Activité et résultat consolidé du groupe pour son

Rectificatif au Document de référence sur les comptes clos
au 31 août 2002 déposé à la Commission des Opérations de
Bourse le 5 mars 2003
Le présent document de référence a été déposé auprès de la Commission des opérations de
bourse le 16 juillet 2003, conformément au règlement n° 95-01.
Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété
par une note d’opération visée par la Commission des opérations de bourse.
Des exemplaires du présent document sont disponibles
au siège de la société et sur le site de la Commission des opérations de bourse (www.cob.fr)
Société anonyme au capital de 6 981 143,40 euros
414 196 758 R.C.S. Rennes – Code APE 518G
Place du Granier – BP 97143 – 35571 Chantepie Cedex (Rennes)
Tél. : (33) 2 99 08 08 80
1
RESPONSABLES DU DOCUMENT ET
ATTESTATIONS
RESPONSABLES DU DOCUMENT
Monsieur Claude GUILLEMOT
Président Directeur Général
Monsieur Christian GUILLEMOT
Directeur Général Délégué Administration
ATTESTATION DES RESPONSABLES DU DOCUMENT
A notre connaissance, les données du présent document sont conformes à la réalité ; elles
comprennent toutes les informations nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur
le patrimoine, l’activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de la société ; elles
ne comprennent pas d’omission de nature à en altérer la portée.
Monsieur Claude GUILLEMOT
Président Directeur Général
Monsieur Christian GUILLEMOT
Directeur Général Délégué Administration
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société Guillemot Corporation S.A et en
application du règlement COB N° 95-01, nous avons procédé, conformément aux normes
professionnelles applicables en France, à la vérification portant sur la situation financière et les
comptes historiques donnés dans le présent document de référence, complété par rapport au
document de référence, déposé le 5 mars 2003, à l’occasion de l’arrêté des comptes au 31 août
2002.
Ce document de référence a été établi sous la responsabilité de Monsieur Claude Guillemot,
Président Directeur Général. Il nous appartient d’émettre un avis sur la sincérité des informations
qu’il contient portant sur la situation financière et les comptes.
Nos diligences ont consisté, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à
apprécier la sincérité des informations portant sur la situation financière et les comptes, à vérifier
leur concordance avec les comptes ayant fait l’objet d’un rapport. Elles ont également consisté à
lire les autres informations contenues dans le document de référence, afin d’identifier le cas
échéant les incohérences significatives avec les informations portant sur la situation financière et
les comptes, et de signaler les informations manifestement erronées que nous aurions relevées sur
la base de notre connaissance générale de la société acquise dans le cadre de notre mission.
2
Nous attirons l’attention du lecteur sur les informations complémentaires qui sont données dans
ce présent document et qui n’appellent pas d’autre observation de notre part.
Sur la base de ces diligences, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité des
informations portant sur la situation financière et les informations présentées dans ce document
de référence.
Rennes, le 16 Juillet 2003
Les commissaires aux comptes
Roland Travers
André Métayer
RESPONSABLES DE L’INFORMATION
Monsieur Claude GUILLEMOT
Président Directeur Général
Place du Granier
BP 97143
35571 Chantepie Cedex
Tél. 02 99 08 08 80
Monsieur Christian GUILLEMOT
Directeur Général Délégué Administration
Place du Granier
BP 97143
35571 Chantepie Cedex
Tél. 02 99 08 08 80
3
SOMMAIRE
RESPONSABLES DU DOCUMENT ET ATTESTATIONS...........................................................2
SOMMAIRE… ............................................................................................................................................4
I. Activité et résultat consolidé du groupe pour son exercice 2001/2002 .......................... 5
II. Les risques encourus...................................................................................................... 7
III. Comptes consolidés de Guillemot Corporation au 31 août 2002................................. 9
Principales modifications apportées au document par rapport au
document déposé le 5 mars 2003 :
Ajout d’un paragraphe sur l’activité du Groupe pour son exercice 2001/2002 qui s’insère p17 du
document du 5 mars ;
Complément d’information sur le risque de concentration clients, paragraphe présenté p 39 du
document du 5 mars ;
Complément d’information sur le risque de liquidité, paragraphe présenté p 40 du document du 5
mars ;
Complément d’information sur le risque de change, paragraphe présenté p 40 du document du 5
mars ;
Modification de la présentation du tableau de financement, du traitement des fonds de commerce
reconnus dans les comptes jusque là et divers compléments d’informations présentées en annexes
des comptes consolidés présentés à partir de la page 68 du document du 5 mars. Modifications
indiquées par Notes 1 à 7 ;
Modification de la date de publication du CA 3e trimestre dans le calendrier présenté page 124 du
document du 5 mars.
