Die wichtigsten Daten zu allen Garantie

Transcription

markt & strategie
der Durchschnitt natürlich langsamer als der
Stand der Referenzindizes“, so Liebold. Zudem weist der Fonds zwei Besonderheiten auf.
Die Stichtagswerte sind nicht gleichmäßig
verteilt, das heißt, die Abstände zwischen den
Stichtagen waren zu Laufzeitbeginn sehr kurz
und sind jetzt – gegen Laufzeitende – sehr
lang. Zum anderen gehen bei diesem Fonds
Stichtagswerte, die negativ sind, mit einer
schwarzen Null in die Berechnung ein. „Das
hat zur Folge“, so Liebold, „dass die positiven
Werte, die der Fonds in den ersten Stichtagen
sammeln konnte, nicht durch die schlechte
Entwicklung danach (seit Laufzeitbeginn am
1. Juni 1999 verloren der S&P 500 23 Prozent,
der EuroStoxx 50 29 und der Nikkei 225
37 Prozent an Wert) aufgezehrt werden kann.“
Für das Laufzeitende bedeute das, dass der
Fonds trotz der negativen Entwicklung am
Aktienmarkt ein Plus von immerhin etwa
sieben Prozent erreichen werde.
Keine aktive Steuerung
Anderen Produkten ging es ähnlich. So
konnte der beste Garantiefonds der DWS in
den sechs Monaten zum 31. Juli um lediglich
0,7 Prozent zulegen. Der DWS Global Garant
soll den Anleger zu 55 Prozent an der Wertentwicklung des EuroStoxx 50, zu 40 Prozent
am S&P 500 und zu 20 Prozent am Nikkei 225
beteiligen. Das gleiche Bild auch bei zwei
anderen DWS-Produkten, die sich auf den
EuroStoxx 50 (DWS EuropaGarant, Wertentwicklung 0,6 Prozent) und den Nikkei 225
(DWS Nikkei Garant, Wertentwicklung 0,7
Prozent) beziehen. „Der DWS Global Garant
bietet den Anlegern eine Partizipationsrate
von etwa 55 Prozent, ausgehend von den
Indexständen der unterlegten Indizes bei Auflage am 2. April 2001. Die seither zu verzeichnenden starken Kursverluste an den
Aktienmärkten haben dazu geführt, dass –
Was heißt schon „Garantie“?
ACHTUNG: Die nachstehende Übersicht
gibt keinerlei Aufschluss über die Qualität
der dargestellten Produkte, sondern zeigt
nur die Bandbreite der Verhaltensmuster in
steigenden Marktphasen – die Wertentwicklung in unterschiedlichen Marktphasen
hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab.
Wer zu einem ungünstigen Zeitpunkt in ein
garantiertes Anlagemodell investiert, ist
zwar gegen die Kursverluste geschützt,
nimmt sich meist aber alle Chancen, am
nächsten Anstieg mitzuverdienen.
Garantiefonds 6 Monate Wertentwicklung zum 31. 7. 2003
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
21.
48.
50.
51.
58.
59.
60.
61.
62.
63.
64.
65.
