Global Convertible Opportunities Fund

www.calamos.com/global
CONVERTIBLE DONNÉES EN DATE DU 2016-10-31
CALAMOS GLOBAL FUNDS PLC
Global Convertible Opportunities Fund
ACTIONS SANS
REMBOURSEMENT
Des actions sans remboursement
sont disponibles* au Royaume-Uni
et en Suisse.
www.calamos.com/rebatefree
Le rendement des titres convertibles a devancé celui des obligations dans
un contexte de hausse des taux
En période de hausse des taux, par exemple lorsque le rendement sur 10 ans du département du Trésor
des États-Unis a connu une hausse de plus de 100 points de base, le rendement des titres convertibles a
davantage tendance à correspondre au rendement des actions et à surclasser les obligations.
★★★★
80 %
NOTATION MORNINGSTAR™
GLOBALE†
60 %
CARACTÉRISTIQUES CLÉS
»» Procure aux investisseurs
une participation fortement diversifiée dans l’univers mondial des obligations
convertibles.
»» Permet de tirer profit de
plus de 30 années de recherche sur l’investissement
dans les titres convertibles.
»» Encourage une plus grande
participation du public sur
les marchés d’actions et
réduit l’exposition aux risques de perte par rapport
aux portefeuilles uniquement constitués d’actions
sur un cycle de marché
complet.
ADAPTATION
DU PORTEFEUILLE
Le fonds peut permettre de
gérer le risque et fournir une
répartition d’actions assortie
de titres qui profitent de tout
mouvement à la hausse du
prix des actions et sont peu
affectés par les mouvements à
la baisse.
*Peut être assujetti à certaines restrictions.
Le présent document ne constitue ni une
offre ni une sollicitation d’investissement
dans le fonds. En Suisse seulement, ce
document est offert pour la distribution
au détail. Dans d’autres pays, ces renseignements s’adressent uniquement aux
investisseurs professionnels ou éclairés
aux fins d’information ou d’utilisation.
Il ne devrait être ni montré ni remis
aux investisseurs particuliers. Toute
entité chargée de faire suivre le présent
document à d’autres parties assume la
responsabilité de veiller au respect des
règles de promotion financière.
48,96
25,49
20 %
17,30
10,81
8,03
7,92
0,65
0%
-0,94
-3,79
-20 %
Le fonds investit dans les titres
convertibles mondiaux dans
une optique d’équilibre du
risque et de la récompense
tout en assurant croissance et
revenus.
Bonds (Barclays Global Aggregate Bond Index)
40 %
parmi 102 titres convertibles - Global
Funds. Les actions de capitalisation en
$ US de catégorie I du fonds ont reçu
5 étoiles sur 3 ans et 4 étoiles sur 5 ans,
respectivement, parmi 102 et 66 titres convertibles - Global Funds en
$ US pour la période ayant pris fin le
31 octobre 2016.
SURVOL
Convertibles (BofA ML Global 300 Convertible Index)
OCT 98 - JAN 00
NOV 01 - AVR 02
263
122
Hausse
du rendement
(PdB)
-1,62
-4,54
JUIN 03 - JUIN 04
176
-1,41
JUIN 05 - JUIN 06
DÉC 08 - JUIN 09
134
-0,43
-3,01
OCT 10 - FÉV 11
187
JUIL 12 - DÉC 13
134
157
Données en date du 2016-10-31. La période utilisée part du creux des taux jusqu’à leur sommet, soit d’octobre 1998 à décembre 2013. Un point de
base correspond à 1/100 de 1 %.
RENDEMENTS ANNUALISÉS
DEPUIS LA CRÉATION
DES ACTIONS DE
MENSUEL
TRIMESTRIEL SUR 1 AN SUR 3 ANS SUR 5 ANS CAT. I (2009-10-05)
Calamos Global Convertible Opportunities Fund
Actions de capitalisation de cat. I - en $US -1,95 %
-1,95 %
1,98 %
3,18 %
3,98 %
Indice BofA ML Global 300
-1,52 -1,525,014,487,26
Convertible ($ US)
Indice MSCI Mondial ($ US)
5,40 %
7,14
-1,91 -1,911,794,409,65
9,08
RENDEMENTS PAR ANNÉE CIVILE
ANNUEL CUMULATIF (2016)
Calamos Global Convertible
Opportunities Fund
Actions de capitalisation en $ US de cat. I 3,30 %
2015
2014
2013
2012
2011
1,02 %
3,06 %
13,80 %
4,81 %
-2,53 %
Indice BofA ML Global 300
Convertible ($ US)
6,14 1,37 3,62 16,8612,55
-5,65
Indice MSCI Mondial ($ US)
4,04 -0,32 5,50 27,3716,54
-5,02
Ces données de rendement illustrent le rendement passé du Fonds et ne sont pas garantes de son rendement futur. Elles ne tiennent pas compte
des frais initiaux maximaux de 5 % du fonds ni de toute commission de rachat. Eurent-ils été inclus, le fonds aurait affiché un rendement inférieur.
