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Cellectis
Présentation des comptes
au 30 juin 2008
Vendredi 26 septembre 2008
Hotel Costes K, Paris
1
Forward-Looking Statements
This communication expressly or implicitly contains certain forward-looking
statements concerning Cellectis SA and its business. Such statements involve
certain known and unknown risks, uncertainties and other factors, which could
cause the actual results, financial condition, performance or achievements of
Cellectis SA to be materially different from any future results, performance or
achievements expressed or implied by such forward-looking statements.
Cellectis SA is providing this communication as of this date and does not
undertake to update any forward-looking statements contained herein as a
result of new information, future events or otherwise.
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2
Agenda
1
INTRODUCTION
2
POINTS CLES DU 1er SEMESTRE 2008
3
RETOUR SUR LES OBJECTIFS ANNUELS 2008
4
COMPTES AU 30 JUIN 2008
COMPTE DE RESULTAT
BILAN
FLUX DE TRESORERIE
5
PERSPECTIVES DU 2ème SEMESTRE 2008
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3
Introduction
Les méganucléases coupent naturellement l’ADN
Les 1ères méganucléases ont été
découvertes dans la levure de
boulangerie dans les années 80
Méganuclease
Chromosome
Elles coupent une séquence d’ADN
unique
Couper
Matrice de
réparation de l’ADN
La cassure de l’ADN permet de
modifier une séquence
Coller
Le Premier “Couper Coller” de l’ADN
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4
Introduction Nous programmons les méganucléases pour couper un site unique
Une banque propriétaire d’environ 13 000 éléments permettant de construire des méganucléases
Hp2.403
Hp1.119
Bt006
Hp3.074
Hp4.296
CATGACTATCTGGCAAGG
Chaque nouvelle cible ADN requiert une
ou plusieurs nouvelles méganucléases
9 mois de l’identification de la cible à la méganucléase la coupant
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5
Introduction
Thérapeutique
Agriculture
biotechnologique
BioProduction
Recherche
Un large spectre d’applications
Médicaments
Gène responsable d’une maladie
Outils d’ingénierie
végétale
Gène responsable d’un trait
Gène d’une cellule de production
Outils de production
Kits de recherche
Gène de cellules de recherche
Des marchés aux dynamiques variées et complémentaires
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Introduction
L’ambition de Cellectis : construire une croissance pérenne
Un portefeuille de produits équilibré
– Entre des produits à haut risque et susceptibles de générer de très importants
revenus à long terme
– Et des produits moins risqués capables de produire des richesses à court terme
– Les derniers contribuant à financer le développement des premiers
Une stratégie ambitieuse
– Imposer un standard technologique dans l’ingénierie génomique :
• La grande majorité des activités biotechnologiques repose sur l’insertion
génomique aléatoire (ex : hormones comme l’EPO, les anticorps, la
thérapie génique et cellulaire)
• Notre ambition est d’être présent à terme dans 80% des opérations
d’ingénierie génomique
Becoming the Microsoft of Life Science
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Introduction
Adresser 4 marchés d’une valeur d’environ 100 milliards $
Nouvelle entité
potentielle
Cellectis
Genome
Surgery
Cellectis
Plant Sciences
Rester ouvert à des
opportunités attractives de
cession entité par entité
The
CLS
Corporation
Cellectis
BioManufacturing
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Filiale existante
Cellectis
BioResearch
Chaque nouvelle entité
peut être une NewCo, le
résultat d’une acquisition
ou une JV
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Points Clés
du S1 2008
Premières concrétisations de la valeur de notre technologie
Valorisation de notre portefeuille de propriété intellectuelle
– Accord Regeneron
– Progression dans différentes discussions / actions
Premier semestre positif dans l’histoire de Cellectis
– Forte augmentation des charges (+190%) pour mettre en oeuvre notre business plan
– Un résultat net de 1,3 m au premier semestre (2,1m en normes françaises)
Renforcement des équipes
– Passage de 48 à 55 (du 1er janvier au 30 juin 2008).