Fonds
Performance
Activest Lux ContiStarControl 03/2006
22,2 %
Activest Lux TechnoControl 06/2005
16,1 %
Adig EuropaPlus Startegie 9/2004
15,7 %
Adig A.L.S.A-Japan Plus 5/2005
15,3 %
Activest Lux Airbag Europa 03/2004
14,7 %
Activest Lux GlobalStarControl 08/2006
13,7 %
Activest Lux Europa Control 11/2005
12,4 %
Activest Lux EuropaWinnerControl 11/2005
8,0 %
UBS (Lux) Limited Risk Global (EUR) 90 %
7,1 %
Schroder ISF European Defensive
6,8 %
UBS (Lux) Limited Risk Euro Countries 90 %
5,2 %
UBS (Lux) Limited Risk Global (USD) 90 %
5,0 %
UBS (Lux) Dynamic Floor Euro 95 %
4,8 %
FT Protected Growth
4,3 %
ING Index Linked Protected Mix 70 P
4,0 %
SEB Invest Garant WorldCompanies
3,1 %
DWS Global Garant
0,7 %
DWS Nikkei Garant
0,7 %
DWS Europa Garant
0,6 %
SEB Invest Garant Worldnet
0,0 %
DekaLux-S Rendite 10/97
-0,1 %
UBS (Lux) Dynamic Floor (USD) 100 %
-0,2 %
UniGarant: EuroStoxx 50 (2006)
-0,3 %
SEB Invest www.com
-0,3 %
SEB Invest Garant Internet Plus
-0,5 %
UBS (Lux) Dynamic Floor (CHF) 95 %
-4,1 %
UBS (Lux) Dynamic Floor (CHF) 100 %
-4,9 %
ausgehend von den derzeit rund 25 Prozent
tiefer liegenden Indexständen – die Beteiligung an Kurssteigerungen momentan sehr
gering ausfällt und teilweise sogar durch die
Bewegungen an den Euro-Rentenmärkten
noch überkompensiert wird“, erläutert Marc
Böttinger, Fondsmanager bei der DWS, und
nennt noch einen weiteren Grund für die derzeitige Wertentwicklung. „Bei diesem Garantiefondskonzept wird die Beteiligungsrate an
den Aktienmärkten nicht aktiv gesteuert, sondern zielt auf die zugesagte Partizipationsrate,
bezogen auf den Indexstand bei Auflage, ab.“
Einzig der Nikkei Garant weise eine andere
Konstruktion auf. „Der DWS Nikkei Garant
bietet in seinem Konzept insoweit eine
Besonderheit“, so Böttinger, „als er keine vordefinierte Partizpationsrate am unterlegten
Nikkei 225 aufweist.“ Der Fonds biete vielmehr die Chance auf sechs vordefinierte Ertragsgutschriften, deren Höhe davon abhängt,
dass die bei Auflage des Fonds im April 2000
festgelegten Schwellenwerte des Nikkei 225
nicht unterschritten werden. „Und obwohl
bereits drei Schwellenwerte unterschritten
wurden“, so Böttinger, „hat der Fonds seit
Auflage nur etwa 1,5 Prozent verloren, während der Nikkei 225 derzeit rund 50 Prozent
unter dem Niveau bei Fondsauflage liegt.“
Airbag-Charakter
Der Charakter von Garantieprodukten ähnelt
– wesentlich stärker, als dies in der Werbung
dargestellt wird – einem Airbag oder einem
Motorradhelm. Beide schützen im Extremfall,
sind danach aber unbrauchbar. „Wenn man
weiß, worauf man sich einlässt“, sagt FranzJosef Leven vom Deutschen Aktieninstitut,
„dann ist das eine durchaus vernünftige
Angelegenheit, weil man mit begrenztem Risiko gewisse Kurschancen wahrnehmen kann.“
Der Anleger müsse sich aber im Klaren darüber sein, dass jede Garantie, die ihm gegeben
wird, auf der anderen Seite auch Rendite kostet. „Es gibt keine höhere Rendite ohne höheres Risiko“, so Leven. „Und wo man Risiko
wegnimmt, nimmt man auch Rendite weg.“
Die wichtigsten Daten zu allen Garantiefondsprodukten in Deutschland (Stichtag 1.9.2003)
KAG
Fondsname
Activest Investmentgesellschaft Luxembourg S. A.
Activest Lux ContiStarControl 03/2006
Activest Lux TechnoControl 06/2005
Activest Lux EuropaControl 11/2005
Activest Lux Airbag Europa 03/2004
Continental Star Garantie 9/2003
Activest Investmentgesellschaft Luxembourg S. A. Activest Lux EuropeWinner Control 10/2007
Activest Lux GlobalStarControl 08/2006
ADIG-Investment Luxembourg S.A.
