Titres RBC SPARQSMC avec remboursement de capital

RBC Marchés des Capitaux®
Mai 2016 Titres RBC SPARQSMC avec remboursement de capital
Solutions de placement globales INFORMATION À L’INTENTION DES INVESTISSEURS QUI ACHÈTENT DES TITRES RBC SPARQSMC AVEC REMBOURSEMENT DE CAPITAL EN CIRCULATION UNIQUEMENT
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE – MAI 2016 Objectif de placement : Les titres RBC liés à des actions choisies au moyen d’un modèle quantitatif (titres SPARQS)MC (acronyme de Stock PARticipating Quantitative model Securities) avec remboursement de capital sont conçus pour les investisseurs qui recherchent une croissance du capital à long terme au moyen d’un portefeuille composé d’actions de sociétés canadiennes à grande capitalisation faisant partie de l’indice composé S&P/TSX (l’« indice ») qui sont choisies et négociées selon un modèle quantitatif exclusif à 8 facteurs. Secteur Matières premières Produits industriels Biens de consommation non essentiels Imposition différée : Remboursements de capital partiels trimestriels correspondant au rendement en dividendes des actifs du portefeuille. Aucun impôt à payer jusqu’à l’échéance ou la disposition. Modifications et rééquilibrages du portefeuille libres d’impôt. Biens de consommation essentiels Application de la stratégie : Le 21 juillet 2014 Services financiers Composition du portefeuille : 25 actions Stratégie : Quantitative : Investissement dans des actions de sociétés à grande capitalisation qui versent des dividendes suivant une approche systématique fondée sur des règles. Catégorie d’actifs : Actions canadiennes Technologie de l’information Services publics Rendement en dividendes 0,51 0,42 1,87 0,32 0,82 0,43 1,34 0,87 2,03 2,50 1,63 0,44 0,80 1,23 1,30 1,29 4,09 4,60 4,67 3,07 3,73 3,92 2,98 Symbole
FM YRI THO PAA TCK.B ABX G CCL.B RBA MG CTC.A DOL LNR MFI SAP MRU BMO BNS CM IAG SLF TD HCG Société Pondération Classement
First Quantum Minerals Ltd. 4,65 % 1 Yamana Gold Inc. 3,88 % 2 Tahoe Resources Inc. 4,07 % 5 Pan American Silver Corp. 3,88 % 6 Ressources Teck Limitée 3,91 % 8 Société aurifère Barrick 3,88 % 12 Goldcorp Inc. 3,88 % 14 CCL Industries Inc. 3,90 % 15 Ritchie Bros Auctioneers Inc. 3,87 % 9 Magna International Inc. 3,87 % 11 Société Canadian Tire Ltée 4,27 % 22 Dollarama Inc. 3,98 % 26 Linamar Corp. 3,48 % 49 Les Aliments Maple Leaf Inc. 3,87 % 4 Saputo Inc. 4,15 % 30 Metro Inc. 4,11 % 36 Banque de Montréal 4,10 % 7 La Banque de Nouvelle‐Écosse 4,00 % 10 Banque Canadienne Impériale de Commerce/Canada 4,14 % 13 Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. 4,22 % 23 Financière Sun Life inc. 4,18 % 24 La Banque Toronto‐Dominion 4,12 % 25 Home Capital Group Inc. 3,51 % 43 OTC Open Text Corp. 4,21 % 29 1,65 ACO.X Atco Ltd./Canada 3,87 % 3 2,70 *En date du 13 mai 2016, le rendement en dividendes annuel indiqué du portefeuille était de 1,968 %.
