Cinq placements qui permettent de profiter d`une

Cinq placements qui permettent de profiter d’une croissance durable des marchés boursiers
Mécanisme
Assurance vie
multisupport
Contrat investi sur plusieurs supports
d’investissement en obligations (fonds en
euros), actions, Sicav, FCP, fonds profilés
(prudents, équilibrés, dynamiques), SCPI.
Avantages
+ Un cadre fiscal favorable pour une
●
épargne à long terme (après 8 ans, les
gains sont largement exonérés d’impôt).
+ Pas de contraintes sur les choix d’investis●
sement (du plus sûr au plus risqué) dans
la limite des fonds proposés par l’assureur.
+ Possibilité d’investir dans des secteurs
●
pointus et d’effectuer des arbitrages pour
Inconvénients
- Les frais de gestion de ces contrats sont souvent élevés.
●
- Il est parfois difficile de mesurer le véritable
●
niveau de risque des supports par manque d’informations.
- Dans certains réseaux, il existe des contrats de
●
Contrat d’assurance vie dont la moitié
de l’épargne au moins est investie en actions
françaises ou européennes et 5 % sur
des placements à risque : actions du Nouveau
Marché ou parts de fonds communs
de placement (FCP) à risque ou dans
l’innovation, etc.
+ Après 8 ans, les gains sont totalement
●
Plan d’épargne
en actions
Enveloppe fiscale destinée à la constitution
et à la gestion d’un portefeuille d’actions
françaises ou européennes, soit en direct, soit
par l’intermédiaire de part de Sicav et de FCP.
+ Les dividendes perçus et les plus-values
●
- La fiscalité appliquée en cas de fermeture du plan
●
retirées après 5 ans au moins échappent
à l’impôt.
+ Les arbitrages réalisés dans le plan
●
ne sont pas retenus dans le calcul du seuil
de cession de valeurs mobilières.
+ La possibilité d’investir au travers de Sicav
●
et de FCP investis obligatoirement à
hauteur de 75 % en actions permet une
légère diversification des risques.
avant 2 ans est plus lourde que le régime commun
des valeurs mobilières.
- Avant 8 ans, tout retrait entraîne la clôture du plan.
●
- L’exposition au risque actions est quasi permanente
●
(sauf à laisser les sommes versées sur le PEA sur
le compte en espèces, qui ne rapporte rien, ou sur un fonds
de type monétaire éligible au PEA).
Épargne salariale
Dispositif d’épargne collective mis en place
au sein de l’entreprise: sur un plan d’épargne
entreprise, les fonds sont bloqués pour
une durée minimum de 5 ans; sur un plan
partenarial d’épargne salariale volontaire,
ils sont bloqués pour 10 ans minimum.
+ Après 5 ans ou 10 ans, selon le plan, les
●
- Toutes les entreprises n’ont pas mis en place des systèmes
●
SCPI d’immobilier
professionnel
Achat de parts de sociétés ayant pour
objet d’acquérir et de gérer pour le compte
de leurs porteurs un patrimoine immobilier.
Ces derniers reçoivent en contrepartie une
quote-part des loyers encaissés par la SCPI.
+ Les SCPI permettent d’investir
●
- Les frais d’acquisitions sont importants (7 % du prix
●
dans l’immobilier d’entreprise peu
accessible aux particuliers et plus
rentable que l’immobilier d’habitation.
+ La mise de fonds est restreinte par rapport
●
à un investissement locatif en direct et
la possibilité de financer cette acquisition à
crédit majore la rentabilité du placement.
environ).
- La fiscalité des revenus fonciers n’est pas favorable pour
●
les contribuables fortement imposés.
- En cas de crise immobilière, la valeur des parts de SCPI
●
peut rapidement baisser.
gains sont exonérés d’impôt sur le revenu.
+ L’abondement de l’employeur
●
augmente considérablement la rentabilité
de ce placement.
+ Possibilité d’accéder à plusieurs fonds avec
●
des niveaux de risque différents.
+ Les frais sont généralement pris en charge
●
par l’employeur.
Une formule à privilégier en raison de sa grande
souplesse et de sa fiscalité très clémente à long terme.
Mais il faut prendre garde de choisir un contrat
de qualité et des fonds d’investissement performants.
très mauvaise qualité.
Assurance vie
DSK
exonérés d’impôt.
+ Possibilité d’arbitrer entre différents fonds
●
en actions si l’assureur le permet.
Notre avis
- La part des actions doit toujours être maintenue à un niveau
●
élevé, d’où une prise de risque permanente d’autant
plus importante que 5 % de l’épargne sont investis sur des
placements « à risque »: actions du Nouveau Marché
ou parts de fonds communs de placement (FCP) à risque
ou dans l’innovation, etc.
d’épargne salariale.
Cette variante des contrats d'assurance vie
s’adresse aux épargnants fortunés, qui souhaitent
se ménager une porte de sortie totalement exonérée
d’impôt quelle que soit l’importance des sommes
en jeu. Mais l’obligation de rester investi à 50 % en
actions est une contrainte très lourde.
Une formule indispensable pour tous les épargnants
gérant un portefeuille d’actions ou de Sicav de façon
très dynamique car les arbitrages à l’intérieur du plan
ne font pas tourner le compteur du seuil de cession
de valeurs mobilières. La gestion d’actions en direct
doit être laissée aux investisseurs avertis, alors que
la gestion en Sicav s’adresse à tous.
Une formule dont il faut impérativement profiter si
vous y avez accès car elle offre beaucoup d’avantages
et peu d’inconvénients. Optimisez l’abondement
de l’employeur s’il en verse un en effectuant des
versements chaque année au lieu d’investir en une fois.
Un placement dynamique dans la pierre qui permet
de s’assurer des revenus confortables sur une longue
période, notamment en complément de la retraite.
L’achat à crédit peut permettre de limiter le poids
de la fiscalité et de majorer la rentabilité totale de l’investissement.