ADIG World Invest 9/2007
ADIG EuropaPlus Strategie 9/2004
ADIG WeltPlus Strategie 4/2005
A.L.S.A.-EuropaPlus 8/2005
A.L.S.A.-Japan Plus 5/2005
A.L.S.A.-NasdaqPlus 12/2003
A.L.S.A.-Neuer MarktPlus 11/2004
A.L.S.A.-SYSTEM Europa 5/2003
A.L.S.A.-SYSTEM Welt 10/2003
ADIG EuropaPlus Strategie 9/2005
Hornblower Guarantee Global 5
36
http://www.fondsprofessionell.de
FONDS
professionell
Fondstyp
Risikobegrenzungsfonds
Garantiefonds (Aktien + Puts)
Garantiefonds (Anleihen + Calls)
Garantiefonds
Nein
Nein
Nein
Nein
Ja
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Ja
Ja
Nein
Ja
Auflagedatum
29.03.2001
27.06.2000
09.11.1999
09.03.1999
01.10.1998
27.11.2001
04.09.2001
02.09.2002
04.09.2000
26.04.2001
27.08.1999
31.05.1999
13.12.1999
25.11.1999
28.05.1998
30.10.1998
04.09.2001
19.07.2002
Auch die Performancevergleiche der Produkte, die das Wort „Garantie“ im Namen führen beziehungsweise eine Absicherung bieten,
zeigen, dass ohne Risiko gar nichts geht.
Wenn ein Anleger aber bereit ist, zumindest
einen Teil des Marktrisikos zu übernehmen,
wird er dafür auch belohnt. Die besten Wertzuwächse im letzten halben Jahr konnten die
Kapitalschutzfonds von Activest (siehe Tabelle) verbuchen. So erzielte der beste Fonds, der
Activest Lux ContiStarControl 03/2006, im
vergangenen Halbjahr einen Kursgewinn von
stolzen 22,2 Prozent. „Der Activest Lux
ContiStarControl 03/2006 partizipiert an den
dividendenstärksten europäischen Standardwerten“, sagt Thorsten Mäder, Produktmanager bei Activest. Der Activest Lux ContiStarControl 03/2006 ist allerdings durchaus mit
Risiko behaftet, denn er sichert lediglich 25
Prozent Indexverlust ab. Das bedeutet für den
Anleger auf der einen Seite zwar ein höheres
Risiko, zuletzt wirkte sich das aber angesichts
steigender Märkte positiv aus.
Klassische Garantiefonds hat Activest nur
noch einen im Programm, den Continental
Star 09/2003, der in diesen Tagen ausläuft.
Nur bei dieser Art will Mäder überhaupt von
Garantiefonds sprechen: „Wir garantieren
dabei 100 Prozent des Erstanteilswertes zum
Laufzeitende“, so der Activest-Mann. „Unsere
Kapitalschutzfonds haben im Prinzip zwar die
gleiche Konstruktion wie Garantiefonds, allerdings fehlt die formale Garantie. Dafür bleibt
aber mehr Geld für die Partizipation übrig.“
Und auch bei diesen Produkten sei das Fondskonstrukt natürlich auf einen 100-prozentigen
Kapitalerhalt zum Laufzeitende ausgerichtet.
Auch die ADIG verfügt über zwei Garantiefonds, die im laufenden Jahr vergleichsweise
attraktive Wertzuwächse aufweisen. So konnte der ADIG EuropaPlus 9/2004 im Betrachtungszeitraum knapp 16 Prozent verdienen. Er
beteiligt den Anleger an der positiven Wertentwicklung des EuroStoxx 50. Und auch der
A.L.S.A.-Japan Plus 5/2005 enttäuschte seine
Anleger im vergangenen Halbjahr nicht. Denn
er konnte vom Anstieg des Nikkei profitieren
und einen Wertzuwachs von immerhin 15,7
Prozent erzielen. Auch bei diesem Fonds wird
der Anleger dafür belohnt, dass er ein gewisses Risiko in Kauf nimmt, denn auch hier handelt es sich um Fonds mit einer Teilsicherung
(20-prozentiger Verlustpuffer).