4
I. ACTIVITÉ ET RÉSULTAT CONSOLIDÉ DU GROUPE POUR
SON EXERCICE 2001/2002
L’exercice clos le 31 août 2002 est marqué par une baisse sensible du chiffre d’affaires consolidé
et un résultat net fortement négatif.
La société a été confrontée à un très fort ralentissement du marché PC et une année de transition
pour le marché consoles. La baisse du prix de marché des principaux produits de la société
survenue au début 2002 a entraîné une forte baisse des marges et conduit à d’importantes
provisions pour dépréciation d’actifs en fin d’exercice.
Pour s’adapter à ces nouvelles conditions de marché, le groupe a entamé une forte restructuration
en vue d’abaisser son point mort et de retrouver la rentabilité. La perte nette de l’exercice
2001/2002 ressort à 49,6 M€. Le résultat inclut des charges non récurrentes qui prennent en
compte les réductions d’effectifs avant le 31 août 2002, les provisions sur stocks, sur fonds de
commerce, des sur-amortissements R&D et des provisions sur crédits clients.
Les marchés PC en Europe et aux Etats Unis ont été marqués par un net ralentissement au cours
de l'exercice. La société a réagi en étendant sa gamme aux écrans plats et en développant son
offre dans le son pour PC. Elle a lancé sur la seconde moitié de l’exercice une nouvelle génération
de cartes graphiques basée sur les technologies d’un nouveau fournisseur, ATI.
Les deux dernières consoles de jeu de nouvelle génération ont vu leur lancement en Europe
retardé de près de six mois, au-delà de Noël 2001. Les ventes d’accessoires attendues n’ont donc
pu être réalisées dans l’exercice.
La forte baisse d’activité et les pertes constatées en Amérique du Nord ont conduit le groupe à
déprécier le fonds de commerce nord américain de 5,5 millions d’euros.
Au cours de l’exercice, la société a mis en œuvre dans les filiales françaises, allemande, canadienne
et anglaise, plusieurs modules notamment comptables d’un nouveau système d’information
intégré.
Les efforts en matière de Recherche et Développement ont été activement poursuivis pour
permettre au groupe de réaliser ses produits phares :
- Hotas Cougar
- Ferrari F1 Racing Sim
- Game Theater XP 6.1 et 7.1
dont les technologies innovantes pourront être déclinées sur des gammes beaucoup plus larges au
cours des exercices à venir. Les sommes investies en R&D en cours d’année s’élèvent à 4,5
millions d’euros.
A activité comparable (hors distribution de logiciels), l’activité a évolué comme suit :
(en millions)
Euros
2001/2002
2000/2001
Variation
Hercules
Thrustmaster
Sous total
105,4
46,4
151,8
139,1
44,4
183,5
-24%
5%
-17%
Logiciels
9,0
54,4
-83%
Total
160,8
237,9
-32%
5
Le résultat de la période se décompose comme suit :
Euro
(en millions)
Chiffre d'affaires
Résultat d'exploitation
Résultat courant avant impôts
Résultat net consolidé
2001/2002
160,8
-33,94
-40,96
-49,6
2000/2001
237,8
11,14
4,02
2,4
Variation
(Euro)
-77,0
-45,08
-44.98
-52,0
La part de chiffre d’affaires réalisée en Amérique du Nord est passée de 22,8 % à 11,3%.
L’évolution des parités entre les monnaies n’a pas eu d’impact significatif sur le chiffre d’affaires
de la période comparé à l’année précédente (moins de 1%).
La masse salariale a connu une hausse de 3,4 % sur l’exercice, à comparer à une hausse de 9% sur
le premier semestre, le groupe ayant entrepris un plan d’économie par rapport au budget initial
dès le début du second semestre.
La forte hausse des dotations aux provisions sur les actifs s’explique par d’importantes provisions
sur stock traduisant la baisse de la valeur de marché de plusieurs produits commercialisés par le
groupe et la baisse de la valeur de réalisation qui s’ensuit.
