AIM MGM_Rapport_mensuel.xlsx

Rapport mensuel
janvier-17
Global Macro
AIM MoRe Global Macro - C
ORIENTATION DE GESTION
Le FCP AIM More Global Macro de classification Diversifié a pour objectif de réaliser, sur un horizon d'investissement de 3 ans, une performance
supérieure à l'EONIA capitalisé en exploitant la variabilité des anticipations macro-économiques reflétées par les prix des grandes classes d'actifs. Ces
anticipations sont reconstituées quotidiennement et traduites en allocation au moyen d'un processus d'optimisation.
La stratégie d'investissement s'appuie sur un processus d'estimation des rendements de chacune des classes d'actifs traitées (actions, obligations
d'Etat à taux fixe ou indexées sur l'inflation, obligations non gouvernementales à taux fixe, indices de contrat à terme de matières premières).
L'observation de ces rendements de marché permet d'extraire des informations sur les anticipations macro-économiques implicites reflétées par les
prix de marché des actifs. Ces anticipations implicites permettent ensuite d'établir les rendements théoriques de chaque classe. Un portefeuille optimal
cible est enfin construit par des prises de positions d’actifs dont l'arbitrages et/ou directionnelles :
- acheteuses sur les actifs dont le rendement est supérieur au rendement théorique,
- vendeuses à découvert sur les actifs dont le rendement est inférieur au rendement théorique.
CARACTÉRISTIQUES
Code ISIN
Code BBG
VL
Devise d'expression
Actif du fonds
Actif de la part
Forme juridique
Classification AMF
Date de création de part
Investissement minimum
Souscription ultèrieure
Fréquence de valorisation
Souscription/Rachat
Règlement
Dépositaire
Valorisateur
Commission de rachat
Frais de gestion fixes
FR0011039296
AFIAMGC FP EQUITY
97,62
EUR
12 538 462
3 547 345
FCP UCITS
Diversifiés
17/06/2011
1 part
1 centième de part
Quotidienne
Avant 11h30 (Paris)
J+2
CACEIS Bank France
CACEIS Fund Admnistration
Néant
1,95%
20% TTC de la différence (si
positive) entre la performance du
FCP et du Benchmark
Eonia Capitalisé
Commisson de performance
Indice de référence
Profil de risque
1 2 3 4 5 6
7
STATISTIQUES ET PERFORMANCES
103
Performance cumulée (lancement)
Performance annualisée (3 ans)
Performance annualisée (lancement)
Volatilité annualisée (3 ans)
Volatilité annualisée (lancement)
Ratio de Sharpe (lancement)
-2,38%
0,30%
-0,43%
101
99
97
4,48%
4,19%
-0,12
95
juin-11
juin-12
juin-13
juin-14
AIM More Global Macro C
Jan
2011*
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Fév
Mar
Avr
Mai
juin-15
juin-16
Indice de référence
Juin
Juil
Août
Sept
Oct
Nov
Déc
Année
-0,69%
0,88%
0,28%
0,76%
0,86%
-0,90%
0,04%
1,21%
-1,13%
0,31%
-0,06%
-1,82%
-0,04%
-0,40%
1,53%
0,34%
-0,26%
0,88%
-0,22%
0,24%
-0,66%
0,13%
-1,60%
-0,90%
-1,58%
1,18%
1,03%
-0,19%
-0,12%
-0,66%
-1,02%
-0,36%
-0,08%
-4,14%
0,37%
-0,06%
-0,54%
0,23%
1,44%
-0,57%
-1,37%
0,83%
-0,99%
1,08%
1,62%
-1,03%
0,96%
2,40%
0,46%
1,65%
-0,60%
0,25%
-1,76%
0,46%
-3,02%
1,09%
0,83%
0,53%
-2,12%
-0,21%
0,56%
0,54%
0,83%
-0,73%
0,86%
-1,43%
1,45%
-0,17%
2,56%
-0,63% 0,00% 0,00% 0,00%
*Date de lancement du fonds au 17/06/2011
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
-0,63%
1,16%
Contact service client : 01.70.08.08.95
Document non contractuel
Rapport mensuel
janvier-17
EXPOSITION NETTE
ACTIONS (%)
OBLIGATIONS D’ETATS (sensibilité)
[-30;+30]
40%
12
30%
7
20%
10%
2
-3
Europe
Etats-Unis
Europe
Total
Etats-Unis
déc.-16
juin-16
déc.-15
juin-15
déc.-14
juin-14
déc.-13
juin-13
déc.-12
juin-12
-30%
déc.-11
-8
juin-11
déc.-16
juin-16
déc.-15
juin-15
déc.-14
juin-14
déc.-13
juin-13
déc.-12
juin-12
déc.-11
-20%
juin-11
0%
-10%
[-10;+10]
Total
ACTIONS
%