Gewaltige Unterschiede
Schaut man sich den Markt für Absicherungsprodukte im Detail an, wird schnell klar,
dass ein echter Vergleich von Garantieprodukten tatsächlich sinnlos ist – drei Monate
früher oder später aufgelegt, kann gewaltige
Unterschiede ergeben. Jede Gegenüberstellung von Produkten, die nicht mit denselben
Rahmendaten zum selben Zeitpunkt aufgelegt
wurden, ist daher aussagelos. Thorsten Mäder
von Activest bestätigt das: „Die Wertentwicklung von Kapitalschutzfonds zu vergleichen ist sehr schwierig, weil es viel zu viele
unterschiedliche Parameter wie Laufzeit,
Underlying, Zinsniveau, Partizipationsrate
und Puffer gibt.“
Da die einzelnen Fonds nicht standardisiert
sind und jede Fondsgesellschaft ihre eigenen
Garantiestrategien fährt, rät Franz-Josef
Leven, jeden Fonds genau auf seine Funktionsweise zu prüfen und offene Fragen zu
klären. „Der Anleger sollte zuerst das Garantie- und Renditeversprechen unter die Lupe
nehmen“, so Leven. Im Klartext: Der Anleger
sollte genau prüfen, wie hoch die Kapitalgarantie, abzüglich des Ausgabeaufschlags,
tatsächlich ist. Eine weitere Frage, die es zu
beantworten gilt: Partizipiert der Fonds an
einem Index oder an einem Korb, und wie
hoch ist dieser Partizipationsgrad?
Ferner ist entscheidend, ob sich diese Partizipation auf die Indexentwicklung bis zum
Laufzeitende oder auf eine durchschnittliche
monatliche oder quartalsweise Indexentwicklung bezieht. „Ein weiterer zu beachtender
Punkt ist“, so Leven, „ob Dividendenzahlungen berücksichtigt werden.“ Und schließlich
sollte noch geprüft werden, ob der Fonds in
seiner Wertentwicklung nach oben hin „gedeckelt“ ist, ob also erzielte Kursgewinne ab
einem bestimmten Punkt gekappt werden.
„Da gibt es sehr viele verschiedene Möglichkeiten, die den Fondsgesellschaften zur
Verfügung stehen“, erläutert Leven. „Wichtig
für Anleger und Vermittler ist es deshalb, den
Verkaufsprospekt möglichst genau zu studieren, am besten sogar eigene Berechnungen im
Hinblick auf unterschiedliche Szenarien anzustellen.“ Dem Anleger müsse klar sein, dass
die Fondsgesellschaften die Rückzahlung des
Anlegerkapitals nur zum Laufzeitende garantieren. Brauche man das Geld vorher, müsse
man durchaus mit Verlusten rechnen. Deshalb
sollte die Fondskonstruktion immer auch zu
den persönlichen Zielen des Anlegers passen.
