Bcom3 - Publicis

Naissance du
e
4 groupe mondial
Publicis - Bcom3 - Dentsu
de communication
P U B L I C I S G R O U P E S. A.
2002
La date du 7 mars 2002 marquera longtemps l’histoire de Publicis : ce jour-là, nous
avons annoncé une opération unique dans l’histoire de la publicité, la fusion de
Publicis Groupe S.A. avec le groupe américain Bcom3 et, dans le même temps, un
accord avec Dentsu, premier groupe de communication au Japon et en Asie. Nous
jetions les bases du quatrième groupe publicitaire mondial et du deuxième groupe
mondial de conseil et d’achat média. Nous allons, grâce à un accord tripartite unique
en son genre, non seulement doubler notre taille mais aussi donner naissance au
premier - et au seul - acteur multiculturel du marché. Après la fusion, le nouveau groupe
Publicis représentera 4,6 milliards d’euros de revenu contre 2,4 milliards
en 2001 et rejoindra le cercle très fermé des grands groupes mondiaux du secteur
(un “ Top Tier ” jusque-là limité à trois).
Il s’agit d’un mouvement stratégique sans précédent qui permet de
créer non seulement une toute nouvelle puissance dans notre
secteur et, ainsi, de redéfinir le jeu concurrentiel, mais surtout
d’offrir à nos clients une approche réellement multiculturelle
avec trois acteurs mondiaux aux réussites éclatantes :
Publicis dont les racines françaises sont profondément
ancrées dans sa culture, Bcom3 dont les grandes
campagnes ont façonné la publicité américaine et
mondiale et Dentsu, l’indiscutable référence du monde
japonais et asiatique.
Publicis franchit ainsi en 2002 un cap majeur dans un
processus de transformation en marche depuis quelques
années : il y a un peu plus de cinq ans, notre Groupe entamait
à peine son développement hors des limites de l’Europe et ce
n’est que depuis deux ans qu’il peut revendiquer le statut de groupe
multi-réseaux. Il conquiert aujourd’hui un statut mondial de première
grandeur. Il faut le souligner, peu de groupes ont subi pareille transformation
en si peu de temps et dans un tel climat d’harmonie, non seulement dans le secteur
de la communication mais probablement dans l’absolu. L’une des clés du succès de
Publicis est d’être véritablement un Groupe en perpétuel mouvement et en perpétuelle
réinvention, tout en demeurant fidèle à ses racines, à ses valeurs, à sa culture.
En fusionnant avec Bcom3, nous faisons entrer dans le Groupe des marques
prestigieuses (Leo Burnett, D’Arcy, Starcom MediaVest...), des équipes de très
grande qualité et des clients parmi les entreprises les plus importantes et les plus
prestigieuses au monde.
Grâce au partenariat stratégique unique noué avec Dentsu, nous devenons le seul
groupe de communication au monde en mesure d’offrir à ses clients une gestion
réellement mondiale de leur achat d’espace, Japon inclus. Nous étendons notre
expertise au marketing sportif, un secteur pour lequel Dentsu est leader
mondial. Enfin, nous apportons aux clients japonais de Dentsu l’appui
d’un réseau international privilégié, pour leurs actions en Europe ou aux
États-Unis.
Cette opération est notre réponse aux aspirations de nos clients
mondiaux qui, eux-mêmes engagés dans un mouvement de
consolidation sans précédent, souhaitent de plus en plus
avoir accès à davantage de ressources et aux économies
d’échelle que leur procurent la collaboration avec des
groupes de communication forts, pérennes, diversifiés,
mondiaux et bien gérés.
Une fois la fusion approuvée par les autorités des différents pays
concernés, nous serons prêts à les accompagner partout dans
leurs ambitions. Nous pourrons leur offrir des services d’une
ampleur et d’une qualité inégalées : un accès unique au Japon, le
deuxième marché mondial, une présence accrue en Asie et en Amérique
Latine, une formidable puissance d’achat média ainsi qu’une expertise renforcée
dans les métiers de la communication spécialisée : la communication santé, la
communication ethnique, les relations publiques et le marketing sportif.
