UniStrategie: Dynamisch

Transcription

Liebe Leserinnen, liebe Leser,
Sie erhalten den aktuellen Investment Ticker. Heute mit der
UniStrategie-Fondsfamilie,
die als Dachfonds viele Vorteile
gegenüber klassischen Fonds
aufweisen und aktiv verwaltet
werden. Je nach persönlicher Risikoeinschätzung haben Anleger
die Wahl aus fünf verschiedenen
Fondskonzepten.
Viel Spaß beim Lesen wünscht
Ihr Portfoliomanagement
Union Investment Privatkunden
20. Dezember 2013
UniStrategie-Fondsfamilie
Kernaussagen




Wertentwicklung der Fonds:
Auch 2014 dürfte das derzeitige Niedrigzinsumfeld weiterhin
Bestand haben. Risikoscheue Anleger müssen damit erneut
einen Kaufkraftverlust ihrer Ersparnisse fürchten, nämlich
dann, wenn die Inflationsrate höher ist als die vereinahmten
Zinsen. Dies war gerade in der ersten Jahreshälfte 2013 der
Fall. Derzeit fallen die Teuerungsraten ungewöhnlich gering
aus. Eine auskömmliche Rendite ist deswegen aber dennoch
schwer zu erzielen
Erfreulicher Wertzuwachs bei allen Varianten
Wertentwicklung in den vergangenen fünf Jahren*
220
UniStrategie: Offensiv
200
180
Union Investment hat viel Erfahrung mit Mischfonds
gesammelt und wurde in diesem Jahr zum Multi Asset
Manager des Jahres gekürt. Von dieser Expertise profitieren
auch die UniStrategie-Fonds
100
InvestmentTicker
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+98,8%
UniStrategie: Ausgewogen
Anleger sollten sich daher mehr ins Risiko wagen. Nicht für
jeden ist allerdings eine Anlage in Aktien geeignet. Manchmal
ist nur eine Beimischung anzuraten. Die UniStrategieFondsfamilie bietet mit fünf verschiedenen Varianten für
nahezu jeden Investor die passende Lösung
Für das kommende Jahr erwarten wir weitere Zuwächse an
den internationalen Aktienmärkten. Rückenwind erhalten
Aktien dabei von einem global synchronen wirtschaftlichen
Aufschwung
UniStrategie: Dynamisch
160
UniStrategie: Konservativ
+76,8%
UniStrategie: Flexibel
+64,5%
140
+40,1%
120
+26,8%
80
2008
2009
2010
Quelle: Union Investment, Stand: 17. Dezember 2013
*Zeitraum: 17.12.2008 bis 17.12.2013
2011
2012
2013
Niedrigzinsumfeld hält an – Mut zum Risiko wagen
Das nun endende Börsenjahr hat Aktienanlegern viel Freude
bereitet. Der DAX Index als wichtigstes deutsches
Börsenbarometer erklomm in den vergangenen Monaten gleich
mehrere Rekordhochstände und verbuchte per saldo ein Plus von
mehr als 20 Prozent. Auch an anderen europäischen Börsen, in
den USA und in Japan strebten die Notierungen aufwärts.
Rückenwind erhielten die Börsen vor allem von der expansiven
Geldpolitik aller wichtigen großen Notenbanken. Die USA kauften
von Januar bis Dezember monatlich Anleihen im Wert von 85
Milliarden US-Dollar an. Gleichzeitig verankerte die USNotenbank den Leitzins nahe der Nulllinie. In Europa kam es
sogar zu einer weiteren Zinssenkung auf ein Rekordtief von 0,25
Prozent. Angesichts der niedrigen Renditen – zehnjährige
Bundesanleihen rentierten im Sommer bei lediglich 1,2 Prozent –
floss ein großer Teil der enormen Liquidität auch mangels
Alternativen in den Aktienmarkt.
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat deutlich gemacht, die
Zinsen für lange Zeit niedrig zu halten. Wenngleich die USNotenbank zwar demnächst mit der Reduzierung ihrer
Anleihekäufe starten wird, ist vorläufig nicht mit einer
Leitzinserhöhung zu rechnen. Das niedrige Zinsumfeld dürfte uns
daher noch länger begleiten. Für risikoscheue Anleger hat das
zur Folge, dass ihr Vermögen mitunter sogar an Kaufkraft
verlieren kann. Obwohl die Inflationsraten derzeit ungewöhnlich
niedrig sind, übertreffen sie mitunter die Verzinsung von sicheren
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Anlagen deutlich. Ein bisschen mehr Risiko sollten deutsche
Sparer daher schon wagen. Wie viel mehr genau, muss jeder für
sich selbst festlegen und im Gespräch mit seinem Berater
erörtern. Fakt ist aber, dass auch das kommende Jahr einen
guten Nährboden für Aktiengewinne bietet.
Gute Voraussetzungen für weiter steigende Kurse
Die deutsche Wirtschaft zeigt derzeit deutliche Anzeichen einer
Belebung. Wichtige frühzyklische Simmungsindikatoren wie der
ZEW-Index befinden sich auf dem höchsten Stand seit 2006. Mit
Deutschland als Zugpferd gelang es daher in diesem Jahr dem
gesamten Euroraum die Rezession hinter sich zu lassen. Neben
der Bundesrepublik senden aber auch Länder wie Spanien
wichtige Wachstumsimpulse aus. Die mitunter harten Einschnitte
der letzten Jahre zeigen nun Wirkung und haben der spanischen
Wirtschaft zu einer größeren Wettbewerbsfähigkeit verholfen. In
den USA sind die Zuwachsraten sogar noch höher und auch
Japan erlebt, dank der jüngsten Reformen, einen zyklischen
Aufschwung.
