Combiner microfinance et énergies vertes
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Combiner microfinance et énergies vertes
© MicroEnergy International Combiner microfinance et énergies vertes ? 19ème Midi de la microfinance | 30 novembre 2011 | Luxembourg Avec Luis Pantoja, Directeur des crédits, CMAC Huancayo et José María Ordeix, Responsable de projets Amérique Latine, MicroEnergy International Dossier ThéMaTique Une conférence organisée par En collaboration avec Avec le soutien de iNTroDuCTioN ............................................................................................................................................................................... p 05 Combiner microfinance et énergies vertes ? ....................................................................................................................................................................................................... p 05 DoCuMeNTs CLés ................................................................................................................................................................ p 07 - 54 CGaP (2009) : Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités .................................................................................................. p 07 ........................................................................................ p 27 CFi (2011) : Microfinance and energy Poverty: Findings from the energy Links Project PréseNTaTioN aNNeXes .................................................................................................................................................................................... p 55 - 64 ................................................................................................................................................................... p 55 ............................................................................................................................................................................................. p 57 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................ p 58 Bibliographie et ressources thématiques supplémentaires Biographies : Luis Pantoja et José María Ordeix Partenaires L’Initiative pour l’Inclusion « Énergétique » .............................................................................................................................................................................................................. p 61 ADA, partenaire de choix pour vos projets en microfinance .................................................................................................................................................................. p 63 iNTroDuCTioN CoMbiNer MiCroFiNaNCe eT eNerGies verTes ? De nos jours, 1,4 milliards de personnes, soit plus de 20% de la population mondiale, n’ont toujours pas d’accès à l’électricité. en 2030, ce nombre s’élèvera toujours à 1,2 milliards, notamment dans les zones rurales des pays en développement d’afrique subsaharienne et d’asie.1 L’accès à l’énergie constitue un facteur clé du développement économique et social. Les familles ont besoin d’électricité pour améliorer leur quotidien, les enfants et les adolescents de lumière pour étudier. sans électricité, les micro-entrepreneurs ne peuvent faire fonctionner leurs machines, travailler jusqu’au soir, échanger des informations, ni augmenter leur productivité. Par ailleurs, en utilisant du kérosène, du bois ou du charbon pour cuisiner et se chauffer, les populations démunies dépensent une grande partie de leurs revenus dans des sources d’énergie à la fois chères et nuisibles pour la santé et l’environnement. Face à cette réalité, plusieurs programmes ont été mis en place dans les pays en développement afin de permettre l’accès à des solutions d’énergie verte, renouvelable ou efficiente telles le chauffe-eau solaire ou le four amélioré. Ces technologies à la fois respectueuses de l’environnement et adaptées aux réalités du milieu rural constituent toutefois un investissement de départ assez important, hors de portée de la majorité des personnes à faible revenu. Jusqu’à présent, la microfinance a su mettre son savoir-faire au profit des populations démunies en leur donnant l’opportunité de financer leur activité, leur éducation et leur santé, mais aussi d’épargner et de se protéger contre les aléas de la vie. Depuis une dizaine d’années, les initiatives cherchant à combiner microfinance et offre de solutions énergétiques se sont multipliées en afrique, en asie et en amérique Latine, mais de manière isolée. on constate toutefois récemment une tendance au partage des expériences de la part des acteurs du secteur, et un intérêt croissant des chercheurs pour explorer ce thème encore récent. quel rôle la microfinance aurait-elle à jouer dans la problématique de l’accès à l’énergie ? quels sont les atouts des institutions de microfinance dans ce domaine ? quels risques encourent-elles en se lançant dans ce nouveau secteur et quels obstacles vont-elles rencontrer ? quelles opportunités le financement de l’énergie offre-t-il aux institutions de microfinance ? Dans le cadre du 19ème Midi de la microfinance, aDa a sélectionné une série d’articles qui constituent une documentation de base essentielle pour comprendre ce nouvel enjeu. © MicroEnergy International 1 source : World energy outlook 2011. 19ème Midi de la microfinance p 5 NOTE FOCUS DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités No 53 Mars 2009 Paul Rippey Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités L es changements que subit le climat mondial, autrefois lents et imperceptibles, s’accélèrent à présent et deviennent bien visibles. La mort des récifs coralliens, la disparition de la calotte glaciaire arctique et la prolifération d’insectes invasifs dans les forêts des zones tempérées sont parmi les signes les plus évidents, mais on ne compte plus les phénomènes discrets qui reflètent la réalité de ce changement climatique. Cette évolution s’inscrit dans un nouveau contexte mondial qui affecte l’ensemble des pays, des économies, des secteurs et des populations. Le secteur de la microfinance ne fait pas exception. Selon les climatologues, le changement climatique affectera plus gravement les régions tropicales et semi-tropicales. Les pays pauvres et, dans ces pays, les individus les plus pauvres, seront sans doute les plus durement touchés. Le changement climatique constitue une menace immédiate pour le développement économique des pays pauvres, lesquels disposent de ressources plus limitées pour lutter contre ses effets. Certains axes prioritaires du développement, tels que la santé publique, qui avaient enregistré des progrès notables, subissent actuellement de sérieux revers. Dans le même temps, de nouveaux défis voient le jour, induits notamment par les migrations de populations pauvres déplacées par la sécheresse, le réchauffement du climat, les inondations et les cyclones (voir encadré 1). Dans le secteur de la microfinance, le mot pérenne était auparavant appliqué de façon très étroite, principalement en référence à la viabilité financière des institutions. Ces dernières années, sa définition s’est élargie pour inclure la performance sociale. Aujourd’hui, la nécessité d’une finance responsable se faisant de plus en plus pressante, l’impact environnemental a été intégré aux facteurs utilisés pour mesurer le succès des institutions de microfinance (IMF). Les partisans d’une finance responsable parlent souvent du « triple résultat » (« triple bottom line ») économique, social et environnemental : il s’agit de maintenir la viabilité financière tout en préservant les intérêts sociaux des acteurs et en protégeant l’environnement. Parmi eux, Calvert Funds s’est spécialisé dans les investissements socialement responsables, et Triodos prend en compte les apports sociaux et environnementaux comme critères de décision pour le financement d’institutions et de projets. Plusieurs IMF, telles que Grameen et Basics, commencent à s’intéresser aux aspects spécifiques du changement climatique, notamment à la nécessité de réduire les émissions de CO2. D’autres IMF, comme Acleda au Cambodge, Findesa au Nicaragua, FIE FFP en Bolivie et Banco Solidario en Équateur, publient dans leurs rapports leurs performances non seulement économiques, mais également sociales et environnementales. Ce changement s’inscrit dans un nouveau contexte mondial qui affecte l’ensemble des pays, des économies, des secteurs et des populations. Le secteur de la microfinance ne fait pas exception. Dans le secteur de la microfinance, cette nouvelle conception élargie de la pérennité est positive (voir encadré 2). Une microfinance pérenne est une microfinance conforme à la définition du développement durable proposée par la commission Bruntland (1987) : un développement qui répond aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures à répondre aux leurs. Cette commission a été chargée par les Nations unies de se pencher sur le problème de la « dégradation accélérée de l’environnement », dans l’optique d’améliorer l’existence des personnes pauvres aujourd’hui et celle de leurs enfants dans le futur. 19ème Midi de la microfinance p 7 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 2 Encadré 1 – Les effets du changement climatique L’impact prévisible de l’évolution du climat va bien au-delà de la chaleur bénéfique qu’évoque l’expression « réchauffement climatique ». Eau. Beaucoup des effets les plus graves du changement climatique seront liés d’une façon ou d’une autre à l’eau, qu’elle soit douce ou salée, liquide ou gelée. Fonte des glaciers. À quelques exceptions près, les glaciers de montagne reculent rapidement. Les glaciers alimentent les rivières utilisées pour l’irrigation et l’alimentation en eau potable. Quarante pour cent de la population mondiale tire au moins la moitié de son eau des glaciers himalayens. L’augmentation du débit provoqué par la fonte des glaciers va dans un premier temps accroître les risques d’inondation. Plus tard, lorsque les glaciers auront disparu, le débit diminuera, et les populations qui dépendent des rivières alimentées par les glaciers en souffriront. Précipitations. Le volume et le calendrier des précipitations changent partout dans le monde. Globalement, dans un premier temps, il pleuvra davantage dans les zones tempérées et moins dans les zones subtropicales, et les zones tropicales connaîtront divers changements, très variables d’une région à l’autre. Le pourcentage de terres émergées qui subiront au moins une fois une sécheresse extrême pourrait passer de 1 à 30 % d’ici à la fin de ce siècle. Inondations. Deux cents millions de personnes vivent dans des plaines côtières inondables, situées pour la plupart dans des pays en développement. Une hausse de température de trois à quatre degrés pourrait provoquer des inondations affectant des dizaines ou des centaines de millions de personnes. Au vu du volume de gaz à effet de serre déjà présent dans l’atmosphère, le niveau de la mer s’élèvera inévitablement pendant les siècles, voire les millénaires à venir. Mais il n’est pas encore trop tard pour agir sur l’étendue et la rapidité du changement induit par ces gaz. Réchauffement et acidification des océans. La température des océans augmente et ils s’acidifient à mesure qu’ils absorbent du CO2. Les effets du réchauffement sur la pêche sont encore méconnus et probablement mitigés, variant en fonction des espèces et des régions. En revanche, l’acidification a un impact très clairement négatif : l’acidité affecte la capacité des organismes marins à produire leurs coquilles ou leurs squelettes. Ces changements, associés à une surpêche systématique, entraînent le déclin de pratiquement toutes les espèces marines commerciales. Selon certaines projections, la pêche commerciale devrait quasiment disparaître dans les cinquante prochaines années, avec des répercussions dramatiques, le poisson étant la principale source de protéines animales pour un milliard de personnes. La FAO estime à 38 millions la population vivant actuellement de la pêche et de la pisciculture. Chaleur. La Terre se réchauffe, et cette tendance s’accélère. Les températures vont augmenter dans le monde entier, mais de façon plus marquée dans les latitudes élevées. Ironie du sort, ce sont les régions en développement qui seront les plus durement touchées, tandis que les régions les moins affectées, voire qui bénéficieront d’effets positifs à court terme, sont situées dans l’hémisphère Nord, où se concentrent également les principaux pollueurs. Certaines parties du Sahel ou d’autres régions très chaudes deviendront probablement inhabitables. Certains aéroports devront limiter leurs vols en raison de la raréfaction de l’air. Mais c’est sur l’agriculture que la hausse des températures aura les effets les plus graves : dans certaines régions, le climat deviendra de plus en plus inhospitalier pour les espèces végétales communes. Écosystèmes, vecteurs de maladie et espèces nuisibles. Si la température mondiale augmente de 2 °C, 15 à 40 % des espèces végétales et animales seront menacées d’extinction. Malheureusement, certaines espèces nuisibles se développeront de façon incontrôlable dans les nouvelles niches écologiques créées par les changements climatiques. Quant au réchauffement actuel, l’Organisation mondiale de la santé prédit 300 000 décès supplémentaires par an dus à des pathologies liées au climat (diarrhée, paludisme et malnutrition). Une hausse de 3 °C pourrait entraîner un à trois millions de décès dus à la malnutrition, et une hausse de 4 °C exposerait 80 millions de personnes de plus au paludisme. Dans certains cas, les niveaux élevés de CO2 dans l’atmosphère pourraient favoriser la croissance des végétaux grâce à un phénomène appelé « fertilisation carbonée ». Malheureusement, cette fertilisation carbonée aura des effets limités, qui ne compenseront que partiellement les autres conséquences du changement climatique. Trois facteurs freinent la prolifération des insectes et autres nuisibles : des écosystèmes riches avec une compétition élevée, des nuits froides et des hivers froids. Or ces trois facteurs sont en diminution, et on recense de nombreux cas de nuisibles investissant de nouvelles régions. Événements climatiques extrêmes. La hausse des températures devrait accroître la fréquence, la durée et la gravité des événements climatiques extrêmes, tels qu’inondations, cyclones, tempêtes de grêle et autres. L’étendue des dommages causés par ces événements extrêmes est aggravée par le développement de l’habitat dans les plaines inondables et autres zones à risque. 19ème Midi de la microfinance p 8 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 3 Encadré 2 – Avantages clés des IMF dans les domaines de l’énergie propre et de la sylviculture Les grandes IMF bien gérées sont des acteurs clés potentiels dans les projets de sylviculture et d’énergie propre. En effet, elles disposent de canaux de distribution, d’une base de clientèle, de réseaux, d’une crédibilité et d’une efficacité leur permettant de toucher des millions de personnes pauvres. Canaux de distribution. Les institutions financières ciblant les personnes à faibles revenus disposent d’une base de clientèle de dizaines de millions de personnes dans le monde. Clientèle et ressources organisationnelles. Les IMF comptent déjà parmi leurs clients de petits fournisseurs d’équipements à énergie renouvelable et d’intrants pour le reboisement, et cherchent à accroître leur base de clientèle. Systèmes d’information de gestion. Dans le domaine des systèmes d’information, certaines IMF disposent de l’expérience et des compétences nécessaires pour gérer les milliers de petites transactions induites par les grands projets La présente Note Focus propose diverses idées d’action de lutte contre le changement climatique à l’intention des ménages, des microentreprises et des IMF, ainsi qu’au niveau systémique. Nous espérons que les dirigeants d’IMF trouveront l’inspiration dans certains des exemples cités. Toutefois, chaque IMF doit explorer ses propres pistes pour lutter contre le changement climatique, en procédant à un arbitrage entre les risques de l’inaction, d’une part, et les coûts et les risques associés à tout changement institutionnel, d’autre part. Changement climatique et développement économique Jusqu’à présent, le développement économique reposait largement sur la consommation de très grandes quantités de combustibles fossiles (charbon, pétrole, gaz naturel). Au cours des cinquante dernières années, les scientifiques tout d’abord, puis le grand public et les décideurs, ont progressivement pris conscience du problème majeur que posaient les résidus atmosphériques de la combustion des énergies fossiles, notamment le dioxyde de carbone. de reboisement et d’équipement des ménages en systèmes à énergie propre. Réseaux. Les IMF bien établies entretiennent de bonnes relations avec les autorités locales et sont déjà familières des exigences des partenaires internationaux en termes de performances et d’établissement de rapports. Crédibilité et transparence. Les institutions financières sont tenues de respecter des normes élevées en matière de transparence. Toutes les IMF crédibles procèdent à des audits annuels, et beaucoup d’entre elles ont été notées ou évaluées par des cabinets internationaux. Efficience et normalisation. Actuellement, le prix payé pour les mesures de compensation des émissions de carbone est faible, ce qui encourage les économies d’échelles, l’efficience et la normalisation des produits. Les IMF ont déjà prouvé, parfois à l’encontre d’un certain scepticisme des observateurs, qu’elles étaient capables de gérer de gros volumes de petites transactions de manière rentable. Le CO2 et les autres gaz à effet de serre piègent la chaleur émanant de la terre, et la planète se réchauffe inexorablement, ce qui entraîne des désordres météorologiques, un changement des schémas de précipitations, la prolifération des nuisibles et des maladies et l’élévation du niveau de la mer. D’une manière générale, la vie devient plus difficile et moins prévisible pour les populations riches, et encore plus précaire pour les populations pauvres (voir encadré 3). Le développement industriel peut se poursuivre, et l’existence d’une majorité de la population de la planète peut encore s’améliorer, mais nous devons repenser les bases énergétiques de l’industrialisation et remettre en question certaines de nos conceptions élémentaires du développement. Le changement climatique et la réduction de la pauvreté sont probablement les deux principaux défis de notre siècle. Nous ne pouvons relever l’un sans relever l’autre. Or, le prix du changement climatique ne doit pas être disproportionné pour les pays pauvres. Pour trouver des solutions innovantes et des réponses à 19ème Midi de la microfinance p 9 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 4 Encadré 3 – Bref aperçu des aspects scientifiques du changement climatique Il suffit de s’être exposé au soleil par une journée d’été pour comprendre comment le soleil réchauffe la terre. Ce qui est moins évident, en revanche, c’est que la terre dégage également de la chaleur sous forme de rayonnement infrarouge. C’est cette chaleur que l’on sent irradier, par exemple, d’une rue pavée en plein soleil. Presque toute cette chaleur irradiée se dissipe dans l’espace, mais une partie est piégée par des molécules lourdes dans l’atmosphère : c’est ce que l’on appelle l’ « effet de serre ». Même si cette notion est souvent négativement perçue, c’est l’effet de serre qui maintient une température suffisante sur terre pour permettre la vie végétale et animale. Si toute la chaleur infrarouge parvenait à s’échapper hors de l’atmosphère, la Terre serait de 30 à 50 °C plus froide, et la vie ne ressemblerait pas à ce que nous connaissons. Les gaz qui piègent les rayonnements infrarouges sont appelés « gaz à effet de serre ». Ces gaz sont nombreux, mais les efforts en vue de ralentir le changement climatique doivent se concentrer sur deux d’entre eux : le dioxyde de carbone (CO2) et le méthane. L’effet piège des autres gaz à effet de serre est souvent exprimé en équivalent dioxyde de carbone (CO2e, ou équivalent carbone), soit le volume de CO2 seul qui serait nécessaire pour piéger la même quantité de chaleur. À partir du milieu du XIXe siècle, l’industrialisation et les nouvelles technologies ont amélioré progressivement nos conditions de vie, nous permettant de chauffer ou de rafraîchir les bâtiments, de produire de l’électricité, de faire fonctionner des véhicules et des machines par la combustion d’énergies fossiles – le charbon, le pétrole et le gaz naturel. L’industrialisation croissante, l’extension des technologies à des domaines toujours plus nombreux de l’activité humaine et l’essor démographique – la population mondiale a été multipliée par cinq depuis le début de l’ère industrielle – ont entraîné une croissance rapide de la consommation d’énergies fossiles, générant à son tour une augmentation des émissions de gaz à effet de serre dans l’atmosphère. Environ la moitié de ces gaz est absorbée par les océans ou par les végétaux, ou encore se décompose dans des processus naturels, mais l’autre moitié reste dans l’atmosphère : ce sont ces gaz accumulés qui réchauffent la planète aujourd’hui, et ce phénomène se poursuivra dans les temps à venir. L’étude de carottes de glace et d’autres sources d’information nous ont appris que la concentration de CO2 dans l’atmosphère n’a jamais excédé 300 parties par million (ppm) pendant une période d’au moins un million d’années jusqu’au début de l’ère industrielle. Or, la concentration de CO2 est aujourd’hui d’environ 380 ppm. Cette hausse est la cause principale des changements déjà observés dans le climat mondial, et les gaz à effet de serre accumulés dans l’atmosphère continueront à modifier le climat pendant de nombreuses années, quel que soit le scénario envisagé. En fait, il s’écoule un certain temps entre l’émission des gaz et leurs effets sur le climat : lorsque les effets négatifs commencent à se faire sentir, il est déjà trop tard pour inverser le processus. La relation existant entre la quantité de CO2 dans l’atmosphère et la hausse de la température mondiale est complexe. Si la hausse de la quantité de CO2 dans l’atmosphère entraîne une hausse de la température, l’inverse est aussi vrai : la hausse de la température tend à générer une hausse du taux de CO2. Ce cercle vicieux inattendu est dû à trois phénomènes : (i) en se réchauffant, les océans et les sols perdent leur aptitude à absorber le CO2 de l’atmosphère ; (ii) les sols gelés des régions septentrionales d’Asie et d’Amérique contiennent des quantités très importantes de CO2 et de méthane, qui sont libérés dans l’atmosphère lorsque les sols fondent ; (iii) une hausse de la température pourrait entraîner la destruction massive des forêts tropicales, ce qui libérerait des quantités très importantes de gaz à effet de serre accumulés. Il existe un risque réel de perte totale de contrôle sur le climat, et la situation pourrait atteindre un seuil critique au-delà duquel la quantité de gaz à effet de serre dans l’atmosphère continuerait à augmenter indépendamment de toute action humaine. Ce seuil critique sera atteint lorsque les puits de carbone, soit les points d’absorption du carbone contenu l’atmosphère, deviendront des sources, soit des points de libération de carbone dans l’atmosphère. La concentration de CO 2 a augmenté depuis le début de l’ère industrielle pour atteindre aujourd’hui environ 380 ppm et, parallèlement, la température moyenne a progressé d’environ 0,8 °C. D’après les scénarios élaborés par le Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (Giec), la température pourrait augmenter de 1,8 °C à 4,0 °C d’ici à la fin du XXIe siècle. Pour comparaison, la différence entre les températures actuelles et celles de la dernière ère glaciaire, lorsque des couches de glace d’un kilomètre d’épaisseur recouvraient la majeure partie de l’Amérique du Nord et de l’Europe, n’est que de 5 °C environ. La plupart des experts s’accordent à présent à prédire une hausse de 2 °C, selon le scénario réaliste le plus optimiste, pour le siècle actuel: une hausse considérable, mais dont nous pouvons gérer les effets. Les scientifiques craignent que, au-delà de 2 °C, les prévisions deviennent impossibles, en raison du problème de la transformation des puits de carbone en sources de carbone et d’autres processus naturels. Par exemple, la réflectivité de certaines parties de la planète a déjà commencé à décroître avec la fonte des glaciers et des calottes glaciaires, en particulier en Arctique : là où des millions de kilomètres de glace réfléchissaient la plupart des rayons lumineux, l’eau sombre des océans, ou les roches montagneuses absorbent la chaleur du soleil. Les températures croissantes entraînent une élévation du niveau de la mer par une combinaison de deux phénomènes : (i) l’eau se dilate en se réchauffant et (ii) la quantité d’eau présente dans les océans augmente 19ème Midi de la microfinance p 10 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 5 Encadré 3 (suite) du fait de la fonte des glaciers et des calottes glaciaires. Depuis le début de l’ère industrielle, le niveau des océans est monté d’environ 200 millimètres. Le Giec prévoit une élévation du niveau de la mer de 18 à 59 centimètres d’ici à la fin du XXIe siècle, tout en excluant de ses projections l’éventualité de « changements dynamiques rapides au niveau de l’écoulement des glaces » – c’est-à-dire la possibilité que des blocs entiers se détachent de la calotte glaciaire pour sombrer dans la mer au Groenland ou en Antarctique. Comme une augmentation semi-permanente de la température planétaire est inévitable, la glace devrait continuer à fondre pendant des millénaires, ce qui signifie que le niveau de la mer continuera à monter indéfiniment. Cependant, il est encore possible de contrôler la vitesse et l’étendue de la fonte des glaces. Personne ne sait précisément où se situe le point de nonretour à partir duquel les puits de carbone deviendront des sources de carbone, entraînant des changements catastrophiques. Certains sont très pessimistes, comme le futurologue britannique James Lovelock, qui pense que le point de non-retour a déjà été atteint, et quelques autres sont particulièrement optimistes. Mais dans leur grande majorité, les climatologues pensent que, s’il n’est pas trop tard pour contrer les aspects les plus graves du long terme, nous devons considérer le changement climatique et la réduction de la pauvreté comme deux thèmes intrinsèquement liés, qui s’alimentent mutuellement. Les pays pauvres ont un droit au développement, et ce développement requiert de l’énergie ; les pays riches peuvent les aider à utiliser cette énergie intelligemment mais ne doivent pas tenter de freiner leur aspiration légitime à améliorer les conditions de vie de leurs citoyens. Atténuation et adaptation Les réponses au problème du changement climatique se répartissent en deux grandes catégories : atténuation et adaptation. Il s’agit, d’un côté, d’atténuer la gravité du changement climatique en limitant les émissions de gaz à effet de serre, et de l’autre, de prendre des mesures pour aider les populations à s’adapter aux nouvelles conditions climatiques. Certaines mesures, comme la promotion des produits énergétiques propres et changement climatique, il reste très peu de temps pour agir : selon le quatrième rapport d’évaluation du Giec (voir encadré 6), nous ne disposons sans doute plus que de quatre à huit ans pour stabiliser les émissions, alors qu’à la fin de l’année 2006 Nicholas Stern parlait de 10 à 20 ans. Les évaluations les plus récentes sont assez alarmistes : • L’industrialisation rapide dans certains pays en développement et la déforestation accélérée dans les zones tropicales ont fait monter les émissions pratiquement jusqu’au niveau le plus élevé de la fourchette des projections. • Les résistances et l’inertie politique ont ralenti les progrès en vue d’un accord international pour limiter les émissions. • Pour des raisons qui ne sont pas entièrement connues, l’absorption du CO2 par les océans semble décliner plus rapidement que prévu. Une seule certitude : il est urgent d’agir pour réduire les émissions. l’innovation agricole, appuient à la fois l’atténuation et l’adaptation. Lors de la sélection et de la mise par ordre de priorité des mesures, qu’elles relèvent de l’atténuation ou de l’adaptation, il convient d’examiner à la fois les effets attendus et les effets indésirables. Certaines actions sont clairement inoffensives et n’ont que peu d’impacts négatifs. D’autres ont des implications plus complexes ou discutables. Par exemple, l’utilisation des terres agricoles pour la culture de biocarburants plutôt que pour les cultures vivrières est une mesure qui peut sembler judicieuse à première vue, en cela qu’elle contribue à la réduction des émissions de carbone tout en augmentant les revenus des pays pauvres. Dans les faits, cependant, comme nous le verrons plus loin dans ce document, la production de biocarburants se révéle bien souvent peu efficace en termes de réduction nette des émissions, tandis qu’elle tend à réduire la sécurité alimentaire des populations pauvres. 