CA Consumer Finance - Crédit Agricole Consumer Finance

CA Consumer Finance en bref
CA Consumer Finance aujourd’hui
L’essentiel de 2014 – 2015
Présence internationale
Chiffres clés
Structure de refinancement du Groupe
Mars 2016
www.ca-consumerfinance.com
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CA Consumer Finance aujourd’hui
 Filiale à 100% de Crédit Agricole S.A. (“CAsa”)
 Société de financement spécialisée créée en 1951 et acquise par Crédit Agricole en 1999
 Note A / Stable / F1 par Fitch et A / Neg / A-1 par S&P1
 Premier acteur européen ex-aequo en nombre d’opérations de titrisation de crédits à la consommation
 Acteur majeur du crédit consommation en Europe et doté du statut d’établissement de crédit
 Propose une large gamme de solutions de financement (crédit renouvelable, prêt personnel, financement sur le lieu de
vente), des offres d’assurance et de services aux particuliers
 Position de premier plan sur tous les canaux de distribution :
 Circuit court : vente directe en agence et par Internet
 Circuit long : financement sur lieu de vente (équipement de la maison, automobile ...), et courtage.
 Partenaire de grandes enseignes de la distribution et de la distribution spécialisée, de constructeurs automobiles et
d’institutionnels (banques et assurances).
 CA Consumer Finance est partenaire des banques de détail du groupe Crédit Agricole : Caisses Régionales Crédit
Agricole et LCL en France, Cariparma en Italie et Crédit du Maroc.
 Forte présence internationale
 62 % des encours sont produits hors de France à fin 2014
 CA Consumer Finance est actif dans 21 pays
 Acteur international majeur dans le financement automobile : CA Consumer Finance a établi des partenariats avec des
constructeurs majeurs tels que Fiat Chrysler Automobiles (en France depuis plus de 20 ans puis dans 15 autres pays
européens depuis décembre 2006), Ford (depuis juin 2008) ou Guangzhou Automobile group Co Ltd (6 ème constructeur
chinois depuis 2010)
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le rating A ne constitue pas une recommandation d’achat, de vente ou de détention des titres et peut être sujet à révision ou annulation à tout moment
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L’essentiel de 2014 - 2015
 CA Consumer Finance
 Renforcement de la ligne métier Finance
 Lancement du Passeport Européen permettant la collecte de dépôts dans les pays de l’Union Européenne (2014)
 Forte activité en titrisation: 1 opération placée dans le public en 2014 et 2 opérations réalisées en 2015 (Gingko Personal Loans
2015-1 et Gingko Debt Conso 2015-1)
 Agos
 Titrisations réalisées : 2 émissions en 2014, Sunrise 2014 – 1 et 2 ; 3 placements secondaires en 2015
 Cession de NPL pour approximativement 0,9 Mds€ en 2014 (valeur comptable)
 FCA Bank:
 Titrisations réalisées : 3 ABS deals en 2015 (Abest 11, Abest 12 et Abest 13)
 Hausse de l‘encours d’EMTN émis: 2,3 Mds€ en 2014 et 1,3 Mds€ in 2015
 Licence bancaire obtenue=> FCA Bank SpA en janvier 2015
 CreditPlus Bank:
 Complète autonomie de refinancement (2013)
 Renforcement de l’activité de collecte de dépôts retail (2014)
 GAC Sofinco (joint venture avec GAC en Chine):
 Forte hausse de la production de crédits et par conséquence des besoins de financement
 Première émission de titrisation en 2014
 CA Consumer Finance NL:
 Activité de refinancement sécurisé en 2014 et une opération retenue de titrisation en 2015 (Ochiba)
 Credibom
 Titrisations réalisées : première opération en 2015 (Thetis-1)
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Présence internationale
21 pays – encours gérés à fin 2015
CA Consumer Finance,
Encours gérés : 25 790 M€ / France
Credibom, Actionnariat:
100% CA Consumer Finance
Encours gérés: 1 119 M€ / Portugal
Agos, Actionnariat : 61% CA Consumer Finance,
39% Banco Popolare
Encours gérés: 15 218 M€ / Italie
CA Consumer Finance NL, Actionnariat :
100% CA Consumer Finance
Encours gérés: 2 746 M€ / Pays-Bas
CreditPlus Bank, Actionnariat:
100% CA Consumer Finance
Encours gérés: 2 612 M€ / Allemagne
Joint-Ventures de financement automobile
Actionnariat: 50% CA Consumer Finance / 50% Fiat
Chrysler
Encours gérés: 17 248 M€
Actionnariat: 50% CA Consumer Finance / 50% Ford
Group
Encours gérés: 1 045 M€
GACSofinco
Actionnariat 50% CA Consumer Finance / 50% GAC
Encours gérés: 2 774 M€
Source: CA Consumer Finance
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Credium, Actionnariat :
100% CA Consumer Finance
Encours gérés: 48 M€ / République tchèque –
Slovaquie
Credicom, Actionnariat:
100% CA Consumer Finance
Encours gérés: 87 M€ / Grèce
Wafasalaf, Actionnariat :
49% CA Consumer Finance, 51% Attijariwafa bank
Encours gérés: 2 545 M€ / Maroc
Chiffres clés
T4 2015 : hausse de la production et des encours gérés tant sur
l’année que sur le trimestre
Encours bruts gérés (Mds€)
Source: Crédit Agricole SA
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
Production totale : +18,3 % T4/T4, soutenue par
les bonnes performances des partenariats
automobiles (+37,3 %) et des réseaux bancaires
du groupe Crédit Agricole (+10,7)

