incidence de l`investissement étranger direct sur l`industrie
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incidence de l`investissement étranger direct sur l`industrie
Les documents de travail représentent soit (1) des rapports provisoires établis par le personnel de la Direction générale des politiques, soit (2) des rapports faits à contrat. Ils n'ont pas été examinés en profondeur et ils ne sont diffusés que pour discussion et commentaire. INCIDENCE DE L'INVESTISSEMENT ÉTRANGER DIRECT SUR L'INDUSTRIE CANADIENNE DES ALIMENTS ET BOISSONS Document de travail no 2/95 Mars 1995 Odette S. Vaughan Groupe de la compétitivité de l'industrie Direction générale des politiques Agriculture et Agroalimentaire Canada Ottawa (Ontario) K1A 0C5 (613) 995-5880 REMERCIEMENTS De nombreuses personnes ont prêté leur concours à la réalisation de cette étude. J'aimerais remercier de façon particulière Don West de ses nombreux conseils et de son aide éclairée. Je tiens également à remercier Sue Tripp qui m'a aidée à réunir les données et à mettre en forme le document, les tableaux et les figures. TABLE DES MATIÈRES Page RÉSUMÉ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1. INTRODUCTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2. LA THÉORIE DE L'IED ET LA STRUCTURE D'EMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qu'est-ce que l'IED? Qu'est-ce qu'une EMN? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1 Contexte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2 La théorie « éclectique » de l'EMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3 La théorie de la « réaction oligopolistique » . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4 Organisation structurelle de l'EMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.6 3. TENDANCES DE LA STRUCTURE ORGANISATIONNELLE DE L'EMN ET DE L'IED Structure organisationnelle de l'EMN : conséquences pour 3.1 les filiales étrangères . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Croissance de l'IED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 Sources géographiques et composition sectorielle de l'IED . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3 Composition de l'actif et des ventes des entreprises étrangères et nationales . 3.4 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6 11 AVANTAGES ÉCONOMIQUES ET COÛTS DE L'IED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intégration internationale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1 4.1.1 Réduction au minimum du coût par opération . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.2 Spécialisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.3 Concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Coûts externés et autres avantages et coûts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2 4.2.1 Recherche et développement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2.2 Prix de cession interne et évasion fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2.3 Niveau et qualité d'emploi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2.4 Balance commerciale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3 29 29 29 30 33 38 38 41 42 48 50 4. 3 3 3 4 5 6 9 11 17 21 24 27 Page 5. 6. LA POLITIQUE PUBLIQUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Répercussions sur certains secteurs de politique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1 5.1.1 Concurrence au chapitre des coûts : politiques commerciales, techniques de main-d'oeuvre, environnementales et de soutien . . . . . . . . . . . . 5.1.2 Politique commerciale : ententes commerciales et programmes de développement des exportations . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1.3 Politique de sciences et de technologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1.4 Politique industrielle : emploi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1.5 Politique de concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1.6 Politique d'imposition : prix de cession interne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Effet de répartition des politiques concernant les entreprises étrangères . . . . . 5.2 5.2.1 Théorie du commerce stratégique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Politiques nationales d'IED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.3 Accord multilatéral sur l'IED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.4 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.5 52 52 52 55 57 59 59 59 60 61 62 65 66 CONCLUSIONS ET RÉPERCUSSIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 RÉFÉRENCES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 LISTE DES FIGURES Page Figure 1 Organisations des entreprises internationales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Figure 2a États-Unis, Canada et Mexique - Commerce extérieur et vente de filiales, Aliments et boissons, 1988, 1990, 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Figure 2b États-Unis, Canada et Mexique - Balance du commerce extérieur et balance des ventes des filiales, Aliments et boissons, 1988, 1990, 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Figure 3 L'IED au Canada par secteur, 1983 à 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Figure 4 Ventes des entreprises sous contrôle étranger, Industrie des aliments et boissons au Canada, 1988 à 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Figure 5 Répartition de l'IED au Canada par région géographique, Industrie des aliments et boissons, 1983 et 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Figure 6 Part des actifs détenue par les sociétés étrangères dans diverses industries, 1975 et 1988 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Figure 7 Part des recettes contrôlées par les 4 et 8 plus grandes entreprises dans diverses industries, 1988 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Figure 8a Ventes des 4 et 8 plus grandes entreprises et de l'ensemble des entreprises du secteur des aliments et boissons, selon le type de contrôle, 1988 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Figure 8b Ventes des 4 et 8 plus grandes entreprises et de l'ensemble des entreprises du secteur des aliments et boissons, selon le type de contrôle, 1988 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Figure 9 Nombre d'entreprises de fabrication d'aliments et de boissons au Canada selon le type de contrôle et la taille (définie par les ventes), 1983 et 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 Figure 10 Nombre d'employés des filiales américaines dans les régions choisies, Industrie des aliments et boissons, 1983 à 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 LISTE DES TABLEAUX Page Tableau 1 Structure et contrôle des entreprises multinationales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Tableau 2 Investissement étranger direct au Canada, par secteur et région géographique, 1983 et 1992 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Tableau 3 Proportion des ventes effectuées par des entreprises sous contrôle étranger dans l'industrie canadienne des aliments et boissons, 1975, 1980, 1986, 1988 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Tableau 4 Estimation des échanges entre les sociétés mères des multinationales américaines et leurs filiales au Canada et ailleurs dans le monde, Industrie des aliments et boissons, 1982 et 1989 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Tableau 5 Spécialisation dans l'industrie des aliments, des boissons et du tabac et dans l'ensemble du secteur manufacturier (par type de contrôle et taille), répartition en pourcentage, 1979 et 1984 . . . . . 32 Tableau 6 Recettes moyennes des entreprises par type de contrôle et taille (définie par les ventes), industrie canadienne des aliments et boissons, 1983, 1985, 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 Tableau 7 Pourcentage des recettes consacrées à la recherche et au développement, dans les secteurs des aliments et boissons et dans tous les secteurs manufacturiers, en fonction de la nature du contrôle et du volume des ventes, 1983 et 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Tableau 8 Dépenses de R-D et pourcentage des recettes consacrées à la R-D, filiales d'EMN au Canada et dans certains pays, Aliments et boissons, 1982 et 1989 . 40 Tableau 9 Revenu imposable en tant que pourcentage des ventes, filiales étrangères et entreprises sous contrôle canadien au Canada et aux États-Unis, Industries choisies, 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 Tableau 10 Emplois canadiens dans l'industrie des aliments et boissons et dans l'ensemble du secteur manufacturier, 1983 à 1994 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Tableau 11 Pourcentage de changement dans l'emploi au Canada selon la nature du contrôle et par élément entre 1978 et 1985 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Tableau 12 Emplois canadiens dans les industries de fabrication et de services selon la nature du contrôle et le volume des ventes 1978 et 1985 . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Tableau 13 Valeur ajoutée par travailleur et rétribution par travailleur au Canada et aux États-Unis, selon la nature du contrôle, Industries choisies, 1979, 1984, 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Tableau 14 Tendances à importer et à exporter des industries manufacturières canadiennes selon la nature du contrôle, 1979 et 1984 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 i RÉSUMÉ 1) La présente étude fait appel à la théorie de l'investissement étranger direct (IED) ainsi qu'à des données primaires et secondaires pour analyser les retombées du comportement stratégique et de l'évolution structurelle des multinationales de l'alimentation et établir les coûts et les avantages de l'IED pour le secteur agroalimentaire canadien. Un certain nombre d'enjeux sont examinés à la lumière des résultats des analyses relatives à l'IED et aux multinationales. 2) Les entreprises recourent à l'IED lorsque leurs avantages spécifiques internalisables surpassent tous les désavantages liés à l'exploitation d'un marché étranger et que, tout bien considéré, le pays d'accueil présente pour elles un avantage de situation. Les rôles respectifs de la société mère et des filiales étrangères de l'entreprise multinationale (EMN) varient selon le type d'organisation : multinationale classique, entreprise mondiale ou entreprise transnationale. 3) L'IED est considérable dans le secteur canadien de l'alimentation, et les multinationales jouent un rôle de premier plan dans les industries alimentaires du monde entier. Tant à l'échelle mondiale qu'au Canada, l'IED supplante les exportations dans le commerce international des aliments et croît plus rapidement. Les ventes des filiales étrangères représentent quelque 60 p. 100 du commerce international total des aliments transformés, alors que la part des exportations s'établit à environ 30 p. 100, le reste étant constitué par les ventes sous licence ou dans le cadre de coentreprises. 4) Les multinationales de l'alimentation sont à l'affût d'occasions sur les marchés étrangers pour assurer leur croissance et optimiser leurs profits. Les principaux facteurs qui déterminent l'IED dans le secteur de la transformation des aliments sont de nature économique et stratégique. Les multinationales choisissent la production locale plutôt que les exportations afin, essentiellement, de garder le contrôle de leurs actifs incorporels, tels que les marques de commerce, la technologie et les compétences, et de les exploiter pleinement. Les avantages de situation sont également importants; on songe à la taille du marché cible, aux frais de livraison, aux coûts de production et aux risques. Les politiques gouvernementales entrent également en ligne de compte ici, mais elles n'ont une influence décisive sur les décisions des entreprises que dans des circonstances très particulières. 5) Les multinationales de l'alimentation préfèrent nettement servir leurs marchés cibles au moyen d'une production locale qu'elles détiennent entièrement, ce que reflète la structure « multinationale » traditionnelle des EMN dans l'industrie alimentaire. Elles estiment que le meilleur moyen d'exploiter leurs avantages consiste à produire dans la région d'accueil et à assumer intégralement la gestion d'une entreprise. Par exemple, en garantissant une qualité supérieure des produits, une livraison en temps opportun et un service à la clientèle impeccable, les entreprises maintiennent et accroissent la valeur de leurs marques. En outre, la demande alimentaire se caractérise souvent par de fortes préférences régionales. La capacité d'adapter les produits au goût local est parfois une condition de succès sur les marchés étrangers, et elle peut nécessiter une production dans la région cible. Une nette préférence des consommateurs pour les aliments produits au pays peut également infléchir les décisions des entreprises quant à l'implantation de leur production. 6) Les multinationales de l'alimentation préfèrent s'approvisionner localement, mais on note une forte tendance à une rationalisation à l'échelle régionale. La libéralisation du commerce ii et l'intensification de la concurrence incitent les sociétés alimentaires à miser sur une spécialisation accrue à l'intérieur des régions et à investir dans des usines capables de soutenir la concurrence internationale. Cela est particulièrement évident en Amérique du Nord et en Europe, régions qui accaparent la part du lion de l'IED en alimentation. Les multinationales cherchent à réaliser des économies d'échelle, à devenir plus efficaces et à obtenir leurs intrants de la source la plus économique. D'où l'importance pour les entreprises au Canada de pouvoir soutenir la concurrence sur le marché mondial, en particulier face aux États-Unis, et d'adopter des technologies et d'acquérir des compétences propres à accroître leur productivité. 7) L'IED procure des avantages nets à l'industrie canadienne de l'alimentation. Il lui fait profiter des échanges internationaux et lui donne accès à des capitaux et à des systèmes de distribution internationaux, en plus d'avoir des effets d'entraînement dans des domaines comme la R-D, l'amélioration des compétences, et ainsi de suite. Toutefois, on s'interroge sur la capacité des petites entreprises à soutenir la concurrence sur des marchés dominés par des EMN et sur la puissance commerciale qui leur reste lorsqu'une poignée de grandes entreprises détiennent une large part des marchés régionaux ou mondiaux. Un autre sujet d'inquiétude est la difficulté des filiales canadiennes de multinationales étrangères à obtenir des ressources de la société mère pour la R-D. 8) En général, le Canada est perçu comme un endroit propice à l'investissement, et seul un petit nombre de politiques publiques ont un effet néfaste sur l'IED dans l'industrie alimentaire. Néanmoins, attirer de nouveaux investissements étrangers demeure un défi pour l'industrie agroalimentaire canadienne. Comme bon nombre de nos marchés sont petits et n'offrent qu'un potentiel de croissance limité en regard de celui des pays en développement, un meilleur accès aux marchés étrangers et une plus grande compétitivité sur le plan des coûts seraient des facteurs propres à maintenir et à accroître l'IED dans l'industrie alimentaire canadienne. 9) Selon les résultats de l'étude, c'est dans les domaines suivants que le gouvernement canadien pourrait optimiser les avantages de l'IED pour l'industrie alimentaire ou réduire au minimum les inquiétudes à son sujet. a) La réglementation des marchés agroalimentaires canadiens peut nuire à l'IED à cause de son effet sur la compétitivité des entreprises. La mise en place d'organismes de commercialisation plus sensibles au marché, en particulier dans les secteurs soumis à la gestion de l'offre, aurait une influence positive sur les décisions des sociétés alimentaires de s'implanter chez nous. b) Améliorer le fonctionnement des accords commerciaux aurait un effet bénéfique sur les décisions des sociétés alimentaires d'investir au Canada. L'accès garanti aux marchés étrangers, la réduction des barrières techniques et la mise en place de mécanismes de règlement des différends plus efficaces joueront un rôle de plus en plus important à mesure que les EMN adopteront une approche plus globale de la production et de la commercialisation. c) Les politiques de R-D qui incitent les entreprises à adopter de nouvelles techniques et à se concentrer sur l'exploitation de créneaux de marché au pays et à l'étranger revêtent une importance particulière pour les entreprises au Canada, et ce pour plusieurs raisons. Premièrement, le Canada a des coûts relativement élevés par rapport à certains iii pays et, pour compenser ce handicap, il doit faire preuve d'innovation dans ses procédés de production et dans la mise au point de nouveaux produits. Deuxièmement, le Canada est relativement bien pourvu en ressources humaines et physiques, et il doit miser sur cet atout pour croître et devenir compétitif dans l'économie mondiale. En outre, alors que les diverses filiales étrangères doivent rivaliser entre elles pour obtenir les capitaux de la société mère et que la R-D va souvent dans la région où se trouve le siège de la société ou à proximité des plus gros marchés, les EMN peuvent offrir à des entreprises canadiennes d'excellences possibilités d'atteindre de vastes marchés à croissance rapide un peu partout dans le monde. d) Le succès des programmes de développement des exportations pour ce qui est de stimuler la croissance économique dépend de la place qu'occupe le commerce international dans les stratégies d'implantation de la production des entreprises. Les sociétés alimentaires passent souvent de l'exportation à la production locale. Le succès de ces programmes pourrait donc susciter de l'IED à l'extérieur du pays. En outre, même si les EMN participent aux programmes de développement des exportations et sont vraisemblablement à même de profiter de l'information fournie par les gouvernements sur les marchés étrangers, les programmes du genre exercent généralement moins d'influence sur les décisions des grosses entreprises que sur celles des petites. Mettre davantage l'accent sur les besoins de ces dernières serait donc de nature à accroître l'efficacité de ce genre de mesures. e) Étant donné l'intégration croissante des marchés au Canada et aux États-Unis, comme partout ailleurs dans le monde, la tâche des gouvernements devient plus complexe lorsqu'ils cherchent à promouvoir la concurrence sur leur territoire. Les gouvernements prennent conscience qu'ils ne peuvent s'acquitter efficacement de leur mandat sans tenir compte des activités internationales des EMN. En bout de ligne, une coordination des diverses politiques nationales serait nécessaire pour en arriver à des politiques de concurrence efficaces à l'échelle internationale. Une telle concertation commence à se faire jour dans les discussions relatives à un accord multilatéral sur l'IED. 10) L'IED au Canada a toujours été élevé, mais l'investissement canadien à l'étranger devient de plus en plus considérable. Par conséquent, les politiques visant à empêcher les autres pays de trop se préoccuper des effets distributifs à l'échelle internationale pourraient se révéler avantageuses dans l'ensemble. En général, les pays qui peuvent atteindre efficacement leurs objectifs stratégiques internes au moindre coût pour les gouvernements et l'industrie seront les mieux placés pour attirer et conserver les capitaux et soutenir la concurrence sur les marchés internationaux. Toutefois, la communauté internationale devra trouver les moyens de concilier les objectifs nationaux et mondiaux. Un accord multilatéral sur l'IED pourrait favoriser l'adoption, à l'égard des EMN, d'arrangements propres à optimiser le bien-être global, y compris des politiques internationales efficaces en matière de R-D, de taxation des sociétés et de concurrence. 