Prospectus simplifié : Compartiment INVEST New

POST-FIX FUND POST-Multifix MIX
Prospectus simplifié
Informations concernant la sicav
Dénomination
POST-FIX FUND
Date de constitution
7 mai 2003
Durée d’existence
Illimitée
Etat membre où la sicav a son siège statutaire
Belgique
Statut
Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la directive
85/611/CEE et régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 20 juillet 2004 relative à
certaines formes de gestion collective de portefeuilles d’investissement (les compartiments POST-Multifix 4 et PostMultifix LEGEND restent toutefois régis jusqu'à leur échéance par la loi du 4 décembre 1990).
Type de gestion
Sicav qui a désigné une société de gestion d'organismes de placement collectif.
Société de gestion
Nom : BNP Paribas Investment Partners Belgium
Siège social : Rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles
Délégation de l’administration
Fastnet Belgium S.A., avenue du Port, 86C b320 - 1000 Bruxelles
Gestion du portefeuille d’investissement
La société de gestion désignée est en charge de la gestion des actifs
Service financier
Banque de La Poste S.A.,Tour De Brouckère, Bd. Anspach 1, 15ème ét., 1000 Bruxelles et réseau de La Poste
Distributeur(s)
Réseau de La Poste S.A.
(www.bpo.be)
Dépositaire
Fortis Banque S.A., Montagne du Parc, 3 - 1000 Bruxelles
Commissaire
Ernst & Young S.C.C., Reviseurs d’Entreprises, boulevard d’Avroy, 38 - 4000 Liège, représentée par Philippe Pire
Promoteur
Banque de La Poste S.A.
POST-FIX FUND POST-Multifix MIX - Prospectus simplifié - version JUIN 2011
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Régime fiscal
Dans le chef de la sicav :
- Taxe annuelle de 0,08%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l’année
précédente.
- Récupération des retenues à la source sur dividendes belges et revenus étrangers encaissés par la sicav
(conformément aux conventions préventives de double imposition).
Le régime de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à
son statut particulier dans le pays de perception. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à
l’investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents.
Informations supplémentaires
1. Sources d’information
Sur demande, les prospectus, les statuts, les rapports annuels et semestriels ainsi que l’information complète sur les
autres compartiments peuvent être obtenus gratuitement, avant ou après la souscription des parts, au siège de la
société ou auprès des distributeurs.
Le total des frais sur encours et les taux de rotation du portefeuille pour les périodes antérieures peuvent être obtenus au
siège de la société ou aux guichets de l'organisme assurant le service financier.
Le prospectus peut être consulté sur le site internet www.bpo.be.
2. Autorité compétente
Autorité des services et marchés financiers (FSMA), rue du Congrès, 12-14 - 1000 Bruxelles.
Le prospectus simplifié est publié après avoir été approuvé par la FSMA, conformément à l’article 53, § 1er de la loi du 20
juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d’investissement. Cette approbation ne
comporte aucune appréciation de l’opportunité et de la qualité de l’offre, ni de la situation de celui qui la réalise.
3. Point de contact où des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire
POSTINFO : 022 / 012345.
Ce service répond à toutes vos questions du lundi au vendredi de 8h à 19h et le samedi de 8h30 à 12h concernant tous
les produits de Banque de La Poste.
4. Personne(s) responsable(s) du contenu du prospectus et du prospectus simplifié
BNP Paribas Investment Partners Belgium, rue du Progrès 55, 1210 Bruxelles
La personne responsable du prospectus déclare qu'à sa connaissance les données du prospectus et du prospectus
simplifié sont conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée.
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Informations concernant le compartiment
1. PRÉSENTATION
Dénomination
POST-Multifix MIX
Date de constitution
16/06/2011
Date d’échéance
1/09/2017
2. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS
Objectifs du compartiment
Permettre aux actionnaires :
1) D'une part, de bénéficier au 3 septembre 2012 (soit un an après le lancement du compartiment), d'une première
distribution de dividende de 5% de la valeur nette d’inventaire initiale;
2) D’autre part de récupérer, au terme de l'horizon de placement intermédiaire fixé au 3 septembre 2012 (soit un an
après le lancement du compartiment), la première moitié de la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie initialement
(soit 250 EUR par part, avant déduction de frais et de taxes);
3) Et enfin, de bénéficier de cinq distributions de dividende annuelles et de récupérer, au terme de l'horizon de
placement fixé au 1er septembre 2017, la deuxième moitié de la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie
initialement (soit 250 EUR par part, avant déduction de frais et de taxes).