Ein weiteres Argument ist die gute Gewinnsituation der
Unternehmen. Zwar konnten die Gewinnanstiege zuletzt nicht
ganz mit der Kursentwicklung Schritt halten. Viele Firmen sind
aber solide aufgestellt, oft wenig verschuldet und erwirtschaften
nach wie vor auskömmliche Margen. Gemessen am KursGewinn-Verhältnis bewegen sich europäische Aktien aktuell in
der Nähe des historischen Durchschnitts und sind damit – trotz
der Kursanstiege – noch nicht überbewertet. Für 2014 gibt es
also noch Luft nach oben. Mit Kursgewinnen von 20 Prozent wie
in diesem Jahr sollten Anleger aber nicht rechnen.
Dachfonds von Union Investment
Wie könnte man nun mehr Risiko wagen und an der Entwicklung
der Aktienmärkte partizipieren? Eine gute Möglichkeit bieten in
jedem Fall ein Mischfonds. Also ein Portfolio, das sowohl aus
Aktien als auch aus festverzinslichen Papieren besteht. Zur
Risikominimierung
empfiehlt
es
sich
auch
Rohstoffe
beizumischen. Union Investment hat in den vergangenen Jahren
viel Expertise im Management von gemischten Mandaten
aufgebaut. Der Lohn dafür: Ende November kührte das
renommierte Research- und Analysehaus Feri EuroRating Union
Investment zum Multi Asset Manager des Jahres.
Ein geeignetes Instrument können die UniStrategie Fonds sein.
Je nach persönlicher Risikoeinschätzung haben Anleger bei der
Dachfonds-Familie die freie Wahl, wie hoch der Aktienanteil sein
soll. Konservativen Investoren empfielt sich eine geringe
Aktienbeimischung. Wer risikobereiter ist, kann auch einen
höheren Anteil wählen. Bei einem klassischen Fonds strickt der
Fondsmanager aus mehreren Einzeltiteln ein vielversprechendes
Portfolio zusammen. Ein Dachfonds hingegen investiert in
mehrere einzelne Fonds. Daraus ergeben sich vier große
Vorteile:
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 Hohe Diversifizierung
Mit einem Investment in Wertpapieren sind immer auch
Ausfallrisiken verbunden. Ein Fonds hat den Vorteil, diese
Risiken zu begrenzen. Durch die Verteilung des Vermögens auf
mehrere Unternehmen ist ein möglicher Ausfall zwar ärgerlich,
finanziell aber durchaus zu verkraften. Bei einem Dachfonds
reduziert sich das Risiko noch einmal deutlich. Fonds aus der
UniStrategie-Familie sind besonders breit gestreut. Durch den
Kauf vieler einzelner Fonds kann ein Portfolio letztlich aus bis zu
4.000 Einzelwerten bestehen. Sollte ein Unternehmen insolvent
gehen, wären davon lediglich 0,03 Prozent des Fondsvermögens
betroffen.
 Flexible Anpassung der Anlagestrategie
Die Kapitalmärkte sind in den vergangenen Jahren viel
schnelllebiger geworden. Es empfiehlt sich daher, die
Vermögensanlage in erfahrene Hände zu geben. In der global
vernetzten Welt kann es in besonderen Marktsituationen aber
dennoch schwierig sein, bestimmte Positionen zu handeln. Oft ist
die Liquidität dann gering und man kann den Wert nicht zügig
veräußern. Bei Fonds hingegen wird die Rücknahme täglich
ermöglicht. Das Dachfondsmanagement kann daher sehr schnell
auf sich ändernde Rahmenbedingungen reagieren und jederzeit
die Anteile an einem Zielfonds zurückgeben.
 Abbildung mehrerer Anlagestrategien
In der Finanzwelt haben sich inzwischen eine Vielzahl an
vielversprechenden Anlagestrategien etabliert. Hierzu zählen
etwa Dividendenstrategien, die Unterscheidung in Wachstumsoder Substanztitel oder auch Absolut-Return-Konzepte, um nur
einige zu nennen. Ein einzelner Fonds kann nur wenige davon
abbilden, ein Dachfonds hingegen hat hier weitaus größere
Möglichkeiten, sodass dem Anleger mehrere Möglichkeiten für
Kursgewinne offen stehen.
 Expertise von mehreren Fondsmanagern
Verschiedene Anlageklassen aus mehreren Regionen – da ist es
mitunter schwer, den Überblick zu behalten. Mit einem Dachfonds
lässt sich die Expertise für einen bestimmten Markt jedoch explizit
dem Portfolio beimischen, indem der Fondsmanager einen
geeigneten Fonds zukauft. Letztlich wird das Fondsvermögen von
vielen erfahreren Fachleuten angelegt.
Eigenes Fremdfonds-Research
In den Portfolien der UniStrategie-Familie können neben den
unioneigenen Fonds auch Sondervermögen von anderen
Fondsgesellschaften abgebildet werden. Dazu steht dem
Fondsmanager ein eigenes Team zur Seite, das mehr als 20.000
verschiedene Fremdfonds regelmäßig analysiert. Neben der
historischen Wertentwicklung wird das das Fonds-Rating
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berücksichtigt. Zusätzlich dazu gibt es Vor-Ort-Treffen mit den
jeweiligen Fondsmanagern und einen regelmäßigen Austausch
per Telefon.