1 1. INTRODUCTION L'investissement étranger direct (IED) joue un rôle important dans la plupart des pays industrialisés et en particulier au Canada. En général, la production internationale des filiales de sociétés étrangères supplante les exportations sur les marchés mondiaux des biens et des services, et elle croît plus rapidement. L'IED et les exportations continueront de croître à mesure que les consommateurs, les producteurs, les fournisseurs et les gouvernements des divers pays deviendront plus interdépendants. Ce processus dit de « mondialisation » est la résultante de nombreux changements, et notamment de percées technologiques et d'innovations sur le plan financier. En outre, on assiste à une progression générale du libéralisme politique et économique depuis la seconde guerre mondiale et, parallèlement, à un recul des sentiments protectionnistes. Les grands facteurs qui ont contribué à ce résultat sont les cycles successifs de négociations du GATT et la conclusion d'accords commerciaux régionaux en Europe et en Amérique du Nord, ainsi que l'atténuation des entraves officielles à l'IED dans les pays de l'OCDE et dans certains pays en développement. Dans le secteur de l'alimentation, le commerce international est également dominé par l'IED, et les entreprises se mettent rapidement à l'heure de la mondialisation. Les filiales des multinationales de l'alimentation occupent une place de choix dans le secteur agroalimentaire canadien, et cette situation n'est pas appelée à changer. Toutefois, les attentes des sociétés mères face à leurs filiales au Canada et ailleurs dans le monde changent à mesure que les marchés internationaux deviennent plus intégrés et que la compétitivité sur le plan des coûts devient plus cruciale à l'échelle internationale. Par le passé, les multinationales de l'alimentation étaient vraiment « multinationales » et confiaient généralement à leurs filiales étrangères la responsabilité d'approvisionner uniquement leurs marchés nationaux. Maintenant, les entreprises multinationales (EMN) rationalisent leur production à l'échelle régionale et d'un pays à l'autre, et elles attendent de leurs filiales qu'elles approvisionnent de façon économique les marchés aussi bien intérieurs qu'extérieurs. En outre, les EMN exploitent de plus en plus ailleurs dans le monde des avantages obtenus sur un marché particulier au chapitre de l'approvisionnement en intrants, de la fourniture des produits finis, du transfert de technologie, des ressources humaines, et ainsi de suite. Cela crée à la fois des possibilités et des défis pour l'industrie agroalimentaire du Canada et des autres pays. La présente étude porte sur l'IED dans le secteur de l'alimentation et sur le comportement des multinationales, de l'alimentation, l'accent étant mis sur le secteur canadien de la transformation des aliments1. Les ouvrages théoriques et empiriques sur les entreprises multinationales (EMN) abondent, ils traitent de nombreux secteurs et pays, mais peu ont mis l'accent sur le secteur 1 Nous utilisons ici les résultats d'entrevues menées auprès des cadres supérieurs de 17 multinationales de l'alimentation des États-Unis, du Canada, du Royaume-Uni et de la Suisse. Ces entrevues ont été effectuées conjointement par Agriculture et Agroalimentaire Canada et le USDA, et elles portaient sur les stratégies d'accès aux marchés étrangers et sur le rôle des politiques gouvernementales; on en trouvera le détail dans Vaughan et al (1994). 2 canadien de la transformation des aliments2. Nos objectifs consistent à dégager les tendances de l'IED et de mieux comprendre les forces qui l'orientent et façonnent le commerce au Canada et à l'étranger. En outre, nous nous attachons à évaluer l'incidence de l'IED sur le bien-être économique du Canada et à définir les enjeux stratégiques importants pour l'industrie canadienne de la transformation des aliments. Nous abordons dans cette étude un certain nombre de questions d'intérêt public intéressant les multinationales de l'alimentation et l'industrie canadienne de la transformation des aliments. Nous nous arrêtons en particulier aux politiques qui influent sur l'attrait du Canada pour les investisseurs étrangers et aux politiques du secteur agroalimentaire qui ont une incidence sur la capacité des entreprises au Canada de soutenir la concurrence internationale. Nous nous interrogeons aussi sur l'efficacité des politiques commerciales pour ce qui est d'accroître notre accès aux marchés étrangers. Enfin, la propriété étrangère des entreprises a des conséquences pour la politique de R-D, les programmes de développement des importations et la politique de concurrence. L'étude est organisée de la façon suivante. La section 2 donne, à partir d'ouvrages sur les affaires, un aperçu des théories économiques de l'IED, ainsi que des indications sur les structures organisationnelles des EMN. Les tendances mondiales à l'égard de ces dernières et de l'IED sont exposées à la section 3, qui comprend en outre une analyse détaillée des facteurs influant sur les décisions des multinationales de l'alimentation d'implanter leur production au Canada. À la section 4, nous procédons, malgré la rareté des données, à une analyse empirique des avantages économiques et des coûts de l'IED pour l'industrie canadienne de la transformation des aliments. Les politiques publiques influant sur les multinationales de l'alimentation sont traitées à la section 5, où nous indiquons les domaines qu'il conviendrait d'examiner si l'on veut accroître les avantages de l'IED ou dans lesquels il y aurait lieu d'envisager un traitement spécial pour les multinationales. Les conclusions de l'étude et les avenues de recherche qu'elle ouvre sont exposées à la section 6. 2 Cooper et Barkman (1990) donnent un aperçu utile de l'importance de la présence étrangère dans le secteur canadien de la transformation des aliments, et ils signalent un certain nombre d'études clés traitant des multinationales dans le secteur manufacturier canadien. 3 2. LA THÉORIE DE L'IED ET LA STRUCTURE D'EMN 2.1 Qu'est-ce que l'IED? Qu'est-ce qu'une EMN? L'investissement étranger direct, contrairement à l'investissement de portefeuille, est l'acquisition d'actifs par une société étrangère afin d'en « contrôler » l'utilisation. Statistique Canada et le ministère du Commerce des États-Unis qualifient l'investissement étranger de direct dès que la société étrangère détient environ 10 p. 100 ou plus d'une entreprise nationale. Ce critère des 10 p. 100 est arbitraire, mais il correspond à la notion selon laquelle un actionnaire important a normalement son mot à dire dans l'exploitation d'une entreprise, même s'il n'a pas une position majoritaire (au moins 50 p. 100). En fait, la participation majoritaire semble la norme chez les multinationales de l'alimentation. Au Canada, les sociétés alimentaires étrangères possèdant généralement la totalité de leur filiale. Caves (1982) définit l'entreprise multinationale comme celle qui contrôle et gère des installations de production situées dans au moins deux pays. Le terme « entreprise » est utilisé ici pour souligner le niveau élevé de coordination dans la hiérarchie des décisions d'affaires. Les termes « multinationale » ou « société mère» sont utilisés librement pour désigner l'EMN. Par définition, la société mère est située dans le pays d'« origine », et leurs filiales étrangères sont situées les pays « d'accueil ». 2.2 Contexte Hymer (1960) a été le premier chercheur à proposer une théorie de l'IED ou de la production internationale. Il a fait l'hypothèse que les entreprises qui possèdent des avantages oligopolistiques ou qui sont en bonne position pour tirer parti d'imperfections du marché telles que des économies d'échelle, une différenciation des produits, des réseaux de distribution, etc., peuvent en profiter pour compenser les coûts et les risques que suppose la production à l'étranger et rivaliser avec les autres entreprises dans les pays d'accueil. En ce sens, Hymer donne à entendre que les entreprises oligopolistiques peuvent juger plus avantageux de créer des filiales que d'exporter pour approvisionner les marchés étrangers. Jusque là, les chercheurs s'en remettaient aux grandes théories commerciales et financières de type néoclassique pour expliquer les flux internationaux de produits et d'actifs. Ces théories cadraient avec le système économique international de l'époque. C'est que, avant les années 1950, le gros du commerce se faisait entre entreprises de divers pays et entre secteurs, et la plupart des mouvements de capitaux empruntaient la voie des placements de portefeuille. Depuis le travail de pionnier de Hymer au début des années 1960, un nombre croissant d'études théoriques et de recherches empiriques ont sondé les motifs sous-jacents de l'IED. Bon nombre de ces théories reprennent certains éléments de la théorie de l'organisation industrielle ou de la concurrence imparfaite mise de l'avant par Hymer et, plus tard, par Kindleberger (1969) et Caves (1971), notamment. Graham a évalué cette documentation (1985) et en est venu à la conclusion qu'il fallait, dans les théories de l'IED, distinguer deux « familles distinctes » qui, jusqu'à un certain point, se font la lutte. À l'heure actuelle, la profession ne semble pas plus avancée qu'elle ne l'était il y a une décennie pour ce qui est d'établir et de reconnaître l'importance des théories dominantes de l'IED. La première des deux familles est la « théorie éclectique » de Dunning (1979, 1980), qui fait la synthèse d'un certain nombre de modèles tirés de l'un des trois domaines théoriques suivants : 4 organisation industrielle, théorie néoclassique du commerce et théorie de l'entreprise. La seconde famille fait appel au modèle dit de la « réaction oligopolistique ». Il n'existe pas de synthèse de ce modèle, mais on estime qu'il s'inspire de la théorie des jeux, et il a rallié bon nombre de chercheurs - les plus connus étant Knickerbocker (1973) et Graham (1974, 1978). Les premiers à considérer l'IED comme le fruit d'une réaction oligopolistique ont été Behrman (1969), puis Hymer et Rowthorn (1970). Behrman a observé que l'IED, pour l'essentiel, se concentre, non dans les industries d'une région dominée par une seule entreprise, mais plutôt là où l'on trouve un oligopole et une forte interdépendance entre plusieurs vendeurs. Graham (1985) fait également état d'une troisième « famille » de théories, qui considèrent l'EMN comme une institution servant d'intermédiaire pour les mouvements financiers internationaux, le rôle de l'IED étant de permettre aux investisseurs de diversifier leur portefeuille d'actifs au-delà des frontières nationales. Un certain nombre de chercheurs ont vu dans les imperfections du marché des capitaux l'explication de l'IED. En particulier, Aliber (1970) a allégué que l'IED se produit parce que les entreprises du pays d'origine capitalisent leurs bénéfices à un taux plus élevé que celles du pays d'accueil, le marché pouvant accorder des taux de capitalisation différents aux revenus futurs en fonction des diverses devises. Graham souligne que ces théories ont eu peu d'écho parce qu'elles étaient peu plausibles. Enfin, même si la théorie moderne du commerce international cherche à expliquer certaines des caractéristiques du commerce intra-industrie et intra-entreprise (multinationales) des marchandises en assouplissant certaines de ses hypothèses, en particulier en permettant des conditions de marché imparfaites, elle ne semble pas s'intéresser aux motifs du recours à l'investissement étranger direct comme tel pour accéder aux marchés étrangers. 2.3 La théorie « éclectique » de l'EMN Dunning et Norman (1985) donnent à entendre que le rayonnement international d'une entreprise, qui peut prendre diverses formes allant d'opérations indépendantes, comme l'exportation, à des opérations internes de type hiérarchique, telles que l'IED, en passant par des opérations de type contractuel, telles que la vente de licences, est tributaire de la présence ou de l'absence des trois types d'avantage suivants : i) Exclusivité : Les avantages concurrentiels endogènes d'une entreprise face aux autres sont appelés avantages de l'exclusivité. Ils prennent la forme d'actifs mobiles, incorporels, qui sont la propriété exclusive de ceux qui les détiennent. Entrent dans cette catégorie pratiquement tout ce qui a trait au capital humain (y compris les compétences en commercialisation et le savoir-faire technique), la différenciation des produits, l'image de marque, la qualité des produits, les droits de propriété (y compris les brevets, les formules et les marques commerciales), et la technologie. Les biens incorporels les plus souvent associés aux multinationales de l'alimentation sont la réputation et la qualité des produits de marque, la capacité d'adapter les produits au goût local, les compétences en commercialisation, la technologie de la production, le service à la clientèle et le savoir-faire dans le commerce des denrées. ii) Situation : Les actifs exogènes non exclusifs d'une entreprise sont appelés avantages de situation. Les entreprises les exploitent dans le milieu (marché étranger, pays ou région) où ses capitaux et ses biens sont transigés. Ils peuvent prendre diverses formes : besoins et préférences des consommateurs, structure du marché (par exemple, nombre d'entreprises, différentiation des 5 produits, obstacles à l'entrée, etc.) et interventions exogènes (gouvernement), comme les politiques relatives aux droits de douane et aux barrières non tarifaires, ainsi que les restrictions à l'IED. iii) Internalisation : La possibilité d'effectuer des opérations internationales au sein d'une même entreprise plutôt que de recourir aux marchés extérieurs correspond à ce qu'on appelle les avantages de l'internalisation. En internalisant leurs activités internationales, les multinationales peuvent réduire leurs coûts par opération liés aux imperfections du marché. Par exemple, en utilisant des filiales plutôt que l'exportation pour approvisionner les marchés étrangers, les EMN réduisent leurs coûts au titre des droits de douane et des taux de change. La notion de réduction des coûts par opération est généralement attribuée à Coase (1937). Toutefois, Williamson (1975) et d'autres l'ont élargie pour l'appliquer à l'entreprise multinationale. Les économies réalisées tiennent à la fois de l'échelle de production et de l'effet de synergie, et plus une entreprise s'étend, plus elles deviennent importantes. Ces économies sont essentiellement liées à l'entreprise plutôt qu'à un pays donné, et elles peuvent découler de facteurs tels que la rationalisation du marché, l'organisation de la société, la diversification du risque et le partage des ressources de la société, notamment au chapitre de la R-D, des services, de la commercialisation, de l'information, de la distribution, des achats et du financement. L'internalisation permet également aux EMN de mieux exploiter et de protéger leurs avantages monopolistiques, tels que leurs marques de commerce et leur savoir-faire. Dunning et Norman donnent à entendre que les avantages internalisables liés à l'exclusivité peuvent être de deux types : droits de propriété réels qui ne peuvent être exploités pleinement par l'exportation ou des contrats, et avantages « externes » par rapport à une quelconque activité, mais « internes » par rapport à l'entreprise et liés à la réduction du coût par opération. On a fait l'hypothèse que chacun des trois avantages - exclusivité, situation et internalisation - doit être présent pour qu'une entreprise effectue de l'IED. Ainsi, une entreprise investira dans des opérations à l'extérieur de son marché d'origine lorsqu'elle détient des actifs qu'elle peut efficacement exploiter à l'interne. Autrement dit, l'IED résulte de la combinaison d'avantages internalisables propres à l'entreprise et d'avantages de situation. Pour une multinationale donnée, les avantages de l'exclusivité peuvent être plus ou moins liés à la réduction du coût par opération ou à l'exploitation efficace d'actifs incorporels, et ils peuvent être plus au moins propres au pays ou propres à l'entreprise elle-même. 2.4 La théorie de la « réaction oligopolistique » Selon cette théorie, la production internationale, ou du moins une partie de celle-ci, serait le fait d'entreprises oligopolistiques qui s'implantent dans divers pays pour contrer, tenir en échec ou devancer des entreprises oligopolistiques rivales. Jusqu'à un certain point, la théorie de la réaction oligopolistique s'oppose au modèle des trois avantages décrit plus haut, étant donné que, si le motif d'une entreprise pour investir à l'étranger est de contrer ou de devancer une rivale, elle ne cherchera pas nécessairement à faire correspondre un avantage interne spécifique et un quelconque avantage de situation. Toutefois, il est connu que la rivalité peut coexister avec d'autres motifs. En outre, même si la rivalité est le motif principal de la présence d'une entreprise sur les marchés étrangers, la forme exacte de cette participation (nouvel établissement qui ajoute de la capacité à un marché ou acquisition d'un établissement existant) sera vraisemblablement tributaire des trois avantages du modèle 6 précédent, et notamment des politiques gouvernementales, des économies possibles au titre des coûts par opération et des proportions d'affacturage. 2.5 Organisation structurelle de l'EMN Dès que, pour les raisons exposées précédemment, une entreprise devient multinationale, un choix de structures organisationnelles s'offre à elle, lequel est largement fonction des produits qu'elle vend et de sa culture d'entreprise. Les diverses configurations d'EMN (situation des bureaux administratifs de la société mère et des filiales, établissements de fabrication, installations de recherche et de développement, etc.) sont analysées dans la présente section. Diverses organisations théoriques de l'entreprise sont décrites dans la littérature sur l'administration des affaires.3 Nous nous en tiendrons à trois ici, soit 1) la société multinationale classique et ses filiales, parfois appelées « répliques en miniature », 2) la société internationale avec ses « filiales rationalisées » et 3) la société transnationale avec des filiales détenant des « mandats de production » (figure 1). Les principales différences entre les stratégies utilisées par ces structures organisationnelles sont exposées au tableau 1. 3 Voir Crookell (1990a) et Investissement Canada (1990) au sujet de l'organisation des sociétés et de la restructuration des entreprises. Bishop et Crookell (1986) fournissent également une analyse de la structure organisationnelle et de la spécialisation des filiales étrangères au Canada, ainsi que des options qui s'offrent à elles dans un contexte de mondialisation des échanges. 7 Figure 1 : Organisations des entreprises internationale Internationale : filiales rationalisées Multinationale : répliques en miniature S S S P S S S Décentralisation des actifs et des responsabilités Actifs et ressources stratégiques Décisions centralisées Lien informels avec contrôles financiers P S S Les opérations à l'étranger représentent des moyens d'approvisionner le marché mondial Opérations outre-mer Entreprises indépendantes S Contrôle central rigoureux S S S Transnationale : les filiales détiennent un mandat de production mondial S S P S Répartition des ressources et des compétences S Circulation des ressources, des gens et de l'information entre des unités indépendantes Coordination complexe et prise de décision partagée S S Nota : S = société mère F = filiale Source : World Link, septembre-octobre 1990, tiré de Investissement Canada (1991a). 