Les pertes de change ont été limitées sur l’exercice par la mise en place d’une politique de
couverture et l’évolution favorable des monnaies.
Le résultat exceptionnel est lié à la provision pour dépréciation du fonds commercial nord
américain pour tenir compte de la baisse de l’activité du groupe sur ce marché ainsi qu’à des
provisions sur les comptes clients liées à la restructuration du réseau de diffusion.
Aucun impôt différé actif n’est constaté à la clôture étant donné les déficits enregistrés au cours
de l’exercice. Les sociétés françaises du groupe ont utilisé les possibilités de Carry Back qui les
amènent à constater un produit d’impôt par la constatation de la créance sur l’Etat.
Des restructurations importantes ont été entreprises et sont en cours pour abaisser
significativement le seuil de rentabilité du groupe :
- intégration des structures logistiques à l’étranger aux sociétés commerciales pour maximiser les
synergies
- redéfinition de l’approche commerciale en s’appuyant sur des grossistes nationaux amenant une
réduction des niveaux de stock et des crédits clients et une baisse des coûts de distribution
- réduction des investissements et charges de fonctionnement
- redéploiement des ressources d’encadrement, de création et de commercialisation sur les
segments à plus forte rentabilité. Le groupe a réduit ses effectifs de 45% en 6 mois.
Ces différentes actions permettront au groupe de se rapprocher de l’équilibre dès le prochain
exercice avec des hypothèses prudentes de reprise des marchés.
6
II. LES RISQUES ENCOURUS
1)
Risques de concentration clients
Malgré les divers regroupements, le marché du multimédia reste atomisé dans tous les pays.
Le groupe vend dans 45 pays, et aucun client n’a représenté plus de 8% de son chiffre d’affaires
consolidé. Ainsi, la diversité, le nombre et la sélection rigoureuse des clients contribuent à réduire
le risque clients. Les 5 premiers clients du Groupe représentent 17% du CA consolidé de
l’exercice.
Les 10 premiers clients du Groupe représentent 25% du CA consolidé de l’exercice.
Le groupe fait appel à des sociétés d’affacturage sur tous les marchés européens pour assurer les
risques d’impayés.
2)
Risque de liquidité
Afin de préserver les ratios financiers du groupe et pérenniser ainsi les moyens financiers mis à la
disposition du groupe par ses partenaires bancaires, les fondateurs ont souscrit une augmentation
de capital de 15 millions d’euros et abandonné des comptes-courants d’associés à hauteur de
5 millions d’euros à la clôture avec une clause de retour à meilleure fortune.
A la clôture de l’exercice, le groupe n’utilisait pas la totalité de ses capacités d’emprunt et de
concours bancaires.
Les mesures de restructuration du besoin en fonds de roulement ont permis au groupe de réduire
régulièrement et significativement son endettement après la clôture.
Ci-après la situation de l’endettement du groupe au 31 janvier 2003 :
En milliers de devises
Caractéristique des titres émis ou des emprunts
Taux fixe
Taux variable
Emprunt Obligataire (*)
8 174
Emprunts auprès des organismes de crédits
Emprunts auprès des organismes de crédits
415
Emprunts auprès des organismes de crédits
2
Emprunts résultant du retraitement des leasings
Dettes bancaires à moyen terme
21
Dettes bancaires à moyen terme
22
Dettes bancaires à moyen terme
1
Découverts bancaires et avances en EUR
1
Découverts bancaires et avances en GBP
Découverts bancaires et avances en USD
4
Découverts bancaires et emprunts en CHF
1 880
Total en euros
9 870
55
Emprunts moyens termes couverts par covenants utilisés au 31 janvier 2003
(*) Situation au 20 février 2003
305
965
485
952
186
000
737
150
988
684
937
Montant global lignes
Échéances
Couverture
8 174
31/08/2004 Non
305
à fin 2004 Non
1 380
2005-2006 Non
2 485
2007-2009 Non
NS
21 952
à fin 2004 Non
22 186
2005-2006 Non
1 000
2007-2009 Non
1 737
150 25/02/2003 (AD)
4 988
2 564
65 807
Au 31 janvier, la société utilisait des moyens de financement couverts par des obligations
financières ou clauses de défaut pour un montant de 18 032 KEUR.