Les données mentionnées rendent compte des frais de gestion. Toutes les données sur le rendement présentées supposent le réinvestissement
des dividendes et la distribution des gains en capital. Les rendements pour des périodes inférieures à 12 mois ne sont pas annualisés. Se reporter
à la rubrique « Renseignements importants » à la page suivante pour en savoir plus.
Le fonds offre aussi des actions de catégories A, C et X, dont la performance peut varier par rapport au tableau.
DIX PRINCIPAUX TITRES
INDUSTRIE
DESCRIPTIONS
DU TITRE
PAYS
%
Wells Fargo & Company
Banques diversifiées
7,50 % Cv Priv.
États-Unis
3,2 Bank of America Corp.
Banques diversifiées
7,25 % Cv Priv.
États-Unis
3,0
Crédit Agricole, SA
Titres multisectoriels
0 % Cv Éch. 2019
France
2,6
Salesforce.com, Inc.
Logiciels d’application
0,25 % Cv éch. 2018
États-Unis
2,4
America Movil, SAB de CV
Services de télécommunications intégrés
0 % Cv Éch. 2020
Pays-Bas
2,4
Safran, SA
Aérospatiale et défense
0 % Cv Éch. 2020
France
2,3
Azimut Holding, S.p.A.
Gestion d’actifs et banques dépositaires
2,13 % Cv Éch. 2020
Italie
2,3
Priceline Group, Inc.
Commerce de détail sur Internet
1,00 % Cv Éch. 2018
États-Unis
2,2
Tesla Motors, Inc.
Constructeur de véhicules automobiles
1,25 % Cv éch. 2021
États-Unis
2,1
MISUMI Group, Inc.
Sociétés de commerce international et distributeurs
0 % Cv Éch. 2018
Japon
1,9
TOTAL24,4
Le portefeuille est géré de manière active. Les titres détenus et les pondérations pourraient changer d’une journée à l’autre. Aussi, les titres ne
sont fournis qu’à titre informatif.
MONDIAL/INTERNATIONAL DONNÉES EN DATE DU 2016-10-31
Calamos Global Convertible Opportunities Fund
RENSEIGNEMENTS
INDICE BOFA
SUR LE FONDS ML GLOBAL 300
PONDÉRATION SECTORIELLE
Nombre de titres 101300
Techn. de l’information16,9
23,7
Total de l’actif net
12,6
FONDSCONVERTIBLE
% INDICE BOFA ML
GLOBAL 300
FONDS % CONVERTIBLE
155,4 M$ US
S. O.
Pr. consom. discrétionnaire16,2
Rotation du portefeuille
48,2 %
S. O.
Services financiers 14,814,1
Rendement actuel
2,35 %
1,88 %
Soins de santé
Prime à l’investissement
14,82 %
11,24 %
Équipements industriels12,2
Prime à la conversion
28,67 %
36,42 %
Immobilier
11,1
8,34,9
Services de télécom.4,9 3,6
RÉPARTITION DES ACTIFS
Obligations convertibles 13,312,6
85,3 %
Énergie
4,07,1
Matériaux
2,53,5
Obligations convertibles synthétiques 9,9
Services publics
2,14,2
Trésorerie, créances et créditeurs 4,8
Pr. consom. courante0,0 2,6
MESURES DU RISQUE SUR 5 ANS
(ACTIONS DE CAP. DE CAT. I - $ US)
INDICE BOFA
ML GLOBAL 300
FONDSCONVERTIBLE
Alpha
-3,59 %
S. O.
Beta
1,081,00
Ratio de Sharpe
0,481,00
Écart-type 8,15 %
R au carré
91,91100,00
7,23 %
Les 10 principaux titres en portefeuille et la pondération sectorielle
sont établis selon le pourcentage de l’actif net. Le tableau ne tient
pas compte de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie ou encore des obligations ou instruments d’État ou souverains fondés sur des
indices généraux pouvant composer le portefeuille. On obtiendra la
liste complète des titres à l’adresse www.calamos.com/global.