19ème Midi de la microfinance p 11 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 6 Tableau 1: Domaines dans lesquels les IMF peuvent agir contre le changement climatique Niveau de la clientèle (actions affectant directement les clients des IMF au niveau des ménages et des microentreprises) • Produits énergétiques propres – Éclairage – Cuisson • (Re)boisement, lutte contre la déforestation • Biocarburants • Agriculture à faibles émissions de carbone • Projets communautaires • Choix des cultures et pratiques agricoles • Produits financiers destinés à aider les clients à gérer les risques Niveau institutionnel (actions affectant le fonctionnement et le financement des IMF) • Réduction des émissions • Finance carbone et agrégateurs Niveau systémique (actions au niveau national et international) • Veille et utilisation de l’information sur le changement climatique • Subventions intelligentes • Engagement et contribution au débat sur les politiques Le tableau 1 indique les domaines dans lesquels les IMF peuvent agir pour répondre aux problèmes induits par le changement climatique. Les sections suivantes décrivent les activités envisageables dans chaque domaine. La plupart des mesures décrites ici concernent les interventions au niveau de la clientèle des IMF (ménages et microentreprises), car c’est là que l’impact potentiel est le plus élevé et que les possibilités d’action sont le plus variées. Cependant, pour les IMF, les mesures prises au niveau de la clientèle comportent aussi davantage de risques. Pour une IMF, en effet, les mesures institutionnelles telles que les économies d’énergie en interne, la formation des clients et du personnel, ou le travail de sensibilisation et de pression sont moins risquées que les actions au niveau de la clientèle, impliquant souvent des changements de produits qui peuvent mettre sous pression les compétences de l’institution et accroître les risques associés à son portefeuille de prêts. Les IMF ont toutes potentiellement un rôle à jouer dans la lutte contre le changement climatique, mais les dirigeants doivent réfléchir soigneusement à leur capacité à mettre en œuvre les différentes activités auprès de la clientèle présentées dans ce document. Dans bien des cas, la contribution des IMF à la protection de l’environnement s’inscrira dans le cadre de partenariats avec d’autres organisations. Atténuation au niveau des ménages et des entreprises Promotion de produits énergétiques propres Les services financiers peuvent aider les consommateurs à réduire leurs émissions en leur donnant les moyens d’adopter des sources énergétiques produisant moins de gaz à effet de serre. Actuellement, la cuisson et l’éclairage sont de loin les deux postes énergétiques les plus importants des clients des IMF dans le monde. Rien qu’en Afrique, 200 millions de foyers pourraient abandonner le pétrole lampant au profit des diodes électroluminescentes (LED) solaires pour l’éclairage. Les produits énergétiques propres représentent pour les pays en développement une opportunité de sauter certaines étapes intermédiaires par lesquelles sont passés les pays développés, pour accéder directement à des technologies nouvelles. Tout comme des millions de personnes dans les pays en développement utilisent des téléphones mobiles sans avoir jamais connu le téléphone filaire, peut-être certaines 19ème Midi de la microfinance p 12 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 7 populations n’utiliseront-elles jamais l’électricité produite au charbon ou au fuel mais passeront directement à des sources propres telles que les énergies solaire et éolienne. Il existe deux principaux points d’entrée par lesquels les IMF peuvent s’engager dans le domaine des énergies propres tout en accroissant leur base de clientèle et leur portefeuille : elles peuvent prêter directement aux ménages pour leur permettre d’acheter des dispositifs individuels d’économie d’énergie ou elles peuvent accorder des financements aux microentrepreneurs qui fournissent ces dispositifs aux ménages. Le choix d’une voie plutôt que l’autre dépendra de diverses variables, parmi lesquelles le montant de prêt moyen ainsi que la disponibilité et le coût des équipements. Une troisième option, qui n’est que brièvement abordée dans ce document, consiste pour les IMF à appuyer des mesures d’atténuation communautaires. Prêts aux ménages. En collaboration avec des fournisseurs de dispositifs éprouvés d’économie d’énergie, tels que les petits panneaux solaires ou les digesteurs de biogaz, les IMF peuvent fournir des crédits aux ménages pour acheter ces équipements. L’offre de financement peut être pour les ménages une incitation décisive à adopter ces sources d’énergie propres et moins coûteuses, car il peut s’écouler plusieurs années avant que l’investissement ne soit amorti par les économies d’énergie réalisées. Une étude récente sur l’utilisation de la microfinance dans le domaine de l’énergie (Morris, Winiecki, Chowdhary et Cortiglia, 2007) a révélé que le financement accordé aux utilisateurs finaux peut fonctionner pour les équipements domestiques lorsque les schémas de remboursement sont alignés sur les dépenses énergétiques existantes des ménages. Comme facteur de succès déterminant, l’étude souligne la nécessité de partenariats mutuellement bénéfiques entre les IMF et les fournisseurs de produits énergétiques propres. Dans le domaine du financement des utilisateurs finaux, la plupart des succès sont recensés en Asie du Sud, où des milliers de ménages sont déjà passés de sources d’énergie polluantes, telles que le bois, le fumier ou le charbon, à des sources d’énergie propre, grâce à des fourneaux améliorés, des digesteurs de biogaz ou des éoliennes. Cependant, dans certains cas, le crédit aux utilisateurs finaux pour l’achat de produits énergétiques propres n’est pas approprié, notamment lorsque le prix des produits est trop bas par rapport aux prêts proposés par les IMF et que les achats peuvent être financés par l’épargne personnelle ou les crédits du secteur informel (IFC, 2007). C’est le cas notamment en Afrique, où le montant moyen des prêts est plus élevé qu’en Asie du Sud. Prêts aux microentreprises. Il existe de nombreuses autres possibilités au financement des utilisateurs finaux, et les IMF peuvent envisager de financer d’autres parties de la chaîne de production et de distribution. Les fournisseurs, ou parfois les importateurs et les fabricants, ont besoin de capitaux d’exploitation, dont le montant peut correspondre à ceux des crédits proposés par les IMF. Lorsque les prêts sont relativement élevés et les produits relativement peu coûteux, il peut être plus judicieux de financer des détaillants, nouveaux ou existants. Prêts aux communautés. La plupart des mesures exposées dans le reste de la présente section, qui sont les plus importantes du point de vue des IMF, sont des activités dirigées vers les ménages ou les petites entreprises qui leur fournissent des produits énergétiques propres. Cependant, les IMF peuvent également envisager d’appuyer des initiatives communautaires d’atténuation. Basix, une importante organisation indienne de promotion des conditions de vie, offre une large gamme de services grâce à un réseau d’entreprises partenaires, comprenant des institutions financières au service des pauvres. Parmi ses nombreuses interventions, Basix soutient des projets d’autoproduction d’électricité décentralisés et communautaires, permettant non seulement l’alimentation de villages hors réseau, 19ème Midi de la microfinance p 13 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 8 mais également la création de petites entreprises. Certains projets hydroélectriques à petite échelle sont particulièrement prometteurs et présentent un coût relativement faible par tonne de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Les IMF qui disposent de l’échelle et des capacités managériales nécessaires et sont en mesure de mobiliser les compétences techniques requises pour agir au niveau communautaire pourront y voir des opportunités en termes de gains d’efficience et d’échelle, ainsi que de réalisation des objectifs sociaux de décentralisation et de contrôle local. Le partenariat est la clé du succès. Grameen Shakti, une entreprise à but non lucratif de la famille Grameen, distribue des produits énergétiques propres dans des régions isolées du Bangladesh. En décembre 2007, elle avait installé plus de 130 000 systèmes solaires domestiques, 5 000 fourneaux améliorés et 2 000 usines à biogaz. Grameen Shakti attribue son succès à l’association des installations solaires à des activités génératrices de revenus et au renforcement d’un réseau d’entrepreneurs locaux du secteur de l’énergie, qui assurent l’installation et l’entretien des équipements. Toujours au Bangladesh, Brac a mis en place un programme similaire, géré par la Fondation Brac, mettant en relation ses clients avec un fournisseur de systèmes à énergie solaire, Infrastructure Development Company Limited (Idcol). Enfin, la banque Sewa en Inde a conclu un étroit partenariat avec SELCO, un fournisseur de panneaux solaires. SELCO, Sewa et d’autres institutions financières ont permis à plus de 100 000 foyers d’accéder à l’électricité solaire, tout en créant de nouvelles entreprises et des emplois. Chacun de ces trois programmes repose sur un triple partenariat entre le fournisseur de dispositifs d’économie d’énergie, qui assure également l’installation et l’entretien des équipements, l’IMF qui fournit les financements et identifie les clients, et le ménage qui acquiert le nouveau dispositif. Éclairage. Souvent, les réseaux électriques n’atteignent pas les zones rurales, en particulier en Afrique, ou alors le coût du raccordement et les frais mensuels minimaux sont hors de portée de nombreux foyers. Environ deux milliards de personnes dans le monde s’éclairent au pétrole lampant (kérosène) avec des lanternes à flamme nue produites localement. À l’échelle planétaire, l’éclairage au pétrole consomme l’équivalent de 1,7 million de barils de pétrole par jour, ce qui représente plus que la production de pétrole de la Lybie (Mills, 2002). Les lampes à pétrole, en particulier celles qui sont produites localement, sont dangereuses et polluantes, dégagent des odeurs désagréables et fournissent une lumière médiocre. Les foyers s’éclairent au pétrole en l’absence de solutions abordables. Jusqu’à une période récente, l’éclairage à l’énergie solaire était hors de portée des populations pauvres : une lampe solaire coûte au moins 100 dollars et les installations de panneaux solaires sont encore plus coûteuses. Cependant, des technologies récentes, notamment des systèmes solaires à LED fiables et peu coûteux1, offrent à présent des dispositifs d’éclairage à même de concurrencer l’éclairage au pétrole, accessibles même pour les personnes à très faibles revenus. Le remplacement des lampes à pétrole par des lampes solaires à LED a été identifié comme le moyen le plus efficace pour réduire les émissions de gaz à effet de serre dans le domaine de l’éclairage (Mills, 2002). Les premiers prix de ces lampes, qui constituent sans doute la seule façon de toucher une grande partie des populations rurales pauvres dans certaines régions, sont à présent si faibles que la plupart des IMF ne souhaitent pas ou n’ont pas besoin de proposer des financements aux consommateurs finaux. Ces achats sont plutôt couverts par l’épargne personnelle ou les crédits du secteur informel. Dans ce cas, les IMF peuvent envisager d’accorder des prêts à des entrepreneurs qui vendent des 1. Les LED semblent présenter des avantages considérables sur leurs concurrentes technologiques, les ampoules fluo-compactes (LFC). Cependant, les technologies évoluent rapidement, et il va sans dire que nous ne nous prononçons pas en faveur d’un produit ou d’un système. 19ème Midi de la microfinance p 14 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 9 Encadré 4 – L’initiative « Éclairer l’Afrique » L’initiative « Éclairer l’Afrique » est destinée à promouvoir des solutions d’éclairage propres en Afrique, par la réalisation d’études de marché, des partenariats en vue d’établir des critères d’assurance qualité, la mise en place d’un programme de subvention sur concours et la mise en œuvre d’une approche rationalisée de finance carbone. Son site web (www.lightingafrica.org) contient des listes de fournisseurs qui recherchent des partenaires, notamment financiers. lampes solaires autonomes ou qui achètent des générateurs photovoltaïques pour charger des lampes à batterie et les louer aux ménages. Cette approche est intéressante, car les systèmes de panneaux solaires fixes, qui doivent être installés par des techniciens compétents, sont trop coûteux pour la plupart des personnes à faibles revenus, tandis que les lampes solaires ne requièrent aucune installation. Les vendeurs de rue constituent un premier marché prometteur pour les lampes solaires à LED : ils ont besoin d’éclairer leurs échoppes le soir venu et disposent généralement des liquidités nécessaires pour acheter de petits systèmes sans recourir au crédit (voir encadré 4). Les IMF doivent insister pour que des systèmes de recyclage soient en place avant de s’engager dans la promotion de solutions solaires à LED. Les batteries au plomb et au nickel-cadmium (NiCd), notamment, doivent être recyclées pour éviter l’accumulation de métaux lourds dans l’environnement. Les batteries nickel-métal hydrure (NiMH) sont moins toxiques mais doivent également être recyclées si elles sont distribuées en grand nombre. Un marché pour les batteries au plomb recyclées va apparaître et couvrira la plupart, voire la totalité des coûts du recyclage dans la majorité des pays. Cependant, ce marché du recyclage ne verra probablement pas le jour pour les autres types de batteries, et les IMF doivent s’intéresser à la façon dont les batteries NiCd et NiMH sont jetées après utilisation. On peut envisager d’inclure une petite caution dans le prix d’achat pour inciter les consommateurs à ramener leurs batteries usagées au recyclage. Cuisson. Selon Kirk R. Smith, professeur de sciences de l’hygiène de l’environnement à l’université de Californie, Berkeley, les fourneaux traditionnels sont de véritables usines à déchets toxiques, car ils impliquent une combustion incomplète des combustibles et convertissent 6 à 30 % du carbone en méthane, un puissant gaz à effet de serre, et en autres substances toxiques diverses2. Smith décrit l’utilisation des combustibles traditionnels dans les pays en développement comme « le cycle de combustion le moins rentable, le plus insalubre et le plus intensif en émission de gaz à effet de serre au monde3 ». C’est pourquoi l’on s’intéresse à de nouveaux dispositifs de cuisson utilisant du gaz en bouteille, des fours solaires, des digesteurs de biogaz, des fourneaux améliorés ou des briquettes de biomasse4. La conception et la désignation des fourneaux améliorés varient à travers le monde. Dans tous les cas, ces dispositifs sont conçus pour contrôler le taux de combustion, retenir la chaleur issue de la combustion dans un espace restreint et isolé, et concentrer la chaleur au niveau du récipient de cuisson. On obtient ainsi une réduction de 50 % de la consommation de combustibles pour la cuisson, encore qu’une formation des consommateurs à l’utilisation correcte des fourneaux soit nécessaire pour atteindre ce niveau théorique d’économie. Dans certains cas, ces fourneaux sont des produits manufacturés mobiles, comme les fourneaux jiko en céramique au Kenya et dans de nombreux autres pays. Dans d’autres cas, il s’agit d’équipements fixes qui doivent être construits directement dans la cuisine du consommateur. 2. La liste des substances toxiques produites par les fourneaux traditionnels a de quoi effrayer les chimistes comme les profanes : n-hexane, 1,3-butadiène, benzène, styrène, alpha-benzopyrène, composés organiques oxygénés, formaldéhyde, acroléine, alcools et acides tels que le méthanol, phénols tels que le catéchol ou le crésol, de nombreux quinones tels que l’hydroquinone, les semi-quinones et autres radicaux, et des composés organiques chlorés tels que le chlorure de méthylène et la dioxine. 3. Présentation lors de la conférence du Réseau de développement durable de la Banque mondiale, février 2008. 4. Les IMF doivent se méfier des produits impliquant l’utilisation de charbon de bois, qui nécessite quatre à cinq fois plus de bois pour produire la même quantité de chaleur que le simple bois de chauffage. 19ème Midi de la microfinance p 15 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 10 Outre l’effet d’atténuation du changement climatique et les économies réalisées par les utilisateurs, le remplacement des biocombustibles traditionnels, tels que bois, charbon, paille ou fumier, par des sources énergétiques plus propres pour la cuisine présente également des avantages considérables en termes de santé publique. L’utilisation de fourneaux fonctionnant au gaz en bouteille réduit les émissions de gaz à effet de serre et de sous-produits toxiques tout en améliorant les performances de cuisson. Bien entendu, le recours à des sources énergétiques non renouvelables ne peut pas être une solution définitive, et le prix de tous les combustibles fossiles est amené à augmenter dans les décennies à venir. Néanmoins, l’utilisation du gaz en bouteille peut constituer une bonne solution intermédiaire. Les fourneaux solaires, qui utilisent des surfaces réfléchissantes pour concentrer le rayonnement solaire sur un récipient de cuisson, sont peu coûteux et reposent sur une source d’énergie gratuite et non polluante, disponible en abondance dans la plupart des régions du monde. Cependant, les fourneaux solaires sont fragiles, impliquent un temps de cuisson plus long, cessent de fonctionner le soir à l’heure où les femmes continuent traditionnellement à cuisiner, et demandent une attention permanente (pour réorienter les panneaux réfléchissants). Ils sont acceptés dans certaines régions où il existe peu de possibilités autres, mais ils se heurtent à la résistance du marché dans la plupart des cas. Les digesteurs de biomasse individuels ou communautaires représentent aujourd’hui une technologie abordable et fiable. Les digesteurs de biomasse convertissent le fumier et autres déchets en méthane, qui est acheminés vers la cuisine pour la cuisson. Ils produisent également des déchets transformés solides (digestat) qui peuvent être utilisés comme engrais (comme ils utilisent le fumier comme intrant, ils représentent une réelle valeur ajoutée pour les élevages de volailles). Le méthane est un combustible acceptable pour la cuisson, mais il produit une quantité de chaleur relativement faible par rapport au gaz en bouteille ou au bois, ce qui allonge le temps nécessaire pour cuire les aliments ou faire bouillir de l’eau, et peut constituer une barrière à l’acceptation par les consommateurs. Le Biogas Support Programme (BSP, programme de développement du biogaz) au Népal est un exemple de diffusion à grande échelle de digesteurs de biogaz. Entre 1992 et 2007, le BSP a collaboré avec 145 IMF et 70 constructeurs pour financer l’installation de 172 858 usines à biogaz communautaires ou individuelles. Le BSP estime le marché potentiel total au Népal à 1,5 million d’unités. Plus de 95 % des usines sont actuellement fonctionnelles, et 65 % utilisent les déchets des toilettes domestiques ainsi que les déchets animaux. Le BSP accède à des financements atteignant = 1 million de dollars par an grâce au mécanisme de développement propre (voir encadré 5), ce qui devrait permettre de surmonter l’un des principaux obstacles à une acceptation plus large encore : les coûts initiaux. En effet, la construction d’un digesteur coûte de 400 à 800 dollars et, même avec l’aide des subventions diverses, chaque foyer d’utilisateurs finaux doit débourser 300 dollars au minimum – une somme considérable pour les ménages ruraux, mais qui se situe dans la fourchette des prêts généralement proposés par les IMF. En Ouganda, le ministère de l’Énergie et des Ressources minérales et la GTZ appuient un réseau d’entrepreneurs qui a installé 350 000 fourneaux, principalement des modèles fixes Rocket Lorena. Les entrepreneurs reçoivent une formation pour la construction des fourneaux. Les clients fournissent les briques et autres matériaux nécessaires à la construction et versent une petite somme aux entrepreneurs. C’est là un exemple de financement par les IMF des entrepreneurs qui construisent et vendent ce type d’équipements. Les IMF peuvent promouvoir un programme de ce type et accorder de petits prêts aux entrepreneurs pour démarrer leurs activités. Selon Barnes, Openshaw, Smith et Van der Plas (1994), les facteurs favorisant l’acceptation massive et l’utilisation durable des fourneaux améliorés résident dans des campagnes de sensibilisation, des formations pour une utilisation correcte et des fourneaux qui 19ème Midi de la microfinance p 16 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 11 Encadré 5 – Les marchés du carbone Les marchés du carbone résultent de la volonté de fixer une limite, ou un quota, à la quantité de gaz à effet de serre que les entreprises et autres acteurs sont autorisés à émettre. Les marchés du carbone sont destinés à récompenser financièrement ceux qui émettent moins que le quota autorisé, et à pénaliser ceux qui émettent davantage. Il existe deux types de marché du carbone: le marché obligatoire et le marché volontaire. Le marché obligatoire est financé par des entreprises qui sont tenues par des accords internationaux de maintenir leurs émissions de gaz à effet de serre en deçà d’un certain niveau ou, à défaut, de compenser leurs émissions excédentaires par une contribution financière à la réduction des émissions réalisée ailleurs dans le monde. Le principal marché obligatoire est celui mis en place dans le cadre de la convention-cadre des Nations unies sur les changements climatiques et de son protocole, le protocole de Kyoto, signé en 1997. Selon le protocole de Kyoto, il existe trois mécanismes principaux pour limiter les émissions de carbone. Le plus important pour la microfinance est le mécanisme de développement propre (MDP), qui permet aux entreprises de compenser leurs émissions excédentaires par des investissements dans des projets destinés à réduire les émissions dans les pays en développement (appelés pays non annexe 1 dans le langage du protocole). À la fin de l’année 2007, environ 1 000 projets MDP avaient été financés, à hauteur de plus de 5 milliards de dollars au total, mais la plupart concernaient une poignée de pays seulement, notamment la Chine, le Brésil et l’Inde. Les financements MDP sont devenus plus accessibles pour les IMF et leurs partenaires du fait de la décision d’autoriser le traitement commun d’activités différentes en les regroupant dans un programme d’activités (appelé « MDP programmatique »). Le MDP programmatique concerne des activités qui peuvent être menées sur plusieurs sites, voire dans plusieurs pays, et dont le financement peut être approuvé avant même qu’elles n’aient été toutes analysées ou même identifiées. Ainsi, le MDP programmatique peut approuver, par exemple, un financement destiné à une IMF menant plusieurs activités dans le domaine des énergies renouvelables. Pour tout projet d’investissement destiné à compenser les émissions de carbone, le marché obligatoire exige une certification indépendante détaillée portant sur les émissions de base, le volume des réductions visées, l’ « additionnalité » (la preuve que la réduction ne serait pas intervenue en l’absence du projet), l’enregistrement des compensations pour éviter une double comptabilisation, l’indication que les gains seront durables et une analyse des fuites ou des hausses d’émissions que le projet est susceptible de provoquer ailleurs. Une telle certification a un prix, généralement plusieurs dizaines de milliers de dollars par projet, et exige des compétences que très peu d’IMF possèdent. Ã l’heure actuelle, peu d’IMF ont bénéficié d’un financement dans le cadre d’un programme obligatoire du marché carbone, à l’exception notable de Grameen Shakti. Les institutions qui se sentent à même de gérer cette complexité peuvent consulter le guide du financement MDP sur www.cdmrulebook.org. D’autres voudront peut-être recourir aux services d’un intermédiaire spécialisé, tel que MicroEnergy Credits Corporation (www. microenergycredits.com). Outre le marché du carbone obligatoire, il existe des centaines de mécanismes facultatifs qui permettent aux particuliers ou aux entreprises qui le souhaitent d’apporter des contributions volontaires pour compenser les émissions. Les sommes d’argent qui circulent sur le marché volontaire, environ 100 millions de dollars par an, sont minuscules par rapport aux volumes circulant sur les marchés obligatoires. Sur le marché volontaire, les exigences en termes d’appréciation indépendante, d’efficience et de transparence varient considérablement d’un programme à l’autre. Les meilleurs acteurs de ce marché appliquent des normes rigoureuses, comme le Gold VER Standard, le CCB Standard et le Voluntary Carbon Standard (en cours de développement). Deux programmes volontaires seront bientôt lancés en Amérique du Nord : la Regional Greenhouse Gas Initiative regroupe neuf États du nord-est des États-Unis, et la Western Climate Initiative réunit cinq États américains et une province canadienne, sous la direction de la Californie. De même, le Chicago Climate Exchange est un programme dans lequel les participants s’engagent volontairement, en signant des accords légalement contraignants, à réduire leurs émissions nettes, et leurs résultats sont rigoureusement vérifiés. Dans tous ces programmes, le coût des crédits carbone est généralement exprimé en tonnes équivalent carbone. Le prix varie en fonction de l’offre de crédits carbone et de la demande dans les secteurs qui dépassent leur quota. Il est nettement moins élevé dans les programmes volontaires que dans les programmes obligatoires. Il se situe aux alentours de 20 dollars par tonne, ce qui est généralement considéré comme bien inférieur au dommage causé par les émissions de gaz à effet de serre et trop bas pour imposer les changements nécessaires dans les modes de consommation énergétiques en Europe et aux États-Unis. Pour donner un exemple simple de ce que les crédits carbone pourraient signifier en pratique, une seule lampe à pétrole émet généralement environ 100 kg, soit 0,1 tonne, de CO2 par an. Si la lampe était remplacée par une lampe solaire, l’économie serait estimée à une valeur de 2 dollars par an, puisque les crédits carbone sont de 20 dollars par tonne. Cependant, le coût substantiel de la demande de crédits et de la gestion du programme devrait être retranché du revenu carbone. Ainsi, une IMF soutenant la distribution de lampes solaires devrait toucher une population très importante pour que le programme soit rentable pour elle. Des pressions importantes sont actuellement exercées pour l’application de quotas plus rigoureux, ce qui augmenterait le coût d’une tonne de carbone et, ainsi, injecterait des flux plus importants de financement dans les pays en développement. 