Les clauses de défaut, négociées individuellement avec chaque banque et dont la publication du
détail porterait gravement préjudice à la société, sont principalement liées au respect de ratios
comparant les dettes financières au montant des capitaux propres ou la charge de la dette à
l’excédent brut d’exploitation. Ces ratios ne sont pas tous respectés au 31 août 2003, ce qui
autorise une partie des partenaires financiers à revoir les conditions et les échéances de leurs
7
engagements. En cas de demande de remboursement immédiat et total, la société pourrait se
retrouver dans l’incapacité d’y faire face. L’évolution de la situation du Groupe depuis le 31 août
2002 ne lui a pas permis de restaurer des ratios respectant les clauses de défaut. Toutefois,
Guillemot Corporation ayant entrepris un programme volontaire de réduction des encours, son
désendettement progressif lui permet de réaménager l’exposition et les engagements de ses
différents partenaires d’une manière satisfaisante les incitant à ne pas recourir aux clauses de
défaut au-delà des possibilités de l’entreprise.
3)
Risque de change
Tous les acteurs majeurs du secteur multimédia ayant des prix de revient en dollars, il n’existe pas
d’avantage compétitif d’un fabricant par rapport à un autre qui se traduirait par une augmentation
de ses parts de marché. Du fait de l’indexation des prix de vente sur les prix de revient en dollars
pour l’ensemble des acteurs du secteur, la profession fait évoluer les prix de vente à la hausse ou à
la baisse en fonction de ses prix de revient.
Pour les matériels et les accessoires, la monnaie principale d'achat est le dollar américain.
Pour les Etats-Unis, le Canada et tous les autres pays hors Europe, la monnaie de
commercialisation est également le dollar américain.
En Europe, le groupe n'a pas pris d'engagement à long terme et réajuste régulièrement ses prix de
vente, en fonction des parités des monnaies européennes par rapport au dollar.
Le groupe Guillemot Corporation a des contrats de vente et d'achat à terme de devises en cours
au 31 août 2002 et l’ensemble des contrats de vente et d'achat à terme de devises sont affectés à
des créances et dettes en cours. Le gain ou la perte de change résultant des contrats de vente et
d'achat attachés à des créances et des dettes sont inclus dans le résultat financier.
La situation des actifs et passifs du groupe en devises au 31 août 2002 s’établit comme suit
(la position est donnée pour les actifs non couverts, c’est à dire restant soumis à la variation des
devises) :
Pour l’USD, le taux moyen pour l’ensemble des actifs et passifs est de 1.017 avant couverture et
de 1.0084 après couverture.
Pour le GBP, le taux moyen pour l’ensemble des actifs et passifs est de 1.5743 avant couverture
et de 1.5938 après couverture.
USD
CHF
GBP
3 029
2 720
1 871
12 796
3 773
1 224
-9 767
-1 053
647
ACTIF
PASSIF
Position nette
8
III. COMPTES
CONSOLIDÉS
DE
CORPORATION AU 31 AOÛT 2002
GUILLEMOT
Toutes les données sont en milliers d’euros. Les comptes consolidés ci après sont présentés pro
forma, toute modification par rapport aux comptes arrêtés par la société tels que présentés dans
le document de référence déposé le 5 mars étant signalée par (*) et les différentes notes
présentées en annexe.
A. Bilan consolidé au 31 août 2002
ACTIF
Ecarts d'acquisition (E.4.a)
Immobilisations incorporelles (E.4.b)
Immobilisations corporelles (1) (E.4.c)
Immobilisations financières (E.4.d)
Net
12 mois
31.08.02
*
*
Net
12 mois
31.08.01
18 739
19 187
9 861
8 550
1 486
37 767
10 677
7 521
Actif immobilisé
56 337
57 451
Stocks (E.4.e)
Clients et comptes rattachés (E.4.f)
Autres créances et comptes de régularisation (E.4.g)
Valeurs mobilières de placement (E.4.h)
Disponibilités
51 100
25 581
15 297
17 597
13 166
64 130
30 189
14 211
1 641
6 887
Actif circulant
122 741
117 058
Total Actif
179 078
174 509
* modification par rapport au document de référence. Voir Note 1 page 12-13.
