dnca €urocovery - DNCA Investments
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1 DNCA €UROCOVERY DOCUMENT D'INFORMATION PERIODICITE SEMESTRIELLE AU 30/06/2016 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM FCP de droit français à vocation générale CLASSIFICATION (Selon la norme applicable dans le pays d’origine) Actions des pays de la zone euro AFFECTATION DES SOMMES DISTRIBUABLES Intégralement capitalisées 1 DNCA Investments est une marque de DNCA Finance 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 1 sur 8 Les informations sous revue n’ont pas été auditées par le Commissaire aux comptes. GESTIONNAIRE ET PROMOTEUR DNCA FINANCE 19 Place Vendôme – 75001 Paris DEPOSITAIRE CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC) 6, avenue de Provence – 75009 Paris ORIENTATION Afin de pouvoir réaliser l’objectif de gestion, la stratégie d’investissement de l’OPCVM repose sur une gestion basée sur une sélection d’actions de sociétés de la zone euro décotées dont la valeur boursière ne reflète pas les opinions et l’analyse du gérant. La sélection des sociétés se fait au sein d’un panier de valeurs jugées comme délaissées et dépréciées par rapport à la valeur intrinsèque supposée de leur actifs. Les principaux critères d’investissement s’appuient sur les fondamentaux économiques, sur la stratégie du management des sociétés cibles et le positionnement de l’entreprise sur son marché, sans a priori du niveau de capitalisation boursière ou d’appartenance sectorielle. Le FCP est éligible au PEA. A cet effet, le portefeuille est en permanence investi à hauteur de 75% au moins en actions et autres titres assimilés éligibles au PEA, négociés sur des marchés réglementés des pays de l’Union européenne. Le FCP pourra recourir à des instruments dérivés (options, futures) à titre de couverture et/ou exposition du portefeuille. Le fonds ne recourra pas à des instruments dérivés à des fins de surexposition du portefeuille. Le fonds pourra être investi dans des titres libellés dans une devise autre que l’euro. A ce titre, le risque de change est limité à 10% de l’actif net du fonds. Actions : Les actions en portefeuille sont des actions émises par des sociétés européennes ayant leur siège dans les pays de la Zone euro, de toute capitalisation dont la sélection repose sur l’analyse fondamentale menée par le gérant. La répartition des secteurs peut varier à tout moment selon les anticipations du gérant. L’OPCVM s’engage à respecter les fourchettes d’expositions suivantes : - De 60% à 100% sur les marchés d’actions émises dans un ou plusieurs pays de la zone euro, de toutes tailles de capitalisations, de tous secteurs dont : o 10% maximum sur les marchés d’actions autres que ceux de la zone euro y compris en actions de pays émergents, o Jusqu’à 50% en actions de sociétés de petite capitalisation c'est-à-dire de capitalisation est inférieure à 1 milliard d’euros. 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 2 sur 8 Titres de créance et instruments du marché monétaire : Dans la limite de 25% de son actif net, le fonds s’autorise à être exposé en titres de créances et instruments du marché monétaire libellés en euros ou dans une autre devise, du secteur public ou du secteur privé, de toute notation ou non notés, selon les opportunités de marchés, notamment : - Des emprunts émis ou garantis par un Etat membre de l’OCDE, par les collectivités territoriales d’un Etat membre de l’Union Européenne ou partie à l’accord sur l’Espace économique européen, ou par un organisme international à caractère public