Dynamic (EUR)

janvier 2017
Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A
Univers d'investissement
SYNCHRONY (LU) FUNDS est un fonds commun de placement à compartiments multiples "Umbrella Fund" de droit luxembourgeois. La
stratégie d'investissement du fonds reflète la politique de placement de la BCGE. L’objectif du compartiment Dynamic (EUR) consiste à
investir dans le cadre d’une politique de placement définie par la Banque Cantonale de Genève pour un profil de risque dynamique sur la base
euro. Ce compartiment s’adresse à des investisseurs privilégiant les gains en capital avec une volatilité élevée.
Commentaire du gérant
Tableau des performances en EUR (VNI, y compris les frais)
La majorité des marchés actions poursuivent leur hausse ,
portés par la publication de bons indices PMI et une saison
des résultats qui surprend malgré des attentes élevées .
Les marchés d’obligations européennes ont par ailleurs
corrigé sous la pression des ajustements d ’anticipations
d’inflation. Par conséquent, notre allocation qui favorise les
actifs risqués au détriment des obligations a été profitable .
Néanmoins, le fonds réalise une performance en ligne
avec son indice de référence, pénalisé par la sélection de
valeurs des fonds actions. En effet, les surperformances
des paniers européen et suisse n’ont pu compenser
entièrement
la
sous-performance
provenant
des
Etats-Unis et des pays émergents.
Informations techniques
Valeur nette d'inventaire
Fortune du fonds (en mio.)
Volatilité
Tracking error
Corrélation
Bêta
Fonds à capitalisation
EUR 131.11
EUR 7.16
9.35%
2.95
0.95
0.99
2013
2014
2015
2016
3 ans
YTD
2.27
13.18
6.92
2.28
3.52
13.74
0.06
0.06
Indice
2.99
12.78
10.87
6.88
6.18
26.53
-0.14
-0.14
Jan. 17
Performance du fonds en total return
Benchmark: CG 3M EZ Index EUR 10% / CGBI WGBI EU 30% / MSCI Daily TR Net World GDP Index 60%
Performance historique indexée
Sources: Gérifonds/Bloomberg
150
140
120
110
100
15.11.2012
05.2013
12.2013
07.2014
Syn. (LU) Dynamic (EUR) A
02.2015
09.2015
04.2016
11.2016
Bench. comp. Dynamic EUR
Catégories de placement
Luxembourg
BCEE
D. Theytaz
15.11.2012
EUR
1.30%
2.09%
31 décembre
quotidienne
Fonds mixte
Liquidités
Actions CHF
Actions EUR
Actions USD
Obligations EUR
12.3%
7.6%
24.6%
33.9%
21.6%
60%
56%
50%
40%
36%
30%
20%
8%
10%
EUR
USD
CHF
Principales positions
Méthode de gestion
Le portefeuille est géré activement. Il est composé, d’une
part, d’une sélection d’obligations de première qualité en
lignes directes, d’autre part de fonds de placement de tiers
sélectionnés pour leurs caractéristiques et style de
gestion. L’objectif est de surperformer l’indice de référence
sur la durée, dans le cadre de risques contrôlés et d ’une
très large diversification.
Références
N° de valeur
ISIN
Bloomberg
2012
130
Descriptif du fonds
Domicile du fonds
Banque dépositaire
Gestionnaire du fonds (BCGE)
Date de création
Monnaie du fonds
Commission forfaitaire globale
TER au 30.06.2016
Clôture d'exercice
Liquidité
Thème
%
Fds VNI
En actions (fonds)
Mandarine Valeur
Uni-Global Equities Europe
UBAM Swiss Equity
Comgest Growth Europe
Fidelity America
6.2%
5.0%
4.8%
4.7%
4.3%
En obligations
0.75% Toyota Motor 22
1.75% Siemens Financie. 21
1.25% Nestlé Finance 20
0.8% Anheuser-Busch 23
1.375% Caisse Refin. Hab. 19
5.7%
4.5%
4.4%
2.8%
1.5%
Contacts
19837565
LU0851564384
BCGDYEA LX
BCGE Asset Management
Téléphone +41 58 211 21 00
www.bcge.ch
[email protected]
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de
l'émission et du rachat des parts. Elles ne sauraient engager la responsabilité, ni de la Banque Cantonale de Genève, ni du Groupe BCGE.