Deka-BasisStrategie Aktien CF

30.09.2016
Deka-BasisStrategie Aktien CF (A)
Deka-BasisStrategie Aktien CF
(A)
© FERI EuroRating Services AG
FERI Rating Report
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Deka-BasisStrategie Aktien CF
(A)
30.09.2016
30.09.2016
Peergroup: Aktien Welt
Fondsinformation
Kosten
Gesellschaft:
Ausgabeaufschlag:
Deka Investment
Managementgebühr p.a.:
max. 3,75%
1,25%
Fondsmanager:
Spormann P./Boysen J./Fischer S.
WKN:
DK2EAG
ISIN:
DE000DK2EAG7
Gründung:
01.10.2014
Thesaurierend:
Nein
Volumen:
Rücknahmegebühr:
Keine
Depotbankgebühr:
Keine
Performance Fee:
Keine
Total Expense Ratio:
1,19%
26,1 Mio. EUR
Rating-Indikatoren
Gewicht
Rating
A
B
100,0%
62
Performance
70,0%
63
Risiko
30,0%
61
Performance
D
E
63
Relative Performance
24,5%
62
Langfristige Ertragskraft
17,5%
68
Stabilität
28,0%
60
Risiko
61
Timingrisiko
7,5%
Verlustrisiko
18,0%
Verhaltensrisiko
52
66
4,5%
59
Gesamtergebnis
Verteilung der Peergroup
Punkte
Bewertung
62
E
100
gut
D
C
B
A
FERI Rating
Performance
Risiko
Performance-Indikator
Ratingergebnis
B
C
80
60
40
20
0
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
25
50
75
100
Risiko-Indikator
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FERI Rating Report
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Deka-BasisStrategie Aktien CF
(A)
30.09.2016
Peergroup: Aktien Welt
Größte Positionen
Fondsmanager
Apple
1,9%
ING Groep
1,4%
Comcast
1,3%
Berkshire Hathaway B
1,3%
Deutsche Post AG
1,2%
AXA
1,1%
SoftBank Group
1,1%
Roche
1,1%
Chevron
1,1%
Smurfit Kappa Group
1,1%
Branchen
Der Fonds wurde am 1. Oktober 2014 neu aufgelegt und wird von Herrn
Philipp Spormann gemanagt. Herr Spormann begann seine Karriere 2007 im
Makro Research der DekaBank und wechselte 2008 in das Team Aktien Global
der Deka Investment als Portfoliomanager und Analyst im Team PortfolioStrategie und Themenfonds. Er studierte an der Universität Groningen und
absolvierte ein Masterstudium in Economics. Als Stellvertreter fungieren Herr
Jörg Boysen und Herr Stefan Fischer. Herr Boysen begann seine Karriere
1999 als Systems Developer Credit & Behavioral Scoring bei der Otto Versand
GmbH & Co. KG. Nach mehreren Positionen als Portfoliomanager und
Investment Process Consultant ist er seit April 2012 als Leiter der Einheit
Aktien Global bei der Deka tätig. Er studierte Volkwirtschaftslehre an der
Christian-Albrechts-Universität (Kiel). Herr Stefan Fischer ist seit 2004
Portfoliomanager und Analyst im Team Aktien Global. Er studierte
Betriebswirtschaftslehre an den Universitäten Augsburg und Edinburgh und ist
CEFA.
Finanzdienstleistungen
17,8%
Nicht-Basiskonsumgüter
11,7%
Gesundheitswesen
11,3%
Strategie
Informationstechnologie
11,2%
Bei dem Fonds erfolgt die Einzeltitelauswahl auf Basis fundamentaler
Unternehmensdaten, der Qualität des Managements und der Perspektiven des
Unternehmens im aktuellen Stadium des konjunkturellen Zyklus. In Phasen
der Konjunkturerholung stehen Substanzwerte im Fokus, während des Booms
setzt das Fondsmanagement auf Spätzykliker und wechselt im Abschwung
von kleinen und mittelgroßen auf große Unternehmen und Wachstumswerte.
In der Rezession sind vor allem Qualitätswerte und Dividendentitel gefragt.
Zur Steuerung des Portfoliorisikos erfolgt zusätzlich ein aktives Management
des Investitionsgrades in Aktien. Dieser kann bei Bedarf auf bis zu 61%
reduziert werden. Mit Blick auf das Ertrags-Risiko-Profil positioniert sich der
Fonds zwischen Misch- und Aktienfonds. Es handelt sich um ein
benchmarkfreies Konzept. Das breit gestreute Portfolio wird zwischen 150 bis
250 Titel beinhalten.
Industrie
9,0%
Basiskonsumgüter
5,8%
Energie
4,5%
Telekommunikation
3,9%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
3,3%
nicht klassifiziert
2,1%
Länder
Vereinigte Staaten
37,3%
Japan
7,0%
Frankreich
5,7%
Deutschland
4,9%
Niederlande
4,1%
Großbritannien
4,1%
Schweiz
3,7%
Irland
2,8%
Italien
2,0%
Kasse
17,4%
Performance Analyse
Fonds
Peergroupindex*
PG-Durchschnitt
1 Mon.
-1,3%
0,3%
-0,2%
2 Mon.
4,9%
4,4%
4,1%
6 Mon.
3,4%
8,4%
5,7%
Lfd. Jahr
-3,0%
3,5%
0,7%
1 Jahr
6,5%
12,4%
8,3%
Kennzahlen
Fonds
Volatilität
Maximaler Verlust 6 Mon.