Im Mittelpunkt unserer Analyse steht auch der fremde
Fondsmanager an sich. Welche Erfahrung bringt er mit? Wie hat
er bislang agiert? Es wird also eine quantitative und qualitative
Analyse durchgeführt.
Die UniStrategie-Familie
Die bereits erwähnte UniStrategie-Fondsfamilie besteht aus fünf
Dachfonds, die sich anhand der Investitionsquoten in Aktien und
Renten unterscheiden.
 UniStrategie: Konservativ
Etwa zwei Drittel des Fondsvermögens werden in festverzinsliche
Papiere angelegt. Darüber hinaus dürfen dem Portfolio zu einem
Drittel Aktienfonds beigemischt werden. Somit verbindet der
Fonds die Chancen von Rentenfonds mit den Kurspotenzialen
von Aktien. Dieser Fonds weist ein mäßiges Kursrisiko auf und
eignet sich daher auch für weniger risikobereite Anleger.
 UniStrategie: Ausgewogen
Der Anteil an Aktien und Renten hält sich bei diesem Fonds
ungefähr die Waage. Risiken und Chancen sind somit höher.
 UniStrategie: Dynamisch
der hohen Aktienquote ist der Fonds nur risikofreudigen Anlegern
zu empfehlen.
Bei diesem Produkt werden etwa zwei Drittel in Aktien und
lediglich ein Drittel in festverzinslichen Papieren investiert.
 UniStrategie: Flexibel
UniStrategie-Fonds
UniStrategie – Anlagekategorien und Bandbreiten
100%
90%
Neben Aktien und Renten investiert dieser Fonds auch verstärkt
in Geldmarktfonds und in Alternative Anlagen. Hierzu zählen
neben Rohstoffen vor allem Absolut-Return-Produkte.
80%
70%
Aktienfonds
60%
Rentenfonds
50%
Alternative Anlagen*
40%
Flexible Anlage
30%
Aktives Fondsmanagement bot einen Mehrwert
20%
10%
0%
UniStrategie:
Konservativ
UniStrategie:
Ausgewogen
UniStrategie:
Dynamisch
UniStrategie:
Offensiv
UniStrategie:
Flexibel
Länge der Pfeile verdeutlicht die vorgesehene Bandbreite zur flexiblen Steuerung der Aktien- bzw. Rentenquote.
* Zu Alternativen Anlagen zählen beispielsweise Absolute-Return-Fonds oder Rohstofffonds.
Musterportfolien, schematische Darstellung. Die tatsächliche Zusammensetzung der Fonds kann von dieser schematischen Darstellung abweichen.
 UniStrategie: Offensiv
Dieser Fonds kann vollständig in Aktien investieren, mischt aber
in volatilen Marktphasen dennoch Rentenpapiere bei. Aufgrund
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Bei der Frage wann in welcher Anlageklasse das jeweilige
Gewicht erhöht wird, zeigt sich das besondere Gespür eines
Portfoliomanagers. In den vergangenen Monaten hat das
Fondsmanagement der UniStrategie-Fonds hier sehr erfolgreich
agiert. Wichtig ist uns, dass die Aktienquoten nicht als starr
verstanden, sondern der jeweiligen Marktlage flexibel angepasst
werden.
Im
abgelaufenen
Jahr
optimierte
das
Fondsmanagement daher die Quoten mehrfach. Als etwa im
Sommer die Diskussion über die Anleihekäufe der USNotenbank entbrannte, veräußerten wir Aktien, sodass die
Portfolien von der anschließenden Korrektur weniger stark
betroffen waren. Später erhöhten wir das Gewicht wieder und
profitierten so von den neuen Höchstständen bei vielen Indizes.
Auch innerhalb der Aktienbestände nahmen wir immer wieder
Favoritenwechsel vor. Einige Zeit setzten wir aufgrund der
besseren wirtschaftlichen Entwicklung mit Erfolg auf US-Titel. In
anderen Marktphasen erhöhten wir hingegen wieder die
Bestände im Euroraum, da sich dort Wachstumschancen
auftaten. Im Ergebnis erzielte zum Beispiel der UniStrategie:
Offensiv seit Jahresbeginn ein Plus von 16,5 Prozent (per 17.
Dezember 2013). Das erfreuliche Ergebnis ist neben der
allgemein freundlichen Marktlage vor allem dem aktiven
Vermögensmanagement zuzuschreiben.
Fazit
Im kommenden Jahr führt in der Vermögensanlage kein Weg an
Aktien vorbei. Trotz der zum Teil hohen Notierungen sind Aktien
noch nicht überbewertet, sodass noch Luft nach oben besteht.
Parallel dazu dürfte das Niedrigzinsumfeld Bestand haben. Auch
wenn wir mit leicht steigenden Renditen bei länger laufenden
Papieren rechnen, dürften die Erträge wenig auskömmlich sein.
Anleger sollten daher im Gespräch mit ihrem Berater überlegen,
ob nicht auch eine Aktienbeimischung in Frage kommt. Mit der
UniStrategie-Familie stehen fünf unterschiedliche Konzepte für
nahezu jeden Risikotyp zur Verfügung.
Union Investment hat in den vergangenen Jahren eine große
Expertise für Mischfonds aufgebaut und erntete dafür jüngst die
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Früchte mit der Auszeichnung zum Multi Asset Manager des
Jahres.