RÉPARTITION PAR 10 PRINCIPAUX PAYS
FONDS %
États-Unis 55,556,4
Pays-Bas 7,74,3
France
Le Calamos Global Convertible Fund est un compartiment de Calamos
Global Funds PLC, une société d’investissement à capital variable à
responsabilité limitée enregistrée en Irlande sous le numéro 444463 et
qui est autorisée et agréée par l’Autorité de réglementation financière
irlandaise en qualité d’organisme de placement collectif en valeurs
mobilières (« OPCVM »). Le fonds est enregistré à l’offre au public
dans les territoires suivants : Autriche, Belgique, Chypre, France,
Allemagne, Grèce, Hong Kong, Luxembourg, Pays-Bas, Espagne, Suisse
et Royaume-Uni. En outre, le fonds est enregistré à l’offre aux institutions
en Italie ainsi qu’en qualité d’« organisme limité » aux fins du régime
de placement privé de Singapour. La société est un organisme agréé au
Royaume-Uni dans le cadre de la loi de 2000 sur les marchés et services
financiers (Financial Services and Markets Act 2000), mais n’est pas
autorisée en vertu de cette Loi, de sorte que les investisseurs n’ont pas
droit à une indemnisation au sens du mécanisme d’indemnisation en
matière de services financiers Financial Services Compensation Scheme.
Calamos Investments LLP est autorisée et réglementée par l’Autorité
des comportements financiers (Financial Conduct Authority) et est le
distributeur du Calamos Global Funds PLC.
Renseignements importants. Les portefeuilles sont gérés selon leurs
stratégies respectives, lesquelles peuvent varier considérablement
en matière de titres, de pondération en fonction du secteur d’activité
et de répartition des actifs par rapport aux indices de référence. La
performance, les caractéristiques et la volatilité des portefeuilles peuvent
différer des indices de référence présentés. Le rendement total annuel
moyen mesure, en tant que moyenne annualisée, les revenus nets
d’investissement et les gains ou pertes en capital résultant d’investissements de portefeuille. Toutes les données sur le rendement présentées
supposent le réinvestissement des dividendes et la distribution des gains
en capital. Le fonds offre aussi des actions de catégorie C et X, dont la
performance peut varier. Les données mentionnées rendent compte des
frais de gestion.
Les rendements sur des périodes supérieures à 12 mois sont annualisés.
Toutes les données sur le rendement présentées supposent le réinvestissement des dividendes et la distribution des gains en capital. Source des
données sur le rendement : Calamos Advisors LLC, RBC Investor Services
Ireland Limited (« RBC ») et Mellon Analytical Solutions, LLC.
Le fonds est uniquement offert aux investisseurs de l’extérieur des
États-Unis en vertu des modalités du prospectus actuel du fonds. Le
prospectus contient de l’information importante au sujet du fonds et doit
être lu attentivement avant la réalisation d’un investissement. On pourra
obtenir une copie de l’intégrale du prospectus ainsi que des documents
d’information clés pour l’investisseur pertinents (Key Investor Information
Document, ou KIID) à l’adresse www.calamos.com/global, en communiquant avec votre agent payeur régional dont le nom et les cordonnées
sont présentés par ressort de compétence à l’adresse www.calamos.com/
global, ou encore en communiquant avec l’agent des transferts attitré au
fonds, soit RBC Investor Services Ireland Limited.
En Suisse, tous les documents légalement contraignants comme les
statuts, les prospectus de vente, le document d’information clé pour
l’investisseur (DICI) et le rapport annuel ou semestriel peuvent être
obtenus gratuitement auprès du représentant suisse. Le représentant
suisse est Acolin Fund Services AG, Affolternstrasse 56, CH-8050 Zürich.
L’agent payeur suisse est NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1/am
Bellevue, CH-8022 Zürich.
† Les notations Morningstar™ sont établies en fonction des rendements rajustés pour les actions de catégorie I et varieront pour les
autres catégories d’actions. Les notations Morningstar sont établies
en fonction d’une mesure du rendement rajusté selon le risque qui
tient compte des variations passées mensuelles de performance d’un
% INDICE BOFA
ML GLOBAL
300 CONVERTIBLE
6,06,9
Japon
5,19,3
Italie
4,20,8
Allemagne 3,24,6
Royaume-Uni2,8 2,0
Chine
2,22,5
Hongrie
1,20,8
Luxembourg1,2 0,9
RENSEIGNEMENTS SUR LE FONDS
Domicile Irlande
Date de création
RÉPARTITION DES OBLIGATIONS
SELON LA QUALITÉ DU CRÉDIT
% INDICE BOFA
ML GLOBAL
FONDS % 300 CONVERTIBLE
AAA
0,00,1
AA
0,01,3
A
12,210,2
BBB
24,816,5
BB
39,314,5
B
23,74,6
CCC et moins0,02,3
Titres non notés0,0 50,5
Qualité du crédit d’une obligation : correspond à la plus élevée des
notations de Standard & Poor’s Corporation, de Moody’s Investors
Service, Inc. et de la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), ainsi qu’aux cotes de crédit exclusives à Calamos,
ajustées selon l’échelle ci-dessous. Les notations sont relatives et
subjectives, et ne constituent pas des normes absolues de qualité.
Les titres participatifs et la trésorerie sont exclus.