dont un ou plusieurs Etats membres de l’Union Européenne, ou partie à l’accord sur l’Espace économique européenne, ou de titres émis par la CADES, d’échéance moyenne. - Des obligations foncières, - Des emprunts du secteur public ou semi-public, - Des emprunts du secteur privé, - Des titres de créances négociables : certificats de dépôt, billets de trésorerie. Parts ou actions d’OPCVM ou de FIA : Le fonds peut détenir, jusqu’à 10% de son actif net, des OPCVM français ou européens relevant de la directive 2009/65/CE (dont des ETF) et des Fonds d’Investissement à Vocation Générale destiné à des investisseurs non professionnels et répondant aux critères de l’article R.214-13 du Code monétaire et financier. Le fonds pourra investir dans des OPC gérés par DNCA Finance. Les instruments financiers dérivés : Dans le cadre de la réalisation de son objectif de gestion, le fonds peut investir sur des instruments financiers à terme (options, futures) négociés sur des marchés réglementés français et étrangers à titre de couverture et/ou exposition du risque action. Les titres intégrant des dérivés : Le fonds pourra investir jusqu’à 25% de son actif net dans des titres intégrant des dérivés (exemple : obligations convertibles) négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré simple pour réaliser son objectif de gestion dans un but de couverture et/ou d’exposition du portefeuille contre un risque de baisse des marchés actions. Dépôts et emprunts d’espèces : Afin de contribuer à la réalisation de l’objectif de gestion, le fonds pourra avoir recours à des dépôts et à des emprunts, notamment en vue d’optimiser la gestion et la trésorerie du fonds. Ce type d’instruments sera néanmoins utilisé de manière accessoire. Dépôts : le fonds pourra utiliser les dépôts dans la limite de 10% de son actif auprès d’un même établissement de crédit. La durée des dépôts ne peut pas être supérieure à un an. Emprunts d’espèces : les emprunts en espèces ne peuvent pas représenter plus de 10% de l’actif. DUREE MINIMALE DE PLACEMENT RECOMMANDEE Supérieure à 5 ans. CHANGEMENTS INTERVENUS AU COURS DU SEMESTRE Néant. 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 3 sur 8 CHANGEMENTS A VENIR Néant. POLITIQUE DE GESTION La décision britannique de quitter l’Union européenne a fait chuter l’ensemble des bourses mondiales. Le choc a été particulièrement sévère pour les places continentales qui ont cédé plus de 10% en 2 séances, avant de se reprendre lors des jours suivants. L’EURO STOXX NR a abandonné 6,14% sur le mois, les investisseurs délaissant les marchés actions pour les actifs refuges. Les taux 10 ans américains et européens se sont détendus de 30 bps en moyenne, le Bund passant même pour la première fois de son histoire en taux négatif. L’or a quant à lui bondit de plus de 8% en juin. Sur le premier semestre de l’année 2016, la performance de DNCA €UROCOVERY s’établit à : - Part C : -15,98%, - Part I : -15,56% - Part S :-15,22 % contre -9,39% pour son indice de référence (EURO STOXX NET RETURN). Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Sur le premier semestre, les trois meilleures performances TR du fonds ont été réalisées par DARTY, IPSOS et AUFEMININ. À l’inverse SOLOCAL, UNICREDIT et BANCA POPOLARE DI MILANO ont été les trois plus faibles. Le niveau des liquidités rémunérées dans le portefeuille s’élève en fin de période à 7,21%. Le fonds est investi dans 45 valeurs. L’actif net s’établit à 73,85 millions d’euros en fin de semestre contre 72 millions d’euros fin 2015. Parmi les principaux mouvements opérés sur le