PASSIF
Capital (2)
Primes (2)
Réserves et résultat consolidé (3)
Autres
Capitaux propres groupe (E.4.i)
Intérêts minoritaires
12 mois
31.08.02
12 mois
31.08.01
6 981
76 088
-29 995
-6 045
47 029
0
4 602
76 752
12 869
-16 092
78 131
0
Capitaux propres de l'ensemble
Provisions pour risques et charges (E.4.j)
47 029
838
78 131
1 157
Emprunt et dettes financières (4) (E.4.k)
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres dettes et comptes de régularisation (E.4.l)
88 097
32 158
10 956
56 929
26 090
12 202
131 211
95 221
Total Passif
179 078
(1) dont immobilisations corporelles financées par crédit-bail 32 Keuros
(2) de l’entreprise-mère consolidante
(3) dont résultat net de l’exercice – 49 575 Keuros
174 509
Total des dettes
9
(4) dont à plus d’un an : 56 507 Keuros
dont à moins d’un an : 31 590 Keuros
B. Compte de résultat consolidé au 31 août 2002
31.08.02
31.08.01
Chiffre d'affaires net (E.5.a)
Autres produits d'exploitation (E.5.b)
160 845
19 068
237 845
9 999
Achats consommés (E.5.c)
Autres charges externes (E.5.c)
Charges de personnel
Autres charges d'exploitation (E.5.c)
Impôts et taxes
Dotations aux amortissements et aux provisions (E.5.d)
-134 856
-31 280
-25 521
-5 281
-718
-16 194
-163 601
-37 212
-24 690
-3 496
-797
-6 912
-33 937
11 136
-7 025
-7 116
-40 962
4 020
-7 961
1 797
320
-3 326
-48 603
2 491
-972
-87
-49 575
2 404
0
0
Résultat d'exploitation
Charges et produits financiers (E.5.e)
Résultat courant des entreprises intégrées
Charges et produits exceptionnels (E.5.f)
Impôts sur les bénéfices (E.5.h)
Résultat net des entreprises intégrées
Dotations aux amortissement des écarts d' acquisition
Résultat net de l'ensemble consolidé
Part des intérêts minoritaires
Résultat net part du groupe
Résultat par action
Résultat dilué par action (1)
-
-49 575
5,47 €
5,47 € *
2 404
0,40 €
0,39 €
* Note 2 : le résultat dilué est égal au résultat par action car résultat négatif
(1) Le bénéfice utilisé pour le calcul du résultat dilué par action est celui préconisé par l’avis n° 27 de L’OEC.
Celui-ci est divisé par le nombre théorique maximal d’actions à créer.
10
C. Tableau de financement consolidé
Flux de trésorerie liés à l'activité
Résultat net des sociétés intégrées
Dotations aux amortissements et provisions
Amortissement des écarts d'acquisition
Reprises des amortissements et provisions
Plus et moins values de cession
Variation des impôts différés
Autres produits et charges non générateurs de flux
Marge brute d'autofinancement
Ecart de conversion sur la marge brute d'autofinancement
31.08.02
-49 575
14 848
972
-2 585
302
1 833
31.08.01
2 404
8 505
87
-4 308
-2 543
-385
-2 153
1 607
379
-34 205
-136
Variation de stock
Variation des créances d' exploitation
Variation des dettes d' exploitation
Variation des besoins hors exploitation
Variation du besoin en fonds de roulement
13 351
959
3 951 *
1 149
19 410
Flux net de trésorerie lié à l'activité
-14 931
-1 232
-4 790
-2 239
54
-5 286
-6 891
4 869
0
-54
4 226
0
0
-3 136
Flux de trésorerie liés aux investissements
Décaiss/ acquisitions d'immobilisations incorporelles
Décaiss/ acquisitions d'immobilisations corporelles
Encaiss/ cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
Subventions d'investissement encaissées
Décaiss/ acquisitions d'immobilisations financières
Encaiss/ cessions d'immobilisations financières
Trésorerie nette / acquisitions et cessions de filiales
Charges à répartir
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Augmentation de capital ou apports en numéraire
Emprunts
Remboursement des emprunts
Remboursement des comptes courants des actionnaires
Total des flux liés aux opérations de financement
Acquisition de titres de l'entreprise consolidante
Incidence des écarts de conversion
Variation de trésorerie
Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice
Trésorerie nette à la clôture de l'exercice
-1 662
1 200
-2 772
-10 209
*
-15 372
52 480
-38 153
-2 173
-3 218
20 194
0
27 971
-441
-9 814
17 716
-32
-16 384
-182
-4 978
1 626
-3 352
-3 218
4 844
1 626
22 658
-2 464
* Note 3 : Nous présentons dans ce document le tableau de financement en ne tenant pas compte de l’augmentation de
capital de 15 M EUR par apport en nature alors que le tableau de financement inclus dans les comptes arrêtés et certifiés
prennent en compte cette augmentation.