La fusion réussie avec Saatchi & Saatchi, la qualité du travail mené avec nos
nouveaux partenaires et le respect mutuel forgé au cours des négociations sont autant
de prémices favorables à une fusion qui devrait s’effectuer dans un climat amical,
de façon sereine pour le plus grand bénéfice de nos clients, collaborateurs, actionnaires
et partenaires.
Maurice Lévy
Président du Directoire de Publicis Groupe S.A.
1
Multimétier,
multiculturel et fort
de son partenariat
stratégique avec Dentsu,
le nouvel ensemble
Rencontre stratégique
entre groupes remarquables
Publicis / Bcom3
constituera le
seul groupe mondial
capable de développer à
l’échelle locale et
Publicis et Bcom3 annoncent la fusion de leurs groupes et
la conclusion d’un partenariat stratégique avec Dentsu.
mondiale une offre
complètement en
adéquation avec
les attentes des clients et
des consommateurs des
cinq continents.
2
Publicis, groupe européen d’origine française
Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe
S.A. : “ Cet accord tripartite, conclu au niveau mondial entre des
groupes puissants et complémentaires, apporte une valeur ajoutée
considérable à nos clients. Bcom3 est un groupe solide financièrement,
constitué d’enseignes prestigieuses, très créatives avec notamment Leo
Burnett, D’Arcy Masius Benton & Bowles, Manning Selvage & Lee,
Medicus, Bartle Bogle Hegarty et Starcom MediaVest et dispose d’ un
brillant portefeuille de clients. Nous sommes très honorés d’accueillir
Bcom3 dans la famille Publicis. En outre, le partenariat avec Dentsu
est de première importance ; il donne accès à nos clients au deuxième
marché économique mondial au travers du premier groupe publicitaire
en Asie.
Publicis Groupe S.A. sera très équilibré sur le plan géographique :
nous réaliserons 49 % de nos revenus en Amérique du Nord, 37 %
en Europe et 14 % dans le reste du monde. Nous améliorerons également la part de revenus que
nous réalisons dans la communication spécialisée et les marketing services. Notre objectif a toujours
été d’être le meilleur partenaire de nos clients. Cet accord nous permet d’être encore plus performant
en leur offrant des prestations de grande qualité dans le domaine de la publicité, du marketing, de
la recherche et des services media, avec des agences de premier plan. Nous sommes vraiment heureux
de la réalisation de cet accord. ”
Bcom3, groupe américain à vocation mondiale
Roger Haupt, CEO (Chief Executive Officer) de Bcom3 : “ Quand nous avons signé
le partenariat avec Dentsu il y a deux ans, nous étions conscients de la nécessité d’une approche
multiculturelle pour construire des marques mondiales. L’accord que nous annonçons aujourd’hui
répond à ce besoin et renforce notre offre avec une expertise et des services de premier plan ainsi
qu’une extraordinaire couverture géographique. Nous avons pu apprécier les forces de Dentsu et
nous savons que Publicis réussit à intégrer de nouvelles structures, tout en respectant les cultures, et
les personnalités propres à chaque agence. Avec Publicis nous avons trouvé le “ juste ” partenariat
qui est bénéfique à la fois pour nos clients, pour nos collaborateurs et pour nos actionnaires. ”
Dentsu, groupe asiatique,
enraciné au Japon
Yutaka Narita, Président de Dentsu :
“ Dentsu, Publicis et Bcom3 ont beaucoup de
points communs, dont le plus important est la
même philosophie de notre métier : d’abord
l’application du principe du “ client first ” ;
ensuite le même mode de management fondé
sur une attention particulière portée aux
collaborateurs, aux clients, aux actionnaires et
aux médias ; enfin un grand respect pour nos
racines et nos fondateurs qui nous ont insufflé
l’esprit qui nous anime aujourd’hui, et à partir
desquels nous avons forgé notre propre culture et
notre identité. L’addition des ressources des trois
groupes - qui se sont développés dans trois
De gauche à droite : Maurice Lévy, Yutaka Narita, Roger Haupt.
environnements culturels différents et complémentaires - permettra de fournir les meilleurs services dans chaque domaine de la communication
au niveau international et d’être le meilleur groupe mondial. C’était notre rêve mutuel et notre
objectif commun. Enfin, nous tenons à souligner que sans le soutien de Mme Élisabeth Badinter,
fille du fondateur de Publicis, rien de cela n’aurait été possible. Avec Maurice Lévy, Président du
Directoire, et Mme Élisabeth Badinter, nous avons la volonté de forger un partenariat stratégique solide.