Bis bald
Ihr Portfoliomanagement
Union Investment Privatfonds GmbH
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Angaben zur Wertentwicklung bei Fonds basieren auf den Wertentwicklungen in der
Vergangenheit. Damit wird keine Aussage über eine zukünftige Wertentwicklung getroffen. Der Anleger muss darauf hingewiesen werden, dass Wertentwicklung bzw. Wertschwankungsverhalten in der Zukunft sowohl höher als auch niedriger ausfallen können. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode, sofern nicht
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Union Investment Service Bank AG
Wiesenhüttenstraße 10
60329 Frankfurt am Main
Telefon 069 58998-6060
Telefax 069 58998-9000
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Impressum
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60329 Frankfurt
Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 1 von 4
UniStrategie:�Offensiv
Dachfonds�mit offensivem�Anlagestil
1
Risikoklasse:
1
Indikator�wAI:
geringes�Risiko
bis�2
mäßiges�Risiko
bis�4
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
bis�6
hohes�Risiko
bis�7
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniStrategie:�Offensiv�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.
Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die�erhöhte
Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
6
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
6�Jahren�und�länger.
Der�UniStrategie:�Offensiv�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und�kostengünstige�Möglichkeit,�an�den�vielversprechendsten�Aktienfonds
aus�dem�großen�Angebot�der�Union-Investment-Gruppe�zu�partizipieren.�Darüber�hinaus�kann�auch�in�Drittfonds�investiert�werden.�Sie�erhalten�damit�eine�professionell�gemanagte,�an�den�aktuellen�Trends�der�Kapitalmärkte�ausgerichtete�Aktienanlage.
Der�Fonds�investiert�zu�rund�100%�in�Aktienfonds,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl�in�Aktien�führender�Top-Unternehmen�("Blue
Chips")�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit
überdurchschnittlicher�Wachstumsdynamik�anlegen.�Die�Aufteilung�auf�die�verschiedenen�Segmente�wird�vom�Fondsmanagement�auf�Basis�einer�Analyse�der�internationalen�Konjunktur-�und
Branchenentwicklung�aktiv�vorgenommen.
Historische�Wertentwicklung�per 30.�November�2013
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 1,74�%
seit�Jahresbeginn
– 20,62�%
1�Jahr
22,03�%
22,03�%
3�Jahre
9,55�%
31,47�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
5�Jahre
13,70�%
90,03�%
10�Jahre
5,78�%
75,44�%
seit�Auflegung
–1,33�%
–16,19�%
2012
15,58�%
– 2011
–11,27�%
– 2010
25,70�%
– Abbildungszeitraum�30.11.2008�bis�30.11.2013.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Wesentliche�Änderung�der�Anlagepolitik�zum:�1.�April�2010�Annualisiert:�Durchschnittliche�jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4398-201311-001
2
Kommentar�des�Fondsmanagements�zur�Anlagepolitik
Zeitraum:�1.�Juli�bis�30.�September�2013
Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Offensiv�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�auf�zuletzt�ca.�112�Prozent
(inklusive�Derivaten).�Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände
in�den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�auf.
Dies�betraf�sämtliche�Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).�Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�etwas�erhöht.�Das�Engagement�in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.
In�diesem�Zusammenhang�tätigten�wir�vor�allem�Zukäufe�im�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen
mit�niedriger�und�mittlerer�Marktkapitalisierung.�Dagegen�wurden
die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurückgeführt. 3
Fondsstruktur
Größte�Werte
BlackRock�-�European�Value�Fd.
UniFavorit:�Aktien�I
UniInstitutional�Euro�Liquidity
J�O�Hambro�Capital�Fd.�-�Euro�A�Shs
FT�-�Europ.�Small-Mid�C.�Growth
Cazenove�Int.�Fd.�-�UK�Equity�Fd.
JO�Ham.�Cap.�-�UK�Equ.�Inc.�Fd.
MainFirst�-�Top�European�Ideas�Fd.
Metropole�Gestion-�M.�Selection
Allianz�European�Micro�Cap
7,25�%
6,82�%
4,27�%
4,17�%
3,93�%
3,66�%
3,34�%
3,26�%
3,23�%
3,04�%
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.
4398-201311-001
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
531444
ISIN
DE0005314447
Auflegungsdatum
02.10.2000
Rücknahmepreis
36,31 EUR
Fondsvermögen
170 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Ertragsverwendung
thesaurierend�per�Ende�September
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,07 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2012/2013)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
4
Ordererteilung
forward-pricing
Fondsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Depotbank
DZ�BANK�AG,�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
5, 6
Ausgabeaufschlag
3,00�% vom�Anteilwert.�Von�dem
Ausgabeaufschlag�erhält�Ihre�Bank
abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der
Fondsgesellschaft�einmalig�90,00 %�bis
100,00 %.
6
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,55�%�p.�a.�,�maximal 1,55�%�p.a.�Von
der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank
Fondsgesellschaft�25,00 %�bis�35,00 %.
7, 8
Gesamtkostenquote�(TER)
1,38 %
Ansparplan
Ab�50�Euro�pro�Rate�möglich.
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanage-
ments�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Ertragschancen
von�Aktienfonds�setzen�möchten.
• für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�erhöhte�Risiken
in Kauf�zu�nehmen.
• eine�transparente�und�gleichzeitig�flexible�Geldanlage�suchen,
bei�der�Sie�sich�täglich�über�die�Entwicklung�Ihres�Fonds�informieren�und�grundsätzlich�bewertungstäglich�über�Ihr�Kapital
verfügen�können.
• regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere�Beträge�(schon�ab�50,-�Euro�im�UnionDepot)�anlegen�möchen.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Gutes�Chance-Risiko-Verhältnis�durch�die�Anlage�in�die�aus-
sichtsreichsten�Union�Investment-Fonds�sowie�Drittfonds.
• Anpassung�des�UniStrategie:�Offensiv�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Aktienmärkte.
• Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgwählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl
von�Einzelwerten.
• Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten.
4398-201311-001
Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• keine erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten.
• einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Ziel-
fonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Verlustrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des
Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten�Techniken�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
1
Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Regelmäßige�Sparpläne�dieses�Fonds
werden�für�den�Zeitraum�der�Ansparphase�im�Vergleich�zu�einer�Einmalanlage�generell�um�eine�Risikoklasse�niedriger�eingestuft.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die
ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen
(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen.�Dieser�beruht�auf�einer�Volatilitätsbetrachtung�(Messung�der�Fondspreisschwankungen).�Beide�Systeme�sind
nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet.
5
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
6
In�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�kann�sich�der�Vertriebsstatus�der�Bank�während�der�Haltedauer
ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
7
Die�Gesamtkostenquote�eines�Fonds�(TER)�ist�in�den�Wohlverhaltensregeln�des�BVI�geregelt.�Sie�drückt�die�Summe�der�Kosten�und�Gebühren�eines�Fonds�als�Prozentsatz�des�durchschnittlichen�Fondsvolumens�innerhalb�des�jeweils�letzten�Geschäftsjahres�aus.
8
Diese�Kennziffer�erfasst�entsprechend�internationalen�Gepflogenheiten�nur�die�auf�Ebene�des�Sondervermögens�angefallenen�Kosten�(ohne�Transaktionskosten).�Da�das�Sondervermögen�im�Berichtszeitraum�andere�Investmentanteile�("Zielfonds")�hielt,�können�weitere�Kosten,�Gebühren�und�Vergütungen�auf�Ebene�des�Zielfonds�angefallen�sein.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/�einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/�der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.�Der�Verkaufsprospekt�enthält�auch�die�für�das�Rechtsverhältnis�der�Kapitalanlagegesellschaft�zu�dem�Anleger�allein�maßgeblichen�Vertragsbedingungen.�Der�Verkaufsprospekt,�die�Vertragsbedingungen,�die�wesentlichen�Anlegerinformationen�und�der�letzte�veröffentlichte�Jahres-�und�Halbjahresbericht�können�kostenlos�in
deutscher�Sprache�von�der�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main�und�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�bezogen�werden.�Über�diese�Kontaktmöglichkeit�sind�auch�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�erhältlich.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
4398-201311-001
UniStrategie:�Flexibel
1
Weltweit�investierender�Dachfonds
2
Risikoklasse:
2
Indikator�wAI:
geringes�Risiko
bis�2
mäßiges�Risiko
bis�4
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
bis�6
hohes�Risiko
bis�7
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniStrategie:�Flexibel�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.
Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die�erhöhte
Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
4
Mit�der�Anteilklasse�UniStrategie:�Flexibel�können�Sie�bequem
und�kostengünstig�aufgrund�des�aktiven�Managements�von�der
flexiblen�Steuerung�einer�Vielzahl�von�Anlageklassen�profitieren
und�somit�zahlreiche Anlagechancen�nutzen.�Der�Fonds�investiert
u.a.�in�Aktien-,�Renten-�und�Geldmarktfonds�sowie�Alternativen
Anlagen.�Zu�den�Alternativen Anlagen�zählen�bspw.�Absolute-Return-Fonds�oder�Rohstofffonds.�Konkret�muss�der�Fonds�zu�mindestens�10�Prozent�in Aktienfonds,�10�Prozent�in�Euroland-Rentenfonds und�20�Prozent�in�Alternativen Anlagen�investieren,�das
restliche�Fondsvermögen�kann�flexibel�investiert�werden.�Zur�Auswahl�stehen�dabei�Fonds�der�Union�Investment�Gruppe.�Darüber
hinaus�kann bis�zu 75�Prozent�des�Fondsvermögens in�Drittfonds
investiert�werden.
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,73�%
seit�Jahresbeginn
– 4,81�%
1�Jahr
5,04�%
5,04�%
3�Jahre
3,67�%
11,43�%
5�Jahre
4,74�%
26,08�%
10�Jahre
– – seit�Auflegung
2,04�%
12,61�%
2012
4,79�%
– 2011
0,36�%
– 2010
5,34�%
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
4447-201311-001
1
3
Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Flexibel�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�um�rund�acht�Prozentpunkte
auf�zuletzt�etwa�30�Prozent.�Dabei�erhöhten�wir�die�Bestände�in
den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets),�insbesondere�in�Osteuropa.�Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt
spürbar�ausgebaut.�Das�Engagement�in�Europa�haben�wir�ebenfalls�verstärkt.�In�diesem�Zusammenhang�erfolgten�Zukäufe�vor�allem�im�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger�und�mittlerer�Marktkapitalisierung.�Dagegen�führten�wir�die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�deutlich�zurück.