RÉPARTITION RÉGIONALE
% INDICE BOFA
ML GLOBAL
FONDS % 300 CONVERTIBLE
Amérique du Nord
56,161,3
Europe
26,824,3
Asie/Pacifique11,0 14,0
Moyen-Orient/Afrique1,0
Caraïbes
0,3
0,00,1
VENTILATION DES MARCHÉS ÉMERGENTS
% INDICE BOFA
ML GLOBAL
FONDS % 300 CONVERTIBLE
Marchés développés89,3
Marchés émergents5,6
ACTIONS DE
CATÉGORIE I’
de cap. en $US
ACTIONS DE
CATÉGORIE Z^
de cap., CHF
93,2
6,8
ACTIONS DE
CATÉGORIE Z^
de cap., GBP
2009-10-052014-05-27 2014-05-27
Liquidité Quot.
SEDOL
B296W28BKRVJJ7 BKRVJH5
Heure
de
clôt. du jour
de trans.
ISIN
IE00B296W289IE00BKRVJJ72 IE00BKRVJH58
CUSIP
G17716435G17716880G17716872
16 H HE
Investissement initial min./ 1 000 000 $/£/€ / 2 500 $/£/€ /
Investissement subséquent 100 000 $/£/€
50 $/£/€
2 500 $/£/€ /
50 $/£/€
Frais de gestion
(% valeur d’actif net)
1,05 %
0,75 %
0,75 %
Total des frais sur encoursˇ
1,40 %
1,10 %
1,10 %
ˇLe fonds offre également des actions de catégories A, C et I en HKD, en GBP et en EUR.
’ Les actions de catégorie I sont conformes à la directive « Retail Distribution Review ».
^
Le fond offre aussi des actions de catégorie Z conformes à la directive « Retail Distribution Review » en
EUR.
fonds (frais d’acquisition pris en compte). Ces notations mettent
davantage l’accent sur les variations à la baisse et récompensent la
constance dans la performance.
Les 10 % de scores les plus élevés obtiennent 5 étoiles, les 22,5 %
suivants en obtiennent 4, les 35 % du milieu en obtiennent 3, les
22,5 % suivants en obtiennent 2 et les 10 % des plus bas obtiennent
1 étoile. Chaque fonds a été noté exclusivement par rapport à des
fonds domiciliés aux États-Unis. Les informations ci-incluses sont
la propriété de Morningstar, ne peuvent être reproduites ou distribuées, et ne sont pas garanties quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur degré d’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs
de contenu ne sauraient être tenus responsables de tout dommage
ou perte découlant de l’usage de ces renseignements. Source : ©
Morningstar, Inc., 2014. Tous droits réservés.
L’indice MSCI mondial est un indice pondéré selon la capitalisation du marché représentatif de la structure des pays développés à
économie de marché d’Amérique du Nord, d’Europe et de la région
Asie-Pacifique. L’indice BofA Merrill Lynch Global 300 Convertible
Index (G300) est composé de 300 obligations convertibles. L’indice
Barclays Global Aggregate Bond procure une mesure générale des
marchés mondiaux de la dette à taux fixe de qualité supérieure. Les
rendements des indices boursiers non gérés supposent le réinvestissement de toutes les distributions et, contrairement aux rendements des
fonds, ne tiennent pas compte des frais, déboursés ou frais d’acquisition. Les investisseurs ne peuvent investir directement dans un indice.
Le coefficient Beta est une mesure de la volatilité passée relative d’un
fonds, laquelle constitue l’une des mesures du risque. Un indice beta
Page 2 de 2 – à ne pas lire indépendamment l'une de l'autre
de 0,5 reflète un marché la moitié moins volatile par rapport à l’indice de
référence principal, tandis qu’un indice beta de 2,0 reflète une volatilité qui
est deux fois supérieure à l’indice de référence principal du fonds. La durée
permet de mesurer la sensibilité des titres à revenu fixe aux taux d’intérêt.
Distributeur de Calamos Investments LLP
Calamos Investments LLP
62 Threadneedle Street | London, EC2R 8HP, UK
Tél. : +44 (0)20 3744 7010 | www.calamos.com/global
Calamos Investments LLC
2020 Calamos Court | Naperville, IL 60563-2787
Tél. : 877 663-8056 | www.calamos.com
Calamos Global Funds PLC
c/o RBC Investor Services Ireland Limited
Georges Quay House | 43 Townsend Street | Dublin 2 | Ireland
Tél. : +353 1 440 6555 | Téléc. : +353 1 613 0401 | www.calamos.com/global
Courriel : [email protected]
© Calamos Investments LLC, 2016. Tous droits réservés.
Calamos® et Calamos Investments® sont des marques déposées de
Calamos Investments LLC.
CGFGCOFCT-RDR 7397 1016M