Avec cet accord, Dentsu témoigne à nouveau de sa détermination à satisfaire au mieux les intérêts
de ses clients. ”
pour une offre multiculturelle unique au monde.
3
LA PUISSANCE
taille :
la fusion de Publicis et
Bcom3 donne naissance
au quatrième groupe
mondial de communication
et au deuxième
groupe mondial de
conseil et achat média.
Les acteurs
Puissance et
complémentarité
impact :
une offre hors du commun
sur le marché mondial
de la publicité.
solidité :
une forte assise régionale,
une forte notoriété
DENTSU
4e groupe mondial de communication
des enseignes.
LA COMPLÉMENTARITÉ
Yutaka Narita
culturelle :
le seul groupe au monde
enraciné sur trois continents,
rassemblant des réseaux
à la personnalité
et à la culture
fondamentalement
différentes les unes
des autres.
géographique :
deux groupes extrêmement
complémentaires
sur le plan géographique
(Europe, États-Unis,
Asie-Pacifique et
Amérique Latine).
commerciale :
une liste de clients
prestigieuse et bien répartie
entre divers secteurs
économiques.
4
Fondé en 1906 au Japon
Pionnier de la publicité au Pays du Soleil Levant
Premier groupe du secteur en Asie, Dentsu bénéficie
d’une grande notoriété mondiale et est classé en 2001 :
4e groupe mondial de communication
1er groupe de communication en Asie et au Japon
leader mondial dans le domaine du marketing sportif
Chiffres clés :
Revenu 2001/2002 : 2,47 milliards d’euros
Effectifs : 11
000 collaborateurs
Implantations : dans 28 pays et 72 villes dont 31 villes au Japon.
PUBLICIS
6e groupe mondial de communication
Maurice Lévy
Fondé en 1926 à Paris,
Chiffres clés 2001 :
Pionnier de la publicité en France,
Premier acteur européen depuis les années 80,
Revenu :
2,43 milliards d’euros
Depuis 2000, se déploie de manière accélérée sur
la scène internationale et est classé en 2001 :
Effectifs :
600 collaborateurs
6e groupe mondial de communication
e
3
groupe mondial de conseil et achat média
20
Amérique Latine
3,3 %
Asie-Pacifique
7,4 %
Amérique
du Nord
42,5 %
Implantations :
dans 102 pays et 182 villes
sur les cinq continents.
Parmi les leaders mondiaux en communication santé
et en communication ethnique
Reste du monde
1,7 %
Europe
45,1 %
Revenu par zone géographique
Autres SAMS
23 %
Média
11 %
Revenu par activité
Bcom3
7e groupe mondial de communication
Roger Haupt
Asie
Pacifique
10 %
Créé en 2000 aux États-Unis,
Amérique Latine
6%
Europe
28 %
Amérique
du Nord
56 %
Revenu
par zone géographique
Publicité
58%
Revenu par activité
7e groupe mondial de communication
5e groupe mondial de conseil et achat média
Il dispose d’une expertise reconnue en matière de relations
publiques, de communication santé et de communication ethnique.
Autres SAMS
22%
Média
20 %
Issu de la fusion de deux groupes légendaires de publicité
(The Leo Group et The MacManus Group), Bcom3
s’est rapidement imposé comme l’un des acteurs les plus dynamiques
du marché mondial et est classé en 2001 :
Chiffres clés 2001 :
Revenu : 2,17 milliards d’euros
Effectifs : 18
000 collaborateurs
Implantations : dans 92 pays et 155 villes sur les cinq continents.
5
Publicité
66 %
Un grand groupe
de “ grands ”
Créé en janvier 2000 et basé à Chicago (États-Unis), le groupe Bcom3 est issu de la
fusion entre The Leo Group (Leo Burnett), The MacManus Group (D’Arcy Masius
Benton & Bowles) et d’une alliance avec Dentsu,
Bcom3 réunit un ensemble prestigieux d’enseignes à la fois mondiales et régionales :
• les légendaires agences de publicité Leo Burnett et D’Arcy.
• The Starcom MediaVest Group, l’un des tous premiers groupes mondiaux de conseil
et achat média, regroupant notamment les marques Starcom et MediaVest.
