EEX Customer Information 2010-02-01

EEX Customer Information 2010-02-01
Information on how to deal with possible sales tax carousels – Checklist for trading
Dear Sir or Madam,
Over the last months, suspected cases of tax fraud were observed on several European exchanges operating spot markets for emission allowances and on the corresponding OTC markets.
France, Great Britain and the Netherlands have responded to this by abolishing the sales tax for
emission allowances purchased on the spot market and/or by introducing the reverse charge procedure in order to resolve the problem of sales tax fraud in emissions trading. Germany is now
seen as the next possible target for tax fraudsters. For this reason, market participants, trading
platforms as well as authorities are on maximum alert since the negative impacts of such tax fraud
do not only comprise lost revenue for the tax authorities. There is also the risk of a loss of reputation for participants established on the market if they become involved in such transactions both in
exchange trading and in the framework of OTC transactions without being aware of this and of a
loss of confidence in the entire energy market.
Even if sales tax carousels have appeared, in particular, on the market for emission allowances so
far, these procedures can be transferred to all physical products which are subject to sales tax.
As regards the principle of operation of a tax carousel we make reference to the Q3/2009 Market
Monitor by the Market Surveillance of EEX, which is available on the EEX website:
http://www.eex.com/de/document/69197/EEX_Market_Monitor_Q3_2009_Deutsch_20091027.pdf
In order to prevent tax fraud EEX closely cooperates with the competent revenue authorities. The
following checklist, which can provide indications regarding the possible involvement of a company
in a sales tax carousel, was prepared in the framework of this co-operation.
Even though ECC or its subsidiary can no longer be directly affected by sales tax fraud on account
of the establishment of the ECC subsidiary in Luxembourg, we would still urgently recommend that
you check whether there are suspicious facts pointing to an involvement of your contracting partners – especially those selling emission allowances to you – in a sales tax carousel with the help of
said list. This is also the approach pursued by us.
The following facts can indicate that a company is involved in a sales tax carousel:
• The trading company is a newly established company or has only been operating on the
energy or emission allowance market for a short period of time.
European Energy Exchange AG
Page 1
• The trading participant is not known in the energy industry.
• The business purpose as per the commercial register is not in line with the operations actually carried out or the purpose is very general.
• The trading participant offers a quantity of certificates which is so high that it cannot be
explained on the basis of the size of the company or the experience in the industry (e.g.
high quantities even though it is a newly established company).
• It cannot be ascertained that the trading participant has a sales tax registration in Germany or abroad.
• The address is unusual; the trading participant e.g. has its address at an office service or
c/o address.
• The trading participant does not have a website on the internet or it only has a rudimentary website, in which it is described.
• The trading participant can only be contacted via a mobile phone number and/or a foreign
phone number which does not correspond to the residence specified.
• The trading participant only has an e-mail address with a free e-mail provider (e.g. hotmail.com, yahoo.com, etc.).
• The trading participant offers certificates or products whose price is considerably below
the market price/exchange price.
• The trading participant’s delivery terms and/or terms and conditions are unusual for the
relevant industry.
• The provider’s terms of payment are unusual, e.g. cash payment or payment into a bank
account in a different country than the one in which the vendor has its residence.
• The provider specifies that the payment needs to be made to a company other than the
vendor.
• The trading participant’s written inquiries and/or the business correspondence do not appear professional, e.g. as regards letterhead, logo and e-mail signature.
The entrepreneur should retain the name or names, phone number(s), fax number(s), e-mail address (with IP number) and, possibly, the physical address of a contact person of the vendor. If
other persons than the registered managing directors (e.g. employees, agents) act on behalf of the
company, powers of attorney for these persons should be presented.
It is recommended that the entrepreneur be able to document towards the revenue authority that
the circumstances referred to above have been looked into. If several of the circumstances pointEuropean Energy Exchange AG
Page 2
ing to a sales tax carousel were found and the entrepreneur has ignored or overlooked those circumstances, this might result in the following consequences in individual cases:
•
Refusal of input tax deduction
•
A liability for tax culpably not paid over from a preceding sale (art. 25 d German Sales Tax
Act).
In case of questions, please contact:
Market Surveillance
of European Energy Exchange
Phone: +49 (0) 341 / 21 56-560
Fax:
+49 (0) 341 / 21 56-109
E-mail: [email protected]
http://www.eex.com
European Energy Exchange AG
Page 3
EEX Kundeninformation 2010-02-01
Hinweise zum Umgang mit möglichen Umsatzsteuerkarussellen – Checkliste für den Handel
Sehr geehrte Damen und Herren,
in den vergangenen Monaten traten an mehreren europäischen Börsen, die Spotmärkte für Emissionszertifikate betreiben, sowie an den korrespondierenden OTC-Märkten Verdachtsfälle von
Steuerbetrug auf. Daraufhin reagierten Frankreich, Großbritannien sowie die Niederlande mit der
Abschaffung der Umsatzsteuer auf am Spotmarkt gekaufte Emissionszertifikate bzw. der Einführung des Reverse Charge Verfahrens, um das Problem des Umsatzsteuerbetrugs im Emissionshandel zu lösen. Nun wird Deutschland als mögliches nächstes Ziel für Steuerbetrüger gesehen.
Marktteilnehmer, Handelsplätze und auch Behörden sind aus diesem Grund in höchster Alarmbereitschaft, da die negativen Auswirkungen eines solchen Steuerbetrugs nicht nur Einnahmeausfälle der Finanzämter betreffen. Es besteht auch die Gefahr des Reputationsverlustes von am Markt
etablierten Teilnehmern, wenn diese ohne Wissen in entsprechende Geschäfte sowohl im Börsenhandel als auch im Rahmen von OTC-Geschäften eingebunden werden sowie des Verlustes von
Vertrauen in den gesamten Energiemarkt.