19ème Midi de la microfinance p 17 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 12 se distinguent des fourneaux traditionnels par la forme, la couleur ou la marque. Enfin, pratiquement tous les types de matériaux organiques – résidus agricoles, papier journal, sciure de bois, etc. – peuvent être transformés en substituts du bois grâce à la fabrication de briquettes de biomasse. Les matériaux organiques sont broyés, transformés en boue, compactés avec une presse manuelle, puis séchés au soleil. Une unité typique de production de briquettes de biomasse emploie environ six personnes et requiert un investissement de quelques centaines de dollars. Si les conditions sont favorables en termes de coûts de la main-d’œuvre, de prix des combustibles alternatifs et de disponibilité des matières premières, la mise en place d’une unité peut être financée par un prêt d’une IMF. Le site www.legacyfound.org contient de la documentation pratique sur les aspects économiques et techniques de la fabrication de briquettes. Dans le domaine de la cuisson comme dans celui de l’éclairage, les IMF doivent aussi rechercher, audelà du simple financement des consommateurs finaux, les points de la chaîne de fabrication et de distribution des équipements où les financements peuvent apparaître comme le plus utile. Il peut se révéler plus judicieux de financer les distributeurs et les installateurs d’équipements de cuisson améliorés plutôt que les utilisateurs finaux. Sylviculture. La quantité de carbone emprisonnée dans les arbres et les autres parties des écosystèmes forestiers est plus importante que dans l’atmosphère, et la préservation des forêts est l’une des stratégies les plus efficientes de réduction des émissions mondiales. Les émissions issues de la destruction des forêts représentent un cinquième des émissions mondiales de gaz à effet de serre (Stern et al. 2007). Le déboisement des terres implique des émissions très importantes du fait des feux de brousse, du dégagement de gaz à effet de serre par les sols perturbés et de la décomposition accélérée des déchets forestiers. La plantation de nouveaux arbres (reforestation ou reboisement si les arbres sont plantés à l’emplacement de forêts détruites, ou boisement dans le cas contraire) contribue à réduire les gaz à effet de serre dans l’atmosphère et, éventuellement, à créer des microclimats plus frais et humides. Cependant, les économies de carbone réalisées grâce à la préservation des forêts existantes sont bien plus importantes. Les personnes qui utilisent le bois pour la cuisine ou la construction, ou qui vivent dans une région où il existe un marché du bois de chauffage ou de construction, ainsi que les agriculteurs qui voient un avantage dans l’entretien de haies arborées pour protéger leurs cultures ou dans la culture du bois, sont déjà prédisposés à planter des arbres. En fonction des conditions locales et des taux d’intérêt, cette activité peut éventuellement faire l’objet d’un prêt viable en l’absence de subventions. Pour les IMF, il apparaît difficile de financer des projets de boisement du fait de leurs courtes périodes de crédit et de leurs taux d’intérêt élevés. À l’avenir, cependant, plus l’on prendra conscience de l’impact des mesures incitatives sur la préservation des forêts et les activités de boisement, plus les crédits carbone seront disponibles pour ce type de projet. Les petits propriétaires qui plantent des arbres sont des bénéficiaires potentiels de paiements, dans le cadre des marchés du carbone aussi bien volontaires qu’obligatoires, mais cette approche comporte des difficultés spécifiques : elle implique d’agréger un grand nombre de petites actions et d’opérer un suivi étroit des projets sur les longues périodes nécessaires aux arbres pour capter suffisamment de carbone, afin de pouvoir justifier les paiements reçus (voir encadrés 2 et 5). Les IMF qui appuient des activités dans le domaine de la sylviculture le font souvent en partenariat avec des institutions spécialisées, telles que Nature Conservancy et Conservation International. Dans ce cas, le rôle de l’IMF se limite généralement au soutien d’activités génératrices de revenus en alternative à la déforestation. Biocarburants. Les biocarburants sont fabriqués à partir de matière végétale ou animale encore récemment vivante, contrairement aux combustibles fossiles, qui proviennent de matériaux végétaux et animaux très anciens. Là 19ème Midi de la microfinance p 18 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 13 où les déchets organiques, provenant par exemple des animaux domestiques, des brasseries, des élevages de volailles, des usines sucrières ou de la transformation du café, sont déjà collectés à d’autres fins, la production de biocarburants est susceptible d’être rentable et de générer des effets d’atténuation du changement climatique. Dans ce cas, en effet, les coûts (financiers et en termes d’émission) de la culture des végétaux et de l’élevage des animaux, des récoltes et du transport des déchets vers un lieu de recyclage ont déjà été supportés en amont ; le coût additionnel de transformation des déchets est faible. En revanche, les cultures spécifiquement orientées sur la production de biocarburants sont problématiques, tant sur le plan financier qu’en matière d’émission de gaz à effet de serre. À l’heure actuelle, la production de biocarburants dans les pays en développement provoque déjà la destruction de forêts, la conversion de terres arables, auparavant consacrées aux cultures vivrières, à la culture des biocarburants, et l’exclusion des communautés locales de la participation à des décisions affectant leurs conditions de vie et leur environnement. Pourtant, la culture des biocarburants se développe rapidement dans le monde en développement, d’une part du fait des subventions et des commandes des pouvoirs publics, et d’autre part en raison de la croyance, erronée mais répandue, qu’ils constituent une alternative inoffensive aux hydrocarbures pour l’automobile. Or, l’impact sur les ressources alimentaires mondiales est extrêmement dommageable : la conversion de terres agricoles à la production de biocarburants est considérée comme l’une des causes des récentes pénuries alimentaires mondiales5. Agriculture à faibles émissions de carbone. L’agriculture émet des gaz à effet de serre du fait de la décomposition des déchets agricoles, de la réduction des quantités de matières organiques dans les sols cultivés, de l’émission de gaz par les animaux d’élevage et, indirectement, de la fabrication d’engrais chimiques, qui implique une consommation d’énergie particulièrement élevée6. La révolution verte s’est faite en grande partie grâce à l’adoption généralisée des engrais et autres produits chimiques, ainsi qu’à la mécanisation et à l’irrigation des cultures. Un retour en arrière et l’abandon de ces pratiques ne sont ni probables ni souhaitables, à moins de trouver d’autres techniques pour nourrir la population mondiale croissante. L’agriculture est l’un des secteurs où les arbitrages entre le développement économique dans les pays pauvres et l’atténuation du changement climatique sont les plus délicats. Les campagnes actives en Europe et en Amérique du Nord incitant les consommateurs à acheter des produits locaux pour réduire les émissions de carbone générées par le transport des aliments nuisent en fait aux intérêts immédiats des petits agriculteurs d’Afrique, d’Asie et d’Amérique latine. Les IMF éco-responsables intervenant dans les régions rurales des pays en développement subissent des pressions contradictoires. Le défi dans la plupart des pays en développement consiste à aider les agriculteurs à moderniser leurs pratiques traditionnelles pour accroître leur production tout en adoptant des méthodes à faibles émissions de carbone. En fonction des régions, cela peut impliquer de favoriser les pratiques antiérosives (semis direct) plutôt que le labourage au tracteur, une gestion intégrée des nuisibles plutôt que l’utilisation d’insecticides, les cultures intercalaires et la rotation des cultures pour réduire l’utilisation d’engrais, et l’irrigation goutte à goutte plutôt que d’autres techniques. Ces méthodes sobres en énergie vont devenir de plus en plus compétitives à mesure que les prix 5. Le jatropha, un genre végétal comprenant des plantes, arbustes et arbres, constitue peut-être une exception à la règle. Ces végétaux poussent dans les régions tropicales et semi-tropicales, et sont résistants à la sécheresse et aux nuisibles. Leurs graines sont broyées et transformées en biocarburants. Les petits agriculteurs peuvent intercaler du jatropha dans leurs cultures, de façon à ce que sa production ne se fasse pas aux dépens des cultures vivrières. Toutefois, même les programmes portant sur le jatropha doivent être examinés soigneusement pour évaluer leurs impacts non financiers. 6. Par ailleurs, même si cela peut faire sourire, les rots émis par le bétail sont composés de méthane, un gaz à effet de serre vingt fois plus puissant que le CO2. Les animaux d’élevage produisent 1 kg de méthane pour 2 kg de viande. Les résultats d’études expérimentales suggèrent que la vaccination ou la modification du régime des animaux, notamment par l’ajout de levures et d’ail dans leurs aliments, permettrait une réduction des émissions de méthane par le bétail pouvant aller jusqu’à 50 %. 19ème Midi de la microfinance p 19 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 14 des hydrocarbures tireront vers le haut le coût des engrais chimiques et les coûts de fonctionnement des machines agricoles. Selon Norman Uphoff, de l’université Cornell, les agriculteurs pourraient doubler leur production de riz sans accroître leurs intrants, uniquement en adoptant des pratiques agricoles améliorées portant sur le calendrier de plantation, l’irrigation et l’espacement des plants7. Les IMF intervenant dans le financement de l’agriculture peuvent envisager de chercher des partenariats avec des institutions qui encouragent l’agriculture à faible intensité de carbone. Certaines innovations, telles que la vaccination pour réduire les émissions de méthane par le bétail ou l’irrigation goutte à goutte, peuvent atténuer le changement climatique mais sont trop coûteuses pour les agriculteurs pauvres, tout en offrant peu ou pas d’avantages financiers en retour. Les nouvelles technologies agricoles ont peu de chances d’être adoptées et moins de chances d’être utilisées correctement si elles ne sont pas accompagnées par un travail de vulgarisation agricole. Des subventions seront parfois nécessaires. Dans les situations où les services de formation aux techniques agricoles durables sont disponibles auprès d’autres sources, les IMF peuvent envisager des partenariats. Après avoir abordé les techniques agricoles destinées à réduire les émissions, nous allons nous pencher sur les méthodes permettant aux agriculteurs de s’adapter aux nouvelles conditions climatiques. Agriculture adaptative. Dans certains cas, il suffit aux agriculteurs de choisir des variétés plus résistantes de cultures existantes ou de changer de cultures pour s’adapter à de petits changements de températures et de précipitations. Parfois aussi, il leur faut envisager des changements plus radicaux pour assurer leur survie. Souvent, ces changements entraînent des pertes d’identité culturelle et sociale, et se heurtent initialement à la résistance des clients des IMF. Par exemple, pour les populations des hauts plateaux en Bolivie et au Pérou, l’adaptation peut impliquer d’abandonner l’élevage des lamas, des alpacas et des vicuñas, pour passer à l’élevage de vaches. De même, en Ouganda, on estime que 90 % des terres consacrées à la culture du café arabica, le principal produit d’exportation du pays, seront bientôt impropres à la production de café du fait de la hausse des températures. Le café ougandais est cultivé sur les basses pentes montagneuses et, avec la hausse des températures, il devrait être bientôt possible de transférer ces cultures à des altitudes plus élevées dans ces mêmes massifs montagneux, ce qui libérerait les basses pentes pour d’autres cultures. Ces changements poseront des problèmes de propriété et de gestion de l’utilisation des terres, mais ils seront moins douloureux que la disparition d’une source de revenus. Dans certaines régions où l’on pratiquait traditionnellement les cultures sèches, les agriculteurs vont être obligés d’introduire l’irrigation du fait de la baisse des précipitations. Là encore, cette mutation ne sera possible que grâce à des activités de vulgarisation agricole, car l’introduction de l’irrigation implique des risques et l’acquisition de connaissances considérables de la part des agriculteurs. Une IMF qui souhaite aider ses clients à s’adapter aux changements climatiques doit être consciente de l’incertitude des prévisions : elle doit inciter ses clients à la prudence, par une diversification progressive et l’introduction graduelle de nouvelles méthodes, plutôt qu’à une conversion radicale et risquée aux nouvelles techniques. Niveau institutionnel Produits financiers destinés à aider les clients à gérer les risques. La crise climatique donne une autre raison aux IMF, s’il en était besoin, de diversifier les services financiers qu’elles offrent et de ne plus s’appuyer uniquement sur les produits de prêt. Quels que soient les avantages ou les inconvénients du crédit, ce produit devient de plus en plus risqué à mesure 7. Une présentation des idées de Norman Uphoff est disponible à l’adresse : www.nytimes.com/2008/06/17/science/17rice.html ou tinyurl. com/5yokyp. 19ème Midi de la microfinance p 20 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 15 que les pressions économiques subies par les emprunteurs s’accroissent, notamment celles dues à des conditions climatiques plus dures. L’épargne constitue une protection essentielle contre les pertes et les difficultés financières, et les institutions qui le peuvent doivent offrir à leurs clients des services de dépôt sûrs. L’expérience de nombreuses IMF dans le monde a montré que, lorsque les personnes pauvres ont accès à un moyen sûr et pratique de déposer leurs économies en dehors de leur foyer, elles y recourent. Bien souvent, voire la plupart du temps, l’épargne est préférée à l’emprunt comme mode de financement. Pour les clients des zones rurales, l’assurance peut être un autre instrument utile de gestion des risques. De nombreuses initiatives voient le jour dans le domaine de l’assurance récolte ou de l’assurance « climatique ». L’assurance récolte comporte le risque que les agriculteurs assurés préfèrent laisser dépérir une récolte mal engagée plutôt que de prendre des mesures exceptionnelles pour la protéger. L’assurance climatique n’induit pas le même effet pervers et offre une protection contre les risques d’événements climatiques inhabituellement violents, dont la probabilité devrait augmenter selon les projections sur le changement climatique. Soulignons toutefois que, si l’assurance est utile pour lisser les variations, elle ne peut rien face à une tendance lourde. Le changement climatique est bel et bien une tendance lourde, et l’assurance climatique, si elle reste utile pour les agriculteurs, ne saurait constituer une réponse viable à long terme. Reste que la diversification de l’offre n’est pas une option envisageable ou pertinente pour toutes les IMF, car la capacité d’une institution à développer et à offrir de nouveaux produits, notamment d’épargne, dépend de nombreuses variables : degré de sophistication, ressources financières, mission, marché, systèmes d’information de gestion et environnement réglementaire. Réduction des émissions des IMF. Certaines IMF sont désireuses de réduire leur empreinte carbone (les émissions nettes générées par leurs activités commerciales) simplement parce que c’est ce que nous devons tous nous efforcer de faire et parce que cette démarche est en accord avec leur mission. Bien entendu, il existe d’autres raisons : la réduction des émissions peut améliorer leur image de marque et peut être un moyen d’inciter le personnel à une plus grande efficience. De nombreuses actions mises en place pour réduire l’empreinte carbone des entreprises sont simplement de bonnes pratiques institutionnelles, qui permettent de réaliser des économies à long terme. Toutes les solutions adoptées dans les pays riches ne sont pas transposables dans les pays pauvres, mais certaines le sont, comme l’utilisation d’ampoules basse consommation, la lutte contre le gaspillage de papier ou la réduction des trajets en véhicule8. Comme le prix des énergies fossiles augmente, les investissements destinés à améliorer l’efficience énergétique devraient permettre de réaliser des économies de plus en plus importantes. Au vu de l’ampleur du changement climatique mondial, les entreprises seront amenées à prendre des engagements, dans une démarche imposée par leurs dirigeants, en matière de lutte contre le changement climatique, touchant tous les domaines d’activité, comme par le passé elles ont adopté le service à la clientèle ou la démarche qualité comme valeurs d’entreprise. Les entreprises ont déjà largement intégré le fait que posséder une marque verte, c’est-à-dire être perçue comme une entreprise éco-responsable, était un facteur commercial essentiel. Réflexion stratégique des IMF sur le changement climatique. Le changement climatique doit être intégré à la planification stratégique des IMF, et cette planification doit comprendre des mesures concrètes tant en matière d’atténuation que d’adaptation. Si la planification stratégique d’une institution financière n’aborde pas encore le thème du climat, le temps est venu de la repenser. Un moyen simple d’intégrer cette dimension consiste 8. Pour un exemple d’approche d’une banque de microfinance sur ce thème, voir le « Sustainability Report » de la banque Acleda : http://www. acledabank.com.kh/EN/BP_sustainabilityReport.asp, ou http://tinyurl.com/Acleda. 19ème Midi de la microfinance p 21 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 16 Encadré 6 – Implications pour les bailleurs et les investisseurs : subventions intelligentes Pour notre planète, le coût de l’utilisation des énergies fossiles est immense. Pourtant, plutôt que de faire payer aux consommateurs le coût réel du recours aux combustibles fossiles, de nombreux gouvernements font exactement l’inverse, en encourageant l’utilisation de ces énergies polluantes par des subventions publiques pour les routes et les aéroports, les entreprises du secteur de l’énergie, l’agriculture à forte intensité de carbone et d’autres facteurs d’émission de gaz à effet de serre. Nicholas Stern (2007) a très bien résumé cette situation dans sa phrase célèbre: « Le changement climatique est le plus grand dysfonctionnement du marché que le monde ait connu.» L’Agence internationale de l’énergie estime que les subventions accordées à l’énergie (nettes de taxes) sont de l’ordre de 250 à 300 milliards de dollars par an, soit 0,6 à 0,7 % du produit intérieur brut mondial. Les combustibles fossiles sont la source d’énergie la plus subventionnée, totalisant de 180 à 200 millions de dollars par an selon les estimations. À l’opposé, le développement des sources d’énergie à faibles émissions de carbone ne capte que 33 milliards de dollars par an, avec seulement 10 milliards pour les énergies renouvelables. Une utilisation intelligente des subventions consisterait à inverser les proportions en faveur des solutions énergétiques durables. Quel rôle peuvent jouer les subventions de la microfinance dans la protection de l’environnement, et que peuvent faire les bailleurs et les investisseurs ? Voici quelques pistes à explorer pour les bailleurs et les investisseurs qui souhaitent collaborer avec des IMF dans le domaine de la lutte contre le changement climatique: 1. Le soutien sous forme d’assistance technique ou de prise de participation pour renforcer les systèmes et les instances dirigeantes des IMF est peut-être la contribution la plus importante que peuvent envisager les bailleurs et les investisseurs. Seules les institutions les plus fortes et les mieux gérées seront capables d’intégrer totalement le changement climatique dans leur planification stratégique et commerciale, tout en restant suffisamment souples et créatives pour relever les nouveaux défis. 2. Les IMF peuvent avoir besoin d’aide pour développer de nouveaux produits ou adapter des produits existants de façon à répondre à l’évolution des besoins des clients et à les aider à s’adapter aux nouvelles conditions climatiques et économiques. Le présent document contient des exemples de nouveaux produits. 3. Les IMF peuvent également avoir besoin d’assistance pour explorer de nouvelles voies au-delà des modèles classiques de microfinance et établir des relations avec des fournisseurs de dispositifs énergétiques propres. L’étude de la chaîne d’approvisionnement, de distribution et de financement peut identifier des besoins d‘investissement dans les nouvelles technologies ou d’autres innovations pour créer des canaux de distribution plus efficients. Les bailleurs peuvent également financer les coûts de mise en relation avec des agents de vulgarisation et autres acteurs fournissant aux agriculteurs des informations sur le marché et des conseils sur les produits et méthodes agricoles alternatifs. 4. Les bailleurs et les investisseurs peuvent contribuer à combler les lacunes d’information dans plusieurs domaines : la finance environnementale, ce qui fonctionne dans ce domaine et peut constituer un terrain d’action pour la microfinance ; les impacts du changement climatique sur le client final et la réalisation de projections nécessaires pour préparer l’avenir ; les nouveaux produits et technologies à haut rendement énergétique ; et les exemples de réussites d’IMF qui ont intégré les stratégies d’adaptation dans leurs activités. 5. Les bailleurs et les investisseurs peuvent joindre leurs efforts à ceux des IMF pour agir au niveau des politiques. De nombreuses IMF sont connues et respectées, et les efforts de pression conjoints peuvent s’avérer efficaces. 6. Les institutions de finance du développement et autres investisseurs peuvent proposer des instruments financiers adaptés, tels que des lignes de crédit ou autres outils de prêt, pour aider les IMF les plus solides à prêter aux petites et moyennes entreprises qui innovent dans le domaine des énergies renouvelables. Les garanties et les autres instruments de répartition des risques peuvent également jouer un rôle en facilitant l’afflux de fonds commerciaux dans les projets environnementaux. 7. L’obtention de crédits carbone et l’agrégation de crédits carbone dépassent le cadre des activités de la plupart des IMF, mais celles-ci peuvent jouer un rôle d’intermédiaire entre les marchés du carbone et les populations les plus affectées par le changement climatique. Les agrégateurs de crédits carbone et les consultants dans ce domaine sont généralement des entreprises indépendantes, mais des institutions faîtières pourraient centraliser ces tâches pour les IMF. L’assistance des bailleurs sera sans doute nécessaire pour mettre en place ces institutions à un niveau intermédiaire. 19ème Midi de la microfinance p 22 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 17 Encadré 7 – Informations supplémentaires sur le changement climatique Les sources suivantes constituent des points de départ pour les personnes qui souhaitent s’informer davantage sur le changement climatique. Le site www.realclimate.org fournit de nombreuses informations sur la science du climat, assez techniques pour la plupart mais rédigées de façon à rester le plus accessible possible. Quatrième rapport d’évaluation du Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat. Le Giec est un organe intergouvernemental mis en place par l’Organisation météorologique mondiale et le Programme des Nations unies pour l’environnement. C’est l’organe qui fait le plus autorité en matière de changement climatique, car il exprime un consensus des gouvernements participants. Tous les cinq ans environ, le Giec publie un rapport d’évaluation comprenant différentes sections : les fondements physiques du changement climatique ; les impacts, l’adaptation et la vulnérabilité ; l’atténuation du changement climatique ; un rapport de synthèse. Le quatrième rapport d’évaluation (RE4) a été publié en 2007. Il reflète le point de vue de 130 pays participants et représente six ans de travail de 2 500 scientifiques. Aucune source d’information sur le changement climatique ne bénéficie d’une plus grande diffusion et reconnaissance générale que le RE4. Le Giec a reçu le prix Nobel de la paix en 2007. Ses rapports sont nécessairement techniques, de par la nature du sujet, mais s’adressent à des généralistes bien informés. Le rapport est disponible sur le site du Giec: www.ipcc.ch. La World Environmental Organization se prononce sur les 100 meilleurs sites consacrés au changement climatique à l’adresse : www.world.org/weo/climate. En tête de ce classement des meilleurs sites figure celui du Pew Center on Global Climate Change : www.pewclimate.org. Les évaluations du Giec sur l’incidence de l’évolution du climat dans les régions et la vulnérabilité sont disponibles à l’adresse suivante : www.grida.no/climate/ipcc/regional/index.htm. La Stern Review of the Economics of Climate Change a été commandée par le gouvernement britannique en vue d’évaluer les coûts et les implications économiques du changement climatique. L’auteur principal, Nicholas Stern, est un ancien économiste en chef de la Banque mondiale et enseigne à la London School of Economics. Le rapport Stern est clair et convaincant. L’auteur avance que le coût de l’inaction face au changement climatique est plus élevé que le coût économique d’une action urgente pour en atténuer les effets. Le rapport est disponible en trois versions, du rapport complet de près de 600 pages à une brève note de synthèse de quatre pages. La note de synthèse est disponible dans une vingtaine de langues à l’adresse : www.hm-treasury.gov.uk/sternreview_index.htm // http://www.hm-treasury.gov.uk/sternreview_translations.htm. Le rapport 2007–2008 sur le développement humain, du Pnud, intitulé La lutte contre le changement climatique : un impératif de solidarité humaine dans un monde divisé, souligne que le changement climatique menace d’inverser une grande partie des progrès accomplis en matière de développement humain et exhorte les gouvernements et les citoyens à prendre rapidement des mesures efficaces pour lutter contre ce phénomène. L’information qu’il contient est très actuelle et très inquiétante. Le rapport est disponible sur le site du Pnud : hdr.undp.org/fr/. Le World Resources Institute propose un site internet d’information axé sur l’analyse politique et scientifique : www.wri.org. Le film réalisé par l’ancien vice-président américain Al Gore, Une vérité qui dérange, dresse un bilan inquiétant et rend les aspects scientifiques complexes du changement climatique accessibles au profane. Le Center for Financial Inclusion d’Accion International produit une série de podcasts appelés Energy Links, disponibles sur le site iTunes Store d’Apple, à la rubrique « Podcasts ». La Banque mondiale propose de nombreuses ressources utiles sur son site : web.worldbank.org/. Le numéro d’avril 2008 de la publication Development Outreach de l’Institut de la Banque mondiale, disponible sur le site www.banquemondiale.org/wbi/, contient également des articles intéressants, accessibles et pertinents sur le changement climatique et le développement. La convention-cadre des Nations unies sur les changements climatiques (CCNUCC) formalise les intentions d’efforts conjoints des pays membres de l’ONU pour lutter contre les effets des changements climatiques. Chaque pays partie à la convention désigne une autorité nationale qui représente le pays sur toutes les questions relatives à l’évolution du climat. Les pays les moins développés ont également rédigé les programmes d’action nationaux d’adaptation (Pana). Les représentants des pays et les Pana sont des ressources utiles pour la compréhension des défis spécifiques à chaque pays et les actions d’adaptation recommandées par les experts techniques. Les Pana sont accessibles via le site de la CCNUCC : unfccc.int. Concernant l’impact du changement climatique sur les océans, voir le film The End of the Line, de Rupert Murray [d’après un livre de Charles Clover, journaliste] Daily Telegraph : www.endofthelinemovie.co.uk/facts.htm. Concernant la discussion sur les subventions, les bailleurs et les investisseurs peuvent consulter le rapport de Morgan Trevor, intitulé Energy Subsidies : Their Magnitude, How They Affect Energy Investment and Greenhouse Gas Emissions, and Prospects for Reform, une publication du secrétariat de la CCNUCC / Programme de soutien financier et technique, juin 2007 (unfccc. int/files/cooperation_and_support/financial_mechanism/ application/pdf/morgan_pdf.pdf ou tinyurl.com/MFsubsidies). L’étude Global Warming and Agriculture, de William Cline, contient des projections sur l’évolution des températures et des précipitations par pays et par région (www.cgdev.org/ content/publications/detail/14090/). 