Isagenix® Foreign Exchange Policy: Canada

Isagenix® Foreign Exchange Policy: Canada
Frequently Asked Questions
Q: Why are we implementing this policy now?
A: Exchange rates between the U.S. and Canada
historically have been close to parity. Due to the significant
drop in oil prices, we have seen and expect to continue
to experience a significant decline in the value of the
Canadian dollar compared to the U.S. dollar, which has
caused a significant increase in the price of our products in
Canada.
Q: How does the exchange rate impact me?
A: In the past four months, we have seen both the cost
of our products and the amount you have received in
commissions increase by more than 15% in Canada. This
means that, as of April 7, 2015, the cost of our products
and commissions paid in Canada were 25% higher than in
the U.S.
Q: Has the company looked at options other than
implementing this policy?
A: Yes, our leadership team has worked hard to analyze
this issue – both the impact to our customers and to
our business builders – and has reviewed industry and
competitive practices. Some options, such as changing the
compensation plan or lowering product quality by using
less expensive ingredients, were immediately dismissed.
Other options, such as doing nothing or reducing BV
levels, were considered but ruled out because we wanted
to maintain an attractive value proposition for our
customers and a fair and level playing field for our business
builders – both of which have been key drivers behind our
steady track record of growth in Canada.
Q: Are we the only direct selling company to have a
foreign exchange policy?
A: No, actually, among global direct selling companies,
Isagenix was the exception by not previously having a
foreign exchange policy.
Q: Is this a change to the compensation plan?
A: No, this is a foreign exchange policy; we have made no
changes to the compensation plan.
Q: What does Isagenix hope to accomplish by
implementing this policy?
A: This policy is intended to keep our products
competitively priced while also providing industry leading
compensation to our business builders. The immediate
impact of this policy will be to roll back both product
prices and commission rates to 2014 levels. The policy
will also protect our Associates if exchange rates reverse
their current trends and the Canadian dollar becomes
stronger than the U.S. dollar. Based on the new exchange
rate policy, which sets a maximum and a minimum rate for
the payment of commissions, Associates in Canada would
receive a minimum of approximately $47 CND per cycle
(even if the value of the Canadian dollar is greater than 1.1
compared to the value of the U.S. dollar), and a maximum
of approximately $60 CND per cycle (even if the value of
the Canadian dollar is less than 0.9 compared to the value
of the U.S. dollar).
Q: When and how will you be implementing this policy?
A: We will be implementing the policy as follows:
• Product orders will be subject to a 13% price discount,
effectively immediately, rolling back prices to average
2014 prices when paid in Canadian dollars.
• Starting with the commission week of April 13, 2015,
commissions will be subject to the same 13% adjustment,
effectively returning to the average commission rate
paid in 2014.
• Once our banking and IT systems are ready (June/
July timeframe), we will convert our Canadian product
catalog and commission payments to our Canadian
Associates into Canadian dollars — again to the same
2014 rates.
Q: How did you arrive at the rate of exchange?
A: Rather than peg the exchange rate at parity, as many
direct selling companies have done, we established the
current effective rate at the average exchange rate for
2014 – so all our Associates will get paid at the same rates
as in 2014, or even more if they grow their businesses.
Q: So, is Isagenix discounting the prices of its products?
A: No, Isagenix is keeping the cost of its products
consistent with average Canadian dollar prices charged
in 2014. Isagenix wants to protect its customers from
artificially high prices generated by an unprecedented
drop in the value of the Canadian dollar compared to the
value of the U.S. dollar.
Q: If my business generates the same volume as it did last
year, will I earn less in commissions under this policy?
A: No, if your business generates the same amount of
volume as last year, you will make the same amount
of Canadian dollars as you did last year. We have not
changed the compensation plan; we have not changed
the BV ratio; and we have not changed the cycle value.
We have simply changed the way we pay commissions
based on the foreign exchange rate, based on the principle
that the commissions paid to Associates should not have
unlimited upside or downside based solely on significant
fluctuations in exchange rates rather than the generation
of business volume and cycles.
Q: I see that Isagenix plans to convert to Canadian dollars
for its product catalog and for commission payments.
Why and when?
A: Isagenix is converting its product pricing in Canada to
Canadian dollars because it’s easier for our customers to
understand the price of our products. They don’t need
Isagenix® Foreign Exchange Policy: Canada
to factor in a rapidly changing exchange rate. Also, we
know that banks don’t always use the published exchange
rate and they charge fees. Isagenix expects to make this
change by June or July of 2015, as soon as our banking
and IT systems are ready. This approach to pricing in
local dollars will bring Canada in line with the rest of our
international markets toward the goal of supporting a
seamless, predictable global compensation plan that is less
subject to dramatic fluctuations in foreign currency rates.
Q: Will the foreign exchange policy affect me in terms of
promotions or recognition rankings?
A: No, all promotions will continue to be based on either
number of cycles or U.S. dollar earnings. Since the amount
of BV (and therefore cycles) and U.S. dollar earnings will
not change, this new policy will not impact you in terms of
promotions or recognition rankings, including the Billion &
Beyond Challenge. No one will drop in rank or lose out in
Leadership Pools or RABs as a result of this new policy.
