Citi Private Bank und Omgeo

Höhere operative Effizienz für eine globale Privatbank
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Transaction Report
Fallstudie
Citi Private Bank und Omgeo
Seit der Implementierung von Omgeo Central Trade ManagerSM
(Omgeo CTMSM) und ALERTSM bestätigt Citibank (Switzerland) AG –
Private Bank Transaktionen am Handelstag und erfüllt damit ohne
Probleme den Schweizer Code of Conduct.
Mohd Salim, Head of Operations Controls EMEA, erklärt, wie die
Automatisierung der Post-Trade-Prozesse die Effizienz gesteigert
und das operative Risiko der globalen Privatbank reduziert hat.
Citi Private Bank zählt zu den weltweit
führenden Anbietern von Anlage-, Bankingund Kreditberatung sowie Vermögensverwaltung für besonders vermögende
Privatpersonen und Familien. Citibank
Switzerland – Private Bank (Citi) ist das
regionale Operations Centre für die EMEARegion (Europa, Nahost und Nordafrika). Das
verwaltete Vermögen der EMEA-Region
beträgt 46 Mrd. USD (Juni 2010). Citi führt
jedes Jahr rund 36.000 Transaktionen mit über
100.000 Allokationen aus.
„Heute werden 99,4% unserer
Transaktionen im Discretionary-Geschäft
am Handelstag bestätigt. Mit einem
manuellen Prozess dauerte es mindestens
einen Tag nach Erhalt der Bestätigung in
Papierform bis wir einen fehlerhaften Trade
korrigieren konnten. Omgeo bietet uns die
Flexibilität, diese Transaktionen umgehend
mit unseren Brokern anzupassen.“
Mohd Salim, Head of Operation Controls EMEA
Der Strategie von Citi liegen drei
Anlagemodelle zugrunde: Discretionary,
Consultative Discretionary und Advisory, wobei
der Kunde die Ausführung der Transaktionen
veranlasst. Im Discretionary-Geschäft, auf das
50% des Volumens entfallen, verwaltet Citi die
Kundenportfolios entsprechend der jeweiligen
Anlageziele. Dieser Geschäftsbereich umfasst
auch das institutionelle Geschäft.
Die Transaktionsverarbeitung im DiscretionaryGeschäft ist hoch komplex, da die
Transaktionen mehrere Allokationsphasen
durchlaufen und verschiedene Standard
Settlement Instructions (SSI) benötigen. Mit der
Hilfe von Omgeo hat Citi den Post-TradeProzess für diese Transaktionen automatisiert
und dadurch die operative Effizienz gesteigert.
A DTCC | Thomson Reuters Company
Globale Transparenz
Citi führt seine Handelsgeschäfte auf drei Arten
aus: über die interne Broker-Sparte von Citigroup
Global Market (London und New York), direkt
über einen seiner 25 externen Broker oder über
die Order-Platzierung bei Bloomberg, durch die
Citi mit einer größeren Anzahl von Brokern
handeln kann. Dank Omgeo hat Citi auch die
Transparenz seiner Prozesse erhöht. Heute
können die globalen operativen Teams weltweit
auf die Transaktionsdaten zugreifen. Für diese
Umstellung waren keine zusätzlichen Ressourcen
notwendig, da die bestehenden Arbeitsabläufe
bei der Implementierung der Omgeo-Lösungen
nur minimal angepasst werden mussten.
„Die Übermittlung von SettlementInstruktionen an die Broker über Omgeo
ALERT ist ein großer Vorteil. Ich
veröffentliche meine Instruktionen einfach
in ALERT, und meine Broker können die
betreffenden Konten anschließend
entsprechend abgleichen.“
Mohd Salim, Head of Operation Controls EMEA
Bessere Same-Day-Affirmation-Quoten
Seit der Umstellung auf Omgeo erfüllen 99,4%
der Trades den Schweizer Code of Conduct,
wonach die Transaktionen vor Geschäftsschluss
am Handelstag bestätigt und verarbeitet werden
sollen. Citi konnte dadurch sein operatives Risiko
und die Kosten durch fehlgeschlagene
Transaktionen und Claims deutlich reduzieren.
Gleichzeitig bietet Citi seinen Kunden zeitnahe
Portfolio-Updates sowie einen hochwertigen
Service.
Deutschland, Schweiz, Österreich
Omgeo
Messeturm
Friedrich-Ebert-Anlage 49
60327 Frankfurt am Main
Tel. +49 69 7565 1844
[email protected]
Europa
Omgeo Ltd
Aldgate House
33 Aldgate High Street
London EC3N 1DL
Tel. +44 20 7369 7777
[email protected]
Amerika
Omgeo LLC
22 Thomson Place
Boston, MA 02210
Tel. +1 866 49 OMGEO
[email protected]
Asien
Omgeo PLC Ltd
18 Science Park Road
Singapore 118229
Tel. +65 6775 5088
[email protected]
Japan
Omgeo K.K.
Palaceside Building
1-1-1, Hitotsubashi, Chiyoda-ku
Tokyo 100-0003
Tel. + 813 5218 6621
[email protected]
Rückblick
Bis Dezember 2005 wurden sämtliche
Handelsaktivitäten im Discretionary-Geschäft
von Citigroup Asset Management (CAM)
durchgeführt. CAM wurde Ende 2005 an
Legg Mason verkauft, das DiscretionaryGeschäft blieb jedoch im Besitz von Citi, das
ein System für den Handel, das Matching von
Transaktionen und die Allokation benötigte. Die
mehrfache Allokation und mehrere SettlementInstruktionen für eine einzelne Transaktion
wurden vom Prozess nicht unterstützt.