11
D. Annexes aux comptes consolidés
Note 1 : Les fonds de commerce présentés en immobilisations incorporelles depuis leur
acquisition par le Groupe ont été re-qualifiés à la demande de la COB en Fonds
commerciaux et doivent de ce fait, en application du règlement 99-02, être présentés en
Ecarts d’acquisition. Ils doivent donc être traités selon les méthodes applicables à cette
catégorie d’actifs, c’est à dire amortis sur une période maximale de 20 ans.
L’impact de ce retraitement applicable depuis la constatation dans les comptes
consolidés des divers actifs concernés, a été jugé non significatif sur les résultats cumulés
des périodes closes au 31 8-2001 et 31-8-2002 (du fait de la provision constituée sur le
fonds de commerce nord américain) et seule la présentation du bilan a donc été modifiée
au 31-8- 2002.
Le paragraphe I-E-2 est complété de la manière suivante :
La présentation et le traitement des fonds de commerce reconnus depuis une date antérieure au
1er septembre 2000 dans les comptes consolidés a été modifiée suite à une remarque de la
Commission des Opérations de Bourse : tous les fonds de commerce reconnus jusque là sont
désormais assimilés à des écarts d’acquisition et font l’objet de ce fait d’un amortissement linéaire
sur 20 ans.
Le paragraphe I-E-2-Immobilisations incorporelles- fonds de commerce n’a donc plus
lieu d’être et le paragraphe – écarts d’ acquisition est corrigé de la manière suivante
Ecarts d’acquisition
Lors de la prise de contrôle d’une nouvelle société, les actifs et passifs identifiables de la filiale
acquise sont inscrits au bilan consolidé pour leur juste valeur à cette date. L’écart résiduel positif
entre le coût d’acquisition des titres et la quote-part de l’actif à sa juste valeur est porté à la
rubrique “ écarts d’acquisition ”.
Les éléments acquis par le Groupe reconnus précédemment comme des fonds de commerce, et
en particulier les éléments incorporels (clientèle, part de marché, savoir-faire...) permettant à la
société d'exercer son activité et de poursuivre son développement, mais qui ne répondent pas
aux critères d’identification permettant de les présenter isolément à l’actif du bilan consolidé, sont
dorénavant assimilés à des écarts d’acquisition, même si ces éléments sont entrés au bilan
consolidé avant le 1er septembre 2000, date de la première application du règlement 99-02.
Les écarts d’acquisition, qu’il s’agisse des écarts non affectés (positifs ou négatifs) résultant des
acquisitions de titres ou des éléments d’actifs incorporels non identifiables selon les critères du
règlement 99-02 et donc présentés en écarts d’acquisition, sont rapportés linéairement au résultat
sur une période maximale de vingt ans, découlant, pour chaque acquisition, de l’estimation de la
durée de vie utile desdits écarts à la date d’acquisition et révisée lorsque la situation le rend
nécessaire.
A chaque arrêté, la durée de vie utile résiduelle de chaque écart d'acquisition est comparée à
l'estimation actuelle et le cas échéant, l'écart d'acquisition fait l'objet d'un amortissement
complémentaire exceptionnel.
