20 Décembre 2010 LBO France acquiert le groupe Materne Mont

20 Décembre 2010
LBO France acquiert le groupe Materne Mont Blanc (MOM) en vue d’accompagner
l’équipe de management dans sa stratégie d’expansion
Le groupe MOM est le leader sur le marché des compotes de fruit et des crèmes dessert
vendues à température ambiante, c'est-à-dire hors du rayon frais. Né de deux acquisitions
successives, il produit dans son usine de Boué les compotes de fruits (vendues en pots sous la
marque Materne, en gourdes individuelles sous la marque Pom’Potes) et dans son usine de
Chef-du-Pont les crèmes dessert (vendues en boite sous la marque Mont Blanc, en gourdes
individuelles sous la marques « Mon 4h »).
Le CA attendu pour 2010 s’élève à 185M€.
Après avoir relancé Mont Blanc depuis 2003 (renouvellement des gammes, rajeunissement
des produits), le management table sur une croissance de Materne : en France notamment
grâce au développement de la gourde sur le segment des adultes, et à l’étranger sous la
marque Gogo Squeez qui connait de très bons premiers résultats aux Etats-Unis et en Israël.
Chez Mont Blanc, les coûts de production seront optimisés grâce à l’utilisation de la ligne de
production des Pom’Potes pour « Mon 4h ».
LBO France a acquis le groupe MOM aux enchères pour 190 M€ aux côtés du management
via le Fonds White Knight VIII. L’opération est financée par 110.5 M€ d’equity (dont 10.5
M€ réinvestis par le management à la date du closing) et 90 M€ de dettes.
A propos de LBO France :
Ces dix dernières années, LBO France, société de capital-investissement indépendante, a investi dans 49 sociétés pour une
valeur d’entreprise totale de 16Mds. Parmi les transactions les plus significatives, on note l’acquisition en 2006 de Cegelec,
groupe d’ingéniérie électrique et en 2008 de la société d’ingéniérie Converteam.
Aujourd’hui, LBO France développe quatre stratégies dans le non coté : (i) les LBO Small Caps à travers les fonds Hexagone,
(ii) les LBO Mid Caps à travers les fonds White Knight, (iii) l’investissement immobilier à travers les fonds White Stone et (iv) la
dette LBO décotée à travers les fonds Altercap.
Pour de plus amples informations, consultez le site : www.lbofrance.com
Participants à l’opération :
LBO France: Thomas Boulman, Guy Latourrette
Dette senior: BNP/Cadif/IKB (Hervé Desbief/François Hervey/Louis-Mathieu Heck)
Mezzanine : Euromezzanine/Céréa (Bruno Froideval/Hubert Lange)
Documentation juridique de la dette: Allen & Overy (Adrian Mellor)
Conseil du management: Mayer Brown (Pierre Olivier Bernard)
Conseil financier LBO France: DC Advisory (Philippe Guezenec, Delphine Nicolas)
Conseil juridique et fiscal: Mayer Brown (Thomas Philippe, Benjamin Homo)
Due Diligence financière: PwC (Martin Naquet Radiguet)
Due Diligence commerciale: Bain (Damien Dubourdieu)
Due Diligence assurance & risques: Marsch
Due Diligence environnement : Urs
Conseil juridique des cédants: Latham & Watkins (Thomas Forschbach)
Conseil financier des cédants: BNP pour le M&A (Thierry Dormeuil), Hottinguer pour la dette
(Philippe Bassouls, Arnaud Lejeune)