Réunion FFCI/CLIFF Nancy
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Réunion FFCI/CLIFF Nancy Perrine de Gastines 27 novembre 2012 Zoom sur nos métiers Trois grands métiers, quatre Secteurs opérationnels Dans les 3 premiers mondiaux pour ses principales activités Production d'électricité Secteur Thermal Power Secteur Renewable Power 25 % de la capacité de production d'électricité mondiale utilise les technologies d’Alstom Transmission d'électricité Secteur Grid Des positions de leader sur des équipements et technologies clés 3 Transport ferroviaire Secteur Transport 1 métro sur 4 et 1 tramway sur 4 sont d'origine Alstom Un portefeuille équilibré Au 31 mars 2012 Une présence mondiale Chiffre d’affaires ~ 20 milliards d’euros 92 600 collaborateurs 36 600 Pays développés Pays émergents 4 56 000 Thermal Power Offre Un portefeuille complet d’activités, des positions de leader Equipements et centrales clés en main 2011/12 Chiffre d’affaires : € 8,7 Mds Marge opérationnelle: 9,7 % Répartition du chiffre d’affaires 2011/12 Gaz Vapeur Nucléaire 5% 10 % Services 25 % Base installée mondiale ~5,200 GW 35 % Gaz 18 % Vapeur 15 % 50 % 6% 5 Nucléaire Services Renewable Power Offre Une offre diversifiée, une force particulière en hydroélectricité Equipements et services 2011/12 Chiffre d’affaires : € 2 Mds Marge opérationnelle: 7,4 % Répartition du chiffre d’affaires 2011/12 Eolien Hydraulique Nouvelles énergies Solaire 6 Géothermie Biomasse Energies marines Grid Offre Produits, systèmes et service Transformateurs Postes électriques Systèmes clés en main de puissance (ex. isolation dans l’air) & service 2011/12 Chiffre d’affaires : € 4 Mds Marge opérationnelle: 6,2 % Répartition du chiffre d’affaires 2011/12 Électronique de puissance et Automatisation Électronique de puissance 7 Solutions d’automatisation de poste Technologies Smart Grid Electronique de puissance et Automatisation Produits, systèmes et service Transport Offre Un leader mondial Matériel roulant 2011/12 Chiffre d’affaires : € 5,1 Mds Marge opérationnelle: 5,1 % DISTANCE Répartition du chiffre d’affaires 2011/12 VITESSE Systèmes, Systèmes, signalisation signalisation et et maintenance maintenance 8 Une large présence internationale Commandes reçues par région et par activité en 2011/12 Thermal Power Grid Renewable Power Amérique du Nord 12 % Europe de l’Ouest 28 % Transport Europe de l’Est 16 % Asie-Pacifique 25 % Amérique latine 6% 9 Afrique et Moyen-Orient 13 % Evénements récents Résultats financiers du 1er semestre 2012/13 Une performance opérationnelle en ligne avec les prévisions à 3 ans ● Un niveau de commandes soutenu dans un environnement économique difficile − Commandes de 12,1 milliards d’euros (+ 19 %). Transport réalise son meilleur semestre depuis 2008 − Carnet de commandes total de 52 milliards d’euros (31 mois de ventes) ● Une amélioration de la performance opérationnelle (bonne exécution des projets et maîtrise des coûts) − Chiffre d’affaires de 9,7 milliards d’euros (+ 4 %), en redressement − Marge opérationnelle en hausse à 7,2 % (6,7 % sur 1er semestre 2011/12) − Résultat net de 403 millions d’euros (+ 11 %) ● Un bilan solide − Retour à un Cash Flow libre positif à 101 millions d’euros − 4,4 milliards d’euros de fonds propres, 2,9 milliards d’euros de dette nette 11 Augmentation de capital Financement d’une acquisition créatrice de valeur ● Augmentation de capital de 350 millions d’euros en octobre 2012 − Réalisée par placement privé compte-tenu du montant réduit de l’opération − Effet peu dilutif et impact sur le cours limité − Destinée à financer le paiement final lié à l’achat d’une participation de 25 % dans la société russe de matériel roulant ferroviaire Transmashholding (TMH) ● Transmashholding (TMH), un partenariat-clé en Russie et CEI – Bonne performance opérationnelle : – 3,6 milliards de USD de chiffre d’affaires en 2011 – Marge opérationnelle à deux chiffres − Impact positif sur Alstom: − Plus d’1,5 milliard d’euros de commandes depuis 2010 − Contribution de 34 millions d’euros au résultat net du 1er semestre − Versement d’un dividende de 14 millions d’euros 12 Stratégie et perspectives Stratégie (1/2) Une ambition associant croissance et performance… CROISSANCE Etoffer l'offre par une meilleure couverture et un développement dans les segments à forte croissance Maintenir les dépenses d'investissement pour soutenir la croissance dans les marchés émergents Développer l’activité de service à travers tous les Secteurs Elargir la présence géographique dans les marchés émergents Augmenter progressivement la R&D pour maintenir le leadership dans toutes les technologies-clés Développer les marchés traditionnels et adjacents par des partenariats ou des acquisitions ciblées EXCELLENCE OPERATIONNELLE Ressources Humaines (sécurité, développement dans les pays émergents) 14 Exécution de projets et qualité (formation, procédés) Compétitivité (efficacité, gestion de la chaîne d’approvisionnement, ajustements de capacités, contrôle des coûts) Cash (actions sur le besoin en fonds de roulement) Stratégie (2/2) …avec des objectifs clairs pour chaque Secteur THERMAL POWER Augmenter les ventes et les marges par une meilleure couverture du marché RENEWABLE POWER TRANSPORT Croître de façon sélective et résister à la pression temporaire sur les marges Rétablir les volumes et la rentabilité GRID Consolider les positions en améliorant le mix et la compétitivité 15 Perspectives à 3 ans confirmées (de l’exercice 2012/13 à l’exercice 2014/15) Avec une prise de commandes soutenue au cours de la période : INVESTISSEMENTS R&D Maintenus à un niveau élevé En augmentation graduelle CROISSANCE DES VENTES Plus de 5 % par an à périmètre comparable MARGE OPERATIONNELLE Amélioration progressive pour atteindre environ 8 % en mars 2015 CASH FLOW LIBRE Retour à un cash flow libre positif à compter de l’exercice 2012/13 16 Alstom et vous Actionnariat et cours de bourse Au 31 octobre 2012 Actionnaires individuels 6% Vous êtes 230 000 actionnaires Salariés 1,5% Bouygues En € Institutionnels 29,4% 63,1% ALSTOM 4% INDICE CAC 40 Amériques 21% France 52% Reste de l’Europe 23% 18 Base Alstom: €24,10 au 1er janvier 2012 Dividende Un dividende en hausse de près de 30 % 1,24 1,12 En € par action Prochaine Assemblée Générale : fin juin – début juillet 2013 0,80*** 0,80 0,62 0,40 40 %** 27 % 29 % 2007/08* 2008/09 32 % 30 % 25 % 2006/07* 2009/10 2010/11 2011/12 Taux de distribution * Ajusté de la division du nominal ** Résultat net impacté par des charges de restructuration exceptionnellement élevées *** Proposé à votre vote 19 Votre information Un dialogue permanent avec les actionnaires individuels Lettres aux actionnaires Adresse email dédiée Visites de sites Vos contacts [email protected] www.alstom.com Rubrique Investisseurs 20 Réunions d’information Contacts et évènements à venir L’EQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS ÉVÈNEMENTS À VENIR 22 janvier 2013 Commandes et chiffre d’affaires des 9 premiers mois de l’exercice 2012/13 29 janvier 2013 Visite de site (La Courneuve) 26 Delphine BRAULT Vice Présidente Perrine DE GASTINES Actionnaires individuels Dymphna HAWKSLEY Logistique mars 2013 Visite de site (Le Creusot) 7 mai 2013 Résultats annuels pour l ’exercice 2012/13 [email protected] 21 Cette présentation contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d’Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d’incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Alstom auprès de l’Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur qu'au jour de leur formulation et Alstom n'assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou pour toute autre raison, sous réserve de la réglementation applicable. 22 *nous façonnons l’avenir www.alstom.com *