RÉPARTITION SECTORIELLE Achat minimal : 5 000,00 $ Admissibles aux REER et aux CELI 1
Ce graphique présente le cours de clôture historique sur le marché secondaire des titres RBC SPARQSMC avec remboursement de capital, série 21 (les « titres de série 21 ») pour chaque jour pendant lequel le marché secondaire était ouvert aux fins de négociation, ainsi que la variation en pourcentage du niveau de l’indice depuis la date d’émission des titres de série 21, soit le 21 juillet 2014. Les titres de série 21 sont les premiers titres auxquels la stratégie des titres RBC SPARQSMC avec remboursement de capital a été appliquée. À la date d’émission des titres de série 21, le cours de clôture de ceux‐ci sur le marché secondaire était de 100,00 $. Pour les titres de série 21, une somme de 96,03 $ par Titre d’emprunt a été théoriquement investie dans le portefeuille à la date d’émission. Le cours sur le marché secondaire à un moment donné correspond au prix auquel le porteur de titres d’emprunt RBC SPARQSMC avec remboursement de capital pourrait disposer de ces titres revendus par l’intermédiaire du réseau FundSERV, compte non tenu de tous frais de négociation anticipée applicables. Le cours sur le marché secondaire pourrait ne pas correspondre à la valeur liquidative par Titre d’emprunt et différer sensiblement de celle‐ci. Le cours historique des titres de série 21 sur le marché secondaire n’est pas nécessairement indicatif de leurs cours futurs sur le marché secondaire. Rien ne garantit qu’un marché secondaire pour les Titres d’emprunt se formera ni qu’il se maintiendra. 2 Voir la note 2 à la page 2. Ajouts au portefeuille ABX Société aurifère Barrick ACO.X Atco Ltd./Canada G Goldcorp Inc. MFI Les Aliments Maple Leaf Inc. MG Magna International Inc. PAA Pan American Silver Corp. RBA Ritchie Bros Auctioneers Inc. YRI Yamana Gold Inc. 23,99 $ 42,23 $ 23,06 $ 29.61 $ 51,75 $ 19,76 $ 41,52 $ 6,26 $ Retraits du portefeuille Constellation CSU Software Inc./Canada DH DH Corp. EMA Emera Inc. FTS Fortis Inc./Canada GWO Great‐West Lifeco Inc. IPL Inter Pipeline Ltd. POW Power Corp. du Canada PWF Corporation Financière Power 510,08 $ 34,53 $ 46,01 $ 40,14 $ 34,62 $ 26,45 $ 28,94 $ 31,23 $ COURS HISTORIQUE SUR LE MARCHÉ SECONDAIRE1,2 Rendements en date du 29 avril 2016 1 mois 3 mois Depuis le début de l’exercice 1 an Depuis l’application de la stratégie Titres RBC SPARQS avec remboursement de capital, série 21 Indice composé S&P/TSX 1,09 % 3,39 % 4,92 % 8,81 % ‐0,13 % 7,24 % ‐3,97 % ‐8,36 % ‐2,99 % ‐4,89 % La présente fiche de renseignements est présentée intégralement sous réserve d’un supplément de fixation du prix, du prospectus préalable de base daté du 20 décembre 2013, du supplément de prospectus relatif au programme daté du 23 décembre 2013, dans sa version modifiée et mise à jour le 2 novembre 2015, et du supplément de prospectus relatif au produit daté du 23 décembre 2013 relatif aux titres liés à des titres de participation, à des parts et à des titres d’emprunt. RBC Marchés des Capitaux®
March 2015 Solutions de placement globales
MÉTHODOLOGIE DES TITRES RBC SPARQSMC AVEC REMBOURSEMENT DE CAPITAL Le portefeuille : Le portefeuille est passé en revue chaque mois, et sa composition et sa pondération sont rajustées. > Seules les actions des 100 sociétés admissibles les plus importantes au chapitre de la capitalisation boursière peuvent être achetées. > Le portefeuille est passé en revue chaque mois après la mise à jour du classement. > Les actions des sociétés qui ne se classent plus parmi les 50 premières du classement sont vendues. > Les actions des sociétés qui ne font plus partie de l’indice ou qui suspendent le versement de leur dividende sont vendues. > Les actions vendues sont remplacées par les actions des sociétés les