Do-it-yourself
Eine Alternative sieht Leven im „Eigenbau“. Dabei investiert der Anleger einen so
hohen Anteil seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere wie Renten- oder Geldmarktfonds, dass er stets liquide bleibt, um
seine gesamten Ausgaben abzudecken. Der
Rest sollte langfristig in Aktienfonds investiert
werden. Für diesen Teil seines Vermögens
kann der Investor dann mit der vollen Aktienrendite rechnen. „Eine solche Eigenkonstruktion einer Absicherung ist eine gute Alternative zu einem Garantiefonds, die zudem
eindeutige Vorteile aufweist“, weiß Leven,
„denn sie ist nicht nur preiswerter, der Anleger
kann auch jederzeit aussteigen.“
FP
Die wichtigsten Daten zu allen Garantiefondsprodukten in Deutschland (Stichtag 1. 9. 2003)
WKN
591950
933536
921493
989067
988261
694640
674996
663281
939989
608312
921684
921174
926223
926172
989444
988563
677410
633598
3 Jahre p. a. %
–
-16,99
-13,04
-7,26
-4,76
–
–
–
-12,50
–
-12,60
-5,09
-22,93
-34,80
-0,13
-4,00
–
–
1 Jahr %
7,22
14,77
3,00
6,40
0,60
-7,40
2,17
1,70
0,06
6,47
3,25
13,28
9,54
13,28
1,06
2,05
3,24
5,64
YTD %
15,29
13,48
6,13
10,23
1,81
0,89
6,41
2,73
8,55
10,91
10,54
17,22
14,35
22,32
0,57
1,23
10,34
5,09
AA (akt) % AA (max) %
4,00
4,00
4,00
4,00
4,00
4,00
4,00
4,00
3,50
5,00
4,00
4,00
4,00
4,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
5,00
6,00
VV (akt) %
1,00
1,00
1,00
1,00
0,75
1,00
1,00
0,85
0,50
0,50
1,20
0,50
0,50
0,50
0,75
0,85
0,70
1,10
VV (max) %
1,50
1,50
1,50
1,00
1,20
1,50
1,50
1,20
–
–
–
–
–
–
–
–
1,20
2,00
FONDS
professionell
DBG (akt) % DBG (max) % SG (akt) %
0,10
0,20
0,00
0,10
0,20
0,00
0,05
0,05
0,00
0,06
0,06
0,00
0,05
0,10
0,15
0,10
0,20
0,00
0,10
0,20
0,00
0,05
0,10
0,00
0,05
0,10
0,00
0,05
0,10
0,00
0,10
0,10
0,15
0,05
0,10
0,00
0,05
0,10
0,00
0,05
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,05
0,10
0,00
0,05
0,10
0,00
0,00
0,20
0,00
SG (max) %
0,00
0,00
0,00
0,00
0,15
0,00
0,00
0,15
0,00
0,00
0,15
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,15
0,00
JG (akt) %
1,10
1,10
1,05
1,06
0,95
1,10
1,10
0,90
0,55
0,55
1,45
0,55
0,55
0,55
0,85
0,90
0,75
1,10
JG (max) %
1,70
1,70
1,55
1,06
1,45
1,70
1,70
1,45
0,10
0,10
0,25
0,10
0,10
0,10
0,10
0,10
1,45
2,20
37
markt & strategie
KAG
Fondsname
ADIG Europa ZinsPlus 10/2007
Allianz Dresdner Asset Management Luxembourg S.A.
dit-Euro Protekt Dynamik
dit-Stiftungsfonds Bonds
dit-Euro Protekt Dynamik II
dit-Euro Protekt Dynamik III
Capital Invest KAG
Absolute+Plus Optix Protect
Citigroup Asset Management
Citigarant Restructuring (4/'05) Euro
Citigroup Asset Management
Citigarant World Top
Deka International S.A.
Deka-WorldGarant 8/2007
Deka International S.A.
Deka WorldGarant 1/2008
Deutsche Postbank Asset Management S.A.
Postbank Dynamik Europa Garant II
Postbank Dynamik Welt Garant
Postbank Dynamik DAX Garant
Postbank Dynamik Garant Plus 10
Dresdnerbank asset management S.A. (dam)
dit-Euro Garantie
DWS Funds SICAV
DWS Funds GlobalFlex A
DWS Funds SICAV
DWS Funds GlobalFlex I
DWS Funds SICAV
DWS Funds Flex Protect
DWS Investment S.A.
DWS Europa Garant
DWS Investment S.A.
DWS Alpha Fonds
DWS Investment S.A.