• Bartle Bogle Hegarty (BBH) : basée à Londres, fondée en 1982 et détenue à hauteur
de 49 % par Bcom3, Bartle Bogle Hegarty est une des plus célèbres agences créatives
anglaises, collectionnant depuis son origine récompenses et prix de création, avec un
rayonnement mondial.
Enfin, Bcom3 compte nombre d’enseignes spécialisées et régionales, dans la publicité,
en particulier The Kaplan Thaler Group (qui a récemment repris les actifs d’Ayer),
des agences interactives et des agences ethniques ou multiculturelles. Ses réseaux
mondiaux spécialisés comptent notamment :
• Manning Selvage & Lee : réseau mondial de relations publiques, basé à New York,
présent dans près de 20 pays et regroupant plus de 900 collaborateurs.
• Medicus Group International : un réseau de communication santé basé à New York,
regroupant 600 collaborateurs situés dans 18 agences, réparties dans 9 pays.
6
les atouts de Bcom3
Leo Burnett
Des clients
prestigieux
La créativité avant tout
Créée en 1935 par Mr Leo Burnett à Chicago, l’agence a démarré avec un slogan
“ the best advertising in the world, bar none ” (la meilleure publicité au monde, sans exception)
et trois clients dont “ Géant Vert ” qui lui accorde toujours sa confiance. L’excellence
et la qualité ont constitué d’emblée les valeurs de l’agence. En 1950, Leo Burnett
devient la première agence de Chicago et se hisse parmi les dix premières agences du
pays. Attirés par sa réputation, les plus grands noms de l’industrie américaine lui
confient leurs budgets (Kellogg, Philip Morris, Procter & Gamble, Pillsbury,...) et
leur image : le Géant Vert, Tony le Chat, le cowboy Marlboro sont directement issus
de l’imagination des créatifs de Leo Burnett. Une imagination toujours vivace,
puisqu’en 2001 Leo Burnett a terminé quatrième au festival de Cannes 2001 du film
publicitaire.
• Coca-Cola
• Fiat
• General Motors
• Hallmark
• H.J. Heinz
• Kellogg's
• Kraft Foods
• McDonald's
• Nintendo
• Philip Morris
• Pillsbury
Leo Burnett était en 2001 la quatrième marque
publicitaire américaine et la neuvième mondiale.
Leo Burnett travaille actuellement pour dix-sept
clients internationaux dont dix lui confient leur
communication depuis plus de 10 ans.
Les clients plus récents incluent notamment
l’Armée américaine ou Nintendo.
• Procter & Gamble
• United Distillers
• U.S. Army
• Walt Disney
Chiffres clés 2001
• Revenu :
830 millions
d'euros
• Effectifs :
8 000
collaborateurs
• Implantations :
93 agences
situées dans 83 pays.
7
les atouts de Bcom3
D'Arcy
Des clients
prestigieux
Des racines qui donnent des ailes
Fondée en 1906 à Saint Louis, D’Arcy démarre sa carrière avec comme premiers
clients Coca-Cola et Budweiser. Indissociable de l’histoire publicitaire des États-Unis,
l’enseigne D’Arcy a réussi au cours des décennies à rassembler et à fidéliser une liste
impressionnante de marques qui constituent le quotidien de centaines de millions de
consommateurs (General Motors, Philips, Pillsbury, Procter & Gamble...).
• Bradesco
• Brasil Telecom
• Bristol Myers Squibb
• Burger King
• Capital One
• Coca-Cola
En 1985, l’agence D’Arcy MacManus & Masius fusionne avec Benton & Bowles
pour devenir DMB&B, puis un an plus tard en 1996, The MacManus Group.
• Ernst & Young
• Fiat
• General Motors
En 2001, D’Arcy se classait au onzième rang des
agences américaines et au quatorzième rang des
agences mondiales.
• Heineken
• Pfizer
• Philips
• Pillsbury
• Procter & Gamble
• Roche
• Telefónica
• Western Union
Chiffres clés 2001
• Revenu :
530 millions
d'euros
• Effectifs :
6 300 collaborateurs
• Implantations :
131 agences
situées dans 75 pays
8
les atouts de Bcom3
The Starcom MediaVest Group
Des clients
prestigieux
• Avon Products
Un succès fulgurant
Créé par Bcom3 en mai 2000, The Starcom MediaVest Group (SMG) regroupe les
activités de conseil et achat média de Starcom Worldwide, Starcom IP, MediaVest,
MediaVest IP et GM Planworks.
