Metzler European Smaller Companies/Class A - Metzler

Metzler European Smaller Companies/Class A
Factsheet
Stand: 30.12.2016
Stammdaten
Seite 1
SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
ISIN
IE0002921975
WKN
987735
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise
höhere Rendite
Aktienfonds
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Fondsart
Fondswährung
Euro
Verwaltungsgesellschaft
Metzler Ireland Ltd.
Verwahrstelle
Brown Brothers Harriman
Geschäftsjahr
01.10. - 30.09.
Fondsauflegung
Erstausgabepreis
(inkl. Ausgabeaufschlag)
Ertragsverwendung
02.01.1998
53,69 EUR
ausschüttend
Vergleichsindex*
STOXX Europe Small 200
Vertriebszulassung
Deutschland, Frankreich,
Luxemburg, Österreich,
Schweiz, Spanien
*Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 31.07.1998: MSCI
Europa Net, bis 31.12.2001: zHSBC JC Small Cap, bis
30.09.2003: STOXX Europe Small Cap Growth, bis
30.06.2007: STOXX Europe TMI Small
Anlagestrategie
Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen.
Um dies zu erreichen, investiert der Fonds diversifiziert überwiegend in europäische Aktien und
aktienähnliche Wertpapiere. Der Schwerpunkt liegt
auf Unternehmen mit mittlerer bis niedriger
Marktkapitalisierung (der Wert der ausgegebenen
Anteile eines börsennotierten Unternehmens).
Der Fonds wird so verwaltet, dass die Eignung für
den französischen "Plan dÉpargne en Actions"
("PEA") sichergestellt ist.
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Empfohlene Anlagedauer
5-10 Jahre
Risikoprofil
Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er
hauptsächlich in Aktien investiert und somit
generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist
(Europa).
Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus
Aktien- und Währungsschwankungen sowie
Liquiditätsrisiken gegenüber.
Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene
und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der
Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage
abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der
Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der
Anteile und möglicherweise einen erheblichen
Kapitalverlust hinzunehmen.
Kontakt
Metzler Ireland Limited
Kilmore House
Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Ireland
Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14
Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92
www.metzler-fonds.com
[email protected]
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler European Smaller Companies/Class A
Factsheet
Stand: 30.12.2016
Stichtagsbezogene Daten
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Modellrechnung
Ausgabepreis
267,07 EUR
Rücknahmepreis
254,35 EUR
Volumen Anteilsklasse
332,17 Mio. EUR
Fondsvolumen
491,06 Mio. EUR
Aktiengewinn
76,05 %
Aktiengewinn Streubesitzdividende
74,94 %
Immobiliengewinn
0,00 %
Zwischengewinn
0,00 EUR
TIS*
0,00 EUR
ADDI**
8,54 EUR
Ausschüttungsdatum
18.12.2013
Letzte Ausschüttung
0,41 EUR
Von der Rücknahme
ausgesetzte Zielfondsanteile
0,00 %
Der Anleger investiert am 31.12.2011 einen
Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von
1.000 Euro einen durchschnittlichen
Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das
individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag
durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in
Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich
der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um
4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro
erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung
mindernde Depotkosten anfallen.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode)
berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden
Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die
auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B.
Ausgabeaufschlag und Depotkosten)
einzubeziehen.
* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share
** Accumulated Deemed Distribution Income
Wertentwicklung in %
Zeitraum
Wertentwicklungsgrafik
Fonds
Vergleichsindex*
-3,79
0,26
1 Monat
4,08
5,04
3 Monate
3,26
4,36
1 Jahr
-3,79
0,26
3 Jahre p.a.
10,79
6,95
5 Jahre p.a.
seit Jahresbeginn
17,04
13,79
10 Jahre p.a.
7,12
4,20
seit Auflegung p.a.