Q: Will the foreign exchange policy apply to other
countries such as Australia and New Zealand?
A: Yes, the policy will apply to all countries outside of
the U.S.
Q: Does the company intend to do anything else to help
our Canadian Associates?
A: Absolutely, In addition to the rollback of pricing
consistent with 2014 levels, we will be launching a full
promotional campaign to re-energize the Canadian market.
Q: Is Isagenix benefiting at the expense of the Associate?
A: No, while customers will purchase products at 2014
prices and Associates will be paid at 2014 rates, the
company is making the majority of the investment by
collecting fewer sales dollars through the rollback of
pricing to 2014 levels.
Q: If part of my income is generated from sales in other
(non-Canadian) markets, do I get paid the cycle value for
those markets for that volume?
A: Sales in all of our markets generate business volume
and 900 BV (generated by the same 600BV/300BV ratio
described in the Isagenix Compensation Plan) generates
a cycle in all markets. Your country of residency only
determines the rate at which we convert your earnings to
local currency.
Politique de change Isagenix® : Canada
Foire aux questions
Q. : Pourquoi cette politique est-elle mise en place?
R. : Historiquement, les taux de change entre les
États-Unis et le Canada ont été près d’atteindre la
parité. En raison de la baisse importante du prix du
pétrole, une baisse considérable de la valeur du dollar
canadien comparativement au dollar américain a été
observée, et cette tendance se maintiendra. Cette baisse
a occasionné une augmentation importante des prix
de nos produits au Canada.
Q. : En quoi suis-je touché par ce taux de change?
R. : Au cours des quatre derniers mois, le coût de nos
produits et le montant que vous avez reçu en commissions
a augmenté de plus de 15 % au Canada. Cela signifie
que depuis le 7 avril 2015, le coût de nos produits et des
commissions payées au Canada est 25 % plus élevé qu’aux
États-Unis.
Q. : L’entreprise a-t-elle envisagé d’autres options que
celle d’adopter cette politique?
R. : Oui, notre équipe d’élite a travaillé fort afin d’analyser
ce problème. Elle a examiné les conséquences sur
nos clients et nos bâtisseurs d’entreprises et a vérifié
les pratiques de nos concurrents et de l’industrie en
général. Certaines options, comme celles de modifier
le plan de rémunération et de diminuer la qualité des
produits en utilisant des ingrédients moins chers,
ont été immédiatement écartées. D’autres options,
comme conserver le statu quo ou réduire le VA, ont été
considérées. Elles ont finalement été écartées, car nous
souhaitons continuer à offrir une proposition en matière
de valeurs à nos clients et un environnement équitable
à nos bâtisseurs d’entreprises – qui ont tous deux joué
un grand rôle dans notre croissance au Canada.
Q. : Sommes-nous la seule entreprise de vente directe
à établir une politique de change?
R. : Non. En fait, en n’ayant pas de politique de change,
Isagenix faisait exception parmi les entreprises de vente
directe dans le monde.
Q. : Le programme de rémunération est-il modifié?
R. : Non. Cette politique touche uniquement le taux de
change; nous n’avons apporté aucune modification au plan
de rémunération.
s’inverse et que le dollar canadien devient plus dort que
le dollar des États-Unis. Selon la nouvelle politique de
change, qui établit un taux minimum et un taux maximum
pour le paiement des commissions, les associés canadiens
recevront un minimum d’environ 47 $ CA par cycle
(même si la valeur du dollar canadien est supérieure à 1,1
comparativement à la valeur du dollar des États-Unis), et un
maximum d’environ 60 $ CA par cycle (même si la valeur
du dollar canadien est inférieure à 0,9 comparativement
à la valeur du dollar des États-Unis).
Q. : Quand et comment cette politique sera-t-elle mise
en œuvre?
R. : La politique sera mise en œuvre de la façon suivante :
• À compter d’aujourd’hui, les commandes de produits
payées en dollars canadiens seront vendues aux prix
moyens de 2014, ce qui équivaut à une réduction de 13 %.
• À compter de la semaine de commission du 13 avril 2015,
les commissions seront assujetties au même rajustement
de 13 %, retournant ainsi au taux de commission moyen
payé en 2014.
• Une fois que nos systèmes informatiques et bancaires
seront prêts (au mois de juin ou de juillet), les prix de
notre catalogue de produits canadiens et les montants
des paiements de commissions versés à nos associés
canadiens seront convertis en dollars canadiens – toujours
aux mêmes taux de 2014.
Q. : Comment le taux de change a-t-il été établi?
R. : Au lieu de fixer le taux de change a parité, comme de
nombreuses entreprises de vente directe l’ont fait, nous
avons fait correspondre le taux actuel au taux de change
moyen en vigueur en 2014. Tous nos associés seront
donc payés aux mêmes taux qu’en 2014, ou plus si leur
entreprise connaît une croissance.