Élu dès sa première année d’existence “ Media Agency of the Year ” (Advertising
Age, AdWeek et The Delaney Report), le Groupe a remporté en deux ans un très
grand nombre de succès commerciaux qui ont établi sa réputation et sa puissance.
C’est ainsi que Starcom MediaVest a remporté en juillet 2000 le budget de media
planning de General Motors, dont le montant évalué à 2,9 milliards de $, est le plus
important de l’histoire publicitaire américaine.
Les marques Starcom et MediaVest étaient
respectivement classées 5e et 7e aux États-Unis
en 2001. SMG était classé troisième groupe
mondial avec un volume d’achats média de
21 milliards d’euros.
• Burger King
• Coca-Cola
• Diageo
• Fiat
• General Motors
• Heineken
• Kellogg's
• Kraft Foods
• McDonald's
• Morgan Stanley
• Philip Morris
• Procter & Gamble
• U.S. Army
• Walt Disney
Chiffres clés 2001
Revenu :
430 millions
d'euros
• Effectifs :
3 200 collaborateurs
• Implantations :
dans 73 pays
sur les 5 continents
Campagne TV “Keep Walking”
de Johnnie Walker :
visuel de la série “Ordinary People,
Extraordinary lives”.
9
L’accord tripartite signé
le 7 mars 2002 entre
Publicis Groupe S.A.,
Bcom3 et Dentsu
constitue une première
dans le secteur
de la communication.
D’une part, par ses
implications immédiates
qui sont de créer
le quatrième groupe
mondial de
communication
et de peser
significativement
sur la configuration
du secteur.
Et d’autre part,
par la pérennité
de l’accord stratégique
noué avec Dentsu,
qui consolide l’assise
du nouveau groupe
Publicis.
Équilibre et pérennité
UNE OPÉRATION SANS ÉQUIVALENT AU MONDE
Les termes de la transaction avec Bcom3
Publicis va acquérir 100 % du capital de Bcom3 pour un montant de 3 milliards de
dollars (3,4 milliards d’euros) sur la base de 30,5 euros par action Publicis.
Le montage financier
Ce montant sera financé de la façon suivante :
• à hauteur de 50 % (1,5 milliard de $ / 1,7 milliard d’euros) par augmentation du
capital de Publicis et émission d’actions nouvelles (56,25 millions d’actions),
• à hauteur de 25 % (750 millions de $ / 858 millions d’euros) par émission d’obligations
remboursables en actions nouvelles ou existantes (ORANE) d’une durée de 20 ans
(par fractions de 1/18e chaque année à partir de la troisième année) et
• à hauteur de 25 % (750 millions de $ / 858 millions d’euros) par émission d’obligations
à bons de souscription d’actions (OBSA) d’une durée de 20 ans au prix de
conversion de 30,50 euros. Les bons ne seront exerçables en actions qu’à partir de
la onzième année.
Ces titres émis au “closing” de l’opération seront assortis de dispositions de “lock-up”
d’une durée allant de six mois à quatre ans et de modalités de cession ordonnée.
LE CALENDRIER DE L’OPÉRATION
Annoncée le 7 mars 2002, cette opération doit être approuvée par les autorités de marché en France et
aux États-Unis ainsi que par les autorités de la concurrence dans un certain nombre de pays en Europe
10
Les termes des accords avec Dentsu
Sur le plan stratégique
L’objectif du partenariat stratégique entre Publicis et Dentsu est double :
• permettre aux clients de Dentsu de bénéficier des services des réseaux mondiaux
de Publicis,
• ouvrir aux clients de Publicis un accès privilégié au marché japonais et aux services
offerts par Dentsu.
Publicis et Dentsu concluront une alliance mondiale dans le domaine du conseil et
de l’achat média et étudieront des développements communs notamment dans le
marketing sportif, où Dentsu occupe une position de leader mondial.