Wenngleich sich Umsatzsteuerkarusselle bislang vornehmlich im Emissionsrechtemarkt gezeigt
haben, sind die Vorgehensweisen auf alle physischen Produkte, die der Umsatzsteuer unterliegen,
übertragbar.
Zur Funktionsweise des Steuerkarussells verweisen wir auf den Market Monitor der Handelsüberwachungsstelle der EEX Q3/2009, der auf der Webseite der EEX zu finden ist:
http://www.eex.com/de/document/69197/EEX_Market_Monitor_Q3_2009_Deutsch_20091027.pdf
Zur Verhinderung von Steuerbetrug arbeitet die EEX eng mit den zuständigen Finanzbehörden zusammen. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wurde folgende Checkliste erarbeitet, welche Hinweise auf eine mögliche Beteiligung eines Unternehmens an einem Umsatzsteuerkarussell geben
kann.
Zwar kann seit der Einbeziehung der ECC-Tochtergesellschaft in Luxemburg die ECC bzw. deren
Tochtergesellschaft nicht mehr unmittelbar vom Mehrwertsteuerbetrug betroffen werden. Dennoch
möchten wir Ihnen dringend empfehlen, ebenso wie wir dies tun, auch selbst anhand der Liste zu
prüfen, ob bei Ihren Vertragspartnern, insbesondere solchen, die Emissionszertifikate an Sie verkaufen, Verdachtsmomente für eine Beteiligung an einem Umsatzsteuerkarussell bestehen.
European Energy Exchange AG
Page 4
Folgende Umstände können darauf hindeuten, dass ein Unternehmen an einem Umsatzsteuerkarussell beteiligt ist:
• Der Handelsteilnehmer ist ein neu gegründetes Unternehmen bzw. ist seit kurzem am
Energie- oder Emissionsrechtemarkt aktiv.
• Der Handelsteilnehmer ist in der Energiebranche unbekannt.
• Der Gesellschaftszweck laut Handelsregister entspricht nicht dem, was tatsächlich ausgeübt wird oder der Zweck ist sehr allgemein gehalten.
• Der Handelsteilnehmer bietet eine so hohe Menge an Zertifikaten an, dass sie mit der
Größe des Unternehmens oder Erfahrung in der Branche nicht erklärbar ist (z.B. hohe
Stückzahlen trotz Neugründung).
• Es kann nicht festgestellt werden, dass der Handelsteilnehmer in Deutschland oder im
Ausland eine Umsatzsteuerregistrierung besitzt.
• Die Adresse ist außergewöhnlich, z.B. hat der Handelsteilnehmer seine Adresse an einer
Büroservice- oder c/o-Adresse.
• Der Handelsteilnehmer hat im Internet keine eigene oder nur eine rudimentäre Webseite,
in der er sich beschreibt.
• Der Handelsteilnehmer ist nur über eine Mobilfunknummer und/oder eine ausländische
Telefonnummer erreichbar, die nicht seinem angegebenen Sitz entspricht.
• Der Handelsteilnehmer hat nur eine E-Mail-Adresse bei einem kostenlosen E-Mail Provider (z. B. hotmail.com; yahoo.com; etc.).
• Der Handelsteilnehmer bietet Zertifikate oder Produkte an, deren Preis erheblich unter
dem Marktpreis/Börsenpreis liegt.
• Die Lieferbedingungen bzw. Geschäftsbedingungen des Handelsteilnehmers sind für die
einschlägige Branche außergewöhnlich.
• Die Zahlungsbedingungen des Leistenden sind außergewöhnlich, z.B. Barzahlung oder
Zahlung auf ein Bankkonto in einem anderem Land als der Sitz des Lieferanten.
• Der Leistende bestimmt, dass die Zahlung an ein anderes Unternehmen als den Lieferanten geleistet werden muss.
• Die schriftlichen Anfragen bzw. die Geschäftskorrespondenz des Handelsteilnehmers sind
amateurhaft, z.B. bezüglich Briefpapier, Logo und E-Mail Signatur.
European Energy Exchange AG
Page 5
Der Unternehmer sollte den oder die Namen, die Telefonnummer(n), die Faxnummer(n), die EMail-Adresse (mit IP-Nummer) und eventuell die physische Adresse einer Kontaktperson des Lieferanten aufbewahren. Treten andere Personen (z.B. Angestellte, Vermittler) als die eingetragenen
Geschäftsführer auf, sollten Handlungsvollmachten für diese Personen vorgelegt werden.
Dem Unternehmer wird empfohlen, schriftlich gegenüber dem Finanzamt dokumentieren zu können, dass die oben erwähnten Umstände untersucht worden sind. Falls einige von den Umständen, die auf ein Umsatzsteuerkarussell deuten, vorhanden waren und der Unternehmer diese Umstände ignoriert oder übersehen hat, kann im Einzelfall
•
die Versagung des Vorsteuerabzugs
•
eine Haftung für schuldhaft aus einem vorangegangenen Umsatz nicht abgeführte Steuer
(§ 25 d Umsatzsteuergesetz) in Frage kommen.
Bei Rückfragen wenden Sie sich bitte an:
Handelsüberwachungsstelle
der European Energy Exchange
Telefon: +49 (0) 341 / 21 56-560
Fax:
+49 (0) 341 / 21 56-109
E-Mail: [email protected]
http://www.eex.com
European Energy Exchange AG
Page 6