19ème Midi de la microfinance p 23 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 18 à réaliser une analyse Swot climatique, pour évaluer les forces, faiblesses, opportunités et risques de l’institution face au changement climatique. Les IMF doivent définir un calendrier pour l’introduction de leurs mesures de lutte contre le changement climatique. Certaines actions peuvent être mises en place rapidement, avant de s’attaquer à des tâches plus exigeantes comme le développement de nouveaux produits financiers ou la prospection des marchés du carbone : • Commencez par des mesures d’économie d’énergie simples, par exemple grâce à un éclairage sobre en énergie, et de réduction des déchets. Ces mesures sont généralement faciles à mettre en œuvre, permettent d’économiser des coûts et peuvent contribuer à sensibiliser le personnel. • Organisez des campagnes de sensibilisation à l’intention des clients sur les sources d’énergie renouvelables (ou propres) pour la cuisson et l’éclairage. • Cherchez des informations concernant les initiatives locales sur le climat, qu’il s’agisse de projets de bailleurs, des pouvoirs publics ou du secteur privé. Réfléchissez à des options de collaboration gagnant-gagnant : il s’agit d’une stratégie commerciale pertinente qui peut déboucher sur des bénéfices inattendus, par la découverte de nouveaux marchés et de nouvelles sources de financement. • Faites des études de marché régulières pour comprendre les activités économiques et les autres aspects de la réalité des clients. L’étude de marché fait partie depuis longtemps des bonnes pratiques de la microfinance, et elle peut être élargie pour mieux comprendre les schémas de consommation d’énergie des clients et les risques environnementaux auxquels ils sont confrontés. • Organisez des réunions pour sensibiliser le personnel et le conseil d’administration aux aspects scientifiques et économiques actuels du changement climatique. Ce thème peut être intégré dans les programmes de formation continue et dans la gestion de l’information. Une fois que des mesures simples de ce type ont été mises en place, les IMF peuvent se consacrer progressivement à des tâches plus complexes. L’échelle et la portée d’une IMF, son environnement réglementaire et les compétences de son personnel sont autant de facteurs qui conditionnent sa capacité à diversifier son offre de produits et à supporter de nouveaux risques. Les IMF qui sont capables de diversifier leur offre doivent commencer par appliquer les bonnes pratiques déjà établies en matière de développement de produits, en passant par les étapes obligées de l’étude de marché, d’une planification minutieuse, d’un test pilote et d’une mise en œuvre méticuleuse. Finance carbone et agrégateurs. Les financements conçus pour répondre aux problèmes relatifs au changement climatique circulent sur le marché obligatoire et le marché volontaire d’échange des émissions de carbone. – c’est-à-dire que les paiements sont conditionnés par des réductions spécifiques des émissions de gaz à effet de serre, et proportionnels à ces réductions. Le changement climatique va susciter des inquiétudes croissantes, et des financements de plus en plus importants seront accessibles aux entreprises, y compris les IMF, qui prennent des mesures pour lutter contre ce phénomène. À l’heure actuelle, les marchés du carbone fournissent 60 milliards de dollars pour les mesures d’atténuation, et très peu pour les mesures d’adaptation. Cependant, les bailleurs commencent à considérer l’adaptation comme un secteur important à financer. 19ème Midi de la microfinance p 24 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités 19 La qualification pour les financements carbone est un processus complexe, qui requiert une documentation considérable et des connaissances spécialisées que les IMF ne possèdent généralement pas. Des entreprises spécialisées sont créées pour agréger les réductions de plusieurs interventions ou pour aider les intéressés à élaborer des propositions en vue d’obtenir des financements. Ce sujet complexe est abordé plus en détail dans l’encadré 5. Renforcement de l’action institutionnelle pour lutter contre le changement climatique au niveau systémique Veille et utilisation de l’information sur le changement climatique. Les impacts visibles du changement climatique évoluent rapidement, de même que les stratégies et les ressources destinées à atténuer ces changements et à s’y adapter. L’encadré 7 contient certaines ressources pour les lecteurs qui souhaitent s’informer davantage sur le changement climatique. Notons que même ces sources de qualité évoluent rapidement. Si les projections peuvent guider les actions actuelles, certains changements qui surviendront au cours des quelques années et décennies à venir sont encore largement imprévisibles. Quoi qu’il en soit, les IMF doivent se tenir informées des répercussions du changement climatique de façon à pouvoir faire des choix stratégiques éclairés. En cette époque où, selon certains observateurs, l’avenir de la civilisation telle que nous la connaissons est menacé, il n’est pas exagéré d’avancer que l’avenir de la microfinance telle que nous la connaissons pourrait aussi être menacé. Engagement et contribution au débat sur les politiques. Les IMF sont largement perçues comme des porte-parole des populations pauvres dans le monde. À ce titre, elles peuvent jouer un rôle déterminant dans le travail de sensibilisation sur le thème du changement climatique, en joignant leurs voix à ceux qui exigent une action rapide et efficace. Certaines IMF voudront peut-être jouer un rôle direct dans les débats nationaux et internationaux sur les politiques, ainsi que dans le domaine de l’éducation et du militantisme. Dans d’autres cas, une association nationale ou régionale, si elle existe, pourrait être un interlocuteur approprié. Les grandes IMF stables (qui sont parfois non seulement des fournisseurs de services financiers, mais également des employeurs importants dans leurs pays respectifs) peuvent être bien placées pour s’engager dans les débats politiques sur des thèmes tels que l’utilisation des sols, la gestion des plaines inondables, l’énergie, les transports, les infrastructures de gestion de l’eau, l’utilisation des forêts, la planification familiale et les marchés du carbone favorables aux pauvres. Pour que les meilleures décisions soient prises dans chacun de ces domaines, il importe que toutes les voix soient entendues, et celle des IMF est essentielle pour la prise en considération des intérêts des populations pauvres. Les IMF ne peuvent pas devenir la police environnementale du monde et ce n’est pas ce que l’on doit attendre d’elles. Cependant, la réponse du monde au changement climatique est encore loin d’être à la mesure du problème. Dans leur grande majorité, les IMF sont en position de faire avancer les choses par leur engagement et leur participation au débat politique. 19ème Midi de la microfinance p 25 DOCUMENT CLÉ Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités No 53 Mars 2009 Bibliographie Barnes Douglas F., Openshaw Keith, Smith Kirk R. et Van der Plas Robert. 1994. « What Makes People Cook With Improved Biomass Stoves? ». World Bank Technical Paper, n° 242, Energy Series. Washington, D.C. : Banque mondiale. Barnes Douglas F., Priti Kumar et Keith Openshaw. À paraître. « Cleaner Hearths, Better Homes: Improved Stoves for India and the Developing World ». Oxford : Oxford University Press. De la Torre Augusto. 2008. « Low Carbon, High Growth: Latin American Responses to Climate Change ». Washington, D.C. : Banque mondiale, décembre. International Finance Corporation. 2007. « Selling Solar: Lessons From More Than a Decade of IFC’s Experiences ». Washington, D.C. : IFC, septembre. www.ifc.org/ifcext/sustainability. nsf/ AttachmentsByTitle/p_CatalyzingPrivate Investment_SellingSolar/$FILE/SellingSolar.pdf. Mills Evan. 2002. « Global Lighting Energy Savings Potential ». Light & Engineering, vol. 10 (4). tinyurl. com/EvanMills. Morgan Trevor. 2007. « Energy Subsidies: Their Magnitude, How They Affect Energy Investment and Greenhouse Gas Emissions, and Prospects for Reform ». Secrétariat de la CCNUCC/Programme de soutien financier et technique, juin. Morris Ellen, Jacob Winiecki, Sonali Chowdhary et Kristen Cortiglia. 2007. « Using Microfinance to Expand Access to Energy Services ». Washington, D.C.: SEEP Network. www.seepnetwork. org/ content/library/detail/5875. Stern Nicholas, et al. 2007. « Stern Review: The Economics of Climate Change ». Cambridge, Grande-Bretagne : Cambridge University Press, pp. 216. www.cambridge.org/catalogue/ catalogue.asp?isbn=9780521700801 ou www.hmtreasury.gov.uk/sternreview_index.htm. Nations unies. 1987. « Rapport de la Commission mondiale sur l’environnement et le développement : notre avenir à tous ». New York : Nations unies. www.un-documents.net/wced-ocf. htm // www.un.org/ga/search/view_doc.asp? symbol=A/42/427&referer=http://www.un.org/fr/ globalcompact/environment.shtml&Lang=F. N’hésitez pas à partager cette Note Focus avec vos collègues ou à nous demander des exemplaires supplémentaires du présent numéro ou d’autres numéros de la série. Les lecteurs sont invités à faire part de leurs commentaires sur cette note au CGAP. Toutes les pubications du CGAP sont disponibles sur le site web du CGAP à l’adresse : www.cgap. org. CGAP 1818 H Street, NW MSN P3-300 Washington, D.C. 20433 E.-U. Tél. : 202-473-9594 Fax : 202-522-3744 Adresse électronique [email protected] © CGAP, 2009 Cette Focus Note a été rédigée par Paul Rippey, consultant indépendant spécialisé dans les questions relatives au changement climatique. Les commentaires détaillés de Rich Rosenberg, Alexia Latortue, Kate McKee, Elizabeth Littlefield, Melina Pitaud-Laprevotte et Jeanette Thomas, du CGAP, ont été d’une aide précieuse pour l’auteur. L’auteur tient également à remercier Elizabeth Rhyne, du Center for Financial Inclusion d’Accion International, ainsi que Vijay Mahajan et Ashok Singha, de Basix India, pour leurs suggestions pertinentes. Recommandation pour la citation du présent document : Rippey, Paul. 2009. « Microfinance et changement climatique : menaces et opportunités ». Note Focus n° 52. Washington, D.C.: CGAP, février. 19ème Midi de la microfinance p 26 DOCUMENT CLÉ Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project Final Report to AED (now FHI 360) and USAID under the FIELD Project David Levaï Paul Rippey Elisabeth Rhyne with input from April Allderdice September 2011 19ème Midi de la microfinance p 27 DOCUMENT CLÉ Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project Contents Foreword 1 Acknowledgments 1 Introduction 3 The Market for Clean Energy at the Base of the Pyramid 3 Solar Lanterns: The Low-Hanging Fruit 4 Solar Exceptionalism: The Attractions for Microfinance and Savings Groups 6 What Is the Role of MFIs and Savings Groups in Increasing Access to Energy? 7 Engaging MFIs to Facilitate Access to Energy 9 Overcoming Challenges Associated with Clean Energy at MFIs 11 Savings Groups and Micro-Energy 12 Developing the Supply Chain for Solar Lanterns 13 From Broker to Industry Builder 17 Final Thoughts: Overcoming Bottlenecks to the Growth of a Micro-Energy Sector 20 Appendix 1. Biomass Briquettes: A Credible Alternative to Charcoal? 23 Appendix 2. Rationale for Action: Why Reducing Energy Poverty Matters 26 19ème Midi de la microfinance p 28 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Foreword This report summarizes the results of the Energy Links project, a three-year pilot by the Center for Financial Inclusion at ACCION International, financed by USAID’s Microenterprise Development Office (through AED’s FIELD Project) and the Wallace Global Fund. Energy Links’ aim was to determine how the established microfinance sector in African countries can alleviate energy poverty by increasing access to small-scale clean energy solutions at the household level. The goals of this initiative were: • • • To improve access to renewable energy for underserved populations To focus on the household level to address lighting and cooking needs To promote a financially sustainable approach that would last well beyond the project term, through innovative financing mechanisms to establish and grow the micro-energy sector. The Energy Links Project began in late 2007 to investigate whether a broker among microfinance providers, clean energy providers and distributors, and people needing financial services could accelerate the access of rural households to modern energy. Energy Links initially looked at traditional microfinance institutions (MFIs) as the most likely financial partner but soon realized that to reach massive scale among the off-grid population the project should also look beyond them to organizations with deeper presence in rural areas and less overlap with those who are already connected to the electricity grid. This led to partnerships with nongovernmental organizations (NGOs) promoting savings groups (SGs).1 However, the needs for clean energy are vast, involve many kinds of products and finance, and cannot be addressed by any single institutional type. As Energy Links continued, it pursued parallel initiatives, with some efforts focusing exclusively on MFIs and others exclusively on savings groups. Both of these complementary efforts are discussed below. Energy Links also found that, in order to go beyond successful independent experiences with micro-energy, a sector-wide approach can be successful at building a critical mass of institutional capacity and putting the sector on the path to long-term viability. Through Energy Links we learned a great deal about energy use at the base of the pyramid, and ways to alleviate energy poverty. This paper is an effort to share what we have learned. Acknowledgments This report was prepared by David Levaï, Paul Rippey, and Elisabeth Rhyne, with substantial input from April Allderdice. The authors would like to acknowledge the many people who helped make the Energy Links project possible and who participated in the project. Funding support came from USAID, through the FIELDSupport LWA Project at the Academy for Educational Development (AED), now managed by FHI 360, and by the Wallace Global Fund. At AED/FHI 360, Angelina Gordon, Nussi Abdullah, and Paul Bundick provided personal backing and administrative support. In Uganda, the team wishes to thank UWESO and Bosco Epila, BASE Technologies, Boldewijn Sloet, Becca Schwartz, the Legacy Foundation, and Isaac Owor. In Mali, the team wishes to recognize the Energy Links consultant, N’Tyo Traoré, who became an essential link in a complex chain; Moktar Doukouré of Horonya, who put his business behind the project; and various supporters including Jeffrey Ashe, Alexander Newton, Paul Sabatine, Alou Sidibe, Soumalia Sogoba, Gahoussou Traoré, and AMADER, the Malian agency for rural electrification. In Tanzania, Energy Links recognizes our consultant Francis Songela, as well as Mike Gama-Lobo, Lauren Hendricks, George Mkoma, and the energy team at Finca Tanzania. Finally, we thank Harry Andrews, Stewart Craine, and Eliza Hogan of Barefoot Power for a productive partnership spanning the entire project period. 1. Savings groups have been promoted by CARE as Village Savings and Loan Associations (VSLAs), by Oxfam as Savings for Change groups, by CRS as Savings and Internal Lending Communities (SILC), and by Aga Khan Foundation as Community Based Savings Groups (CBSGs). Much information about savings groups is available at Savings-Revolution.org. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 29 1 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Introduction Access to energy is a driver of economic development and improved living conditions. It is well established that at the macro level the correlation between energy access and economic growth is high. At the micro level, energy is a fundamental daily need for low-income families who need energy to light their homes and cook their food. Children, families, and micro-entrepreneurs also need to work or study at night, to power machinery, to communicate by phone, and to access information. And yet low-income people tend to have limited access to energy, often from sources that are costly, time consuming, unhealthy, and environmentally destructive. Throughout the developing world, 1.4 billion people lack access to electricity in their homes and shops or workshops.2 The potential benefits of better and more reliable energy sources are both economic and social. They affect dimensions of life from increased productivity to increased safety, improved health, and less environmental degradation. The majority of African households purchase energy for two uses only: lighting and cooking. Energy Links focused on lighting, with a small foray into cooking. It worked on building the market for affordable and scalable lighting and, to a lesser extent, cooking in Uganda, Mali, and Tanzania. In Uganda it worked with portable solar lighting through both MFIs and savings groups, and it carried out a small pilot to introduce biomass briquettes as an alternative to firewood and charcoal. In Mali it focused on portable solar lighting in partnership with savings groups. In Tanzania it investigated the broader base of the pyramid (BOP) energy market and worked with an MFI to develop energy finance products. We realized that the key to a successful program lies in understanding the energy needs of the target population: carefully selecting adequate products, adapting existing designs to serve clients better, and involving target communities. The project took an entrepreneurial approach to catalyzing the spread of solar lighting and, to some degree, biomass briquettes. Its activities ranged widely as needs were identified, always with the intent to help build functioning value chains. At various points, the project carried out small-scale market-acceptance tests of solar lanterns, experimented with delivery mechanisms, engaged in broad stakeholder consultations to spread knowledge of new possibilities, and assessed interest and capabilities of specific partners. It progressed to field research on various distribution models. At project end, the groundwork had been laid for scale. The first container loads carrying 20,000 lamps were entering Mali, and the connections were in place for this to continue with no further engagement from Energy Links. In Uganda, BASE Technologies, a subsidiary of Barefoot Power, has a vigorous sales program and has adopted savings groups as a principal sales channel. It is also attempting to spread the model to other countries, based on the experience in Uganda. The focus of the project was on the financing and distribution of modern energy products through partnerships with MFIs and SG organizations. However, in order to make this work, it was also necessary to work at two other levels: first at the client level to understand demand, and second at the energy-SME (small and medium enterprise) level on issues relating to importing products and SME finance. Finally, the project was dedicated to sharing knowledge as it went along. The Market for Clean Energy at the Base of the Pyramid Despite public sector efforts to expand the electric grid, most people who are now off-grid will remain so. Projections are that from 1.4 billion off-grid worldwide today, the number will drop by no more than 15 percent by 2030. While the number of people without access to electricity in Asia will decrease from 800 to 550 million, Africa will actually become the largest off-grid market, growing from 590 to more than 650 million, as population grows over the next two decades.3 In rural and remote areas of Africa, only 20 percent of the rural 2. UNDP/IEA. “Energy Poverty: How to Make Modern Energy Access Universal?” Special early excerpt of the World Energy Outlook 2010 for the UN General Assembly on the Millennium Development Goals, September 2010. p. 7. 3. UNDP/IEA. “Energy Poverty: How to Make Modern Energy Access Universal?” Special early excerpt of the World Energy Outlook 2010 for the UN General Assembly on the Millennium Development Goals, September 2010. p. 10. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 30 3 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT At the same time, this widening gap presents a great opportunity for the development of a growing and potentially sustainable market for off-grid energy products and associated services for the population at the base of the pyramid. This is particularly true for lighting: With more than 1.7 million barrels of oil going daily into kerosene for lighting,5 the global off-grid lighting market is larger than US$50 billion per year,6 making it quite attractive for new market entrants. In focus groups conducted by Energy Links in Uganda and Mali, respondents typically reported spending as much as a quarter of their disposable income on lighting. This payment stream can be harnessed to finance more efficient lighting solutions that give users more value, while reducing both spending and energy consumption. While the electric grid would still be the least expensive source of power for those who can afford to keep their homes bright for many hours in the evening, high hook-up costs, prohibitive monthly minimum charges, and above all lack of physical access means that there is no plausible scenario under which the grid can reach most rural Africans in the coming decades. In the meantime, innovative energy service providers have developed standalone solutions that can reap the benefits of modern energy—now at affordable prices. Energy generation appliances using solar and livestock biomass (or higher-efficiency devices using fossil fuels) are starting to reach points of price and quality that make them viable options for off-grid residents of Africa. Just as mobile phones spread rapidly across the continent, leapfrogging the need for landlines, the need and opportunity exist for off-grid energy. The stage is set for the rapid spread of solar lighting and other solutions. Or is it? While clean lighting and cooking solutions exist, they are not yet widely used, for multiple reasons on both the demand and supply side. Three top reasons include lack of awareness by potential buyers, poor distribution and financing channels, and the small capacity of the businesses, mostly SMEs, that produce and market these products. The Lighting Africa conference in May 2010 painted a surprisingly gloomy picture: 1.3 percent of off-grid families now have clean lighting, and present trends indicate that that percentage will increase only 2.3 percent by 2015. With a business-as-usual scenario from 2010 to 2015, the number of solar lanterns would increase from 500,000 to 2 million across the continent. 7 The Energy Links Project entered this challenge with the idea that microfinance might be able to contribute to faster spread by contributing to distribution and financing. This idea was borne out; however, as the project proceeded, it found that this promise would only be realized once a range of additional issues were addressed. There is an industry to be built, but it isn’t going to build itself—at least not very fast. Solar Lanterns: the Low-Hanging Fruit Energy Links made several critical decisions early Timing of Costs for Different Lighting Sources Cost population is connected to the grid, a figure not likely to change soon.4 Under most credible scenarios, electricity will not be brought into the homes of millions of Africans during their lifetimes. This electricity gap constitutes a real and significant handicap for development in Africa, and the results in terms of health, safety, education, lifestyle, and household finances are significant (see Appendix 2). Time (one year) 4. Lighting Africa. “Solar Lighting for the Base of the Pyramid—Overview of an Emerging Market,” 2010, figures 5 & 6. 5. Mills, Evan. “Global Lighting Energy Savings Potential.” Light & Engineering. 2002. Vol. 10, No 4, pp. 5-10. 6. Calculations made with an average of $100 per barrel and 300 days per year. 4 Kerosene lamp Solar lamp 7. Gaurav Gupta, et al. “Lighting Market Trends.” Dalberg Associates, 2010, presentation at Lighting Africa Conference, Nairobi, Kenya, May 2010. Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 31 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT on, none more important than the choice to focus (not exclusively, but mainly) on portable solar lanterns. Solar lamps are the low-hanging fruit of clean energy products. able alternatives. Energy Links learned this at the start of the project through informal interviews and focus groups with rural families, and it was an insight that proved sound as the project proceeded. In order to light their homes and execute nightly tasks like studying, commerce, or household chores, many people, especially in Africa, use poor-quality lamps powered by kerosene or related fuels. The solar alternative is attractive because for lighting, unlike cooking, many people are dissatisfied with their current sources. While it is often difficult for people to adapt to new ways of cooking, improved lighting brings unambiguous benefits without the need for significant lifestyle changes (see Appendix 2). Until recently, solar lighting was too expensive to be a real alternative to kerosene for poor rural households. Lighting a home with solar energy required large rooftop panels, a lead acid battery as large as an automobile battery (but more expensive because it would be designed to withstand daily charging and discharging), and various regulators, transformers, switches, and cables. Even the least expensive solar home systems cost hundreds of dollars and incurred risk such as theft, misuse, failure, and lack of maintenance. A few microfinance institutions in Africa provided dedicated loans for such systems. However, only a few clients could quickly offset the high up-front costs of these systems, and thus the loans required were larger and longer-term than comfortable for either the MFIs or their clients.9 Moreover, solar home systems required teams to install and maintain. Costs of operating a servicing infrastructure for sparsely populated areas were prohibitive. The choice of solar lanterns, rather than solar home systems, resulted from the recognition that small solar lamps are a direct substitute for the ubiquitous kerosene lamps that are for many people the only source of light. Moreover, if purchasing costs are amortized across the product’s lifetime, they are as cheap or cheaper than kerosene lamps. Thus, it seemed likely that demand for these devices would be easy to generate. In Uganda, for example, only 4 percent of rural households had electricity as of 2005. Most rural households (79 percent) reported using an openflame kerosene candle for lighting, while another 12 percent used a kerosene lantern with a glass chimney. The remaining 5 percent used a variety of lighting devices, from solar to firewood, or had no light at all.8 But kerosene lamps give off soot and smoke. The indoor air pollution they create contributes to respiratory illnesses. They are also a source of fires, when open flames occasionally touch mosquito nets or grass roofs. If they tip and spill, they can cause burns. Finally, their light is barely adequate for reading or studying, a high priority for Ugandan parents who want to see their children do well in school. In other words, because of poor lighting quality and secondary effects, families don’t like traditional lighting sources. They would be willing to switch to new and promising technologies, if offered afford8. Uganda National Household Survey 2005–2006, Uganda Bureau of Statistics. The prospects for success began to change when a number of start-up energy companies developed solar Solar Home System Installation 9. This conclusion is based in part on an interview with Robert Lule, Finca Uganda employee in charge of solar program at Finca Uganda, 23 March 2008. In its first three years of selling solar home systems, Finca sold about 150 systems. The company has since revised its financing and product lines, and sales have increased, but remain relatively modest. Interviews with the manager of Horonya in Mali, which until the arrival of Energy Links sold large installations, echo this experience. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 32 5 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT products with the low-income market in mind, using an important technological breakthrough, inexpensive light-emitting diodes (LEDs). LEDs turn almost all of the energy they use into light. They use so little electricity that they require only a small battery, and the small battery in turn needs only a small solar panel. Engineers saw the possibility of making stand-alone lamps, purpose-built for conditions in the developing world. A number of small start-up companies, including Barefoot Power, d-Light Design, Greenlight Energy, Nuru, and ToughStuff, offer small solar-powered devices ranging from a lantern with a less-than-one-watt panel to larger solar home systems with 5- to 10-watt panels that can support a few light bulbs and charge cell phones. With technological progress in East Asia, where most such devices are manufactured, these products constantly gain in performance while becoming cheaper. As of 2011, retail prices range from under $10 for the simplest lanterns to $100 for a very basic solar home system. Solar lanterns are rapidly becoming more desirable. While kerosene prices are on the rise, costs of solar lamps are falling, and quality is improving. Compared to just two years ago, today’s lamps are significantly brighter and longer-lasting at the same price. And this trend is expected to continue. The products exist and the market is there. The challenge resides in reaching the dispersed, untapped market and bringing devices and financing solutions directly into the hands of the people who need them and can and will pay for them. Various market constraints, catalogued by Energy Links and others, are making adoption slower than it should be. Solar Exceptionalism: The Attractions for Microfinance and Savings Groups Microfinance institutions and savings group promoters that reach many off-grid clients may wish to become promoters of micro-energy solutions and, if so, they may wish to start with solar lighting. • Moreover, because they are portable, no installation is required, and maintenance can be carried out in rural workshops, not necessarily at a customer’s home. As a general rule, anyone who can repair a mobile phone can repair a solar lamp, if he or she has the needed replacement parts. The rural phone repair industry has grown quickly in Africa, which could aid the spread of solar lanterns. Solar Lamp 6 • Savings. Energy-efficient devices are not like traditional consumer goods: switching away from kerosene to these clean devices actually generates savings—a “solar dividend.” In the market research conducted with Energy Links at Finca Tanzania, the number one reason microfinance clients gave for purchasing a clean energy system was to save money. Many clients feel they are too poor to save. And yet, they may be spending $60 per year on kerosene and $120 per year on wood or charcoal. Energy Links measured a similar range in Mali, where households spend an average of $80 per year on kerosene for lighting. These costs increase as deforestation spreads and petroleum prices spike unpredictably. By switching to clean energy devices, such households can save half or more of this expenditure. For microfinance, a reduced energy bill creates an opportunity for client savings in an account or group. MFIs or savings group promoters that market an energy product in conjunction with a savings program can incentivize savings. Since MFI clients typically start to save money within a few weeks or months of taking an energy loan, quite a bit of capital can be unlocked through savings. For example, when developing its business model for energy loans, Finca Tanzania decided to couple the loans with a dedicated savings account to sensitize the population and promote the deposit of the expenditures saved. Credit and Payments. The acquisition cost of solar technology is high relative to kerosene, although Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 33 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT • • • the total cost of ownership is lower over three to six months. Even affordable solar lanterns require an up-front payment that families cannot always afford. Therefore, buyers need to accumulate lump sums for their purchase. Savings groups allow members to save and borrow the small amounts needed for lamp acquisition, while MFIs can assist with loans or cash transfers from relatives. Mobile Banking. Small solar lanterns—and of course larger systems—can be used to charge cell phones, a currently expensive and often time-consuming activity, since it requires going to a phone-charging shop, sometimes in another village, and paying a fee per charge. Solar devices above a certain power often include phone-charging outlets, thus decreasing the cost of phone ownership and allowing for increased usage, and often providing an additional source of income: charging other people’s phones for a fee. This phone-charging capacity also indirectly supports the development of mobile banking. Financial Education. Education programs could discuss the solar dividend, i.e., the savings generated by displacing kerosene or other expenditures, as a doorway to broader financial literacy topics. Client Well-Being and Risk Mitigation. A client switching to solar may reduce risk and become more prosperous, starting with the health benefits from reducing routine smoke inhalation. In addition, access to light in the evening supports education and can increase productivity by enabling work at night. Of course, pursuing these opportunities requires a strategic decision from an MFI’s or NGO’s management, followed by identification of adequate products and careful program design, piloting, and roll-out. Product design and marketing are of course unique to a specific situation and population, but lessons from one area can be adjusted for another through experimentation. All this requires a significant initial investment, but prospects are good that a viable operation will result. What Is the Role of MFIs and Savings Groups in Increasing Access to Energy? There are several bottlenecks to developing the market for clean energy devices in rural areas. These in- clude educating clients about the benefits and availability of clean energy products, making the products physically available, financing product purchases, and ensuring customer service. Networks of savings groups, and some MFIs, can bridge that gap. They are in an ideal position to undertake this when: • • • • They have wide outreach in rural areas, often more than any other distribution channel They hold a position of trust with families and communities They offer access to the financial tools that facilitate acquisition of new technologies (e.g., credit and savings) They have a broad mandate to improve the lives of their members or clients, and find that clean lighting contributes to that mission. It is crucial to understand more precisely what MFIs and savings groups are best suited for in order to leverage them effectively. There are many possible financial needs to address in creating an off-grid modern energy industry, but MFIs and savings groups are not necessarily the best providers for all of them. At the same time, the ongoing regular contact with millions of households at the base of the pyramid offered by MFIs and savings group promoters represents a possibly unparalleled distribution opportunity. Energy Links used the definitions in Table 1, below, to help classify energy use at the base of the pyramid, and from that starting point to categorize the types and sources of financing needed. The first four rows of the table address demand-side finance, while the last row addresses the supply side. In the off-grid areas of Africa, the biggest demand is for products at the first level—basic household energy. These products are suited to all but the very lowestincome households in the rural areas, 90 percent of which are off-grid, and may also be purchased by better-off households in urban and peri-urban areas. This is especially true in areas of frequent electricity blackouts (consider the June 2011 electricity riots in Senegal). Energy Links chose to focus its action on the most basic energy needs. As the table notes, MFIs and savings groups are both relevant financing sources for devices at this level, but Energy Links found that savings group networks were often in a better position Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 34 7 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Table 1. The Micro-Energy Sector: Levels of Usage, Products, Costs, and Financing Market Level Needs and Types of Systems Costs and Financing Finance Providers Basic Domestic (0.3 to 5 watts in the case of lighting) Lighting and (increasingly) cell phone charging Portable solar lanterns for task lighting with chargers Improved stoves $10 to $60 Direct purchase by users Savings Microloans ROSCAs Savings groups Convenience and Room light in the house, radio, TV Home Improvement Fixed panel solar home systems (5 to 100 watts) Solar water heaters Biogas digesters $100 to $1,000 Savings Microloans MFIs Productive Energy (100 watts to 5 kilowatts) Longer working hours, new products, faster/better production Even basic packages can improve productivity (through work after dark). Machinery (e.g., refrigerators, water pumps) requires more power Large solar home systems, larger biogas systems, solar water pumps $1,000 to $10,000 Microenterprise loans Fixed-asset loans Leasing MFIs Banks Community Energy (over 5 kilowatts) Microgrids at the village or multiplevillage level allow households to tap into a common generation source Community services: water pumping or street lighting. Microhydro, solar or wind farm, biodiesel Larger, longer-term project finance Banks Large established MFIs may be able to make such loans, especially if they set up specialized units. MFIs can also establish utility payment schemes to allow connection fees to be repaid periodically SMEs supply energy devices: manufacturers, importers, and distributors Microfranchising/Microconsignment Equity Working capital Fixed-asset loans Import-export loans Energy SME (the providers) than MFIs to facilitate access to energy for the rural population as their outreach spreads wider and faster. Savings groups are made up of people (usually women) who come together to save and borrow. Savings groups are promoted by NGOs such as CARE, Oxfam, and others, generally with grant financing. Because savings groups reach deep into rural areas, a large percentage of their members come from off-grid, very low-income families. Savings group networks have regular contact with millions 8 Utility payments MFIs MFIs can finance microfranchising and very small producers or distributors Most energy SMEs will require banks as partners of families. There are now about 4 million savings group members in Africa alone and their expansion is rapid, with targets for membership in the tens of millions for 2020.10 The NGOs that promote savings groups see themselves primarily as promoting and enabling members 10. As reported on the Savings Group Information Exchange website, April 2011. http://savingsgroups.com. Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 35 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT to do something for themselves, rather than as service providers; thus, a model involving direct purchase of lamps (rather than loan financing) is possibly more compatible for them than it is for MFIs. The promoting NGOs do not participate in the financial transactions, but they do employ networks of communitybased trainers (also called village agents) who assist in forming and monitoring the groups. Groups often stay in regular contact with their village agents, creating an opportunity for agents to educate members about clean energy products, assist them in identifying suitable products, and even distribute or sell the products. As Energy Links proceeded, it deepened its focus on savings groups, while continuing to connect with MFIs. MFIs provide financial services, primarily loans, on a fully or largely financially sustainable basis. They may be NGOs, finance companies, or banks. Given that their core product is credit, they are best suited for the levels at which loan financing is an essential aspect of the system. This is why the first product most MFIs have explored is a solar home system financed with a microloan. Many of the micro-entrepreneurs that MFIs fund see solar home systems as an investment opportunity that will increase their production. MFIs also tend to be based around cities and market towns, so many of their existing clients are on-grid, although energy could be a way to connect with a pool of potential new clients in the close peri-urban areas. MFIs are also highly varied in scale and competence. The stronger MFIs that are regulated banks and finance companies can address a wider range of energy finance needs, even financing some small businesses that may play some role in the energy value chain, e.g., a provincial distributor or maintenance company. Neither MFIs nor savings groups are the best partners for community-based energy. The required financing is too large and too highly tailored to be compatible with microfinance business models. Energy Links did not get involved at this level, though utility payment services and connection loans could be of interest to MFIs and their clients, as provided, for example, by Akiba Commercial Bank, a microfinance bank in Tanzania.11 11. See announcement of Akiba Commercial Bank’s electricity loan product at http://allafrica.com/stories/201106070253.html. At the energy SME level, however, involvement by Energy Links was unavoidable, even though this did not involve microfinance to any great extent. The supply chain for energy devices simply did not exist when Energy Links began. If products were to be brought to low-income households, the value chain would have to be built and supply-side financing needs would have to be met. The financing needs of this value chain are varied and require the support of a range of financial services providers— banks and others. The role of microfinance at this level is limited (though relevant for certain types of distributed models like microfranchising). Energy Links’ experience with the financing needs of energy SMEs is treated below in the section on the broker role. The next sections examine the elements leading to success with energy access through MFIs, and then through savings groups. Engaging MFIs to Facilitate Access to Energy Many MFIs recognize the need for their communities to improve access to energy and the consequences of fossil fuels or lack of lighting on their customers’ health, environment, and economic opportunities. However, as financially sustainable enterprises, MFIs need a strong business case before they begin to lend for clean energy, and clean energy must align with their strategic direction. Energy products can be a good strategic fit for MFIs seeking to grow in both urban and rural areas. In urban areas, MFIs face increasing competition. Clients may be attracted to MFIs that offer distinctive and relevant products and educational programs such as energy loans or energy retailer trainings. In addition, energy loans can deepen the level of engagement of existing clients in areas where competition makes it hard to attract new clients. In rural areas, higher expenses and smaller loan portfolios mean that MFIs are constantly searching for high efficiency and improved capacity utilization. A rural MFI can build its client base by offering energy-related financial products; although not all households have businesses that need working capital, all households need energy access. And MFIs should be Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 36 9 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT attracted to a credit scheme that is self-repaying as a result of automatically generated energy savings. With energy savings programs, potential clients may start by opening a savings account, buy the energy product, and eventually enjoy other benefits of being “banked” such as the ability to take working capital loans for small businesses. In building a viable business model, factors that need to be in place include: • • • Sufficient market demand from clients (demonstrated by market studies) Financially sustainable returns (from interest, fees, supplier margin, and/or carbon credits) Institutional and operational capacity (knowledge and staff) to manage an energy program at head office and branch levels. The Energy Links team provided technical assistance to develop business models and financial products that are being implemented in Tanzania and Uganda by MFIs today. In Tanzania, Energy Links worked with a range of MFIs and found that most of them were interested in energy lending, but lacked the market studies, business plan, and trained human resources necessary to start them. In addition, there was a difference in the strategic imperative or urgency with which they were interested in pursuing energy. Most MFIs claimed interest in the medium to long term but nevertheless focused on their core business (working capital loans), particularly in response to growth pressure from funders. They also perceive risks associated with energy products. Energy Links worked intensively with one MFI, Finca Tanzania, to complete a market demand study. Based on the results, Finca Tanzania developed a full-fledged business plan and will launch its program in late 2011. Specifically, MFIs were interested in offering the following energy-linked products: 1. Microenterprise energy loan. A dedicated loan product enabling new customers to purchase clean energy devices that allow them to expand their businesses or reduce costs. 10 2. Home improvement energy loan. An add-on loan product for existing clients who decide to improve their home by purchasing energy products. Savings from the displacement of kerosene or charcoal provides a source of repayment capacity. The loan term and interest are tailored to the actual savings generated from switching to modern energy solutions. 3. Energy-linked savings account. A product that incentivizes savings by illustrating how much clients can save by switching from traditional lighting and cooking sources. This product can serve both existing clients of the MFI and new client households, giving them a bank account for the first time. 4. Energy retailer (microfranchise) loan. A loan enabling micro-entrepreneurs to begin retailing energy products to their communities and become the last last-mile distributors for clean energy products. Sometimes, these small retailers already have stores, and simply buy inventory to expand into solar lanterns or efficient cookstoves. MFIs offering these loans could help link the best microretailers with the larger energy product distributors. Often these distributors are challenged to find and evaluate trustworthy, high-potential retailers in rural areas. MFIs can support and accompany these retailers through a microfranchising or microconsignment model. 5. Carbon Credits. As an additional income stream to make provision of such products economically viable, it is increasingly possible for an MFI to access the voluntary carbon markets and leverage carbon finance through MicroEnergy Credits (MEC) or other buyers of carbon credits (see below).12 MFIs benefit from providing energy loans and savings accounts by strengthening their reputation vis à vis donors and socially responsible investors as well as their clients. Their products can support the financial bottom line by attracting new customers and increasing loan portfolio with a limited exposure to credit risk, since clean energy devices pay for themselves over time. In addition, energy systems may subsequently serve as a form of collateral, increasing the future credit available to households. 12. http://www.microenergycredits.com. Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 37 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Overcoming Challenges Associated with Clean Energy at MFIs MFI involvement in the provision of modern energy services can be sound business, but MFIs are often reluctant to diversify beyond basic micro-enterprise credit. Energy finance is not a core competency of most MFIs, and the barriers to entry, though seemingly minor, have in fact limited MFI participation in the sector. Some barriers are external: an unsupportive policy environment (as in India, where kerosene is heavily subsidized by government, or in African countries that have high import duties on foreign-made technologies), or a lack of capable energy companies to partner with. Others are internal. MFIs need to learn about the energy sector in order to select an appropriate energy partner and formulate a successful financial product. They may need to develop a special cadre of energy officers who assist clients in matching system choices with their needs and ability to repay. They may need to go through a period of testing and fine-tuning before they get the product and delivery right. All of this is expensive and requires scarce senior management time and attention. As a result, many energy microlending programs historically have been small and donor dependent. Among the specific challenges some MFIs have encountered are the following: • Energy company limitations. Nascent energy companies unable to provide sufficient quality, customer service, and steady product supply. Finca Uganda’s first foray into solar home systems encountered these problems, given that the energy providers in Uganda at that point were quite nascent. • Clients unwilling to invest. Especially with technical products that require a high initial investment, such as solar home systems, there was a lack of customer awareness of how the product functioned and what the potential benefits were from using the product. • Staff inability to market energy products. There is often a lack of internal organizational capacity and incentives to market renewable energy products and recommend appropriate products to clients. • Term mismatch. In the absence of tailored energy products, there can be a mismatch among the loan term, the repayment requirement, and the repayment capacity. Successful models, while tailored to local communities and contexts, exhibit the following core characteristics: • The right products. Careful selection of the products that clients want and can afford determined the success or failure of a program. An inadequate device can hurt the MFI, its reputation, and the market for clean energy devices. This requires (a) spending time discussing energy use with clients, (b) getting educated about the range of products on the market and their performance (e.g., life span, maintenance, failure rates), (c) doing some simple financial modeling of affordability, and (d) testing the acceptance and use of selected products with client families. When Energy Links applied this process in Uganda, it led to the selection of small solar lanterns as the product of choice, because of its ability to substitute for kerosene lanterns. • The right partners. MFIs must carry out due diligence on the companies that supply energy products, given that many of them are small, fledgling efforts. They must assure themselves that the company has the management capability, systems, and financial standing to deliver the product at an acceptable quality standard, at an agreed-on time, location, and price. Maintenance and installation capability are key considerations. In many cases, these elements are missing, which is one area where Energy Links’ brokering role came in. Energy Links partnered with Barefoot Power, at the time the most promising supplier in Uganda, even though not all the required capabilities were in place. Much of the project’s effort was devoted to addressing value chain gaps (see section on the broker role). MFIs can help energy companies solve some issues, particularly finance for the end users, marketing, distribution, and understanding of client needs. Indeed, this is the reason such partnerships make sense. However, other gaps are beyond the scope of MFIs to resolve. • Clear agreements with partners. Memoranda of understanding (MOU) or contracts between Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 38 11 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT MFIs and energy suppliers must spell out clearly the roles and responsibilities of the arrangement, with the starting point for collaboration based on common interests and objectives. For example, the MOU might obligate the energy company to install systems within a specified time after loan approval. It would spell out the commitments related to after-sales servicing, maintenance, and problem resolution. Energy Links developed MOUs among its partners that governed the relationships. • A strong distribution team. The core challenge is to create a sales force that connects with clients and provides the product, financing, and servicing. These functions do not have to be performed by the same person or even organization; a variety of effective models have succeeded. Grameen Bank created a separate company, Grameen Shakti, as both energy supplier and lender with its own staff of loan officers. Similarly, an Indian solar power company, SELCO, integrated microlending into its activities in order to support sales and address a financing gap in the value chain.13 Another possibility is for the MFI to develop a specialized loan officer cadre trained in energy products. FINCA Uganda, for example, created energy officer positions within the MFIs, responsible for educating customers and arranging financing. A third possibility is to train standard loan officers to offer energy loans, relying on energy company representatives for other functions. As discussed in the section on savings groups, CARE is experimenting with this last model: Its village agents will double as energy distributors. • Marketing and education about new products. Clients may need education to use new energy products successfully, particularly in the early days. It is essential that early users have a successful experience, as rejection of a product or product failure, even if the result of client error, will ripple through a community. Solar lighting is relatively easy to use, but cooking changes are more difficult to promote, given the deep cultural associations with food preparation. 13. For more on Grameen Shakti and SELCO, India, see Alex Counts, “Towards Reinventing Microfinance Through Solving the ‘Last Mile Problem’: Bringing Clean Energy Solutions and Actionable Information to the Poor.” Microcredit Summit Campaign, 2011. 