premier semestre, on peut noter les entrées en portefeuille de BANCA MEDIOLANUM, COFACE, DASSAULT AVIATION et VALLOUREC. À l’inverse, les valeurs AEGON, ALPHA BANK, BCP, CNH INDUSTRIAL et NEXT RADIO sont sorties de notre sélection. Les perspectives pour le second semestre 2016 : La situation politique européenne est aujourd’hui particulièrement confuse et les incertitudes trop nombreuses et trop grandes pour ne pas entrainer une période d’attentisme prolongée. Néanmoins, il convient de ne pas sombrer dans le catastrophisme. Les conséquences économiques de cette nouvelle donne seront certainement très négatives pour le Royaume-Uni, qui souffre de déficits élevés. Pour la zone euro, elles apparaissent en revanche relativement modérées. Le scénario d’une reprise auto-entretenue s’appuyant sur un cycle du crédit bien orienté reste valable pour les prochains mois. La forte aversion aux risques et la politique monétaire répressive menée par la BCE aboutissent à une généralisation des taux d’intérêt négatifs. Si les risques sont difficiles à prendre dans ces marchés financiers mouvementés, force est de constater qu’après les récents ajustements de valorisation, les actions restent attrayantes relativement aux obligations. 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 4 sur 8 PERFORMANCES Performance du FCP DNCA €UROCOVERY sur 12 mois (années civiles) Performances annualisées DNCA €UROCOVERY C EUROSTOXX NR 1 an 3 ans 5 ans +15,13% NA NA +10,33% NA NA Performances annualisées 1 an 3 ans DNCA €UROCOVERY I +16,86% NA NA EUROSTOXX NR +10,33% NA NA Performances annualisées 1 an 3 ans +18,81% NA NA +10,33% NA NA DNCA €UROCOVERY S EUROSTOXX NR 5 ans 5 ans La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts. 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 5 sur 8 ETAT DU PATRIMOINE Montant à l'arrêté périodique * Eléments de l'état du patrimoine a) Les titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et financier 67 734 414,98 b) Avoirs bancaires 667 976,95 c) Autres actifs détenus par l'OPCVM 5 508 951,23 d) Total des actifs détenus par l'OPCVM 73 911 343,16 e) Passif -59 350,47 f) Valeur nette d'inventaire 73 851 992,69 * Les montants sont signés NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART OU ACTION Actif net par part Nombre de parts en circulation Part Type de part Valeur liquidative C1 DNCA EUROCOVERY C Capitalisable 6 841 999,76 69 927,00 97,84 C2 DNCA EUROCOVERY I Capitalisable 52 298 242,51 523 744,00 99,85 C3 DNCA UROCOVERY S Capitalisable 14 711 750,42 144 280,00 101,96 ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Pourcentage Eléments du portefeuille titres : Actif net Total des actifs a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 91,72 91,64 0,00 0,00 0,00 0,00 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 6 sur 8 d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier e) 0,00 0,00 7,32 7,32 Les autres actifs Les prospectus, documents d’Informations Clés pour l’Investisseur, règlement du FCP, rapports annuel et semestriel ainsi que la composition détaillée du portefeuille sont disponibles sur le site internet de la société http://www.dnca-investments.com et peuvent être adressés gratuitement sur simple demande auprès de DNCA FINANCE – 19 Place Vendôme – 75001 Paris 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 7 sur 8 REPARTITION DES ACTIFS MENTIONNES AUX A), B), C) ET D) CI-DESSUS, PAR PAYS DE RESIDENCE DE L'EMETTEUR Pourcentage Pays Actif net FRANCE 47,41 ITALIE 18,84 ROYAUME UNI 7,03 AUTRES PAYS 18,44 TOTAL 91,72 MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE Mouvements intervenus au cours de la période Mouvements (en montant) Acquisitions 36 959 096,37 Cessions 22 734 652,16 COMPOSITION DETAILLEE DU PORTEFEUILLE AU 30/06/2016 (ci-après) 19 place Vendôme 75001 PARIS - Téléphone : 01 58 62 55 00 - Télécopie : 01 58 62 55 17 Société de Gestion agréée par l’AMF – S.A. au capital de 1 500 000 € - RCS Paris B 432 518 041 DNCA €UROCOVERY : DOCUMENT D'INFORMATION AU 30/06/2016 Page 8 sur 8 CM-CIC AM PROGNI Franck le 29/08/16 16:38:05 PAGE 52 / 83 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/16 PORTEFEUILLE : F6113 DNCA EUROCOVERY V A L E U R STATUTS VAL/LIGNE Devise de fixing : FXE Dev. Bloomberg 18 h Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : CLASST COB COMPLET(TL1), Tris : BVAL) VL VALIDEE QUANTITE ET EXPR. QUANTITE DEV COT P.R.U EN DEVISE ET EXPR. COURS DATE COTA COURS VALEUR I F <------------PRIX REVIENT TOTA Devise du portefeuille -------------> PRCT VALEUR BOURSIERE COUPON COURU TOTA PLUS OU MOINS VAL ACT NET PORTEFEUILLE TITRES Actions & valeurs assimilées Actions & valeurs assimilées négo. sur un marché régl. ou assimilé Actions & valeurs ass. nég. sur un marché régl. ou ass.(sauf Warrants et Bons de Sous.) DEVISE VALEUR : EUR EURO BE0003735496 ORANGE BELGIUM 116,000. P EUR 17.5399 DE0007257503 METRO 90,000. P EUR 27.9985 DE000CBK1001 COMMERZBANK 220,000. P EUR 11.5811 ES0176252718 MELIA HOTELS INTL 150,000. P EUR 9.5747 ES0178430E18 TELEFONICA 140,000. P EUR 10.2425 FI0009000681 NOKIA 470,000. P EUR 5.6146 FR0000031122 AIR FRANCE-KLM 300,000. P EUR 7.429 FR0000032278 AVIATION LATECOERE 317,000. P EUR 3.3242 FR0000050809 SOPRA STERIA GROUP 26,000. P EUR 70.0675 FR0000053506 CEGEDIM 50,000. P EUR 33.5142 FR0000054900 TF1 300,000. P EUR 11.7437 FR0000073298 IPSOS 100,000. P EUR 22.4254 FR0000120164 CGG 2,300,000. P EUR 0.7106 FR0000120354 VALLOUREC 870,000. P EUR 3.4921 FR0000120669 ESSO 45,000. P EUR 41.6242 FR0000121691 NRJ GROUP 200,000. P EUR 8.9745 FR0000121725 DASSAULT AVIATION 1,500. P EUR 950.3812 FR0000125684 ZODIAC AEROSPACE 10,000. P EUR 23.9824 FR0000130809 SOCIETE GENERALE 100,000. P EUR 36.5274 FR0000131906 RENAULT 35,000. P EUR 73.5704 FR0000185514 CRCAM NORD FRA.CCI 17,000. P EUR 16.7341 FR0004042083 AUFEMININ 19,000. P EUR 25.9499 FR0010220475 ALSTOM REGROUPT 50,000. P EUR 27.0714 FR0010490920 EUROPACORP 350,000. P EUR 4.8265 FR0010667147 COFACE 100,000. P EUR 7.25 FR0010918292 TECHNICOLOR RGPT 600,000. P EUR 5.9934 FR0011352590 SEQUANA RGPT 500,000. P EUR 3.8909 FR0012938884 SOLOCAL GROUP RGPT 67,000. P EUR 18.7702 GB0033040113 DARTY 2,570,000. P GBP 0.7837 GRS260333000 HELLENIC TELECOM. 170,000. P EUR 8.839 IT0000064482 BCA MILANO ORD. 2,000,000. P EUR 0.5298 IT0000080447 CIR IND.RIUN.ORD. 2,000,000. P EUR 0.9787 IT0001063210 MEDIASET 400,000. P EUR 3.5449 IT0001137345 AUTOGRILL 120,000. P EUR 6.7005 IT0001369427 BUZZI UNICEM EPAR. 110,000. P EUR 6.8127 IT0001398541 GRP EDIT.ESPRESSO 760,000. P EUR 1.0019 IT0001465159 ITALCEMENTI ORD. 160,000. P EUR 4.9521 IT0003497176 TELECOM ITAL.EPAR. 3,700,000. P EUR 0.8937 IT0003697080 GEOX 165,000. P EUR 3.4965 IT0003796171 POSTE ITALIANE 320,000. P EUR 6.933 IT0004776628 BCA_MEDIOLANUM 150,000. P EUR 6.8055 IT0004781412 UNICREDIT REGR. 230,000. P EUR 5.6098 M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 30/06/16 20.745 27.47 5.824 9.665 8.46 5.105 5.721 3.41 93.07 27.47 9.559 25.56 0.64 3.214 39.83 9.48 898.05 21.11 28.21 68.44 15.98 26.17 20.875 3.68 6.11 5.609 2.09 2.159 1.686 8.07 0.3683 0.9695 3.132 7.25 9. 