DWS Beta Fonds
DWS Investment S.A.
DWS Delta Fonds
DWS Investment S.A.
DWS Rendite Garant
DWS Investment S.A.
DWS FlexInvest Garant
DWS Investment S.A.
DWS FlexInvest Garant II
DWS Investment S.A.
DWS Global Garant
DWS Investment S.A.
DWS EuroChance Garant
DWS Investment S.A.
DWS Nikkei Garant
DWS Investment S.A.
DWS Euroland Garant
DWS Investment S.A.
DWS Zins Chance 2011
Europa INVEST S.A.
E.I. Capital – Welt-Kasko 100
Europa INVEST S.A.
E.I. Capital – Welt-Kasko 100 PlusZins
Europa INVEST S.A.
Europa Aktien-Kasko 04/2004
Oppenheim Investment Managment S.A.
Aktien D-Flex-Protect
CC-DAX Garant OP 12/03
CC-Euro Aktien Garant OP 10/05
Oppenheim Aktien Protect Euro II
SEB Invest Luxembourg S.A.
Hornblower Garant Best of Five
SEB Invest Garant Step by Step
SEB Invest Garant Food&Pharma
SEB Invest Garant InternetPlus
SEB Invest Garant www.com
SEB Invest Garant AsianInternet
SEB Invest Garant AsianPacific
SEB Invest Garant Best of Europe
SEB Invest Garant BioTech
SEB Invest Garant BonusZins
SEB Invest Garant EurolandPlus
SEB Invest Garant TopTech
SEB Invest Garant WorldCompanies
SEB Invest Garant WorldNet
SEB Invest Garant World 25
Hornblower Garant Best of World
Hornblower Garant World Plus 5
SEB Invest Garant TopSecure
UBS Dynamic Floor Fund M. Company S.A.
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (CHF) 100
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (CHF) 95
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (EUR) 100
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (EUR) 95
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (USD) 100
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (USD) 95
UBS (Lux) Dynamic Floor Fund – (GBP) 95
UBS Limited Risk Fund M. Company S.A.
UBS (Lux) Limited Risk Fund – Euro C. (EUR) 90
UBS (Lux) Limited Risk Fund – Global (CHF) 90
UBS (Lux) Limited Risk Fund – Global (EUR) 90
UBS (Lux) Limited Risk Fund – Global (USD) 90
Union Investment Luxembourg S.A.
UniGARANT: EURO STOXX 50 (2006)
UniGARANT: EURO STOXX 50 (2007)
UniGARANT: EURO STOXX 50 (2007) II
UniGarant: Global Titans 50 (2008)
UniGarant: Global Titans 50 (2008) II
VMR Management S.A.
VMR Fund – Europe Large Cap Value
Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft AG
WARBURG-DAXTREND-FONDS
Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft AG
WARBURG-EURO-STOXX-50-TREND-FONDS
Fondstyp
–
–
–
–
Garantiefonds (Anleihen + Calls + CPPI)
–
–
–
Garantiefonds
Nein
Ja
Ja
Ja
Ja
Nein
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Nein
Nein
Nein
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Nein
Ja
Ja
Nein
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
Nein
Nein
Nein
Auflagedatum
04.11.2002
07.01.2003
11.02.2003
11.02.2003
08.04.2003
11.10.2001
10.04.2000
10.05.1999
16.09.2002
05.02.2003
26.11.1999
12.11.1998
30.10.2002
01.09.2003
26.06.1991
04.02.2002
21.02.2002
21.10.2002
02.04.2001
03.11.1993
02.01.1996
15.12.1992
15.07.1991
17.09.2001
26.11.2001
02.04.2001
07.08.2000
17.04.2000
05.08.2002