12 • A viable business model, subsidies for initial setup. It should be possible for the sale, financing, and servicing of energy products to be a profitable business model for both energy company and MFI, after initial learning and set-up costs have been paid. Indeed, this is absolutely necessary if scale and permanence are to be reached. However, in much the same way that subsidies were used to establish many MFIs, subsidies are appropriate to finance the heavy initial investment in learning necessary to create scalable energy financing and distribution operations. Savings Groups and Micro-Energy Energy Links made a decision to focus most of its effort on outreach through savings groups, largely because of their prevalence in off-grid rural areas. These community groups provide very simple financial services to their members. They offer a set of refinements to the traditional models of accumulating savings and loan associations (ASCAs) that are already widespread in many areas around the world. The procedures have been somewhat standardized and are being propagated by international and local NGOs. Typically, groups are composed of 15 to 30 self-selected individuals, mainly women, who meet weekly or fortnightly to save, borrow, and often provide basic insurance services by creating a separate “social fund.” Savings groups have been spreading all over Africa in the past few years, primarily through the efforts of local NGOs working in collaboration with international NGO partners. The international NGO channels donor funds and technical support to its local partner to promote groups through a network of agents. The agents help communities to form and train groups. They work intensively with their groups at first, gradually tapering off to an intermittent monitoring role as groups gain know-how and confidence. Energy Links worked with the promoting NGOs to involve these agents in the distribution of solar lanterns. CARE is currently leveraging savings group networks as a platform for energy product distribution in Uganda, Kenya, and Rwanda. Energy Links helped link an importer of solar lamps to two of Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 39 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT CARE’s local partners in Uganda; introduced lamps to a local entrepreneur forming SGs for CARE in western Kenya; and created an importation and distribution network in Mali involving both Oxfam and CARE savings groups. The lead Energy Links consultant, Paul Rippey, is drawing on the Energy Links experience to assist CARE Rwanda in what is hoped will become a massive effort to replace kerosene in Rwandan rural households. Energy Links also worked closely with Uganda Women’s Effort to Save Orphans (UWESO), a Ugandan NGO, on solar lanterns and biomass briquettes. The relevance of savings groups is that a huge proportion of their members are off-grid families in rural areas who are the prime clients for the smallest solar lighting devices. Whereas few MFIs have a primarily off-grid clientele, savings groups provide an excellent distribution channel with potential to reach millions of potential clients. Few other channels exist to reach people in this population segment. Moreover, savings groups’ members have access to personal savings and group credit, which they can use to finance their purchase of solar lamps. Finally, savings groups and their communities trust their village agents and their promoting NGO, which helps the penetration of an unfamiliar technology in a new market. In an effort to understand the utility of savings groups, Energy Links conducted a study (co-funded with Aga Khan Foundation) of group members who had purchased lamps through two programs in Uganda, UWESO and Community Organisation for Rural Enterprise Activity Management (CREAM), both partners of CARE.14 The group members revealed that they used a variety of funding mechanisms to purchase solar lamps, including cash out of pocket, loans from the group, and funds from the group’s annual share-out. Researchers also found two unexpected financing methods: loans from the group’s social fund and the creation of a rotating savings and credit association (ROSCA) within the group dedicated to having each member buy a lamp. The focus groups did not provide a large 14. Rippey, Paul, and Candace Nelson. “Marketing Solar Lamps through Savings Groups: Emerging Lessons from Uganda.” Aga Khan Foundation, (forthcoming). enough sample to determine the most common financing method; however, discussions strongly suggested that many lamp sales to men were done on a simple cash basis, and that the ROSCA was an excellent method of assuring that all group members acquired lamps. Similar innovative funding mechanisms were identified in Mali by the Energy Links team, during a field visit among savings groups organized by CAEB,15 a local NGO and Oxfam partner. Savings group promoters like CARE and Oxfam can benefit from a partnership with an energy provider: It helps advance their social mission and strengthens the reputation of their programs. Selling energy products can also help to retain the cadre of village agents on which the programs rely. Adding sale of energy products to an agent’s responsibilities can generate an income stream that provides an incentive for field staff to continue visiting rural areas and forming new groups once donor funding ends. Savings groups networks are in an ideal position to become a distribution channel for introducing these new products as they have the trust of their members and can ensure them of their support in case of technical issues. Developing the Supply Chain for Solar Lanterns In the countries in which Energy Links has worked, the importers of clean energy products are small to medium-size local firms that have concentrated on solar home systems and that typically earn much of their income from installation of roof panels and systems or from donor-funded projects. While interested in rural bottom-of-the-pyramid markets, they have little idea how to reach that market and—after some initial skepticism—have welcomed Energy Links’ introduction to rural networks. In the past three years Energy Links has worked to understand the value chain for solar lanterns in East and West Africa, and has contributed to strengthening this chain at two points, as will be seen below. The model that emerged covered the entire value chain, from the factory in China to the end user in 15. CAEB stands for Conseil et Appui pour l’Education à la Base. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 40 13 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT rural Africa. The challenges were often circular: For instance, there is no consumer demand because there are no distributors in place. There are no distributors because consumers are not aware of the technologies or have experienced poorly constructed products. Energy Links worked primarily with Barefoot Power, a young Australian company rapidly building its capability to deliver in Africa and at the same time continually improving its products.16 A simplified supply chain looks like this: • 1. Products developed, tested and upgraded in Barefoot Power’s labs 2. Manufacturing contracts with producers in China 3. Product shipping by air freight or sea container to Uganda, Mali, or other location 4. Importation and warehousing of products by local importer 5. Distribution up-country by local partner or a separate entity 6. Savings group sales and distribution by field staff of savings group project 7. Post-sale servicing and problem resolution. • Bottlenecks could occur at any point. Energy Links was involved in these steps in the following ways: • • • Delivered user feedback to Barefoot for product upgrading. Secured assured market orders from MFIs and NGOs that were needed in order to place wholesale container orders. Overcame the initial chicken-and-egg problem of lack of demand because of lack of exposure and available supply. In Uganda, shortly after Energy Links began, Barefoot Power decided to create a local subsidiary to act as importer. In Mali, Energy Links worked to identify a company that was capable and willing to become the importer. In both cases, ability to navigate the customs process was essential. 16. Energy Links was generally favorably impressed with the quality of products and business ethics of Barefoot Power, and this confidence was reinforced when Barefoot Power won three of the four first prizes in the Lighting Africa Outstanding Product competition, awarded by the World Bank/IFC Lighting Africa Program in Nairobi in 2010. However, Energy Links did not endorse any particular product, and recommended to its partners only that they acquire the products best suited to their clients’ needs and that promise the best quality/cost ratio. 14 • • In Mali, also identified and helped build a local firm that is now working with the importer to distribute lamps. Importers must develop the capabilities to carry out the logistical functions, including inventory and accounting controls. Energy Links provided some advice in these areas. Brokered arrangements between Barefoot Power and MFIs and savings groups and NGO partners and organized market research, including product acceptance testing. Provided limited advising on quality control and client acceptance issues. Financing is needed to grease the wheels at each of these steps, particularly at the early stage when little revenue is being generated. At the time Energy Links was working with Barefoot Power, it was actively seeking (and ultimately secured) equity financing from international social investors to grow its base operations. Energy Links worked with Calmeadow to help secure $250,000 of this financing. As a result, Barefoot Power created a Trade Finance Fund, managed by Oikocredit, to make it easier for local firms and MFIs to import lamps. The importer in Mali used this fund to cover 50 percent of the cost of the first container load of lamps. In Mali, the local importer had a small network of retail stores in the interior of the country, but no means of reaching the widely scattered villages in that vast Sahelian country, so Energy Links provided encouragement, technical assistance, and a working capital grant of $7,000 to a local entrepreneur with contacts with two different savings group networks—those of Oxfam and CARE. The entrepreneur is buying lamps from the importer at near-wholesale prices, and then reselling through trainers and other channels to savings group members. In fact, the experience of Energy Links showed that while there are common principles that are widely applicable in selling lamps through savings groups, structures will have to be tailored to each country and each program. Some of the principles that we believe apply in every country are these: • The various actors need to get to know each other. Confidence engenders commerce. Holding a Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 41 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT • • • • roundtable discussion with the decision makers present was an excellent early step in entering a new country. People from the NGO world and from the business world frequently misunderstand each other and underestimate how much they have in common. It is essential to have a visionary champion who will keep the partners working together for common goals. Solar lamps are not likely to be the first priority of either NGOs or private concerns, and without a champion, lamps may fall off the back of the desk of busy people. Finding champions involves a bit of luck. In the case of CREAM in Uganda, the executive director showed a deep understanding for and commitment to the solar lamp market. In Mali, Energy Links was lucky to identify N’tyo Traoré, an experienced consultant who had a broad network in Mali of potential buyers and resellers of lamps. Traoré was described by other partners as “tireless” in his promotion of solar lighting. Solar lamps need neither huge mark-ups nor subsidy. Rather, they need enough mark-up that sales people are motivated to sell more. Solar lamp distributors vary widely in their practices, with some recommending a retail price almost twice the price in the capital city, while others scramble to find donor and contributor subsidies to knock the price down. Energy Links found that a margin of around $1 per lamp or $2 per solar kit (two lamps and a phone charger, priced at between $18 and $25) for the final retailer salesperson was a good place to start in developing an incentive structure. Lamps sell themselves. The hardest sales were the first one in a village; after that, people began to want their own. Energy Links suggested that early buyers talk about their experience with the lamp with their neighbors. There is a strong tendency to neglect putting a maintenance structure in place, but it is a serious mistake not to do so. The lamps are, after all, an inexpensive product made in China, and a certain percentage of lamps are bound to fail. Barefoot Power estimated that 3 percent of any order will fail during the guarantee period (six months for the lamp, one year for the panel). Many repairs are simple and can be carried out by local repair people, often those who already • • • repair mobile phones. Suppliers of lamps are not highly motivated to sell spare parts, since they are low-margin items, but a lamp failure means a dissatisfied customer and can quickly contaminate the brand. Building an after-sale support network also allows for collection and recycling of used batteries—through small financial incentives—to avoid more batteries being discarded randomly, contaminating land and water, as the number of these products increases exponentially in the coming decade. Phone charging is the “killer app” for solar lamps. While everyone wants clean lighting, people want phone charging even more, including those for whom charging phones is an additional source of revenue. And if most women claim they purchase solar lanterns for the clean and efficient light they provide, their husbands see phone charging as the main benefit. Simplicity in the product line is a virtue, at least at first, as is the case for many start-up companies. Offering a single product meant fewer problems with stock and less confusion for the buyer. The strategy was to ensure that the introductory product would suit more than half of potential customers. Additional products, both above and below in terms of value and cost, were introduced later. Groups can figure out on their own how to finance lamps. They are ingenious, and if they want lamps, they will find a way to buy them. While these principles are probably applicable in most countries and programs, the actual structure and incentives that link the capital city and the villages where savings groups meet depend on many factors, including the capacity and infrastructure of the importer, the willingness of the NGO partner to get involved in direct management of lamp sales, the interest of the NGO partner in promoting lamp sales as an additional source of income for their trainers, and the accessibility of groups. Table 2 shows the sales and distribution structures that Energy Links staff encountered. Accessing the Carbon Markets. A final link in the financing chain, increasingly available for microenergy projects, is the carbon market, which can provide incremental funding based on the amount Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 42 15 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Table 2. Sales and Distributions Structures among Energy Links Partners UGANDA UWESO 16 UGANDA CREAM MALI KENyA RWANDA Importer BASE Technologies (subsidiary of Barefoot Power) BASE TechnoloHORONYA (Malian Smart Solar (sub- SECAM (Frenchgies, a subsidiary of firm dealing in sidiary of Barefoot owned local Barefoot Power solar since 1996) Power) firm) Up-country distributor A former trainer from UWESO CREAM buys in wholesale from BASE Technologies EPIC Ankilais (a Malian firm incubated by Energy Links) Entrepreneur L. Bironga, who originally formed savings groups with CARE Small shops in market towns (to be identified) Retail sales Present trainers About 30 trainers who, when their funding expired, continued as feefor-service trainers EPIC Ankilais sells to a network of 80 retailers, including many SG trainers who resell to members Beronga sells some lamps directly from her shop; her group trainers also sell lamps Village agents, fee-for-service trainers of CARE (planned) Energy Links’ Introduced Role concept into Uganda; introduced Barefoot and UWESO; pilot-tested lamps with UWESO members; produced training materials Introduced concept into Uganda through series of events and workshops Introduced concept into Mali; gained Ministry of Energy support; identified key actors; financed trial shipments; gave small working capital grant to EPIC Ankilais Energy Links consultant informally introduced solar lamps concept to distributor Beronga Energy Links consultant is assisting CARE to replicate and scale experience of Energy Links in Uganda and Mali Comments Considered by Energy Links to be a promising model. Lamp sales provide CREAM with some revenue, bolster its reputation in the community, and help it retain field staff, who made about 40% of their income from lamps, 60% from fees collected from groups. Mali is apparently successful because it draws heavily on informal networks to sell lamps. The actual business plan aims to sell 40,000 kits in 2011 and 100,000 in 2012. There is some anecdotal evidence that distributor is selling lamps at relatively high prices. This project is in start-up, and is now addressing logistical and administrative issues. The former UWESO trainer became BASE Technologies’ leading sales person. UWESO did not support his business, andAhe moved to salaried employment. Customers were disappointed when they had no way to repair failed lamps. Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 43 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT of carbon emissions estimated to be saved by client use. Solar lighting systems, efficient stoves, and other clean energy products in developing countries qualify for carbon credit certification, if their use can be efficiently monitored and communicated to the market. For example, MEC purchases the carbon credits created when clients or group members use clean energy products. It aggregates these credits and sells them into the carbon markets. The majority of the proceeds are returned to the MFI or NGO. Carbon revenues can be used in a range of ways, such as in marketing, client education, after-sales service, or price reductions. Carbon revenues could provide incentives for energy savings accounts. For example, if a solar lantern user stores money saved from switching to clean energy for a period of time, the MFI could provide a bonus or match using carbon revenues. To qualify for MEC’s services, MFIs or NGOs must be able to reach 12,000 households within two years. Currently, 16 MFIs in 11 countries have signed up, and approximately 45,000 households have been reached to date. From Broker to Industry Builder Greater access to clean energy for low-income people requires the creation of functioning value chains and ultimately the development of a competitive market. Unfortunately, as we observed through experience, progress will be very slow if the task of creating access at scale is seen only through the current lens of impact investing or energy SME development. An industry-building vision is needed. And for ideas about how to create an industry that serves low-income people, there is no better place to look for lessons than microfinance. This section describes how Energy Links acted as a project broker on a limited scale, then considers how such efforts could be scaled into an industry-building approach, with comparisons to the growth path of microfinance. Energy Links’ Experience as a Broker. Energy Links was created to address the following problem: Although a functioning value chain requires cooperation among several players—device provider, importer, finance providers, government, MFIs, and ultimately clients—these players are not necessarily ready to cooperate. Barriers stand between them, particularly in terms of knowledge, understanding, and trust. Overcoming them requires an investment in time and learning. A large and profitable market would provide incentives to overcome those barriers, but for a new product that requires buyers to change behavior, the uncertainty and risk may appear large and the potential market is uncharted. The broker works to reduce these barriers so that players can come together more easily. It primes the pump. This role could be played by any number of entities, from energy companies to government agencies, NGOs, or MFIs. The energy companies, however, face many challenges for which they need assistance. They look to MFIs to provide the market access, distribution, and financing they lack, while they themselves focus on the absorbing tasks of building the supply chain’s back end. In the case of Barefoot Power, for example, had it been an established multinational it could have set up its own unit to do all the things Energy Links did. However, as a small start-up, its ability to work on such a wide range of challenges at once was highly constrained. The same goes for the other solar energy companies we examined. MFIs, for their part, see that there might be a business case to get involved in the provision of modern energy services. But they are typically under significant pressure from investors and funders to grow their main credit and savings operations while maintaining sound financial performance. They often conclude that the energy sector is a potentially expensive detour, requiring a great investment in management time and possibly money, with uncertain prospects of ending up with a viable, scalable product. Only a few highly motivated MFIs, like Grameen Bank with its creation of Grameen Shakti, have seriously taken up the challenge on their own. Similarly, the promoters of savings group networks can be skittish about getting involved in solar lamp distribution. • Some savings group facilitators are philosophical minimalists, who think it inappropriate to “use” savings groups for nonfinancial services of any sort. This point of view is disappearing as the number of successful experiences of linkages grows. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 44 17 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT • • There is an understandable aversion to the risk in promoting an unknown product, which, if it failed, could damage their members’ financial security and their own brand. Some are afraid that commercial sales could distract field staff from their principal occupation of forming, training, and supporting groups. All of these concerns are legitimate, and all can be addressed by careful planning and good communication. Energy Links involved a small grant from USAID and the Wallace Global Fund to the Center for Financial Inclusion at ACCION. The Center’s Energy Links team operated independently of any other market participants. Its major resource was the team of two and at times three or four people, who operated in an entrepreneurial manner to identify opportunities, persuade and organize partners, and solve problems. A small amount of funds was available for specific efforts such as market research, shipping of test batches of lamps, and workshops and training sessions. Throughout the project, the team constantly adjusted its role to work first on one and then another aspect of the challenge (e.g., developing client educational brochures, negotiating agreements with importers). Much of the work involved trial and error (for example, approaching partners that later decided not to participate) and fine-tuning (for example, determin- ing that the market was there for a $25 package of two LED lamps and a phone charger). This work was largely catalytic. Most of the accomplishments were actually carried out by the players with whom Energy Links worked. For example, initial work in Uganda on market testing, design of educational material, and development of a microfranchising model influenced the decision of Barefoot Power to place one of its founders in Uganda and invest in its first African market by setting up a subsidiary, BASE Technologies. From that point on, Energy Links’ assistance was not needed: With a strong local presence, Barefoot Power could solve problems on its own. In Mali, much of the work centered on finding a suitable importer and developing the trust necessary for that importer to secure agreements on both the supply and demand sides. As a result, Energy Links secured a few air shipments of about 2,000 units, but the actual shipment of a full container load of lamps occurred only after Energy Links had officially closed. Since then, the Center for Financial Inclusion has been following the progress in Mali unofficially, and, as shown in Table 3, our partner reports increasing orders and shipments. As a broker, Energy Links had one characteristic that was both its greatest asset and in some cases a shortcoming: Its complete independence from any Table 3. Energy Links-Related Lamp Shipments in Mali SHIPMENT NO. OF KITS DATE FUNDING AND REMARKS Air shipment 430 March 2010 Demonstration and pump priming with ACCION funding Air shipment 780 August 2010 Half used ACCION funds recycled from previous order; the rest used local funding Container 2,000 January 2011 Imported by Horonya with own funds, Barefoot Power supplied credit, and NOTS Foundation, a Dutch NGO working with Energy Links’ partner Container 10,000 March 2011 Imported by Horonya with own funds + Barefoot Power supplier credit Container 10,000 August 2011 Imported by Horonya. Lights supplied by dlight design as product test. Financing from NOTS Foundation Container 10,000 August 2011 Imported by Horonya. SunKing lights supplied by Greenlight Planet with NOTS financing Container 10,000 Ordered Barefoot Power lamps, financing from NOTS Note: Barefoot Power kits contain two lamps and a panel; dlight kits contain one lamp and panel. 18 Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 45 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT of the parties involved. As a project of the Center for Financial Inclusion, a Washington-based organization, Energy Links had no ties to any of the key partners in the countries in which it worked. This did have the great advantage of allowing flexibility to work on whatever was most needed and to take up or abandon avenues of action on their merits rather than because of previous agreements. With little leverage beyond the power of persuasion, partners got involved when and only when convinced that involvement would result in a workable operation benefiting them and their clients. The biggest shortcoming was the inability of the project to locate its team in the region officially, which made it difficult to maintain contact over time, monitor progress, open local bank accounts, and execute contracts with local parties. Building a coalition among busy people by email and phone calls to Africa is challenging! That is why Energy Links ultimately hired a full-time consultant in Mali to set up and expand distribution networks. He then moved on to start his own company and distribute solar lanterns across the country. Stepping back from the specifics of the Energy Links experience, a partial list of functions that a broker in this space can usefully carry out include the following: market testing, input on product design, product vetting, partner vetting, creation of public goods such as educational materials, project design, problem solving on specific value chain issues, convening for awareness raising, training, supporting the securing of finance, facilitating contract negotiation, maintenance of project momentum, and interface with policy makers. In all these functions, the role is critical in the start-up phase, but time-limited, and the expectation is that, once established, operations can continue without further broker presence. USAID recognized that building a market is too expensive an investment for a local SME or MFI and would require dedicated donor funding. (The situation may be quite different for established technology firms trying to expand their operations, conquer new markets, and reach new customers, e.g., Philips or Schneider Electric.) Learning from Microfinance. If micro-energy were approached as an industry development challenge, it could grow faster to serve the masses of people who experience energy poverty and use damaging fuels. This work should be driven by the vision of a massive off-grid energy industry that becomes as widespread as cell phones or microloans are today. The current prospects are similar to the challenge of building microfinance from a few scattered experiments in the late 1980s into a worldwide industry serving over 150 million people. It is highly instructive to look at the role of donor funding and eventually commercial funding in driving that movement forward. We can divide microfinance evolution into four periods. 