von der Gesellschaft einbehaltene Krperschaftsteuer (ohne den von
dieser entrichteten Solidarittszuschlag, sog. „Schattenbelastung“) angerechnet. Sinn des – international weitgehend unbekannten – deutschen krperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahrens ist die Vermeidung einer Doppelbelastung auf Gesellschafts- und Aktionrsebene sowie die Besteuerung der Dividende nach den persnlichen
Verhltnissen des unbeschrnkt steuerpflichtigen Aktionrs. Die Bemessungsgrundlage des Solidarittszuschlags
beim Aktionr vermindert sich um das Krperschaftsteuerguthaben.
Dividendenausschttungen ab 2002 werden beim Privatanleger nur in Hhe von 50 % zur Einkommensteuer (einschließlich Solidarittszuschlag) herangezogen. Auf Ebene der Kapitalgesellschaft entfllt die Herstellung der Ausschttungsbelastung, auf Ebene des Anteilseigners die Anrechnung der Krperschaftsteuer.
Privatanleger erhalten einen Sparerfreibetrag in Hhe von DM 3.000 (im Falle zusammen veranlagter Ehegatten
DM 6.000). Daneben wird ein Werbungskostenpauschbetrag von DM 100 (im Falle zusammen veranlagter Ehegatten DM 200) gewhrt, sofern keine hheren Aufwendungen nachgewiesen werden. Ab 2002 sind Werbungskosten nur zur Hlfte abziehbar.
Werden die Aktien im Betriebsvermgen eines Einzelunternehmers oder einer Personengesellschaft gehalten,
unterliegt die Bruttodividende der Gewerbesteuer, es sei denn, der Steuerpflichtige war zu Beginn des maßgeblichen Erhebungszeitraums zu mindestens 10 % am Grundkapital der Gesellschaft beteiligt. Fr Zwecke der Einkommensteuer eines Einzelunternehmers geht die Dividende im Jahr 2001 voll, ab dem Jahr 2002 nur noch zu
50 % in die Ermittlung der Einknfte aus Gewerbebetrieb ein. Bei Personengesellschaften geht die Dividende in
die einheitliche und gesonderte Feststellung ein und wird von dort aus den Gesellschaftern zugewiesen, wobei
deren Besteuerung von ihrer Rechtsform abhngt.
Betriebsausgaben, die mit den Dividenden in wirtschaftlichem Zusammenhang stehen, sind ab 2002 lediglich zu
50 % abziehbar.
Bei krperschaftsteuerpflichtigen Aktionren unterliegt die Bruttodividende im Jahr 2001 der Gewerbesteuer, es sei
denn, der Steuerpflichtige war zu Beginn des maßgeblichen Erhebungszeitraums zu mindestens 10 % am Grundkapital der Gesellschaft beteiligt. Ab 2002 sind die Dividenden von der Gewerbesteuer befreit.
Im Jahr 2001 knnen Dividenden bei solchen Aktionren mit einem besonderen Steuersatz krperschaftsteuerpflichtig sein. Die obigen Ausfhrungen zur Einknfteermittlung unter dem Anrechnungsverfahren gelten entsprechend.
Ab dem Jahr 2002 werden an Krperschaften ausgeschttete Dividenden nicht mehr besteuert. Eine Mindestbeteiligungsgrenze oder eine Mindesthaltezeit ist nicht zu beachten. Die Dividenden knnen jedoch einer Nachsteuer unterliegen. Betriebsausgaben, die mit steuerfreien Einnahmen in unmittelbarem wirtschaftlichen Zusammenhang stehen, sind nicht als Betriebsausgaben abziehbar.
Anteilseigner mit Sitz/Wohnsitz außerhalb Deutschlands
Fr Anteilseigner, die in Deutschland nicht zur Steuer veranlagt werden, erfolgt keine Entlastung von der durch die
Krperschaft entrichteten Krperschaftsteuer.
Dividendenausschttungen im Jahr 2001 unterliegen einer Kapitalertragsteuer von 25 %. Fr Ausschttungen ab
2002 reduziert sich die Kapitalertragsteuer auf 20 %. In beiden Fllen wird hierauf ein Solidarittszuschlag von
5,5 % erhoben, so daß sich die effektive Belastung auf 26,375 % im Jahr 2001, bzw. 21,1 % ab 2002 summiert.
Bei Anwendbarkeit der Richtlinie Nr. 90/435/EWG des Rates vom 23. Juli 1990 (sogenannte Mutter-Tochter-Richtlinie) oder eines Doppelbesteuerungsabkommens kommt auf Antrag eine teilweise oder vollstndige Befreiung
– ggf. im Wege der Erstattung – in Betracht.
69
einem anderen Staat der Europischen Union steuerlich ansssig ist, daß die Beteiligung an der deutschen Tochterkapitalgesellschaft mindestens zwlf Monate ununterbrochen besteht und sie mindestens ein Viertel (in besonderen Fllen ein Zehntel) des Nennkapitals betrgt.
Im Falle der Anwendbarkeit eines Doppelbesteuerungsabkommens kann sich die Kapitalertragsteuer (einschließlich Solidarittszuschlag) auf Dividendenausschttungen einer in Deutschland ansssigen Kapitalgesellschaft an
einen nicht in Deutschland ansssigen Anteilseigner mglicherweise verringern. Dazu bedarf es eines Antrags des
aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommens berechtigten Anteilseigners oder seines Bevollmchtigten bei
den deutschen Finanzbehrden auf Freistellung bzw. Erstattung desjenigen Betrages, um den die regulr einzubehaltende bzw. einbehaltene Quellensteuer die maximal nach dem betreffenden Doppelbesteuerungsabkommen
zulssige Quellensteuer bersteigt.
Gehren die Aktien zum Betriebsvermgen einer deutschen Betriebssttte eines auslndischen Unternehmens, so
gelten die oben beschriebenen Anrechnungsmodalitten eines in Deutschland ansssigen Anteilseigners.
Besteuerung von Verußerungsgewinnen
Anteilseigner mit Sitz/Wohnsitz in Deutschland
Gewinne aus der Verußerung von Aktien, die im Privatvermgen gehalten werden, unterliegen bei unbeschrnkt
steuerpflichtigen natrlichen Personen nur dann der Einkommensbesteuerung, wenn (i) die Aktien innerhalb von
einem Jahr nach ihrem Erwerb wieder verußert werden oder nach Ablauf dieser Frist (ii) die Aktien einbringungsgeboren sind oder (iii) der Anteilseigner wesentlich beteiligt war bzw. ist. Eine wesentliche Beteiligung liegt im Jahr
2001 vor, wenn der Anteilseigner innerhalb der letzten fnf Jahre am Grundkapital mittelbar oder unmittelbar zu
mindestens 10 % beteiligt war. Ab 2002 liegt eine solche wesentliche Beteiligung bereits dann vor, wenn in den
der Verußerung vorangehenden fnf Jahren eine unmittelbare oder mittelbare Beteiligung von 1 % vorlag
bzw. vorliegt.
Im Jahr 2001 unterliegen die steuerpflichtigen Verußerungsgewinne in vollem Umfang der Einkommensteuer
(einschließlich Solidarittszuschlag). Gemß dem Halbeinknfteverfahren ab 2002 sind sie zu 50 % der Einkommensteuer (einschließlich Solidarittszuschlag) zu unterwerfen. Werbungskosten, die mit den Verußerungsgewinnen in wirtschaftlichem Zusammenhang stehen, sind nur hlftig abziehbar.
Bei natrlichen unbeschrnkt steuerpflichtigen Personen bleiben jedoch Gewinne steuerfrei, wenn der erzielte
Gesamtgewinn im Kalenderjahr weniger als DM 1.000 pro Jahr und Person betragen hat.
Verußerungsverluste eines Privatanlegers knnen steuerlich ganz oder teilweise unbeachtlich sein. Insbesondere
sind Verluste, die eine natrliche Person als Aktionr innerhalb eines Jahres nach dem Erwerb der Aktien aus der
Verußerung erzielt, nur bis zur Hhe des Gewinns ausgleichsfhig, den der Aktionr im gleichen Kalenderjahr aus
anderen privaten steuerpflichtigen Verußerungsgeschften erzielt hat. Nicht ausgeglichene Verluste mindern die
Einknfte, die der Aktionr im vorangegangenen Kalenderjahr oder in den folgenden Kalenderjahren aus privaten
Verußerungsgeschften erzielt.
Verußerungsgewinne unterliegen bei Einzelunternehmern im Jahr 2001 in vollem Umfang der Gewerbe- und
Einkommensteuer (einschließlich Solidarittszuschlag). Ab dem Jahr 2002 werden diese Gewinne von der Einkommensteuer (einschließlich Solidarittszuschlag) nur zu 50 % erfaßt. Betriebsausgaben, die mit den Verußerungsgewinnen in wirtschaftlichem Zusammenhang stehen, sind lediglich hlftig abziehbar. Die Geltendmachung von
Verußerungsverlusten ist ebenfalls beschrnkt.
Bei Personengesellschaften unterliegen Verußerungsgewinne in vollem Umfang der Gewerbesteuer. Im brigen
gehen sie in die einheitliche und gesonderte Feststellung ein und werden von dort aus den Gesellschaftern zugewiesen, wobei deren Besteuerung von ihrer Rechtsform abhngt.
70
Fr Steuerpflichtige, die der Krperschaftsteuer unterliegen, sind Gewinne aus der Verußerung von Aktien im Jahr
2001 in voller Hhe gewerbe- und krperschaftsteuerpflichtig (einschließlich Solidarittszuschlag).
ausgaben, die mit steuerfreien Verußerungsgewinnen in unmittelbarem wirtschaftlichen Zusammenhang stehen,
sind nicht abziehbar. Verußerungsverluste knnen nicht geltend gemacht werden.
Anteilseigner mit Sitz/Wohnsitz außerhalb Deutschlands
Erzielt ein Anteilseigner, der in Deutschland nicht unbeschrnkt steuerpflichtig ist, bei der Verußerung der Aktien
Verußerungsgewinne, so unterliegen diese in Deutschland der Besteuerung, wenn (i) die Aktien zum Betriebsvermgen einer in Deutschland unterhaltenen Betriebssttte gehren oder (ii) der Anteilseigner whrend eines
Zeitraums von fnf Jahren vor der Verußerung der Aktien direkt oder indirekt mindestens 10 % (bzw. ab 2002
mindestens 1 %) des Aktienkapitals der Gesellschaft hielt bzw. hlt oder (iii) im Falle einbringungsgeborener
Aktien oder (iv) unter den Voraussetzungen der erweiterten beschrnkten Steuerpflicht nach § 2 AStG. Bei
Anwendbarkeit eines Doppelbesteuerungsabkommens kann die deutsche Steuerpflicht auf Verußerungsgewinne
mglicherweise entfallen.
Besonderheiten fr Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Finanzunternehmen
Soweit Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute Aktien, welche nach § 1 Abs. 12 des Gesetzes ber das
Kreditwesen (KWG) dem Handelsbuch zuzurechnen sind, halten bzw. verußern, gelten weder fr Dividenden
noch fr Verußerungsgewinne das Halbeinknfteverfahren oder die Steuerfreistellung. Gleiches gilt fr Aktien,
die von Finanzunternehmen im Sinne des KWG mit dem Ziel der kurzfristigen Erzielung eines Eigenhandelserfolges erworben werden. Dies gilt auch fr Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Finanzunternehmen mit
Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europischen Gemeinschaft oder einem anderen Vertragsstaat des EWRAbkommens.
Erbschaft- und Schenkungsteuer
bertragungen von Aktien von Todes wegen oder durch Schenkung unterliegen der Erbschaft- bzw. der Schenkungsteuer, wenn der Erblasser, der Schenker oder der Erwerber ein Inlnder i. S. d. § 2 Abs. 1 ErbStG ist. Andernfalls unterliegen sie nur dann der Besteuerung, wenn (i) die Aktien beim Anteilseigner zum Betriebsvermgen
einer in Deutschland unterhaltenen Betriebssttte gehren oder (ii) der Anteilseigner allein oder zusammen mit
ihm nahestehenden Personen mindestens zu einem Zehntel unmittelbar oder mittelbar am Grundkapital der
Gesellschaft beteiligt ist oder (iii) unter den Voraussetzungen der erweiterten beschrnkten Steuerpflicht gemß
§ 4 AStG.
Aufgrund eines der wenigen abgeschlossenen Doppelbesteuerungsabkommens auf dem Gebiet der Erbschaftund Schenkungsteuer kann die vorgenannte Besteuerung beschrnkt sein.
Sonstige Steuern in Deutschland
Die Verußerung oder die bertragung der Aktien unterliegt in Deutschland keiner Brsenumsatzsteuer, Gesellschaftsteuer, Stempelabgabe oder hnlichen Steuer. Die bertragung oder Vereinigung von mindestens 95 % der
Aktien kann Grunderwerbsteuer auslsen, wenn die Aktiengesellschaft oder Gesellschaften, an denen die Aktiengesellschaft unmittelbar oder mittelbar beteiligt ist, ber inlndische Grundstcke verfgen.
71
Finanzausweise
Pro-Forma-Konzernabschlsse der farmatic biotech energy ag nach US-GAAP
fr die Geschftsjahre endend zum 31. Dezember 2000, 1999, 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
70
Jahresabschluß der farmatic biotech energy ag nach HGB ended zum 31. Dezember 2000 . . . . .
99
72
Pro Forma Konzernabschlsse der farmatic biotech energy ag nach
US-GAAP fr die Geschftsjahre endend zum 31. Dezember 2000, 1999,
1998
Nortorf
Pro-Forma-Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen
Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlse
erbrachten Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
DM
DM
DM
35.550.174,58
35.368.198,33
24.589.183,90
(27.537.118,46) (28.964.482,90) (20.428.617,96)
Bruttoergebnis vom Umsatz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.013.056,12
6.403.715,43
4.160.565,94
Vertriebskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Allgemeine Verwaltungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige betriebliche Ertrge (Aufwendungen), netto . . . .
(4.523.662,10)
(3.773.587,40)
1.378.282,02
(2.950.312,51)
(2.152.037,40)
(467.552,10)
(2.030.441,74)
(2.258.234,78)
193.328,93
Operatives Ergebnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.094.088,64
833.813,42
65.218,35
(117.627,84)
(47.093,40)
716.185,58
18.124,95
(387.494,21)
(68.513,47)
Zinsen und hnliche Aufwendungen, netto . . . . . . . . . . . .
Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und vom
Ertrag und vor den im Folgenden verwendeten Posten
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag . . . . . . . . . . . . .
Im Jahresergebnis enthaltener, anderen Gesellschaftern
zustehender Gewinn und der auf sie entfallende
Verlust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Auf assoziierte Beteiligungen entfallendes Ergebnis . . . . . .
(39.276,19)
1.054.812,45
(214.707,48)
(19.674,36)
(45.072,60)
9.713,84
0,00
7.534,46
0,00
Ergebnis aus der gewhnlichen Konzerngeschftsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
775.358,01
338.405,21
Kumulierte Auswirkungen aus der Anwendung von
genderten Bilanzierungsmethoden . . . . . . . . . . . . . . .
0,00
0,00
136.425,11
Konzernjahresberschuß . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
775.358,01
338.405,21
93.571,05
(42.854,06)
Der beiliegende Anhang ist ein integrierter Bestandteil dieser Pro-Forma-Konzernabschlsse.
73
Nortorf
Pro-Forma-Konzernbilanzen
Aktiva
Umlaufvermgen und Rechnungsabgrenzungsposten
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten . . . . . .
Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vorrte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kurzfristige sonstige Vermgensgegenstnde und
Rechnungsabgrenzungsposten . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlagevermgen
Finanzanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sachanlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Immaterielle Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . .
Langfristige sonstige Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . .
31. Dezember
2000
31. Dezember
1999
31. Dezember
1998
DM
DM
DM
7.076.663,66
8.052.793,56
3.548.305,97
1.287.966,94
9.312.158,84
1.107.095,83
1.519.787,18
8.777.604,43
880.243,50
1.552.196,94
102.858,78
78.519,65
20.229.960,13
11.810.080,39
11.256.154,76
1.359.202,83
1.314.878,76
263.417,02
44.341,00
796.766,85
551.593,50
135.410,95
154.587,68
500.099,85
367.340,97
151.166,94
291.067,63
2.981.839,61
1.638.358,98
1.309.675,39
23.211.799,74
13.448.439,37
12.565.830,15
74
Passiva
Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis
zu einem Jahr und Rckstellungen
Verbindlichkeiten gegenber Kreditinstituten und
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen . . . .
Verbindlichkeiten aus und Rckstellungen fr
Personalaufwand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Steuerrckstellungen und Rckstellungen fr latente
Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen soweit nicht von
den Vorrten offen abgesetzt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu
einem Jahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von
mehr als einem Jahr und Rckstellungen
Langfristige Darlehensverbindlichkeiten und sonstige
Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als
einem Jahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rckstellungen fr latente Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eigenkapital
Ausgleichsposten fr Anteile anderer Gesellschafter . . . . .
Eigenkapital der Gesellschafter:
Gezeichnetes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kapitalrcklage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gewinnvortrag/(Verlustvortrag) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ausgleichsposten fr kumulierte andere Eigenkapitalvernderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eigenkapitaldifferenz aus Whrungsumrechnung . . . . . . .
31. Dezember
2000
31. Dezember
1999
31. Dezember
1998
DM
DM
DM
7.528.939,57
5.993.258,21
4.092.854,88
624.654,18
572.927,23
610.275,23
577.627,55
615.747,68
104.587,58
3.038.957,70
1.821.159,63
4.075.063,78
2.987.231,41
2.214.221,94
1.891.342,24
14.757.410,41
11.217.314,69
10.774.123,71
1.452.092,72
13.500,00
1.121.520,00
12.078,13
1.150.735,10
10.142,51
1.465.592,72
1.133.598,13
1.160.877,61
16.223.003,13
12.350.912,82
11.935.001,32
98.609,33
(15.941,57)
(6.392,10)
1.430.982,97
4.570.000,00
(27.524,46)
1.000.000,00
0,00
(365.929,67)
1.000.000,00
0,00
(459.500,72)
128.651,24
775.358,01
136.501,99
338.405,21
0,00
93.571,05
6.877.467,76
1.108.977,53
634.070,33
12.719,52
4.490,59
3.150,60
6.988.796,61
1.097.526,55
630.828,83
23.211.799,74
13.448.439,37
12.565.830,15
75
Nortorf
Pro-Forma-Konzernkapitalflußrechnungen
2000
DM
LAUFENDE GESCHFTSTTIGKEIT
Konzernjahresberschuß . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
berleitungsrechnung zur Darstellung des
Cashflows aus laufender Geschftsttigkeit:
Wertberichtigungen auf Forderungen . . . . . . . . . . .
Abschreibungen auf Gegenstnde Anlagevermgens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anpassungen aufgrund einer steuerlichen
Betriebsprfung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(Abnahme) Zunahme der Rckstellungen fr
latente Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zunahme der Rckstellungen fr Pensionen . . . . . .
Zunahme (Abnahme) des Ausgleichspostens fr
Anteile anderer Gesellschafter . . . . . . . . . . . . . . .
Zunahme der Eigenkapitaldifferenz aus
Whrungsumrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vernderungen des Working Capital:
Abnahme (Zunahme) der Forderungen . . . . . . . . .
(Zunahme) Abnahme der Vorrte . . . . . . . . . . . . . .
(Zunahme) Abnahme der kurzfristigen sonstigen
Vermgensgegenstnde und Rechnungsabgrenzungsposten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(Abnahme) Zunahme der Verbindlichkeiten ohne
die erhaltenen Anzahlungen . . . . . . . . . . . . . . . .
(Zunahme) Abnahme der erhaltenen Anzahlungen
soweit nicht von den Vorrten offen abgesetzt . .
1999
DM
DM
INVESTITIONSTTIGKEIT
Auszahlungen aus dem Erwerb von Anteilen an
nichtkonsolidierten Unternehmen und
Beteiligungen unter 50 % . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzahlungen aus dem Verkauf von Anteilen an
nichtkonsolidierten Unternehmen . . . . . . . . . . . .
Auszahlungen fr Investitionen in Inhaberschuldverschreibungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Auszahlungen fr Investitionen in das Sachanlagevermgen und in das immaterielle
Anlagevermgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzahlungen aus Abgngen von Gegenstnden
des Sachanlagevermgens und des
immateriellen Anlagevermgens . . . . . . . . . . . . .
Zunahme der langfristigen sonstigen Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abnahme der langfristigen sonstigen Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cashflow aus der Investitionsttigkeit . . . . . . . . . . .
FINANZIERUNGSTTIGKEIT
Kapitalerhhung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zuzahlungen in die Kapitalrcklage . . . . . . . . . . . . .
Einzahlungen des stillen Gesellschafters . . . . . . . . .
Einzahlungen aus der Aufnahme (Auszahlungen
aus der Tilgung) von Verbindlichkeiten mit einer
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr . . . . . . . . .
DM
DM
775.358,01
338.405,21
93.571,05
153.105,20
100.329,78
(761.631,90)
418.854,51
294.199,51
237.251,27
3.174,34
(115.087,01)
133.669,27
14.318,00
8.228,93
1.106.260,08
(2.441.210,14)
(634.884,19)
(226.852,33)
(1.449.338,16)
(24.339,13)
2.190.050,25
(7.271,67)
1.339,99
3.408,63
(2.456.950,99)
140.563,55
60.276,71
472.529,59
(2.253.904,15)
2.244.819,26
(614.935,98)
(770.026,80)
(702.445,54)
(2.553.607,94)
182.639,96
(2.866.863,47)
(296.667,00)
51.000,00
0,00
0,00
0,00
(1.564.118,93)
107.230,09
14.187,00
(9.549,47)
2.437.534,26
1.217.798,07
0,00
261.496,49
13.951,00
114.550,90
623.560,10
Cash Flow aus der laufenden Geschftsttigkeit . . .
1998
DM
(242.400,00)
0,00
(200.600,00)
(225.640,05)
(249.034,32)
244.448,00
14.533,00
136.314,65
(11.000,00)
(8.915,00)
(80.435,00)
121.246,68
(1.773.360,23)
430.982,97
4.570.000,00
0,00
145.394,95
131.630,62
(371.294,10)
(504.524,05)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.000.000,00
316.254,72
(43.166,10)
(75.823,58)
Cashflow aus der Finanzierungsttigkeit . . . . . . . . .
5.317.237,69
(43.166,10)
924.176,42
VERNDERUNGEN DER ZAHLUNGSMITTEL
UND DER ZAHLUNGSMITTELQUIVALENTE
5.788.696,72
(231.820,24)
76
(2.447.211,10)
Nortorf
Darstellung des Pro-Forma-Konzerneigenkapitals
Zum 31. Dezember 1997 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eigenkapitalvernderungen ohne Maßnahmen der
Kapitalbeschaffung oder Kapitalherabsetzung:
Erfolgsneutrale Eigenkapitalvernderungen:
Vernderung der Eigenkapitaldifferenz aus
Whrungsumrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kapitalbeschaffung oder Kapitalherabsetzung: . . . . . . .
Summe
Gezeichnetes
Kapital
DM
DM
2.163.187,25
DM
DM
0,00
(1.622.429,94)
1.162.929,22
DM
Eigenkapitaldifferenz aus
Whrungsumrechnung
DM
0,00
258,03
(1.622.429,94)
2.892,57
2.892,57
(1.619.537,37)
Zum 31. Dezember 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anpassungen aus steuerlichen Betriebsprfungen . . . .
1.339,99
136.501,99
231.413,03
Zum 31. Dezember 1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kapitalerhhung gegen Einlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anpassungen aus steuerlichen Betriebsprfungen . . . .
1.000.000,00
Gewinnvortrag/
Verlustvortrag
Kumulierte
einschl.
andere
Konzernjahres- EigenkapitalKapitalrcklage
berschuß
vernderungen
543.649,88
1.000.000,00
0,00
93.571,05
775.062,91
5.000.982,97
(459.500,72)
1.339,99
136.501,99
1.000.000,00
430.982,97
0,00
4.570.000,00
(365.929,67)
Zum 31. Dezember 2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.114.829,27
Kumulierte andere Eigenkapitalvernderungen . . . . . . . . . . .
136.501,99
4.490,59
338.405,21
8.228,93
(7.850,75)
338.783,39
3.150,60
93.571,05
338.405,21
0,00
8.228,93
(7.850,75)
1.430.982,97
4.570.000,00
(27.524,46)
128.651,24
12.719,52
128.651,24
Ausgleichsposten fr Anteile anderer Gesellschafter . . . . . . .
98.609,33
Konzernjahresberschuß . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
775.358,01
101.126,78
6.988.796,61
77
Anhang zu den Pro-Forma-Konzernabschlssen
fr die am 31. Dezember 1998, 1999 und 2000 endenden Geschftsjahre
(in Tausend DEM)
ORGANISATION UND GEGENSTAND DER GESCHFTSTTIGKEIT
farmatic biotech energy ag (nachfolgend als die „Gesellschaft“ bezeichnet) ist das Mutterunternehmen der farmatic Gruppe. Die Gesellschaft wurde errichtet durch formwechselnde Umwandlung nach deutschem Recht aus der
Farmatic Anlagenbau GmbH in Nortorf (vormals eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht in Rendsburg,
Deutschland, unter der Nummer HRB 783 mit Datum vom 10. Mrz 1987) in die farmatic biotech energy ag
gemß dem Umwandlungsbeschluß vom 22. Juni 2000. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am
3. November 2000 unter der Nummer HRB 2217 beim Amtsgericht in Rendsburg.
Die Gesellschaft ist im wesentlichen befaßt mit der Forschung und Entwicklung von Bakterienstmmen zur Verbesserung von biologischen Prozessen in der Umwandlung von Biomasse in Energie- und Reinigungsgeschleunigung in der Abwasseraufbereitung. Außerdem ist die Gesellschaft befaßt mit der Forschung, Entwicklung, Engineering, Projektierung, Realisierung und dem Betrieb von biotechnischen Anlagen fr regenerative Energieerzeugung,
zur Behandlung und Lagerung von kommunalem und industriellem Abwasser sowie zur Erzeugung und Lagerung
von Trinkwasser.
TOCHTERUNTERNEHMEN VON WESENTLICHER BEDEUTUNG
Die folgende Tabelle zeigt die Tochterunternehmen von wesentlicher Bedeutung, an denen die biotech energy ag
mittelbar oder unmittelbar beteiligt ist:
Name der Gesellschaft
farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH, Erkner,
Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo +
Behlterbau GmbH), Nortorf, Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . .
Farmatic International GmbH, Nortorf, Deutschland . . . . . . . . . . .
BioKraft GmbH, Nortorf, Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioKraft Beteiligungs GmbH, Nortorf, Deutschland . . . . . . . . . . . .
Bigadan A/S, Skanderborg, Dnemark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Farmatic Hungria Kft, Budapest, Ungarn . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beteiligungshhe in Prozent
2000
1999
1998
%
%
%
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
51,00
96,67
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
90,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
90,00
Die Gesellschaft hlt jeweils unmittelbar 100,00 % der Anteile an der farmatic Abwasser- und Wassertechnik
GmbH und an der farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH) ber den
vorliegenden Zeitraum von drei Jahren.
In 1998 und 1999 hielt die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH je 100,00 % der Anteile an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH, einer Gesellschaft mit beschrnkter Haftung nach deutschem Recht,
und 100,00 % an der Kommanditeinlage der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG, einer Kommanditgesellschaft
nach deutschem Recht. Gemß dem Kommanditgesellschaftsvertrag hat die Biogasanlage Verwaltungsgesellschaft
mbH die Funktion der Geschftsfhrung fr die Kommanditgesellschaft. Mit Wirkung zum 1. Januar 2000 verkaufte die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH ihren 100,00 %-Anteil an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH, welcher nominal TDM 51 betrgt, zu einem Preis in eben dieser Hhe an Herrn Manfred
Filzek, Norderstedt.
78
Nach dem Handelsregister (HRB 3672) ist Herr Peter Schrum seit 1994 Geschftsfhrer der farmatic Abwasserund Wassertechnik GmbH.
wurden jeweils von der ATN Allgemeine Treuhand Nord, Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, geprft und mit
uneingeschrnkten Besttigungsvermerken versehen.
Außerdem hielt die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH in den Jahren 1998 und 1999 90,00 % der
Anteile an der Farmatic Hungria Kft. Eine Kapitalerhhung von einer Million Forint (TDM 16), welche von der
farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH whrend des Geschftsjahres 2000 durchgefhrt wurde, fhrte zu
einer Erhhung der Beteiligung von 90,00 % auf nunmehr 96.67 %.
Die Jahresabschlsse der Farmatic Hungria Kft zum 31. Dezember 1998 und 1999 wurden durch das Steuerbro
Bergmann, Budapest, erstellt. Im Zusammenhang mit der frhzeitigen Aufstellung des Konzernabschlusses wurde
der Jahresabschluß der Hungria Kft. zum 31. Dezember 2000 auf der Grundlage des Zwischenabschlusses zum
31. Oktober 2000 unter Einarbeitung von wesentlichen Anpassungen aufgestellt.
Durch Beschluß der Gesellschafterversammlung vom 7. Juni 2000 wurde das Stammkapital der farmatic service &
systems GmbH auf EUR 51.129,19 umgestellt und anschließend um EUR 870,81 auf EUR 52.000 erhht. Dieser
Beschluß nderte zunchst auch den Firmennamen von EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH in Farmatic
Systems GmbH. Durch Beschluß der Gesellschafterversammlung vom 15. September 2000 wurde der Firmenname in farmatic service & systems GmbH gendert. Herr Willi Mller trat als Geschftsfhrer zum 7. Juni 2000
zurck, whrend Herr Peter Schrum berufen wurde. Der Geschftsfhrervertrag von Herrn Peter Schrum beginnt
zum 1. November 2000 und luft auf unbestimmte Zeit und ohne Vergtung, da diese durch den Geschftsfhrervertrag zwischen Herrn Peter Schrum und der farmatic biotech energy ag abgegolten ist. Diese nderungen wurden in das Handelsregister unter Nummer HRB 1449 beim Amtsgericht in Rendsburg zum 7. November 2000
eingetragen.
Die Jahresabschlsse der farmatic service & systems GmbH zum 31. Dezember 1998, 1999 und 2000 wurden
jeweils von der ATN Allgemeine Treuhand Nord, Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, geprft und mit uneingeschrnkten Besttigungsvermerken versehen.
Die farmatic biotech energy ag errichtete whrend des Geschftsjahres 2000 drei im alleinigen Anteilsbesitz stehende Tochterunternehmen:
Das erste, im alleinigen Anteilsbesitz stehende Tochterunternehmen ist die Farmatic International GmbH, mit Sitz
in Nortorf, welche durch Gesellschafterbeschluß vom 7. Juni 2000 errichtet und in das Handelsregister unter der
Nummer HRB 2183 beim Amtsgericht in Rendsburg am 27. Juli 2000 eingetragen wurde. Dieser Gesellschafterbeschluß berief außerdem Herrn Erwin Roloff Henoch zum Geschftsfhrer. Der Zweck der Farmatic International
GmbH ist die Beteiligung an auslndischen Firmen, die Planung, Verarbeitung und Montage von Farmatic Biogasanlagen, Klranlagen, Industrie- und landwirtschaftlichen Behltern sowie aller Farmatic-Produkte. Das Stammkapital der Farmatic International GmbH betrgt EUR 25.000. Nach dem Rcktritt des Geschftsfhrers Herrn Erwin
Roloff Henoch zum 15. September 2000 wurde Herr Peter Schrum als Geschftsfhrer berufen. Die Eintragung in
das Handelsregister des Amtsgerichtes Rendsburg erfolgte zum 9. Oktober. Der Geschftsfhrervertrag beginnt
zum 1. Oktober 2000 und luft fr eine unbestimmte Zeit und ohne Vergtung, da diese Verpflichtung bereits
durch den Vertrag mit farmatic biotech energy ag abgegolten ist.
Der Jahresabschluß der Farmatic International GmbH zum 31. Dezember 2000 wurde durch ATN Allgemeine Treuhand Nord, Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, geprft und mit einem uneingeschrnkten Besttigungsvermerk
versehen.
Die Farmatic International GmbH kaufte am 1. November 2000 Anteile an dem dnischen Unternehmen Bigadan
A/S mit Sitz in Skanderborg von der Farmatic Anlagenbau GmbH (nachfolgend als farmatic biotech energy ag
bezeichnet) fr TDM 51, wobei diese dividendenberechtigt bereits zum 1. Januar 2000 ist. Gemß einer Gesellschaftervereinbarung vom 14. April 2000 hatten die Farmatic Anlagenbau GmbH und die Buchhave Holding ApS
mit Sitz in Skanderborg, Dnemark, vereinbart, daß die Farmatic Anlagenbau GmbH 51 % und die Buchhave Holding ApS 49 % an dem gezeichneten Kapital der Bigadan A/S in Hhe von EUR 100.000 halten. Die Parteien des
vorbezeichneten Vertrages hatten vereinbart, daß der Aufsichtsrat der Bigadan A/S aus den folgenden vier Mitgliedern bestehen sollte: Herrn Peter Schrum und Herrn Willi Mller von Farmatic Anlagenbau GmbH sowie Herr
Karsten Buchhave und Frau Susanne Beck Nielsen von der Buchhave Holding ApS, welche wiederum die Haupt-
79
einer Frist von sechs Monaten gekndigt werden, jedoch nicht frher als zum 31. Mrz 2002. Gemß Paragraph 2
der Satzung ist der Zweck der Bigadan A/S das Handwerk, die industrielle Produktion, die Finanzierung sowie jede
Art von damit zusammenhngenden Geschften.
Mit Datum vom 19. Dezember 2000 kaufte die Bigadan A/S eine Bioenergieanlage von der Davinde Energiselskab
A. m. b. A., Odense, Dnemark. Der tatschliche bergang der gesamten Bioenergieanlage als auch der gesamten
Verbindlichkeiten fr diese Anlage ist mit Wirkung zum 1. Juli 2000 erfolgt. Der Kauf dieser Anlage erfolgte als sog.
„asset deal“ bezglich des bergangs der Vermgensgegenstnde und Schulden. Die Vermgensgegenstnde
zum 31. Dezember 2000 umfassen Grundstcke und Gebude (TDM 279), andere Anlagen, Maschinen und Fahrzeuge (TDM 257) sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (TDM 40), whrend die Schulden zum 31. Dezember 2000 zwei Hypothekendarlehen (TDM 316) mit einer Laufzeit von bis zu
20 Jahren und anderen Bankdarlehen (TDM 262) mit einer Laufzeit von mehr als fnf Jahren beinhalten. Außerdem steht der bergang unter dem Vorbehalt, daß ein Vertrag mit Odense Kommunale Fjernvarmeforsyning
(Stadt Odense) durch Bigadan A/S bernommen wird, der sich auf die Lieferung von mit Biogas und Biomasse
produzierter Fernwrme bezieht.
Der Jahresabschluß der Bigadan A/S zum 31. Dezember 2000 wurde in bereinstimmung mit allgemein anerkannten Prfungsstandards, wie sie in Dnemark angewendet werden, durch Jens Hald, staatlich autorisierter Wirtschaftsprfer, Revisoreren I/S, Skanderborg, Dnemark geprft und mit einem uneingeschrnkten Besttigungsvermerk versehen, der im wesentlichen folgendes enthlt: „Nach unserer Auffassung steht der Jahresabschluß in
bereinstimmung mit den Rechnungslegungsvorschriften der dnischen Gesetze und vermittelt ein den tatschlichen Verhltnissen entsprechendes Bild der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage.“
Gemß einer Gesellschaftervereinbarung vom 17. November 2000 mit den Grndungsgesellschaftern Herren William Wentworth Daniel, Bryan Lewens, Adrian Bennett, Charles Geoffrey und Mortimer Clarke beabsichtigte die
Farmatic International GmbH, 49 % der Anteile an der Holsworthy Biogas Limited (Gesellschaftsnummer 3526756,
eingetragen in England und Wales, registriertes Bro in 1 Queen Street Bude, Cornwall) zu erwerben. Die farmatic
biotech energy ag (vormals Farmatic Anlagenbau GmbH) hat als Auftragnehmer mit Datum vom 30. Oktober
2000 ein Abkommen fr den Zweck der Errichtung einer Biogasanlage in Holsworthy, Devon, zu einem vereinbarten Kaufpreis von GBP 7 Mio. mit der Holsworthy Biogas Limited als Auftraggeber getroffen.
Das zweite, im alleinigen Anteilsbesitz stehende und durch die Gesellschaft gemß Gesellschaftsvertrag vom
15. September 2000 errichtete Tochterunternehmen ist die BioKraft Beteiligungs GmbH. Die Eintragung in das
Handelsregister erfolgte unter der Nummer HRB 2234 beim Amtsgericht in Rendsburg am 28. Dezember 2000.
Zweck der BioKraft Beteiligungs GmbH ist der Erwerb von Beteiligungen an in- und auslndischen Unternehmen,
sowie die Verwaltung solcher Beteiligungen. Das Stammkapital betrgt EUR 25.000. Die Herren Peter Schrum und
Karl Holger Mller wurden als Geschftsfhrer berufen. Letzteres wurde in das Handelsregister zum 28. Dezember
2000 eingetragen. Mit Wirkung zum 21. Dezember 2000 ist Herr Karl Holger Mller zurckgetreten, eine Eintragung in das Handelsregister erfolgte diesbezglich noch nicht. Der Geschftsfhrervertrag mit Herrn Schrum
beginnt zum 15. September 2000 und luft auf unbestimmte Zeit, kann jedoch mit einer Frist von drei Monaten
gekndigt werden. Eine Vergtung ist nicht vereinbart.
Der Jahresabschluß der BioKraft Beteiligungs GmbH zum 31. Dezember 2000 wurde durch die ATN Allgemeine
Treuhand Nord, Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, geprft und mit einem uneingeschrnkten Besttigungsvermerk versehen.
80
Das dritte, im alleinigen Anteilsbesitz stehende und durch die farmatic biotech energy ag mit Gesellschaftsvertrag
vom 28. Februar 2000 errichtete Tochterunternehmen ist die BioKraft GmbH. Die Eintragung in das Handelsregister beim Amtsgericht in Rendsburg erfolgte unter der Nummer HRB 2153 am 18. Mai 2000. Der Zweck der BioKraft GmbH ist die Entwicklung, Errichtung und das Management von Biokraftwerken und Anlagen fr regenerierbare Energien. Das Stammkapital der BioKraft GmbH betrgt EUR 25.000. Die Herren Peter Schrum, Garloff
Langenbeck-Waldeck und Karl Holger Mller wurden als Geschftsfhrer berufen. Letzteres wurde am 29. November 2000 in das Handelsregister eingetragen. Mit Wirkung vom 21. Dezember 2000 ist Herr Karl Holger Mller
zurckgetreten, eine Eintragung ins Handelsregister erfolgte diesbezglich noch nicht. Die Geschftsfhrervertrge
der Herren Peter Schrum und Garloff Langenbeck-Waldeck beginnen jeweils am 18. Oktober 2000 und laufen fr
eine unbestimmte Zeit. Eine Vergtung wurde nicht vereinbart.
Nord, Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, geprft und mit einem uneingeschrnkten Besttigungsvermerk versehen.
Die BioKraft GmbH selbst ist an mehreren Gesellschaften mit beschrnkter Haftung und/oder Kommanditgesellschaften beteiligt, deren geplanter Zweck es jeweils ist, bestimmte Biotechnologieanlagen zur Produktion von Biomasse und mit Biomasse zusammenhngender Energie und Wrme zu betreiben.
BioKraft GmbH ist an folgenden Gesellschaften mit beschrnkter Haftung fr geplante Biotechnologieanlagen
beteiligt:
Beteiligungshhe der
BioKraft GmbH
Gezeichnetes
Kapital
Name der Gesellschaft
BioKraft Saza GmbH i. G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioEnergie Saza GmbH i. G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BEVG Biogas- und Verwertungsgesellschaft mbH Neubukow . . . . . . . . . . .
EUR 25.050
EUR 25.050
DEM 54.000
33,33 %
33,33 %
15,00 %
Bei Kommanditgesellschaften fr den Zweck des Betriebs von Biotechnologieanlagen, an denen die BioKraft
GmbH beteiligt ist, wird im allgemeinen unterschieden zwischen Gesellschaftern, deren Haftung fr die Kommanditgesellschaft auf ihren Kapitaleinsatz beschrnkt ist, und Gesellschaftern, deren Haftung fr die Kommanditgesellschaft nicht beschrnkt ist. Wie auch immer ist jeder der Gesellschafter, deren Haftung nicht beschrnkt ist,
selbst rechtlich definiert als eine Gesellschaft mit beschrnkter Haftung. Die BioKraft GmbH hlt Anteile an Gesellschaften, die ohne Beschrnkung fr eine Kommanditgesellschaft haften, und/oder beschrnkt haftenden Gesellschaftsanteile an den entsprechenden Kommanditgesellschaften wie folgt („%-ualer Anteil“):
Name der unbeschrnkt
haftenden Komplementrin
Gezeichnetes
Kapital
in EURO
%-ualer
Anteil
Name der entsprechenden
Kommanditgesellschaft
Gesellschaftsanteil
in EURO
%-ualer
Anteil
BioKraft Albersdorf
Betriebs GmbH . . . . . . . . .
25.000
50,00 % BioKraft Albersdorf
GmbH & Co. KG
500
0,00 %
BioKraft Mittelholstein
GmbH i. G. . . . . . . . . . . . . .
25.000
50,00 % BioKraft Nortorf
GmbH & Co. KG
500
0,00 %
BioKraft Angeln GmbH i. G. . .
25.000
49,00 % BioKraft Schleswig
GmbH & Co. KG
2.000
0,00 %
MR BioKraft Ostholstein
GmbH i. G. . . . . . . . . . . . . .