Sur le plan capitalistique
(pactes d’actionnaires entre Dentsu et Publicis
et entre Dentsu et Mme Élisabeth Badinter)
• Dentsu, qui détient actuellement environ 21 % du capital de Bcom3, procédera
à un investissement complémentaire en actions Bcom3, préalablement à la fusion
Publicis/Bcom3. À l’issue de la fusion, Dentsu détiendra une participation de 15 %
des droits de vote du nouvel ensemble pour une durée minimum de dix ans et
consolidera cet investissement par mise en équivalence. Dentsu sera représenté au
Conseil de Surveillance de Publicis par deux membres : M. Yutaka Narita,
Président de Dentsu et M. Fumio Oshima, Senior Managing Director de Dentsu.
• Un pacte d’actionnaires d’une durée de 12 ans est signé entre Dentsu et
Mme Élisabeth Badinter. Par cet accord, Dentsu s’engage notamment à apporter
son soutien à la Présidente du Conseil de Surveillance. Dentsu, en tant qu’ actionnaire
stable et de long terme dans Publicis, s’engage à limiter ses droits de vote à 15 %.
ainsi qu’aux États-Unis. Elle sera également soumise à l’approbation des actionnaires de Publicis
le 18 juin, puis de Bcom3 dans le courant de l’été, afin de pouvoir finaliser l’opération.
11
Le groupe Publicis,
après fusion,
double quasiment de
taille, rejoint le peloton
de tête des groupes
mondiaux du secteur,
élargit et renforce
son offre de services
et bénéficie
d’une répartition
géographique de
ses activités
très proche de celle
du marché mondial
de la publicité.
Profil du nouveau groupe
LE 4e GROUPE MONDIAL DE COMMUNICATION
Cinq réseaux mondiaux de publicité
Publicis Worldwide : 83 pays et 136 villes
Saatchi & Saatchi Worldwide : 82 pays et 102 villes
Leo Burnett : 83 pays et 97 villes
8,2
8,0
D’Arcy : 75 pays et 94 villes
7,4
4,8
2,8
2,7
P
WP
Fallon Worldwide : 5 pays et 6 villes
1,9
1,2
0,9
0,4
l
t
IPG icom licis* entsu avas loba dian hudo u-DK
r
s
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b
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D
Pu
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Gre
En milliards de dollars
* avec Bcom3
Source : Advertising Age Annual Agency Report, avril 2002.
LE GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE
L’arrivée de Dentsu dans le capital
de Publicis modifie sa répartition
du capital et la composition de
son Conseil de Surveillance.
Le Directoire s’élargit à
M. Roger Haupt, CEO de Bcom3.
Directoire
• M. Maurice Lévy,
Président
• M. Roger Haupt,
Chief Operating Officer
• M. Kevin John Roberts,
Chief Executive Officer de Saatchi & Saatchi
• M. Bruno Desbarats-Bollet,
Président de Médias & Régies Europe
• M. Bertrand Siguier,
Vice Président Exécutif de Publicis Worldwide
12
Conseil de Surveillance
• Mme Élisabeth Badinter,
Présidente
• Mme Sophie Dulac,
Vice-Présidente
• M. Robert Badinter,
Professeur Émérite à l’Université
de Paris 1
• M. Simon Badinter,
Directeur du Développement
International de Médias & Régies Europe
• Mme Monique Bercault,
Conseiller Technique auprès du Président
de Médias & Régies Europe
• M. Michel Cicurel,
Président du Directoire de la Compagnie
Financière Edmond de Rothschild Banque
• M. Michel David-Weill,
Chairman Worldwide de Lazard LLC
Structure du capital
(à l’issue de l’opération)
Mme
Élisabeth
Badinter
4%
e
LE 2 GROUPE MONDIAL DE CONSEIL
ET ACHAT MÉDIA
Anciens actionnaires
de Bcom3
14%
Dentsu
15%
Somarel
16 %
Deux enseignes majeures
The Zenith Optimedia Group : 59 pays et 89 villes
Chiffres clés
The Starcom MediaVest Group : 73 pays et 95 villes
(2001 pro forma)
• Revenu :
39,0
4,6 milliards
36,6 36,2
d’euros
23,3
• EBITDA :
755 millions
14,7
11,6
8,7
d’euros
1,6
0,8
0,6
• M. Yutaka Narita,
Président de Dentsu
• M. Fumio Oshima,
Senior Managing Director de Dentsu
l
*
s
s
ca edia
ng
IPG licis WPP icom Aegi loba ava
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w
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po
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Em
pa
ws
e
N
• Mme Hélène Ploix,
En milliards de dollars
Président du Conseil d’Administration
de Aton Pharma Inc.
