Pressemitteilung

Pressemitteilung
LION bioscience kündigt Neubehandlung der
Umsatzrealisierung für Software-Lizenzen an und
veröffentlicht vorläufige Q3-Zahlen
Heidelberg, 4. Februar 2004 – Die LION bioscience AG plant, die Umsatz- und
Ergebniszahlen der Vorjahre zu revidieren. Eine wiederholte Überprüfung der
Bilanzierungsgrundsätze bei der Umsatzrealisierung gemeinsam mit dem unabhängigen
Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG führte zu dem Schluss, dass gewisse
Bilanzierungsregeln des American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) auf
die Umsatzrealisierung bei bestimmten Software-Lizenzen anzuwenden sind.
Die Berichtigung (sog. Restatement) betrifft die Umsatzrealisierung längerfristiger
Software-Lizenzen. Die Umsätze aus diesen Software-Lizenzen werden nicht mehr
vollständig zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses und der Lieferung der Software
realisiert, sondern über die vereinbarte Laufzeit verteilt. Bereits zu Beginn des
Geschäftsjahres 2003/2004 hatte die Gesellschaft die Bilanzierung der SoftwareLizenzen und Wartungsvereinbarungen mit Laufzeiten von bis zu einem Jahr umgestellt;
auch diese werden jetzt gleichmäßig über die Laufzeit verteilt. Ursprünglich ist LION
davon ausgegangen, dass die Umstellung dieser kurzfristigen Lizenzen keinen
wesentlichen Effekt auf die Vergangenheitszahlen ausübt. Zusammen mit der
Umstellung der längerfristigen Lizenzen plant LION aber auch die Zahlen aus den
kurzfristigen Lizenzen neu zu berechnen.
Daraus ergeben sich folgende voraussichtliche Änderungen im Umsatz- und parallel
hierzu im Ergebnisausweis:
GJ 2000/2001: - 2 Mio. € ; GJ 2001/2002: - 7 Mio. €; GJ 2002/2003: +/- 0 Mio. €
Es handelt sich hierbei lediglich um eine Periodenverschiebung der Umsätze; die
Summe der betroffenen Lizenzumsätze bleibt – abgesehen von den
Wechselkurseinflüssen – über den Gesamtzeitraum unverändert. Es sind in der
Vergangenheit keinerlei Fehlbuchungen bzw. Unregelmäßigkeiten in der Bilanzierung
aufgetreten. Die Neuberechnung hat keinerlei Einfluss auf den Cash Flow oder den
Cash-Bestand. Die Neuberechnung stellt einen technischen Vorgang und keine
Bilanzpolitik dar. Diese Änderung der Umsatzrealisierung wird in Zukunft zu einem
gleichmäßigeren Umsatzausweis führen und die Abhängigkeit vom Quartalsendgeschäft
vermindern. Die Neuberechnung beeinflusst weder die Stabilität noch die
Finanzreserven der Gesellschaft. Diese Revision führt für die Vergangenheit zu
niedrigeren Umsatz- und Ergebnisausweisen und im laufenden Geschäftsjahr zu einem
höheren Ausweis; dies bedeutet jedoch keine Änderung der Zukunftsperspektiven. LION
wird die erforderliche Berichtigung unverzüglich bei der SEC (U.S. Securities and
Exchange Commission) einreichen.
Heidelberg, Germany ● Cambridge, UK ● Cambridge, MA, USA
LION bioscience AG, Waldhofer Straße 98, 69123 Heidelberg, Germany, www.lionbioscience.com, Tel: +49-6221-4038-0, Fax: +49-6221-4038-101
Veröffentlichung der endgültigen Q3-Zahlen verzögert sich voraussichtlich bis
Ende Februar
Die vorläufigen Quartalszahlen zum 31. Dezember 2003 basieren bereits auf der
geänderten Umsatzrealisierung. Da die Umstellung noch nicht abgeschlossen ist, sind
die nachfolgend angegebenen 9-Monatszahlen (per 31.12.) nur vorläufig. Endgültige
Quartalszahlen will die Gesellschaft voraussichtlich bis Ende Februar präsentieren.
LION bioscience wird nach 9 Monaten einen Umsatz von ca. 16,6 Mio. € (VJ: 20,6 Mio.
€) ausweisen. Im 3. Quartal des laufenden Geschäftsjahres werden die Umsätze mit 6,0
Mio. € gegenüber den Vorquartalen mit 5,2 Mio. € und 5,4 Mio. € ausgewiesen. Die
Neuberechnung wird den Umsatz- und Ergebnisausweis für die ersten 9 Monate um 4
Mio. € erhöhen.
Trotz nochmaliger Restrukturierungskosten im 3. Quartal in Höhe von 2,6 Mio. € setzte
sich der Verlustabbau fort; im 3. Quartal belief sich der Nettoverlust auf 6,1 Mio. € nach
22,0 Mio. € im Vorjahresquartal. Der operative Cash Flow beträgt -22,7 Mio. € (VJ: 41,9 Mio. €). Der Cash-Verbrauch sank in der Berichtsperiode auf 5,8 Mio. € nach 13,3
Mio. € im Vorjahreszeitraum. Zum 31. Dezember verfügte LION über 48,1 Mio. € an
Bargeld und kurzfristig liquidierbaren Mitteln. Zum 31.12.2003 bestanden keine
Finanzverbindlichkeiten.
Ausblick
LION erwartet für das Geschäftsjahr 2003/2004 einen Umsatz von 19 - 20 Mio. €. Bei
Beibehaltung der alten Umsatzrealisierung wäre das Umsatzziel von 19 - 20 Mio. € nicht
erreicht worden. Die anhaltend schwierige Branchensituation, der schwache US-Dollar
aber auch eine langsamer als erwartete Markteinführung der Produktneuentwicklungen,
wirken sich belastend aus.