25.000
49,00 % BioKraft Osth. GmbH
Sandesneben & Co. KG
1.500
0,00 %
(wie vor) . . . . . . . . . . . . . . . .
–
1.500
0,00 %
BioKraft Nordfriesland GmbH
25.000
500
0,00 %
(wie vor) . . . . . . . . . . . . . . . .
–
BioEnergy Verwaltungs
GmbH i. G. . . . . . . . . . . . . .
25.000
– BioKraft Osth. GmbH
Ahrensbk & Co. KG
40,00 % BioKraft Fhr
GmbH & Co. KG
– BioKraft Vil GmbH & Co. KG
0,00 % BioEnergy GmbH & Co.
KG i. G.
500
0,00 %
50.000
100,00 %
Zustzlich grndete und hlt die BioKraft GmbH 50 % der Anteile in Hhe von insgesamt EUR 5.000 an der BioKraft Tornesch GbR.
WESENTLICHE ANTEILSEIGNER, AUFSICHTSRAT UND VORSTAND
Wesentliche Anteilseigner
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft wurde bis zum 30. September 1997 durch die Anteilseigner Karl-Heinz
Breford (25 %), Otto Metzger (25 %), Willi Mller (25 %) und Peter Schrum (25 %) gehalten. Mit Wirkung ab dem
1. Oktober 1997 ist Herr Karl-Heinz Breford als Gesellschafter ausgeschieden und bertrug seine Anteile an die
verbleibenden Gesellschafter. Vom 1. Oktober 1997 an hielten die Anteilseigner Otto Metzger, Willi Mller und
Peter Schrum Anteile von jeweils 33 %, 33 % und 34 %.
81
(16,50 %) und Dirk Metzger (16,50 %) bertragen. Diese Anteile wurden dann zum 7. Januar 2000 auf die verbleibenden Anteilseigner Willi Mller und Peter Schrum bertragen. Ferner bertrug Peter Schrum einen Teilgeschftsanteil von 0,5 % auf Willi Mller. Schließlich halten zum 7. Januar 2000 Herr Willi Mller und Herr Peter
Schrum jeweils 50 % des gezeichneten Kapitals der Gesellschaft.
Mit Geschftsanteilskauf- und -abtretungsvertrag vom 22. Mai 2000 wurden zwei Geschftsanteile im Nennwert
von jeweils TDM 45 auf Herrn Erwin Roloff Henoch von Willi Mller und Peter Schrum bertragen.
Gesellschaft von TDM 1.000 um TDM 430 erhht. Die neuen Stammeinlagen wurden von der Futura Net GmbH
nominal zu TDM 310 (mit einem Aufgeld von TDM 3.295), von der Orthmann AG nominal zu TDM 40 (mit einem
Aufgeld von TDM 425), von jeweils den Herren Albert Bll, Marco Hahn, Lorenz-Peter Stotz und Martin Weigel
nominal zu jeweils TDM 12,8 (mit einem Aufgeld von jeweils TDM 136,5) und von jeweils den Damen Christa
Bll, Claudia Hahn, Marlies Stotz und Constanze Weigel nominal zu jeweils TDM 7,2 (mit einem Aufgeld von
TDM 76) bernommen.
Durch Gesellschafterbeschluß vom 22. Juni 2000 wurden die Geschftsanteile und das Stammkapital der Farmatic
Anlagenbau GmbH von TDM 1.430 auf EUR 731.147,39 umgestellt. Außerdem wurde zur Glttung des Betrags
des Stammkapitals und der Nennbetrge der einzelnen Geschftsanteile eine Kapitalherabsetzung um EUR
147,39 auf EUR 731.000 beschlossen. Weiterhin hatte die Gesellschafterversammlung vom 22. Juni 2000 eine
Kapitalerhhung von EUR 731.000 um EUR 650 auf EUR 731.650 durch Ausgabe von Geschftsanteilen in Hhe
von jeweils EUR 50 an smtliche Gesellschafter beschlossen. Die im Rahmen der Euroumstellung durchgefhrte
Kapitalherabsetzung und die Kapitalerhhung vom 22. Juni 2000 wurden am 3. November 2000 in das Handelsregister eingetragen.
Durch Beschluß der Gesellschafterversammlung vom 22. Juni 2000 und vom 15. September 2000 wurde die
Farmatic Anlagenbau GmbH gemß §§ 190 ff. UmwG formwechselnd in die farmatic biotech energy ag umgewandelt. Diese formwechselnde Umwandlung wurde mit Eintragung in das Handelsregister beim Amtsgericht in
Rendsburg unter der Nummer HRB 2217 vom 3. November 2000 wirksam.
Noch vor Eintragung der Aktiengesellschaft in das Handelsregister verkauften und bertrugen Marco Hahn, Claudia
Hahn, Albert Bll und die Orthman AG ihre Geschftsanteile an die Futura Net GmbH.
Die zum Grndungsprfer bestellte ATN Allgemeine Treuhand Nord, Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, ist in
ihrem Prfungsbericht vom 15. August 2000 zu folgendem Ergebnis gekommen: „Nach dem abschließenden
Ergebnis unserer pflichtgemßen Prfung nach §§ 33, 34 AktG und aufgrund der uns vorliegenden Urkunden,
Bcher, Schriften sowie der uns erteilten Aufklrungen und Nachweise besttigen wir, daß die Angaben der Grnder im Grndungsbericht richtig und vollstndig sind. Dies gilt insbesondere ber die bernahme der Aktien, ber
die Einlagen auf das Grundkapital und ber die Festsetzungen nach §§ 26 und 27 AktG. Der Wert der Sacheinlage
erreicht den geringsten Ausgabebetrag der dafr zu gewhrenden Aktien.“
Aufsichtsrat und Vorstand
In bereinstimmung mit dem deutschen Aktiengesetz, hat farmatic biotech energy ag einen Aufsichtsrat und einen
Vorstand. Die beiden Gremien sind getrennt und keine Person kann gleichzeitig ein Mitglied beider Gremien sein.
Die folgende Information bezieht sich auf alle Mitglieder des Aufsichtsrates und des Vorstandes der farmatic biotech energy ag.
Aufsichtsrat. In bereinstimmung mit dem deutschen Aktiengesetz und gemß der Satzung besteht der Aufsichtsrat der farmatic biotech energy ag aus drei Mitgliedern. Die hauptschliche Funktion des Aufsichtsrates ist
es, den Vorstand zu berufen und zu berwachen und alle Angelegenheiten außerhalb der gewhnlichen Geschftsttigkeit, die von fundamentaler Wichtigkeit sind, zu genehmigen.
82
Alle gegenwrtigen Mitglieder des Aufsichtsrates wurden durch die Gesellschafter auf der außergewhnlichen
Hauptversammlung vom 22. Juni 2000 gewhlt.
das Jahr der erstmaligen Berufung, die Berufsbezeichnung sowie Mitgliedschaften in anderen Aufsichts- oder
Geschftsfhrungsgremien:
Name
Alter
Jahr d.
erstm.
Berufg.
Berufsbezeichnung
Mitgliedschaften in
anderen Aufsichtsgremien
Mitgliedschaften in
anderen Geschftsfhrungsgremien
Willi Mller,
Vorsitzender . . . . . .
66
2000 Kaufmann
– Bigadan A/S,
Aufsichtsrat
keine
Kai Ottens,
stellvertretender
Vorsitzender . . . . . .
45
2000 Kaufmann
– Thielert AG,
Hamburg,
Aufsichstrat
– Futura Capitalis AG,
Finanzvorstand
– Secanet AG,
Norderstedt,
Aufsichtsrat
– Futura Biotech AG,
Hamburg, Vorstand
– Futura IT New
Media Consult
GmbH, Hamburg,
Geschftsfhrer
– HWAG – Hanseatisches Wertpapierhandelshaus AG,
Hamburg, Generalbevollmchtigter
Prof. Dr. Rainer
Stegman . . . . . . . . .
58
2000 Hochschullehrer keine
keine
Die Amtszeit der gegenwrtigen Mitglieder des Aufsichtsrates endet mit dem Datum der Hauptversammlung, in
der die Entlastung fr das am 31. Dezember 2000 endende Geschftsjahr erteilt wird.
Vorstand. ber die Zahl der Mitglieder im Vorstand, der mindestens aus zwei Mitgliedern zu bestehen hat, entscheidet der Aufsichtsrat.
Name
Peter Schrum, Vorsitzender . . . . . . . . . . . . .
Alter
42
Jahr d.
erstm.
Berufg.
Berufsbezeichnung
2000 Dipl. Ing. und
Kaufmann
Gegenwrtige
Position
– Vorstandsvorsitzender der
Muttergesellschaft
vorherige Position
– Farmatic Anlagenbau GmbH und
Tochtergesellschaften, Geschftsfhrer
– Geschftsfhrer
der Tochtergesellschaften
Bernd Maczeyzik . . . . .
44
2001 Kaufmann
– Finanzvorstand
der Muttergesellschaft
– Gossler Fluid Tec
GmbH, Geschftsfhrer
Geschftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
a) farmatic biotech energy ag
Das Mutterunternehmen farmatic biotech energy ag hat in Nortorf gelegene Grundstcks- und Gebudeteile von
der W. J. M. Verwaltungsgesellschaft mbH, Nortorf (vormals Farmatic Silotechnik GmbH) gepachtet. Die frheren
Anteilseigner der Farmatic Silotechnik GmbH waren die Herren Otto Metzger (50 %) und Willi Mller (50 %). Nach
dem Tode von Herrn Otto Metzger gingen dessen Anteile im Wege der Erbfolge auf die Herren Ernst MetzgerPetersen und Dirk Metzger ber und wurden schließlich am 7. Januar 2000 auf Herrn Willi Mller bertragen.
83
schluß vom 4. Februar 2000 wurde der Name von Farmatic Silotechnik GmbH in W. J. M. Verwaltungsgesellschaft
mbH, Nortorf, gendert. Der Pachtvertrag mit Farmatic Silotechnik GmbH begann am 1. Januar 1993 und wurde
auf unbestimmte Zeit geschlossen. Unter Einhaltung einer zwlfmonatigen Kndigungsfrist kann dieser Vertrag
zum 1. Januar eines jedes Jahres, jedoch nicht vor dem 1. Januar 2002 gekndigt werden. Ein erneuter Pachtvertrag wurde durch die Gesellschaft mit der W. J. M. Verwaltungsgesellschaft mbH am 14. August 2000 unterschrieben, wodurch automatisch der vorerwhnte Pachtvertrag endete. Dieser neue Pachtvertrag beginnt zum 1. Oktober
2000 und luft bis zum 31. Dezember 2005. Er verlngert sich jeweils automatisch um ein Jahr, falls er nicht 12
Monate vor seiner Beendigung gekndigt wird. Der Verpchter W. J. M. Verwaltungsgesellschaft mbH gewhrt dem
Pchter ein Vorkaufsrecht fr die Pachtanlage Kolberger Straße 13 in Nortorf. Die Gesellschaft leistete Pachtzahlungen in der Hhe von TDM 386 im Jahr 2000, TDM 367 in 1999 und TDM 363 in 1998 an die W. J. M. Verwaltungsgesellschaft mbH bzw. an die Farmatic Silotechnik GmbH.
Mit Vereinbarung zum 15. Dezember 1994 hat die Gesellschaft das registrierte Warenzeichen „farmatic“ zum
1. Januar 1995 von der Farmatic Silotechnik GmbH gekauft. Der Kaufpreis betrug TDM 150 (netto ohne USt) und
wird linear ber 40 Jahre abgeschrieben. Der Kaufpreis wird in gleichen Raten (TDM 34,5) ber fnf Jahre bezahlt.
Zum 31. Dezember 1999 war die Verbindlichkeit gegenber der Farmatic Silotechnik GmbH vollstndig ausgeglichen.
Die Gesellschaft bezahlte Versicherungsprmien in Hhe von TDM 13 jeweils in 2000, 1999 und 1998 fr die
Rckdeckungsversicherung, welche die Versorgungszusage an Herrn Peter Schrum, einem der wesentlichen
Anteilseigner und Vorstandsvorsitzender der Gesellschaft, abdeckt. Andererseits aktiviert die Gesellschaft den Rckkaufswert der Versicherung (2000: TDM 44, 1999: TDM 33, 1998: TDM 24) und der Zuwachs wird jeweils unter
den sonstigen betrieblichen Ertrgen ausgewiesen (2000: TDM 11, 1999: TDM 9, 1998: TDM 5).
Die Gesellschaft bildet eine umsatzsteuerliche Organschaft zusammen mit der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH und der farmatic service & systems GmbH (wobei letztere Organschaft erst seit dem Geschftsjahr
1998 durchgefhrt wird). Whrend des Geschftsjahres 2000 sind weitere umsatzsteuerliche Organschaftsverhltnisse mit der Farmatic International GmbH, der BioKraft GmbH und der BioKraft Beteiligungs GmbH gebildet
worden.
Die Gesellschaft hat Leasingkosten fr die Nutzung einer Polyurethan-Beschichtungsmaschine auf die farmatic
service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH) seit Juni 1998 bertragen (TDM 14).
Anschließend hat die Gesellschaft den Leasingvertrag bezglich dieser Beschichtungsmaschine und eines Anhngers auf die EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH mit Wirkung vom 1. Januar 1999 an bertragen. Da die farmatic biotech energy ag (vormals Farmatic Anlagenbau GmbH) diese Anlagengegenstnde tatschlich nutzt, hat sie
diese aktiviert, whrend die farmatic service & systems GmbH die Leasingverpflichtungen in Hhe von TDM 94
ausweist. Der Verkauf der Beschichtungsmaschine nach China fhrte zur Auflsung der Leasingvereinbarung bei
der farmatic service & systems GmbH, die ihre Verpflichtungen auf die farmatic biotech energy ag bertrug.
Die Gesellschaft hat ein Fahrzeug von dem Einzelunternehmen Willi Mller seit dem 1. April 1998 geleast. Sie hat
hierfr TDM 15 und TDM 20 jeweils in 1998 und 1999 bezahlt. Dieser Vertrag wurde Ende Oktober mit Wirkung
zum 31. Dezember 2000 aufgehoben, so daß die Gesellschaft in 2000 noch TDM 17 leistete.
Mit dem Zweck, fr die farmatic biotech energy ag eine Zulassung am Neuen Markt in Deutschland zu erhalten,
hat diese einen Vertrag mit Futura Capitalis AG, Hamburg, abgeschlossen. Die Futura Capitalis AG ist das Mutterunternehmen der Futura Net GmbH *), einer der wesentlichen Anteilseigner der farmatic biotech energy ag. Herr
Kai Ottens, ein Mitglied des Aufsichtsrats der farmatic biotech energy ag, ist mit Datum vom 12. Juli 2000 als
Mitglied des Vorstandes der Futura Capitalis AG im Handelsregister unter der Nummer HRB 3531 beim Amtsgericht in Flensburg eingetragen**).
Zweck dieser Vereinbarung ist es, die Gesellschaft in die Lage zu versetzen, daß sie ber ihren Brsengang entscheiden kann und in diesem Fall bis zur Zulassung zu begleiten. Diese Vereinbarung beginnt am 1. Mai 2000 und
*) Nach Umfirmierung: Futura Trade GmbH, die im Rahmen des gegenstndlichen Angebots 175.000 Aktien der Gesellschaft abgibt.
**) Herr Ottens wurde zum 31. Dezember 2000 als Vorstand der Futura Capitalis AG abberufen.
84
schaft zahlt jeden Monat TDM 30 fr die Beratung seitens der Futura Capitalis AG bis zu dem Monat der ersten
Zulassung, allerdings begrenzt bis zu einem Betrag in Hhe von insgesamt TDM 250. Zustzlich erhlt die Futura
Capitalis AG ein Erfolgshonorar von einem Prozent des gesamten Emissionsvolumens, wobei das bereits gezahlte
Beratungshonorar abgezogen wird. Das Recht auf eine Zahlung des Erfolgshonorars besteht außerdem, wenn die
oben erwhnte Vereinbarung vor dem Brsengang beendet wird, soweit der Zeitraum zwischen der Beendigung
dieser Vereinbarung und der Brsenzulassung nicht mehr als sechs Monate betrgt. Die Gesellschaft zahlte im
Geschftsjahr 2000 Beratungsgebhren in Hhe von TDM 240 an die Futura Capitalis AG.
Die Gesellschaft gewhrte Herrn Dietz, einem Arbeitnehmer und bereits vorgeschlagenen Geschftsfhrer der
Farmatic International GmbH, ein Arbeitgeberdarlehen in der Hhe von TDM 20 am 16. Mai 2000. Der Zins
betrgt 5,5 % p. a. Die Darlehensvereinbarung beinhaltet, daß TDM 10 zum Ende des Jahres 2000 zurckzuzahlen
sind, der verbleibende Restbetrag inklusive Zinsen soll bis zum 30. Juni 2001 zurckgezahlt werden. Vor dem
Hintergrund, daß die besagten TDM 10 bis zum Ende des Jahres 2000 nicht zurckgezahlt worden waren, wurde
mit Herrn Dietz vereinbart, monatlich TDM 2 beginnend ab Februar 2001 zurckzuzahlen.
Die farmatic biotech energy ag gewhrte im Geschftsjahr 2000 drei Darlehen an die BioKraft GmbH in Hhe von
TDM 50, TDM 300 bzw. TDM 20, jeweils fr eine Laufzeit von drei Jahren. Der Zins betrgt 7 % p. a. Die Darlehen
sollen in Raten zurckgezahlt werden, wenn die BioKraft GmbH ber adquate Mittel verfgt.
Im Laufe der gewhnlichen Geschftsttigkeit erwarb farmatic biotech energy ag Material, Hilfsstoffe und Leistungen jeweils von der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH (2000: TDM 7.045, 1999: TDM 321; 1998:
TDM 251), von der farmatic service & systems GmbH (2000: TDM 2.182, 1999: TDM 844, 1998: TDM 1,185), von
der BioKraft GmbH (2000: TDM 75), von der Farmatic International GmbH (2000: TDM 7) und von der Bigadan
A/S (2000: TDM 6). Die Gesellschaft verkaufte selbst auch Waren und Dienstleistungen jeweils an die farmatic
Abwasser- und Wassertechnik GmbH (2000: TDM 2.149, 1999: TDM 1.707, 1998: TDM 1.331), an die Bigadan A/S
(2000: TDM 362) und an die farmatic service & systems GmbH (2000: TDM 75, 1999: TDM 113, 1998: TDM 221).
Weiterhin erhielt die farmatic biotech energy ag Kostenerstattungen jeweils von der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH (2000: TDM 624), von der farmatic service & systems GmbH (2000: TDM 185) und von der BioKraft
GmbH (2000: TDM 244). Die Gesellschaft selbst belastete Kosten jeweils an die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH (2000: TDM 132) und an die farmatic service & systems GmbH (2000: TDM 128).
Die farmatic biotech energy ag hat Ingenieur- und Planungskosten fr die Erstellung der geplanten Biogasanlage
an das assoziierte Unternehmen Holsworthy Biogas Limited in der Hhe von TGBP 250, was zum Zeitpunkt der
Transaktion TDM 845 entspricht, weiterbelastet.
b) farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH, ein Tochterunternehmen der Gesellschaft, hat in Erkner
Gebude von Herrn Peter Schrum gepachtet. Die Pachtzahlungen betrugen jeweils TDM 105 in 2000, 1999 und
1998.
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH hat ein Darlehen in der Hhe von TDM 329 an Herrn Peter
Schrum in 1996 gewhrt, welches vollstndig im Juli 1997 zurckgezahlt wurde. Der Zinssatz betrgt 4 % p. a. Der
Jahresabschluß zum 31. Dezember 1997 wies eine Zinsforderung gegen Peter Schrum aus (TDM 8). Die Zinsforderung betrgt jeweils TDM 7 in 1998 und 1999 und war in 2000 ausgeglichen.
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH gewhrte zwei Darlehen an die Farmatic Hungria Kft in 1998.
Der Zinssatz betrgt 7 % p. a. Sicherheiten wurden nicht gegeben. Ursprnglich hatte das erste Darlehen (TDM 60)
eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2000 und das zweite Darlehen (TDM 40) bis zum 30. November 2000. Tatschlich ausbezahlt wurden TDM 80 in 1998. Die Tilgung soll erfolgen, wenn die Farmatic Hungria Kft Ertrge
erwirtschaftet.
Weitere zwei Darlehen wurden von der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH an die Farmatic Hungria
Kft in 1999 gewhrt. Von dem ehemals zweiten Darlehen (TDM 40) mit einer Laufzeit bis zum 30. November
2000 wurden die verbliebenen TDM 20 in 1999 ausbezahlt. Das dritte Darlehen (TDM 50) hat eine Laufzeit bis
zum 31. Mrz 2001 und das vierte Darlehen (TDM 150) bis zum 31. Mai 2001. Die Bedingungen der in 1999
85
in 1999 und TDM 55 in 2000 ausgezahlt. Zum 31. Dezember 2000 gewhrte farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH ein Darlehen in Hhe von TDM 210 an die Farmatic Hungria Kft. Insbesondere wurden das erste
Darlehen (TDM 60) mit Flligkeit zum 31. Dezember 2000 und das zweite Darlehen (TDM 40) mit Flligkeit zum
30. November 2000 nicht zurckgezahlt, da farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH dieses Darlehen prolongierte.