0.74 10.56 0.577 2.788 5.96 6.135 1.97 2,034,632.49 2,519,864.10 2,547,850.00 1,436,209.00 1,433,953.00 2,638,878.10 2,228,694.50 1,053,774.84 1,821,755.91 1,675,710.51 3,523,122.50 2,242,544.87 1,634,314.00 3,038,142.90 1,873,088.21 1,794,890.88 1,425,571.81 239,824.00 3,652,738.50 2,574,963.30 284,479.80 493,048.90 1,353,567.61 1,689,276.61 725,000.00 3,596,062.00 1,945,464.00 1,257,602.18 2,705,802.81 1,502,626.11 1,059,564.29 1,957,475.06 1,417,950.00 804,057.00 749,402.27 761,432.30 792,343.50 3,306,550.00 576,917.50 2,218,555.02 1,020,826.20 1,290,255.80 2,406,420.00 2,472,300.00 1,281,280.00 1,449,750.00 1,184,400.00 2,399,350.00 1,716,300.00 1,080,970.00 2,419,820.00 1,373,500.00 2,867,700.00 2,556,000.00 1,472,000.00 2,796,180.00 1,792,350.00 1,896,000.00 1,347,075.00 211,100.00 2,821,000.00 2,395,400.00 271,660.00 497,230.00 1,043,750.00 1,288,000.00 611,000.00 3,365,400.00 1,045,000.00 144,653.00 5,191,856.98 1,371,900.00 736,600.00 1,939,000.00 1,252,800.00 870,000.00 990,000.00 562,400.00 1,689,600.00 2,134,900.00 460,020.00 1,907,200.00 920,250.00 453,100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 371,787.51 -47,564.10 -1,266,570.00 13,541.00 -249,553.00 -239,528.10 -512,394.50 27,195.16 598,064.09 -302,210.51 -655,422.50 313,455.13 -162,314.00 -241,962.90 -80,738.21 101,109.12 -78,496.81 -28,724.00 -831,738.50 -179,563.30 -12,819.80 4,181.10 -309,817.61 -401,276.61 -114,000.00 -230,662.00 -900,464.00 -1,112,949.18 2,486,054.17 -130,726.11 -322,964.29 -18,475.06 -165,150.00 65,943.00 240,597.73 -199,032.30 897,256.50 -1,171,650.00 -116,897.50 -311,355.02 -100,576.20 -837,155.80 3.26 3.35 1.73 1.96 1.60 3.25 2.32 1.46 3.28 1.86 3.88 3.46 1.99 3.79 2.43 2.57 1.82 0.29 3.82 3.24 0.37 0.67 1.41 1.74 0.83 4.56 1.41 0.20 7.03 1.86 1.00 2.63 1.70 1.18 1.34 0.76 2.29 2.89 0.62 2.58 1.25 0.61 CM-CIC AM PROGNI Franck le 29/08/16 16:38:05 PAGE 53 / 83 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/16 PORTEFEUILLE : F6113 DNCA EUROCOVERY V A L E U R STATUTS VAL/LIGNE Devise de fixing : FXE Dev. Bloomberg 18 h Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : CLASST COB COMPLET(TL1), Tris : BVAL) VL VALIDEE QUANTITE ET EXPR. QUANTITE DEV COT P.R.U EN DEVISE ET EXPR. COURS NL0000226223 STMICROELECTRONICS 200,000. P EUR 6.7889 Actions & valeurs ass. nég. sur un marché régl. ou ass.(sauf Warrants et Bons de Sous.) DATE COTA COURS VALEUR M 30/06/16 5.246 I F <------------PRIX REVIENT TOTA Devise du portefeuille -------------> PRCT VALEUR BOURSIERE COUPON COURU TOTA PLUS OU MOINS VAL ACT NET 1,357,777.16 1,049,200.00 0.00 -308,577.16 1.42 CUMUL (EUR) 74,256,559.54 67,734,414.98 0.00 -6,522,144.56 91.72 CUMUL (EUR) 74,256,559.54 67,734,414.98 0.00 -6,522,144.56 91.72 CUMUL (EUR) 74,256,559.54 67,734,414.98 0.00 -6,522,144.56 91.72 4,612,451.78 801,500.00 4,612,981.23 795,130.00 0.00 0.00 529.45 -6,370.00 6.25 1.08 CUMUL (EUR) 5,413,951.78 5,408,111.23 0.00 -5,840.55 7.32 CUMUL (EUR) 5,413,951.78 5,408,111.23 0.00 -5,840.55 7.32 CUMUL (EUR) 5,413,951.78 5,408,111.23 0.00 -5,840.55 7.32 CUMUL (EUR) 79,670,511.32 73,142,526.21 0.00 -6,527,985.11 99.04 85,540.00 15,300.00 85,540.00 15,300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.12 0.02 CUMUL (EUR) 100,840.00 100,840.00 0.00 0.00 0.14 CUMUL (EUR) 100,840.00 100,840.00 0.00 0.00 0.14 -59,350.47 -59,350.47 0.00 0.00 -0.08 Actions & valeurs assimilées négo. sur un marché régl. ou assimilé Actions & valeurs assimilées Titres d'OPC OPCVM Français à vocation générale/formule/indiciel/allégé/alternatif/ETF(trackers) DEVISE VALEUR : EUR EURO FR0000979825 UNION CASH 3DEC 9. P EUR 512494.6422 FR0010986323 DNCA SEREN.PL.I 3D 7,000. P EUR 114.5 SOUS TOTAL DEVISE VALEUR : EUR EURO M 30/06/16 M 29/06/16 512553.47 113.59 OPCVM Français à vocation générale/formule/indiciel/allégé/alternatif/ETF(trackers) Titres d'OPC PORTEFEUILLE TITRES TRESORERIE Dettes et créances Coupons et dividendes DEVISE VALEUR : EUR EURO FI0009000681 NOKIA 470,000. GRS260333000 HELLENIC TELECOM. 