Die Kosten (einschl. Abschreibungen) werden im 4. Quartal auf 7-8 Mio. € zurückgehen.
Das Ziel, den Break Even auf EBITDA-Basis im Q4 des laufenden Geschäftsjahres zu
erreichen, wird voraussichtlich nicht erreicht. LION erwartet zum Geschäftsjahresende
2003/2004 eine Liquiditätsreserve von mindestens 40 Mio. €. Der Gesamtjahresverlust
soll zwischen 22 und 25 Mio. € betragen.
Die Unternehmensziele 2004/2005 werden auch aufgrund der Neubehandlung der
Umsatzerlöse angepasst und so früh wie möglich kommuniziert. Ein wichtiger Aspekt
hierbei ist der Ausgang der laufenden Verhandlungen mit Bayer, dem wichtigsten
Einzelkunden, über eine Vertragsverlängerung der im Sommer 2004 auslaufenden
Verträge.
Vorläufige Kennzahlen für das 3. Quartal und für die ersten 9 Monate
2003/2004 zum 31. Dezember 2003 und Vergleichsziffern
Angaben aufgrund der geänderten Umsatzrealisierung: Fettgedruckt in erster Zeile,
Angaben aufgrund der bisherigen Umsatzrealisierung: Kursiv in zweiter Zeile
Q3
Q3
9-Monate 9-Monate
Zahlen in Mio. €
2003/2004 2002/2003 2003/2004 2002/2003
Umsatz (ohne nicht
6,0
8,5
16,6
20,6
9,5
21,8
fortgeführte Aktivitäten)
5,1
12,6
Gesamtkosten (einschl.
11,0
22,6
31,1
62,7
Umsatzkosten, ohne
22,6
62,7
11,0
31,1
Abschreibungen)
-5,0
-14,1
-14,5
-42,1
EBITDA
-13,1
-40,9
-5,9
-18,4
-6,4
-15,8
-18,5
-111,8
EBIT
-14,8
-110,6
-7,3
-22,4
Ergebnis nach Steuern
-6,3
-15,7
-17,5
aus fortgeführten
-120,9
-14,8
-7,2
21,4
-119,7
Aktivitäten
-6,1
-22,0
-17,0
-134,1
Ergebnis nach Steuern
-21,0
-132,9
-7,0
-20,9
Operativer Cash Flow
(Mittelabfluss aus
4,6
-12,4
22,7
-41,9
-12,4
-41,9
laufender
4,6
22,7
Geschäftstätigkeit)
Liquidität zum
48,1
74,8
48,1
74,8
74,8
74,8
Quartalsende
48,1
48,1
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Günter Dielmann
Investor Relations
+49 (0) 6221-4038 249
[email protected]
Julia Fritz
Corporate Communications
+ 49 (0) 6221-4038 158
[email protected]
Über die LION bioscience AG
Die LION bioscience AG mit Sitz in Heidelberg ist spezialisiert auf die integrierte
Datenanalyse und das Informations- und Wissensmanagement von Life ScienceUnternehmen. Die von LION entwickelten Software-Lösungen verbessern und
beschleunigen die Wirkstoff-Entwicklung. Seit ihrer Gründung 1997 hat die LION
bioscience AG ihre Bioinformatik-Plattform SRS zum Industrie-Standard in der Pharmaund Biotech-Forschung ausgebaut. Mit rund 240 Mitarbeitern an den Standorten
Heidelberg, Cambridge (UK) und Cambridge (USA) ist LION weltweit eines der
marktführenden Unternehmen in der Bio- und Life Science-Informatik. Zu den Kunden
und akademischen Nutzern zählen Bayer, Deutsches Krebsforschungszentrum (DKFZ),
Eli Lilly, European Molecular Biology Laboratory (EMBL) / European Bioinformatics
Institute (EBI), Johnson&Johnson, Pfizer, Sanger Center, Schering und Takeda
Chemical Industries Ltd. LION ist TecDAX- und NASDAQ-notiert.
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The description of the planned restatement in this release is based on estimates that have not
been audited and the amounts for any interim periods are based on LION’s preliminary review
only and are subject to change. Until LION issues its restated financial statements and final
iterim report for the first nine months of the current fiscal year 2003-2004, investors should not
rely upon the financial information contained in LION’s annual report on Form 20-F and auditors’
reports thereon as previously filed with the U.S. Securities and Exchange Commission or in
LION’s interim reports submitted on Form 6-K.
Except for the historical information contained herein, the matters set forth in this press release
are forward looking within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995,
and other applicable U.S. and German laws. These forward-looking statements may include
projections, estimates, targets, goals and descriptions of future events. Such statements are
based on the current targets that LION has set itself and on LION’s current expectations, each of
which is subject to risks and uncertainties. LION’s actual results may vary materially from those
targeted, expected or projected because of factors such as uncertainties relating to technologies,
product and solution development, acceptance by the market of LION’s offerings, market or
industry trends, success of LION’s business model and strategy, competition, exchange rate
fluctuations, cost or pricing of LION’s products and solutions, dependence on collaborations and
partners, regulatory approvals, competition, intellectual property of others, or patent or copyright
protection and litigation. We refer you to LION’s Annual Report on Form 20-F, as filed with the
Securities and Exchange Commission (SEC) on September 30, 2003, as well as LION’s
subsequent SEC filings, in which these and other risk factors are discussed. LION expressly
disclaims any obligation or undertaking to release publicly any updates, revisions or corrections
to any forward-looking statements or historical information contained in this announcement,
whether as a result of new information, change of assumptions or business model, future
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