8 Tableau 1 Structure et contrôle des entreprises multinationales Répliques en miniature Filiales rationalisées Mandat de production mondiale Production F F F Vente F F F Technologie des procédés F F F Gestion F SM F Commercialisation F SM F Renouvellement des produits SM SM F Exportation s/o SM F Nota : F = responsabilité première des filiales, SM = responsabilité première de la société mère; s/o = sans objet Source : Bishop et Crookell (1986, tableau 7-1, p. 314). Entreprise multinationale et répliques en miniature La société multinationale classique mise sur une vaste répartition géographique de ses ressources, mais il y a relativement peu de coordination entre les activités régionales. Ses filiales sont assez indépendantes les unes des autres, et les mêmes activités répétées d'une région à l'autre. L'expression répliques en miniature est parfois utilisée pour décrire ce type de filiales, qui peuvent produire bon nombre des produits fabriqués par la société mère, mais en volumes relativement faibles. Les filiales conservent beaucoup d'autonomie, et leurs directeurs assument beaucoup de responsabilités à l'égard des activités menées dans leur région. Toutefois, elles n'ont pas tendance à exporter pour la peine. En outre, elles ont en général relativement peu de capacité de R-D, encore qu'elles puissent importer la technologie de la société mère et, à terme, s'adonner à certaines activités de R-D en vue de mettre au point des produits répondant aux conditions et préférences locales. Entreprise mondiale et filiales rationalisées L'entreprise mondiale se caractérise par un niveau élevé d'investissement étranger, une répartition géographique équilibrée de ses ressources et un degré élevé d'intégration et de coordination des activités régionales. La production et les activités de R-D peuvent être spécialisées dans les régions, les résultats étant ensuite partagés sans égard aux frontières géographiques. Les filiales rationalisées de l'entreprise mondiale ont pour rôle premier d'approvisionner en forts volumes les marchés mondiaux en un ou un petit nombre de produits; elles importent tout le reste de la société mère de façon à accroître l'efficacité de la production par la spécialisation. Les filiales participent peu à la planification de l'entreprise, et les directeurs de filiales jouent un rôle administratif plutôt que stratégique. 9 L'organisation du type entreprise mondiale convient d'autant mieux que la connaissance du produit prime sur celle du marché, de sorte qu'on la retrouve plus souvent dans des industries comme l'aéronautique et l'informatique que le secteur des aliments préemballés. La stratégie mondiale permet des gains d'efficacité supérieurs, tandis que la stratégie multinationale classique peut compter sur une meilleure connaissances des conditions locales. Entreprise transnationale et mandats de production mondiale Dans ce type d'organisation, chaque filiale fabrique un ou deux produits destinés au marché mondial et effectue sa propre R-D et sa commercialisation internationale dans son champ de spécialisation. Elle fonctionne en gros comme une division de production nationale, sauf qu'elle entretient des liens avec l'équipe de vente et le centre de R-D de l'entreprise à l'échelle mondiale et informe la société mère de ses projets stratégiques. La plupart des arrangements relatifs aux mandats de production mondiale découlent du fait que l'initiative de la filiale a été reconnue et est récompensée par la société mère. La structure transnationale conjuguée à une organisation matricielle représente une option complexe qui convient aux entreprises multinationales adultes qui cherchent à en arriver à un équilibre optimal entre l'efficacité de la production et la sensibilité aux conditions locales. Dans une organisation matricielle, les divisions de production et les régions géographiques assument conjointement la planification stratégique. Et la société mère et ses filiales acquièrent une perspective mondiale, mais ces dernières ont beaucoup plus de latitude que dans la structure précédente, et les mouvements de ressources et de capital humain entre elles sont encouragés. La formule transnationale peut convenir à des sociétés dont certaines divisions de production doivent être fortement axées sur les conditions locales ou encore qui fabriquent un produit assez standard qui est bien accepté sur les marchés partout au monde. En pratique, une EMN a tout intérêt à choisir l'une ou l'autre ou une combinaison des trois structures correspondant étroitement à ses produits, quitte à corriger les lacunes qui en résultent sur le plan organisationnel. 2.6 Conclusion On entend par investissement étranger direct (IED) la propriété d'actifs par une société étrangère aux fins d'en « contrôler » l'utilisation. L'entreprise qui contrôle ou gère de tels actifs ou installations dans plus d'un pays est dite multinationale (EMN). Il existe une foule d'études et de travaux empiriques sur les motifs et les facteurs à l'origine de IED. La théorie dominante de l'EMN est la théorie « éclectique » de Dunning qui fait la synthèse d'un certain nombre de modèles tirés des trois domaines suivants : organisation industrielle, théorie néoclassique du commerce international et théorie de l'entreprise. La théorie éclectique soutient que l'importance de la présence internationale d'une entreprise est fonction de la présence ou de l'absence des trois types d'avantages suivants : 1) exclusivité (actifs incorporels, tels que les marques de commerce et le savoir technique); 2) situation (caractéristiques exogènes du marché étranger et politiques gouvernementales) et 3) internalisation (capacité d'une entreprise de mener à l'interne ses opérations nationales et internationales de façon à exercer un plus grand contrôle sur ses avantages d'exclusivité et de réaliser des économies d'échelle et d'envergure). Une entreprise effectue de l'IED lorsque ses avantages propres internalisables compensent largement les inconvénients liés à l'exploitation d'un marché étranger et que, globalement, le pays 10 d'accueil présente pour elle un avantage de situation. On trouve dans la littérature toute une gamme de structures organisationnelles internationales correspondant à des rôles différents des sociétés mères et des filiales étrangères. Trois types sont décrits ici : 1) la société multinationale classique avec ses filiales indépendantes qui mènent des activités semblables, chacune dans sa région; 2) la société mondiale et ses filiales rationalisées qui ont peu ou pas de capacité de décision stratégique et approvisionnent en fort volume les marchés mondiaux en un ou deux produits; et 3) la société transnationale et ses filiales qui interagissent avec la société mère dans le cadre de projets stratégiques afin d'exercer des mandats de production mondiale. 11 3. TENDANCES DE LA STRUCTURE ORGANISATIONNELLE DE L'EMN ET DE L'IED 3.1 Structure organisationnelle de l'EMN : conséquences pour les filiales étrangères La libéralisation des échanges et l'évolution rapide des technologies, des transports et des communications, etc., à l'échelle mondiale font que les marchés deviennent plus homogènes et que, dans beaucoup de secteurs, la structure des entreprises passe de « multinationale » à « mondiale ». C'est-à-dire que les EMN agissent de moins en moins dans une optique nationale et suivent de plus en plus des stratégies internationales intégrées leur permettant de prendre les avantages obtenus sur un marché et de les exploiter sur un autre (investissement Canada, 1990). Il est vrai que les sociétés alimentaires partout dans le monde s'adonnent de plus en plus au commerce international et que les sociétés soeurs des grandes multinationales de l'alimentation deviennent plus interdépendantes et davantage axées sur l'exportation en raison des avantages découlant de la spécialisation et de la réduction du coût par opération. Toutefois, en raison surtout des caractéristiques de la demande à la consommation locale et des produits alimentaires eux-mêmes, les multinationales de l'alimentation sont souvent forcées de devenir littéralement « multi-nationales », avec des filiales tournées vers leur marché national, plutôt que de s'intégrer à l'échelle mondiale, avec des filiales tournées vers l'exportation (Rama, 1991, p. 22). Les fabricants d'aliments préemballés; à l'instar des détaillants, des distributeurs et des producteurs tendront à adopter une structure moins mondiale que, disons, les fabricants de matériel électronique, car les denrées alimentaires sont moins standardisées à l'échelle internationale. En outre, dans certains cas, il n'est pas pratique de les transporter sur une trop grande distance. La standardisation est l'un des moyens d'abaisser les coûts grâce à une production centralisée et à la réalisation d'économies d'échelle. Son importance dans le secteur de la transformation des aliments dépendra largement du degré de convergence de la demande à la consommation des aliments d'une région géographique à l'autre. À l'heure actuelle, il existe un certain nombre d'exemples de marques mondiales relativement normalisées dans le commerce international des aliments. Toutefois, pour l'essentiel, les goûts des consommateurs varient passablement d'un pays à l'autre, de sorte que pour accéder aux marchés étrangers, les fabricants d'aliments doivent adapter leurs produits aux préférences locales. Dans certains cas, il faut aussi adapter les marques vendues dans des pays différents. En outre, la grande diversité des goûts dans les régions multiculturelles ou bien nanties justifie l'adaptation des produits en fonction de créneaux de marché. La société Philip Morris a fait remarquer dans son rapport annuel de 1992 que, même si elle crée des marques mondiales, s'approvisionne et commercialise ses produits mondialement, et recourt à une gestion transfrontière pour des produits de base comme le fromage ou à des comités de stratégie mondiaux pour d'autres comme le café, elle fait appel à des gestionnaires internationaux qui connaissent bien les cultures locales et savent adapter les produits. La nécessité, pour les fabricants d'aliments, de tenir compte des préférences locales suppose en aval, sur les marchés cibles, la décentralisation d'un certain nombre d'activités axées sur le consommateur, telles que la commercialisation. Parallèlement, les pressions de la concurrence forcent les multinationales de l'alimentation à chercher à rationaliser leurs activités d'amont, comme la production et la recherche, afin d'abaisser leurs coûts. La libéralisation du commerce, en particulier, facilite la rationalisation de la production. Depuis leurs établissements modernes centralisés, les multinationales peuvent desservir un 12 certain nombre de marchés segmentés au pays ou à l'étranger en modifiant leurs séries de production pour adapter les formules aux préférences des marchés cibles et répondre à des exigences diverses en matière d'étiquetage et d'emballage. Toutefois, les multinationales doivent mettre en balance les économies d'échelle possibles et les coûts de livraison accrus. Il va de soi qu'un certain nombre de facteurs liés à la situation influent sur les décisions d'implantation des multinationales de l'alimentation, soit principalement la disponibilité et le coût des intrants, les risques économiques et politiques, les droits de douane et les autres politiques gouvernementales, la valeur des produits en regard de leur coût de livraison, la taille des marchés et les économies d'échelle possibles. Toutefois, à moins que l'ensemble de ces facteurs économiques et politiques ne favorisent clairement la production dans le pays d'origine, les multinationales de l'alimentation préfèrent généralement implanter leur production près du marché cible ou au moins dans la région d'accueil.4 Les multinationales de l'alimentation préfèrent desservir les marchés au moyen de filiales plutôt que par l'exportation, car la production locale leur permet de mieux contrôler des actifs incorporels telles que les marques de commerce et les technologies exclusives. Par exemple, la capacité de maintenir la qualité et la réputation de produits alimentaires de marque en s'assurant qu'ils atteignent les marchés cibles à point nommé tout en conservant une apparence supérieure représente un atout précieux pour bon nombre de sociétés. De même, il est plus facile d'adapter les produits aux goûts et besoins locaux lorsque la production est implantée dans la région d'accueil. De surcroît, on note parfois une certaine résistance locale aux produits importés. Les conséquences de la restructuration internationale des entreprises pour les filiales des sociétés étrangères dans l'industrie alimentaire canadienne dépendent d'un certain nombre de facteurs. Leur importance varie selon les caractéristiques des entreprises et des produits, mais, de façon générale, il ne semble pas que les politiques publiques jouent un rôle prédominant.5 Voici les principaux facteurs, présentés dans un ordre conjectural. Cet ordre vise uniquement à donner une idée de leur importance relative. 1) Souci de contrôler et d'exploiter des actifs incorporels et d'adapter les produits aux besoins et préférences du consommateur local. La plupart des entreprises étrangères qui fabriquent des aliments au Canada ont leur société mère aux États-Unis et au Royaume-Uni, pays qui ont généralement des goûts semblables à ceux du Canada. Cela pourrait atténuer le besoin d'une production locale, mais les EMN constatent peut-être que les consommateurs canadiens préfèrent parfois encourager les producteurs locaux. 4 On trouvera dans Vaughan et al. (1994) une analyse des facteurs influant sur les décisions d'implantation des établissements. En outre, Haigh (1989) fait une recension complète des ouvrages et travaux sur la théorie de l'implantation des établissements et décrit les stratégies d'investissement et d'exploitation d'un certain nombre de sociétés. Enfin, McFetridge (1989) étudie les facteurs qui déterminent les changements dans la situation et l'organisation de la production, en s'attachant particulièrement aux multinationales américaines au Canada. 5 Cette conclusion se fonde sur des entrevues auprès de représentants de 17 multinationales de l'alimentation (voir la note de bas de page 1). 13 En outre, la nécessité de bâtir et de maintenir la réputation des produits et d'offrir aux consommateurs canadiens le niveau de service nécessaire pour optimiser le succès des produits représente souvent le principal motif incitant les multinationales de l'alimentation à implanter leur production au Canada. Pour les sociétés dont les produits sont associés à des actifs incorporels précieux, par exemple une marque de commerce ou une technologie exclusive, la combinaison de la production dans la région d'accueil et de la mise sur pied d'un groupe local de vente et de commercialisation représente le meilleur gage de succès sur un marché étranger. 2) La taille du marché en regard de l'échelle minimale efficace. Un marché dont la taille est faible en regard de l'échelle minimale efficace d'une usine pourra sans doute être mieux desservi par un gros établissement régional centralisé. Bon nombre des marchés canadiens sont relativement restreints, ce qui est de nature à inciter les multinationales étrangères à implanter leur production dans le pays d'origine ou dans les pays voisins représentant de gros marchés. En revanche, les séries de production plus courtes mises au point par certaines entreprises pour répondre aux besoins particuliers du petit marché canadien sont perçues par certains comme un avantage lorsque l'on veut approvisionner de petits segments de marché spécialisés au pays et à l'étranger. Toutefois, d'autres rejettent cette allégation et soutiennent que les séries plus longues des établissements à fort débit permettent de modifier efficacement les produits, les contenants et les étiquettes pour répondre aux besoins des petits marchés. La méthode la plus efficace sera vraisemblablement fonction de la nature du produit et du procédé de fabrication. Les estimations économétriques donnent à penser que les industries alimentaires canadiennes sont exploitées dans des conditions de rendement d'échelle constant ou à peine légèrement en hausse.6 Un certain nombre de facteurs peuvent limiter les possibilités pour les entreprises de réaliser des économies d'échelle dans la fabrication des aliments. Mentionnons par exemple les coûts liés au caractère périssable et à la disponibilité des intrants agricoles lorsque l'on augmente la production, et les conditions de la demande, par exemple la nécessité d'adapter le produit au goût du consommateur. Les populations relativement faibles et éparpillées du Canada limitent également la demande du marché et la capacité des entreprises de réaliser des économies d'échelle. Selon des informations anecdotiques, toutefois, les économies d'échelle sont importantes au débit existant de bon nombre d'entreprises alimentaires en Amérique du Nord et en Europe. Les forces de la concurrence incitent les entreprises à moderniser leurs usines en adoptant des technologies plus récentes et en accroissant leur capacité afin de pouvoir les utiliser de façon plus optimale. La production accrue sert souvent à approvisionner des marchés plus gros qui ont été rationalisés sur une base régionale. Par exemple, certaines EMN américaines ont déplacé leur production vers le Canada pour exporter aux États-Unis, et vice versa. Cet aspect est étudié plus loin au point 8 sous l'angle de la libéralisation du commerce. 6 Robidoux et Lester (1988) estiment que les industries alimentaires canadiennes fonctionnent dans des conditions de rendement d'échelle constant, tandis que Baldwin et Gorecki (1986) concluent à une hausse légère des rendements d'échelle (selon Hazledine et Lapointe (1990, p. 12). 14 3) Le coût de livraison en regard de la valeur unitaire d'un produit. Un coût de livraison relativement élevé (transport, droits de douane, etc.) en regard de la valeur unitaire du produit favorise la production locale. En outre, malgré les progrès technologiques, le caractère périssable de certains produits alimentaires ou le fait qu'ils « voyagent » mal limite les possibilités de les transporter et par conséquent favorise aussi la production locale. 4) La disponibilité et l'accessibilité des produits agricoles bruts et d'autres intrants à des prix abordables. Étant donné que bon nombre d'intrants agricoles sont accessibles à des prix de marché mondiaux concurrentiels, le prix de la matière première n'influe sur la décision de produire ou non au Canada que pour un petit nombre de marchandises. Par exemple, le prix plus élevé de la volaille soumise à la gestion de l'offre au Canada par rapport aux prix américains ne favorise pas la préparation locale de produits renfermant cet ingrédient. En revanche, les programmes relatifs au sucre et à l'arachide aux États-Unis font que les prix de ces intrants sont plus élevés dans ce pays qu'au Canada, ce qui fait pencher la balance en faveur de leur transformation ici. Le poste des ingrédients représente normalement une proportion importante des coûts de production des aliments, ce qui en fait un facteur important dans les décisions d'implantation des entreprises. En revanche, le coût des autres intrants a habituellement peu d'influence à cet égard. En particulier, la main-d'oeuvre n'absorbe en général qu'une faible portion des coûts totaux. En outre, une productivité plus élevée peut compenser des salaires plus généreux. Toutefois, dans la mesure où la productivité est plus élevée aux États-Unis qu'au Canada et les salaires plus faibles, cette situation pourrait nuire à l'implantation de la production ici lorsque d'autres facteurs comme le contrôle des actifs incorporels et l'adaptation du produit jouent un rôle moins critique, comme cela pourrait être le cas par exemple pour les biscuits vendus sous marque privée. 