Der�Anlageschwerpunkt�auf�der�Rentenseite�des�UniStrategie:�Flexibel�lag�zuletzt�auf�Unternehmens-�und�Staatsanleihen�aus�dem
kurzen�bis�mittleren�Laufzeitsegment.�Die�Rentenquote�wurde�im
Berichtszeitraum�per�saldo�leicht�auf�43�Prozent�aufgestockt.�In
den�letzten�drei�Monaten�verstärkte�das�Fondsmanagement�vor
allem�das�Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen
wurde�die�Gewichtung�von�Staatspapieren�und�geldmarktnahen
Produkten�reduziert.
Bereits�seit�Längerem�bilden�sogenannte�„Absolute�Return“-Konzepte�einen�festen�Bestandteil�der�UniStrategie-Fonds.�Sie�verfolgen�(im�Vergleich�zu�indexorientierten�Produkten)�das�Ziel,�auf
Grundlage�unterschiedlicher�Anlagestile�und�-konzepte�eine�absolut�positive�Rendite�zu�erzielen.�In�diesem�Segment�nahmen�wir
im�Berichtszeitraum�erhebliche�Positionsaufstockungen�vor.�Darüber�hinaus�eröffneten�wir�eine�Position�in�einem�Rohstofffonds.
Dagegen�wurden�die�verbliebenen�Engagements�in�einem�Goldminen-�und�einem�Immobilienfonds�vollständig�aufgelöst.
4447-201311-001
4
Fondsstruktur
Größte�Werte
UniInstitut.�Euro�Bonds�5�Years
XAIA�Credit�-�XAIA�Credit�Basis�II
SKY�H.Gl.�Fds.�-�US�Sh.�Dur.�HY
UniInstitutional�Short�Term�Credit
Neuberger�B.�High�Yield�Bond�Fd.
DWS�Covered�Bond�Fund
Muzinich�-�Enh.�Yield�Short-Term
Melch.�Sel.�Tr.�-�Europ.�Absol.�Ret.
8,43�%
7,36�%
4,11�%
4,04�%
4,01�%
3,92�%
3,55�%
3,40�%
3,01�%
2,95�%
1
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
A0KDYC
ISIN
DE000A0KDYC7
Auflegungsdatum
15.01.2008
Rücknahmepreis
48,46 EUR
Fondsvermögen
28 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Ertragsverwendung
Verfügbarkeit
5
Ordererteilung
forward-pricing
Fondsgesellschaft
Depotbank
6, 7
Ausgabeaufschlag
100,00 %.
7
8, 9
1,20 %
Ansparplan
• ...�die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• ...�je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Chancen�einer
Vielzahl�von�Anlageklassen�setzen�möchten.
• ...�für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�erhöhte�Risiken�in�Kauf�zu�nehmen.
• ... regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere
Beträge�(schon�ab�€�50,-�im�UnionDepot)�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Anpassung�des�UniStrategie:�Flexibel�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�Ertragschancen�internationaler�Aktien-,�Renten-,
Immobilen-�und�Rohstoffmärkte.
• Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgewählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl
von�Einzelwerten.
• Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten.
4447-201311-001
• ...�keine�erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten.
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Risiken�einer�Immobilienanlage�(z.B.�Vermietungsquoten,�Lage,
Bewertung�der�Immobilie,�Zahlungsfähigkeit�der�Mieter�sowie
Projektentwicklung).
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Verlustrisiken�bzw.�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�und
hochverzinslichen�Anlagen�möglich.
• Aufgrund�des�Einsatzes�von�Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich�das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung
des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung
verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 4 von 4
1
1
UniStrategie:�Flexibel�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�UniStrategie:�Flexibel.
2
3
4
5
6
7
8
9
4447-201311-001
UniStrategie:�Dynamisch
Dachfonds�mit�dynamischem�Anlagestil
1
Risikoklasse:
1
Indikator�wAI:
geringes�Risiko
bis�2
mäßiges�Risiko
bis�4
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
bis�6
hohes�Risiko
bis�7
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniStrategie:�Dynamisch�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die
erhöhte�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
5
Der�UniStrategie:�Dynamisch�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und
kostengünstige�Möglichkeit,�an�den�vielversprechendsten�Fonds
aus�dem�großen�Angebot�der�Union-Investment-Gruppe�zu�partizipieren.�Darüber�hinaus�kann�auch�in�Drittfonds�investiert�werden.�Sie�erhalten�damit�eine�professionell�gemanagte,�an�den�aktuellen�Trends�der�Kapitalmärkte�ausgerichtete�Wertpapieranlage.
Der�Fonds�investiert�rund�25�%�in�Rentenfonds,�die�ihre�Mittel
global�anlegen.�Die�restlichen�75�%�des�Fondsvermögens�werden
in�Aktienfonds�investiert,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl�in�Aktien
führender�Top-Unternehmen�(Blue�Chips)�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit�überdurchschnittlicher�Wachstumsdynamik�anlegen.
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 1,57�%
seit�Jahresbeginn
– 16,82�%
1�Jahr
18,08�%
18,08�%
3�Jahre
8,18�%
26,62�%
5�Jahre
11,28�%
70,64�%
10�Jahre
5,14�%
65,13�%
seit�Auflegung
–0,50�%
–6,60�%
2012
13,28�%
– 2011
–8,64�%
– 2010
19,61�%
4544-201311-001
2
Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Dynamisch�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�auf�zuletzt�ca.�88�Prozent.�Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände�in�den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�merklich�auf.�Dies
betraf�sämtliche�Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).
Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�etwas�erhöht.
Das�Engagement�in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.�In
diesem�Zusammenhang�wurde�vor�allem�das�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger�und
mittlerer�Marktkapitalisierung,�wieder�etwas�verstärkt.�Insgesamt
führten�wir�die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurück.