Sharpe Ratio (-0,24%)
Treynor Ratio
Index*
Fonds
15,1%
14,8%
Relative Outperformance gg. Index p.a.
-3,3%
-13,0%
-12,3%
Wahrscheinlichkeit der Outperformance
43,5%
0,41
0,66
Alpha
-2,9%
0,06
n.a.
Wahrscheinlichk. Gewinnmonat
60,9%
60,9%
Ø - Gewinn der Gewinnmonate
3,4%
3,5%
Tracking Error
4,9%
Information Ratio
-0,60
Beta
0,96
*MSCI World Standard Core (gross) Index (USD)
© FERI EuroRating Services AG
FERI Fondsrating - Kennzahlensystem
Das FERI Fondsrating bewertet die Qualität eines Fonds innerhalb seiner Vergleichsgruppe aus der Sicht des
Investors. Das Ratingverfahren ordnet den Fonds im Ergebnis einer von fünf Ratingklassen zu.
Ein so genannter Top-Fonds, also ein mit A oder B bewerteter Fonds, zeigt dabei an, dass der entsprechende Fonds
über einen mittleren Zeithorizont eine stabile überdurchschnittliche Performance mit relativ niedrigem Risiko
aufweisen sollte. Grundlage des Ratings ist ein mehrdimensionales Bewertungsmodell, in das sowohl Performanceals auch Risiko-Indikatoren einfließen.
Gewichtung der Indikatoren
Performance
Stabilität
Relative Performance
Langfristige Ertragskraft
Risiko
Timingrisiko
Verhaltensrisiko
Verlustrisiko
Klassengrenzen und Interpretationen
70%
28,0%
24,5%
17,5%
30%
7,5%
4,5%
18,0%
Klassen
A
B
C
D
E
Punkte
100-78
77-60
59-41
40-23
22-1
Interpretation
sehr gut
gut
durchschnittlich
unterdurchschnittlich
schwach
Während der Performance-Indikator (70% Gewichtung) die relative Performance, die langfristige Ertragskraft und
die Stabilität der Fondsperformance bewertet, wird im Risiko-Indikator (30% Gewichtung) das Timingrisiko, das
Verlustrisiko und das Verhaltensrisiko bewertet. Nach Zusammenfassung der Kriterien für die einzelnen
Komponenten zu einer Gesamtbewertung des Fonds wird die erreichte Punktzahl einer von fünf Bewertungsklassen
zugeteilt, die von A (sehr gut) bis E (schwach) reichen. Im Falle einer wesentlichen personellen Veränderung im
Fondmanagement wird das Fondrating für den entsprechenden Fonds mit dem Zusatz "ur" für "under review" - also
"unter Beobachtung" - dargestellt.
Die Bewertung erfolgt bei Fonds ohne Historie qualitativ innerhalb der einzelnen Bewertungskategorien mittels
eines umfangreichen Kriterienkatalogs, bei dem die Einzelkriterien jeweils auf einer Punkteskala von 1 bis 100
eingeordnet werden. Mit zunehmenden Track-Record des Fonds (ab sechs Monate) werden die qualitativen
Bewertungskriterien durch ein quantitatives Kennzahlensystem flankiert und im Zeitablauf substituiert. Auch für
diese Kennzahlen wird dem jeweiligen Fonds im Vergleich zu seinen Mitwettbewerbern (der gleichen Peergroup)
eine Punktzahl von 1 bis 100 zugeordnet. Bei fünf Jahren Fondshistorie, unverändertem Investmentansatz und
unverändertem Managementteam greifen nur noch quantitative Indikatoren. Die Konsistenz des FERI Fondsrating
im Zeitablauf wird folglich über eine dynamische Gewichtung der qualitativen und quantitativen Indikatoren
erreicht.
Disclaimer
Dieser Ratingbericht wurde von der FERI EuroRating Services AG erstellt. Zweck des Berichts ist es, die Ergebnisse
des FERI Fondsratings für den vorgenannten Fonds im Fondsuniversum Deutschland darzustellen. Der Bericht
genießt Urheberschutz. Nachdruck und Vervielfältigung sowie die Weitergabe an Dritte sind ohne schriftliche
Genehmigung der FERI EuroRating Services AG nicht gestattet.
Das FERI Fondsrating stützt sich ausschließlich auf die von der Kapitalanlagegesellschaft zur Verfügung gestellten
Informationen sowie auf die Fondsdatenbanken von FERI und Reuters. Alle Angaben im Ratingbericht wurden unter
Berücksichtigung dieser Einschränkungen sorgfältig geprüft. Eine Gewährleistung für die Richtigkeit der Information
kann jedoch nicht übernommen werden.
Insbesondere dienen die Inhalte des Berichts entsprechend dem Zweck des Fondsratings lediglich der Information.
Sie stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zur Investition dar.
Dieser Ratingbericht berücksichtigt die tatsächlichen Verhältnisse bis zum 30.09.2016. Die Gültigkeit der im Bericht
getroffenen Aussagen ist auf diesen Zeitpunkt beschränkt. Die FERI EuroRating Services AG ist nicht verpflichtet,
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