OBLIGATIONS D'ETATS
PTS
Europe
14,70%
Europe
4,83
Etats-Unis
8,67%
Etats-Unis
-1,12
TOTAL
23,37%
TOTAL
3,71
EXPOSITION NETTE EN DEVISE
59,15%
Euro
39,08%
Dollar US
Liver sterling
1,42%
Franc suisse
1,33%
Couronne norvégienne
-0,65%
AVERTISSEMENT ET RISQUES DU PRODUIT
Les performances, classements, prix, notations, statistiques et données passées ne sont pas des indicateurs fiables des performances, classements, prix, notations, statistiques et
données futures. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts, et ne tiennent pas compte des
frais fiscaux imposés par le pays de résidence du client. Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information. Il ne saurait être assimilé à une activité de démarchage ou
à une quelconque offre de valeur mobilière ou à un service de conseil en investissement. Il ne constitue pas un élément contractuel. Ce document est réalisé à partir des meilleures
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une décision prise sur la base de ces informations. Le prospectus de l’OPCVM, agréé par l’AMF est disponible sur le site im.advenis.com ainsi qu’auprès de votre interlocuteur
habituel sur simple demande. Tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou conseiller, afin de se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque
investissement et sur leur adéquation avec sa situation patrimoniale et personnelle. A cet effet, il devra prendre connaissance du DICI dans lequel figurent le descriptif et le détail
des risques de l’OPCVM visé par l'Autorité des Marchés Financiers de l'OPCVM remis avant toute souscription et disponible sur le site im.advenis.com ou sur simple demande au
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rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. Indicateur de risque: cet indicateur permet de mesurer le potentiel de performance attendue et le risque auquel
votre capital est exposé. Veuillez noter qu’une possibilité élevée de gain comporte aussi un risque élevé de perte. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque ». Les
données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM. La
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situation personnelle de chaque investisseur, et de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de l’OPCVM. Ce fonds est classé
dans cette catégorie en raison de ses investissements sur les marchés actions (0 à 100 %) y compris les marchés émergents (0 à 40%). Les risques importants pour l’OPCVM sont :
risque de perte en capital, risque de change, risque lié à la surexposition, risque de taux, risque lié au crédit, risque lié aux arbitrages, risque sur les indices actions, risque lié à la
gestion discrétionnaire, risque lié aux investissements en high yield.
DEFINITIONS: La performance, souvent exprimée en pourcentage, permet de mesurer le gain ou la perte en capital d’un placement sur une période (10% = gain de 10 pour 100
investis). La performance peut aussi s’exprimer annualisée. Elle revient à rapporter sur une période d’un an la performance d’un fonds issue d’une période quelconque. Dans les
deux cas, une perte se traduira par un pourcentage négatif et un gain pour un pourcentage positif. La volatilité d’un titre se traduit par l’écart des performances à leur moyenne et
permet donc d’apprécier la régularité avec laquelle ces performances ont été obtenues. Elle constitue une mesure du risque. Si elle est nulle, cela veut dire que les performances
unitaires sont identiques. Plus elle est forte, plus les performances unitaires sont différentes les unes des autres.
Contact service client : 01.70.08.08.95
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