592 millions
d’euros
• Effectifs :
38 000
collaborateurs
* avec Bcom3
Présidente de Pechel Industries
• M. Felix Rohatyn,
• EBIT :
Source : Advertising Age, avril 2002, Chiffre d’affaires mondial par société-mère
• M. Robert Louis Seelert,
Chairman de Saatchi & Saatchi
• M. Amaury-Daniel de Sèze,
Président du Conseil d’Administration de COBEPA
• M. Henri-Calixte Suaudeau,
Directeur du Département Immobilier
de Groupe Publicis Services
• M. Gérard Worms,
Associé-Gérant de Rothschild & Cie Banque
et de Rothschild & Cie.
13
Public
51%
Un portefeuille
de clients prestigieux
Publicis Groupe S.A.
Pour une offre globale
Grande consommation
• Carrefour
• Coca-Cola
• General Mills
• L’Oréal
• McDonald’s
• Nestlé
• Procter & Gamble
• Sara Lee
• Sony
• Wal Mart
La densité du maillage du Groupe ainsi que la mondialisation de
réseaux complémentaires vont accroître considérablement les synergies
commerciales entre agences publicitaires et pôles spécialisés pour le
plus grand bénéfice des clients.
UNE COUVERTURE GÉOGRAPHIQUE D’EXCEPTION
Industrie et Automobile
• Arcelor
• BMW
• Dupont
• Renault
• Rowenta
• Siemens
• Tefal
• Toyota
• Whirlpool
Industrie pharmaceutique
• Astra Zeneca
• Bayer
• Johnson&Johnson
• Pfizer
• Pharmacia&Upjohn
109 pays sur les 5 continents
Par sa couverture géographique quasi complète, Publicis Groupe S.A. va devenir
le seul groupe multiculturel du secteur publicitaire, s’appuyant sur des réseaux
authentiquement différents les uns des autres, et le seul acteur capable d’offrir une
stratégie mondiale - comprenant le Japon - en matière de conseil et achat média.
Répartition géographique du revenu
Asie Pacifique Reste du Monde
7%
5%
Amérique du Nord
43 %
Europe
45 %
Avant
Services financiers
et autres
• British Airways
• Citibank
• Club Med
• Ericsson
• Hewlett-Packard
• Sprint PCS
• UBS
• United Airlines
• Voice Stream
• Visa
• Vivendi Universal
14
Asie Pacifique
9%
Reste du Monde
5%
Amérique
du Nord
49 %
Europe
37 %
Après
Un portefeuille
de clients prestigieux
Bcom3
DES POSITIONS RENFORCÉES
EN COMMUNICATION SPÉCIALISÉE
ET MARKETING SERVICES
La fusion Publicis/Bcom3 accroît la position du Groupe dans plusieurs disciplines
de la communication spécialisée et modifie la répartition globale de son activité.
Répartition par métier
Autres SAMS*
23 %
Autres SAMS*
21 %
Publicité
66 %
Média
11 %
Avant
Grande consommation
• Burger King
• Diageo
• General Mills
• Hallmark
• Heinz
• Kellogg’s
• Kraft
• Mc Donald’s
• Philip Morris
• Procter & Gamble
Publicité
62 %
Média
17 %
Après
* Agences Spécialisées
et Marketing Services
Communication médicale
L’intégration du groupe Medicus va compléter, techniquement et géographiquement,
les prestations offertes par le réseau Nelson Communications, en le plaçant parmi
les tous premiers acteurs du secteur, et densifier le maillage du pôle communication
santé du groupe aux États-Unis, le premier marché mondial.
Communication institutionnelle et Relations publiques
Manning Selvage & Lee apporte au groupe une nouvelle dimension dans cette discipline, qui
vient compléter la palette de services proposée par Publicis Consultants et Publicis Dialog.
Communication ethnique
Aux États-Unis, Publicis constitue désormais l’un des tous premiers ensembles du
marché, dont il a investi tous les segments. Le Pôle communication ethnique accueillera aux côtés de Burell Communications, Conill et Publicis Sanchez et Levitan, les
enseignes du groupe Pangea (Bcom3) : Bromley, Lapiz, New-A, Vigilante...