Auf�der�Rentenseite�bildeten�Staatspapiere�(UniEuroRenta,�UniInstitutional�Euro�Bonds�5�years)�unverändert�die�Kerninvestitionen,
ergänzt�um�Unternehmensanleihen.�Die�Rentenquote�wurde�im
Berichtszeitraum �auf�ca.�22�Prozent�aufgestockt.�In�den�letzten
drei�Monaten�verstärkte�das�Fondsmanagement�vor�allem�das�Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen�ging�die�Gewichtung�von�Staatspapieren�zurück.
Bereits�seit�Längerem�bilden�sogenannte�„Absolute�Return“-Fonds�einen�festen�Bestandteil�der�UniStrategie-Fonds.�Sie
verfolgen�das�Ziel,�auf�Grundlage�unterschiedlicher�Anlagekonzepte�eine�absolut�positive�Rendite�zu�erwirtschaften.�In�diesem
Bereich�nahmen�wir�leichte�Positionsaufstockungen�vor.�Das�Engagement�in�Wandelanleihen�wurde�dagegen�reduziert. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4544-201311-001
3
Fondsstruktur
Größte�Werte
UniEuroRenta
UniInstitutional�Short�Term�Credit
Wellington�-�Strat.�Europ.�Equ.�Port
Muzinich�-�Enh.�Yield�Short-Term
Metropole�Gestion-�M.�Selection
Cazenove�Int.�Fd.�-�UK�Equity�Fd.
9,35�%
6,47�%
5,94�%
5,54�%
4,44�%
4,28�%
3,45�%
3,03�%
3,02�%
2,71�%
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
531412
ISIN
DE0005314124
Auflegungsdatum
01.03.2000
Rücknahmepreis
39,44 EUR
Fondsvermögen
211 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Ertragsverwendung
Verfügbarkeit
4
Ordererteilung
forward-pricing
Fondsgesellschaft
Depotbank
5, 6
Ausgabeaufschlag
100,00 %.
6
7, 8
1,34 %
Ansparplan
ments�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• je�nach�Ihrer�individuellen�Chance-Risiko-Neigung�auf�Rentenfonds�mit attraktiven�Wertentwicklungschancen�und�auf�die�Ertragschancen�von�Aktienfonds�setzen�möchten.
• für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�erhöhte�Risiken
in�Kauf�zu�nehmen. • eine�transparente�und�gleichzeitig�flexible�Geldanlage�suchen,
bei�der�Sie�sich�täglich�über�die�Entwicklung�Ihres�Fonds�informieren�und�grundsätzlich�bewertungstäglich über�Ihr�Kapital
• regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere�Beträge�(schon�ab�€�50,-�im�UnionDepot)�anlegen�möchten.
• Anpassung�des�UniStrategie:�Dynamisch�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Rentenund Aktienmärkte.
von�Einzelwerten.
• Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4544-201311-001
• keine erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten.
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Ziel-
fonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�und�hochverzinsliche�Anlagen�möglich.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des
Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten�Techniken�ein�hohes�Kursschwankungsrisiko�auf.
1
2
3
4
5
6
7
8
4544-201311-001
UniStrategie:�Ausgewogen
Dachfonds�mit ausgewogenem�Anlagestil
1
Risikoklasse:
1
Indikator�wAI:
geringes�Risiko
bis�2
mäßiges�Risiko
bis�4
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
bis�6
hohes�Risiko
bis�7
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniStrategie:�Ausgewogen�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die
erhöhte�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
4
Der�UniStrategie:�Ausgewogen�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und
Der�Fonds�investiert�zu�rund�50�%�in�Rentenfonds,�die�ihre�Mittel�global�anlegen.�Die�verbleibenden�50�%�des�Fondsvermögens
werden�in�Aktienfonds�investiert,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl
in�Aktien�führender�Top-Unternehmen�(Blue�Chips)�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit�überdurchschnittlicher
Wachstumsdynamik�anlegen.
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 1,06�%
seit�Jahresbeginn
– 12,13�%
1�Jahr
13,22�%
13,22�%
3�Jahre
7,53�%
24,33�%
5�Jahre
9,76�%
59,29�%
10�Jahre
5,39�%
69,09�%
seit�Auflegung
1,28�%
19,16�%
2012
11,68�%
– 2011
–4,20�%
– 2010
16,70�%
4524-201311-001
2
Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Ausgewogen�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg �auf�zuletzt�ca.�63�Prozent.�Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände�in�den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�auf.�Dies�betraf
sämtliche�Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).�Auch
die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�etwas�erhöht.�Das
Engagement�in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.�In�diesem
Zusammenhang�wurde�eine�Position�in�europäischen�Substanzwerten�(„Value“-Aktien)�neu�eröffnet.�Auch�das�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger
und�mittlerer�Marktkapitalisierung,�haben�wir�wieder�etwas�verstärkt.�Zudem�erfolgten�Zukäufe�beim�Cazenove�UK�Equity�Fund,
der�sich�auf�Großbritannien�konzentriert.� Insgesamt�führten�wir
die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurück.
ergänzt�um�Unternehmensanleihen�und�gedeckte�Papiere�(Covered�Bonds).�Die�Rentenquote�wurde�im�Berichtszeitraum�auf�ca.�42
Prozent�aufgestockt.�In�den�letzten�drei�Monaten�verstärkte�das
Fondsmanagement�vor�allem�das�Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen�ging�die�Gewichtung�von�Staatspapieren
zurück.