Citi suchte nach einer skalierbaren und
effizienten Lösung, die keine umfangreichen
Investitionen erforderte. Mehrere interne
Lösungen wurden evaluiert. Nachdem CAM
aber bereits gute Erfahrungen mit Omgeo
OASYS Global gemacht hatte, lagen die
Vorteile von Omgeo auf der Hand:
•
Etablierte Schnittstelle zum Bloomberg
Buy-Side Order Management System:
AIM (Asset and Investment Manager)
•
Minimale Änderungen an der
Orderplattform erforderlich
•
Einfache und nahtlose Implementierung
•
Minimale Auswirkungen auf die operativen
Arbeitsabläufe
Citi entschied sich schließlich für Omgeo CTM
für das Matching von Transaktionen mit den
Brokern und die Allokation sowie für ALERT
zur Verwaltung von Settlement-Instruktionen.
„Ohne Omgeo wäre die Transaktionsverarbeitung aufwendig, und wir hätten
mehr Ressourcen für die operativen
Abläufe einsetzen müssen. Dank Omgeo
sind wir gut aufgestellt, um flexibel auf
schwankende Volumen zu reagieren.“
Mohd Salim, Head of Operation Controls EMEA
Globale Transaktionsverarbeitung
Citi hat seine Effizienz gesteigert und
umfangreiche Kosteneinsparungen erzielt,
während gleichzeitig lokale Markterfordernisse
der Transaktionsverarbeitung erfüllt werden.
Erreicht wurde dies durch die Einführung
globaler Arbeitsabläufe mit geteilten
Verantwortlichkeiten:
•
Handel in London
•
Handelsverarbeitung in Singapur
•
Reconciliation in Chennai, Indien
•
Mid-Office in Zürich
Die operativen Teams an den verschiedenen
Standorten stellen weltweit nahtlose
Transaktionsabläufe sowie End-to-EndTransparenz und -Kontrolle sicher.
Reibungslose Implementierung
Die Implementierung gliederte sich in zwei
Phasen. In der ersten Phase wurden Omgeo
CTM und ALERT installiert. Die zweite Phase
umfasste die Echtzeit-Automatisierung und die
Umsetzung des Straight-Through-Processing.
Dabei wurde der Prozessfluss zwischen Omgeo
und Bloomberg und der Orderplattform von Citi
aktiviert. Citi ist insgesamt sehr zufrieden mit den
Ergebnissen, die seit der Einführung der OmgeoLösungen erzielt wurden.
Citi Private Bank
Citi Private Bank zählt zu den führenden
Anbietern von Anlage-, Banking-, Kredit- und
Vermögensverwaltungsberatung für besonders
vermögende Privatpersonen und Familien auf
der ganzen Welt. Die Bank ist ein wichtiger
Partner von Technologieunternehmen und
Immobiliengesellschaften, Anwaltskanzleien
und Rechtsanwälten und arbeitet eng mit den
Partnern von Wagniskapital-, Private-Equityund Hedgefonds-Gesellschaften zusammen.
Citi beschäftigt 3.000 Mitarbeiter und ist in Nordund Südamerika, der EMEA-Region und dem
Asien-Pazifik-Raum tätig. Weitere Informationen
finden Sie unter www.privatebank.citibank.com
Omgeo
Omgeo bietet Investmentmanagern und
Brokern/Dealern eine sichere Abwicklung ihrer
Post-Trade/Pre-Settlement-Prozesse durch die
Automatisierung und schnelle Bestätigung von
Handelsdetails. Jeden Tag ermöglicht Omgeo
mehr als 6.000 Kunden in 46 Ländern einen
effizienten Abgleich ihrer Geschäftsdaten und
eine einfache Bearbeitung von Exceptions im
Rahmen der Trade Allocation, der Trade
Confirmation und des Trade Settlement.
Unabhängig von Landesgrenzen, Anlagenklassen
und Handelszyklen ist Omgeo der globale
Standard für operative Effizienz. Gegründet 2001
ist Omgeo ein globales Joint Venture von DTCC
(The Depository Trust & Clearing Corporation)
und Thomson Reuters. Mehr über Omgeo
erfahren Sie unter www.omgeo.com.
Copyright © 2010 Omgeo LLC. Alle Rechte vorbehalten. Sämtliche in diesem Dokument genannten Dienste von Omgeo sind eingetragene
Handels- oder Dienstleistungsmarken von Omgeo LLC in den USA und in anderen Ländern. Einige Dienste von Omgeo unterstehen der
Aufsicht der US-Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission). Weitere Informationen dazu finden Sie unter
www.omgeo.com/regulation.
Omgeo ist anerkannt und geregelt von der Financial Services Authority („FSA“). Diese Kommunikation richtet sich nur an Personen, die unter
den Geltungsbereich des Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (investment
professionals) fallen, und die hier beschriebenen Leistungen sind nur für diese Personen erhältlich. Alle anderen Personen sollten sich nicht
auf Informationen oder Artikel dieser Werbung verlassen. NR0810
A DTCC | Thomson Reuters Company