1. Proof of product; proof of demand. In the 1980s, the lending models were developed for lending small amounts, with confirmation that low-income people wanted the loans and were responsible repayers. 2. Institutional development (late 1980s and 1990s). The small NGOs that launched microfinance were helped to become larger, more capable institutions that operated on business principles and covered costs. 3. Early commercialization (mid-1990s to mid2000s). Donors helped the sector build the elements needed to qualify for commercial funding, including transforming NGOs into regulated financial institutions. 4. Maturity. The microfinance sector currently uses little donor funding for routine operations. It is increasingly embedded in local financial systems. During its first two and part of the third stages, microfinance was largely supported by donors. Commercial investment began to be available only during the third stage. The major investment in MFIs that now takes place is largely a phenomenon of the past 10 years. In order to build an industry with commercial funding as the main driver, a great deal of work was needed in areas including institutional performance standards, transparency and availability of information, and regulatory adaptation. This work, too, was supported by donors. Similarly, the mobile banking sector, which is believed by microfinance experts , banks, and telecom companies alike to have an extraordinary future, emerged only through substantial donor funding. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 46 19 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Turning back to micro-energy, we can place the sector at present well into stage 1 (products people want and can afford, though this still needs further proof). It is starting to work on some of the stage 2 issues (building the capability of the energy companies). If it is to succeed, there are a large number of institutional development and industry building tasks to be undertaken. Energy Links worked on some of these on a very small scale, which merely points to the larger need. It is our contention that the micro-energy sector is not yet ready to be driven by commercial capital. At present, most of the capital flowing into the sector is commercial, social investment, or quasi-commercial. At this stage, the returns to such capital will be small and unpromising in the short to medium run. Too many tasks remain undone, and growth will be stunted: seeds cast on unprepared soil. This is not to say that the sector should operate on a subsidized basis. The mantra of the microfinance movement was “scale and sustainability.” The drive to create a sector operating at scale on a financially sustainable basis helped to focus the use of subsidies on industry building rather than end-user financing. Because the donor community regarded microfinance as a tool to address poverty, it was willing to invest in creating the sector. It created possibly dozens of national industry development projects that played a similar brokering role as Energy Links, but on a larger scale. Just to single out East Africa, for example, USAID’s SPEED project in Uganda, coupled with GTZ’s project of working with the Central Bank of Uganda on the regulatory front, paved the way for the transformation of MFIs from nonprofits into deposit-taking institutions. The Financial Sector Deepening Fund of the UK’s Department of International Development, in addition to catalyzing many experiments across East Africa through direct grants, also financed efforts in the areas of standard setting, transparency mechanisms, national associations, and client research, among others. These functions have their analogues in micro-energy. This same industry development logic applies to micro-energy, but so far, with a few exceptions, the support has not been forthcoming. Why not? Energy poverty and the use of damaging fuels are challenges 20 that development organizations and charities should have an interest in tackling. It may be that micro-energy development is seen through the lenses of SME development and impact investing. Neither of these lenses is sufficient for the challenge or for the stage of industry development. The SME lens focuses too narrowly on the energy companies, and is too restrictive in terms of willingness to provide support (because donors are more reluctant to support for-profit businesses than nonprofits). The impact investing lens also focuses too narrowly on the energy companies, and because investment funds are risk-averse and require a financial return, many market-making activities cannot be funded this way. One other impediment may also be that thinking about energy tends to start from the electricity grid and move out, while the small distributed model of off-grid provision is not taken seriously among energy policy experts. This is in some sense analogous to the thinking that commercial banks constitute the financial system, relegating MFIs to the periphery of the financial system, with savings groups often considered outside that periphery. This thinking has taken years to overcome, but ultimately it was recognized that MFIs and savings groups constitute viable models that serve millions of people whom commercial banks were going to continue to ignore for a long time. In the case of micro-energy, the shift to a commercially driven sector can perhaps occur more quickly than it did for microfinance, but if the sector is to realize an audacious vision of providing energy to all who lack access, it must go through a more deliberate precommercial stage than donors have so far been willing to support. Final Thoughts: Overcoming Bottlenecks to the Growth of a Micro-Energy Sector This section summarizes some of the most important lessons from Energy Links. Demand and Supply. There is a large and growing demand for small-scale household off-grid energy products. A number of small energy start-up companies have set up shop in the past five years, from India to Africa to the Pacific islands. Market demand Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 47 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT has driven growth and increased competition. But the number of actual users is still tiny compared to the size of the potential market. Supply is needed in order to generate demand, and it must be a reliable supply to overcome people’s reluctance to change. Ensuring continuous supply is quite a challenge, however essential it is for product uptake. Thus the sector needs to improve reliability in its value chain. Awareness. Both in the developed and developing world, few recognize energy poverty as a serious problem with dramatic cascading consequences in health, education, income, economic opportunities, and economic growth. Despite a global focus on climate change with its resulting attention to energy, few multilateral organizations or NGOs focus their energy programs on individual household energy solutions. NGOs, MFIs, and other development organizations that work closely with rural off-grid households often don’t comprehend the scope of the problem or feel the urgency. Solid statistics on energy uses and costs are often scarce and seldom well known or shared. Worse, while the environmental costs of deforestation or pollution can be visible, the social and economic costs (health, education, income generation, savings) of burning fossil fuel are poorly documented and far from obvious to many, possibly including end users who are unaware of alternatives. The opportunity to benefit millions of people with solar lighting and other modern energy is new, and not fully understood. Sensitizing decision makers about energy poverty and demonstrating the development impact and the business potential is necessary to allow the market to gain traction. Lighting vs. Cooking. In the developing world, 1.4 billion people use fossil fuels for lighting and 2.4 billion for cooking. These two tasks are their main energy consumption and may consume as much as 30 percent of their income. Both have dramatic health consequences that need to be addressed urgently. But the cultural significance of lighting and cooking is extremely different. For lighting, moving from a fuel-based kerosene lamp to a modern alternative (solar lantern or solar home system) requires few behavioral changes in the household. Instead of striking a match, users flip a switch. On the other hand, cooking is a central cultural pillar, and cooking methods are highly resistant to change, especially those involving food preparation methods. For example, some of the relevant questions to ask a family might be: Do you cook indoors or outdoors? Do you boil or grill your food? Does your family like to sit around the glowing coals of an open fire in the evening? Do you believe smoke and open flame repel mosquitoes? Answers vary by country, region, and sometimes religion or ethnicity. Therefore, replacing existing cooking solutions by modern energy devices is far more complex and needs to be tailored to the specific target population: Unfortunately there is no one-size-fits-all fix to today’s energy problems. End-User Financing Needs. Switching household energy fossil fuels to modern devices requires an upfront investment, initially singled out as the heart of the financing need in the clean energy value chain. Early projects focused on loans to end users to enable them to purchase solar home systems. But alternative solutions also exist, from use of personal savings to borrowing from family or the community, since the price, particularly of smaller portable devices, is affordable and often generates immediate savings. These alternatives need to be well understood by savings group promoters or MFIs in designing their support services. Financing the Value Chain. End-user finance alone has not been successful in increasing outreach substantially because it turned out not to be the most restrictive financial bottleneck at this time. At present, the most urgent finance need occurs one step back in the value chain. The SMEs that are producing and distributing modern energy devices to serve bottom of the pyramid markets are generally young or startup companies, which are only now growing to the point in size and management sophistication to qualify for substantial outside equity and some long-term debt, such as from impact investors. This still leaves a gap. In order to expand locally, the energy value chain needs to provide a ready and reliable supply of products to those who will distribute and market them to end users. Local investment and working capital are essential for facilitating this movement within the supply chain. The Industry-Building Vision. An industry-building perspective is needed, in which donors work toward a vision of scale and sustainability and put Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 48 21 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT the elements in place that will turn a few scattered projects and energy SMEs into a massive industry. This will require pre-commercial, grant-based efforts and involves support to both individual projects and companies, and to the architecture of the industry. A platform for peer learning and documenting the many different decentralized approaches, program successes, pitfalls, and lessons learned will increase the knowledge base on renewable energy microfinance and energy microen- 22 terprises. Knowledge sharing will also make it easier for MFIs and energy providers to find each other and form successful partnerships. The experience of Energy Links as a project broker points the way to the need for larger and more deliberate vehicles to create a vibrant micro-energy sector that can significantly address energy poverty and contribute to more environmentally friendly energy use by millions of low-income people. Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 49 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Appendix 1. Biomass Briquettes: A Credible Alternative to Charcoal? In the developing world today, charcoal and firewood are the primary cooking fuels, followed by fossil fuels. But as forests shrink and as the prices of fossil fuels keep rising, cooking fuel expenses are a growing burden on low-income households, monopolizing on average 8 percent of a family income, much more than people pay in high-income countries. Imagine the average American household paying a $300 bill every month just for cooking. Producing charcoal requires wood, which increases both deforestation and the stress on ecosystems, emits large amounts of CO2, and regularly ends up burning down entire chunks of forests. And it is estimated that 10 to 20 percent of that charcoal is lost in dust and fines along the distribution process. What a wasteful system! After looking into small-scale lighting for more than a year, the Energy Links project decided to explore alternatives to traditional cooking fuels. sources and expertise were tackling the first question. This bought us to consider the environmental and economic development potential of biomass briquettes made of agricultural and other organic waste (fruit peels, tree leaves, grasses, paper, sawdust, and charcoal dust). Briquettes made of such materials have been used around the globe for at least 20 years. They are attractive as a quasi-free resource that substitutes for charcoal and wood and thus helps prevent deforestation. But these approaches have remained scattered and small in scale. The fact that biomass briquettes protect the environment is hardly enough to convince users to choose them over other fuels. Additional advantages over charcoal or firewood include the following: • There are several ways to reduce or displace wood and charcoal: • Improve stoves that use traditional fuels. Many universities, research centers and development organizations are trying to design an affordable and efficient stove that can significantly reduce fuel inputs and reduce smoke and particles while remaining affordable and requiring minimal behavioral changes with respect to cooking habits and preferred food. The Aprovecho Research Center in Oregon has been a worldwide leader in introducing new stoves, and their management acknowledges the large number of promising products and projects that have almost worked, only to fail because of small details.17 • Promote alternative fuels that substitute for wood, charcoal and fossil fuels. Some of these could be used with existing stoves, while others, such as solar cookers, would require different devices. Energy Links decided to focus on the second approach, given that many players with greater re17. “Hearth Surgery.” The New Yorker. December 21, 2009, pp. 84-97. • • Saving money: Since briquettes can be made of almost any dry organic waste—tree leaves, cereal husks, scrap paper, banana peels, sawdust, or charcoal fines—input materials are free or quasi-free (the cost might be that of collection). Producing one’s own briquettes to replace charcoal or firewood purchase can bring substantial savings. Improving livelihood and time use: Women traditionally collect firewood, and in many locations they transport heavy packages over long distances every day. Making briquettes is an alternative to this painful, time-consuming, and sometimes even perilous activity, allowing women to dedicate their time to other productive tasks. Generating income: An individual or a small group of two or three people, with limited capital for a start-up investment (tools and a press start at $30), can easily produce fuel for their own use and for sale to neighboring families. Selling briquettes provides income for the producer and substantial savings for buyers compared to charcoal or wood. But despite these clear benefits, only a few communities use this green fuel source, while most pay a rising price for charcoal or struggle to collect free firewood even as forests shrink. Energy Links sought to understand why this was the case. What was the limiting factor in what seemed to be a brilliant idea for environmental protection, household costs reduction, and income generation? Is this activity too Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 50 23 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT time-consuming? Is the know-how missing? Are raw materials unavailable to scale up production? Or is this “technology” ill-adapted to urban areas that are growing at unprecedented scale? Together with two partners, the Legacy Foundation and UWESO, we developed a viral replication program to sensitize Ugandan households to the need for a cost-effective, eco-friendly fuel source, and to train them to produce and use biomass briquettes. The purpose of this training was ultimately: • • • To provide individuals with ways to produce low-cost environmentally friendly fuel To develop a turnkey income-generating activity “in a box” To promote a “planned spontaneous” replication of the know-how and of small-scale local businesses. The Legacy Foundation’s promotion, training of producers, and research into technological improvements worldwide spans two decades, and UWESO is an NGO that, among other programs, organizes savings groups. These savings groups, with a total membership of around 75,000 members (in 2010) offered a ready channel to promote the spread of biomass briquettes. Energy Links organized a training of trainers by the Legacy Foundation for 25 staff and communitybased trainers (CBTs) from UWESO. In addition to learning how to produce briquettes, the training focused on demonstrating the advantages of briquettes as cooking fuel and showing the business opportunities they offer. Trainers were encouraged to share their newly acquired knowledge with their communities, passing on the technology to their contacts, encouraging the emergence of micro-entrepreneurs, and spreading techniques virally. Mastering the briquette-making technique and having access to credit are both requirements for this activity. Since briquette making is not automated and requires a high level of effort, the scale of production is limited. One producer can only serve up to 50 families. In order to replace charcoal on a wide scale, a large number of producers and entrepreneurs are needed to flood the market with briquettes. Thus, 24 briquettes are also a great opportunity to create jobs and generate income. After the workshop, UWESO worked to establish and spread the use of briquettes. Using regular meetings of community savings groups, UWESO staff and CBTs exposed their fellow members to the concepts of using briquettes and producing them for home use and sale. In over a year, more than 4,000 UWESO members had been trained. However, only 35 had undertaken briquette making as a commercial operation. There are several factors that begin to explain this low uptake: Technology. The Legacy Foundation first introduced a large wooden tool, a pressing device called the “Mini-Bryant.” The high acquisition cost (around $250) and requirement for at least three people at the same time to operate the press were major constraints to household production. The press itself is also quite complicated to design and assemble. Local carpenters had trouble supplying functioning presses. Energy Links quickly identified another suitable model, the “Peterson Press,” a much smaller and simpler machine, propelled by a car jack and only needing one person to function. Acquisition cost for the Peterson Press is substantially lower, at $30-35. It can be acquired by a single individual or shared among two or three people and can produce 300 briquettes (about $15 in sales value) on average per day. It can also easily be made locally. A number of motivated entrepreneurs saw a great opportunity in biomass briquettes and began to create their own pressing devices. Unfortunately, most hand-made presses produce low-quality briquettes that dry slowly, come apart, and produce a lot of smoke. It was necessary, therefore, to encourage micro-entrepreneurs to purchase only presses made to exact specifications. Marketing, education, and business acumen. Replacing a product established for generations is not an easy task: motivating a switch between charcoal and briquettes is clearly a challenge. Charcoal prices fluctuate seasonally, making price comparisons better at some times of the year. Moreover, potential Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 51 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT clients don’t trust this new fuel. The best marketing was the proof of example: using briquettes on the market in simple tasks such as boiling water for tea or grilling meat, or by distributing high-quality free samples for home trials. Overall, the lack of previous business and particularly marketing experience among rural families quickly became a bottleneck. More than typical marketing, sellers must educate their potential customers on the use and benefits of this new fuel, since it requires them to change habits. The rising price of charcoal compared to the much cheaper alternative offered by briquettes incentivizes users to change, but they need to understand fully the added value before making a switch. Finally, there is a small geographic discrepancy between where the briquettes are produced and potential demand. Briquettes can be produced in inner cities using semi-industrial waste (paper, wood dust, charcoal fines), but most producers associated with UWESO operate in rural areas where agricultural waste is plentiful. Yet, they need to target urban markets because rural communities often have access to free firewood and do not regularly pay for cooking fuel. Product quality and storage. Often product quality was a hurdle. When introducing a new product, poor quality can have a definitive effect on whether or not it will be accepted. Briquette making is quite an art, and until the briquettes are properly manufactured and well dried, they produce smoke that can be a deterrent to new users while defeating the health purpose of moving away from traditional biomass. At first, many new producers reported that their briquettes’ combustion generated too much smoke, but within a few iterations, they improved. Storage of briquettes was also a hurdle. During Uganda’s rainy seasons, with massive rains and high humidity, it is hard to dry biomass products and keep them dry. Producers of briquettes thus need access to a protected space if they want to sell quality briquettes. Pooling production and storage in one location at the village level proved a good way to address this issue. Among the lessons Energy Links learned from its work with briquettes are the following: • Briquettes, as a cooking product, require a real change in mentality. At first, the work will be seen as a burden because net savings only appear once the user has amortized the cost of equipment, and that can take awhile. • There are various press models. Energy Links found the smaller press it worked with to be better, both because it is cheaper and because it can be made locally. • Briquette-making enterprises can work with a model of using hired labor. • Attention to the price and quality ratio is essential. Energy Links found that at $0.05 briquettes were too expensive, but that the market would be much larger at $0.03 or $0.04, which would still allow for a suitable margin. Promoters should not overpromise likely returns to prospective briquette entrepreneurs. • Promoters are tempted to focus on the use of the press itself, but should pay more attention to what comes before and after, such as getting and preparing materials, drying, and marketing. They have a clear support and guidance role to play with these individual enterprises. MFIs could envision playing such a role, as they could finance the necessary material to start a briquette-making business, while supporting micro-entrepreneurs through business training. • The briquette-making process continues to require fine-tuning. For example, drying is a big issue, as is smoking briquettes. Several theories are advanced about why briquettes smoke: too much moisture (solution: longer drying), smaller particles (like fine sawdust), more charcoal, hotter fires, and incomplete combustion because of inadequate secondary air source in stove. Users should not be discouraged, listen to clients, and keep experimenting. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 52 25 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Appendix 2. Rationale for Action: Why Reducing Energy Poverty Matters Although absent from the Millennium Development Goals, energy poverty has recently been recognized by the United Nations as a major challenge impeding social, economic, and human development that needs to be addressed urgently: the UN declared 2012 as the International Year for Sustainable Energy for All.18 The potential market for renewable energy at the base of the pyramid is huge: The example of solar lighting is illustrative, with almost $40 billion spent in 2010 on fuelbased lighting (equivalent of 1.7 million barrels a day). Africa, with its 110 million households off the electricity grid, today accounts for close to 40 percent of that, that is to say $16 billion, a share that will keep rising.20 Accelerating the access to clean and modern sources of energy for low-income households in Africa has a huge multiplier effect in terms of impact. According to the International Energy Agency, access to energy is an “indispensable element of sustainable human development. Without access to modern, commercial energy, poor countries can be trapped in a vicious circle of poverty, social instability and underdevelopment.” Overall most poor households would switch to better, cleaner, and more efficient energy sources if they could afford alternate fuels or efficient devices. As important as the market potential is to achieve a large-scale project, there are tremendous social benefits associated with displacing kerosene lighting and fossil fuel burning for cooking. Thus, a dollar spent in increasing energy access will induce many benefits. • • • • • Potential health, productivity, and quality-of-life benefits for consumers (e.g., less respiratory illness, time savings, and use of technologies in business operation as well as primary and secondary education) The increasing cost-effectiveness of renewable energy sources with substantial savings induced for households The need for developing countries to chart a lowcarbon development path to sustain economic growth without contributing to global climate change Potential for very large-scale impact with limited budgets compared to other development initiatives (especially traditional infrastructure for energy generation) Also, it is estimated that kerosene lamps release 190 million tons of CO2 into the atmosphere annually, an equivalent of 30 million cars and an amount greater than Australia and UK combined.19 18. United Nations Secretary-General Ban Ki-Moon called for “A global clean energy revolution—a revolution that makes energy available and affordable for all,” adding that this was essential for minimizing climate risks; reducing poverty; improving global health; empowering women; and meeting the Millennium Development Goals. http://www.unido.org/index. php?id=7881&tx_ttnews%5Btt_news%5D=850&cHash=f160cd 2d5384f734eb5b44efae2ee2a9. 19. Radecsky, Kristen, Peter Johnston, Aren Jacobson, and Evan Mills. 