PROFIL FONDS Septembre 2014
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PROFIL FONDS Septembre 2014
C Luxembourg Microfinance and Development Fund Social Venture Capital Sub-Fund - Class C Shares (EUR) PROFIL FONDS Septembre 2014 Performance financière (VNI par action Classe C) Classe Classe C (EUR) Dernier trimestre 0,7% Depuis début de l’année 1.3% 1 an Objectifs d’investissement Depuis création 1,4% 4,3% Investir directement et indirectement dans les instruments de dette émis par les institutions de microfinance (IMF) en Amérique latine, Asie et Afrique. Le fonds peut également investir dans le capital des IMF ou émettre des garanties au bénéfice des IMF. VNI/action 104,28 105 104 103 Objectifs sociaux 102 101 100 03/11 06/11 09/11 12/11 03/12 06/12 09/12 12/12 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 Répartition Géographique et par instruments (% VNI) Autres Luxembourg 19% Mali 3% Philippines 3% Liquidity 19 Equateur 11% Uruguay 5% Sub. Loans 2% Conv. Loans 1% Equity 2% Maroc 5% Nicaragua 5% Pérou 11% Niger 6% El Salvador 10% Cambodge 9% Senior Loans 76% Sommaire Actifs nets Investissements en microfinance EUR 1.025 Nombre d’IMF Montant moyen des micro-crédits Nombre de pays Échéance ø ptf. 21% Couverture risque investis en de change Afrique Profil social Micro-entrepreneurs financés par LMDF: Hommes 25% 29.460 Femmes 75% Activités économiques: Artisanat Prochain délai souscription Prochain délai rachats Agriculture Rendement Le fonds a comme objectif de préserver au moins le capital réel de ses actionnaires. Le benchmark est l’indice de l’inflation. Le fonds a une faible corrélation avec l’évolution des principaux marchés financiers. Risque € 17.3 Mio € 14.0 Mio 31 18 2.0 ans 95% du ptf. 22/12/2014 16/11/2014 Autres Services & Commerce Contribuer à l’inclusion financière de la moitié de l’humanité qui n’a pas accès aux banques traditionnelles. Le fonds est particulièrement actif: • En Afrique sub-saharienne • Dans les IMF travaillant avec les femmes et les plus pauvres • Dans des projets visant les jeunes • IMF opérant en milieu rural Conditions et frais Frais d’entrée: Selon distributeur Frais de sortie: Max 2%, Act: 0% Total expense ratio: 3,2% Le risque de crédit des investisseurs de la Classe C est pris en charge en première ligne par le capital de la Classe A (le gouvernement luxembourgeois et l’ADA). Les investisseurs assument eux-mêmes les risques de change, de liquidité et de pays. Modalités et fonctionnement Type: SICAV Partie II Compartiment: Unique Lancement: Déc. 2009 Devise de référence: Euro Politique de distribution: Capitalisation Calcul VNI: Trimestriel Publication VNI: Siège, Internet, Finesti, Bloomberg, Reuters, Telekurs Rachats: Trimestriel notification 45 jours Minimum d’investissement: Aucun Actif cible: EUR 25 Mio. Code ISIN (Classe C): LU0456967404 Gestionnaire: Kaspar Wansleben Contact: +352 27 47 35 Site internet: www.lmdf.lu Informations importantes Ce matériel comprend des informations relatives au LUXEMBOURG MICROFINANCE AND DEVELOPMENT FUND - Social Venture Capital Sub-Fund («LMDF»). Ce n’est pas le prospectus de vente du LMDF. Un investissement dans LMDF ne peut être fait que sur base du prospectus en vigueur et des derniers rapports annuels ou semi-annuels. Ces documents sont disponibles gratuitement au siège du LMDF au 2, place de Metz, L-1930 Luxembourg ou le site internet www.lmdf.lu. Si vous avez le moindre doute sur le contenu de ce document, des rapports annuels ou semi-annuels ou le prospectus, vous devriez consulter votre courtier, banquier, avocat, comptable ou autre conseiller. L’investisseur type du LMDF est une personne ou une institution qui a un intérêt pour la microfinance en tant qu’instrument d’avancement pour les populations marginalisées dans les pays en développement. L’investisseur type est conscient que LMDF vise deux objectifs, l’impact social et le rendement