Mon allocation d`actifs

Académie Esprit Riche
Mon allocation d’actifs
L’allocation d’actifs, c’est-à-dire la répartition de votre argent entre différents titres, est une
composante essentielle de votre portefeuille et de votre performance.
Autrement dit, à chaque fois que vous achetez un titre (une action ou un ETF), il faut regarder
comment il s’insère dans votre allocation d’actifs, car votre objectif est de maintenir une allocation
cible équilibrée. Chaque trimestre, revoyez la répartition et vendez ce qui a trop monté pour
réinvestir dans ce qui est le moins développé.
Prenez une allocation d’actifs parmi celles proposées, par exemple, celle de Swensen (adaptée) :
• 30 % en obligations d’état
• 20 % en actions françaises
• 20 % en actions internationales de pays développés
• 10 % en actions de pays émergents
• 20 % en fonds immobiliers
Voici comment remplir ces différentes portions :
• 30 % en obligations d’état : fonds euros d’une assurance vie
• 20 % en actions françaises : titres en direct choisis par une analyse de la valeur ou ETF
• 20 % en actions internationales de pays développés : titres en direct choisis par une analyse
de la valeur ou ETF
• 10 % en actions de pays émergents : ETF
• 20 % en fonds immobiliers : titres en direct choisis par une analyse de la valeur ou ETF
Dans cet exemple, cette allocation d’actif avec 50 % d’actions est plutôt agressive.
Attention : même en ayant une allocation d’actif optimisée, il est tout à fait possible que la valeur
de votre portefeuille baisse. Si cette idée vous fait peur, n’investissez pas.
(c) Esprit Riche 2014