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH gewhrte drei zinslose Darlehen an drei Arbeitnehmer, die sich
insgesamt auf TDM 17 im Geschftsjahr 2000 belaufen. Diese Darlehen werden in monatlichen Raten von zwischen DM 100 und DM 200 zurckgezahlt.
Ein Beratungsvertrag ist zwischen farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH und Herrn Dietz, dem als zuknftigen vorgeschlagenen Geschftsfhrer der Farmatic International GmbH, abgeschlossen worden, um die Vertriebs- und Beratungsaktivitten zu untersttzen. Dieser Vertrag beginnt am 1. April 2000 und luft auf unbestimmte Zeit. Herr Dietz erhlt fr seine Ttigkeit eine Pauschalsumme von TDM 2 per Monat.
Im Laufe der gewhnlichen Geschftsttigkeit erwarb die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH Material,
Hilfsstoffe und Leistungen von der farmatic service & systems GmbH (2000: TDM 473, 1999: TDM 58, 1998:
TDM 1.193).
c) farmatic service & systems GmbH
Die farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH) zahlt einen Teil der Miete
in Hhe von TDM 3 per Monat an die farmatic biotech energy ag.
GRUNDLAGEN DER BILANZIERUNG
Die beigefgten Pro-Forma-Konzernabschlsse der Gesellschaft sind nach den in der USA allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundstzen („US-GAAP“) erstellt worden. Entsprechend den deutschen Vorschriften muß die
Gesellschaft ihren Jahresabschluß nach den Regeln des Handelsgesetzbuches (HGB), welches die in Deutschland
geltenden Grundstze ordnungsmßiger Rechnungslegung enthlt („German GAAP“), erstellen und verffentlichen. Die deutschen Grundstze ordnungsmßiger Rechnungslegung unterscheiden sich in einigen Punkten
erheblich von den US-amerikanischen Grundstzen. Deshalb hat die Gesellschaft bestimmte Anpassungen vorgenommen, um die beigefgten Pro-Forma-Konzernabschlsse im Einklang mit den Grundstzen der US-amerikanischen Rechnungslegung aufzustellen.
86
Pro-Forma-Finanzinformationen – Gemß einem Rundschreiben der Deutschen Brse AG vom 19. Dezember
2000 zu dem Regelwerk Neuer Markt in Deutschland sind Finanzinformationen ber Konzerne so darzustellen, als
ob Tochterunternehmen, die verkauft oder gekauft wurden, bereits zu Beginn der maßgeblichen Rechnungslegungszeitrume fr den Konzern erworben oder verußert worden sind („Pro-Forma“). Zum 28. Dezember
2000 hat die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH smtliche Anteile ihrer zu 100 % bestehenden Beteiligung an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH an Herrn Manfred Filzek, Norderstedt, verkauft.
Zum gleichen Zeitpunkt wurde Herr Peter Schrum als Geschftsfhrer abberufen und Herr Filzeck als Geschftsfhrer dieser Gesellschaft berufen. Die Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH ist die Komplementrin
der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG. Zum 31. Dezember 2000 ist die farmatic Abwasser- und Wassertechnik
GmbH weiterhin die alleinige Kommanditistin und hlt 100,00 % der Kapitaleinlage der Biogasanlage Alteno
GmbH & Co. KG. Der maßgeblich beherrschende Einfluß („Effective Control“) wird durch Herrn Filzek ausgebt.
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH besitzt einige gesetzlich festgelegte Schutzrechte in bezug auf
ihren haftungsmßig begrenzten Kommanditanteil. Als Ergebnis dieses Sachverhalts weisen die beigefgten ProForma-Konzernabschlsse fr die Geschftsjahre 1998 bis 2000 eine Eliminierung der Geschftsttigkeit der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG aus, welche mit den notwendigen Pro-Forma-Anpassungsmaßnahmen erreicht
wurde, um den aus den verbleibenden Konzerngesellschaften bestehenden Konsolidierungskreis am 31. Dezember 2000 darzustellen und um Informationen ber den nachhaltigen Einfluß dieser Transaktion dadurch zu gewinnen, daß dargestellt wird, wie der Einfluß auf die historischen Abschlsse gewesen wre, wenn diese Transaktion
bereits zu einem frheren Zeitpunkt durchgefhrt worden wre.
Anwendung der folgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundstze wider.
ZUSAMMENFASSUNG DER WESENTLICHEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSTZE
Konsolidierungsgrundstze – In den beigefgten Pro-Forma-Konzernabschlssen sind die Abschlsse der
Gesellschaft nach den Grundstzen der Vollkonsolidierung und der folgenden mittelbaren oder unmittelbaren
Tochterunternehmen im Mehrheitsbesitz einbezogen:
– farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH (100,00 %),
– farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH, 100,00 %),
– Farmatic Hungria Kft. (96,67 %),
– Bigadan A/S (51,00 %),
– Farmatic International GmbH (100,00 %),
– BioKraft GmbH (100,00 %) und
– BioKraft Beteiligungs GmbH (100,00 %).
Die Anteile an den folgenden Beteiligungsunternehmen mit einer Beteiligungshhe von 50 % oder weniger, aber
nicht weniger als 20 %, werden nach den Grundstzen der vollstndigen Equity-Methode konsolidiert:
– BioKraft Albersdorf Betriebs GmbH (50,00 %),
– BioKraft Tornesch GbR (50,00 %),
– Holsworthy Biogas Ltd. (50,00 %),
– BioEnergy Saza GmbH i. G. (33,33 %),
– BioKraft Saza GmbH i. G. (33,33 %),
– BioKraft Nordfriesland GmbH (40,00 %),
– BioKraft Angeln GmbH i. G. (49,00 %),
– BioKraft Mittelholstein GmbH i. G. (50,00 %) und
– MR BioKraft Ostholstein GmbH i. G. (49,00 %).
Smtliche konzerninternen Transaktionen und Salden von wesentlicher Bedeutung zwischen Tochterunternehmen,
die nach den Grundstzen der Vollkonsolidierung einbezogen sind, wurden eliminiert. Zwischengewinne aus dem
konzerninternen Verkauf von Vermgensgegenstnden des Vorratsvermgens zwischen Tochterunternehmen, die
nach den Grundstzen der Vollkonsolidierung einbezogen sind, wurden vollstndig eliminiert. Zwischengewinne
aus dem konzerninternen Verkauf von Vermgensgegenstnden des Vorratsvermgens zwischen Tochterunternehmen, die nach den Grundstzen der vollstndigen Equity-Methode einbezogen sind, wurden anteilig entsprechend der jeweiligen Beteiligungshhe eliminiert.
Ausgleichsposten fr Anteile anderer Gesellschafter – Anteile am Eigenkapital und an Ergebnissen in Bezug
auf die Minderheitsgesellschafter der Farmatic Hungria Kft und der Bigadan A/S werden unter dem Ausgleichsposten fr Anteile anderer Gesellschafter innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen.
Whrungsumrechnung von Jahresabschlssen in Fremdwhrungen – Die Abschlsse der auslndischen
Tochterunternehmen Farmatic Hungria Kft und Bigadan A/S werden in Bezug auf das Eigenkapital und das Anlagevermgen mit historischen Kursen, fr die brigen Bilanzposten mit den Stichtagskursen zum Abschlußstichtag
und fr die Posten der Gewinn- und Verlustrechnungen mit Jahresdurchschnittskursen umgerechnet. Gewinne
oder Verluste aus der Whrungsumrechnung werden als Eigenkapitaldifferenz aus Whrungsumrechnung innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen.
Anwendung von Schtzmethoden – Die Aufstellung von Jahresabschlssen in bereinstimmung mit den in
den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundstzen macht es fr die
87
haben auf die einzelnen, ausgewiesenen Betrge der Vermgensgegenstnde und Schulden sowie auf die
Anhangsangaben zu schwebenden Ansprchen und Haftungsverhltnissen zum Abschlußstichtag und auf die ausgewiesenen Betrge zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung fr den maßgeblichen Rechnungslegungszeitraum. Die sich tatschlich einstellenden Ergebnisse knnen von solchen Schtzungen abweichen.
Gewinnrealisierung – Die Gesellschaft realisiert anteilige Gewinne aus der langfristigen Auftragsfertigung aus
der Anwendung der Percentage-of-completion-Methode (siehe unten unter „Langfristige Auftragsfertigung“). In
allen anderen Fllen realisiert die Gesellschaft den Umsatz zu dem Zeitpunkt, zu dem Waren ausgeliefert oder die
Dienstleistungen erbracht werden.
Langfristige Auftragsfertigung – Die Gesellschaft realisiert Gewinne und weist Umsatzerlse aus der langfristigen Auftragsfertigung, ihrer maßgeblichen Hauptgeschftsttigkeit, unter Anwendung der Percentage-of-completion-Bilanzierung aus. Solche Fertigungsauftrge umfassen im allgemeinen Rechnungslegungszeitrume von mehr
als einem Jahr. Der Fertigstellungsgrad fr einen Fertigungsauftrag wird grundstzlich bemessen an den bis zum
Abschlußstichtag angefallenen Kosten im Verhltnis zu den insgesamt erwarteten oder geplanten Kosten.
Um den Fertigungsfortschritt zu bemessen, wird die sog. Cost-to-cost-Methode angewendet, wobei die Ermittlung
der insgesamt erwarteten oder geplanten Kosten auf Schtzungen nach dem Informationsstand zum Zeitpunkt der
Abschlußerstellung beruhen.
Ein Fertigungsauftrag wird als im wesentlichen fertiggestellt betrachtet, wenn die verbleibenden Kosten und mglichen Risiken betragsmßig von untergeordneter Bedeutung sind. Ein grundstzliches Kriterium, einen Fertigungsauftrag als im wesentlichen fertiggestellt zu definieren, ist die Abnahme durch den Kunden.
Zu den Herstellungskosten fr die unfertigen Leistungen gehren die Materialeinzelkosten, die Fertigungseinzelkosten (Ingenieur- und Montageleistungen) sowie angemessene Teile der projektbezogenen Gemeinkosten. Allgemeine Kosten und Kosten der Verwaltung werden im Jahr der Entstehung ergebniswirksam erfaßt und werden
nicht den Fertigungsauftrgen zugerechnet.
Kosten, die in der Erwartung eines spezifischen Vertrages angefallen sind und die keinen zuknftigen Ertrag erbringen, bis nicht der Vertrag abgeschlossen wurde, wurden abgegrenzt und als abgegrenzte, vorvertragliche Kosten
ausgewiesen. Diese Kosten werden nach dem Abschluß des erwarteten Vertrages dem entsprechenden Fertigungsauftrag zugerechnet.
Projekte im Rahmen der langfristigen Auftragsfertigung knnen in einzelne Segmente aufgeteilt werden, wenn der
Fertigungsauftrag selbst aus mehreren Elementen besteht, wobei jedes Element mit demselben Kunden eigenstndig und getrennt ausgehandelt wurde und dabei vereinbart wurde, daß dessen Ausfhrung unabhngig von
der Ausfhrung irgend eines der anderen Elemente zu sehen ist. Umsatzerlse werden dann den einzelnen Elementen zugeordnet, wobei unterschiedliche Gewinnmargen aufgrund des relativen Wertes eines jeden Elementes
im Verhltnis zu dem geschtzten gesamten Vertragsvolumen dann entstehen knnen, wenn die folgenden Kriterien vorliegen: (i) die Bedingungen und der Umfang des Vertrages enthalten die Aufteilung in separierbare Elemente, (ii) die separierbaren Elemente sind getrennt vereinbart und (iii) aufgrund der Marktverhltnisse sind
unterschiedliche Bruttogewinnmargen fr die einzelnen Elemente zulssig.
Umsatzerlse aus der langfristigen Auftragsfertigung werden innerhalb des Umlaufvermgens unter den Vorrten
ausgewiesen, soweit diese die erhaltenen Anzahlungen bersteigen. Soweit umgekehrt die erhaltenen Anzahlungen die aktivierten Umsatzerlse aus der langfristigen Auftragsfertigung bersteigen, werden diese innerhalb der
„Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr und Rckstellungen“ unter den „erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen soweit nicht von den Vorrten abgesetzt“ ausgewiesen.
Drohende Verluste aus schwebenden Geschften werden ausgewiesen, sobald diese festgestellt werden.
88
Vorrte – Die Vorrte werden zu dem niedrigeren Wert aus den Anschaffungs- oder Herstellungkosten und den
Marktpreisen angesetzt.
Alle Leasingvertrge, die bestimmte Kriterien erfllen, nach denen sie Sachverhalte darstellen, bei denen wesentliche Risiken und Gewinne der Eigentmerschaft auf den Leasingnehmer bergegangen sind, werden als Finanzierungsleasing ausgewiesen. Alle anderen Leasingvertrge werden als Operating-Leasing dargestellt.
Sachanlagen – Sachanlagen sind mit den historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten vermindert um
aufgelaufene Abschreibungen bewertet. Zugnge zu den Sachanlagen werden ebenso mit Anschaffungs- oder
Herstellungskosten bewertet. Anschaffungskosten und aufgelaufene Abschreibungen von Anlageabgngen werden
ausgebucht und daraus resultierende Gewinne oder Verluste in der Gewinn- und Verlustrechnung erfaßt. Gewhnliche Reparaturen und Instandhaltungsarbeiten werden als Aufwand in dem Zeitraum der Leistungserbringung
erfaßt. Vernderungen und wesentliche Instandhaltungen, welche die Nutzungsdauer der Anlagen verlngern, werden aktiviert.
Abschreibungsaufwand wird nach der linearen Methode berechnet. Es wird von folgenden Nutzungsdauern ausgegangen:
– Gebude auf fremden Grund und Boden 10 bis 20 Jahre,
– technische Anlagen und Maschinen 3 bis 8 Jahre und
– Betriebs- und Geschftsausstattung 3 bis 10 Jahre.
Immaterielle Vermgensgegenstnde – Erworbene immaterielle Vermgensgegenstnde werden mit Anschaffungskosten bewertet und im allgemeinen linear ber ihre gewhnliche Nutzungsdauer von drei bis vierzig
Jahren abgeschrieben.
Rckstellungen – Die Pensionsverpflichtung bezieht sich auf eine Festpensionszusage an Herrn Peter Schrum.
Ein Versicherungsgutachten basierend auf der amerikanischen „projected unit credit method“ gemß dem SFAS
Nr. 87 bewertete die Pensionsverpflichtung nicht wesentlich hher als die Pensionsverpflichtung in bereinstimmung mit deutschen Rechnungslegungsgrundstzen. Diese Bewertung basiert auf dem deutschen „Teilwertverfahren“ mit einem Zinssatz von 6 % und wird unter den „Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis einem Jahr und
Rckstellungen“ ausgewiesen.
Steuerrckstellungen und sonstige Rckstellungen werden angesetzt, wenn eine Verpflichtung gegenber einem
fremden Dritten entstanden ist, die Zahlung wahrscheinlich ist und der Betrag vernnftig geschtzt werden kann.
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag – Die Gesellschaft berechnet Ertragsteuern nach SFAS Nr. 109
unter Anwendung der Liability-Methode. Bei dem Verfahren der Liability-Methode werden latente Steuern aufgrund von zeitlichen Buchungsunterschieden der Vermgens- und Schuldposten in der Handels- und Steuerbilanz
gebildet, und zwar mit Steuerstzen der Jahre, in denen sich die Unterschiede erwartungsgemß umkehren werden. Die Auswirkung von nderungen von Steuerstzen fr aktive und passive latente Steuern werden in dem
Zeitraum erfaßt, in dem das entsprechende Gesetz wirksam ist.
Wertminderung langlebiger Vermgensgegenstnde – Die Geschftsleitung geht davon aus, daß die ausgewiesenen langlebigen Vermgensgegenstnde realisierbar sind und daß eine Wertberichtigung aufgrund von
Wertminderung nicht notwendig ist.
Kumulierte Auswirkungen aus der Anwendung von genderten Bilanzierungsmethoden – In Fllen, in
denen langfristige Fertigungsauftrge sich ber mehr als zwei Jahre erstrecken, wurde der Anteil der Umsatzerlse
und der Herstellungskosten in bezug auf solche langfristigen Fertigungsauftrge, die bei bestimmten Auftrgen
bereits in den Vorjahren abgegrenzt wurden, umgegliedert unter den Posten „kumulierte Auswirkungen aus der
Anwendung von genderten Bilanzierungsmethoden“ (vergleiche „Langfristige Auftragsfertigung“).
Neue Rechnungslegungsgrundstze – Das FASB (Financial Accounting Standards Board) verffentlichte im
Juni 1998 den Standard SFAS Nr. 133 „Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities“. SFAS
Nr. 133 begrndet Rechnungslegungs- und Berichtsstandards fr derivative Instrumente und erfordert die Erfassung aller Derivative als Vermgensgegenstand bzw. als Verbindlichkeit, bewertet zu ihrem Verkehrswert, in der
Bilanz. SFAS Nr. 133 hat Gltigkeit erlangt fr solche Geschftsjahre, die nach dem 15. Juni 2000 beginnen, und
89
Deferral of the Effective Date of FASB Statement No. 133, an Amendment of FASB Statement No. 133“. Die Gesellschaft geht nicht davon aus, daß das Inkrafttreten signifikante Auswirkungen auf die Vermgens-, Finanz- und
Ertragslage hat.
ERLUTERUNGEN ZU DEN PRO-FORMA-KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNGEN
Anmerkung 1. Umsatzerlse
Die Umsatzerlse setzen sich wie folgt zusammen:
Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Erlse aus langfristiger Auftragsfertigung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
32.499
3.052
33.448
1.920
21.022
3.568
35.551
35.368
24.590
Die Umsatzerlse fr das Geschftsjahr 2000 beinhalten TDM 13.421 fr den Verkauf der Biogasanlage an die
Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG, eines der wesentlichen Projekte im Rahmen der langfristigen Auftragsfertigung, welches aus mehreren Segmenten besteht. Das gesamte Auftragsvolumen umfaßt voraussichtlich
TDM 18.131.
Weiterhin beinhalten die Umsatzerlse fr das Geschftsjahr 2000 TDM 2.000 aus dem Verkauf des Blockheizkraftwerkes zu der Biogasanlage in Alteno an die BioEnergy GmbH & Co. KG i. G. Das gesamte Auftragsvolumen
umfaßt voraussichtlich TDM 2.432.
Anmerkung 2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen
Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlse erbrachten Leistungen setzen sich wie folgt zusammen:
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlse
erbrachten Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Herstellungskosten der zur Erzielung der Erlse aus langfristiger
Auftragsfertigung erbrachten Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
24.793
28.053
17.380
2.744
911
3.049
27.537
28.964
20.429
Anmerkung 3. Allgemeine Verwaltungskosten
Die Zunahme der Verwaltungsaufwendungen um TDM 1.622 von 1999 bis 2000 ist hauptschlich durch das
Wachstum der Geschftsttigkeiten der Gesellschaft bedingt.
Anmerkung 4. Sonstige betriebliche Ertrge (Aufwendungen)
Die sonstigen betrieblichen Ertrge (Aufwendungen) setzen sich wie folgt zusammen:
Sonstige betriebliche Ertrge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen fr Gewhrleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
90
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
1.789
– 212
– 199
659
– 838
– 288
869
– 580
– 96
1.378
– 467
193
TDM 247, 1999: TDM 234, 1998: TDM 132), Ertrgen aus Anlageverkufen (2000: TDM 173, 1999: TDM 18,
1998: TDM 0), Kostenerstattungen (2000: TDM 242, 1999: TDM 41, 1998: TDM 42), Ertrgen aus bereits abgeschriebenen Forderungen bzw. aus der Herabsetzung von Einzelwert- bzw. Pauschalwertberichtigungen (2000:
TDM 223, 1999: TDM 185, 1998: TDM 7), Ertrgen aus der Auflsung von Rckstellungen (2000: TDM 561,
1999; TDM 24, 1998: TDM 1) und Versicherungsentschdigungen (2000: TDM 24, 1999: TDM 91, 1998:
TDM 399).
Die Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen beinhalten die Vernderungen von Pauschalwertberichtungen (2000: TDM 0, 1999: TDM 60, 1998: TDM 11) und Einzelwertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen
(2000: TDM 59, 1999: TDM 15, 1998: TDM 357) als auch direkte Ausbuchungen von Forderungen (2000:
TDM 153, 1999: TDM 762, 1998: TDM 211).
Anmerkung 5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwand fr latente Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
(81)
(134)
(121)
(266)
16
(84)
(215)
(387)
(68)
ERLUTERUNGEN ZU DEN PRO-FORMA-KONZERNBILANZEN
Anmerkung 6. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten
Dieser Posten (2000: TDM 7.077, 1999: TDM 1.288, 1998: TDM 1.520) besteht aus dem Kassenbestand und den
Guthaben bei Kreditinstituten. Die folgenden Fest- bzw. Termingelder sind als Sicherheiten fr Garantien, die von
den Banken und Versicherungen im Namen der Gesellschaft erteilt werden, verpfndet (siehe Anmerkung 20).