Existence d'une protection du capital : Compartiment assorti d’une protection de 100 % du capital.
Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants.
Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. La protection est obtenue au
moyen d'une stratégie d'investissement réalisée par l'investissement en dépôts, titres de créance émis par une
entreprise soumise à un contrôle prudentiel et établie dans un Etat membre de l'Espace économique européen et/ou
titres de créance émis ou garantis par un Etat membre de l'Espace économique européen ou par le biais d'une structure
analogue présentant un risque de contre-partie identique. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation
première, elle ne constitue pas un engagement ferme pour le compartiment et ne s’applique pas à l’actionnaire qui vend
ses actions avant l’horizon de placement fixé.
Politique de placement du compartiment
Le premier dividende, payé après un an et calculé sur base de la valeur nette d'inventaire initiale, est fixé (avant
déduction des frais et des taxes) à 25 EUR (soit 5% de la valeur nette d'inventaire initiale ; à savoir 500 euros par part).
Au terme de l'horizon de placement intermédiaire, le 3 septembre 2012, l'actionnaire récupérera au minimum par action
détenue (avant déduction de frais et de taxes) la première moitié de la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie
initialement (soit 250 EUR par part), majorée du montant de ce dividende.
Le montant des cinq derniers dividendes, calculés sur base de la deuxième moitié de la valeur nette d'inventaire initiale,
sera fonction de l'évolution d'un panier composé, en proportion égale, des vingt actions suivantes (1) : APPLE
COMPUTER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AXA (EURONEXT PARIS), BAE SYSTEMS (LONDON STOCK
EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BMW (XETRA), BT GROUP (MILAN STOCK
EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), SAINT GOBAIN (EURONEXT PARIS), GDF SUEZ
(EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), JOHNSON & JOHNSON (NEW YORK
STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SWISS EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA
(HONG KONG STOCK EXCHANGE), PEUGEOT (EURONEXT PARIS), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK
EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), STAPLES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), UNIBAIL
(EURONEXT PARIS) et WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM).
L'évolution du panier est déterminée comme la moyenne arithmétique des pourcentages d'augmentation ou de baisse
individuelle de chacune des vingt actions le composant par rapport à sa valeur de départ, étant entendu que les
pourcentages individuels positifs ou nuls des actions le composant seront systématiquement remplacés par 6% et que
les pourcentages individuels négatifs seront systématiquement augmentés de 6% (2).
Si l'évolution du panier est positive, le dividende attribué pour cette période sera égal à cette évolution.
Si, par contre, l'évolution du panier est négative ou nulle, aucun dividende ne sera attribué pour cette période.
L'actionnaire ne subit pas de risque lié à l'évolution du taux de change entre les devises de cotation des actions
composant le panier et l'EUR (devise d'expression du compartiment).
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Au terme de l'horizon de placement initial, le 1er septembre 2017, l'actionnaire récupérera au minimum par action
détenue (avant déduction de frais et de taxes) la deuxième moitié de la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie
initialement (soit 250 EUR par part), majorée du montant du dernier dividende en cas d'évolution positive du panier pour
cette dernière période.
La valeur de départ de chaque action du panier est la moyenne arithmétique des cours de clôture des 22, 23 et 24 août
2011 (3).
L'évolution du panier, pour les cinq dernières périodes, sera observée sur base de la moyenne arithmétique des cours
de clôture respectifs suivants : 21 août 2013, 20 août 2014, 20 août 2015, 22 août 2016 et 22 août 2017 (3).
Les cinq derniers dividendes seront payés aux dates respectives suivantes : 2 septembre 2013, 1er septembre 2014, 1er
septembre 2015, 1er septembre 2016 et 1er septembre 2017.
(1) Ce panier d'actions ne fera en principe l'objet d'aucune modification ultérieure. Toutefois, le conseil d'administration
se réserve le droit de remplacer les instruments financiers faisant partie du panier d'actions par d'autres instruments
financiers qui sont inscrits en bourse et ce au cas où (i) un événement ou une transaction aurait lieu ou aurait eu lieu
entraînant un transfert ou un apport irrévocable des actions à une nouvelle entité et/ou (ii) un événement ou une
transaction aurait lieu ayant comme conséquence, à l'avis raisonnable du conseil d'administration, que ces actions
doivent être remplacées. Ce remplacement sera soumis au commissaire agréé de la sicav.
