European Capital

European Capital is a wholly-owned subsidiary of American Capital, leading-global mid-cap investment
company in private-debt and buyouts. European Capital will consider senior, mezzanine and unitranche
debt investment opportunities with commitments from 10 million to 120 million in either euros or sterling.
Our focus on Private Debt
 Unitranche
 Mezzanine
 Senior Loan Secondary purchase
 Equity
Our positionning
 Enterprise values between €50m and €500m
 Commitments up to €120m
 Focus on Western and Northern Europe
Our approach
 Global approach with American Capital and its US footprint
 Participation in the value creation through our in-house teams: Operations (ex-CEOs),
Financial due diligence, Legal and Tax both at European Capital and American Capital
 Flexible Capital to build tailor-made solutions (undrawn acquisitions lines, multi-currency,
maturity, ...)
European Capital in France
 €1.3 billion invested in 35 companies since 2005
 €0.5 billion of assets under management today
 A portfolio of 15 companies
 16 dedicated professionals
Our recent deals in France
Security consulting
firm
Private label
manufacturer of sweet
biscuits
Games editor
Higher Education
Group of Schools
Industrial sealing
solutions
July 2014
June 2014
January 2014
December 2013
July 2013
European Capital Paris
37 Avenue Pierre 1er de Serbie
75008 Paris
France
European Capital London
25 Bedford Street
London WC2E 9ES
United Kingdom
EUROPEAN CAPITAL +200_V1_105-105Chequers.doc 29/04/15 17:46 Page173
au-dessus de
200 M¤
Fonds de mezzanine - Private Debt
European Capital
DATE DE CRÉATION : 2005 - FILIALE D’AMERICAN CAPITAL CRÉÉE EN 1986
repères
37, Avenue Pierre 1er de Serbie - 75008 Paris
Tél. : 01 40 68 38 29 - Fax : 01 40 68 06 88
Web : www.europeancapital.com - Email: [email protected]
> POLITIQUE D’INVESTISSEMENT :
Arrangement en Private Debt pour des opérations
de LBO mid-cap.
1. Investissement sous forme de mezzanine ou de
dette unitranche
2. Engagement jusqu’à 100 M€
3. Valeur d’entreprise comprise entre 50 M€ et 500 M€
4. EBITDA supérieur à 5 M€
5. Europe de l’Ouest et du Nord
> MONTANT DES INVESTISSEMENTS : > CE QUE NOUS RECHERCHONS
Entre 10 M€ et 120 M€.
DANS UNE ENTREPRISE :
- Leader sur son marché
> SECTEURS DE PRÉDILECTION :
Business services, Energie, Industrie, Santé
- Création de valeur démontrée historiquement
- Rentabilité élevée et forte génération de cash
> APPROCHE GLOBALE :
- Potentiel de création de valeur clairement identifié
- 5 bureaux aux USA.
- 2 bureaux en Europe
- Solide équipe de management avec un track
record pertinent
VALEURS : EXIGENCE, INTÉGRITÉ, EFFICACITÉ, TRAVAIL EN ÉQUIPE, OUVERTURE D’ESPRIT
f TRISTAN PARISOT. Directeur Général, France.
profils
Private Equity et 3i (10 ans). KPMG Audit (3 ans).
A rejoint European Capital en 2007.
f ETIENNE HAUBOLD. Directeur Général.
f STÉPHANE LEGRAND. Directeur Général.
M&A - DC Advisory (ex-Close Brothers).
A rejoint European Capital en 2005.
f DIDIER LEFÈVRE. Directeur des Opérations.
Leverage Finance - SG. Conseil en stratégie - BCG.
A rejoint European Capital en 2006.
DG d’entreprises (Kronenbourg, Yoplait, Saupiquet et
Peaudouce). Marketing/Vente chez Danone.
A rejoint European Capital en 2007
investissements
DES INVESTISSEMENTS RÉCENTS :
RISK&CO
POULT
ASMODÉE
INSEEC
FLEXITALLIC
En juillet 2014, European
Capital a arrangé un financement Unitranche permettant à Risk&Co, détenu par
Latour Capital, de financer
l’acquisition de la société
Géomines.
Risk&Co est un leader
européen de l’ingénierie
et de la gestion des risques
liés à la sureté et la sécurité des personnes et des
infrastructures sensibles.
European Capital a en
outre apporté une ligne
Unitranche non tirée qui
permettra au Groupe de
poursuivre sa stratégie de
consolidation du marché
par croissance externe.
En juin 2014, European
Capital a arrangé un financement Mezzanine pour
permettre l’acquisition du
Groupe Poult par Qualium
Investissement.
Poult est le leader en France
des biscuits sous marque
distributeur et le N°2 globalement sur ce marché.
Fondé en 1883, basé à
Toulouse, Poult emploie plus
de 800 personnes et possède 5 sites de fabrication.
European Capital avait déjà
investi dans Poult en 2007
aux côtés de LBO France et
avait accompagné le groupe
dans sa politique de développement à l’export et de
fortes innovations.
En janvier 2014, European
Capital a arrangé un financement unitranche, dans le
cadre de l’acquisition par
Eurazeo Capital. Asmodée
est un des leaders indépendants de l’édition et la distribution de jeux de sociétés en Europe.
A l’origine de nombreux
bestsellers (tels que
Dobble, Jungle Speed ou
Time’s up), l’entreprise a
créé un business model
unique basé sur une forte
expertise en matière de
conception de jeux.
De 2002 à 2014, Asmodée
a fait croitre son chiffre
d’affaires de 4 à 200 M€.
En décembre 2013,
European Capital a arrangé
un financement unitranche,
en support de l’acquisition
réalisé par Apax. INSEEC
est un des
leaders de l’enseignement
supérieur français, implanté
dans quatre villes françaises (Paris, Lyon, Chambéry
et Bordeaux) ainsi qu’à l’étranger (Monaco, Londres
et Chicago). L’INSEEC
dispense des programmes
académiques à environ 15
000
étudiants (contre 5 000 il y
a 10 ans) à travers 11 écoles et quatre segments:
commerce, communication,
formation des cadres et
préparation aux examens.
En juillet 2013, European
Capital a souscrit à un
financement unitranche
multidevises arrangé par
Ardian, finançant l’acquisition par Bridgepoint.
Flexitallic est un des leaders mondiaux de solutions
et de produits d'étanchéité
industrielle utilisés dans les
secteurs de la production
d’énergie, des industries
pétrolière, gazière, chimique et pétrochimique,
avec des usines aux ÉtatsUnis, Canada, RoyaumeUni, en France et en Chine.
De 2006 à 2014, le groupe
a fait croître ses ventes de
18 à 210 M€.
LE GUIDE 173