Sparkasse Mittelholstein AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vereins- und Westbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
135
1.173
138
100
500
150
165
750
80
1.446
750
995
Anmerkung 7. Forderungen
Die Forderungen setzen sich wie folgt zusammen:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wertberichtigungen auf Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
7.031
9.120
8.466
862
668
0
853
0
1.073
8.561
(508)
9.973
(661)
9.539
(761)
8.053
9.312
8.778
a) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Diese Forderungen umfassen die Forderungen gegenber Kunden. Die farmatic biotech energy ag und die farmatic service & systems GmbH haben von ihren oben erwhnten Forderungen Betrge in Hhe von TDM 2.577 in
91
sicherungen zugunsten der Gesellschaft bereitgestellt wurden, abgetreten (siehe Anmerkung 20).
b) Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht
Dieser Posten beinhaltet eine Forderung gegen das assoziierte Unternehmen Holsworthy Biogas Limited
(TDM 787), deren Anteile in 2000 erworben wurden und einer Forderung gegen die Biogasanlage Alteno GmbH
& Co. KG (TDM 75), bei der durch den Verkauf der Anteile an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft
mbH die effektive Kontrolle abgegeben wurde.
c) Sonstige Vermgensgegenstnde
Sonstige Vermgensgegenstnde umfassen Zins- und Steuerforderungen, Reisekosten- und Provisionsvorschsse.
d) Wertberichtigungen auf Forderungen
Die Wertberichtigungen auf Forderungen setzen sich wie folgt zusammen:
Einzelwertberichtigung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pauschalwertberichtigung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
60
448
540
121
692
69
508
661
761
Pauschalwertberichtigungen werden mit 2 bis 3 % auf die Nettoforderungen gebildet (ohne Umsatzsteuer).
Anmerkung 8. Vorrte
Die Vorrte setzen sich wie folgt zusammen:
Aufwendungen fr Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und fr
bezogene Waren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
454
493
869
Aktivierte Kosten in bezug auf langfristige Auftragsfertigungsauftrge:
Anlagen im Bau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abgegrenzte Vorvertragskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abzglich: erhaltene Anzahlungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.360
808
(1.074)
Herstellungskosten und aktivierte Gewinne bei langfristiger
Auftragsfertigung soweit die erhaltenen Anzahlungen
bersteigend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.094
614
11
3.548
1.107
880
1.920
0
(1.306)
4.384
0
(4.373)
a) Aufwendungen fr Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und fr bezogene Waren
Die Aufwendungen fr Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und fr bezogene Waren umfassen im wesentlichen Stahlplatten, Winkeleisen und Silobauteile.
b) Aktivierte Kosten in bezug auf langfristige Auftragsfertigung
aa) Anlagen im Bau
92
Die Anlagen im Bau (2000: TDM 3.360, 1999: TDM 1.920, 1998: TDM 4.384) beinhalten die realisierten Umsatzerlse in bezug auf solche Vertrge, die den Zeitraum von mehr als einem Jahr berschreiten. Es handelt sich
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen ausgewiesen werden.
Zum 31. Dezember 2000 beziehen sich die Anlagen im Bau in Hhe von TDM 288 (Holsworthy Biogas Limited)
und TDM 335 (BioKraft Albersdorf GmbH & Co. KG) auf Tochterunternehmen, die nach den Grundstzen der
vollstndigen Equity-Methode konsolidiert werden.
Fr das Geschftsjahr 2000 wurden Zwischengewinne in bezug auf Tochterunternehmen, die nach den Grundstzen der vollstndigen Equity-Methode konsolidiert werden, in Hhe von TDM 32 (Holsworthy Biogas Limited)
und TDM 29 (BioKraft Albersdorf GmbH & Co. KG) eliminiert.
Zum 31. Dezember 2000 ist ein Betrag in Hhe von TDM 51 in den Anlagen im Bau enthalten, der sich auf die
verbleibenden Segmente mit einem Verkaufsvolumen in Hhe von TDM 4.710 auf die Biogasanlage Alteno GmbH
& Co. KG (siehe Anmerkung 1) beziehen.
bb) Abgegrenzte Vorvertragskosten
Zum 31. Dezember 2000 wurden Vorvertragskosten von TDM 808 abgegrenzt, die sich auf die neue Produktgruppe Biogasproduktionsanlagen und -ausrstung beziehen. Davon beziehen sich Kosten auf Tochterunternehmen, die nach den Grundstzen der vollstndigen Equity-Methode konsolidiert werden, wie folgt:
2000
TDM
BioKraft Saza GmbH i. G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioKraft Tornesch GbR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioKraft Vil GmbH & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
BioKraft Fhr GmbH & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
MR BioKraft Ostholstein GmbH Ahresbk & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
160
115
94
136
28
Fremde Dritte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
533
275
808
cc) Abzglich: erhaltene Anzahlungen
Die erhaltenen Anzahlungen (2000: TDM 1.074; 1999: TDM 1.306, 1998: TDM 4.372) beziehen sich auf solche
Vertrge, bei denen zum Abschlußstichtag die realisierten Kosten und Gewinne die erhaltenen Anzahlungen bersteigen.
Anmerkung 9. Kurzfristige sonstige Vermgensgegenstnde und Rechnungsabgrenzungposten
Der Anstieg der Rechnungsabgrenzungposten um TDM 1.450 im Geschftsjahr 2000 im Vergleich zum Geschftsjahr 1999 steht im wesentlichen im Zusammenhang mit der Aktivierung von Einzelkosten, die fr die beabsichtigte
Brseneinfhrung angefallen sind (TDM 1.405). Diese spezifischen Kosten, die direkt in einem Zusammenhang
mit dem vorgeschlagenen ffentlichen Zeichnungsangebot stehen, wurden als Abgrenzungsposten eingestellt und
werden mit dem Eigenkapital aus dem Bruttoemissionserls der Brseneinfhrung verrechnet werden.
Anmerkung 10. Finanzanlagen
Die Finanzanlagen beinhalten Inhaberschuldverschreibungen, die zum Nennwert von TDM 200 am 13. August
1998 erworben wurden. Da diese Schuldverschreibungen bis zur ihrer Flligkeit in 2001 gehalten werden, wurden
sie als solche ausgewiesen und sind mit den Anschaffungskosten bewertet. Die Inhaberschuldverschreibungen
wurden an die Sparkasse Mittelholstein AG verpfndet.
Zustzlich fhrte der oben erwhnte Verkauf der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH und die Eliminierung in den Pro-Forma-Abschlssen der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG Ende 2000 zu Pro-Forma-Anpassungen fr die Geschftsjahre 1999 und 1998 entsprechend dem deutschen Regelwerk Neuer Markt (siehe
93
Abwasser- und Wassertechnik GmbH an der Biogasanlage Alteno Verwaltungsgesellschaft mbH (TDM 51) bis zu
ihrem Verkauf am 28. Dezember 2000 ausgewiesen. Bedingt durch den Verlust der effektiven Kontrolle werden
ber den Drei-Jahres-Zeitraum auch die Kommanditanteile der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH an
der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG unter den Finanzanlagen ausgewiesen.
Darber hinaus werden unter den Finanzanlagen solche Beteiligungen ausgewiesen, bei denen die Beteiligungshhe zwischen 20 % und 50 % betrgt. Diese Beteiligungen werden nach den Grundstzen der vollstndigen
Equity-Methode konsolidiert (siehe Konsolidierungsgrundstze).
Der 15 %-Anteil der BioKraft GmbH an der BEVG Biogaserzeugungs- und -verwertungsges. mbH, Neubukow, wird
ebenso unter den Finanzanlagen ausgewiesen.
Anmerkung 11. Sachanlagen
Die Sachanlagen setzen sich wie folgt zusammen:
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
Bauten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bauten auf fremden Grundstcken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Technische Anlagen und Maschinen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Betriebs- und Geschftsausstattung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
277
90
159
2.646
0
89
159
2.011
0
85
158
1.797
Summe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abzglich: kumulierte Abschreibung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.172
(1.857)
2.259
(1.707)
2.040
(1.673)
1.315
552
367
EDV-Hardware, die in 1998 erworben worden war, ist als Sicherheit an die Sparkasse Mittelholstein bereignet
worden.
Anmerkung 12. Immaterielle Vermgensgegenstnde
Die immateriellen Vermgensgegenstnde beinhalten das Warenzeichen „Farmatic“ und EDV-Software. Sie werden linear ber eine Nutzungsdauer von vier bis vierzig Jahren abgeschrieben. Die kumulierten Abschreibungen
betragen TDM 69 in 2000, TDM 44 in 1999 und TDM 49 in 1998.
Anmerkung 13. Langfristige sonstige Vermgensgegenstnde
Smtliche Betrge unter den langfristigen sonstigen Vermgensgegenstnden werden nach einer Restlaufzeit von
mehr als einem Jahr fllig.
Die langfristigen sonstigen Vermgensgegenstnde beinhalten einen Anspruch aus einer Rckdeckungsversicherung in Bezug auf die Pensionszusage an Herrn Peter Schrum (2000: TDM 44, 1999: TDM 33, 1998: TDM 24,
siehe Anmerkung 16). Die ausgewiesenen Betrge beruhen auf versicherungsmathematischen Gutachten.
Sie beinhalten auch ein Darlehen an die BEVG Neubukow in Hhe von TDM 171 (ursprngliche Darlehenshhe
einschließlich Zinsen von 1,9 %), welches bis zum 1. Mai 2002 in acht Raten zurckgezahlt werden sollte.
94
Enthalten war auch eine Schadensersatzforderung aufgrund einer Fehllieferung der SIKA Chemie GmbH (1999:
TDM 46, 1998: TDM 93), die ber den Zeitraum von 1997 bis 1999 ausgeglichen wurde. Eine weitere langfristige
Forderung betraf Aufwendungen fr Garantieleistungen der Großmann Kunstoff-Technik GmbH (1998: TDM 99).
Weiterhin hatte die Gesellschaft der Biogaserzeugungs- und Verwertungsgesellschaft ein Darlehen zur Finanzierung der Planungsphase dieser Investition gewhrt („BEVG“, 1999: TDM 68, 1998: TDM 68), das Anfang des
Jahres 2000 zurckgezahlt worden war.
und Leistungen
Diese Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:
Verbindlichkeiten gegenber Kreditinstituten . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten gegenber Unternehmen mit denen ein
Beteiligungsverhltnis besteht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
605
6.796
178
5.493
48
3.878
128
322
167
7.529
5.993
4.093
Anmerkung 15. Steuern und Rckstellungen fr latente Steuern
Der effektive Steuersatz fr die Jahre 1998 bis 2000 betrgt 40,56 % und setzt sich zusammen aus einem Gewerbeertragsteuersatz von 13,04 % und einem Krperschaftsteuersatz von 27,52 %. Der Krperschaftsteuersatz von
27,52 % setzt sich zusammen aus dem Ausschttungssteuersatz von 30,00 % und einem Solidarittszuschlagssatz
von 5,5 % und bercksichtigt die Tatsache, daß die Gewerbeertragsteuer bei der Ermittlung der Krperschaftsteuer
abzugsfhig ist.
Beginnend am 1. Januar 2001 nderte sich der Krperschaftsteuersatz auf effektiv 25 %, was ceteris paribus zu
einem zuknftigen effektiven Steuersatz von 36,00 % fhrt. Die Auswirkung der nderung des Steuersatzes auf
die Bewertung der aktiven und passiven latenten Steuern zum 31. Dezember 2000 betrgt TDM 28.
Latente Steuern beinhalten temporre Unterschiede zwischen der deutschen steuerlichen Bemessungsgrundlage
und der Steuerbemessungsgrundlage nach den US-GAAP.
Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten werden in den Pro-Forma-Konzernbilanzen wie folgt ausgewiesen:
Rckstellungen fr Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rckstellungen fr latente Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
81
497
252
364
0
105
578
616
105
Temporre Unterschiede, auf denen kurzfristige Posten fr aktive und passive latente Steuern fr die fortlaufende
Geschftsttigkeit beruhen, bestehen wie folgt:
Aktive latente Steuern
Latente Steuern fr Verlustvortrge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Latente Steuern fr Wertberichtigungen auf Forderungen . . . . . .
Passive latente Steuern
Aktivierung von Kosten der Brseneinfhrung . . . . . . . . . . . . . . .
Steuerliche Verlustzuteilung bei Komanditgesellschaften . . . . . . .
Anwendung der Percentage-of-completion-Methode . . . . . . . . . .
Passive latente Steuern, netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
322
0
133
0
36
212
322
133
248
(505)
(181)
(133)
0
(87)
(410)
0
(87)
(266)
(819)
(497)
(353)
(497)
(364)
(105)
95
fr die fortlaufende Geschftsttigkeit beruhen, wie folgt:
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
Abschreibung Warenzeichen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
12
10
Anmerkung 16. Sonstige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen im wesentlichen Rckstellungen wie z. B. fr Garantieleistungen.
Anmerkung 17. Langfristige Darlehensverbindlichkeiten und sonstige Verbindlichkeiten mit einer
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
Die langfristigen Darlehensverbindlichkeiten und sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als
einem Jahr setzen sich wie folgt zusammen:
Rckstellungen fr Pensionen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten gegenber Farmatic Silotechnik GmbH . . . . . . .
Darlehen des stillen Gesellschafters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
136
0
1.000
316
122
0
1.000
0
108
34
1.000
9
1.452
1.122
1.151
Die Rckstellungen fr Pensionen beziehen sich auf die Pensionszusage an Herrn Peter Schrum. Der Betrag basiert
auf einem versicherungsmathematischen Gutachten. Die Pensionsverpflichtung beruht auf einer Festzusage. Der
Betrag berechnet sich gemß den deutschen Rechnungslegungsgrundstzen und wurde nicht weiter an ein
versicherungsmathematisches Gutachten im Sinne der US-GAAP angepaßt, da sich keine wesentlichen Abweichungen ergaben. Die Verbindlichkeit gegenber Farmatic Silotechnik GmbH, die ber einen Zeitraum von fnf Jahren
getilgt wurde, steht im Zusammenhang mit dem Erwerb des Warenzeichens „Farmatic“ in 1995 (siehe
Anmerkung 11).
Die langfristigen Verbindlichkeiten beinhalten auch eine stille Einlage in Hhe von TDM 1.000 der Gesellschaft fr
Wagniskapital Mittelstndische Beteiligungsgesellschaft Schleswig-Holstein mbH („MBG“) unter Mithaftung der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH und der farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo+
Behlterbau GmbH) seit Mrz 1998. Die Einlage dient der Finanzierung unterschiedlicher Investitionsvorhaben.
Die stille Beteiligung nach deutschem Recht wurde am 18. Mrz 1998 wirksam und hat eine Laufzeit bis zum
31. Mrz 2008. Mit einer Kndigungsfrist von zwlf Monaten kann die Gesellschaft diesen Vertrag jederzeit kndigen. MBG nimmt nicht an laufenden Verlusten bzw. Verlustvortrgen teil, erhlt aber eine Festvergtung von 7,5 %
der stillen Einlage pro Jahr. Die Festvergtung betrug jeweils TDM 75 in 2000 und in 1999 und TDM 59 in 1998.
Außerdem erhlt die MBG eine gewinnabhngige Vergtung. Die Berechung fr diese Vergtung ergibt sich aus
einem nach dem stillen Gesellschaftsvertrag definierten, angepaßten Jahresergebnis und darf 3 % der stillen Einlage nicht bersteigen. Eine gewinnabhngige Vergtung wurde in 1999 und 1998 nicht bezahlt. In 2000 werden
TDM 84 fr den Zeitraum von drei Jahren ausgewiesen.
Die sonstige Verbindlichkeiten beinhalten ein Hypothekendarlehen, das die Bigadan A/S im Zusammenhang mit
dem Kauf der Bioenergieanlage von Davinde Energiselskab A. m. b. A., Odense, Dnemark, bernommen hat.
Anmerkung 18. Ausgleichsposten fr Anteile anderer Gesellschafter
96
Der Ausgleichsposten fr Anteile anderer Gesellschafter bezieht sich auf Farmatic Hungria Kft von 1998 bis 2000
und auf Bigadan A/S fr das Geschftsjahr 2000.
Die Gesellschaft least Grundstcke, Gebude, Anlagen und Fahrzeuge. Zuknftige Zahlungen gemß den Operating- und Finanzierungsleasingvereinbarungen mit Laufzeiten von einem Jahr und mehr sind wie folgt:
31. Dezember
2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2004 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
TDM
TDM
969
771
627
463
450
484
72
0
0
0
Anmerkung 20. Haftungsverhltnisse und sonstige Verpflichtungen
Zum 31. Dezember 2000, 1999 und 1998 bestanden Gewhrleistungsbrgschaften sowie Anzahlungs- und Vertragserfllungsgarantien in Hhe von TDM 14.622, TDM 14.094 bzw. TDM 16.741, die im Auftrag der Gesellschaft
von den folgenden Banken und Versicherungen gewhrt wurden:
Sparkasse Mittelholstein AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vereinsbank- und Westbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hermes Kreditversicherung AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zricher Versicherung Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
3.332
1.374
7.895
840
1.181
3.001
1.120
7.233
1.014
1.726
3.653
800
9.685
1.327
1.276
14.622
14.094
16.741
Die Gesellschaft hat am 12. Oktober 1998 gesamtschuldnerisch zusammen mit der farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH und mit der farmatic service & systems GmbH (vormals EUROTANK Silo+Behlterbau GmbH)
eine unbefristete selbstschuldnerische Brgschaft zugunsten der BEVG Biogaserzeugungs- und Verwertungsgesellschaft mbH, Krpelin, gegenber der Commerzbank AG, Neumnster, bis zu einem Hchstbetrag von TDM 700
im Zusammenhang mit einer Kreditgewhrung (DM 8,9 Mio.) erklrt.
Zustzlich hat die Gesellschaft am 3. Mrz 1997 eine unbefristete selbstschuldnerische Brgschaft zugunsten der
farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH bis zu einem Hchstbetrag von TDM 2.000 fr alle bestehenden
und knftigen Verpflichtungen aus deren bankmßigen Geschftsverbindungen gegenber der Bayerischen Hypound Vereinsbank AG in Berlin bernommen.
Im Geschftsjahr 2000 haftet die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH als Gesamtschuldner mit der Biogasanlage Alteno GmbH & Co. KG ber einen Betrag in Hhe von TDM 9.500 gleichrangig gegenber der Vereinsund Westbank AG und Sparkasse Mittelholstein AG fr Darlehen, die an die oben erwhnten Gesellschaften
gewhrt wurden.
Die farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH haftet auch fr einen Betrag in Hhe von TDM 7.832 gegenber
der InvestititonsBank des Landes Brandenburg in bezug auf Zuschsse, die im Rahmen der Errichtung der Biogasanlage in Alteno im Geschftsjahr 2000 gewhrt wurden.
Anmerkung 21. Geographische und sonstige Informationen
Die Gesellschaft ist einzig in dem industriellen Branchensegment der Entwicklung, der Produktion und dem Vertrieb von Tanks, Silos und Produktionsanlagen mit Aufbauten ttig. Seit dem Jahr 2000 hat sich die Geschftsttigkeit der Gesellschaft zunehmend auf den Bereich der Entwicklung von Biogasanlagen verlagert.
97
Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Europa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sdamerika . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Asien/Afrika . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
30.044
4.169
0
1.338
29.990
453
0
4.925
23.978
327
135
150
35.551
35.368
24.590
Eine Aufgliederung der Umsatzerlse nach Geschftsbereichen ergibt sich wie folgt:
Biokraftwerkstechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wasser-/Abwassertechnologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000
1999
1998
TDM
TDM
TDM
20.754
14.797
14.771
20.597
802
23.788
35.551
35.368
24.590
Im Geschftsjahr 2000 deckten die fnf grßten Kunden der Gesellschaft einen Betrag von TDM 24.297 (= 68 %)
der gesamten Umsatzerlse zuzglich der Erlse aus der langfristigen Auftragsfertigung (TDM 35.551) ab.
Nortorf, 27. Februar 2001
(Datum)
Peter Schrum
Vorstandsvorsitzender
98
Bernd Maczeyzik
Finanzvorstand
Wir haben die bei der Erstellung der Pro Forma Konzernabschlsse der farmatic biotech energy ag, Nortorf (Handelsregister Rendsburg B 2217), fr die Geschftsjahre vom 1. Januar 1998 bis 31. Dezember 2000 vorgenommenen Pro Forma Anpassungen geprft. Die Pro Forma Konzernabschlsse wurden unter entsprechender Anwendung der Regeln der Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) ber Form, Inhalt und Bewertung in
Konzernabschlssen aus den Jahresabschlssen der in den Konsolidierungskreis (vgl. Anlage) einbezogenen
Unternehmen entwickelt. Die Jahresabschlsse der wesentlichen Tochterunternehmen sind von der ATN Allgemeine Treuhand Nord Revisions- und Beratungsgesellschaft m. b. H., Wirtschaftsprfungsgesellschaft, Kiel, nach
deutschen handelsrechtlichen Grundstzen geprft worden, die brigen Jahresabschlsse haben wir auf die Einhaltung der Grundstze ordnungsmßiger Buchfhrung hin berprft.