8,89
5,69
*STOXX Europe Small 200
Fondsstruktur per 30.12.2016
*STOXX Europe Small 200
Aktien
Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
31.12.2015 - 30.12.2016
-3,79
0,26
31.12.2014 - 30.12.2015
30,66
16,51
31.12.2013 - 30.12.2014
8,21
4,75
31.12.2012 - 30.12.2013
30,50
26,79
31.12.2011 - 30.12.2012
23,82
23,05
31.12.2011 - 30.12.2012**
17,92
-
Kasse
Investmentfonds
Sonstige
97,77 %
1,42 %
1,08 %
-0,28 %
*STOXX Europe Small 200
**Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von
5,00 % (Netto-Berechnung)
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Factsheet
Stand: 30.12.2016
Top 10 Länder per 30.12.2016
Eurozone
Großbritannien
Schweiz
Schweden
Dänemark
Isle of Man
Norwegen
Jersey
Kanada
Top 10 Aktien per 30.12.2016
55,00 %
18,68 %
6,07 %
4,76 %
4,12 %
4,06 %
3,42 %
1,54 %
1,20 %
Top 10 Branchen per 30.12.2016
Industriegüter und Dienstleistungen
Technologie
Finanzdienstleistungen
Reisen und Freizeit
Medien
Erdöl und Erdgas
Gesundheit
Bauwesen und Materialien
Banken
Einzelhandel
Seite 3
20,84 %
13,44 %
13,16 %
PLAYTECH PLC
LS-,01
2,35 %
ORPEA ACT.NOM. EO 1,25
2,22 %
GLANBIA PLC
2,21 %
EO 0,06
KINGSPAN GRP PLC
EO-,13
2,15 %
SCHIBSTED ASA A
NK-,50
2,12 %
EURONEXT N.V. WI EO 1,60
1,88 %
RPC GROUP PLC
1,85 %
LS-,05
TOMTOM NV NAM.
EO-,20
1,74 %
TEMENOS GROUP AG NA SF 5
1,72 %
IMCD N.V.
1,71 %
EO -,16
Kennzahlen per 30.12.2016
Tracking Error (ex-post) 3 Jahre
4,27 %
Information Ratio 3 Jahre
0,88
Sharpe Ratio 3 Jahre
0,74
Volatilität seit Auflegung
27,02 %
Volatilität 1 Jahr
16,90 %
Volatilität 3 Jahre
14,69 %
Volatilität 5 Jahre
13,92 %
Maximum Drawdown 3 Jahre
-22,18 %
Risiko - Rendite Grafik per 30.12.2016
8,50 %
7,89 %
7,39 %
6,99 %
6,19 %
4,83 %
2,68 %
*STOXX Europe Small 200
Zahlen zur Grafik
Fonds
Vergleichsindex*
Rendite
p.a.
Volatilität
3 Jahre
10,79 %
14,69 %
6,85 %
13,76 %
*STOXX Europe Small 200
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Stand: 30.12.2016
Seite 4
Kosten und Gebühren
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmegebühr
entfällt
Verwaltungsvergütung p.a.
1,50 %
Verwahrstellenvergütung p.a.
0,04 %
Performancefee
siehe Verkaufsprospekt
Laufende Kosten* Berechnung per
30.09.2016
Laufende Kosten* inkl. Performancefee
1,53 %
Performancefeeanteil
0,00 %
* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten.
Zahlstelle in Deutschland:
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Deutschland
Zahlstelle in Österreich:
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Am Belvedere 1
1100 Wien
Österreich
Steuertransparenter (weiß) Meldefonds
ab: 22.10.2007
Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz:
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette
Zweigniederlassung Zürich
Badenerstrasse 567
8048 Zürich
Schweiz
Valoren-Nr.: 918225
Laufende Kosten* zum Halbjahr
Berechnung per
31.03.2016
Laufende Kosten* zum Halbjahr
inkl. Performancefee
2,94 %
Performancefeeanteil zum Halbjahr
1,41 %
* Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum
Halbjahresende.
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler European Smaller Companies/Class A
Factsheet
Stand: 30.12.2016
Fondsmanager
Seite 5
Markt- und Fondskommentar
Zu Beginn des dritten Quartals verunsicherten noch
Sorgen wegen des Brexit-Votums die Investoren. Als
sich in der Folge jedoch abzeichnete, dass die
Abstimmung keine unmittelbaren Folgen für die
Aktienmärkte hatte, erholten sich die Kurse an den
europäischen Börsen und stiegen - von niedrigen
Niveaus - teilweise kräftig. Dabei legten Small und
Mid Caps stärker zu als Large Caps. Der Fonds
erzielte im Berichtsquartal ein Plus um 9,28 % und
entwickelte sich damit besser als seine Benchmark,
der STOXX Europe Small 200 (7,55 %).