(2) Exprimé en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, avant déduction de frais et taxes.
(3) Si l'une de ces dates d'observation correspond à un jour de fermeture d'un des marchés boursiers sur lesquels sont
cotées les actions du panier, le conseil d'administration pourra lui substituer une autre date ou prendre toute autre
décision qui lui paraîtra opportune au regard de l'intérêt des actionnaires du compartiment.
Catégories d’actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers
dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités.
Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation
d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement.
Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres
similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, …), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps,
contrats à terme, credit default swaps, ...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend
des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de
manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation
n'augmente pas les risques en soi.
Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation
fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du
compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur.
Stratégie particulière : le compartiment investit principalement en un dépôt et une option.
Exemples : voir annexe 2
Profil de risque du compartiment
L’appréciation du profil de risque de l’OPC et/ou de l’investisseur type est basée sur une recommandation de
l’Association belge des Asset Managers qui peut être consultée sur le site internet www.beama.be.
La valeur d’une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l’investisseur pourrait recevoir moins que sa mise.
Ce compartiment est soumis à un risque de marché et à un risque de performance faibles.
Profil de risque de l’investisseur-type
Horizon de placement conseillé : 6 ans
Ce compartiment s’adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur.
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
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3. INFORMATIONS D’ORDRE ÉCONOMIQUE
Commissions et frais
Commissions et frais non récurrents supportés par l’investisseur
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire par action)
Entrée
Sortie
Changement
2%
--
si plus élevée,
perception du
complément
 Changement de compartiment
--
--
10 EUR
 Changement d’une inscription nominee
vers une inscription directe
--
--
Montant destiné à couvrir les frais d’acquisition/de
réalisation des actifs
--
1% (uniquement si
sortie anticipée)
Taux applicables à
l’entrée et à la sortie.
TOB
--
--
--
Commission de commercialisation
Frais administratifs
Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment
(en EUR ou en pourcentage calculé sur la valeur nette d’inventaire des actifs)
Rémunération de la gestion du portefeuille d’investissement
Commission de performance
Rémunération de l’administration
Rémunération de la commercialisation
Rémunération du service financier
Rémunération du dépositaire
Rémunération du commissaire
Rémunération des administrateurs
Rémunération des personnes physiques chargées de la
direction effective
Taxe annuelle
Autres frais (estimation)
10 EUR maximum par an par action en circulation (avec un
maximum de 2,45% de la valeur nette d'inventaire pendant la
période)
-0,25 EUR par an (par action en circulation)
--0,25 EUR par an (par action en circulation)
3.044,00 EUR hors TVA par exercice (soumis à indexation annuelle)
--0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de
l’année précédente
0,15% par an (rémunération autorités de contrôle, taxes, publications
et autres, y compris la rémunération du commissaire).
Existence de soft commissions
Pour plus d’informations sur ce point, voir le prospectus.
Existence de fee-sharing agreements
Pour plus d’informations sur ce point, voir le prospectus.
4. INFORMATIONS CONCERNANT LES PARTS ET LEUR NÉGOCIATION
Types de parts offertes au public
Actions de distribution sous forme nominative ou dématérialisée.
Code ISIN
BE6220403842
Devise de calcul de la valeur nette d’inventaire
EUR
Distribution des dividendes
L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration,
la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra
distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la
mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi.
Période de souscription initiale
Du 20 juin au 30 juillet 2011 inclus, avec date de paiement le 12 août 2011.
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Le conseil d’administration refuse toute nouvelle souscription après le 30 juillet 2011, date de clôture de la période
initiale de souscription.
Prix de souscription initiale
500 EUR
Calcul de la valeur nette d’inventaire
Etablie initialement le 12 août 2011, valeur finale calculée le 28/08/2017.
La valeur nette d’inventaire est calculée le premier jour ouvrable de chaque mois et le deuxième jour ouvrable suivant le
14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés
financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de
base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente.