17.03.2003
10.12.2002
15.07.2003
02.05.2000
01.06.1999
01.03.1999
04.10.2000
02.04.2002
21.12.2001
20.02.2002
15.11.1999
19.11.1999
01.09.1999
14.06.2000
14.06.2000
20.12.2000
29.03.2000
10.10.2001
18.10.2000
28.03.2000
01.06.1999
22.02.2000
09.11.1998
22.03.2002
03.10.2001
26.02.2003
17.07.1996
07.07.1994
17.07.1996
03.04.1998
17.07.1996
27.09.1994
12.08.1998
01.07.1998
01.07.1997
01.07.1997
01.07.1997
02.11.2001
12.04.2002
05.07.2002
15.11.2002
03.03.2003
11.01.2000
16.09.1997
07.10.1999
WKN
724532
779594
163817
807576
257563
805988
930468
989466
622302
749716
926163
988551
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258297
971644
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971730
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988898
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982654
926147
930341
921566
934209
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935580
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542165
933557
988600
930897
988601
529996
764853
165104
986271
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988002
986273
973844
988610
988262
986996
986997
986998
693287
982862
541386
662786
662787
921623
976544
978477
Zur Erläuterung: AA (akt) %: Ausgabeaufschlag (aktuell); AA (max) %: Ausgabeaufschlag (maximal); VV (akt) %: Verwaltungsvergütung (aktuell); VV (max) %: Verwaltungsvergütung (maximal); DBG (akt) %: Depotbankvergü-
38
FONDS
professionell
3 Jahre p. a. %
–
–
–
–
–
-0,99
-0,16
–
–
-1,16
-3,62
–
–
3,27
–
–
–
–
3,79
0,46
0,63
3,23
–
–
–
7,44
2,56
–
–
–
–
-10,99
-6,63
-3,63
–
–
–
–
0,18
-7,00
-13,52
-4,30
1,05
–
-6,14
–
–
0,76
-0,13
-1,25
-5,22
–
–
–
0,71
-0,05
1,51
0,96
-6,08
-5,25
-2,35
-7,64
-6,90
-7,46
-13,42
–
–
–
–
–
-8,85
-9,20
-14,99
1 Jahr %
–
–
–
–
0,19
4,32
3,08
–
–
6,50
4,38
–
–
2,23
3,40
3,03
3,62
3,23
1,59
1,99
2,61
3,03
3,96
3,64
14,37
4,45
0,57
–
–
–
-1,75
1,59
2,02
3,52
0,94
4,42
1,55
3,25
-7,04
-6,11
-5,38
6,06
5,72
4,89
3,54
5,85
5,13
3,65
-6,31
2,35
3,83
4,17
–
-4,35
-3,63
3,10
5,93
-10,06
-6,97
-1,58
1,65
-3,27
2,75
-8,73
–
–
–
–
–
4,32
1,20
-6,18
YTD %
0,28
–
–
–
–
-1,54
1,84
1,78
5,49
–
1,49
2,43
5,96
–
1,36
1,62
2,54
-0,22
1,42
2,65
2,11
2,38
1,81
2,54
2,44
1,63
5,65
1,85
1,43
–
1,71
–
6,50
-2,38
1,37
1,37
0,98
5,02
1,09
2,08
-2,81
-2,33
-1,79
2,67
2,57
2,49
1,52
2,60
2,37
3,77
-2,11
5,98
1,93
2,41
–
-5,62
-5,06
2,45
4,83
-4,03
-1,82
-0,47
1,58
-2,94
3,50
-1,06
–
–
–
3,83
–
11,34
13,54
4,80
AA (akt) % AA (max) %
4,00
5,00
4,00
5,00
3,00
5,00
4,00
5,00
4,00
5,00
4,00
4,00
3,00
–
3,00
5,00
3,50
3,50
3,50
3,50
4,00
5,00
3,00
5,00
3,75
–
3,75
–
1,00
1,00
4,00
4,00
0,00
0,00
4,00
4,00
3,00
3,00
2,50
2,50
2,50
2,50
5,00
5,00
1,00
1,00
4,00
4,00
4,00
4,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
4,00
4,00
4,00
5,00
3,50
3,50
5,00
–
3,50
3,50
5,00
5,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5,00
5,00
5,00
5,00
3,50
5,00
3,75
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
3,75
5,00
5,00
5,00
3,00
5,00
3,75
5,00
3,75
5,00
3,75