Zweck der Pro Forma Konzernabschlsse ist die Darstellung der Entwicklung der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage sowie der Zahlungsstrme, als ob der Konzern schon seit dem 1. Januar 1998 in seiner gegenwrtigen Form
bestanden htte. Da die Pro Forma Konzernabschlsse eine hypothetische Situation beschreiben, vermitteln sie
nicht zwingend das Bild der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage sowie der Zahlungsstrme des Konzerns, das
sich ergeben htte, wenn die zu bercksichtigenden Ereignisse zu dem genannten Zeitpunkt tatschlich stattgefunden htten. Die in den Pro Forma Konzernabschlssen abzubildenden Ereignisse und die dafr aufgestellten Prmissen, auch hinsichtlich des Konsolidierungskreises, sind in den notes erlutert.
Die Aufstellung der Pro Forma Konzernabschlsse liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, ein Urteil darber abzugeben,
– ob die Ausgangszahlenwerke fr die Pro Forma Konzernabschlsse zutreffend sind,
– ob die Pro Forma Konzernabschlsse unter Verwendung sachgerechter Prmissen abgeleitet wurden und die
zu bercksichtigenden Effekte, einschließlich der zu bercksichtigenden Konsolidierungseffekte, angemessen
widerspiegeln,
– ob die den Pro Forma Konzernabschlssen zu Grunde liegenden Prmissen stetig angewandt wurden und
– ob die Pro Forma Anpassungen zutreffend in den Pro Forma Zahlen abgebildet wurden.
Unsere Prfung erfolgte nach den deutschen Prfungsgrundstzen und unter entsprechender Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprfer (IDW) festgestellten Grundstze ordnungsmßiger Abschlussprfung und unter
ergnzender Beachtung der in den Vereinigten Staaten von Amerika geltenden Prfungsgrundstze. Die Prfung
umfasste alle Prfungshandlungen, die wir den Umstnden entsprechend fr erforderlich hielten. Bei der Festlegung der Prfungshandlungen werden die Kenntnisse ber die Geschftsttigkeit und das wirtschaftliche und
rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen ber mgliche Fehler bercksichtigt. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prfung eine hinreichend sichere Grundlage fr unsere Beurteilung bildet. Nach unserer berzeugung
– sind die Ausgangszahlenwerke fr die Pro Forma Konzernabschlsse zutreffend,
– wurden die Pro Forma Konzernabschlsse unter Verwendung sachgerechter Prmissen abgeleitet und spiegeln die zu bercksichtigenden Effekte, einschließlich der zu bercksichtigenden Konsolidierungseffekte, angemessen wider,
– wurden die den Pro Forma Konzernabschlssen zu Grunde liegenden Prmissen stetig angewandt und
– sind die Pro Forma Anpassungen zutreffend in den Pro Forma Zahlen abgebildet worden.“
Hamburg, den 27. Februar 2001
Allrevision Dornhof Kloss und Partner
Wirtschaftsprfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft
Dr. C.-M. Allmendinger
Wirtschaftsprfer
J. A. Schnapauff
Wirtschaftsprfer
99
Pro Forma Konzernabschlsse 2000, 1999 und 1998
Konsolidierungskreis
In die Konsolidierung einbezogene Gesellschaften:
– farmatic biotech energy ag (vormals: Farmatic Anlagenbau GmbH), Nortorf (Mutterunternehmen),
– Farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH, Erkner (100,00 %),
– farmatic services & systems GmbH (vormals: EUROTANK Silo + Behlterbau GmbH), Nortorf (100,00 %),
– Farmatic Hungria Kft, Budapest/Ungarn (96,67 %),
– Bigadan A/S Skanderborg/Dnemark (51,00 %),
– Farmatic International GmbH, Nortorf (100,00 %),
– BioKraft GmbH, Nortorf (100,00 %),
– BioKraft Beteiligungs GmbH, Nortorf (100,00 %).
equity-Konsolidierung:
– BioKraft Albersdorf Betriebs GmbH, Heide (50,00 %),
– BioKraft Tornesch GbR, Tornesch (50,00 %),
– Holsworthy Biogas Ltd., Holsworthy/Großbritannien (49,00 %),
– BioEnergie Saza GmbH i. Gr., Groß Kayna (33,33 %),
– BioKraft Saza GmbH i. Gr., Groß Kayna (33,33 %),
– BioKraft Nordfriesland GmbH, Treia (40,00 %),
– BioKraft Angeln GmbH i. Gr., Flensburg (49,00 %),
– BioKraft Mittelholstein GmbH i. Gr., Nienborstel (50,00 %),
– MR BioKraft Ostholstein GmbH i. Gr., Ahrensbk (49,00 %).
100
Jahresabschluß der farmatic biotech energy ag nach HGB endend zum
31. Dezember 2000
101
Bilanzen zum 31. Dezember 2000, zum 31. Dezember 1999
und zum 31. Dezember 1998 *)
Aktiva
2000
DM
1999
DM
1998
DM
A. Anlagevermgen
I. Immaterielle Vermgensgegenstnde
Gewerbliche Schutzrechte und hnliche Rechte
und Werte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
182.756,00
103.353,00
125.157,00
II. Sachanlagen
Technische Anlagen und Maschinen . . . . . . . . . . . . . . .
Betriebs- und Geschftsausstattung . . . . . . . . . . . . . . .
1,00
473.957,00
1,00
341.286,00
1,00
117.327,00
473.958,00
341.287,00
117.328,00
448.390,41
300.000,00
300.000,00
1.105.104,41
744.640,00
542.485,00
403.962,46
5.649.884,90
439.137,33
201.101,00
836.449,90
1.812.458,00
6.053.847,36
640.238,33
2.648.907,90
2.472.323,80
1.296.298,44
6.650.033,59
391.441,92
3.722.667,60
1.180.794,64
786.991,00
485.608,81
–
685.867,50
–
995.434,58
5.041.222,05
7.727.343,01
5.898.896,82
III. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
199.100,00
200.600,00
200.600,00
IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten . . . .
4.533.197,42
775.118,64
1.025.728,27
C. Rechnungsabgrenzungsposten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15.827.366,83
79.694,00
9.343.299,98
86.575,00
9.774.132,99
42.246,90
17.012.165,24
10.174.514,98
10.358.864,89
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen . . . . . . . . . . . .
B. Umlaufvermgen
I. Vorrte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
2. Unfertige Erzeugnisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
II. Forderungen und sonstige Vermgensgegenstnde
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen . . . .
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen . . .
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhltnis besteht . . . . . . . . . . . . . . . . .
4. Sonstige Vermgensgegenstnde . . . . . . . . . . . . . .
*
)
102
Die Angaben zum 31.12.1999 und zum 31.12.1998 beziehen sich auf die Farmatic Anlagenbau GmbH.
Passiva
2000
DM
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
II. Kapitalrcklage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
III. Bilanzgewinn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
B. Rckstellungen
1. Rckstellungen fr Pensionen und hnliche
Verpflichtungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2. Steuerrckstellungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3. Sonstige Rckstellungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenber Kreditinstituten . . . . . . . .
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen . . . . . . . . . . .
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen . . .
4. Verbindlichkeiten gegenber verbundenen
Unternehmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5. Verbindlichkeiten gegenber Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhltnis besteht . . . . . . . . . . . . . . . . .
6. Sonstige Verbindlichkeiten
davon aus Steuern: DM 80.419,94 (TDM 37)
davon im Rahmen
sozialer Sicherheit: DM 145.143,07 (TDM 85) . . . . . . .
1999
DM
1998
DM
1.430.982,97
4.570.000,00
250.436,07
1.000.000,00
–
201.386,96
1.000.000,00
–
+ 30.136,28
6.251.419,04
1.201.386,96
1.030.136,28
135.838,00
42.905,00
2.716.724,00
121.520,00
231.414,23
1.963.611,20
107.569,00
–
1.281.025,83
2.895.467,00
2.316.545,43
1.388.594,83
92.794,85
3.724.591,32
2.705.919,83
16.541,75
2.177.567,30
3.007.585,19
6.458,42
5.194.150,57
1.275.647,34
0,00
72.615,29
0,00
5.800,00
–
–
1.336.173,20
1.382.273,06
1.463.877,45
7.865.279,20
6.656.582,59
7.940.133,78
17.012.165,24
10.174.514,98
10.358.864,89
Haftungsverhltnisse nach § 251 HGB
1. Verbindlichkeiten aus Gewhrleistungsvertrgen: DM 12.500.109,01 (Vj. TDM 11.939)
2. Unbefristete selbstschuldnerische Brgschaften bis zu einem Hchstbetrag von insgesamt DM 2.700.000,00
(Vj. TDM 2.700)
103
Gewinn- und Verlustrechnung fr die Zeit
vom 1. Januar 2000 bis zum 31. Dezember 2000, vom 1. Januar 1999
bis zum 31. Dezember 1999 und vom 1. Januar 1998 bis
31. Dezember 1998*)
1. Umsatzerlse . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2. Erhhung/Verminderung des
Bestandes an unfertigen Erzeugnissen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3. Sonstige betriebliche Ertrge . . . . . .
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen fr Roh-, Hilfsund Betriebsstoffe . . . . . . . . . . .
b) Aufwendungen fr bezogene
Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . .
5. Personalaufwand
a) Lhne und Gehlter . . . . . . . . . .
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen fr Altersversorgung
und Untersttzung, davon fr
Altersversorgung: DM 20.126,00
(TDM 30) . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6. Abschreibungen auf immaterielle
Vermgensgegenstnde des Anlagevermgens und Sachanlagen . . . . . .
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen
8. Ertrge aus Beteiligungen . . . . . . . . .
davon aus verbundenen
Unternehmen: DM 0,00 (TDM 56)
9. Sonstige Zinsen und hnliche
Ertrge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
davon aus verbundenen
Unternehmen: DM 2.411,11 (TDM 8)
10. Zinsen und hnliche Aufwendungen
11. Ergebnis der gewhnlichen
Geschftsttigkeit . . . . . . . . . . . . . . .
12. Außerordentliche Aufwendungen . . .
13. Steuern von Einkommen und vom
Ertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14. Sonstige Steuern . . . . . . . . . . . . . . . .
15. Aufgrund eines Teilgewinnabfhrungsvertragesabgefhrte
Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
104
2000
DM
1999
DM
1998
DM
29.276.650,14
25.285.543,59
18.713.523,75
5.448.783,90
2.211.679,71
– 1.811.357,00
453.748,10
./. 1.609.940,00
487.372,30
36.937.113,75
23.927.934,69
17.590,956,05
14.535.844,13
9.457.466,96
5.195.763,28
23.993.311,09
4.382.463,67
842.466,05
10.180.604,81
4.035.541,66
15.376.368,09
3.352.464,14
5.224.929,72
654.316,61
268.584,70
5.926.560,73
6.883.315,75
3.228.396,98
4.006.780,75
627.609,36
190.020,71
4.149.489,95
55.594,28
81.321,43
163.071,07
74.977,13
97.142,97
47.555,15
99.529,66
+ 1.571.282,66
1.346.533,05
65.490,93
18.397,34
83.888,27
31.041,75
90.546,94
+ 236.316,94
164.667,97
19.929,29
184.597,26
3.856.006,34
129.257,74
2.698,029,79
0,00
115.515,92
10.918.857,41
87.917,46
+ 76.722,23
30.304,51
15.399,59
45.704,10
83.500,00
0,00
0,00
16. Jahresberschuss . . . . . . . . . . . . . . .
17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr . . . .
18. Anpassung an die steuerliche
Betriebsprfung . . . . . . . . . . . . . . . .
+ 57.361,34
+ 201.386,96
+ 51.719,68
+ 30.136,28
+ 31.018,13
./. 881,85
./. 8.312,23
+ 119.531,00
19. Bilanzgewinn . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
+ 250.436,07
+ 201.386,96
)
*
Die Angaben fr 1999 und 1998 beziehen sich auf die Farmatic Anlagenbau GmbH.
+ 30.136,28
farmatic biotech energy ag,
Nortorf
Anhang fr das Geschftsjahr 2000
I. Vorbemerkung
Die Farmatic Anlagenbau GmbH wurde durch Beschluß der Gesellschafterversammlung vom 22. Juni 2000 in eine
Aktiengesellschaft formwechselnd umgewandelt und in Farmatic Biotech AG umfirmiert. Mit spterem Beschluß
der Gesellschafterversammlung vom 15. September 2000 wurde die Firma in farmatic biotech energy ag gendert.
Die Eintragung der AG ins Handelsregister erfolgte am 3. November 2000, die Lschung der GmbH am
16. November 2000.
II. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluß
Der Jahresabschluß zum 31. Dezember 2000 wurde nach den handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Die
Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
III. Angewandte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
1. Immaterielle Vermgensgegenstnde und Sachanlagen
Aktivierungswahlrechte bestehen nicht. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, bei
abnutzbaren Vermgensgegenstnden abzglich planmßiger Abschreibungen nach folgendem Abschreibungsplan:
Immaterielle Vermgensgegenstnde
Technische Anlagen und Maschinen
Betriebs- und Geschftsausstattung
AbschreibungsMethode
Nutzungsdauer
(Jahre)
Linear
Linear
4 / 15
3/8
Linear
3 – 10
Steuerrechtliche Abschreibungen i. S. v. § 254 HGB sind generell fr geringwertige Wirtschaftsgter nach § 6 Abs. 2
EStG vorgenommen worden (TDM 62).
2. Vorrte
Die unfertigen Erzeugnisse sind mit den bis zum Bilanzstichtag angefallenen Herstellungskosten bewertet worden.
Neben den Einzelkosten wurden notwendige Material- und Fertigungsgemeinkosten bercksichtigt. Die in den
Fertigungskosten enthaltenen Stundenstze fr Projektierung und Montage sind infolge des Kostenanstiegs von
DM 60,00 auf DM 85,00 (Projektierung) bzw. von DM 45,00 auf DM 55,00 (Montage) angehoben worden.
Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sind mit den Einstandspreisen bzw. niedrigeren Marktpreisen / beizulegenden
Werten bewertet worden.
3. Forderungen und sonstige Vermgensgegenstnde
Die Bewertung erfolgte zum Nennwert. Soweit erforderlich wurden Einzelwertberichtigungen bercksichtigt. Auf
die nicht einzelwertberichtigten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde nach Abzug der Forderungen
an ffentlich-rechtliche Krperschaften und an verbundene Unternehmen bzw. Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhltnis besteht, eine Pauschalwertberichtigung von 3 % zur Bercksichtigung des allgemeinen Ausfallrisikos gebildet.
105
Rckstellungen fr Pensionen und hnliche Verpflichtungen wurden mit dem Barwert, sonstige Rckstellungen
wurden in Hhe des Betrages gebildet, der nach vernnftiger kaufmnnischer Beurteilung erforderlich ist. Rckstellungen fr Gewhrleistungen wurden aufgrund der Erfahrungen in der jngeren Vergangenheit mit 1,2 % des
garantiebehafteten Umsatzes gebildet (bisher 2 % des garantiebehafteten Umsatzes).
Verbindlichkeiten sind mit dem Rckzahlungsbetrag passiviert.
5. Grundlagen der Whrungsumrechnung
Die Whrungsumrechnung erfolgte mit dem Euro-Referenzkurs des jeweiligen Landes bzw. dem Tages- oder
Stichtagskurs bei Whrungen, die nicht dem Euro angeschlossen sind.
6. Teilgewinnrealisierung
Zur Sicherung des Einblicks in die Vermgens-, Finanz- und Ertragslage werden unter Beachtung handelsrechtlicher Grundstze Teilgewinne realisiert. Von den Umsatzerlsen in 2000 entfallen hierauf TDM 19.670.
IV. Sonstige Verpflichtungen
Aus dem Pachtvertrag ber das Grundstck Kolberger Straße in Nortorf sowie Leasingvertrgen fr den Fuhrpark
und ein komplettes EDV-System bestehen nach dem Abschlußstichtag knftige Zahlungsverpflichtungen von
TDM 2.793 (Anlage VIII).
V. Entwicklung des Anlagevermgens
Siehe Anlagenspiegel, Blatt 11.
VI. Angaben zu Einzelposten des Jahresabschlusses
1. Vorrte
Die Roh-, Hilfs- und Betriebssstoffe enthalten u. a. Bauteile fr eine Abwasserreinigungsanlage, die nach der Erffnung des Konkursverfahrens ber den Abnehmer in 1996 demontiert und in das Lager der Gesellschaft zurckgebracht wurden. Der Wert der Gegenstnde wurde bereits im Vorjahr von TDM 307 auf TDM 117 herabgesetzt.
Zum 31. Dezember 2000 erfolgt ein Ausweis in Hhe von TDM 85.
Bei den unfertigen Erzeugnissen handelt es sich um zum Bilanzstichtag noch nicht fertiggestellte Bauprojekte.
2. Forderungen und sonstige Vermgensgegenstnde
Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind TDM 146 abgeschrieben worden. Fr zwei Forderungen im Gesamtwert von TDM 130 wurden Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Im brigen wurde eine Pauschalwertberichtigung von TDM 46 in Ansatz gebracht.
Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen TDM 830 auf Lieferungen und Leistungen.
Bei den Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht, handelt es sich ausschließlich um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Unter den sonstigen Vermgensgegenstnden werden Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr in Hhe von TDM 44 ausgewiesen (Vj. TDM 216).
3. Eigenkapital
106
Das gezeichnete Kapital betrgt nach einer Kapitalerhhung EUR 731.650. Es besteht in 731.650 Stckaktien.
Abs. 1 Nr. 1 HGB in die Kapitalrcklage eingestellt.
Der Bilanzgewinnvortrag betrgt nach Einarbeitung des Ergebnisses der steuerlichen Betriebsprfung TDM 193.
Der Vorstand ist ermchtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates fr die Dauer von fnf Jahren vom Tag der Eintragung im Handelsregister an das Grundkapital um bis zu EUR 357.500,00 durch ein oder mehrmalige Ausgabe
von bis zu 357.500 Stckaktien, die auf den Namen lauten, gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhhen.
4. Pensionsrckstellungen
Der Posten betrifft eine Versorgungszusage und wurde nach versicherungsmathematischer Berechnung mit dem
Barwert angesetzt. Berechnungsgrundlage sind die Richttafeln von Dr. Heubeck (1983) mit einem Rechnungszinsfuß von 6 %. Die steuerliche Drittelung des Unterschiedsbetrages zur Anpassung des Barwertes an die Richttafeln
1998 ist in die Handelsbilanz bernommen worden (Fehlbetrag TDM 1)
5. Steuerrckstellungen
Die Position enthlt Krperschaftsteuer und Solidarittszuschlag fr 1999 und 2000.
6. Sonstige Rckstellungen
Es handelt sich im wesentlichen um Rckstellungen fr Gewhrleistungen (TDM 677), fr ausstehende Lieferungund Leistungsabrechnungen (TDM 1.041), fr Jahresabschluß-, Prfungs- und Steuerberatungskosten (TDM 657)
und fr Personalaufwendungen (TDM 278). Die Jahresabschluß- und Prfungskosten entfallen zum wesentlichen
Teil auf erstmals angefallene Aufwendungen fr die Erstellung und Prfung des US-GAAP-Abschlusses.
7. Verbindlichkeiten
Gesamtbetrge
Mit Restlaufzeiten
Verbindlichkeiten gegenber Kreditinstituten
Erhaltene Anzahlungen . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten gegenber Unternehmen
mit denen ein Beteiligungsverhltnis
besteht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einlage stille Beteiligung Mittelstndische
Beteiligungsgesellschaft SchleswigHolstein mbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . .
Pfandrechte und
hnliche Rechte
bis zu
1 Jahr
1 bis 5
Jahre
mehr
als 5
Jahre
Gesamt
TDM
TDM
TDM
TDM
93
3.725
0
0
0
0
2.706
0
0
6
0
0
0
0
1.000
278
58
0
6.808
58
1.000
Verpfndung
93 Termingeldkonto
3.725 –
Branchenbliche
2.706 Eigentumsvorbehalte
6
1.000 Garantieerklrung
Sicherungsbereignung
der geleasten
336 EDV-Anlage
7.866
Die Verbindlichkeiten gegenber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhltnis besteht, betreffen die BioKraft Albersdorf GmbH & Co. KG.
107
Fr die Verbindlichkeiten aus Gewhrleistungsvertrgen (insgesamt TDM 12.500) sind u. a. folgende Sicherheiten
gewhrt worden:
–
Globalabtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
– Prozentuale Unterlegung durch Festgeld bzw. Abtretung verbrgter Ansprche
– Verpfndung des Wertpapierdepots
Die in der Bilanz vermerkten unbefristeten selbstschuldnerischen Brgschaften bis zu einem Hchstbetrag von
DM 2,7 Mio. sind zugunsten verbundenen Unternehmen bzw. Beteiligungsunternehmen abgegeben worden.
9. Außerordentliche Aufwendungen
Es handelt sich um Kosten im Zusammenhang mit dem geplanten Brsengang. Die hierauf entfallende Ertragsteuerentlastung betrgt TDM 527.