Q. : Est-ce qu’Isagenix réduit le prix de ses produits?
R. : Non. Isagenix maintiendra le coût des produits afin
qu’il corresponde aux prix moyens en dollars canadiens
facturés en 2014. Isagenix souhaite protéger ses clients
contre des prix gonflés artificiellement en raison d’une
baisse considérable et sans précédent de la valeur du
dollar canadien comparativement au dollar américain.
Q. : Qu’est-ce qu’Isagenix souhaite accomplir avec la mise
en œuvre de cette politique?
Q. : Si mon entreprise génère le même volume que l’an
dernier, les commissions que je recevrai seront-elles
moins élevées en raison de cette politique?
R. : Grâce à cette politique, Isagenix souhaite continuer
à offrir des produits à prix concurrentiels tout en
proposant une rémunération inégalée à ses bâtisseurs
d’entreprises. La mise en œuvre de cette politique aura
comme effet immédiat de réduire le prix des produits et
des taux de commissions, qui seront désormais les mêmes
que ceux en vigueur en 2014. La politique protégera
également nos associés si la tendance des taux de change
R. : Non. Si votre entreprise génère la même quantité
de volume que l’an dernier, vous gagnerez le même
montant en dollars canadiens que vous avez gagné
l’année précédente. Nous n’avons modifié ni le plan de
rémunération, ni le ratio VA et n’avons apporté aucune
modification à la valeur du cycle. Nous avons simplement
changé notre méthode de paiement des commissions
en fonction du taux des devises étrangères, en partant
Politique de change Isagenix® : Canada
Q. : Je constate qu’Isagenix prévoit la conversion en
dollars canadiens pour son catalogue de produits et le
paiement des commissions. Pour quelle raison? Quand
la conversion aura-t-elle lieu?
R. : Au Canada, Isagenix effectue la conversion du prix
des produits en dollars canadiens pour que les clients
comprennent mieux le prix des produits. Ainsi, les clients
n’auront pas à tenir compte d’un taux de change dont les
variations sont fréquentes. Nous savons également que les
banques n’utilisent pas toujours le taux de change publié
et qu’elles facturent des frais. Isagenix envisage d’effectuer
cette modification d’ici juin ou juillet 2015, dès que nos
systèmes bancaire et technologique seront au point. Cette
approche consistant à convertir les prix dans la devise
locale mettra le Canada sur le même pied que nos autres
marchés internationaux, afin d’atteindre notre objectif
de prise en charge d’un plan de rémunération mondial
homogène et prévisible qui soit moins vulnérable aux
fluctuations importantes des taux de devises étrangères.
Q. : La politique de change aura-t-elle des conséquences
pour moi sur le plan des promotions ou des niveaux
de reconnaissance?
R. : Non. Toutes les promotions continueront d’être
effectuées en fonction du nombre de cycles ou des
revenus en dollars américains. Puisque le montant associé
au VA (et donc aux cycles) et les revenus en dollars
américains ne changeront pas, cette nouvelle politique
n’aura aucune conséquence pour vous sur le plan des
promotions ou des niveaux de reconnaissance, y compris
le défi Un milliard et plus. Par conséquent, personne ne
verra son niveau de reconnaissance ou son rang être
affecté en ce qui a trait aux cagnottes de direction ou aux
primes d’avancement en raison de cette nouvelle politique.
Q. : La politique de change s’appliquera-t-elle à d’autres
pays comme l’Australie et la Nouvelle-Zélande?
R. : Oui, la politique sera mise en œuvre dans tous les pays
hors des États-Unis.
Q. : L’entreprise prévoit-elle prendre d’autres mesures
pour aider les associés canadiens?
R. : Oui, certainement. En plus de la réduction des prix
aux taux de 2014, nous lancerons une grande campagne
promotionnelle pour insuffler encore davantage de vigueur
au marché canadien.
Q. : Isagenix sera-t-elle avantagée au détriment
des associés?
R. : Non. Étant donné que les clients achèteront leurs
produits aux prix de 2014 et que les associés seront payés
en fonction des taux de 2014, c’est Isagenix qui assumera
la majorité de l’investissement en acceptant un montant
des ventes plus faible en raison de la réduction des prix
aux taux de 2014.
Q. : Si une part de mon revenu est généré par des ventes
dans d’autres marchés (non canadiens), serais-je payé en
fonction de la valeur du cycle de ces marchés et pour ce
volume particulier?
R. : Les ventes de tous nos marchés génèrent un volume
d’affaires, et un VA de 900 (généré par le même ratio
de VA 600/VA 300 illustré dans le plan de rémunération
Isagenix) génère un cycle dans tous les marchés. Votre
pays de résidence détermine uniquement le taux selon
lequel votre revenu est converti en devise locale.
15-2036-C1 • 042815
du principe que les commissions payées aux associés
ne devraient pas réaliser des gains ou des pertes illimités
uniquement en raison des fluctuations importantes du taux
de change, mais plutôt selon le volume d’affaires généré et
les cycles.