5,00
5,00
5,00
3,75
4,00
5,00
5,00
5,00
5,00
3,50
–
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
4,50
6,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
–
3,00
3,00
5,00
5,00
5,00
6,00
5,00
6,00
VV (akt) %
0,50
1,00
0,65
1,00
1,00
2,00
–
–
0,80
0,80
–
–
1,10
1,10
0,60
1,00
2,00
1,00
1,00
0,30
1,10
0,30
0,50
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,10
1,00
1,00
–
1,50
1,50
1,50
1,50
1,00
0,90
0,75
1,00
1,00
0,90
0,75
0,90
0,75
0,60
0,60
0,75
0,75
1,00
1,50
1,00
1,00
0,90
0,90
1,08
0,90
1,08
0,90
1,08
1,08
1,50
1,50
1,50
1,50
1,00
1,00
1,00
1,25
1,25
1,50
1,50
1,50
VV (max) %
1,20
1,25
1,00
1,25
1,25
2,30
–
–
0,80
0,80
–
–
–
–
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
–
–
–
–
1,00
1,00
–
–
–
1,00
1,10
2,40
2,40
–
–
–
–
1,50
1,50
1,50
–
–
–
0,90
–
–
–
1,50
–
–
–
–
–
1,50
1,50
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1,25
1,25
1,25
–
1,50
–
1,50
DBG (akt) % DBG (max) % SG (akt) %
0,05
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,00
–
0,00
0,00
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
–
–
–
0,20
–
–
0,13
0,13
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
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0,15
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
–
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
0,10
0,00
0,10
–
0,00
0,10
0,10
0,00
0,01
0,10
1,00
0,30
0,50
0,00
0,30
0,50
0,00
SG (max) %
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
–
–
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,40
0,40
0,40
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
–
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
–
0,00
1,00
0,00
0,00
JG (akt) %
0,55
1,10
0,75
1,10
1,10
2,10
0,00
0,00
0,90
0,90
0,10
0,10
1,10
1,30
0,73
1,10
2,10
1,10
1,10
0,40
1,20
0,40
0,60
1,10
1,10
1,10
1,10
1,10
1,10
1,10
1,50
1,30
0,10
1,65
1,60
1,60
1,60
1,00
0,90
0,75
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1,00
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1,00
1,50
1,00
1,00
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0,90
1,08
0,90
1,08
1,08
1,50
1,50
1,50
1,50
1,10
1,10
1,10
1,35
1,35
1,60
1,80
1,80
JG (max) %
1,32
1,35
1,10
1,35
1,35
2,40
0,00
0,10
0,90
0,90
0,10
0,10
–
–
1,13
1,10
2,10
1,10
1,10
0,10
0,10
0,10
0,10
1,10
1,10
0,10
0,10
0,10
1,10
1,10
2,90
2,90
0,50
0,15
0,10
0,10
1,60
1,50
1,50
0,00
0,00
0,00
0,90
0,00
0,00
0,00
1,50
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,50
1,50
–
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,35
1,35
1,35
–
1,60
2,10
2,00
0,50
tung (aktuell); DBG (max) %: Depotbankvergütung (maximal); SG (akt) %: Servicegebühr (aktuell); SG (max) %: Servicgebühr (maximal); JG (akt) %: Jahresgebühr (aktuell); JG (max) %: Jahresgebühr (maximal)
Quellen: ifa – Privates Institut für Fondsanalyse, Standard & Poor’s Fund Services, Finanzen Fonds-Software FVBS
FONDS
professionell
39

Die wichtigsten Daten zu allen Garantie

Transcription

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