VII. Angaben gem. § 265 Abs. 2 HGB
Aufgrund genderter Kontenzuordnungen sind die Aufwendungen fr Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie fr
bezogene Leistungen nur bedingt mit den Betrgen des Vorjahres vergleichbar.
VIII. Einzelangaben
1. Angaben gemß § 285 Nr. 9 und 10 HGB
Geschftsfhrung GmbH (bis 2. November 2000)/Vorstand AG (ab 3. November 2000)/Aufsichtsrat
Name
Beruf
Bezge (TDM)
Geschftsfhrung GmbH/
Vorstand AG
Peter Schrum
Karl Holger Mller
Willi Mller
Aufsichtsrat
Willi Mller
Kai Ottens
Prof. Rainer Stegmann
Geschftsfhrer GmbH/
Vorstandsvorsitzender AG
Finanzvorstand AG
(1. bis 29.12.2000)
Geschftsfhrer GmbH
(bis 2.11.2000)
Aufsichtsratsvorsitzender
Betriebswirt
Lehrstuhl an der Technischen
Universitt Hamburg
305
14
124
20
10
10
2. Beschftigte
Im Geschftsjahr 2000 wurden durchschnittlich 54 ArbeitnehmerInnen beschftigt (Vj. 45 Arbeitnehmer). Von den
54 ArbeitnehmerInnen sind 11 Beschftigte im Vertrieb, 9 Beschftigte in der Verwaltung, 33 Beschftigte in der
Produktion und 1 Beschftigter in der Forschung und Entwicklung ttig.
108
Stammkapital
EUR
farmatic Abwasser- und Wassertechnik
GmbH, Erkner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
farmatic service & systems GmbH, Nortorf . .
BioKraft GmbH, Nortorf . . . . . . . . . . . . . . . . .
Farmatic International GmbH, Nortorf . . . . . .
BioKraft Beteiligungs GmbH, Nortorf . . . . . . .
*) Farmatic Hungaria Kft., Budapest . . . . . . .
*) BioKraft Albersdorf Betriebs GmbH, Heide
*) BioEnergie Saza GmbH, Großkayna . . . . .
*) BioKraft Saza GmbH i. G., Großkayna . . . .
*) BioKraft Nordfriesland GmbH, Treia
*) Biokraft Tornesch GbR, Kummerfeld . . . . .
*) BioKraft Angeln GmbH, Flensburg . . . . . .
*) BioKraft Mittelholstein GmbH,
Nienborstel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
*) MR BioKraft Ostholstein GmbH,
Ahrensbk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
*) Bigadan A/S, Dnemark . . . . . . . . . . . . . .
*) Holsworthy Biogas Ltd., England . . . . . . . .
*)
Jahresberschuß (+)
Jahresfehlbetrag (./.)
2000
Kapitalanteil
TDM
TDM
%
TDM
–
52
25
25
25
–
25
25
25
25
5
25
200
102
49
49
49
25
49
49
49
49
10
49
200
102
49
49
49
24
25
16
16
20
5
24
100
100
100
100
100
96 2/3
50
33 1/3
33 1/3
40
50
49
+ 126
./. 2
./. 2
./. 9
./. 4
./. 11
./. 5
./. 2
./. 2
./. 4
./. 1
./. 2
25
49
25
50
./. 3
25
100
–
49
196
94
24
100
46
49
51
49
./. 2
+ 41
nicht bekannt
Anteil gem. § 16 Abs. 4 AktG
4. Auswirkungen von Bewertungsnderungen
Durch die Erhhung der Stundenstze bei der Bewertung der unfertigen Erzeugnisse und die Verminderung des
Prozentsatzes zur Ermittlung der Gewhrleistungsrckstellungen ist eine Ergebnisverbesserung von TDM 666 eingetreten.
Nortorf, den 6. Februar 2001
(Peter Schrum)
(Bernd Maczeyzik)
Finanzvorstand
109
farmatic biotech energy ag, Nortorf
Anlagenspiegel
Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten
I. Immaterielle Vermgensgegenstnde
Gewerbliche Schutzrechte und
hnliche Rechte und Werte . . . .
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und
Maschinen . . . . . . . . . . . . .
2. Betriebs- und Geschftsausstattung . . . . . . . . . . . . .
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen
Unternehmen . . . . . . . . . . . . . .
110
1.1.2000
Zugnge
Abgnge
31.12.2000
DM
DM
DM
DM
178.394,07
310.446,25
207.727,30
281.113,02
160.000,00
0,00
0,00
160.000,00
1.447.659,41
410.322,45
200.072,61
1.657.909,25
1.607.659,41
410.322,45
200.072,61
1.817.909,25
300.000,00
248.137,74
99.747,33
448.390,41
2.086.053,48
968.906,44
507.547,24
2.547.412,68
Abschreibungen Restbuchwerte
1.1.2000
Zugnge
Abgnge
31.12.2000
31.12.2000
1.1.2000
DM
DM
DM
DM
DM
TDM
75.041,07
51.921,25
28.605,30
98.357,02
182.756,00
103
159.999,00
0,00
0,00
159.999,00
1,00
0
1.106.373,41
216.663,45
139.084,61
1.183.952,25
473.957,00
341
1.266.372,41
216.663,45
139.084,61
1.343.951,25
473.958,00
341
0,00
0,00
0,00
0,00
448.390,41
300
1.341.413,48
268.584,70
167.689,91
1.442.308,27
1.105.104,41
744
111
LAGEBERICHT
DER FARMATIC BIOTECH ENERGY AG
(VORMALS: FARMATIC ANLAGENBAU GMBH)
FR DAS GESCHFTSJAHR 2000
1. Darstellung des Geschftsverlaufs
1.1. Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft
Der Markt fr das Hauptgeschftsfeld der farmatic biotech energy ag, d. h. die Standortsuche, Projektierung, Erstellung und Inbetriebnahme von hocheffektiven Biokraftwerken industriellen Standards mit einem Input von 35.000
– 150.000 Jahrestonnen, die auf unseren umfangreichen Entwicklungen der 90er Jahre basieren, ist seit Inkrafttreten des Gesetzes fr den Vorrang erneuerbarer Energien (EEG) im Mrz 2000 als sehr positiv zu beurteilen.
Biomassevergrungsanlagen bzw. Biokraftwerke erfuhren durch die Verabschiedung des EEG frher als erwartet
eine hohe wirtschaftliche Rentabilitt. Vor allem bei den grßeren Gemeinschaftsanlagen im Industriemaßstab, die
i. d. R. von Kommunen und landwirtschaftlichen Maschinenringen betrieben werden, hat sich die Nachfrage sehr
positiv entwickelt. Von dieser Nachfrageentwicklung profitieren insbesondere die in den neunziger Jahren zur
Serienreife entwickelten Biokraftwerke der farmatic biotech energy ag, des Marktfhrers *) in diesem Segment.
Biokraftwerke werden durch die Politik gefrdert und haben sich zu wirtschaftlich interessanten Objekten entwickelt,
die auch hnlich wie Windparkgesellschaften steuerlich optimiert den Anteilseignern sichere Renditen bringen.
Die Nachfrage nach Biokraftwerken des gesonderten Bereiches MBA (mechanisch-biologische Abfallbehandlung)
wchst ebenfalls. Das Kreislaufwirtschaftsgesetz im Abfallbereich der Kommunen ist hier der bestimmende Faktor.
Die gesetzlichen Rahmenbedingungen wurden fr diesen Bereich durch die Novellierung der „Technischen Anleitung Siedlungsabflle“ (TASi) ebenfalls im Jahr 2000 geschaffen.
Die Entwicklung in Deutschland und Europa hin zur MBA-Nassvergrung biologischer Reststoffe als Teil der Kreislaufwirtschaft wird fr farmatic in den nchsten Jahren den Absatzmarkt wesentlich vergrßern, da die Standard-Biokraftwerke fr diesen Anwendungsfall lediglich modifiziert werden und die Kerntechnologie bereits vorhanden ist.
Diese Entwicklung wird auch im europischen Ausland erwartet. In Spanien z. B. wurden von farmatic schon im
Jahr 2000 mehrere Ausschreibungen im MBA-Bereich bedient, und es werden 2001 die ersten Auftragseingnge
erwartet.
Neben dem neuen Absatzmarkt in Spanien werden sich im Zeitraum 2001/2002 die Mrkte im Mittleren Osten, in
Mittelamerika, Marokko sowie in benachbarten EU-Lndern wie Belgien und Schweden positiv entwickeln. Grund
hierfr sind die teilweise erheblichen Initiativen der benannten Lnder, ihren Verpflichtungen von Kyoto bezglich
der Reduzierung der CO2-Emissionen nachzukommen.
Gleichfalls wachsen die Aktivitten der Industrielnder und der dort ansssigen großen Energie- und Industriekonzerne, im Ausland Biokraftwerke zu erstellen, die in ihrem Heimatland zu steuerlichen Erleichterungen im Bereich
CO2-Steuer fhren, hnlich der Regelung, die es schon heute in den USA im Bereich Schwefelemissionen gibt. Die
sogenannten „Carbon Credits“, der Handel mit Verschmutzungsreduktionsrechten im CO2-Bereich, werden fr
farmatic vor allem den Bau von Biokraftwerken hnlich dem in Amman erheblich untersttzen, da die zuknftigen
Finanzierungen von Biokraftwerken durch CO2-Quoten und dem damit verbundenen Handel mit Verschmutzungsrechten erheblich erleichtert werden.
Der Markt fr die farmatic-Tiermehl-/Fleischbrei-Spezialbiokraftwerke, ebenfalls eine technologische Modifikation
der Standard-Biokraftwerke, hat sich seit Ausbruch der BSE-Krise Ende des Jahres 2000 in einem unerwarteten
Maße entwickelt, wobei das Volumen noch nicht abzusehen ist. Die ersten Anlagen sind bereits den großen Tierkrperverwertungsanstalten angeboten worden. Um sich dieser globalen Problematik anzunehmen, wird bei farmatic zur Zeit eine Tiermehl-Expertengruppe aufgebaut, die den spezifischen Markt in Europa bearbeiten wird.
*)
112
Diese Einschtzung des Vorstands bezieht sich ausschließlich auf die Entwicklung und Errichtung von Biokraftwerken mit einer Gesamtenergieproduktion von ber 2 Megawatt pro Stunde in Deutschland.
im Export erhht, da hier – bedingt durch die „Modul-Bauweise“ der Hochtechnologie-Anlagen im SBR- und Filterbereich Projekte mit hheren Deckungsbeitrgen akquiriert werden knnen. Auf nationaler Ebene wird zur Zeit nur
in Ausschreibungen investiert, die einen entsprechenden Deckungsbeitrag erwarten lassen.
1.2. Umsatz- und Auftragsentwicklung
Im Jahr 2000 wurde von der farmatic biotech energy ag ein Umsatz von 29,3 Mio. DM erzielt, was eine Steigerung
gegenber dem Vorjahr von 21,7 % bedeutete. Die Umsatzsteigerung ist im wesentlichen auf die Ausweitung des
Geschftsfeldes Biokraftwerke zurckzufhren. Insbesondere ist hier die noch in der Abwicklung befindliche Erstellung des Biokraftwerkes Alteno zu nennen.
Durch die aufgebauten intensiven Beziehungen zu den Maschinenringen in Deutschland, die in den grßeren
Gemeinschaftsanlagen im Industriemaßstab den logistischen Bereich bernehmen, sind bereits im Geschftsjahr
2000 zahlreiche Projektentwicklungen begonnen worden.
Auch die Entwicklung des Auftragseinganges fr das Geschftsjahr 2001 ist dadurch als sehr positiv anzusehen.
Bereits jetzt liegen unterzeichnete Bauvertrge in Hhe von DM 65 Mio. vor. Weitere Vertrge mit einem Gesamtvolumen von DM 54 Mio. stehen kurz vor dem Abschluß. Bei einigen Vertrgen laufen noch die Zuschuß- oder
Genehmigungsverfahren. Die Betreibergesellschaften mit den potentiellen Auftraggebern sind hier bereits gegrndet. farmatic bernimmt in diesen Gesellschaften als Minderheitsgesellschafter Aufgaben im Bereich der technischen Abwicklung und in einigen Fllen auch die Erledigung betriebswirtschaftlicher bzw. administrativer Dienstleistungen sowie Service und Wartung.
Erfreulich ist auch die Entwicklung der Aktivitten im Bereich des Exports von biotechnologischen Biokraftwerken.
Neben den Aktivitten in Spanien werden im Zeitraum 2001/2002 Folgeauftrge im Mittleren Osten sowie Neuauftrge in Mittelamerika, Marokko sowie in benachbarten EU-Lndern wie Belgien und Schweden erwartet. Als
konkretes Beispiel ist der Staat Marokko sehr bemht, fr seine Hauptstadt Marrakesch ein doppelt so großes Biokraftwerk wie in Amman zu erstellen. Die Verhandlungen dort wurden schon begonnen. Insgesamt soll dieses
spezielle Marktsegment in 2001 erheblich erweitert werden.
Zustzlich sind weitere internationale Aktivitten in England und Usbekistan geplant. Weitere konkrete Anfragen
gibt es aus Saudi-Arabien, dem Oman und Dubai. Fr die Erschließung des Marktes Sdostasien ist als erster
Schritt bereits die Lizenzvergabe der Tochtergesellschaft Bigadan an die Kawasaki Steel Corporation in Vorbereitung. Darber hinaus gibt es weitere Anfragen aus China und Thailand.
1.3. Produktion und Beschaffung
Um große Umsatzsteigerungen vor allem im Kerngeschftsfeld Biokraftwerke zu ermglichen, wird z. Z. die Umsetzung des Prinzips erheblich vorangetrieben, die Segment-Serienfertigung der Einzelmodule in ausgelagerten Fertigungsbetrieben zu erhhen. Insgesamt wird die Anzahl der Kooperationsfertigungsbetriebe und deren jeweilige
Kapazitten gesteigert. Grßere Investitionen im Produktionsbereich fr die Standardbauteile werden daher fr
farmatic mittelfristig nicht erwartet, da die Produktion weitgehend ausgelagert ist.
Weitere schon entwickelte und noch umzusetzende Standardisierungen werden zu Kostenreduktionen fhren.
Durch die hheren Einkaufsvolumina werden zustzliche Preisreduzierungen auf der Beschaffungsseite erwartet.
Im Bereich Montage soll weiterhin die sogenannte „Chefmontage“ ausgefhrt werden und externe Montagekapazitten in erster Linie fr die Standardlieferantenbereiche unter der Leitung von farmatic genutzt werden. Hierzu
werden weitere Chefmonteure an den Standorten Nortorf und Erkner ausgebildet.
1.4. Investition
Im abgelaufenen Geschftsjahr wurde mit der Implementierung der Business-Software Navision Financials begonnen. Die diesbezglichen Investitionen betrugen fr das Geschftsjahr 2000 TDM 208. Fr die Fortfhrung des
Projektes bis zur Fertigstellung werden im Jahr 2001 Investitionen von ca. TDM 300 erwartet.
113
samt TDM 390 investiert.
Des weiteren wurden die operativen Tochtergesellschaften BioKraft GmbH, Farmatic International GmbH und BioKraft Beteiligungs GmbH mit einer Kapitalausstattung von jeweils Euro 25.000 gegrndet.
Im Geschftsjahr 2001 sind Akquisitionen von Unternehmen sowie Ingenieurbros aus den Kerngeschftsfeldern
von farmatic und benachbarten Geschftsfeldern geplant. Gleiches gilt fr die Beteiligung an Biokraftwerken, da
farmatic den Bereich „Betreiber und Mitbetreiber von Biokraftwerken“ erheblich ausdehnen wird, um eine zentrale
Stellung im Markt „Abfallverwertung und regenerative Energieproduktion“ in großen Biokraftwerken einzunehmen
und um in den Folgejahren eine fhrende Position in der Produktion von „Green gas“ und dessen Vermarktung
zu erlangen.
Zur Finanzierung dieser Vorhaben dient der in 2001 geplante Gang an die Brse (siehe Punkt 1.5 Finanzierungsmaßnahmen und Kapitalentwicklung).
1.5. Finanzierungsmaßnahmen und Kapitalentwicklung
Gesellschaft von DM 1 Mio. um TDM 430 auf TDM 1.430 erhht. Die neuen Stammeinlagen wurden von verschiedenen institutionellen und privaten Investoren mit einem Agio von TDM 4.570 bernommen. Das Agio ist in die
Kapitalrcklage eingestellt worden und steht farmatic vollumfnglich fr das operative Geschft zur Verfgung.
farmatic plant im Geschftsjahr 2001 einen Brsengang durchzufhren. Durch eine weitere vorbrsliche Kapitalerhhung und den geplanten Brsengang wird die Kapitalausstattung der farmatic erheblich erweitert. Die entstehende Kapitalausstattung soll im wesentlichen die Akquirierung von Unternehmen, neuen Mitarbeitern und neuen
Projekten sowie die Internationalisierungsmaßnahmen finanzieren.
1.6. Mitarbeiter
Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl der farmatic biotech energy ag erhhte sich von 1999 auf 2000 um 20 % von
45 auf 54 Beschftigte. Jeder Mitarbeiter wird zuknftig seinen Aufgabenbereich und seine Verantwortung in einer
Stellenbeschreibung erhalten. Qualifizierte Beurteilungen sind unabdingbare Voraussetzungen fr Gehaltserhhungen und Befrderungen. Die vorhandene Fhrungsphilosophie wurde in angemessenen Abstnden den Erfordernissen angepaßt. Dem gemß ist die Mitarbeiterfluktuation gering.
Beim angestrebten starken Wachstum der farmatic stellen qualifizierte Mitarbeiter den wichtigsten Erfolgsfaktor
dar. Der Bedarf an qualifiziertem Personal wird in den nchsten Jahren sehr stark ansteigen. Per 31.12.2001 wird
ein Aufbau des Personalbestandes auf 98 Mitarbeiter angestrebt. Um das prognostizierte Wachstum personell zu
ermglichen ist vorgesehen, Fachfirmen, vor allem im Bereich Biogasverfahrenstechnik, zu erwerben. Dadurch
sollen die Abwicklungsbereiche „Biokraftwerke“ und „MBA“ ingenieurtechnisch erheblich gestrkt werden.
2. Darstellung der wirtschaftlichen Lage
2.1. Vermgenslage
Die Bilanzsumme ist im Geschftsjahr 2000 um TDM 6.838 auf TDM 17.012 gewachsen, welches im wesentlichen
durch die im Geschftsjahr erfolgte Kapitalerhhung und die Ausweitung des Geschftsvolumens begrndet war.
Die immateriellen Vermgensgegenstnde und das Sachanlagevermgen haben sich gegenber dem Vorjahr von
TDM 445 auf TDM 657 erhht. Der Anstieg betrifft im wesentlichen eine Business-Software und die Erweiterung
der Geschftsrume in Nortorf.
114
Ebenfalls hat sich das Finanzanlagevermgen im Vergleich zum Vorjahr von TDM 300 auf TDM 448 erhht. Die
Erhhung ist auf die Grndung der 100 %igen Tochtergesellschaften Biokraft GmbH, Farmatic International GmbH
und Biokraft Beteiligungs GmbH mit einer Kapitalausstattung von jeweils Euro 25.000 zurckzufhren. Der Anteil
des gesamten Anlagevermgens an der Bilanzsumme ist mit 6,5 % (Vorjahr: 6,3 %) in etwa gleich geblieben.
TDM 5.650 in 2000 deutlich gestiegen. Die HFA zum 31.12.2000 setzten sich im wesentlichen aus den im Bau
befindlichen Anlagen Alteno, Nortorf und Bordesholm zusammen. Der starke Anstieg der HFA ist durch die Biogasanlage Alteno sowie insgesamt durch die Ausweitung des Auftragsumfangs zu erklren.
Die Forderungen und sonstigen Vermgensgegenstnde haben sich gegenber dem Vorjahr von insgesamt
TDM 7.727 auf TDM 5.041 verringert. Der Rckgang ist auf den stichtagsbezogenen hheren Zahlungseingang
und den hheren Bestand an noch nicht abgerechneten Leistungen zurckzufhren. Der Anteil an der Bilanzsumme ist von 75,9 % auf 29.6 % zurckgegangen.
Der Anstieg der liquiden Mittel um TDM 3.756 von TDM 976 auf TDM 4.732 resultiert aus der im Geschftsjahr
durchgefhrten Kapitalerhhung.
2.2. Finanzlage
Die Finanzierungsseite der Bilanz reflektiert im Eigenkapital die Kapitalerhhungsmaßnahmen des abgelaufenen
Geschftsjahres. Das Grundkapital der AG (vormals Stammkapital der GmbH) hat sich von TDM 1.000 auf
TDM 1.430 erhht. Das auf die Kapitalerhhung entfallende Agio von TDM 4.570 wurde in die Kapitalrcklage
eingestellt.
Das langfristige Fremdkapital hat sich gegenber dem Vorjahr von TDM 2.133 auf TDM 1.813 vermindert.