5) Difficultés d'accéder à des réseaux de distribution ou d'en établir. Ces difficultés peuvent limiter la capacité d'une entreprise d'accéder aux marchés cibles et ainsi l'inciter à les approvisionner par l'exportation, qui pose moins de risques financiers que la production locale. Au Canada, toutefois, elles ne semblent dissuader vraiment les multinationales de recourir à la production locale. Au contraire, la présence sur place leur assure sans doute l'avantage supplémentaire de mieux contrôler la distribution du produit et, partant, sa qualité et sa présentation. 6) Le risque associé à la situation politique et économique. Le Canada a la réputation d'offrir un contexte politique et économique relativement stable, de sorte que les risques associés à des facteurs tels que la stabilité gouvernementale, les variations du taux de change, l'état de l'infrastructure et la fiabilité de la main-d'oeuvre n'ont généralement pas d'effets négatifs sur les décisions des multinationales d'y implanter leur production. Toutefois, les multinationales de l'alimentation qui cherchent à percer sur des marchés étrangers choisissent parfois de recourir à l'exportation ou à l'octroi de licences, deux modes d'approvisionnement qui comportent moins de risques financiers que l'investissement direct. 15 7) La latitude laissée aux filiales dans le développement des marchés intérieurs et extérieurs et, du même coup, la réceptivité des sociétés mères face à l'initiative de leurs filiales, compte tenu des compétences en gestion et de la capacité financière et technique de chacune des parties. Bien que les filiales canadiennes et leurs sociétés soeurs dans les autres pays doivent fonctionner à l'intérieur du cadre stratégique établi par la société mère, il y va de leur intérêt, peu importe leur nationalité, de tirer pleinement profit de leurs ressources pour attirer les capitaux limités de leurs sociétés mères et mieux soutenir la concurrence sur les marchés intérieurs et extérieurs. Par le passé, les filiales canadiennes des multinationales de l'alimentation se sont surtout attachées à approvisionner le marché intérieur et n'ont fait face qu'à relativement peu de concurrence venant de l'extérieur. Toutefois, la réalité d'une concurrence accrue des importations, entre autres facteurs, les force à augmenter leur compétitivité dans l'espoir de conserver ou d'accroître leur part des marchés intérieurs. En outre, pour attirer des capitaux, les gestionnaires et le personnel des filiales canadiennes doivent miser sur la croissance et réussir à exploiter des créneaux de marché pour, à tout le moins, exporter leurs produits existants, leurs technologies, leurs compétences, etc. Ils doivent également s'efforcer, par la recherche et le développement, de mettre au point de nouveaux produits, de nouvelles techniques, et ainsi de suite, pour les marchés intérieurs et extérieurs. On note déjà des efforts en ce sens chez les filiales canadiennes des fabricants d'aliments, et ils sont appelés à s'intensifier. 8) La libéralisation des échanges et son incidence sur le choix des multinationales d'utiliser l'exportation ou l'investissement direct pour approvisionner les marchés extérieurs. L'abaissement des droits de douane dans le cadre du GATT a contribué à une rationalisation importante de la production dans l'ensemble du Canada au cours des années 1970, surtout dans les secteurs où beaucoup de multinationales étaient présentes (Magun et al, 1988). Plus récemment, la signature de l'ALE en 1980 a probablement accéléré des rajustements en cours dans le secteur de la fabrication des aliments au Canada, et ce, plus que tout autre facteur pris individuellement, à l'exception peut-être du mouvement sans précédent de fusions et d'acquisitions d'entreprises de grande valeur observé au cours des années 1980. Les résultats de trois grandes enquêtes menées auprès des fabricants canadiens sur leur réaction prévue à l'ALE ont révélé que la libéralisation du commerce susciterait chez eux, de façon générale, une réaction positive, c'est-à-dire une forme quelconque de spécialisation plutôt qu'un départ.7 On prévoyait en outre que l'adaptation serait plus difficile pour les petites et moyennes entreprises canadiennes ainsi que pour certaines filiales de multinationales dont le rayon d'action se limitait au marché canadien. Or, une constante dans les résultats de ces enquêtes était que les producteurs canadiens n'avaient pas cherché, pour demeurer compétitifs, à exploiter toutes les économies d'échelle possibles (taille des établissements et des séries de production), et n'avaient pas l'intention de le faire. Il semble plutôt que l'approche privilégiée par les entreprises tant 7 Erdilek (1986) a fait enquête auprès de 28 EMN américaines au Canada. Lazar (1986) a fait de même pour 102 entreprises de 10 secteurs distincts en Ontario. En 1987, Rugman (1988, 1990) a sondé 16 des plus grandes EMN sous contrôle canadien et de 10 des plus grandes filiales américaines au Canada, incluant des entreprises du secteur de l'alimentation et des boissons. 16 nationales qu'étrangères consistait à exploiter des « créneaux » en misant sur leur savoir-faire. Enfin, les répondants ne s'attendaient pas que la libéralisation du commerce entraîne une hausse appréciable des fermetures d'usines par les entreprises canadiennes ou étrangères. Par ailleurs, une enquête menée auprès d'entreprises canadiennes après la signature de l'ALE révèle que, même si le mot d'ordre donné aux filiales au Canada était de modifier leur stratégie si elles ne voulaient pas devenir victimes de la performance supérieure de leur société mère sur le plan des coûts, on s'attendait de façon générale à ce qu'elles trouvent le moyen de spécialiser leurs produits, d'accroître leur commerce extérieur et d'abaisser leurs coûts de production.8 La crainte que les multinationales étrangères ne quittent le Canada à cause de la seule suppression des droits de douane s'est révélée sans fondement. Après plusieurs cycles de négociations du GATT, les investissements bilatéraux du Canada et des États-Unis sont maintenant davantage dictés par des facteurs liés aux marchés et aux coûts que par les droits de douane. Les facteurs les plus importants influant sur l'IED sont le désir d'abaisser les coûts par opération, notamment les coûts de transport et de distribution, et d'autres imperfections du marché comme le fait que les marques de commerce et les listes de distribution acquièrent le caractère d'un bien public. Le processus d'internalisation par l'IED se poursuivra même dans un contexte de libre-échange entre le Canada et les États-Unis. La structure des multinationales de l'alimentation évolue vers une plus grande intégration de la production canadienne et américaine. De façon plus précise, on note une rationalisation de la production dans les deux pays, et la gestion stratégique semble également mieux coordonnée de part et d'autre de la frontière, avec notamment la création de postes de gestionnaires régionaux nord-américains. Parallèlement, toutefois, il semble que les filiales étrangères dans l'industrie canadienne de l'alimentation pourraient exploiter les avantages de séries de production plus courtes. 9) Autres politiques publiques, en particulier celles touchant la compétitivité des entreprises. Les stratégies élaborées par les entreprises pour approvisionner les marchés étrangers subissent l'influence d'une foule de politiques sectorielles, horizontales et macro-économiques nationales, telles que les programmes d'exportation, les subventions à l'exportation, les règlements applicables à l'IED, et les politiques monétaires et fiscales. Toutefois, ces politiques ne jouent pas un rôle décisif dans le choix d'utiliser l'exportation ou la production locale pour approvisionner les marchés, si ce n'est que dans des situations relativement exceptionnelles. Au Canada, on cite souvent la gestion de l'offre comme exemple d'une politique qui a une incidence sur les coûts des intrants et sur la décision d'investissement des entreprises. Les politiques publiques applicables aux entreprises étrangères au Canada sont analysées plus en détail à la section 5.1. Parmi ces neuf facteurs, certains favorisent la production dans le pays d'origine (ou dans d'autres pays d'accueil qui pourraient ensuite exporter au Canada) et d'autres prévilégient la production au Canada. Les premiers tendent à compenser les seconds. En général, cependant, l'évolution des facteurs d'implantation pousse les multinationales de l'alimentation à rationaliser leur production à une échelle plus régionale de façon à abaisser leurs coûts par opération et à accroître leur 8 Crookell (1990b) a fait enquête auprès d'un certain nombre de filiales étrangères au Canada ainsi qu'auprès de sociétés mères d'EMN américaines. 17 compétitivité. Les régions en question sont formées par l'Amérique du Nord, l'Amérique du Sud, l'Europe et l'Asie. En Amérique du Nord, dans le cas de secteurs particuliers, une plus grande partie de la production canadienne est maintenant exportée aux États-Unis pour remplacer ou compléter la production américaine, et vice-versa. Dans un très petit nombre de cas, l'ensemble de la production d'une filiale étrangère au Canada a été remplacé par des importations des États-Unis. En outre, les filiales étrangères au Canada semblent se tourner de plus en plus vers les marchés extérieurs. Bien que certains des arrangements à cet effet soient ponctuels et visent à utiliser une capacité excédentaire ou à répondre à une demande temporaire de la société mère, d'autres ont un caractère plus stratégique. 3.2 Croissance de l'IED9 En règle générale, la production de filiales à l'étranger comme moyen d'approvisionner en biens et services les marchés extérieurs s'est accrue plus rapidement que les exportations et occupe maintenant une place plus importante que ces dernières (Investissement Canada, 1993, p. 10). Dans le cas des aliments et boissons, le commerce international est de loin dominé par l'investissement étranger direct. Henderson et Handy (1994) estiment qu'en 1990, la part du commerce international occupée par les filiales étrangères s'établissait à quelque 1 trillion de dollars US, sur un total de 1,5 trillion, alors que la part des exportations s'établissait à environ 325 millions de dollars US, le reste étant constitué des ventes sous licence et dans le cadre de coentreprises. En Amérique du Nord, les ventes des fabricants américains d'aliments et boissons implantés au Canada sont environ trois fois plus élevées que la valeur des exportations américaines de ces produits au Canada (figures 2a et b). De même, les ventes des fabricants canadiens d'aliments et boissons aux États-Unis dépassent d'au moins 50 p. 100 la valeur de nos exportations de ces produits sur ce marché. Et bien que les exportations tant américaines que canadiennes au Mexique dépassent encore les ventes de filiales dans ce pays, les multinationales de l'alimentation des deux pays participent de plus en plus à la production locale au Mexique au moyen de licences, de coentreprises et de filiales. L'IED est généralement élevé au Canada, comme dans la plupart des pays industrialisés. Statistique Canada signale que, de 1983 à 1992, l'IED dans l'industrie canadienne des aliments et boissons s'est accru de 7 p. 100 par année, soit d'environ 4,5 milliards de dollars, pour atteindre 11 milliards. Parallèlement, la part de l'IED total au Canada (à l'exclusion des produits financiers) représentée par l'industrie des aliments et boissons est passée de 6,5 à près de 10 p. 100 (figure 3). En 1989, année de mise en oeuvre de l'Accord de libre-échange Canada-États-Unis, on a observé pour la première fois une légère baisse de l'IED dans l'industrie canadienne des aliments et boissons. Toutefois, de 1989 à 1992, la tendance s'est inversée et l'IED a affiché une croissance 9 La mesure standard de l'IDE est la valeur comptable de l'avoir-propre de la société mère dans ses filiales étrangères, diminuée des prêts nets en cours. Cette donnée peut sous-estimer la taille des investissements plus anciens. Toutefois, on n'a généralement pas accès à la méthode de la valeur marchande, qui tient compte des prix de la période à l'étude. 18 annuelle de 9 p. 100 pour atteindre des sommets sans précédent. Globalement, les nouveaux investissements ont dépassé les désinvestissements au cours de cette période de restructuration en profondeur. Selon une autre source de Statistique Canada, les ventes des entreprises de fabrication d'aliments et de boissons sous contrôle étranger au Canada ont progressé d'un taux annuel moyen d'environ 7 p. 100 de 1988 à 1989, passant de 18 à 23 milliards de dollars (figure 4). Parallèlement, les ventes totales de ce secteur se sont accrues d'environ 1 p. 100 par année.10 10 Des études empiriques effectuées par Harris (1985) et Magun (1986) sur les effets prévus de l'Accord de libre-échange Canada-États-Unis sur l'industrie canadienne des aliments avaient prédit qu'il n'y aurait pas de gains ni de pertes de production dignes de mention au Canada et aux États-Unis. Brown et Stern (1987) ont soutenu que les fabricants américains d'aliments jouiraient d'un léger avantage sur leurs homologues canadiens sous la forme d'une production accrue. Figure 2a : États-Unis, Canada et Mexique - Commerce extérieur et vente de filiales Aliments et boissons, 1988, 1990, 1992 14 Milliards de dollars 12 10 8 6 4 2 1988 1990 1992 Ventes américaines au Canada Exportations des É.-U. au Canada Ventes canadiennes aux É.-U. Exportations du Canada aux É.-U. Ventes américaines au Mexique Exportations des É.-U. au Mexique Nota : Les ventes des filiales mexicaines aux États-Unis et au Canada sont confidentielles (elles sont vraisemblablement faibles dans le premier cas, et négligeables dans le second). Il en va de même des ventes des filiales canadiennes au Mexique (vraisemblablement faibles). 19 20 Figure 3 : L'IED au Canada par secteur, 1983 à 1992 140 Milliards de dollars 120 100 80 60 40 20 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 Produits financier Non-Manufacturier Manufacturier à l'exclusion des aliments, Aliments(1) et boissons Aliments(1) et boissons (1) Comprend le tabac. o Source : Statistique Canada, Bilan des investissements internationaux du Canada, n . 67-202 au catalogue F igure 2b : États-Unis, Canada et Mexique - Balance du commerce extérieur et balance des ventes des filiales Aliments et boissons, 1988, 1990, 1992 7 6 Milliards de dollars 5 4 3 2 1 -1 1988 1990 1992 -2 États-Unis et Canada : balance du commerce ext. États-Unis et Canada : balance des ventes des filiales États-Unis et Mexique : balance du commerce ext. États-Unis et Mexique* : balance des ventes des filiales Canada et Mexique : balance du commerce ext. *Estimation N o ta : Le Canada a probablement une b a lance des vente s p o s itive face au Mexique. S o urc e : D o nnées commercia les de Sta tistique Canada et du ministè re d u Commerce des États-Unis, Bureau du recensement, et d o nnées sur l'IED de Sta tistique Canada. Bilan des investissements inte rna tionaux du Canada et ministè re d u Commerce des États-Unis, Bureau des analyses économiques. 21 . 3.3 Sources géographiques et composition sectorielle de l'IED Milliards de dollars Dans tous les secteurs, on a noté au cours de la dernière décennie une diversification des sources de l'IED tant à l'échelle Figure 4 : Ventes des entreprises sous contrôle étranger mondiale Industrie des aliments et boissons au Canada, 1988 à 1992 q u ' a u Canada. 20 L e s 18 États-Unis détenaient 16 en 1978 14 près de 12 80 p. 100 de l'IED 10 d a n s 8 l'économie canadienn 6 e, mais 4 c e t t e 2 proportion n'était plus que de 1988 1989 1990 1991 1992 65 p. 100 Fabrication des aliments Fabrication des boissons en 1991. o Source : Statistique Canada, Loi sur les déclarations des personnes morales et des syndicats, n 61-220 au catalogue, série spéciale excluant le secteur de la vente au détail du groupe de la fabrication des aliments, 1994. 22 Pendant ce temps, les parts du Royaume-Uni, du Japon, de l'Allemagne de l'Ouest et de Hong Kong se sont accrues (Investissement Canada, 1991). Dans l'industrie mondiale des aliments et boissons, les États-Unis et le Royaume-Uni ont toujours été les principales sources d'IED. En 1985, sur les 100 plus grosses entreprises d'agrinégoce au monde, 38 avaient leur siège social aux États-Unis, 25 au le Royaume-Uni et 7 au Canada (Rama, 1992, p. 41). Au cours de la décennie 1980, toutefois, la part des États-Unis a diminué, et on a assisté à une hausse corrélative de l'investissement direct des multinationales européennes et japonaises. Il est vrai que l'IED dans l'industrie canadienne des aliments et boissons demeure relativement peu diversifié et dominé par les États-Unis, mais le Royaume-Uni a intensifié sa présence de façon très sensible ces dernières années. Le phénomène s'explique en partie par l'acquisition du plus gros fabricant canadien d'aliments, Canada Parkers, par la société de portefeuille britannique Hillsdown. En 1990, les États-Unis détenaient près de 60 p. 100 de l'IED dans notre industrie des aliments et boissons, et la part combinée des États-Unis et du Royaume-Uni atteignait près de 95 p. 100. La part du Royaume-Uni s'élevait alors à 35 p. 100, contre 12 p. 100 seulement en 1983 (Figure 5). Dans les années 1980, pendant que la valeur totale de l'IED dans les industries canadiennes s'accroissait, sa composition par secteur et pays se transformait légèrement. On trouvera au tableau 2 une ventilation de l'IED au Canada. Les investissements directs des États-Unis et du Figure 5 : Répartition de l'IED au Canada par région géographique, Industrie des aliments et boissons, 1983 et 1992 100 90 80 70 % 60 50 40 30 20 10 0 1983 États-Unis Autres pays de l'OECD(1) 1992 Royaume-Uni Tous les autres pays Autres pays de la CE(2) (1) Autres pays de l'OCDE : Japon, Australie, Islande, Norvège, Suède, Suisse, Turquie, Australie et Nouvelle-Zélande (2) Autres pays de la CE : Belgique, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Allemagne de l'Ouest, Danemark, Irlande, Grèce, Portugal et Espagne. Source : Statistique Canada, Bilan des investissements internationaux du Canada, no. 67-202 au catalogue 23 Royaume-Uni dominent dans beaucoup de secteurs, mais leur poids relatif varie selon les secteurs. Par exemple, en 1992, environ 20 p. 100 de l'investissement direct total du Royaume-Uni au Canada était concentré dans l'industrie des aliments et boissons, alors que les chiffres correspondant pour les États-Unis et le Japon s'établissaient à respectivement 8 et moins de 1 p. 100. 