mieux classées qui ne font pas déjà partie du portefeuille. > À la fin de chaque trimestre, le portefeuille est rééquilibré de façon à être équipondéré. L’UNIVERS Actions de sociétés canadiennes à grande capitalisation qui versent des dividendes IMPOSITION DIFFÉRÉE LE MODÈLE Les actions sont classées en fonction d’une combinaison équipondérée de 8 facteurs couvrant 4 thèmes de placement distincts Faible ratio cours/bénéfice x 1/8 Faible ratio cours/valeur comptable x 1/8 CROISSANCE DURABLE Croissance du bénéfice trimestriel élevée x 1/8 Rendement des capitaux propres élevé x 1/8 OPINION FAVORABLE Résultats élevés inattendus x 1/8 Révisions des estimations élevées x 1/8 Variation des cours sur 3 mois élevée x 1/8 VALEUR INTÉRESSANTE RECONNAISSANCE DU MARCHÉ Variation des cours sur 6 mois élevée x 1/8 = Note totale L’indice composé S&P/TSX est un produit de S&P Dow Jones Indices LLC ou des membres de son groupe (« SPDJI ») et de TSX Inc., et il est utilisé par la Banque aux termes de licences. « Standard & Poor’sMD » et « S&PMD » sont des marques de commerce déposées de Standard & Poor’s Financial Services LLC (« S&P »), et « Dow JonesMD » est une marque de commerce déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (« Dow Jones »). « TSX » est une marque de commerce déposée de TSX Inc. Les marques de commerce sont utilisées par SPDJI aux termes de licences et sont utilisées aux termes de sous‐licences à certaines fins par la Banque. Les Titres d’emprunt ne sont pas parrainés, approuvés ou vendus par SPDJI, par Dow Jones, par S&P, par les membres du même groupe que celles‐ci ou par TSX Inc., qui n’en font pas la promotion, et celles‐ci ne font aucune déclaration quant à l’opportunité d’investir dans ce(s) produit(s) et n’engagent aucune responsabilité à l’égard des erreurs, des omissions ou des interruptions de l’indice composé S&P/TSX. 2
Le cours des Titres d’emprunt sur le marché secondaire à un moment donné dépendra généralement, entre autres, des facteurs suivants : a) la hausse ou la baisse des cours des intérêts sous‐jacents depuis la date d’émission des Titres d’emprunt, b) le capital du Titre d’emprunt, s’il y a lieu, dont le paiement est garanti à la date d’échéance, et c) plusieurs autres facteurs interreliés, notamment la volatilité des cours des intérêts sous‐jacents, le niveau des taux d’intérêt sur les marchés applicables, le rendement en dividendes des titres, s’il y a lieu, faisant partie des intérêts sous‐jacents, et la date d’échéance. Les liens entre ces facteurs sont complexes et peuvent également être influencés par divers facteurs, notamment d’ordre politique et économique, susceptibles d’avoir une incidence sur le cours d’un Titre d’emprunt. Les termes clés utilisés dans les présentes sans y être définis ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix applicable aux termes duquel vous avez acheté des titres RBC SPARQSMC avec remboursement de capital. Un placement dans les Titres d’emprunt comporte des risques. Il n’est pas comme un placement direct dans les titres qui composent le portefeuille, et les investisseurs n’ont pas de droits à l’égard des titres composant le portefeuille. Les Titres d’emprunt sont considérés comme des « dérivés visés » aux termes de la législation canadienne en valeurs mobilières applicable. Si vous achetez des Titres d’emprunt, vous serez notamment exposé aux fluctuations des taux d’intérêt et aux variations de la valeur du portefeuille. Les cours peuvent être volatils, et un placement dans les Titres d’emprunt peut être considéré comme spéculatif. Puisque les Titres d’emprunt ne sont pas des titres à capital protégé et que le capital sera à risque, vous pourriez perdre la quasi‐totalité de votre placement. ® Marque déposée de la Banque Royale du Canada