Par dérogation à cette règle, il n’y aura pas de calcul de valeur d’inventaire le 16/08/2017. Tous les ordres de rachat
reçus et acceptés après le 31/07/2017 seront exécutés à la valeur finale calculée le 28/08/2017.
Publication de la valeur nette d’inventaire
La valeur nette d’inventaire est publiée quotidiennement dans la presse financière belge et est également disponible aux
guichets de l’organisme assurant le service financier.
Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment
Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l’organisme chargé du service financier
avant 16 heures un jour ouvrable avant le jour de calcul de la valeur d’inventaire et seront payées sous valeur trois jours
ouvrables après la date de calcul de la valeur d’inventaire.
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Annexe 1 : informations révisables annuellement portant sur la période du 12/08/2011 au 30/06/2012
Indicateur de risque synthétique
I sur une échelle allant de  (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé).
La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans un OPC ou un compartiment d’OPC à
échéance fixe et avec protection de capital en cas de sortie avant l’échéance. La classe de risque est attribuée à l’aide
de l’écart-type moyen de catégories de produits similaires. Le nouveau compartiment d’OPC reprend initialement la
classe de risque de la catégorie à laquelle il appartient. Dès que le nouveau compartiment d’OPC a un historique de
valeurs d’inventaire supérieur à un an, la classe de risque est attribuée par calcul de l’écart-type sur base annuelle des
returns en EUR. Le changement éventuel de la classe de risque sera repris dans le prospectus. Tout changement
ultérieur de la classe de risque sera mentionné dans les rapports (semi-)annuels de l’OPC.
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Annexe 2 : Exemple de calcul de l’évolution du panier à l’issue d’une période d’observation
(donné à titre purement indicatif)
Panier
Action 1
Action 2
Action 3
Action 4
Action 5
Action 6
Action 7
Action 8
Action 9
Action 10
Action 11
Action 12
Action 13
Action 14
Action 15
Action 16
Action 17
Action 18
Action 19
Action 20
Evolution du panier
(1)
Dividende attribué
Dividende attribué en
EUR (brut)
Scénario Positif
Performance
Performance
réelle
attribuée
-5,00%
1,00%
12,00%
6,00%
8,00%
6,00%
-10,00%
-4,00%
9,00%
6,00%
7,00%
6,00%
-13,00%
-7,00%
6,00%
6,00%
1,00%
6,00%
10,00%
6,00%
3,00%
6,00%
-4,00%
2,00%
5,00%
6,00%
8,00%
6,00%
11,00%
6,00%
5,00%
6,00%
7,00%
6,00%
8,00%
6,00%
10,00%
6,00%
9,00%
6,00%
4,35%
4,40%
Scénario Neutre
Performance
Performance
réelle
attribuée
14,00%
6,00%
-19,00%
-13,00%
8,00%
6,00%
13,00%
6,00%
-1,00%
5,00%
-4,00%
2,00%
-12,00%
-6,00%
-5,00%
1,00%
11,00%
6,00%
-15,00%
-9,00%
5,00%
6,00%
-3,00%
3,00%
-12,00%
-6,00%
-9,00%
-3,00%
10,00%
6,00%
0,00%
6,00%
-6,00%
0,00%
9,00%
6,00%
17,00%
6,00%
18,00%
6,00%
0,95%
1,70%
4,40%
1,70%
11,00 EUR
4,25 EUR
Scénario Négatif
Performance
Performance
réelle
attribuée
-31,00%
-25,00%
-54,00%
-48,00%
-50,00%
-44,00%
-60,00%
-54,00%
-45,00%
-39,00%
-36,00%
-30,00%
-56,00%
-50,00%
-35,00%
-29,00%
2,00%
6,00%
-33,00%
-27,00%
-80,00%
-74,00%
-25,00%
-19,00%
-26,00%
-20,00%
-32,00%
-26,00%
-35,00%
-29,00%
-22,00%
-16,00%
-50,00%
-44,00%
2,00%
6,00%
-32,00%
-26,00%
-54,00%
-48,00%
-37,60%
-31,80%
0,00%
(2)
0,00 EUR
(1) Exprimé en pourcentage de la valeur nette d’inventaire initiale, avant déduction de frais et de taxes. Le calcul du dividende sera
effectué sur la moitié de la VNI établie initialement, à savoir sur 250 euros par part investie
(2) Aucun dividende n'est distribué en cas d'évolution négative ou nulle du panier d'actions
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