Bereich�nahmen�wir�leichte�Positionsaufstockungen�vor.�Das�Engagement�in�Wandelanleihen�wurde�vollständig�aufgelöst.
4524-201311-001
3
Fondsstruktur
Größte�Werte
UniEuroRenta
UniEuroKapital�Corporates�A
Allianz�Euro�High�Yield�Bond
Wellington�-�Strat.�Europ.�Equ.�Port
14,96�%
5,97�%
3,70�%
3,38�%
3,13�%
3,05�%
3,01�%
2,93�%
2,70�%
2,55�%
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
531411
ISIN
DE0005314116
Auflegungsdatum
01.03.2000
Rücknahmepreis
48,91 EUR
Fondsvermögen
556 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Ertragsverwendung
Verfügbarkeit
4
Ordererteilung
forward-pricing
Fondsgesellschaft
Depotbank
5, 6
Ausgabeaufschlag
100,00 %.
6
7, 8
1,04 %
Ansparplan
ment�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• je�nach�Ihrer Chance-Risiko-Neigung�auf�Rentenfonds�mit attraktiven�Wertentwicklungschancen�und�auf�die�Ertragschancen
von�Aktienfonds�setzen�möchten.
• für�attraktive Ertragschancen�bereit�sind,�auch�mäßige�Risiken
• Anpassung�des�UniStrategie:�Ausgewogen�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Renten-und Aktienmärkte.
von�Einzelwerten.
4524-201311-001
• keine�zwischenzeitlich�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten.
1
2
3
4
5
6
7
8
4524-201311-001
UniStrategie:�Konservativ
Dachfonds�mit konservativem�Anlagestil
1
Risikoklasse:
1
Indikator�wAI:
geringes�Risiko
bis�2
mäßiges�Risiko
bis�4
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
bis�6
hohes�Risiko
bis�7
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniStrategie:�Konservativ�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
3
Der�UniStrategie:�Konservativ�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und
Der�Fonds�investiert�zu�rund�75�%�in�Rentenfonds,�die�ihre�Mittel
global�anlegen.�Die�restlichen�25�%�des�Fondsvermögens�werden
in�Aktienfonds�investiert,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl�in�Aktien
führender�Top-Unternehmen�(Blue�Chips)�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit�überdurchschnittlicher�Wachstumsdynamik�anlegen.
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,78�%
seit�Jahresbeginn
– 7,25�%
1�Jahr
8,25�%
8,25�%
3�Jahre
5,24�%
16,55�%
5�Jahre
6,81�%
38,99�%
10�Jahre
4,15�%
50,11�%
seit�Auflegung
2,87�%
47,56�%
2012
8,65�%
– 2011
–1,43�%
– 2010
8,56�%
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2
Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Konservativ�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�zuletzt�auf�ca.�35�Prozent.
Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände�in�den�aufstrebenden
Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�auf.�Dies�betraf�sämtliche
Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).�Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�erhöht.�Das�Engagement
in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.�In�diesem�Zusammenhang�haben�wir�insbesondere�das�Segment�der�europäischen�Mid
&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger�und�mittlerer
Marktkapitalisierung,�wieder�etwas�verstärkt.�Zudem�erfolgten�Zukäufe�am�britischen�Aktienmarkt.�Insgesamt�führten�wir�die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurück.
ergänzt�um�Unternehmensanleihen�und�gedeckte�Papiere�(Covered�Bonds).�Die�Rentenquote�wurde�im�Berichtszeitraum�um�rund
zwölf�Prozentpunkte�auf�ca.�50�Prozent�aufgestockt.�In�den�letzten�drei�Monaten�verstärkte�das�Fondsmanagement�vor�allem�das
Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen�ging�die�Gewichtung�von�Staatspapieren�und�gedeckten�Schuldverschreibungen�zurück.
Bereich�nahmen�wir�leichte�Positionsaufstockungen�vor.�Das�Engagement�in�Wandelanleihen�wurde�vollständig�aufgelöst.
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3
Fondsstruktur
Größte�Werte
UniEuroRenta
UniEuroKapital�Corporates�A
DWS�Institutional�-�Money�Plus
UniInstitut.�Euro�Bonds�5�Years
Allianz�Euro�High�Yield�Bond
Pictet�Total�Return�-�Kosmos
17,97�%
7,09�%
4,59�%
4,01�%
3,93�%
3,82�%
2,98�%
2,58�%
2,36�%
2,16�%
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
531410
ISIN
DE0005314108
Auflegungsdatum
01.03.2000
Rücknahmepreis
59,44 EUR
Fondsvermögen
735 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Ertragsverwendung
Verfügbarkeit
4
Ordererteilung
forward-pricing
Fondsgesellschaft
Depotbank
WGZ�BANK,�Westdeutsche�GenossenschaftsZentralbank�AG,�Düsseldorf
5, 6
Ausgabeaufschlag
100,00 %.
6
7, 8
1,10 %
Ansparplan
ment�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• je�nach�Ihrer�individuellen�Chance-Risiko-Neigung�auf�Rentenfonds�mit attraktiven�Wertentwicklungschancen�und�auf�die�Ertragschancen�von�Aktienfonds�setzen�möchten.
• für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�mäßige�Risiken
• Anpassung�des�UniStrategie:�Konservativ�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Rentenund Aktienmärkte.
von�Einzelwerten.
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• keine mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten.
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UniStrategie: Dynamisch

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