2009. “Observed minimum illuminance threshold for 26 Health. Lighting homes with kerosene or cooking in the house using firewood or charcoal produces smoke and other health-damaging particles (soot or dust, also called black carbon, that finds its way into the lungs). The resulting indoor air pollution increases substantially the risk of respiratory diseases, especially among children and women who are most exposed. If ventilation is not appropriate, as in most poor dwellings, the concentration of pollutants can reach a level 100 times above what is tolerable.21 Research from Humboldt University shows that the intake of particulate matter from indoor use of kerosene lanterns is 5 times higher than in ambient air and more than 10 times above the EPA limit.22 The World Health Organization estimates that indoor air pollution results in 1.6 million premature deaths per year23—1.5 times more than malaria!24 Most of these deaths are caused by biomass cooking stoves but also by kerosene lanterns. night market vendors in Kenya who use LED lamps.” Lumina Project Research Note #3. Cited in Overview of the Solar Portable Lighting Market for the Base of Pyramid, Lighting Africa 2010 Conference Report 6 June 2010. Dalberg Global Development Advisors. 20. Lighting Africa: Overview of Off-Grid Solar Portable Lighting in Africa, p. 11 21. World Health Organization. http://www.who.int/mediacentre/ factsheets/fs292/en/. 22. Research by Dustin Poppendieck from Humboldt State University presented at the 2010 Lighting Africa Conference: http://lightingafricaconference.org/fileadmin/user_upload/Conference_2010/Day2/DAY2_PDF/Dustin_Poppendieck-Lighting_ Africa_2010_-_Poppendieck.pdf. 23. World Health Organization. http://www.who.int/mediacentre/ factsheets/fs292/en/. 24. http://www.who.int/features/factfiles/malaria/en/index.html. Microfinance and Energy Poverty: Findings from the Energy Links Project 19ème Midi de la microfinance p 53 DoCuMeNT CLé MiCroFiNaNCe aND eNerGy PoverTy: FiNDiNGs FroM The eNerGy LiNks ProJeCT Solar lanterns and efficient stoves provide a safe, healthy, and affordable alternative to fossil fuels. Although health impacts have not yet been thoroughly documented, users of kerosene lights we have talked with are conscious of the danger of toxic fumes and worry about their adverse effects. Women especially fear for their children’s health and their own. Education. Kerosene lighting is too dim for children to read and study by at night, which limits school performance and literacy levels. In an early market acceptance test in Mali, Energy Links found that the primary beneficiaries of solar lanterns were children who gathered at the homes of test users in the evenings to study. Anecdotal evidence from Africa and India supports the idea that children study longer hours when they have access to an efficient source of lighting.25 Overall, WHO’s and UNDP’s research tends to show that household access to electricity, as well as to modern fuels, is positively correlated with school enrollment ratios. Another study showed that, for example, in India study hours per household increased from 1.5 to 2.7 with the introduction of solar lighting.26 Besides, wood collection is a time-consuming burden that in many societies falls on women and children. Time savings from reduced collection can then be used by children to read, study, and attend classes. Environment. Kerosene burning releases greenhouse gases. It is estimated that kerosene lighting worldwide emits 190 million tons of CO2 in the atmosphere every year, the equivalent of 30 million cars. These emissions could be displaced by existing solar technology. These figures only measure off-grid lighting externalities. The impacts are all the more dramatic when cooking is added to the equation. Cooking with firewood or charcoal adds another level of stress on the environment: The demand for fuel wood is greater than the supply, which is often not replenished through sustainable land management policies. Hence, it contributes to deforestation, which in turn leads to depletion of soil quality, a decrease in agricultural yields, and erosion.27 25. Lighting Africa: Overview of Off-Grid Solar Portable Lighting in Africa—p. 14. http://lightingafricaconference.org/file admin/user_upload/Conference_2010/16.5.2010_Lighting_ Africa_2010_Conference_Report__FINAL_DRAFT_.pdf. 26. Dalberg. Op. cit. p. 13. 27. On March 1, 2010, heavy precipitation caused landslides Household savings. Kerosene, charcoal, and firewood (except when gathered for free) have not been exempt from the rising prices of commodities and energy sources. Basic energy tasks have become extremely costly for poor and remote households that spend a growing part of their income satisfying these needs. Switching to a clean or renewable energy source generally incurs up-front costs but it also generates automatic savings. With a solar lantern or a solar home system, there is no need for kerosene or candles. An improved stove used correctly can allow a family to cut charcoal or firewood use by at least half; homemade biomass fuels or biogas can even fully displace the use of charcoal. Thus, families’ energy bills drop substantially, freeing that large share of income for savings or other household needs. Safety and security. Better lighting displaces the risk of fire from an open flame in the house. A well-lit street or house offers greater security, in discouraging aggressions and assaults. Alternative cooking fuels allow women and children to avoid collecting wood in remote areas, which is both a burdensome, timeconsuming task and may put them at a physical risk, especially in conflict zones or violence-prone areas. Income generation and economic opportunities. At the turn of the 20th century, the mass phenomenon created by the spread of electric power allowed for a profound change in the productive systems of the Western world. Similarly, accessing off-grid power can offer a range of new opportunities for micro and small businesses. First, a better, cheaper, and more reliable light source allows for longer working hours and better working conditions, thus increasing productivity. Second, access to power allows the emergence of new microbusinesses offering services that were not available before, such as charging battery-powered devices such as cell phones. Finally, it allows improvement of production processes and increased productivity by adding new machinery or electric tools, allowing businesses to expand their activities and producers or cooperatives to process raw materials. in the Mount Elgon region of Uganda, resulting in the death of more than 100 people. The Uganda government and other organizations have stated that deforestation might have played a role in preventing trees from holding these steep hills together. Center for Financial Inclusion at ACCION International 19ème Midi de la microfinance p 54 27 aNNeXes bibLioGraPhie eT ressourCes ThéMaTiques suPPLéMeNTaires Ressources additionnelles sachin shukla, sreyamsa bairiganjan (2011): “The base of Pyramid distribution challenge: evaluating alternate distribution models of energy products for rural base of Pyramid in india”, iFMr research, March 2011 reN21 (2011): “renewables 2011 Global status report”, reN21, 2011 (p. 65) agrawala shardul and Maëlis Carraro (2010): “assessing the role of microfinance in fostering adaptation to climate change”, oeCD environmental Working Paper No. 15, 2010 Manu binod aryal (2010): “an experience on Cooperation between Commercial banks and Local MFis For Lending in solar home systems”, energy sector assistance Program, Januray 2010 sonali rohatgi, Leslie enright (2010): “Microfinance and energy Clients Win with Partnership Model in uganda”, Field brief No. 9, FiNCa international Documents clés asif Dowla (2009): “Climate Change and Microfinance”, Grameen Foundation Publication series, Grameen Foundation, November 2009 CGaP (2009): « Microfinance et changement climatique: menaces et opportunités », Focus Note, n°53, mars 2009 Joan C. hall, Liam Collins, elisabeth israel (2008): “The Missing bottom Line: Microfinance and the environment”, January 2008 David Levaï, Paul rippey, elisabeth rhyne, with input from april allderdice (2011): “Microfinance and energy Poverty: Findings from the energy Links Project”, Center for Financial inclusion, Publication No. 13, september 2011. ellen Morris, Jacob Winiecki, sonali Chowdhary, kristen Cortiglia (2007): “using Microfinance to expand access to energy services”, summary of Findings, The seeP Network, November 2007 19ème Midi de la microfinance p 55 aNNeXes bioGraPhies Depuis 2009, Luis Pantoja est directeur des crédits de l’institution de microfinance péruvienne Caja Municipal de ahorro y Crédito (CMaC) huancayo, qui possède plus de 230 000 clients et un portefeuille de crédits de plus de 265 millions de dollars américains. Depuis les débuts de sa carrière, il a travaillé à la CMaC huancayo, d’abord sur le terrain, occupant le poste d’analyste de crédits, pour ensuite être nommé directeur d’agence et directeur du département de gestion des risques. economiste diplômé de l’université Nacional del Centro (Pérou), Luis Pantoja possède un Master en Gestion, spécialité finances. il a participé à de nombreuses formations et conférences dans le secteur de la microfinance au Pérou et en amérique Latine, notamment dans la gestion de risques. Le programme «Línea ecologica», qui a pour objectif l’incorporation de produits d’énergies alternatives dans le portefeuille de CMaC huancayo, dépend du département des crédits, dont M. Pantoja assure la direction. José María ordeix travaille pour Microenergy international depuis 2010 en tant que responsable de projet pour l’amérique Latine. ingénieur industriel diplômé de l’université de barcelone, il possède un Master en administration des entreprises (Mba) de l’université du Michigan. Pendant plus de 15 ans il a été copropriétaire et directeur général de l’entreprise sun roller. actuellement, il dirige deux projets d’assistance technique pour la diversification énergétique de deux institutions de microfinance au Pérou situées à huancayo et arequipa. son travail porte surtout sur le développement du business plan, la planification des projets pilote et le soutien aux institutions de microfinance concernant la relation avec les fournisseurs de solutions énergétiques. 19ème Midi de la microfinance p 57 aNNeXes ParTeNaires établie en 1920, la banque de Luxembourg offre aux investisseurs privés et institutionnels son expertise en gestion de patrimoine en europe et au Luxembourg. Le conseil en philanthropie prolonge l’engagement de la banque aux côtés de ses clients pour mener à bien leurs projets à toutes les étapes de leur vie. son savoir-faire et sa philosophie en gestion d’actifs sont particulièrement adaptés aux besoins des fondations qui recherchent une performance régulière sur le long terme, doublée d’une protection de leur capital et de leurs niveaux de dotation. La banque offre également une gamme complète de véhicules d’investissement spécialisés en impact financing, qui reflètent la compétence de la Place financière luxembourgeoise en matière de fonds d’investissement. La banque de Luxembourg s’est de tout temps comportée en acteur responsable et engagé au sein de la communauté luxembourgeoise. elle a tout particulièrement souhaité contribuer au développement au Luxembourg de la philanthropie, de l’entrepreneuriat social et de l’impact financing. Le soutien qu’elle apporte à aDa dans le cadre des Midi de la Microfinance s’inscrit dans ce contexte. banque de Luxembourg 14, boulevard royal L-2449 Luxembourg Tél: (+352) 499 24-1 Fax: (+352) 499 24 55 99 www.banquedeluxembourg.com www.philanthropie.lu La Coopération luxembourgeoise au développement se place résolument au service de l’éradication de la pauvreté, notamment dans les pays les moins avancés. ses actions s’inscrivent prioritairement dans la mise en oeuvre - d’ici 2015 - des objectifs du millénaire pour le développement. ainsi les principaux secteurs d’intervention de la coopération relèvent du domaine social : la santé, l’éducation, y compris la formation et l’insertion professionnelle et le développement local intégré. Les initiatives pertinentes dans le domaine de la microfinance sont encouragées et appuyées, que ce soit au niveau conceptuel ou au niveau opérationnel. La Coopération luxembourgeoise offre notamment son appui financier pour l’organisation des Midis de la microfinance au Luxembourg. Ministère des affaires étrangères-Direction de la Coopération 6, rue de la Congrégation L-1352 Luxembourg Tel. (+352) 247-82351 Fax. (+352) 46 38 42 www.mae.lu/cooperation 19ème Midi de la microfinance p 58 aNNeXes ParTeNaires Fournisseur d'énergie au Luxembourg, en allemagne, en France et depuis 2011 en belgique, la mission d'enovos Luxembourg est de s'approvisionner en électricité, gaz naturel et énergies renouvelables et de les fournir à des clients comme les distributeurs communaux, les entreprises industrielles et les ménages. Le groupe enovos international emploie actuellement plus de 1 300 collaborateurs, possède plus de 280 000 points de livraison, opère plus de 8 700 km de lignes électriques et plus de 3 600 km de gazoducs. a côté de son activité traditionnelle et principale, la société élargit ses activités en particulier dans le secteur des énergies renouvelables. en accord avec son leitmotiv « energy for today. Caring for tomorrow. », le groupe se veut citoyen et responsable en intégrant à son mode de fonctionnement les dimensions économique, écologique et sociale. il cherche à nouer des relations stables et durables avec l'ensemble de sa clientèle, fondées sur la qualité du service rendu, sur des produits et services innovants ainsi que sur un approvisionnement en énergie fiable à long terme. enovos Luxembourg s.a 2, rue Thomas edison L-1445 strassen Tél. : (+352) 2737-1 Fax : (+352) 2737-6111 www.enovos.eu avec 2200 avocats (dont 480 associés) dans 27 bureaux dans le monde, Linklaters est un cabinet d’avocats d’affaires international et intégré. Notre implantation dans les principales places économiques et financières en europe, Moyen orient, asie et nombre de pays émergeants, conjuguée à l’étendue et la qualité de nos compétences, nous permet d’accompagner nos clients dans leurs opérations les plus significatives et sensibles. Nos avocats ont une connaissance approfondie des secteurs d’activité comme des marchés sur lesquels nos clients opèrent. Nos équipes dédiées rassemblent le plus souvent des avocats de différents pays et de diverses spécialisations juridiques afin de comprendre et d’anticiper les défis auxquels nos clients sont confrontés. Nous nous engageons à offrir à nos clients un service d’excellence et de qualité homogène afin de favoriser la bonne fin de chacune de leurs opérations. Nous mettons à profit notre connaissance de leurs marchés pour leur proposer des solutions créatives, simples, efficaces et adaptées à leur activité. Linklaters LLP avenue John F. kennedy 35 L-1855 Luxembourg Tel.: (+352) 2608-1 Fax: (+352) 2608-8888 www.linklaters.com 19ème Midi de la microfinance p 59 MICRO FR ENERGY I N T E R N AT I O N A L L’INITIATIVE POUR L’INCLUSION « ÉNERGÉTIQUE » DE L’ÉNERGIE POUR LES MICRO-ENTREPRENEURS ADA (Appui au développement autonome) et MEI (MicroEnergy International) unissent leur expertise en matière de microfinance et d’énergie pour créer l’initiative pour l’inclusion « énergétique » (The Energy Inclusion Initiative). Ce projet innovant vise à accroître l’accès aux équipements utilisant des sources d’énergie propre pour des micro-entrepreneurs du Pérou. Il combine des services techniques et des produits de finance inclusive adaptés aux besoins des clients bénéficiaires. Les micro-entrepreneurs visés par le programme peuvent bénéficier d’un microcrédit allant de 100 à 800 euros pour l’acquisition d’installations énergétiques certifiées : chauffe-eau à énergie solaire, séchoir solaire à café, fourneau ou réfrigérateur à basse consommation d’énergie, etc. Grâce à ces équipements, ils ouvrent des opportunités de développement pour leur micro entreprise, et contribuent à l’essor économique local, tout en préservant l’environnement. A travers les services de deux institutions de microfinance (IMF) partenaires basées à Arequipa et Huancayo, l’initiative devrait permettre à quelque 10.000 microentrepreneurs d’accéder aux énergies vertes d’ici 2014. Soucieuses d’offrir un service optimal, les IMF assurent un service après-vente en vue de maintenir la qualité et la pérennité des installations acquises par leurs clients. © MEI L’EAU CHAUDE APPORTE 20% DE REVENUS SUPPLÉMENTAIRES Perchée à 3.700 mètres d’altitude sur les montagnes rocailleuses de Chivay, la petite ville de Callalli est une destination prisée par les touristes. Dans sa maison familiale, Ines Panibra reçoit les voyageurs de passage qui trouvent refuge dans la cuisine. Cette activité offre de petits revenus à Ines, son époux et ses deux enfants. Lorsque l’institution de microfinance FONDESURCO a proposé un microcrédit pour l’acquisition d’un chauffe-eau solaire, le ménage a saisi l’occasion comme une opportunité de développer sa micro-entreprise. Aujourd’hui, l’auberge est équipée d’eau chaude, un service supplémentaire qui a permis aux Panibras d’augmenter le prix de la nuitée de 20%. Les gains additionnels permettent de financer le crédit, mais pas seulement. Ines regorge d’idées pour le futur : grâce à d’autres installations énergétiques, elle aimerait offrir à ses pensionnaires de la lumière et des repas chauds faits « maison ». UN TRIPLE IMPACT : SOCIAL, ÉCONOMIQUE ET ÉCOLOGIQUE L'initiative pour l'inclusion "énergétique" vise un triple objectif (triple bottom line), à savoir, économique, social et écologique. En ayant accès aux énergies « propres » à travers les services financiers inclusifs, les micro-entrepreneurs contribuent de façon active et autonome au développement économique local, à la réduction des émissions de CO2 et à l’amélioration de la santé publique. Partenaire technique : Avec le soutien de : Lima Huancayo Arequipa CHIFFRES CLÉS • Au Pérou, 84% de la population rurale (près de 2 millions de ménages) utilise du bois pour cuisiner • 6,5 millions de Péruviens (22,5% de la population totale) n’ont pas accès à l’électricité • Avec 3,2 millions d’emprunteurs, le secteur de la microfinance au Pérou est fortement développé • Le Pérou bénéficie d’un des taux d’ensoleillement les plus élevés du monde (moyenne : 2.300 kWh/m2) LES EXPERTISES CONJOINTES D’ADA ET DE MEI Le partenariat ADA-MEI a démarré en 2010 avec le « Micro Energy Atlas », cartographie des pays possédant les conditions nécessaires à la mise en place d’un projet combinant la microfinance et l’énergie. Grâce aux données qualitatives et quantitatives récoltées aux niveaux micro et macro, les partenaires ont identifié plusieurs régions du monde où l’absence d’infrastructures fait place à un marché potentiel important pour les équipements énergétiques. L’atlas contient aussi un catalogue des technologies les plus adaptées aux utilisateurs finaux et à leurs besoins. Il présente les bénéfices potentiels découlant de l’usage des solutions énergétiques proposées. Ainsi, l’atlas a permis d’identifier le Pérou comme le terreau le plus propice à la mise en œuvre d’un projet-pilote. NOS PARTENAIRES L’IDENTIFICATION DES PARTENAIRES Au cours de leur première mission sur le terrain, ADA et MEI ont tissé un réseau de collaborateurs issus des secteurs public et privé. Puis, les deux partenaires ont mené des investigations approfondies afin de mesurer, sur base de critères précis, le niveau de motivation et la capacité des IMF péruviennes à diversifier leur portefeuille à travers un produit qui faciliterait l’accès à l’énergie « verte ». CAJA HUANCAYO • • • • Les institutions de microfinance Caja Municipal de Ahorro y Crédito (CMAC), située à Huancayo, et FONDESURCO, à Arequipa, ont été sélectionnées pour mettre en oeuvre le projet-pilote. Les deux IMF ont réalisé un état des lieux des activités de leurs clients micro-entrepreneurs, lequel a révélé des opportunités concrètes de développement durable à travers l’accès à des solutions énergétiques. • • • • Trois types d’installation énergétique ont été adoptés en réponse aux besoins des micro-entrepreneurs: le chauffe-eau à énergie solaire, le séchoir solaire pour les productions agricoles, et le four à bois de basse consommation. Statut : S.A. Année de création : 1988 Nbre de clients : 230.859 Nbre d’emprunteurs : 124.074, 56% de femmes, 35% en zone rurale Total portefeuille de crédits : US$ 265,2 Mio. Montant moy. crédit/client : US$ 2.137 49 agences Investisseurs : B. de Crédito, B. Interbank, COFIDE, ICO (Données au 30 juin 2011) FONDESURCO • Statut : ONG • Année de création : 1994 • Nbre d’emprunteurs : 11.511, dont 93% en zone rurale • Total portefeuille de crédits : US$ 19,9 Mio. • Montant moy. crédit/client : US$ 1,741 • 15 agences • Investisseurs : Symbiotics, ResponsAbility, Triple Jump, Global Partnerships (Données au 31 mai 2011) CHRONOGRAMME: DE L’IDENTIFICATION À L’EXPANSION Juillet 2010 Octobre 2010 Nov 2010 mai 2011 Mai - déc 2011 Janvier 2012 Janvier 2013 Identification Le Pérou est identifié comme le pays le plus prometteur pour la mise en oeuvre d’un projet-pilote. Enquête sur le terrain A l’issue du processus de sélection, deux institutions de microfinance du Pérou s’associent au projet. Les équipements énergétiques sont déterminés. Stratégie Le calendrier du projet-pilote est établi. Les fournisseurs sont sélectionnés et les équipements énergétiques validés. Le plan d’affaires est alors réalisé. Projet-pilote Le projet-pilote est en place. Les IMF inaugurent les produits d’équipement énergétiques dans les agences sélectionnées. Les partenaires assurent la formation continue, le suivi, et corrigent le plan d’affaires. Commercialisation Les résultats du projet-pilote permettent d’affiner le plan d’affaires. Les IMF étendent l’offre des produits énergétiques à l’intérieur de leur réseau d’agences. Expansion Les produits d’équipement énergétique sont déployés dans l’ensemble du réseau d’agences des IMF. Les produits font partie intégrante du portefeuille des IMF. ÉCOUTE CRÉATIVITÉ QUALITÉ INTÉGRITÉ ADA asbl (Appui au développement autonome) Francesca Randazzo I Chargée de projet 2 rue Sainte Zithe I L-2763 Luxembourg I Tél.: +352 45 68 68 46 [email protected] I www.microfinance.lu MICRO ENERGY I N T E R N AT I O N A L MAKING ENERGY WORK FOR MICRO ENTREPRENEURS MicroEnergy International (MEI) José María Ordeix I Chef de projet Horstweg 16 I 14059 Berlin, Germany I Phone +49 30 201 79 968 [email protected] I www.microenergy-international.com FR ADA, PARTENAIRE DE CHOIX POUR VOS PROJETS EN MICROFINANCE Notre rôle, Notre missioN ADA est un partenaire de choix pour l’appui au développement autonome des populations exclues des services financiers traditionnels. Depuis plus de 15 ans, ADA a pour mission d’initier et de développer de nouveaux produits de finance responsable adaptés aux individus des pays en développement. ADA accompagne les organismes intermédiaires desservant les clients - les institutions de microfinance (IMF) - dans leur processus de développement. Les programmes gérés par ADA touchent 400 IMF à travers le monde, soit 10 millions d’individus. A l’origine, la microfinance consistait à donner à des personnes économiquement vulnérables le coup de pouce indispensable pour développer une activité génératrice de revenus, ceci en préser préservant la dignité et l’autonomie. Aujourd’hui, la microfinance porte la vision d’un monde où tous les ménages à bas revenus disposeraient d’un accès permanent à des services financiers de qualité, adaptés à leur situation. Notre mANDAt ANDA AVeC lA ANDAt CooPérAtio A Atio N lUXemBoUrGeoise « Le partenariat avec ADA se distingue par sa vocation à prendre à bras le corps les problèmes des IMF en amont et en aval. Dès lors, il n’est pas étonnant qu’ ADA soit co-fondatrice ADA a signé un mandat de cinq ans (2007-2011) avec la Coopération luxembourgeoise, en vue de la réalisation d’un impor important programme d’actions en microfinance. Le programme, doté d’une enveloppe globale de 18 millions d’euros, s’articule autour de trois axes : le renforcement des capacités des IMF, l’innovation en matière de finance inclusive et la gestion des connaissances en microfinance. d’autres organisations luxembourgeoises gravitant autour de la microfinance, telle la Table Ronde de la microfinance, Luxflag, ou encore, le Luxembourg Microfinance and Development Fund. ADA a été et reste fidèlement à nos côtés, avec ses idées, ses contacts et ses conseils. » Marie-Josée Jacobs, Ministre de la Coopération au Développement (Luxembourg, 2010) HistoriqUe : UNe oNG PioNNière Créée en 1994, ADA compte parmi les ONG pionnières de la microfinance au Luxembourg. Les fondateurs d’ADA étaient des privés qui souhaitaient mettre leur expertise financière au service de la lutte contre la pauvreté. Soucieux de respecter l’autonomie des populations, ils privilégièrent l’appui aux institutions de microfinance dans les pays en développement plutôt que l’assistance. Cette conception donna son nom à l’association, Appui au développement autonome. soUs le HAUt tP PA AtroNAGe De soN Altesse Atro royA oy le lA GrANDe-DUCHesse oyA « La charité et l’assistance demeureront indispensables aussi loin que se porte notre regard, mais l’outil du microcrédit apporte quelque chose de neuf en permettant aux plus dému- ADA bénéficie depuis 2007 du Haut Patronage de S.A.R. la Grande-Duchesse Maria Teresa de Luxembourg. La GrandeDuchesse s’engage activement dans la lutte contre la pauvreté extrême, notamment par la promotion d’initiatives dans les domaines du social business et de la microfinance. nis de retrouver leur dignité et d’apporter par eux-mêmes la solution à leur condition. Ils redeviennent pleinement acteurs de leur vie. » S.A.R. la Grande-Duchesse Maria Teresa (Nairobi, 2009) www.microfinance.lu orGANiGrAmme Présidente d’honneur Mia Adams Conseil d’administration Robert Wagener (président), Philippe Onimus (vice-président), Dieter Hartwich (vice-président), Max Meyer (vice-président), Mark Cunningham (secrétaire), Luc vandeweerd (trésorier), Axel de ville, Karin Faber, elmar Follmann, Henri Marx, Jacques Prost, Bram Schim van der Loeff. Conseillers Corinne Molitor, Bruno Obegi, Patrick Losch, Michel Maquil, Rémy Jacob Comité exécutif Axel de ville (directeur exécutif), Luc vandeweerd (directeur stratégique), Karin Faber (directrice des programmes), Isabel Soares (directrice financière) Chargés de programme David Quien (Recherche et Développement), Magali Paulus (Renforcement des capacités), Marion Bur (Information et sensibilisation), véronique Faber (Réseaux et partenariats) résUltAts fiNANCiers 2009 Budget annuel : 4,6 millions d’euros Nature des ressources Produits financiers <1% Autres produits d’exploitation Produits sur programmes 3% 7% Dons et cotisations 3% PRODuITS Subventions et co-financements Produits sur programmes* Autres produits d’exploitation Produits financiers Dons et cotisations CHARGeS Dépenses directes sur programmes Frais de personnel sur programmes Frais de personnel administratif Autres charges externes Dotations aux amortissements et provisions Co-financements/ Autres bailleurs de fond 15% Ministère des Affaires étrangères 72% engagements à réaliser sur subventions/co-financements excédent de l’exercice 2009 2008 4 096 178 325 761 58 661 4 436 3 694 845 221 753 32 076 9 871 140 963 4 625 999 55 711 4 014 256 3 031 791 691 821 216 118 236 285 133 377 2 342 558 573 231 109 187 195 638 89 612 163 128 578 248 153 478 4 625 999 125 782 4 014 256 * Intérêts sur investissements, honoraires de consultance, etc. CommeNt soUteNir ADA ? ADA étant une ONG agréée par le ministère des Affaires étrangères, les dons versés sont fiscalement déductibles. A cette fin, ADA délivre à ses donateurs une attestation accréditant la réception du don. Pour effectuer un don en ligne, rendez vous sur le site Internet de l’association : www.microfinance.lu Le plan d’action, les comptes annuels et la charte de gouvernance d’ADA sont disponibles sur notre site Internet : www.microfinance.lu Pour toute information, envoyer un courriel à : [email protected] ADA asbl Appui au développement autonome R.C.S. Luxembourg F199 2, rue Sainte Zithe L-2763 Luxembourg Tél +352 45 68 68 1 Fax +352 45 68 68 68 [email protected] www.microfinance.lu CCP Lu64 1111 1189 2705 0000 BIC/Swift CCPLLuLL éCOuTe CRéATIvITé QuALITé INTéGRITé © MicroEnergy International http://midi.microfinance.lu Pour compenser les émissions de CO2 générées par les impressions des publications, ADA soutient des projets de protection de l’environnement à travers MyClimateLux. ADA asbl 2, rue Sainte Zithe L-2763 Luxembourg G.-D. de Luxembourg Tél +352 45 68 68 1 Fax +352 45 68 68 68 www.microfinance.lu [email protected]