financier. L’investisseur type est prêt à investir à long terme et accepte un retour peut être moins élevé sur l’investissement que celui disponible à partir de d’investissements purement axés sur le rendement. Il ne peut y avoir aucune garantie que l’objectif du LMDF sera atteint.LMDF a été autorisé à distribuer ses actions aux résidents du Grand-duché de Luxembourg. Tout actionnaire potentiel d’un territoire autre que le Grand-duché de Luxembourg ne peut considérer ces documents comme une invitation à acheter ou à souscrire à ces actions, à moins que dans ce territoire une telle invitation peut être effectuée dans le plein respect de la loi, sans aucun enregistrement ou autres modalités, ou que cette personne soit conforme à la législation en vigueur sur le territoire concerné, afin d’obtenir toutes les autorisations gouvernementales ou autres requises et de se soumettre soi-même à toute exigence applicable. Aucune action du LMDF n’a été enregistrée en vertu de l’United States Securities Act de 1933 ou enregistrée ou qualifiée en vertu des lois étatiques applicables et LMDF n’a pas été enregistré sous la Loi des United States Investment Company Act de 1940. Aucune des actions ne peut être offerte ou vendue, directement ou indirectement, aux États-Unis d’Amérique ou dans l’un de ses territoires ou possessions (les «États-Unis»), ou à tout ressortissant américain ou en leur nom, sauf dans le cadre d’une exemption aux lois de sécurité de transfert en vigueur aux États-Unis ou dans le cadre d’une transaction non soumise à ces lois. © Luxembourg Microfinance and Development Fund - Social Venture Capital Sub-Fund, 2014. Tous droits réservés. C Luxembourg Microfinance and Development Fund Social Venture Capital Sub-Fund - Class C Shares (EUR) Message du LMDF Septembre 2014 Vision et Mission du LMDF Le Conseil d’administration du Luxembourg Microfinance and Development Fund a décidé de revoir l’expression de la vision et de la mission du Fonds, afin de formuler une expression claire et solide de son identité unique dans l’industrie évolutive et compétitive de la microfinance, reflètant son expérience depuis sa création en 2009. Vision LMDF vise à contribuer à la réduction de la pauvreté en soutenant des organisations qui renforcent la capacité de leurs clients et stimulent l’esprit d’entreprenariat, avec une attention particulière pour les populations les plus exclues. Le Fonds facilite l’accès à la finance responsable en établissant des liens durables entre les investisseurs, les institutions de microfinance et les bénéficiaires ultimes. Mission Pour réaliser sa Vision, le LMDF • Constitue une proposition d’investissement attrayante en combinant un rendement financier stable pour les investisseurs avec l’offre de services financiers responsables aux populations pauvres. • Facilite la croissance des institutions de microfinance émergentes prometteuses qui répondent aux besoins financiers des communautés et des individus marginalisés dans les pays en développement. • Permet le développement de micro-entrepreneurs dans les segments où les besoins sont les plus importants, en particulier chez les femmes, les jeunes et les populations rurales. • Est accessible aux investisseurs publics, institutionnels et privés. LMDF est responsable de l’atteinte d’objectifs à la fois sociaux et financiers, et assure la transparence dans ses rapports. (c) ASUSU / Gata Daku / Fundación Alternativa / LMDF Pourquoi investir dans LMDF? Un investissement dans la microfinance à travers LMDF: - Crée des bénéfices directs pour les populations actives dans les pays en développement; - Stimule l’activité économique locale et contribue ainsi à la réduction de la pauvreté; - Préserve au moins le capital des actionnaires en terme réel; - Bénéficie d’une protection du risque contrepartie (couvert par les actionnaires de la Classe A); - Ajoute une dimension sociale dans un portefeuille d’investissement.