Dem kurzfristigen Vermgen der Aktivseite von insgesamt TDM 15.907 (Vorjahr: TDM 9.429) stehen auf der Passivseite kurzfristige Verbindlichkeiten von TDM 8.948 (Vorjahr: TDM 6.840) gegenber.
2.3. Ertragslage
Die farmatic biotech energy ag hat im Geschftsjahr 2000 ihre Umsatzerlse um TDM 3.991 auf TDM 29.276
erhht. Dies entspricht einer Steigerung von 15,8 %. Die Gesamtleistung steigerte die Gesellschaft um
TDM 13.010 von TDM 23.928 auf TDM 36.937, was einer Erhhung um 54,4 % entspricht. Die Erhhung ist auf
die Ausweitung des Geschftsvolumens zurckzufhren.
Mit TDM 23.993 lag der Materialaufwand im Berichtsjahr um TDM 8.617 hher als im Vorjahr. Insgesamt stieg die
Materialquote bezogen auf die Gesamtleistung von 64,3 % auf 65,0 %. Dieses ist im wesentlichen damit zu
begrnden, daß im Rahmen der Erstellung des Biokraftwerkes Alteno besondere Leistungen mit einer geringeren
Marge bei der Tochtergesellschaft farmatic Abwasser- und Wassertechnik GmbH eingekauft wurden.
Der Personalaufwand hat um TDM 1.218 oder 30,4 % auf TDM 5.225 zugenommen. Sein Anteil an der Gesamtleistung blieb mit 14,1 % (Vorjahr: 16,8 %) in etwa konstant.
Die sonstigen betrieblichen Ertrge beliefen sich im Geschftsjahr 2000 auf TDM 2.212 (Vorjahr: TDM 453). Die
Zunahme resultiert im wesentlichen aus der Steigerung von Kostenerstattungen der Tochtergesellschaften um
TDM 1.012, der Zunahme von Ertrgen aus der Auflsung von Rckstellungen um TDM 353 und dem Anstieg
von Ertrgen aus Anlagenverkufen um TDM 164.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind von TDM 4.149 in 1999 auf TDM 5.926 in 2000 angestiegen. Die
Erhhung resultiert im wesentlichen mit TDM 933 aus Beratungsauf wand im Zusammenhang mit strategischen
Ausrichtungs- und Umstrukturierungsmaßnahmen innerhalb der farmatic biotech energy ag sowie innerhalb der
gesamten Farmatic-Gruppe.
Insgesamt liegt der Jahresberschuß nach Steuern mit TDM 57 auf dem Vorjahresniveau (TDM 52). In dem Ergebnis per 31. Dezember 2000 sind allerdings außerordentliche Sonderbelastungen fr die Vorbereitung des in 2001
geplanten Brsenganges von TDM 1.347 enthalten. Unter Bercksichtigung von darauf entfallenden Ertragsteuern
lge das bereinigte Ergebnis nach Steuern ca. bei TDM 584.
115
Das große Marktpotential und die erheblichen Chancen fr farmatic bergen auch Risiken. Das angestrebte Wachstum ist mit erheblichen Personalaufstockungen verbunden. Hier besteht das Risiko, daß nicht schnell genug qualifiziertes Personal in ausreichendem Umfang akquiriert werden kann. Diesem Risiko begegnet farmatic vor allem
mit angestrebten bernahmen von Unternehmen und Ingenieurbros und durch die gute und enge Zusammenarbeit mit fachspezifischen Hochschulen.
Des weiteren bedingt die Standortentwicklung der Biokraftwerke teilweise erhebliche Vorlaufzeit, u. a. bedingt
durch die Genehmigungsverfahren der entsprechenden Behrden. Es besteht das Risiko, daß sich dadurch die
Projektrealisierungen zeitlich verschieben.
Weitere Risiken knnten durch langfristige Vernderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen entstehen.
Außerdem knnten alternative Verwertungs- und Versorgungskonzepte, sowie der Eintritt von Mitbewerbern Risiken bieten.
Bestandsgefhrdende Risiken sind z. Z. nicht erkennbar. Die Mrkte und Chancen, gesttzt auf die optimalen politischen Rahmenbedingungen sind groß und berdecken die mit dem Wachstum verbundenen Risiken eines solide
finanzierten mittelstndischen Unternehmens wie farmatic.
4. Vorgnge von besonderer Bedeutung nach Schluß des Geschftsjahres
Wie schon oben erwhnt befindet sich die farmatic biotech energy ag in den Vorbereitungen fr einen noch im
Jahr 2001 stattfindenen Brsengang. Dienstleistungen von Banken, Beratern, Rechtsanwlten und Wirtschaftsprfern werden dazu z. Z. in Anspruch genommen.
5. Voraussichtliche Entwicklung
Die Entwicklung der farmatic biotech energy ag ist, bedingt durch eine gute Marktlage, als ußerst positiv einzuschtzen. Der Markt und die fertig entwickelten Produkte der Unternehmensgruppe sind zeitlich optimal aufeinander abgestimmt.
Die Geschwindigkeit des Wachstums ist abhngig von Genehmigungsverfahren und noch zu optimierenden
Finanzierungsmodellen, hnlich wie im Windkraftbereich. Hieran wird zur Zeit auch unter Hinzuziehung externer
Partner mit Erfahrung in diesem Bereich gearbeitet.
Bedingt durch die gute Auftragslage im Biokraftwerksbereich und die stndig steigende Nachfrage im Bereich MBA
und bei Tiermehl-Spezialbiokraftwerken sind die Aussichten fr farmatic sehr gut.
farmatic wird die Spitzenstellung in der großtechnischen Biogasproduktion und als grßter Hersteller von regenerativen Strom und Wrme aus Biomasse sowie zuknftig „Green gas“ als Erdgassubstitut und Treibstoff der
Zukunft weiterentwickeln, festigen und ausweiten. Aufgrund der Arbeit des hervorragenden Management-Teams
auf erster und zweiter Ebene, ist die Gesellschaft zuversichtlich, daß man sich den großen Herausforderungen der
nchsten Jahre erfolgreich stellen wird.
Insgesamt rechnet farmatic wirtschaftlich mit einer erheblichen Steigerung des Geschftsvolumens und damit einhergehend mit einer sehr positiven Entwicklung der Jahresergebnisse.
6. Forschung und Entwicklung
Die erheblichen Investitionen im F&E-Bereich in den vergangenen Jahren sollen – vor allem im Bereich der weitergehenden Gasaufbereitung auf Erdgasqualitt – weiter ausgedehnt werden. Ziel ist es, großtechnische „Green gas
Produktionsanlagen“ bis zum Jahr 2003 serienreif entwickelt zu haben.
116
Zur Zeit gibt es fr farmatic vier weitere Schwerpunkte im Bereich Forschung und Entwicklung. Zum einen werden
die Mechanisch-biologischen Aufbereitungsanlagen stetig weiterentwickelt. Weiterhin beschftigt man sich mit der
biotechnologischen Aufbereitung des Biogases (High Energy Biogas), um es dann ins Erdgasnetz einspeisen und
High Energy Biogas als Primrbrennstoff fr Brennstoffzellen stellt ein weiteres Entwicklungsprojekt dar. Hierbei ist
bis Ende 2004 sowohl der mobile Einsatz in Fahrzeugen als auch der stationre Einsatz angestrebt. Des weiteren
wird an technologisch integrierten Kreislaufsystemen fr „Mega-Stdte“ gearbeitet.
Nortorf, den 26. Januar 2001
(Peter Schrum)
(Bernd Maczeyzik)
Finanzvorstand
117
Wir erteilen dem Jahresabschluß zum 31. Dezember 2000 der farmatic biotech energy ag, Nortorf, in der Fassung
vom 06. Februar 2001 den folgenden Besttigungsvermerk.
„Wir haben den Jahresabschluß unter Einbeziehung der Buchfhrung und den Lagebericht der farmatic biotech
energy ag, Nortorf, fr das zum 31.12.2000 endende Geschftsjahr geprft. Die Buchfhrung und die Aufstellung
von Jahresabschluß und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgefhrten Prfung eine Beurteilung ber den Jahresabschluß unter Einbeziehung der Buchfhrung abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlußprfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprfer
(IDW) festgestellten Grundstze ordnungsmßiger Abschlußprfung vorgenommen. Danach ist die Prfung so zu
planen und durchzufhren, daß Unrichtigkeiten und Verstße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluß unter Beachtung der Grundstze ordnungsmßiger Buchfhrung und durch den Lagebericht vermittelten
Bildes der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Feststellung der Prfungshandlungen werden die Kenntnisse ber die Geschftsttigkeit und ber das
wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen ber mgliche Fehler bercksichtigt.
Im Rahmen der Prfung werden die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems sowie Nachweise fr die Angaben
in Buchfhrung, Jahresabschluß und Lagebericht berwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prfung umfaßt die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundstze und der wesentlichen Einschtzungen der
gesetzlichen Vertreter sowie die Wrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, daß unsere Prfung eine hinreichend sichere Grundlage fr unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prfung hat zu keinen Einwendungen gefhrt.
Nach unserer berzeugung vermittelt der Jahresabschluß unter Beachtung der Grundstze ordnungsmßiger
Buchfhrung ein den tatschlichen Verhltnissen entsprechendes Bild der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage
der Gesellschaft. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der Gesellschaft und
stellt die Risiken der knftigen Entwicklung zutreffend dar.“
Kiel, den 6. Februar 2001
ATN ALLGEMEINE TREUHAND NORD
Revisions- und Beratungsgesellschaft m. b. H.
Wirtschaftsprfungsgesellschaft
(Rmer)
Wirtschaftsprfer
118
(Beyer)
Wirtschaftsprfer
GLOSSAR
BImSchG
Bundesimmissionsschutzgesetz
Biofilm-FilterSequencing-BatchReactor („BFSBR“)
Beim BFSBR-Verfahren erfolgt die biologische Reinigung mittels immobilisierter Biomasse, d. h. den Mikroorganismen steht im Behlter ein Aufwuchskrper zur Verfgung.
Biogas
Das bei der Kofermentation entstehende Biogas wird in einem integrierten Blockheizkraftwerk in thermische und elektrische Energie umgewandelt. Biogas setzt sich
hauptschlich aus Methangas, Kohlendioxyd, Schwefelwasserstoffen und anderen
Spurengasen zusammen.
Biokraftwerk („BKW“)
Großbiogasanlagen, d. h. Biogasanlagen mit einem Inputvolumen an biogenen Reststoffen zwischen 35.000 t/p. a. und 140.000 t/p.a. BKW gewinnen aus organischen
Reststoffen der Industrie und Kommunen sowie aus landwirtschaftlicher Biomasse
Biogas (methanhaltiges Gas). Als Nebenprodukt fllt außerdem noch hochwertiger,
weitgehend geruchsneutraler Bioflssigdnger an, der den herkmmlichen Mineraldnger vollstndig ersetzen kann.
Biomasse/biogene
Reststoffe
Bei diesen organischen Stoffen handelt es sich um landwirtschaftliche Produkte aus
der Tierproduktion, z. B. tierische Exkremente, und um nachwachsende Rohstoffe wie
Mais oder Rben, sowie um organische Reststoffe aus der Lebensmittelkette (z. B.
berlagerte Lebensmittel, Kchenabflle, Fettabscheiderinhalte, Molkereireststoffe
usw.).
Bio-Querschnittstechnologie
Verknpfung von Biochemie, Verfahrenstechnik und Elektromaschinenbau. Diese sind
zur Realisierung eines leistungsfhigen Biokraftwerkes notwendig.
Bioznose
Lebensgemeinschaft von Organismen, die durch gegenseitige Abhngigkeit und
Beeinflußung in Wechselwirkung zueinander stehen.
Blockheizkraftwerk
Erzeugung elektrischer Energie und Wrmeenergie durch die Verbrennung von Gas
oder l in einer kompakten Anlage.
Brennstoffzelle
Brennstoffzellen sind elektrochemische Energiewandler, die wasserstoffreiche Gase,
z. B. Methangas mit (Luft)Sauerstoff zu Wasser umsetzen und aus diesem Prozeß
direkt elektrische Energie gewinnen.
EEG
Gesetz fr den Vorrang Erneuerbarer Energien; Erneuerbare-Energien-Gesetz
Fossile Brennstoffe
Hierzu zhlen l, Gas und Kohle. Das Verbrennen von fossilen Energietrgern fhrt
jedoch zu hohen CO2-Emissionen und ist zu einem großen Teil fr den Treibhauseffekt und die Klimaproblematik verantwortlich.
Industrielle Reststoffe
Dieses sind organische Reststoffe aus der Lebensmittelkette (z. B. berlagerte Lebensmittel, Kchenabflle, Fettabscheiderinhalte, Molkereireststoffe usw.).
Kofermentation
Als Kofermentation wird die gemeinsame Vergrung von Flssigmist oder vorbehandeltem Frischmist zusammen mit landwirtschaftlichen, gewerblichen, agro-industriellen oder kommunalen biogenen Abfllen unter der Gewinnung von Biogas bezeichnet.
Kommunale Reststoffe
Die Kommunen liefern die Reststoffe aus den Biotonnen an die Biogasanlagen zur
biogenen Verwertung.
kW/h
Kilowatt pro Stunde
119
Aufbereitungsanlagen
(„MBA“)
abbaubaren Abfllen durch eine Kombination mechanischer und physikalischer Verfahren (z. B. Zerkleinerer, Sortierer) mit biologischen Verfahren (z. B. Vergrung,
Rotte) behandelt werden.
MW/h
Megawatt pro Stunde
PJ/a
Petajoule pro Jahr
Regenerative Energien Regenerative Energien sind Energietrger, die „unendlich“ lange zur Verfgung ste(Erneuerbare Energien) hen, im Unterschied zu fossilen Energietrgern (wie Kohle, Erdl, etc.), die an
begrenzte Stoffvorrte gebunden sind. Zu den erneuerbaren Energien zhlen u. a.
Sonnenenergie, Wind- und Wasserkraft und Energie aus der Verwertung von Biomasse.
Sequencing-BatchReactor („SBR“)
Darunter versteht man ein sequentielles biologisches Reinigungsverfahren. Im Gegensatz zum Durchlaufverfahren, bei dem das zu- und ablaufende Abwasser Turbulenzen
verursacht, sind fr das Schlammabsetzen die hydraulischen Bedingungen gnstiger.
Das Absetzen des Schlamms verluft strungsfrei, daher ist ein Schlammaustrag mit
dem ablaufenden Abwasser auch bei Regenwetter praktisch ausgeschlossen. Durch
die speicherprogrammierbare Steuerung wird ein hohes Maß an Betriebssicherheit
bei geringem Personalaufwand erreicht.
StrEG
Stromeinspeisungsgesetz
TASI
Technische Anleitung Siedlungsabfall; Dritte Allgemeine Verwaltungsvorschrift zum
Abfallgesetz
t/a
Tonne pro Jahr
TWh/a
Terawattstunde pro Jahr
120
AKTUELLE GESCHFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK
Der Markt fr Biokraftwerke ist nach Ansicht der Gesellschaft, insbesondere vor dem politischen Hintergrund,
unverndert ein erheblicher Wachstumsmarkt, der sich durch stndig steigende Nachfrage z. B. im Bereich mechanisch-biologischer Aufbereitungsanlagen noch vergrßern drfte. Bei diesem positiven Marktumfeld im Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie erwartet die Gesellschaft, daß sich die erfreuliche Entwicklung hinsichtlich des
Auftragsbestandes im bisherigen Verlauf des Geschftsjahres 2001 auch weiterhin fortsetzen wird.
Mit durchschnittlich 77 Mitarbeitern im Jahr 2000 erzielte farmatic einen Umsatz von DM 35,6 Mio und erwirtschaftete eine EBIT von ca. DM 1,1 Mio.
Die Gesellschaft erwartet bei planmßiger Entwicklung und unter der Annahme, daß die Betreibergesellschaften
zum Bilanzstichtag keinem beherrschenden Einfluß unterliegen, fr das Geschftsjahr 2001 eine erhebliche Steigerung des Geschftsvolumens und fr die farmatic-Gruppe nach US-GAAP ein positives Jahresergebnis. Im Einzelabschluß nach HGB erwartet die Gesellschaft aufgrund der aufwandswirksamen Bercksichtigung der IPO-Kosten
einen Jahresfehlbetrag.
In den ersten drei Monaten des Geschftsjahres 2001 hat sich das Wachstum des vergangenen Jahres im
Geschftsbereich Biokraftwerkstechnologie weiterhin positiv entwickelt. Der feste Auftragsbestand zum 31. Mrz
2001 betrgt nach US-GAAP ca. DM 60,9 Mio. und verteilt sich nach Planung der Gesellschaft auf die Geschftsjahre 2001 und 2002. Die vorliegenden Auftrge der Gesellschaft liegen deutlich ber den Vorjahresumstzen und
besttigen den Erfolg des Konzeptes von farmatic, eine ganzheitliche Lsung der Planung, Entwicklung, Projektierung und Errichtung von Biokraftwerken anzubieten.
Darber hinaus verstrkt die Gesellschaft ihre geographische Expansion. So beteiligt sich farmatic an Ausschreibungen oder steht in Verhandlungen fr Projekte in den Lndern Marokko, Panama, gypten sowie Usbekistan und
bearbeitet z. Zt. weitere internationale Anfragen.
Parallel zum Wachstum der Gesellschaft werden die organisatorischen Strukturen kontinuierlich ausgebaut und die
notwendigen personellen und technischen Maßnahmen eingeleitet. So wurden in den ersten drei Monaten des
Geschftsjahres 2001 bereits 21 neue Mitarbeiter eingestellt, davon 14 im Bereich der ingenieurtechnischen Projektabwicklung und Montage, 3 im Bereich der Verwaltung, 3 Vertriebsmitarbeiter und ein Mitarbeiter im Bereich
Forschung und Entwicklung. Damit sind bereits die Hlfte der geplanten Neueinstellungen fr das Geschftsjahr
2001 durchgefhrt. Zum 31. Mrz 2001 beschftigte farmatic insgesamt 103 Mitarbeiter, die im wesentlichen an
den Standorten Nortorf, Erkner und Skanderborg/Dnemark ttig waren.
Das fr das bisherige Wachstum im Geschftsjahr 2001 bentigte Kapital wird durch die derzeit solide Liquidittssituation abgedeckt. Die der Gesellschaft aus der IPO-Kapitalerhhung im Rahmen des Brsengangs im zweiten
Quartal 2001 zufließenden Mittel dienen im wesentlichen Forschungs- und Entwicklungsvorhaben, der Umsetzung
der nationalen und internationalen Wachstumsstrategie, der Vorfinanzierung von Biokraftwerken, Marketingmaßnahmen sowie der Strkung der Eigenkapitalbasis. Die Wachstumsstrategie der Gesellschaft umfaßt insbesondere
die zgige Besetzung von Standorten fr Biokraftwerke sowie die Akquisition von Wettbewerbern und Ingenieurbros im In- und Ausland. Aus der mit dem Brsengang verbundenen Publizitt erwartet die Gesellschaft zustzliche Impulse zur Erhhung ihres Bekanntheitsgrades und zur weiteren Umsetzung ihrer Wachstumsstrategie.
Insgesamt erwartet die Gesellschaft aufgrund der gnstigen Rahmenbedingungen sowie des bereits vorhandenen
Auftragsbestandes eine Fortsetzung des positiven Geschftsverlaufs.
Nortorf, im April 2001
121
8.200.000
auf den Inhaber lautenden Stammaktien
– mit voller Gewinnanteilberechtigung ab dem Geschftsjahr vom 1. Januar 2001 bis 31. Dezember 2001 –
verbrieft in 8.200.000 Inhaberstammaktien: Nr. 0.000.001– 8.200.000
und zwar
zur Plazierung gelangende Aktien aus der IPO-Kapitalerhhung
und
175.000 Inhaberstammaktien (WKN 605 192)
zur Plazierung gelangende Aktien aus dem Eigentum der Futura Trade GmbH
und kennummernmßig freigegeben
sowie
dem Verußerungsverbot unterliegende Aktien der Altaktionre
darunter bis zu 375.000 Inhaberstammaktien, die fr die Mehrzuteilungsoption bereitgestellt
und kennummernmßig freigegeben werden
– Wertpapier-Kenn-Nummer 605 192 –
der
Nortorf
zum Geregelten Markt der Frankfurter Wertpapierbrse mit Handel im Neuen Markt zugelassen worden.
Dsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg und Flensburg, im April 2001
Westdeutsche Landesbank Girozentrale
Dresdner Bank Aktiengesellschaft
HWAG-Hanseatisches Wertpapierhandelshaus AG
Flensburger Sparkasse
122

Verkaufsprospekt

Transcription

Documents pareils

YAMAHA TDM 900

Mieter - Selbstauskunft

Durchblick LÜK

Die BP übernimmt Veba Oel und Aral

Niederurnen - Historisches Lexikon der Schweiz

Landkreis Peine

Johannes 11,32-57 Ein Toter kehrt ins Leben zurück Jesus wird

Hvidbjerg Strand Feriepark