Swiss Structured Product Officer FA (certifié)® 2011 (cours de

Swiss Structured Product Officer FA (certifié)® 2011 (cours de diplôme)
Etat: 4.2.2011
Bloc 1:
09:00 – 10:30 h
Bloc 2:
10:45 – 12:15 h
1er j.
25.3.11
Bloc 4:
15:15 – 16:45 h
M1 : Introduction
Introduction 1
Prof. Nils Tuchschmid, HEG
Introduction 2
Gilles Corbel
Introduction 3 (juridique / fiscale)
Olivier Stahler
Frédéric Neukomm
Introduction 4
Corinne Bärlocher
Jacques Crausaz
Présentation générale du marché
des produits structurés en Suisse
Micro-économie du marché suisse
Introduction juridique et fiscale
Introduction aux options
- présentation du cadre légal et
réglementaire suisse
- généralités sur le traitement fiscal
des produits structurés et
principaux enjeux
- options standards
- stratégie d’options
- options exotiques
- historique
- état actuel
- principales lignes de produits
2ème j.
26.3.11
Bloc 3:
13:30 – 15:00 h
-le marché en chiffres
-les acteurs du marché : banques,
brokers, FINMA,ASPS, etc.
M1 : Introduction
Introduction 5
Corinne Bärlocher
Jacques Crausaz
M2 : Ingénierie Financière
Introduction 6
Corinne Baerlocher
Jacques Crausaz
Ingénierie Financière 1
Gilles Corbel
Ingénierie Financière 2
Gilles Corbel
Bases des produits structurés
Classifications produits: Revue des
principales classes de produits
Bases de structuration
Processus de structuration
- comment lire un Term-sheet
- comment lire un payoff-graphique
- comment lire une formule de
payoff
- certifcats
- optimisation de la performance
- produits garantis
- taux sans risque et risque de
crédit
- definition et utilisation du zerocoupon
- sensibilité du taux
-
exercises et Q&A-session
Fund Academy SA, Zürich / Genève
-
rating et prime de credit des
principaux émetteurs
COSI : analyse détaillée
exercises et Q&A-session
1
Swiss Structured Product Officer FA (certifié)® 2010 (cours de diplôme)
Bloc 1:
Bloc 2:
Bloc 3:
Bloc 4:
09:00 – 10:30 h
10:45 – 12:15 h
13:30 – 15:00 h
15:15 – 16:45 h
3ème j.
15.4.11
M2 : Ingénierie Financière
Ingénierie Financière 3
Laurent Vetele
Ingénierie Financière 4
Andreas Blümke
Ingénierie Financière 5
Andreas Blümke
Ingénierie Financière 6
Laurent Vetele
Analyse quantitative (part 1)
Analyse quantitative (part 2)
Analyse quantitative (part 3)
Analyse, évaluation, gestion risques
- volatilité, implied, historical
- term Structure
- skew (Eq/Comm/FX)
- delta et les autres lettres grecques
-
- les produits à distributions de rendement asymétriques dans le
contexte de portefeuille: structuration intégrale, processus de
construction de portefeuille, cadre
conducteur, profil de risque, distribution des rendements de produits
-
-
comportement des produits
durant leur vie
exemples
exercices
conclusions pratiques et
recommendations-
exercises et Q&A-session
4ème j.
16.4.11
M2 : Ingénierie Financière
VaR, stress testing, distribution
normale
-
M3 : Intégration, Info, Interaction
Ingénierie Financière 7
Frédéric Rouiller
Ingénierie Financière 8
Frédéric Rouiller
Interaction 1
Frédéric Rouiller
Intégration, Info, Interaction 2
Jean-Paul Stierli
Correlation et produits callable
Correlation et produits callable
Correlation et produits callable
Intégration des produits structures
dans la gestion
- définition de la corrélation
- analyse des produits de corrélation, basket options, worst-of
-
- risques inhérents
- sensibilité à la corrélation
-
buts des produits callable
analyse des produits callable et
auto-callable
exercises et Q&A-session
Fund Academy SA, Zürich / Genève
le rôle des structurés dans la
gestion de portefeuille
cohérence du reporting, et
décomposition des produits
éléments de VaR et risques de
contreparties
2
Swiss Structured Product Officer FA (certifié)® 2010 (cours de diplôme)
Bloc 1:
09:00 – 10:30 h
Bloc 2:
10:45 – 12:15 h
5ème j.
6.5.11
Bloc 4:
15:15 – 16:45 h
M3 : Intégration, Information, Interaction
Intégration, Info, Interaction 3
Andreas Blümke
Intégration, Info, Interaction 4
Andreas Blümke
Intégration, Info, Interaction 5
Patrick Albrecht
Intégration, Info, Interaction 6
Patrick Albrecht
Les marches et produits des sousjacents 1
Les marchés et produits des sousjacents 2
Outils sur le Web 1
Outils sur le Web 2
- actions (volatilité, dividendes,
skew, critères
- matières premières
- contango / cackwardation
e
e
- indices 1 et 2 génération
-
-information online
-plateforme online
-analyse comparée
-information online
-plateforme online
-analyse comparée
6ème j.
7.5.11
Bloc 3:
13:30 – 15:00 h
Fixed-income
Courbe des taux,
forex,
exercises et Q&A-session
M4 : Cadre juridique et fiscal
Panel
Cadre juridique
Olivier Stahler
Cadre fiscal (part 1)
Frédéric Neukomm
Cadre fiscal (part 2)
Frédéric Neukomm
Q&A-Session
Dany Sandmeier (à confirmer)
Les produits structurés sous l’angle
juridique
Les produits structurés sous l’angle
fiscal
Les produits structurés sous l’angle
fiscal
Le nouveau président de l’ASPS
dresse un bilan du marché
- exigences réglementaires
- différences avec les fonds
- documentation d’émission et de
distribution
-
- produits structurés en tant
qu’instruments de planification
fiscale
-
Fund Academy SA, Zürich / Genève
classification des produits d’un
point de vue fiscal (produits à
capital garanti, produits sans
protection de capital, Fund vs
EMTN vs Certificate, etc)
impôts sur le revenu, la fortune,
impôt anticipé
reporting (liste des cours/tax
disclosure)
droits de timbre
fiscalité de l’épargne (situation
actuelle, perspectives d’avenir)
- cas pratiques
3
Examen à Genève
30 mai 2011; 17h - 20h
Fund Academy SA, Zürich / Genève
4