170,000. SOUS TOTAL DEVISE VALEUR : EUR EURO P EUR P EUR 0.182 0.09 30/06/16 30/06/16 0. 0. Coupons et dividendes FGES.EUR Frais de gestion Frais de gestion DEVISE VALEUR : EUR EURO Prov frais gestion -59,350.47 EUR 1. 1. CM-CIC AM PROGNI Franck le 29/08/16 16:38:05 PAGE 54 / 83 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/16 PORTEFEUILLE : F6113 DNCA EUROCOVERY V A L E U R STATUTS VAL/LIGNE Devise de fixing : FXE Dev. Bloomberg 18 h Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : CLASST COB COMPLET(TL1), Tris : BVAL) VL VALIDEE QUANTITE ET EXPR. QUANTITE DEV COT P.R.U EN DEVISE ET EXPR. COURS DATE COTA COURS VALEUR I F <------------PRIX REVIENT TOTA Devise du portefeuille -------------> PRCT VALEUR BOURSIERE COUPON COURU TOTA PLUS OU MOINS VAL ACT NET Frais de gestion CUMUL (EUR) -59,350.47 -59,350.47 0.00 0.00 -0.08 CUMUL (EUR) -59,350.47 -59,350.47 0.00 0.00 -0.08 CUMUL (EUR) 41,489.53 41,489.53 0.00 0.00 0.06 667,976.95 667,976.95 0.00 0.00 0.90 CUMUL (EUR) 667,976.95 667,976.95 0.00 0.00 0.90 CUMUL (EUR) 667,976.95 667,976.95 0.00 0.00 0.90 CUMUL (EUR) 667,976.95 667,976.95 0.00 0.00 0.90 CUMUL (EUR) 709,466.48 709,466.48 0.00 0.00 0.96 80,379,977.80 73,851,992.69 0.00 Frais de gestion Dettes et créances Disponibilités BQ01.EUR Comptes à vue DEVISE VALEUR : EUR EURO Banque 667,976.95 SOUS TOTAL DEVISE VALEUR : EUR EURO EUR 1. 1. Comptes à vue Disponibilités TRESORERIE PORTEFEUILLE : DNCA EUROCOVERY (F6113 ) (EUR) -6,527,985.11 100.00 CM-CIC AM PROGNI Franck le 29/08/16 16:38:05 PAGE 55 / 83 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/16 PORTEFEUILLE : F6113 DNCA EUROCOVERY Portefeuille titres : Frais de gestion du jour C1 Prov frais gestion C2 Prov frais gestion C3 Prov frais gestion Part C1 FR0012316180 PART CAPI C C2 FR0012316198 PART CAPI I C3 FR0012316206 PART CAPI S Devise de fixing : FXE Dev. Bloomberg 18 h Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : CLASST COB COMPLET(TL1), Tris : BVAL) VL VALIDEE Devise EUR EUR EUR Actif net total en EUR : 73,142,526.21 : : : Coupons et dividendes a recevoir : 372.74 1,424.51 80.14 Actif net 6,841,999.76 52,298,242.51 14,711,750.42 EUR EUR EUR Nombre de parts 69,927. 523,744. 144,280. Valeur liquidative 97.84 99.85 101.96 73,851,992.69 Fiscalite de l'epargne : poids et statuts des parts du portefeuille Type reporting : TISF TIS France Poids officiels et statuts en date du 31/12/15 : Poids DD : 0. Statut DD : I Poids DI : 2.87 Statut DI : O 100,840. Poids non officiels en date du 30/06/16 : Poids DD : 0. Poids DI : 7.3 Coefficient 9.264744676452 70.815066246834 19.920189076714 Change Prix std Souscript. 97.84 99.85 101.96 Prix std Rachat 97.84 99.85 101.96 CM-CIC AM PROGNI Franck le 29/08/16 16:38:05 PAGE 56 / 83 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/16 PORTEFEUILLE : F6113 DNCA EUROCOVERY VL VALIDEE Devise de fixing : FXE Dev. Bloomberg 18 h Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : CLASST COB COMPLET(TL1), Tris : BVAL) COURS DES DEVISES UTILISEES par la valorisation Cours EUR en GBP : 0.83458 par l'inventaire cotation : 30/06/16 0. par la valorisation précédente 0.82376 cotation : variation 29/06/16 1.31349