–
Renforcement de la structure ‘corporate’ (propriété intellectuelle, juridique, business dev.,
management des filiales).
Augmentation de la capacité de production
– La capacité annuelle de 20 méganucleases sera atteinte d’ici la fin de l’année 2008
– 3ème génération de méganucléases à spécificité et activité renforcées
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Objectifs 2008 Des objectifs importants ont été atteints au S1 2008
PLATE-FORME
Capacité de production annuelle :20 MRS
Amélioration de l'ingénierie des protéines
Extension de la banque de protéines
+9
PROPRIETE INTELLECTUELLE
Extension du portefeuille
> Dépôt de demandes de brevets
> Délivrance de titres de brevets
+1
ACCORDS
1 accord en thérapeutique
+1
5 nouveaux contrats (agriculture biotechnologique,
bioproduction et/ou outils de recherche)
1 accord cadre (agriculture biotechnologique ou
bioproduction)
+7
+2
LEADERSHIP
Renforcement du conseil d’administration
> 2 nouveaux membres
Protection du portefeuille
> Accord de licence avec un grand acteur
RECHERCHE & DEVELOPPEMENT
Publication des résultats XP
Renforcement du Management
> Seniors en charge du développement
thérapeutique et des outils de recherche
Résultats IL2RG sur cellules de patients
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2 nouveaux accords avec des académiques
> 1 à 2 business développeur
> 1 juriste et 1manager propriété
intellectuelle
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Compte de
Résultat
Premier bénéfice de l’histoire de Cellectis
2008
6 mois
8 134
212
8 345
(468)
(2 103)
(4 644)
(111)
(165)
2007
12 mois
1 448
1 365
2 813
(1 013)
(2 934)
(3 433)
(185)
(383)
Dotations aux provisions nettes des reprises
(37)
(202)
Résultat opérationnel courant
Autres produits et charges opérationnels non
courants
Résultat opérationnel
Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie
817
0
(5 337)
5
817
314
(5 332)
573
(3)
311
0
207
1 335
1 335
(20)
553
(2)
1 793
(2 988)
(2 988)
Montants exprimés en milliers d'euros
Fin du statut JEI
(Jeune Entreprise
innovante) et de ses
avantages fiscaux et
sociaux
Chiffre d'affaires
Autres produits de l'activité
Produits des activités ordinaires
Achats consommés
Charges de personnel
Autres charges opérationnelles
Impôts et taxes
Dotations aux amortissements nettes des reprises
Coût de l’endettement financier brut
Coût de l’endettement financier net
Autres produits et charges financiers
Impôts sur le résultat
Résultat net des activités poursuivies
Résultat net
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Impact de l’accord
Regeneron
Réduction due à des
versements non parvenus
(Europe, ANR, …)
Conseils
Outsourcing
Leasing
Maintenance
Locations
Voyages
+ 978k à 1256k
+ 25k à 250k
+ 200k à 240k
+ 50k à 150k
+ 70k à 220k
+ 56k à 163k
Premier bénéfice de
l’histoire de Cellectis
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Bilan Actif
Un bilan solide à la fin du premier semestre 2008
Montants exprimés en milliers d'euros
30 juin 2008
31 décembre 2007
17
2 777
(1 767)
1 009
74
76
150
6 092
7 268
119
8 289
2 558
1 406
18 624
30 995
38 264
9
2 622
(1 607)
1 015
0
68
68
6 550
7 642
119
434
2 314
1 244
25 197
29 308
36 950
ACTIF
Immobilisations incorporelles nettes
Valeurs brutes
Amortissements et pertes de valeur
Immobilisations corporelles nettes
Titres de participation
Autres actifs financiers non courants
Actifs financiers non courants
Actifs d’impôts différés
Total des actifs non courants
Stocks
Clients et comptes rattachés
Actifs d’impôts exigibles
Autres actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Total des actifs courants
TOTAL DE L’ACTIF
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9 demandes de brevets au
1er semestre 2008
Valorisation des actions
des filiales
Paiement Regeneron reçu
en juillet
Forte consommation de