24 Tableau 2 Investissement étranger direct au Canada, par secteur et région géographique, 1983 et 1992 (millions de dollars) Secteur États-Unis Royaume-Uni Japon Autres pays de la CE Autres pays de l'OCDE Tous les autres pays Total Total 1983 1992 1983 1992 1983 1992 1983 1992 1983 1992 1983 1992 1983 1992 Aliments(1) et boissons 3 481 7 093 726 3 321 13 28 34 62 91 467 164 110 4 509 11 081 Bois et papier 2 238 6 180 377 178 95 1 189 183 224 353 1 156 16 22 3 262 8 949 15 568 12 633 1 537 2 846 640 80 2 009 2 296 50 179 798 2 741 20 602 20 775 Produits chimiques 7 295 10 578 929 1 518 10 241 400 2 189 267 661 24 -16 8 925 15 171 Métaux 4 289 5 442 283 356 86 1 038 110 1 689 97 1 730 183 106 5 048 10 361 Machinerie 2 803 4 114 49 294 17 339 68 442 42 256 16 71 2 995 5 516 Matériel de transport 5 901 10 159 258 708 351 855 226 686 20 154 83 154 6 839 12 716 Électronique 2 707 5 996 167 352 12 306 195 796 86 409 14 172 3 181 8 031 Produits financiers 6 839 12 693 1 987 6 195 150 822 915 3 698 476 1 593 204 1 259 10 571 26 260 Construction 1 528 3 008 604 938 49 177 1 543 1 274 253 312 369 342 4 346 6 051 Services de transport 1 091 3 057 73 205 4 67 16 153 39 174 57 9 1 280 3 665 Biens de consommation 3 707 4 700 856 385 274 267 351 462 298 188 26 159 5 512 6 161 Autres(2) 2 260 2 814 103 247 72 477 60 326 15 143 91 179 2 601 4 186 59 707 88 467 7 949 17 543 1 773 5 886 6 110 14 297 2 087 7 422 2 045 5 308 79 671 138 923 Manufacturier Énergie Non manufacturier Total (1) Comprend le tabac. Comprend les services généraux, le logement, la restauration et la vente au détail des aliments. Source : Statistique Canada, Bilan des investissements internationaux du Canada, no 67-202 au catalogue, tableau 12, 1993. (2) 25 3.4 Composition de l'actif et des ventes des entreprises étrangères et nationales En 1988, environ 34 p. 100 des actifs totaux des entreprises de l'industrie de l'alimentation étaient détenus par des sociétés étrangères. Aussi importante qu'elle soit, cette proportion reste inférieure à la moyenne (44 p. 100) de l'ensemble du secteur manufacturier. Elle atteint d'ailleurs près de 75 p. 100 dans les industries des produits chimiques et du matériel de transport, et pratiquement 100 p. 100 dans l'industrie du tabac (figure 6). Figure 6 : Part des actifs détenue par les sociétés étrangères dans diverses industries, 1975 et 1988 Tous le secteurs (produits financiers exclus) Exploitation minière Vente de gros Vente de détail Construction Service publics Agriculture, fôrets, pêches Total du secteur manufacturier Produits de tabac Matériel de transport Produits chimiques Aliments Boissons Bois Metaux 0 10 20 30 40 1975 50 % 60 70 80 90 100 1988 Source : Statistique Canada, Loi sur les déclarations des personnes morales et des syndicats, n o 61-210 au catalogue . On note que la proportion des actifs détenue par des étrangers est relativement élevée dans l'industrie de l'alimentation et dans les autres secteurs manufacturiers par rapport aux secteurs non manufacturiers. Par exemple, en 1988, les sociétés étrangères ne détenaient que 12 p. 100 de l'actif total du secteur de la vente au détail, et cette proportion ne dépassait pas 5 p. 100 dans l'industrie de la construction et 3 p. 100 dans les secteurs de l'agriculture, des forêts et des pêches (ibid.). La valeur de l'IED dans l'industrie canadienne n'a cessé de croître tout au long de la décennie 1970 et jusqu'au milieu de la décennie suivante, mais on a observé dans certains secteurs, dont celui de l'alimentation, une baisse de la proportion des actifs sous contrôle étranger par rapport à ceux détenus par des Canadiens. Le contrôle étranger de tous les actifs non financiers au Canada a culminé à 37 p. 100 en 1971, pour retomber à moins de 24 p. 100 en 1985. En 1988, toutefois, cette proportion étaient remontée à 27 p. 100 (Statistique Canada, Loi sur les déclarations des personnes morales et des syndicats, 1991, p. 45). Selon Statistique Canada, les principaux facteurs expliquant ce recul comprennent d'abord des politiques gouvernementales restrictives, telles que la Loi sur l'examen de l'investissement étranger 26 et le Programme énergétique national, ainsi que, vers la fin de la période, la croissance relativement vigoureuse des sociétés sous contrôle canadien (ibid.). Statistique Canada signale aussi que la tendance à la hausse subséquente est liée à la vague mondiale de fusions et d'acquisitions ainsi qu'à une recrudescence des prises de contrôle de sociétés canadiennes par des entreprises étrangères, en particulier dans le secteur de l'énergie. Toutefois, ce mouvement a pris fin en 1990, et on a alors prédit un affaiblissement sensible de la tendance à la hausse de la présence étrangère dans l'industrie canadienne. Dans l'industrie de l'alimentation, la proportion globale des actifs sous contrôle étranger est passée de 41 p. 100 en 1975 à 34 p. 100 en 1988, (figure 6). Parallèlement, la proportion des ventes effectuées par les fabricants d'aliments détenus par des étrangers est passée de 37 à 31 p. 100 (tableau 3). Tableau 3 Proportion des ventes effectuées par des entreprises sous contrôle étranger dans l'industrie canadienne des aliments et boissons 1975 1980 1986 1988 % Total pour l'industrie des aliments et boissons 37 30 29 31 Industrie des aliments 37 29 27 28 Produits de viande et de volaille Produits laitiers Produits de poisson Produits de fruits et légumes Farine, céréales préparées et aliments pour animaux Produits de boulangerie Autres produits alimentaires(1) 15 38 11 67 42 28 64 11 32 s/o 63 24 18 58 1 26 1 63 30 6 67 1 23 s/o 56 45 12 66 37 35 44 36 50 s/o s/o 36 48 35 s/o s/o 56(2) 56 s/o 25 64 46 s/o s/o Industrie des boissons Boissons gazeuses Boissons distillées Boissons fermentées(3) Vins (1) Comprend les produits de thé et de café, les aromatisants et les colorants, les huiles et vinaigrettes, les sauces, les soupes, les aliments de casse-croûte, les confiseries, les aliments préparés congelés et d'autres produits alimentaires divers. (2) Chiffre pour 1984; le chiffre pour 1986 est confidentiel. (3) Les ventes étrangères dans le secteur des brasseries sont relativement faibles. Source : Statistique Canada, Loi sur les déclarations des personnes morales et des syndicats, no 61-210 au catalogue. Dans l'industrie de l'alimentation, la part des ventes effectuées par les sociétés sous contrôle étranger s'est accrue dans certains secteurs et a diminué dans d'autres. Par exemple, au cours de la période à l'étude, elle a régressé dans les secteurs de la viande et de la volaille, des produits laitiers, du poisson, des fruits et légumes, des produits de boulangerie, des produits de distillerie et du vin, alors qu'elle a augmenté dans ceux des céréales, de la farine et des aliments pour animaux, des boissons gazeuses et des produits alimentaires « divers » (ibid.). 27 Soulignons que la proportion des ventes effectuées par les entreprises étrangères dans le secteur des produits alimentaires divers (66 p. 100) est demeurée relativement élevée au cours des dernières décennies et qu'à la fin des années 1980, elle était plus élevée que dans les autres industries alimentaires. Cette catégorie comprend toute une gamme d'aliments, par exemple le thé, le café, les pâtes alimentaires, les aliments de casse-croûte, les produits de malt, les produits d'amidon, les ovoproduits, les préparations carnées, les repas congelés, les confitures, le beurre d'arachide, les aromatisants, les épices, les sauces et la margarine, dont beaucoup correspondent à des produits de marque différenciés à valeur ajoutée relativement forte. Rama (1992) souligne que les grandes multinationales de l'alimentation mettent généralement l'accent sur des produits différenciés et que la croissance internationale de l'IED a surtout été concentrée dans le secteur des produits alimentaires à forte valeur ajoutée. Outre les raisons avancées plus haut par Statistique Canada pour expliquer la baisse de la part de la production dévolue aux multinationales, on peut invoquer la fin de la période de propriété exclusive de nouvelles technologies ou la baisse de l'importance relative d'actifs incorporels spécifiques, tels que les marques de commerce (McFetridge, 1989, p. 9). Par exemple, ce dernier facteur peut tenir à l'importance accrue des marques génériques dans le secteur de la vente au détail des aliments. Dans la mesure où ces dernières accroissent leur part du marché, les noms de marque rapportent une rente moindre aux fabricants et, à terme, on peut s'attendre à ce qu'elles soient moins nombreuses et qu'elles fassent moins souvent l'objet de cessions internationales. Les différences entre les industries alimentaires quant à la part de la propriété étrangère peuvent également s'expliquer par l'importance relative des produits de marque à forte valeur ajoutée qui y sont vendus par les multinationales. La proportion de la production locale dévolue aux multinationales pourrait également varier s'il devenait plus avantageux de transférer leurs actifs pour recourir à l'exportation (ibid.). Comme on l'a vu, il ressort des entrevues auprès de dirigeants d'entreprise qu'un certain nombre de facteurs liés à la situation influent sur le choix que font les multinationales entre l'exportation au Canada et la production locale. Les frais de livraison en regard de la valeur des produits, les coûts des intrants, les politiques gouvernementales et la taille du marché en regard de l'échelle efficace minimale peuvent exercer une forte influence sur la décision des fabricants d'aliments d'implanter leur production au Canada ou d'y exporter leurs produits. Toutefois, l'un des facteurs dominants à cet égard est souvent le désir de produire dans la région d'accueil pour tirer le maximum de profit d'actifs incorporels tels que la capacité d'adapter les produits à la demande, l'établissement et le maintien de la réputation des marques de commerce et un service à la clientèle efficace. La proportion de la production locale d'aliments effectuée par les entreprises étrangères peut diminuer au cours de certaines périodes pour l'une ou l'autre des raisons précitées, mais on note néanmoins une croissance soutenue de leurs actifs et de leurs ventes. Comme les multinationales demeurent très présentes dans l'industrie de l'alimentation au Canada, on peut en conclure que les facteurs favorisant la production locale supplantent le plus souvent ceux qui militent en faveur de l'approvisionnement du marché canadien par l'exportation. 28 3.6 Conclusion On constate une croissance à la fois de l'investissement étranger direct et des exportations, mais le commerce international des aliments et boissons est de loin dominé par le premier. En effet, on évalue ce commerce à 1,5 trillion de dollars US; or, les ventes des filiales étrangères en représentent environ 1 trillion de dollars US et les exportations, quelque 325 milliards, le reste étant composé des ventes sous licence et dans le cadre de coentreprises. En Amérique du Nord, les ventes des fabricants américains d'aliments et de boissons au Canada sont environ trois fois plus élevées que la valeur des exportations américaines des mêmes produits au Canada. De même, les ventes des fabricants canadiens d'aliments et de boissons aux États-Unis dépassent d'au moins 50 p. 100 la valeur de nos exportations de ces produits vers les États-Unis. Divers facteurs, dont la libéralisation des échanges, la concurrence accrue et l'évolution de la technologie, des transports, des communications, etc. à l'échelle mondiale, font que les multinationales se définissent de moins en moins comme une collection d'entreprises agissant sur des marchés nationaux et adoptent de plus en plus des stratégies internationales intégrées qui leur permettent de prendre des avantages obtenus sur un marché et de les exploiter sur un autre. Cette tendance s'observe également chez les multinationales de l'alimentation, mais à un degré moindre, celles-ci devant souvent demeurer plus « multi-nationales », avec des filiales axées sur des marchés nationaux, plutôt que de s'intégrer globalement, avec des filiales tournées vers l'exportation. Cela tient en partie au fait que les produits alimentaires sont moins standardisés d'une région géographique à l'autre que d'autres produits manufacturés, d'où la nécessité de les adapter aux préférences locales. Dans le cas de certains produits, ou de façon générale, les consommateurs de divers pays peuvent également préférer les aliments locaux aux importations. En outre, la rationalisation de la production alimentaire à l'échelle mondiale ou régionale et, par la suite, le choix d'exporter depuis le pays d'origine ou un pays d'accueil pour approvisionner les marchés cibles ne peuvent se justifier que dans la mesure où les économies d'échelle compensent les coûts de livraison plus élevés. Enfin, certains fabricants d'aliments jugent que la production locale est essentielle à leur succès sur leurs marchés cibles, car elle leur permet de mieux contrôler de précieux actifs incorporels, comme la qualité et la réputation de leurs produits de marque. Au Canada, il est manifeste que le désir des multinationales de contrôler leurs avantages spécifiques a exercé une forte influence sur le choix du lieu de production, en dépit des changements structurels qui sont produits à l'échelle mondiale dans le secteur de la transformation des aliments. Il est vrai que la situation politique et économique du Canada crée un climat d'investissement relativement attrayant, mais le désir des multinationales de l'alimentation d'exercer le maximum de contrôle sur leurs marques de commerce et autres biens incorporels est sans doute l'un des principaux facteurs expliquant le maintien d'une forte présence étrangère dans l'industrie canadienne de l'alimentation, malgré des changements assez radicaux dans le mandat de certaines de ces entreprises. Ces dernières années, les fabricants de produits de marque au Canada ont dû affronter une concurrence assez vive de la part des produits de marque privée et aussi, à cause de la libéralisation du commerce, des importations. Toutefois, les ventes et les actifs des fabricants d'aliments étrangers au Canada ne cessent de croître. Après 1989, année de mise en oeuvre de l'ALE, la valeur de l'IED dans l'industrie canadienne des aliments et boissons s'est accrue chaque année, pour atteindre en 1992 le sommet sans précédent de 11 milliards de dollars. Les multinationales de l'alimentation rationalisent de plus en plus leur production à l'échelle de la région, plutôt qu'à l'échelle du pays; leurs établissements deviennent ainsi plus spécialisés, et on 29 note plus d'échanges entre les régions géographiques. Ce mouvement s'explique en grande partie par la nécessité de réaliser des économies d'échelle et de soutenir la concurrence internationale. La demande à la consommation n'est pas uniforme au point où les produits alimentaires standardisés pourraient dominer la scène mondiale, mais la capacité des fabricants de modifier leurs séries de production dans les usines d'un marché cible pour répondre aux besoins différents d'un autre marché sur les plans des formules et de l'étiquetage, facilite le processus de rationalisation. En général, les régions économiques en voie de formation sont l'Amérique du Nord, l'Amérique du Sud, l'Europe et l'Asie. En Amérique du Nord, dans le cas de certains produits, une plus grande proportion de la production canadienne est maintenant exportée aux États-Unis pour compléter ou remplacer la production américaine, et vice-versa. Ce n'est que dans un très petit nombre de cas que l'ensemble de la production d'une filiale étrangère au Canada a été remplacée par des importations des États-Unis. En plus d'intensifier leur commerce intra-régional par suite de la rationalisation, les fabricants d'aliments étrangers au Canada sont à l'affût des possibilité d'exportation en Amérique du Nord et ailleurs dans le monde afin d'utiliser leur capacité excédentaire ou d'étendre leur capacité. Les projets d'exportation des filiales doivent toutefois s'inscrire dans les plans stratégiques plus englobants de la société mère. 30 4. AVANTAGES ÉCONOMIQUES ET COÛTS DE L'IED11 Les avantages potentiels de l'IED entrent dans deux grandes catégories. Premièrement, dans la mesure où il facilite le commerce des biens et services, l'IED procure des gains analogues à ceux que permet l'intégration classique, soit notamment la rationalisation de la production et une concurrence accrue. Deuxièmement, des effets indirects positifs peuvent en résulter, indépendamment des motifs de la multinationale. On pense notamment aux retombées de la R-D sur l'économie du pays d'accueil. En revanche, la propriété étrangère peut occasionner des pertes au pays d'accueil. Celles-ci peuvent résulter notamment de « l'effet siège social » de la R-D et de la manipulation des prix de cession interne. En outre, l'IED peut se traduire par des gains ou des pertes aux chapitres de l'emploi et de la balance commerciale de certains secteurs de l'économie du pays d'accueil. Comme la propriété étrangère occupe une place importante dans l'industrie canadienne de l'alimentation, les gains et les pertes qui s'y rattachent pourraient être considérables. Néanmoins, on présume que l'IED se traduit par des gains nets d'efficacité et des effets secondaires positifs. Il est difficile et parfois impossible de mesurer l'ampleur des avantages et des coûts associés aux multinationales. Toutefois, nous pouvons présenter certaines analyses empiriques et formuler des observations sur divers aspects de l'incidence économique de l'IED sur l'économie canadienne et l'industrie de l'alimentation. 4.1 Intégration internationale Selon l'analyse économique classique, le commerce international comporte trois sources possible de gains, soit les avantages relatifs, l'accroissement des rendements d'échelle et l'intensification de la concurrence. On les explique de la façon suivante. Les différences entre les pays en ce qui touche la dotation en facteurs et le commerce leur permettent de se spécialiser et de tirer profit de leurs particularités. Grâce au commerce extérieur, les pays produisent une gamme plus restreinte de marchandises, ce qui rend leur production plus efficace et plus économique. Enfin, le commerce international intensifie la concurrence et réduit par conséquent le pouvoir monopolistique potentiel des grosses entreprises. L'argument selon lequel l'investissement étranger direct produit des avantages sous la forme d'un accroissement des échanges internationaux repose sur le fait que l'IED permet aux pays de spécialiser plus efficacement leur production non seulement des biens corporels, mais également d'actifs incorporels tels que la R-D, les marques de commerce et les compétences en commercialisation, et, partant, de profiter d'avantages comparatifs et d'économies d'échelle. En même temps, l'IED peut intensifier la concurrence sur le marché du pays d'accueil. 4.1.1 Réduction au minimum du coût par opération Les multinationales peuvent optimiser leurs gains provenant du commerce extérieur des actifs corporels à cause de leur capacité de réduire leur coût par opération en procédant à des échanges internes plutôt que de commercer avec des parties interdépendantes. En outre, le partage des résultats de la R-D et d'autres biens incorporels à l'intérieur de la multinationale représente de fait une forme de commerce interne. En particulier, les multinationales 11 Cette section se fonde sur une analyse de l'économie américaine effectuée par Graham et Krugman (1991, chapitre 3) et sur des données secondaires pour l'industrie canadienne de l'alimentation. 