Fondsmanager
Lorenzo Carcano, Stefan
Meyer
Lorenzo Carcano, CFA, ist seit 1996 bei Metzler.
Er ist Co-Leiter des Teams Equities und als Portfoliomanager verantwortlich für die Investmentstrategie
Europa Nebenwerte (insbesondere Small und Mid
Caps). Seit 1999 liegt sein Schwerpunkt auf
europäischen Aktien. Nachdem er das InvestmentTrainee-Programm bei Metzler absolviert hatte, war
er von 1997 bis 1999 als Portfoliomanager für
deutsche Aktien tätig. Herr Carcano besuchte in
Italien die Università L. Bocconi in Mailand, wo er
ein wirtschaftswissenschaftliches Studium als
Dottore in Economia e Commercio abschloss. Das
Programm Duke-Goethe Executive MBA schloss er
2009 ab.
Stefan Meyer ist seit 2006 bei Metzler. Er ist
Portfoliomanager im Team Equities und verantwortlich für die Investmentstrategie Europa
Nebenwerte (insbesondere Small und Micro Caps).
Vor seiner Tätigkeit bei Metzler arbeitete er von
2000 bis 2006 als Portfoliomanager bei Sal.
Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA in Köln. Sein
Schwerpunkt lag hier im Management von europäischen Aktienfonds und insbesondere in der
Auswahl europäischer Small und Mid Caps.
Herr Meyer studierte Internationale Betriebswirtschaftslehre an der International Business
School, Bad Homburg, und der Florida Atlantic
University, wo er im Rahmen eines Dual-DegreeProgramms 1999 den Bachelor of Science erwarb.
Verantwortlich für die gute Performance des Fonds
war eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl. Zu den
Gewinnern im Fonds gehörten die Aktien der
deutschen SLM Solution mit einem Plus von 80 %.
Die Papiere des Herstellers von 3D-Metalldruckern
profitierten von der geplanten Übernahme durch
General Electric. Nachdem das Management gute
Zahlen berichtet hatte, stiegen die Werte des
italienischen Online-Modehändlers YOOX Net-aporter um 33 %. Die Aktien des irischen
Dämmstoffeproduzenten Kingspan hatten stark
unter den Kursrutschen nach dem Brexit-Votum
gelitten und stiegen nun um 23 %, nachdem das
Management gute Zahlen publiziert hatte und die
Brexit-Schockwelle abgeebbt war.
Die Aktien des italienischen Online-Brokers Fineco
gehörten zu den Verlierern im Fonds. Sie litten
unter Gerüchten, dass der Hauptanteilseigner
Unicredit Anteile verkaufen wolle. Darüber hinaus
verloren die Werte vieler britischer Unternehmen
mit hohem UK-Exposure aufgrund der
makrokönomischen Lage und der Ungewissheit, wie
sich der Brexit auswirken wird. Dementsprechend
reduzierten wir unsere Beteiligungen an UKUnternehmen. So verkauften wir die Papiere des
Küchenproduzenten Howden Joinery komplett, die
stark verloren hatten und für die wir mittelfristig
kein Potenzial sehen. Die Aktien des
Vermögensverwalters St. James's Place verkauften
wir komplett nach guter Kursentwicklung.
Neu in den Fonds erwarben wir bei günstigem Kurs
Papiere des in London gelisteten Oil-ServiceUnternehmens Amec Foster Wheeler. Der Kurs war
wegen des niedrigen Ölpreises stark unter Druck,
doch wir sehen die Geschäftsentwicklung positiv
dank der vom neuen CEO angekündigten
Restrukturierungsmaßnahmen. Eine neue Position
im Fonds ist außerdem die französische Criteo - der
Onlinemarketing-Spezialist ist ein Marktführer im
Retargeting, bei dem Werbeanzeigen auf Basis
bisheriger Suchanfragen geschaltet werden. Der
Kurs war stark gefallen, wir sind jedoch vom
Geschäftsmodell überzeugt und nutzten den
günstigen Preis zum Einstieg.
Stand: 30. September 2016
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.