12
Les paragraphes I-E-4-a et b sont modifiés et se lisent comme suit :
a. Ecarts d’acquisition
Les écarts d’acquisition s’analysent comme suit au 31 août 2002 :
Date
d'acquisition
Guillemot Corporation (Hong-Kong) Ltd
Guillemot Ltd (Angleterre)
Logicosoftware (Suisse)
Guillemot SA (Belgique)
Guillemot Inc (Etats-Unis)
Guillemot Srl (Italie)
Fonds commerciaux assimilés à des écarts d' acquisition
TOTAL
Brut
31.08.02
01.09.97
01.09.97
01.12.97
01.10.98
01.02.99
01.07.02
Amt 31.08.02
28
1
447
233
1 034
4 393
19 367
25 503
7
0
106
46
1 034
37
5 534
6 764
Net
31.08.02
21
1
341
187
0
4 356
13 833
18 739
Net
31.08.01
23
1
364
199
900
0
19 367
20 853
L’écart d’acquisition issu de l’entrée dans le périmètre de la société Guillemot Inc (USA) a été
déprécié en totalité à la clôture suite aux difficultés rencontrées sur son marché et aux
restructurations opérées en Amérique du Nord.
Le fonds commercial comptabilisé lors de l’acquisition des titres de la société de distribution
canadienne a fait l’objet d’une provision exceptionnelle pour dépréciation de 5 534 Keuros liée à
la baisse du chiffre d’affaires nord-américain et à la révision des perspectives à court terme.
b. Immobilisations incorporelles
Les sociétés du groupe Guillemot Corporation qui produisent des immobilisations incorporelles
de Recherche et Développement sont :
- GUILLEMOT Recherche et Développement SARL
- GUILLEMOT Recherche et Développement INC
- THRUSTMASTER SA
- HERCULES Technologies SA
Les immobilisations incorporelles se décomposent ainsi :
Valeurs brutes
Marques
Frais R&D en cours d'élaboration
Syst information e/c de production
Frais de R&D
Frais d'établissement
Syst information
Concessions, brevets, licences…
Autres immobilisations incorporelles
TOTAL
Mvt
Ecarts de
périmètre Augmentation Diminution conversion
31.08.01
10 944
0
22
0
0
3 286
0
4 074
4 685
0
1 188
0
573
1 702
0
4 285
0
4 651
0
0
375
12
0
0
0
0
0
1 475
0
0
832
10
164
1
-9
465
17
0
1
-1
21 375
39
10 959
6 389
-10
31.08.02
10 966
2 675
59
8 936
387
1 475
996
480
25 974
Des frais de recherche et développement en cours de production d’un montant de
4 686 Keuros ont été transférés au compte de frais de recherche et développement en cours de
commercialisation et amortis à partir de la date de lancement commercial de chaque produit
concerné.
13
Amortissements et provisions
Mvt
Ecarts de
31.08.01
périmètre Augment Diminution conversion
2 175
0
3 274
0
0
293
7
81
0
0
0
0
92
0
0
410
4
257
1
-3
98
8
92
0
0
2 976
19
3 796
1
-3
Frais de R&D
Frais d'établissement
Syst information
Concessions, brevets, licences…
Autres immobilisations incorp
TOTAL
31.08.02
5 449
381
92
667
198
6 787
Sur le total de 3 274 Keuros d’amortissement de frais de Recherche et Développement,
1 151 Keuros sont dotés en charges exceptionnelles car ils font suite à la décision de l’arrêt de
commercialisation des produits correspondants dans le cadre de la restructuration exceptionnelle
des gammes.
Note 5 : Le paragraphe I-E-4-k est complété de la manière suivante
k) Dettes financières
La répartition des dettes financières financées par devises au 31 août 2002 est la suivante :
Equivalent
Devise
31.08.02
CHF
USD
GBP
EUR
Montant
31.08.02
Keuros
31.08.02
2 454
7 876
277
77 982
1 670
8 010
435
77 982
88 097
Note 6 : Le paragraphe I-E-5-e est complété de la manière suivante
e) Résultat financier
Effet de change lié à la conversion des filiales en devises :
Pour les filiales autonomes, l’ impact sur les capitaux propres est de 11 KEUR
Pour les filiales non autonomes, l’ impact sur le résultat est de + 785 KEUR
L’ impact de l’ application du s322 du R99-02 est de – 270 KEUR sur les capitaux propres
Note 7 : Le paragraphe I-E-5-k est complété de la manière suivante
k) Informations diverses
1. Engagements hors bilan
14
Cautions données :
9 246 Keuros
Échéances
Lettres d'intention Banques
2002
2003
2004
150
2971
3811
Garanties licences
2002
2003
2004
263
1282
768
Engagements locatifs :
6 421 Keuros
avt fin 2003
2004
2005-2007
2008-2015
1230
670
1588
2933
15