31 choisissent d'implanter des établissements à l'étranger plutôt que de recourir à l'exportation pour approvisionner les marchés étrangers lorsqu'elles ne peuvent compter sur les marques de commerce ou les brevets pour tirer pleinement profit de leur R-D. Autrement dit, en implantant des établissements dans divers pays, les EMN peuvent internaliser leurs activités de mise en marché et, ainsi, mieux contrôler et exploiter leurs avantages spécifiques tels que leur R-D, leurs compétences en gestion, leurs noms de marque et leur service à la clientèle. On pourrait s'attendre que l'IED procure, par l'intégration, des gains qualitativement analogues à ceux découlant du commerce extérieur, mais il serait difficile d'en évaluer l'ampleur. Il n'existe bien sûr pas de chiffres permettant de comparer les coûts par opération selon chacune des formules, que ce soit pour les actifs corporels ou incorporels. On sait en revanche qu'une proportion importante du commerce des actifs corporels se fait à l'interne. Par exemple, vers le milieu des années 1980, environ 65 p. 100 des importations canadiennes totales étaient le fait des sociétés étrangères, dont 55 p. 100 environ étaient approvisionnées par des fournisseurs affiliés. De même, environ 55 p. 100 des importations totales de l'industrie des aliments et boissons au Canada sont effectuées par des entreprises étrangères, et 35 p. 100 de ces importations empruntent des canaux intra-entreprises.12 Parmi les multinationales de l'alimentation au Canada, les entreprises américaines semblent effectuer relativement plus d'échanges intra-entreprises que celles d'autres nationalités, en raison sans doute de la proximité des deux pays. On estime que dans l'industrie canadienne de l'alimentation en 1989, plus des trois quarts des exportations des États-Unis à des filiales de sociétés américaines provenaient de la société mère (tableau 4). La proportion est d'ailleurs la même pour les filiales des sociétés canadiennes aux États-Unis (ibid.). En outre, bien que le commerce des produits alimentaires entre les États-Unis et les filiales américaines ailleurs dans le monde soit modeste, il emprunte le plus souvent le canal intra-entreprise. En 1989, environ un tiers des exportations américaines d'aliments étaient le fait de multinationales de l'alimentation américaines; 13 p. 100 étaient destinées à des filiales étrangères de sociétés américaines, et 71 p. 100 de ce volume provenaient de la société mère (Handy et Henderson, 1992). Quant aux exportations d'aliments aux États-Unis par des filiales de multinationales américaines à l'étranger, elles ne dépassent pas 2 p. 100 de leurs ventes, mais au moins 85 p. 100 du volume en cause va à la société mère aux États-Unis. 4.1.2 Spécialisation L'intensification des échanges internationaux découlant de l'IED peut permettre à des pays de mieux profiter de leurs avantages comparatifs et d'économies d'échelle. Cela se produit dans la mesure où les EMN permettent aux pays de spécialiser plus efficacement la production de leurs actifs corporels et incorporels. Pour une multinationale donnée, ces économies résultent de la réduction des coûts de production et des coûts par opération, et elles peuvent être obtenues par la rationalisation d'un marché, l'organisation de la société et la diversification du risque. Des économies peuvent également résulter du partage des ressources de la société dans l'un ou l'autre ou l'ensemble des domaines suivants : R-D, services, commercialisation, information, distribution, achats, commerce des produits bruts, intermédiaires ou finis, financement, etc. En théorie, plus les économies d'échelle et de synergie sont importantes, plus l'entreprise a intérêt à exploiter de nouveaux marchés 12 Alam et al (1989, tableaux 6 et 8). 32 géographiques. On ne dispose pas de chiffres sur l'ampleur des gains résultant de la rationalisation des multinationales en général. Toutefois, nous pouvons examiner le degré de spécialisation des multinationales de l'alimentation et de leurs filiales au Canada. Tableau 4 Estimation des échanges(1) entre les sociétés mères des multinationales américaines et leurs filiales au Canada et ailleurs dans le monde, industrie des aliments et boissons, 1982 et 1989 (Millions de dollars) Importations des États-Unis En provenance des filiales américaines au Canada Vers les sociétés mères En provenance des filiales américaines partout dans le monde 1982 1989 1982 1989 52 250 780 1 200 Vers les sociétés mères et des (Millions de dollars) Exportations des États-Unis Vers des filiales américaines au Canada Vers des filiales américaines partout dans le monde 1982 1989 1982 1989 En provenance des sociétés 270 450 1 380 1 965 En provenance des sociétés mères et de sociétés non aff. 545 580 2 330 2 665 (1) Données converties en dollars canadiens. Source : Ministère du Commerce des États-Unis, Bureau de l'analyse économique, U.S. Direct Investment Abroad : Operations of U.S. Parent Companies and Their Foreign Affiliates, diverses années. Rama (1992) fait observer que les 100 plus grosses multinationales de l'alimentation de l'OCDE, même si elles semblent surtout être concentrées dans les secteurs des grains, des aliments divers, des huiles et corps gras et des boissons gazeuses, sont aussi très diversifiées. Les grosses entreprises tirent généralement des avantages de la diversification des produits en approvisionnant un grand mombre de segments de marché et en exploitant pleinement leurs compétences et leurs technologies propres. En revanche, les petites entreprises, quel que soit leur type, sont normalement plus spécialisées en raison de leurs limites financières et des coûts élevés liés à la mise au point et à la promotion d'une gamme élargie de produits. Malgré les gains associés à la rationalisation, la hausse de la production moyenne par établissement et le degré apparemment élevé de spécialisation des produits observé dans l'ensemble du secteur manufacturier canadien, le degré de spécialisation des fabricants étrangers reste inférieur à celui de leurs homologues nationaux (tableau 5). En outre, les gros fabricants étrangers (recettes supérieures à 20 millions de dollars) sont en moyenne nettement moins spécialisés que ceux de taille petite ou moyenne. Au cours de la période 1979 à 1984, les entreprises manufacturières de toutes les tailles, contrôlées à l'étranger ou au pays, sont devenues plus spécialisées. Toutefois, dans l'industrie des aliments, des boissons et du tabac, on note peu 33 de changement en moyenne quant au degré de spécialisation, voire une diversification légèrement plus grande. Tableau 5 Spécialisation(1) dans l'industrie des aliments, des boissons et du tabac et dans l'ensemble du secteur manufacturier (par type de contrôle et taille), répartition en pourcentage, 1979 et 1984 Degré de spécialisation(2) 1979 TD MD 1984 TS Total TD MD TS Total Aliments, boissons et tabac 4,3 41,4 54,3 100,0 5,1 40,9 54,0 100,0 Ensemble du secteur manufacturier 3,8 40,9 55,3 100,0 3,7 39,3 57,0 100,0 Contrôle canadien 2,8 40,3 56,8 100,0 2,9 38,5 58,6 100,0 < 5 millions de dollars 2,0 37,6 60,5 100,0 1,8 35,1 63,1 100,0 5 - 19,9 millions de dollars 4,5 49,7 45,8 100,0 4,2 45,7 50,1 100,0 11,5 55,2 33,3 100,0 2,9 38,5 58,6 100,0 Contrôle étranger 8,5 43,7 47,8 100,0 8,3 43,4 48,3 100,0 < 5 millions de dollars 2,5 35,0 62,6 100,0 1,7 32,5 65,8 100,0 5 - 19,9 millions de dollars 7,1 47,5 45,4 100,0 4,4 47,4 48,2 100,0 19,8 52,3 27,9 100,0 19,2 50,8 29,9 100,0 > 20 millions de dollars > 20 millions de dollars (1) Le degré de spécialisation est calculé sur une base pondérée en fonction du nombre de produits d'une entreprise par rapport à ses envois totaux, selon une classification des produits industriels à quatre caractères. Trois degrés de spécialisation des produits sont définis ici : très diversifié (indice=0,0 - 0,25), moyennant diversifié (indice=0,26 - 0,75) et très spécialisé (indice=0,76 - 1,0). (2) TD=très diversifié; MD=moyennement diversifié; TS=très spécialisé. Source : Alam, J., S. Li, et R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises », ministère des Affaires étrangères et du Commerce international du Canada et ministre de l'Industrie, des Sciences et de la Technologie, document de travail, octobre 1989. Par le passé, bon nombre de filiales canadiennes de multinationales de l'alimentation fabriquaient souvent les mêmes produits que la société mère, mais en volumes relativement plus faibles pour approvisionner le marché canadien, ce qui limitait leur capacité de réaliser des économies d'échelle. Toutefois, les progrès de la technologie, le ralentissement économique mondial, la libéralisation du commerce et l'amélioration de l'accès aux marchés, ainsi qu'un contexte plus concurrentiel ont incité les fabricants d'aliments à accroître leur productivité et à exploiter les gains pouvant résulter d'une activité multinationale. Ici encore, les multinationales de l'alimentation réagissent à ces pressions et possibilités en restructurant leur organisation de façon à regrouper une partie de leur production dans une région géographique pour l'exporter vers les régions voisines, de façon à allonger les séries de production et à profiter d'économies d'échelle. 4.1.3 Concurrence La question est ici de savoir si l'IED accroît la concurrence sur les marchés et, par conséquent, réduit les possibilités de monopole exercé par les grosses entreprises alimentaires, ou s'il a l'effet contraire. 34 L'IED peut stimuler la concurrence en accroissant le nombre d'entreprises sur un marché et, partant, comme dans le cas du commerce extérieur, accroître le volume de l'offre et exercer des pressions à la baisse sur les prix. Toutefois, les multinationales de l'alimentation ont tendance, lorsqu'elles s'implantent dans un pays, à procéder par acquisitions plutôt que par la construction de nouvelles installations, de sorte que le nombre d'entreprises sur le marché demeure stable et peut même diminuer. En outre, elles possèdent parfois un certain nombre d'avantages qui empêchent d'autres entreprises de s'établir sur les marchés qu'elles approvisionnent, ce qui peut avoir pour effet d'atténuer la concurrence des prix. Par exemple, les EMN vendent le plus souvent des produits de marque différenciés sur des marchés segmentés; elles investissent souvent de fortes sommes pour préserver et promouvoir la qualité et la réputation de leurs produits, et elles tendent à exploiter des établissements plus gros que leurs concurrents nationaux, ce qui leur permet des économies d'échelle plus grandes. Enfin, au palier régional et peut-être à l'échelle mondiale, une part importante des marchés de certains produits sont détenus par une poignée d'entreprises. Il existe en revanche, un certain nombre de facteurs exogènes qui limitent ce type d'avantages. Les règles antitrust du Canada préviennent l'atténuation de la concurrence qui pourrait résulter de l'IED. Le Bureau de la politique de concurrence fait enquête sur les pratiques anti-compétitives et scrute les fusions et les coentreprises.13 Dans certains secteurs, l'évolution de la demande à la consommation des produits de marque privée peut rendre plus sensible au prix la demande des produits de marque. Les importations créent également un contexte plus concurrentiel, et la libéralisation du commerce les favorise. Soulignons ici certains aspects de la propriété étrangère. Le degré de concentration des entreprises dans l'ensemble de l'industrie alimentaire est relativement modeste si on le compare à celui d'autres industries (figure 7). En 1988, les ratios de concentration de 4 et 8 entreprises dans l'industrie alimentaire s'établissaient à respectivement à 19,6 et 28,7 p. 100 à l'échelle nationale. Ces chiffres pourraient laisser croire que les plus grosses entreprises de l'industrie alimentaire, sous contrôle étranger ou canadien, ne possèdent qu'une puissance commerciale moyenne, celle-ci étant davantage fonction de la concentration dans des industries ou des segments de marché spéciaux. Soulignons que ces ratios sont beaucoup plus élevés dans l'industrie des boissons, soit respectivement 59,2 p. 100 et 77,6 p. 100. 13 Il est très rarement arrivé que le Bureau rejette ou demande que l'on modifie des propositions d'investissement d'entreprises étrangères dans l'industrie alimentaire canadienne. 35 Figure 7 : Part des recettes contrôlées par les 4 et 8 plus grandes entreprises dans diverses industries, 1988 Construction Agriculture, forêets, pêches Vêtement Commerce de gros Meubles Vente de détail Machines Fabriques de tricot Cuir ALIMENT S Produits financiers Produits chimiques Impression et publication Textile T ransport Produits de papier Services public Matériel de transport Communications BOISSONS Entreposage Pétrole et charbon T abac 0 10 20 30 40 4 plus grandes 50 % 60 70 80 90 100 8 plus grandes Source : Statistique Canada, Loi sur les déclarations des personnes morales et des synidcats , no 61-210 au catalogue. Lorsque l'on étudie la concentration des entreprises suivant le type de contrôle, on constate que le groupe sous contrôle étranger est plus concentré que le groupe sous contrôle canadien. Soulignons toutefois que les ventes du premier groupe dans certaines branches de l'industrie des aliments et boissons étaient relativement faibles, à tout le moins à la fin des années 1980 (figures 8a et b). Ces chiffres révèlent également qu'à la fin de la décennie 1980, les grosses entreprises sous contrôle canadien produisaient des recettes légèrement supérieures à celles des plus grosses entreprises sous contrôle étranger dans l'industrie canadienne des aliments et boissons. Par ailleurs, les fabricants étrangers d'aliments représentaient une plus forte proportion des gros fabricants d'aliments au Canada, et une plus faible proportion des petits. Les chiffres sur la répartition selon la taille montrent que, dans la catégorie de recettes inférieures à 25 millions de dollars (taille petite à moyenne), on dénombrait en 1987 80 entreprises étrangères et 3 981 entreprises canadiennes. Dans la catégorie de recettes supérieures à 25 millions de dollars (grande taille), cependant, il y avait 67 entreprises étrangères et 170 entreprises canadiennes (figure 9). Au cours de la période 1983 à 1987, la corrélation entre la taille de l'entreprise et le type de propriété s'est accentuée, le nombre de petites et moyennes entreprises sous contrôle canadien augmentant, et celui des petites entreprises sous contrôle étranger diminuant. Même s'il y a eu peu de variations du nombre d'entreprises- étrangères ou nationales - déclarant des ventes supérieures à 25 millions de dollars, les entreprises étrangères ont continué de représenter une proportion importante de cette catégorie. En outre, les recettes moyennes des filiales des sociétés étrangères dépassent celles des entreprises nationales dans chacune des trois catégories de taille étudiées au tableau 6. 36 Figure 8a et 8b : Ventes des 4 et 8 plus grandes entreprises et de l'ensemble des entreprises du secteur des aliments et boissons, selon le type de contrôle, 1988. 8a) Fabrication des aliments C a n a d ie n n e s - Tous le s a u t r e s p r o d u it s a lime n t a ire s C a n a d ie n n e s - P ro d u its de boulangerie C a n a d ie n n e s - Min o t e r ie C a n a d ie n n e s - Conserverie de F et V C a n a d ie n n e s - P o is s o n C a n a d ie n n e s - P ro d u it s la itie rs Ca n a d ie n n e s - V ia n d e C a n a d ie n n e s - E n s e mb le d e l'in d u s t r i e a lime n t a ire 5 10 15 4 plus grandes 20 25 Millards de dollars 8 plus grandes 30 35 40 45 Ensemble des entreprises Source : Statistique Canada, Loi sur les déclaration des personnes morales et des syndicates , no 61-210 au catalogue. 8b) Fabrication des boissons Étrangères - Établissements vinicoles (1985) Canadienne - Établissements vinicoles Étrangères - Brasserie (confidentiel) Canadienne - Brasserie Étrangères - distillerie Canadienne distillerie Étrangères - Boissons gazeuses Canadiennes - Boissons gazeuses Étrangères - Ensemble de boissons Canadiennes - Ensemble de boissons 1 4 plus grandes 2 3 4 5 Milliards de dollars 8 plus grandes 6 7 Ensemble des entreprises Source : Statistique Canada, Loi sur les déclarations des personnes morales et des syndicats, no 61-210 au catalogue. 8 37 Figure 9 : Nombre d'entreprises de fabrication d'aliments et de boissons au Canada selon le type de contrôle et la taille (définie par les ventes), 1983 et 1987 3,000 Nombre d'entreprises 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Canadiennes 1983 < $2 millions de dollars Étrangères 1983 Canadienne 1987 $2 - $24,9 millions de dollars Étrangères 1987 > $25 millions de dollars Source : Statistique Canada, d'après Allen D., « Performance des entreprises par suite d'une prise de contrôle », Investissement Canada, document de travail no 11, avril 1992. Tableau 6 Recettes moyennes des entreprises par type de contrôle et taille (définie par les ventes), industrie canadienne des aliments et boissons, 1983, 1985, 1987 1983 1985 1987 Milliers de dollars < 2 millions de dollars Sous contrôle canadien 2 - 24,9 millions de dollars > 25 millions de dollars < 2 millions de dollars Sous contrôle étranger 2 - 24,9 millions de dollars > 25 millions de dollars 528 519 537 6 735 6 862 6 920 113 826 120 386 133 573 693 717 615 9 205 9 202 9 937 141 906 161 413 179 781 Source : Statistique Canada, d'après Allen, D., « Performance des entreprises par suite d'une prise de contrôle », Investissement Canada, document de travail no 11, avril 1992. L'incidence de la propriété étrangère a considérablement varié dans l'ensemble de l'industrie de l'alimentation et, pendant la plus grande partie des dernières décennies, elle a généralement culminé dans les secteurs fabriquant surtout des produits alimentaires préemballés, différenciés et surtransformés, tels que les céréales de petit déjeuner, plutôt que des produits homogènes moins transformés comme les viandes fraîches. Cela cadre de façon générale avec l'hypothèse voulant que l'un des motifs des sociétés alimentaires lorsqu'elles 38 investissent à l'étranger est d'exploiter les avantages que leur procurent leurs produits de marque différenciés. L'investissement étranger est en effet relativement élevé dans les industries suivantes : produits de fruits et légumes en conserve et congelés, céréales de petit déjeuner et produits de farine, biscuits et craquelins, confiserie et aliments de casse-croûte, boissons gazeuses et boissons distillées (Gorecki, 1982, p. 18 et tableau 3). Bien sûr, au cours des dernières années, on a assisté à une hausse marquée du niveau et de la fréquence de l'investissement étranger dans l'industrie canadienne de l'abattage des animaux par suite de l'acquisition de la société Canada Parkers (maintenant Maple Leaf Foods) par la société de portefeuille Hillsdown, du Royaume-Uni, et des investissements de Cargill, des États-Unis, dans de nouvelles installations en Alberta. Dans le cas de Maple Leaf Foods, toutefois, l'accent semble être mis sur le développement du volet à plus forte valeur ajoutée de l'industrie des viandes. Quant à Cargill, même si la société ne s'intéresse pas nécessairement à la surtransformation, elle a pu profiter d'économies d'échelle dans une certaine mesure grâce à son accès privilégié au marché américain. Une étude de Cahill et Hazledine (1989, p. 16) classifie les industries canadiennes de l'alimentation selon le degré de puissance commerciale pendant une partie de la décennie 1986. La plupart des industries caractérisées par une telle puissance correspondaient à celles qui, selon Gorecki et le tableau 3, affichaient des niveaux élevés de propriété étrangère. Par exemple, Cahill et Hazledine ont allégué que les industries qui combinaient une puissance commerciale oligopolistique14 et une hétérogénéité15 des coûts étaient les suivantes : produits de fruits et légumes en conserve et congelés, minoterie et céréales de petit déjeuner, boulangerie, confiserie et boissons gazeuses. Les industries montrant des signes de pouvoir oligopolistique de majoration des prix étaient la biscuiterie, la distillerie et la brasserie. Et l'industrie des produits de poisson était de celles qui présentait une hétérogénéité des coûts. Les industries qui étaient jugées pratiquement concurrentielles, c'est-à-dire où les entreprises ne jouissaient pas d'une marge bénéficiaire nettement supérieure à la normale, étaient les suivantes : abattage des animaux et produits carnés, produits de la volaille, produits laitiers, aliments pour animaux, produits de cane à sucre et de betterave sucrière et produits d'huile végétale. En résumé, la question de savoir si la présence des multinationales de l'alimentation au Canada a provoqué, dans les secteurs à l'étude, une hausse du nombre d'entreprises supérieure ce qui se serait passé et intensifié la concurrence des prix reste ambiguë. On ne sait pas de façon certaine non plus si la présence des multinationales a réduit le nombre d'entreprises et, de cette façon, exercé une influence sur la concurrence des prix. Les accords commerciaux avivent la concurrence exercée à la fois par les importations et par l'IED potentiel, ce qui tendra à affaiblir la puissance commerciale des entreprises au Canada. Parallèlement, toutefois, les multinationales de l'alimentation de tous les pays rationalisent leur production en Amérique du Nord afin d'accroître leur efficacité, et il pourrait devenir de plus en plus difficile pour les petites entreprises de soutenir leur concurrence sans abaisser leurs coûts et rendre leurs produits plus concurrentiels. 