Encours gérés en hausse, malgré une cession de
créances douteuses chez Agos (2)

Poursuite de la diversification du refinancement
externe : 68 %, soit + 8,7 pts déc./déc.
Structure de refinancement du Groupe à mi 2015
Structure du refinancement du Groupe CA Consumer Finance au 30/6/2015
Encours de dettes
au 30/06/15 (Mds€)
% du total
Encours de dettes
au 30/06/15 (Mds€)
% du
total
Interne
21,2
46 %
23,9
53 %
Non sécurisé Groupe Casa
21,2
46 %
23,9
53 %
Externe
24,5
54 %
21,2
47 %
10,0
22 %
10,1
22 %
7,4
16 %
7,3
16 %
2,7
10,4
6%
23 %
10 %
2,8
7,6
6%
17 %
8%
3,6
Sécurisé
ABS (yc SFEF)
Financement sécurisé & Repo
Non sécurisé
Titres de dettes (MTN, TCN)
5,9
Lignes de crédit bancaires
4,5
Dépôts
4,1
13 %
9%
Refinancement total
45,7
100 %
4,0
7%
19%
52%
22%
3,5
9%
8%
Non sécurisé Grroupe CASA
Titrisation/Repo/Prêts sécurisés
45.1
100 %
Lignes bancaires,MTN, TCN
Dépôts
Depuis fin 2014, les principaux contributeurs à l’accroissement du refinancement externe, permettant la réduction du refinancement par Casa
pour 2,7 Mds€ sont:
L’augmentation de l’encours de dettes insécurisées pour 1,9 Md€
L’augmentation de l’encours de lignes bancaires pour 0,9 Md€
L’augmentation de l’encours de dépôts pour EUR 0,6 Md€
Le fort développement du refinancement externe a conduit au renforcement de :
La division Refinancement et Trésorerie de CA Consumer Finance
La Direction Financière d’Agos pour permettre un retour récurrent sur le marché de la titrisation
Source: CA Consumer Finance
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Annexes
Histoire
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Histoire (1/2)
 1951 – Création de Sofinco
 1970 – Création de Finaref (alors au sein du groupe La Redoute)
 1988 – Première filiale Sofinco au Maroc (Wafasalaf)
 1993 –Partenariat de prestation de service entre Sofinco et Crédit Agricole
 1999 – Acquisition de Sofinco par CAsa – Création de Viaxel (financement automobile)
 2003 – Acquisition de Finaref (incluant les filiales nordiques) par CAsa
 2007 – Création de FGA Capital: JV entre Sofinco (50%) et le groupe Fiat (50%)
 2008 – Acquisition de Ducato en partenariat avec Banco Popolare en Italie
 2008 – Création de Forso: JV entre Sofinco (50%) et le groupe Ford (50%)
 2010 – Création de Crédit Agricole Consumer Finance (CA-CF) – Création d’une filiale en Chine
 2011 – Crédit Agricole SA décide en décembre d’un plan d’adaptation impactant CA Consumer Finance
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Histoire (2/2)
 2012
 Réduction d’actif de 4,6 Mds€ entre juin 2011 et décembre 2012, conduite dans le cadre du Plan d’Adaptation
 Diversification du refinancement (juin 2011, décembre 2012), avec des encours de transactions nouvelles à moyen long terme de
7,0 Md€ (nouvelle approche stratégique de CA Consumer Finance)
 2013

Renouvellement des accords de Joint-Ventures pour Agos et FGA Capital (devenu FCA Bank en 2015)
 Agos :
 Finalisation de la réorganisation (management et priorités)
 Retour sur le marché de la titrisation: 1 placement public en secondaire
 CA Consumer Finance France:
 Réorganisation avec séparation entre Corporate Center (CC) et unités opérationnelles
 Forte activité en titrisation: 3 émissions (retenue, reverse enquiry, placement public)
 CreditPus Bank : Atteinte d’un taux de d’autofinancement de près de 100%
 CA Consumer Finance NL : Vente de PL/NPL pour une valeur comptable de de près de 1 Md€
 2014 – Lancement du plan à moyen terme Focus (2014-2016)
 2015 – Accélération de la transformation digitale avec le programme CA CF 3.0
 2016 – Nouveau plan à moyen terme (à venir)
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