Industrie et Automobile
• Fiat
• General Motors
• Maytag
• Philips
Industrie pharmaceutique
• Astra Zeneca
• Bristol Myers Squibb
• Eli Lilly
• GlaxoSmithKline
• Hoechst
Services financiers
et autres
• Allstate
• Capital One
• Continental Airlines
• Delta Airlines
• Ernst & Young
• Morgan Stanley
• Nintendo
• U.S. Army
• Walt Disney
Marketing sportif
Le partenariat avec Dentsu, numéro un mondial de cette discipline, offre aux clients
de Publicis de nouvelles opportunités.
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Publicis a su
démontrer avec
Saatchi & Saatchi
en 2001, sa volonté
et sa capacité
de préserver la culture
et l’indépendance
d’une grande marque
publicitaire tout en
lui offrant un avenir
sûr et serein
au sein d’un grand
groupe mondial.
Ce modèle sera celui
qui guidera Publicis
dans l’intégration
de Bcom3.
Une opération gagnante
UNE LONGUEUR D’AVANCE POUR NOS CLIENTS
Sa nouvelle position (quatrième groupe mondial) va conférer à Publicis une stature
et une solidité déterminantes dans un secteur en consolidation continue. Publicis
fait désormais partie des grands groupes de communication qui seront les acteurs du
marché et qui seront à l’avant-garde des techniques et des évolutions du secteur.
DE LA CRÉATION DE VALEUR
POUR LES ACTIONNAIRES
L’acquisition de Bcom3 représente une valeur de 3,4 milliards d’euros. Avant même
la prise en compte de synergies résultant de l’intégration, la transaction est
“ relutive ”, c’est-à-dire qu’elle a un effet positif sur le résultat par action de Publicis
avant amortissement des survaleurs. Son schéma de financement a été d’ailleurs
conçu pour minimiser toute création d’actions : il sera composé pour moitié
d’actions nouvelles (dont une grande partie sera conservée par Dentsu) et pour
moitié de divers instruments (Orane et Obsa) permettant d’étaler voire d’éviter la
création ultérieure d’actions nouvelles.
Une telle opération améliore même la structure du bilan de Publicis (accroissement
de ses capitaux propres).
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Par ailleurs, la croissance organique du revenu est la priorité absolue du Groupe et
la condition essentielle de la croissance future de ses résultats. L’opération Bcom3
augmente de façon spectaculaire la capacité du Groupe à améliorer la croissance de
ses revenus. La nouvelle envergure de son offre augmente en effet les chances du
Groupe de participer à de grandes compétitions et de réaliser ainsi de meilleures
performances en “ new business ”.
La nouvelle taille du Groupe favorise des améliorations en matière de productivité,
notamment dans les fonctions administratives, et donne à Publicis des chances
supplémentaires de devenir le groupe le plus rentable et le plus efficient du secteur.
Le “ nouveau Groupe ” s’est fixé deux objectifs financiers pour 2003 : réaliser une
marge EBITDA/revenu de 18 % et une marge EBIT/revenu de 15 %.
UNE MOTIVATION ACCRUE
POUR LES COLLABORATEURS
Assurés d’intégrer un Groupe qui a su démontrer sa capacité à préserver et développer l’intégrité, la culture et l’esprit d’entreprise de ses multiples composantes,
les nouveaux collaborateurs venant de Bcom3 devraient participer de façon
active à la réussite d’une des plus belles histoires du secteur. De leur côté, sachant
que le développement de leur réseau ou de leur entité est garanti au sein de la famille
Publicis et que les valeurs humaines et éthiques de Publicis sont préservées, les
collaborateurs de Publicis pourront d’autant mieux exercer leur talents et s’investir
au service de leurs clients.
Publicis Groupe S.A.
133, avenue des Champs Élysées
75008 Paris - France
Tél. : +33(0)1 44 43 70 00
www.publicis.fr et www.publicis.com
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35, West Wacker Drive
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Dentsu Inc.
1-11-10, Tsukiji, Chuo-ku
Tokyo 104 - 8426 - Japon
Tél. : +81 3 5551 5111
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