14 Les entreprises de ce groupe peuvent hausser leurs prix au-dessus de leurs coûts marginaux malgré la présence d'entrants potentiels dont les coûts ne sont pas supérieurs aux leurs. 15 Les entrants sont tenus à l'écart, car ils sont incapables de produire à un coût suffisamment bas. 39 4.2 Coûts externés et autres avantages et coûts Certains avantages de l'IED peuvent déborder dans d'autres secteurs de l'économie du pays d'accueil. Ces avantages externes prennent la forme de débouchés horizontaux ou verticaux qui reviennent aux entreprises nationales, leurs concurrents compris, aux fournisseurs et aux clients. Ils peuvent inclure des innovations à la production fondées sur les sciences et le génie ainsi que des compétences en gestion et en exploitation. À titre d'exemple, les chercheurs des multinationales étrangères peuvent interagir avec d'autres scientifiques, leurs activités de R-D peuvent encourager des étudiants à entrer dans le secteur, les résultats de leurs travaux de R-D peuvent être utilisés par d'autres entreprises, etc. Par ailleurs, l'IED peut comporter des coûts externes liés entre autres à la perte de débouchés favorables, particulièrement dans le secteur de la technologie. Cela se produit lorsque les entreprises étrangères décident de garder les activités sophistiquées dans le pays d'accueil (habituellement près du siège social). Les coûts externés peuvent soulever un certain nombre de questions. Par exemple, existe-t-il des coûts externés positifs? L'analyse empirique de ces coûts est difficile, puisque ceux-ci ne donnent généralement pas lieu à des documents écrits du type des transactions de marché. Une autre question consiste à savoir s'il existe un fort « effet siège social » motivant les multinationales à garder dans leur pays la R-D et d'autres activités sophistiquées. Un certain nombre d'études empiriques du comportement des multinationales relativement à l'effet siège social ont été effectuées16. Deux conclusions générales peuvent être tirées de ces études : les multinationales, particulièrement les EMN dont le siège est aux États-Unis, ont tendance à garder leurs activités de R-D chez elles, mais les multinationales d'expérience de tous les pays ont de plus en plus tendance à mener leurs activités de R-D dans les pays d'accueil. Ce sujet sera discuté ci-après dans le contexte de la fabrication des aliments. Les autres facteurs discutés sont l'effet que l'IED peut avoir sur les recettes du gouvernement liées à la manipulation des prix de cession interne et l'effet possible de l'IED sur l'emploi et les échanges commerciaux dans l'industrie des aliments et boissons. 4.2.1 Recherche et développement Si on la compare aux autres industries canadiennes de fabrication, celle des aliments et boissons manifeste, dans l'ensemble, une faible propension à dépenser pour la R-D; on pouvait toutefois s'y attendre puisque l'industrie de l'alimentation dépend généralement moins de la haute technologie que les autres. Cependant, dans ce secteur, le groupe des entreprises étrangères manifeste une plus forte propension à investir dans la R-D que sa contrepartie nationale (tableau 7)17. Peu importe le propriétaire, les grosses entreprises d'alimentation (recettes supérieures à 25 millions de dollars) font davantage de R-D que les entreprises de petite ou moyenne taille. Mais en tant que groupe, les grandes entreprises d'alimentation, qui représentent environ 95 p. 100 de toutes les ventes étrangères et près de la moitié des entreprises étrangères, ont davantage tendance à investir dans la R-D que leurs contreparties canadiennes de même taille. 16 17 Voir Vernon (1974), Franko (1976), et Cantwell (1989) dans Graham et Krugman (1991, p. 65). Le ratio considérable des dépenses de R-D par rapport aux ventes pour les grandes entreprises étrangères en 1983 semble anormal et pourrait être relié à la difficulté d'extraire des données de R-D précises des déclarations de revenus des entreprises. 40 Tableau 7 Pourcentage des recettes consacrées à la recherche et au développement, dans les secteurs des aliments et boissons et dans tous les secteurs manufacturiers, en fonction de la nature du contrôle et du volume des ventes, 1983 et 1987 Tous les secteurs Aliments et boissons % 1983 1987 1983 1987 0,57 0,44 0,30 0,11 canadiennes 0,50 0,32 0,11 0,06 étrangères 0,64 0,56 0,83 0,24 canadiennes 0,20 0,13 0,01 0,00 étrangères 1,19 0,94 0,01 0,00 canadiennes 0,32 0,21 0,01 0,01 étrangères 0,47 0,34 0,08 0,06 canadiennes 0,64 0,42 0,15 0,08 étrangères 0,65 0,58 0,88 0,26 Toutes les entreprises < 2 millions de dollars De 2 à 24,9 millions de dollars > 25 millions de dollars Source : Alam, J., S. Li, et R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises » ministère des Affaires étrangères et du Commerce international du Canada et ministère de l'Industrie, des Sciences et de la Technologie, document de travail, octobre 1989. Selon les données recueillies par le ministère du Commerce des États-Unis, dans l'industrie des aliments et boissons, les filiales américaines au Canada contribuent relativement moins à la R-D que le groupe de sociétés mères aux États-Unis et les autres filiales américaines implantées dans les principaux pays les plus industrialisés (tableau 8). Ces données révèlent également qu'entre 1982 et 1989, on a noté une baisse du ratio R-D ventes pour le groupe des filiales américaines à l'échelle mondiale ainsi que pour le groupe des sociétés mères aux États-Unis. Toutefois, malgré l'augmentation réelle des dépenses de R-D au cours de cette période pour le groupe des sociétés mères américaines et le groupe des filiales, dans de nombreux pays les dépenses sont demeurées au même point ou inférieures. En particulier, les dépenses sont demeurées les mêmes pour le groupe des filiales au Canada. 41 Tableau 8 Dépenses de R-D et pourcentage des recettes consacrées à la R-D, filiales d'EMN au Canada et dans certains pays, Aliments et boissons 1982 et 1989 Dépenses de R-D Millions $ US Ratio R-D recettes (%) Sociétés mères É.-U. 714 1 044 0,64 0,54 Tous les pays 119 191 0,50 0,48 Canada 12 12 0,23 0,19 Royaume-Uni 43 60 0,79 0,84 Allemagne 15 33 0,52 0,22 Pays-Bas 8 13 0,29 0,26 Australie 8 19 0,56 0,55 10 21 0,46 0,71 Brésil 3 3 0,12 0,14 Japon 4 4 0,62 0,22 Mexique 3 2 0,19 0,13 France Source : U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis, Operations of U.S. Affiliates of Foreign Companies. La relative similitude de goûts entre le Canada et les États-Unis et leur proximité géographique sont des facteurs qui contribuent vraisemblablement à expliquer que les filiales canadiennes de multinationales américaines de l'alimentation fassent moins de R-D, ce qui pourrait baisser le coût de transfert de la R-D des États-Unis au Canada. Le désir de réaliser des économies d'échelle dans ce secteur est aussi une considération dont on a vraisemblablement tenu compte dans le choix de l'emplacement des installations de R-D. Dans la mesure où il est avantageux pour les multinationales d'établir des installations à l'intérieur des plus gros marchés américains pour desservir l'ensemble de l'Amérique du Nord, il y aurait une plus forte concentration d'installations de R-D aux États-Unis. Les filiales des multinationales de l'alimentation installées au Canada sont habituellement responsables de la qualité de leurs produits et de faire en sorte que ceux-ci correspondent à la demande du marché canadien. Certaines filiales effectuent un certain nombre d'activités de R-D novatrices au-delà de cette exigence fondamentale. Cependant, les filiales au Canada doivent de plus en plus faire concurrence aux filiales d'une même société mère, implantées dans le monde entier, dont certaines au sein de marchés plus gros ou à croissance plus rapide, pour obtenir les maigres ressources de la société mère afin de mettre au point des produits, des méthodes, etc. pour les marchés nationaux et mondiaux. 42 4.2.2 Prix de cession interne et évasion fiscale Les prix de cession interne sont les prix demandés pour les biens et services vendus à l'intérieur de la même entreprise, y compris les transactions entre sociétés mères et filiales de multinationales. Comme l'impôt sur les sociétés est calculé sur les profits, le gouvernement perd des revenus si les filiales des multinationales manipulent les prix de cession interne pour sortir les profits d'un pays d'accueil et ainsi, éviter de payer l'impôt sur ces profits au gouvernement du pays d'accueil. Aux États-Unis, une étude de Grubert et al (1991), qui utilise les données du Internal Revenue Service (IRS), indique qu'en 1987 le revenu imposable en tant que pourcentage de l'actif total et des ventes totales était plus bas pour les filiales américaines d'entreprises étrangères que pour les entreprises appartenant à des intérêts canadiens (tableau 9). L'étude révèle en outre qu'environ la moitié de la différence dans le montant de l'impôt versé en tant que pourcentage de l'actif total entre les deux groupes était attribuable à des variables autres que le prix de cession interne, mais elle n'établit pas directement que l'autre moitié était due à la manipulation de ce prix de cession interne. Tableau 9 Revenu imposable en tant que pourcentage des ventes, filiales étrangères et entreprises sous contrôle canadien au Canada et aux États-Unis, Industries choisies 1987 Canada Filiales d'entreprises étrangères États-Unis Entreprises sous contrôle canadien Filiales d'entreprises étrangères Entreprises sous contrôle canadien % Toutes les entreprises non financières 4,88 3,70 1,00 3,51 Entreprises de fabrication 5,12 4,42 2,39 4,21 Aliments 6,79 2,48 - - Boissons 4,72 4,20 - - 2,22 2,36 0,29 1,41 Commerce de gros Source : Les chiffres pour le Canada sont calculés à partir de la Loi sur les déclarations des personnes morales et des syndicats, no 61-210 au catalogue, 1991. Les chiffres pour les États-Unis proviennent de Graham et Krugman (1991, p. 82), la source originale est H. Grubert, T. Goodspeed, et D. Swenson, « Explaining the Low Taxable Income of Foreign-controlled Companies in the U.S. », document présenté lors d'une conférence au National Bureau of Economic Research, Cambridge MA, en août 1991. 43 L'IRS a accéléré ses activités de vérification pour contrôler plus attentivement les pratiques internes d'établissement des prix des multinationales et est en train de plaider un certain nombre de causes impliquant des multinationales américaines ayant des usines en douane mexicaines ou des maquiladoras (Thurston, 1993). Bon nombre de multinationales américaines tiennent maintenant des registres plus détaillés pour éviter de coûteuses vérifications et d'être traînées devant les tribunaux par l'IRS, et certaines d'entre elles viennent de conclure avec ce service des ententes de prix préalable en vertu desquelles les deux parties conviennent de la méthodologie que l'entreprise utilisera pour calculer son prix de cession interne. Au Canada, les statistiques révèlent que le revenu imposable en tant que pourcentage des ventes totales est généralement plus bas pour les entreprises appartenant à des intérêts canadiens (tableau 9). Cela n'élimine pas la possibilité d'une manipulation des prix de cession entre les filiales canadiennes d'entreprises étrangères, mais laisse supposer que si c'est le cas, cette manipulation est vraisemblablement largement compensée par d'autres facteurs. 4.2.3 Niveau et qualité d'emploi Niveau d'emploi Les emplois dans l'industrie des aliments et boissons et dans toutes les industries de fabrication au Canada ont augmenté de façon constante entre 1983 et 1988-1989 (tableau 10). Lors de la dernière période de récession et aux premières étapes de l'ALE, l'emploi a connu une baisse dans la majorité des industries canadiennes.18 Dans le secteur de l'alimentation, les emplois sont passés de 184 600 en 1983 à 207 700 en 1988 puis ont chuté à 179 600 en 1993. Les chiffres au mois de mai 1994 indiquent une reprise de l'emploi au Canada et les emplois dans l'industrie alimentaire ont atteint le niveau de 181 200. Des données jettent un peu d'éclairage sur les changements dans les niveaux d'emploi pour les entreprises étrangères ou canadiennes. Toutefois, on ne peut savoir avec certitude si les entreprises alimentaires étrangères agissent de façon à influencer défavorablement le niveau d'emploi dans cette industrie. Ces derniers temps, on s'est manifestement inquiété de l'influence des fusions et des acquisitions sur les niveaux d'emploi depuis le début des années 1980 en Amérique du Nord et il semble que les multinationales étrangères se soient adonnées à ces activités davantage que les entreprises canadiennes. Entre 1978 et 1985, parmi toutes les industries canadiennes, le groupe des entreprises étrangères a connu un légère perte nette d'emploi de l'ordre de 1,6 p. 100 et le groupe des entreprises canadiennes a enregistré un gain net d'environ 13,7 p. 100 (tableau 11). Les pertes d'emploi chez les entreprises étrangères résultent à la fois d'un nombre relativement élevé d'entreprise ayant mis fin à leurs activités (« décès ») comparativement aux nouvelles entreprises (« naissances ») ainsi que de la contraction des opérations existantes. Parmi les entreprises canadiennes, les multinationales ont enregistré une légère baisse générale de l'emploi tandis que les autres étaient largement responsables de l'augmentation globale de l'emploi au Canada. Le 18 Comme nousl'avons mentionné précédemment, les études empiriques de Harris (1985) et Magun (1986) sur les effets anticipés d'un accord de libre-échange entre le Canada et les États-Unis sur l'industrie canadienne de l'alimentation ne prévoyaient aucun gain ou perte importants de production au Canada ou aux États-Unis; toutefois, Harris a prédit que la rationalisation de l'industrie alimentaire canadienne occasionnerait une chute de l'emploi, même si la production augmentait. 44 tableau 12 indique que les baisses d'emploi chez les entreprises étrangères et canadiennes du secteur canadien de la fabrication se sont produites dans les entreprises de moyenne à grande taille. Par contre, l'emploi dans l'industrie des services a augmenté peu importe les intérêts qui la contrôlaient ou la taille de l'entreprise. Pour les filiales d'entreprises alimentaires américaines au Canada et dans d'autres régions du monde, les emplois ont décliné d'une façon similaire à celle que l'on peut observer au tableau 10. C'est-à-dire que l'emploi était à la baisse entre 1983 et la dernière moitié des années 1980, puis il a repris à des niveaux relativement élevés en 1989, ce qui a largement annulé la période précédente (tableau 10). Les sociétés mères américaines du secteur des aliments et boissons ont également connu un déclin de l'emploi, suivi d'une période de croissance; entre 1987 et 1988, les emplois sont passés de 28 834 000 à 27 297 000 puis sont remontés à 33 305 000 en 1992.19 19 U.S. Department of Commerce, U.S. Direct Investment Abroad : Operations of U.S. Affiliates of Foreign Companies. 45 Tableau 10 Emplois canadiens dans l'industrie des aliments et boissons et l'ensemble du secteur manufacturier 1983 à 1994 Emplois en milliers 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994* 1 695,3 1 736,2 1 775,3 1 836,1 1 918,7 1 996,2 2 004,3 1 885,4 1 691,5 1 599,2 1 596,7 1 649,1 184,6 180,8 186,0 190,1 203,8 207,7 202,7 197,4 187,8 184,0 179,6 181,2 Viande et volaille 36,9 37,1 38,7 42,2 46,5 48,1 47,5 45,4 42,5 45,0 44,2 44,1 Poisson 26,3 22,2 24,0 24,0 27,5 28,2 26,4 25,1 23,7 22,5 19,1 - Fruits et légumes 17,7 19,2 18,9 19,9 21,2 20,9 19,8 19,5 17,2 16,2 16,5 - Produits laitiers 21,3 20,7 21,5 20,9 21,6 21,7 22,2 23,3 23,6 20,6 20,2 - Farine, céréales et aliments du bétail 17,3 17,4 17,4 17,4 17,5 17,4 17,1 17,2 17,0 15,0 16,2 - Usines de transformation d'huile végétale 0,8 0,9 0,8 0,8 0,9 0,9 0,9 0,9 0,8 0,8 1,1 - Pâtisserie 29,7 28,2 28,8 29,5 31,9 32,1 30,7 30,3 27,0 27,9 27,8 - 8,4 8,4 8,5 8,4 8,5 8,8 8,5 8,3 8,7 9,5 9,6 - Autres produits alimentaires 26,2 26,6 27,3 26,9 28,2 29,7 29,5 27,4 27,1 26,4 24,9 - Boissons 33,7 33,1 33,4 33,4 32,4 32,5 31,5 31,2 26,7 24,7 24,6 - Tabac 7,5 7,1 6,6 6,3 5,7 5,3 5,1 4,8 4,8 4,8 4,7 - Total du secteur manufacturier Total alimentation Sucre et confiserie * En mai 1994. Source : Statistique Canada, Emploi, gains et durée du travail, données préliminaires, no 72-002 au catalogue. 46 Tableau 11 Pourcentage de changement dans l'emploi au Canada(1) selon la nature du contrôle et par élément entre 1978 et 1985 Changement net total dans l'emploi Pourcentage de changement dans l'emploi attribuable aux naissances et décès d'entreprises Naissance (1) Nature du contrôle Décès (2) Changement net (1) - (2) Pourcentage de changement dans l'emploi dû à l'expansion Expansion (3) Contraction (4) Changement net (3) - (4) % Non-EMN 19,2 36,8 -28,2 EMN canadiennes -0,3 4,2 -1,1 Total d'entreprises 13,7 27,7 Étrangères - É.-U. -0,8 4,1 Étrangères - Autres -4,2 Total étrangères -1,6 8,6 24,8 -14,3 10,5 3,1 16,8 -20,1 -3,3 -20,6 7,1 22,6 -15,9 6,7 -8,1 -4,0 17,7 -14,4 3,3 7,3 -11,4 -4,1 17,7 -17,7 0,0 4,9 -9,0 -4,1 17,7 -15,2 2,5 (1) À l'exception des industries de services commerciaux et d'administration publique. Source : Alam, J., S. Li, et R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises », ministère des Affaires étrangères et du Commerce international du Canada et ministère de l'Industrie, des Sciences et de la Technologie, document de travail, octobre 1989. Tableau 12 Emplois canadiens dans les industries de fabrication et de services selon la nature du contrôle et le volume des ventes 1978 et 1985 Contrôle canadien 1978 (en milliers de dollars) Contrôle étranger 1978-1985 % de changement 1978 (en milliers de dollars) 1978-1985 % de changement Fabrication : < 5 millions 400,1 52,2 6,6 171,2 5 à 19,9 millions 422,1 -2,8 47,2 -3,4 > 20 millions 1 154,5 -9,8 819,0 -11,5 Total 1 976,7 4,3 872,8 -9,7 1 078,4 55,0 11,9 111,8 768,4 8,1 46,1 10,2 > 20 millions 1 821,7 1,2 428,5 10,3 Total 3 668,5 18,4 486,5 12,8 Services : < 5 millions 5 à 19,9 millions Source : Alam, J., S. Li, et R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises », ministère des Affaires étrangères et du Commerce international du Canada et ministère de l'Industrie, des Sciences et de la Technologie, document de travail, octobre 1989. 