trésorerie au 1er semestre 2008
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Bilan Passif Un bilan solide à la fin du premier semestre 2008
Montants exprimés en milliers d'euros
30 juin 2008
31 décembre 2007
PASSIF
Capital social
Primes et réserves
Résultat de l’exercice
Total des capitaux propres
Provisions pour engagements envers les salariés
461
29 568
1 335
31 363
28
461
32 392
(2 988)
29 865
26
Autres passifs financiers
Total des passifs non courants
Provisions pour risques et charges
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres passifs courants
Total des passifs courants
TOTAL DU PASSIF
1 328
1 356
69
4 440
1 036
5 544
38 264
1 446
1 472
69
4 558
986
5 613
36 950
- 1 an
Comptes au 30 juin 2008. Hôtel Costes K, Paris
Capitaux propres
renforcés
Royalties dues à
Pasteur 1,8m
+ success fees 0,4m
Produits constatés
d’avance sur des
subventions
européennes et
françaises
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13
Consommation nette de 6,5m au 1er semestre 2008
Trésorerie
Montants exprimés en milliers d'euros
Résultat net
Amortissements et provisions
Variation de la juste valeur des instruments financiers
1er semestre 2008
1 335
202
585
(6)
(11)
376
(1 593)
Résultat des cessions d’actifs immobilisés
Variation des impôts différés
Charges liées aux paiements sur base d’actions
Marge brute d’autofinancement avant variation du besoin en fonds de roulement
(Augmentation) / diminution des créances clients et comptes rattachés
2007
(2 988)
(319)
246
241
2 152
(4 086)
(7 893)
252
(Diminution) / augmentation des dettes fournisseurs et comptes rattachés
(118)
145
Variation de la dette nette d’impôts sur les résultats
(244)
(182)
Variation nette des autres actifs et passifs liés à l’activité
(103)
14
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité
(8 358)
230
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ A L’ACTIVITÉ
(6 206)
(3 857)
Acquisitions d’immobilisations incorporelles
(13)
(6)
Acquisitions d’immobilisations corporelles
(155)
(95)
Acquisitions d'immobilisations financières
(81)
Produits de cession d’actifs corporels et incorporels
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT
Augmentation des passifs financiers à long terme
Remboursements de passifs financiers à long terme
319
(249)
2
(120)
Encaissements provenants de l'émission d'instruments de capitaux propres
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
217
Le paiement de
12,5m$ de Regeneron
a été reçu en juillet
La politique de lease
back/leasing limite l’impact
des acquisitions
d’équipements
550
(5 410)
28 724
(118)
23 864
VARIATION DE LA TRÉSORERIE
(6 573)
20 225
Trésorerie nette à l’ouverture
25 197
4 971
Trésorerie nette à la clôture
18 624
25 197
AUGMENTATION (DIMINUTION) DE LA TRESORERIE
(6 573)
20 225
Comptes au 30 juin 2008. Hôtel Costes K, Paris
Premier bénéfice
2,7m de royalties payés
à Pasteur
+
4,3m liés à
l’accroissement d’activité
Vendredi 26 septembre 2008
14
Perspectives Consolidation des acquis du 1er semestre
Signature du 1er accord thérapeutique
– Avec l’AFM (Association Française de lutte contre les Myopathies)
– 7m sur 5 ans pour mettre au point des méganucléases ciblant 7gènes liés à des maladies
identifiées
– Accord de co-développement
Intégration aval : les filiales de Cellectis
– Cellectis Genome Surgery
• Initier le développement préclinique dans deux indications :
– Maladies génétiques (enfants bulles)
– Antiviraux (Herpès)
– Cellectis BioResearch
• Développer 25 produits (en cours)
• Signer au moins un accord de distribution
– Autre
•
Structurer les activités de Cellectis dans l’agriculture biotechnologique grâce à la
signature d’un accord cadre
Comptes au 30 juin 2008. Hôtel Costes K, Paris
Vendredi 26 septembre 2008
15
Comptes au 30 juin 2008. Hôtel Costes K, Paris
Vendredi 26 septembre 2008
16