47 Figure 10 : Nombre d'employés des filiales américaines dans des régions choisies Industrie des aliments et boissons 1983 à 1992 500 450 Milliers d'employés 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1983 Europe 1984 1985 1986 Amérique latine 1987 1988 Asie et Pacifique 1989 1990 Canada 1991 1992 Tous les autres(1) (1) Inclut l'Afrique et le Moyen Orient. Source : U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis, Operations of U.S. Affiliates of Foreign Companies. Pour les filiales américaines au Canada, le nombre d'emplois a baissé, passant d'environ 41 800 en 1983 à 33 200 en 1987, malgré une modeste augmentation de l'investissement direct de ce groupe au cours de cette période (ibid.). Le nombre d'emplois a ensuite continué d'augmenter tous les ans entre 1987 et 1991 pour atteindre environ 49 400, et ce, malgré les périodes de récession et les nombreux changements d'ordre structurel liés à l'ALE. En 1992, les premières estimations indiquent que le nombre d'employés des filiales américaines au Canada est demeuré proche des niveaux de 1991. Les baisses d'emplois dans le groupe des sociétés mères américaines et le groupe des filiales au Canada et ailleurs peuvent être liées aux dessaisissements et à la restructuration des sociétés qui ont résulté de la vague de fusions et d'acquisitions qui s'est produite à ce moment-là. Dans l'ensemble, entre 1985 et 1992, l'emploi au Canada a augmenté d'environ 23 p. cent. Pendant cette même période, le nombre d'employés dans le groupe des sociétés mères aux États-Unis a augmenté un peu plus rapidement, au rythme d'environ 29 p. 100. Qualité des emplois On dit parfois qu'en raison de l'IED, les « meilleurs » emplois restent dans le pays et que les emplois « moins bons » sont exportés au pays d'accueil. L'autre préoccupation est que les entreprises sous contrôle étranger payent probablement moins pour la main-d'oeuvre de quelque niveau que ce soit. Nous ne possédons pas de données pour le secteur alimentaire canadien qui nous permettraient de 48 comparer la valeur ajoutée ou la rétribution par employé des entreprises étrangères et nationales. Toutefois, nous possédons quelques preuves indirectes. Pour toutes les industries de fabrication, tant au Canada qu'aux États-Unis, la qualité des emplois, mesurée par la valeur ajoutée par employé, est plus élevée pour le groupe appartenant à des intérêts étrangers que pour le groupe appartenant à des intérêts canadiens. Par ailleurs, pour le secteur des aliments et boissons, la valeur ajoutée par employé aux États-Unis est plus faible que pour le groupe appartenant à des intérêts étrangers (tableau 13). Néanmoins, des écarts importants peuvent exister pour les industries choisies dans la compilation des données, ce qui peut avoir une influence sur ces chiffres. Par exemple, dans l'analyse faite par Graham et Krugman des données pour certaines industries du secteur américain de la fabrication, ceux-ci soulignent que la forte concentration de l'IED dans des industries capitalistiques où les salaires sont élevés, comme celles du raffinage du pétrole et des produits chimiques, hausse la moyenne pour le groupe des entreprises étrangères. Ils ne constatent pas de différence systématique entre les entreprises étrangères et canadiennes dans la valeur ajoutée par employé pour chacune des industries et concluent que rien ne vient étayer l'opinion selon laquelle les entreprises étrangères conservent généralement dans leur pays leurs activités à forte valeur ajoutée. Tableau 13 Valeur ajoutée par travailleur et rétribution par travailleur au Canada et aux États-Unis, selon la nature du contrôle, Industries choisies, 1979, 1984, 1987 Valeur ajoutée par travailleur Canada 1979 1984 Rétribution par travailleur É.-U. É.-U. 1987 1987 En milliers de dollars 48,2 77,6 58,6 41,2 Sous contrôle national 41,9 66,0 s/o s/o Sous contrôle étranger 57,7 98,2 64,4 43,6 Toutes les entreprises 52,6 86,5 62,6 36,6 Sous contrôle étranger s/o s/o 56,4 35,2 Toutes les entreprises s/o s/o 54,9 29,0 Sous contrôle étranger s/o s/o 58,5 29,1 Toutes les industries manufacturières Aliments et boissons Autres entreprises manufacturières Source : Alam, J., S. Li, et R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises », ministère des Affaires étrangères et du Commerce extérieur du Canada et ministère de l'Industrie, des Sciences et de la Technologie, document de travail, 49 octobre 1989. Graham, E. M., et P. R. Krugman, Foreign Direct Investment in the U.S., Institute for International Economics, 1991, p. 7. Pour ce qui est de la rétribution, dans toutes les industries manufacturières, la rémunération par employé aux États-Unis est plus élevée pour le groupe appartenant à des intérêts étrangers que pour le même type d'entreprises appartenant à des intérêts nationaux, tandis que dans le secteur des aliments et boissons, le groupe appartenant à des intérêts étrangers a enregistré une rémunération plus basse par employé que sa contrepartie nationale (ibid.). Les études faites aux États-Unis révèlent des écarts salariaux substantiels entre les secteurs malgré des compétences qui semblent équivalentes parmi les travailleurs20, probablement en raison d'échecs commerciaux systématiques comme le pouvoir commercial exercé par les syndicats ou les entreprises et l'incapacité des employeurs de déterminer adéquatement l'effort potentiel des travailleurs, ce qui donne lieu à des salaires qui ne correspondent pas au produit marginal des travailleurs.21 On ne sait pas si les entreprises étrangères contribuent d'une façon ou de l'autre aux écarts salariaux. Toutefois, comme dans le cas de la valeur ajoutée par employé, Graham et Krugman n'ont constaté aucune différence systématique de rémunération entre les employés des entreprises étrangères et nationales pour des industries individuelles aux États-Unis. 4.2.4 Balance commerciale L'un des enjeux consiste à savoir dans quelle mesure les entreprises alimentaires étrangères contribuent aux exportations canadiennes de produits alimentaires à valeur ajoutée. En raison de l'importance de l'industrie alimentaire pour écouler la production agricole canadienne, il est également pertinent d'examiner dans quelle mesure les entreprises alimentaires étrangères importent les produits primaires agricoles. La propension à l'exportation des entreprises alimentaires étrangères au Canada est relativement faible, en raison, semble-t-il, de la structure traditionnelle de l'entreprise multinationale, tel que discuté dans les parties 2 et 3. En 1984, les entreprises alimentaires étrangères au Canada étaient celles qui exportaient le moins parmi tous les autres groupes d'entreprises manufacturières, appartenant à des intérêts étrangers ou nationaux (tableau 14). 20 Shapiro et Stiglitz (1984) dans Graham et Krugman (1991, p. 62). 21 En fonction de la théorie économique, dans un marché du travail purement efficient, les travailleurs seraient payés pour leur produit marginal et par conséquent, les travailleurs qualifiés seraient payés davantage que les travailleurs non qualifiés, peu importe le secteur ou l'activité. 50 Tableau 14 Tendances à importer et à exporter des industries manufacturières canadiennes selon la nature du contrôle 1979 et 1984 Importations/ventes (%) 1979 Industrie Exportations/ventes (%) 1979 1984 Canadienne Étrangère Aliments et boissons(1) 3,9 11,5 Caoutchouc et plastique 6,7 Cuir, textile et vêtement Canadienne 1984 Étrangère Canadienne Étrangère Canadienne Étrangère 3,7 10,3 10,1 5,3 10,6 4,3 26,9 7,1 30,4 9,0 15,6 10,5 20,9 13,9 20,1 12,7 23,1 3,9 17,0 4,5 23,5 Forêts, bois et papier 3,0 5,1 3,4 7,4 34,5 55,1 31,5 47,8 Automobile 9,9 64,2 13,8 62,1 29,1 55,3 48,6 77,7 Autres secteurs manufacturiers 7,0 20,4 8,2 25,0 8,4 14,7 7,4 19,9 Total secteurs manufacturiers 8,7 30,3 7,9 31,9 20,0 26,8 21,3 35,4 (1) Inclut le tabac. Source : Alam, J., S. Li, et R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises », ministère des Affaires étrangères et du Commerce international du Canada, et ministère de l'Industrie, des Sciences et de la Technologie, document de travail, octobre 1989. En outre, le groupe des entreprises alimentaires étrangères au Canada a démontré une plus grande propension à importer que les entreprises alimentaires canadiennes - un phénomène présent dans tous les secteurs manufacturiers au Canada (ibid.). Toutefois, à l'exception de l'industrie des forêts, du bois et du papier, les industries alimentaires, tant étrangères que nationales, importent généralement moins que les autres entreprises manufacturières canadiennes. Ces statistiques ne nous permettent toutefois pas de conclure que les importations des entreprises étrangères remplacent la production agricole nationale dans une plus grande mesure que ne le font les importations des entreprises appartenant à des intérêts nationaux. Premièrement, un large éventail de produits agroalimentaires peuvent être importés, y compris ceux qu'on peut trouver au Canada mais qui sont peu abondants à certaines périodes de l'année ou pendant toute l'année ou ceux qui ne poussent pas ou ne sont pas fabriqués au Canada, notamment divers fruits et légumes, les produits agricoles qui poussent sous les climats tropicaux et certaines spécialités alimentaires plus élaborées. Deuxièmement, ces données d'importation peuvent inclure d'autres types de facteurs de production comme les matériaux et l'équipement d'emballage. Dans l'ensemble, dans le secteur alimentaire canadien, le volume d'importation des entreprises étrangères est plus de deux fois plus élevé que leurs exportations tandis que les exportations des entreprises nationales représentent environ trois fois leur volume d'importations au début des années 1980 (ibid.). Néanmoins, la production canadienne des entreprises étrangères déplacerait un volume substantiel d'importations des usines situées aux États-Unis et ailleurs. 51 Des entrevues avec des représentants des entreprises et la presse populaire indiquent que les entreprises alimentaires étrangères au Canada sont en train d'orienter davantage leurs activités vers l'extérieur. Cela est dû en partie à un effort pour rationaliser la production nord-américaine existante et aussi, fournir les marchés étrangers avec notre capacité excédentaire ou trouver de nouveaux marchés d'exportation. Toutefois, pour fournir les marchés étrangers, les filiales canadiennes doivent entrer en concurrence avec d'autres entreprises, y compris les autres entreprises de leur société mère dans leur pays d'origine et dans les pays d'accueil. Au chapitre du seul positionnement géographique, les filiales canadiennes d'une même société peuvent se trouver désavantagées en raison de la distance relative qui les sépare des marchés cibles importants et en développement à l'extérieur de l'Amérique du Nord. Effectivement, les statistiques révèlent que les filiales européennes des multinationales de l'alimentation des États-Unis sont beaucoup plus orientées vers les exportations que les filiales de ces mêmes sociétés au Canada,22 ce qui serait fort vraisemblablement dû aux nombreux marchés segmentés importants que l'on trouve sur ce continent. De plus, tandis que les entreprises de l'alimentation s'intéressent de plus en plus aux marchés internationaux, les multinationales de ce secteur préfèrent généralement recourir à la production locale pour fournir les marchés cibles tandis qu'elles utilisent les exportations comme moyen peu risqué, à court terme, d'établir leur présence sur les marchés étrangers. 4.3 Conclusion Les avantages potentiels de l'IED peuvent se diviser en deux grandes catégories. Premièrement, dans la mesure où l'IED facilite le commerce des biens et des services, des gains semblables à ceux obtenus par l'intégration conventionnelle au moyen du commerce peuvent être réalisés; ces gains incluent la rationalisation et une concurrence accrue. Deuxièmement, il peut donner lieu à des coûts externés positifs qui ne faisaient pas partie de la motivation de la multinationale, citons particulièrement la R-D qui déborde dans l'économie d'accueil. Par ailleurs, les pays d'accueil peuvent subir des pertes attribuables à la propriété étrangère. Celles-ci peuvent résulter notamment de l'« effet siège social » de la R-D, et de la manipulation des prix de cession interne. De plus, l'IED peut donner lieu à des gains ou à des pertes d'emplois et dans la balance commerciale de certains secteurs de l'économie d'accueil. L'on peut seulement présumer que l'IED entraînera des gains nets d'efficacité en raison de l'augmentation des échanges internationaux, étant donné qu'aucune donnée complète n'existe sur les coûts de transaction, via les canaux du marché ou via une entreprise. L'un des arguments qui sous-tendent cette hypothèse est que les multinationales grossissent les profits issus du commerce sous forme d'actifs corporels et incorporels parce qu'elles sont capables de réduire les coûts de transaction et d'exploiter plus pleinement les avantages de l'entreprise par le commerce intra-entreprises plutôt que par des transactions sans lien de dépendance ou de pleine concurrence avec des parties auxquelles elles ne sont pas liées. Pour ce qui est des actifs corporels, il est connu que le commerce intra-entreprises représente une portion non négligeable du commerce des multinationales de l'alimentation. Un autre argument cité est que dans la mesure où les EMN permettent aux pays de se spécialiser, les échanges internationaux en terme d'IED permettent à ceux-ci de profiter davantage des 22 U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis, U.S. Direct Investment Abroad : Operations of U.S. Affiliates of Foreign Companies. 52 avantages comparatifs et des économies d'échelle. On ne possède aucun chiffre sur l'ampleur des gains à la suite de la rationalisation provenant de l'activité des multinationales. Le rythme de cette rationalisation a toutefois été important, ce qui pourrait suggérer que les pays profitent maintenant plus qu'autrefois de l'avantage comparatif et des économies d'échelle. Tandis que les multinationales de l'alimentation ont tendance à être diversifiées en ce sens qu'elles produisent une gamme étendue de produits alimentaires, au Canada et ailleurs, on a noté un mouvement vers la consolidation et la spécialisation à l'intérieur de certaines régions dans un effort d'efficience. Effectivement, comme les entreprises alimentaires étrangères implantées au Canada ont manifesté une très faible propension à exporter, on s'attendrait à ce que cette tendance se modifie dans l'avenir. L'augmentation des échanges internationaux suscités par l'IED pourrait aussi accroître la concurrence sur le marché, en augmentant le nombre d'entreprises sur un marché donné, et en réduisant ainsi le pouvoir monopolistique potentiel des grosses entreprises dans le pays d'accueil. Cependant, l'IED pourrait avoir l'effet opposé. D'une part, les multinationales de l'alimentation ont tendance à entrer dans un pays davantage à la suite d'une acquisition que par des investissements en installations nouvelles, ce qui ne modifie pas le nombre d'entreprises et le diminue peut-être. D'autre part, il y a des pressions pour accroître la concurrence; par exemple, la libéralisation des échanges a engendré des lois antitrust, des produits de marque de distributeur et une augmentation des importations. Tout compte fait, l'IED pourrait ne pas avoir d'effets importants sur la concurrence. Néanmoins, les entreprises de plus petite taille pourraient avoir plus de difficulté à être concurrentielles car les grosses entreprises rationalisent leur production sur une base régionale. Malgré la difficulté de procéder à une analyse empirique des coûts externés, les pays d'accueil reçoivent indubitablement de nombreux débouchés favorables. On craint toutefois que l'IED entraîne une perte de débouchés, car les entreprises étrangères conservent leurs activités, particulièrement celles concernant la R-D, à proximité du siège social de leur société mère dans le pays d'origine. Tandis que les filiales étrangères ont tendance à effectuer davantage de R-D que leurs contreparties nationales dans l'industrie canadienne des aliments et boissons, ce qu'on a appelé l'« effet siège social » semble ressortir de façon évidente parmi le groupe des entreprises alimentaires américaines (aucune analyse n'a été faite pour les autres groupes étrangers). Cette situation est probablement due à la proximité et à la similitude de culture des deux pays. En outre, il pourrait être plus avisé d'établir certaines activités aux États-Unis en raison des nombreux marchés importants qui s'y trouvent. En résumé, la forte présence de la propriété étrangère dans l'industrie canadienne des aliments et boissons laisse supposer que les gains et les pertes potentiels pourraient être importants. Tout compte fait, l'IED semble offrir des avantages nets à l'industrie en lui permettant d'exploiter les gains découlant des échanges internationaux, les débouchés positifs, et peut-être en fournissant des emplois hautement spécialisés. En fait, les avantages de la spécialisation, à savoir des coûts plus bas et l'augmentation des échanges commerciaux, augmentent avec la libéralisation du commerce et les pressions de la concurrence. Cependant, on pourrait s'inquiéter de la capacité des petites entreprises d'être concurrentielles sur des marchés dominés par de grosses multinationales ainsi que de la capacité des filiales étrangères d'obtenir les ressources de leurs sociétés mères pour effectuer de la R-D au Canada. 52 5. LA POLITIQUE PUBLIQUE Selon l'analyse effectuée dans le présent document, l'IED offrirait des avantages au pays d'accueil mais soulève quand même certaines préoccupations. La politique publique est ce que le gouvernement peut et devrait faire pour maximiser les avantages de l'IED et minimiser les préoccupations. Pour mettre en perspective les avantages possibles de l'IED et les préoccupations qui y sont liées dans le secteur canadien des aliments et boissons, il faut clarifier les motivations et les déterminants de l'IED dans cette industrie. Les multinationales de l'alimentation sont motivées à accéder aux marchés étrangers principalement pour assurer leur propre croissance et soutenir ou optimiser leurs profits. L'approvisionnement des marchés étrangers au moyen de filiales étrangères (plutôt que par des exportations ou des arrangements avec d'autres entreprises) est généralement la méthode privilégiée des multinationales de l'alimentation pour accéder aux marchés étrangers puisque c'est celle qui offre le plus grand contrôle sur les avantages touchant des entreprises en particulier, comme la mise au point de produits de marque conçus spécialement pour les marchés locaux. De façon plus générale, les entreprises font de l'IED lorsque leurs avantages internalisables liés à des entreprises données compensent tout inconvénient associé à l'exploitation du marché étranger et que, toutes choses étant égales, celui-ci possède des avantages d'emplacement. La notion selon laquelle les multinationales de l'alimentation auraient établi leur production locale au Canada d'abord pour desservir les marchés locaux du pays de façon plus rentable, plutôt qu'en raison de facteurs de distorsion financière, laisse supposer que leur raison d'être est à peu près la même que celle des entreprises nationales. Néanmoins, comme nous l'avons indiqué, certaines preuves viennent corroborer que les contributions potentielles des entreprises étrangères implantées dans le secteur canadien des aliments et boissons ne se seraient pas matérialisées et il y a aussi des preuves des effets négatifs possibles de l'IED sur l'industrie. Par conséquent, il faut considérer les incidences politiques de l'IED et examiner s'il y aurait lieu de traiter différemment les multinationales dans certains secteurs de politique. Dans la présente partie, nous discutons d'abord des répercussions de l'IED sur les politiques liées à l'efficience et à la croissance économiques, lesquelles sont largement fondées sur les résultats de la partie précédente. Nous examinons ensuite les enjeux liés à la distribution des revenus, des politiques précises d'IED, notamment celles concernant le droit d'établissement et le traitement national, et des propositions en vue d'un accord multilatéral sur l'IED. 5.1 Répercussions sur certains secteurs de politique Les politiques discutées dans la présente partie ne sont pas exhaustives. Un certain nombre de secteurs politiques sont importants au chapitre de l'influence des EMN sur l'efficience et la croissance économique au Canada. Les politiques décrites ici sont jugées les plus pertinentes et ce sont celles qui, au cours de la recherche et des entrevues avec les multinationales de l'alimentation, sont ressorties comme étant les plus dignes de mention pour le secteur agroalimentaire canadien. 53 5.1.1 Concurrence au chapitre des coûts : politiques commerciales, politiques techniques, politiques de main-d'oeuvre, politiques environnementales et politiques de soutien L'intégration internationale de plus en plus grande des industries alimentaires suscitée par l'IED a fait converger l'attention sur les façons dont les politiques gouvernementales peuvent être élaborées ou réaménagées pour rendre le Canada plus intéressant comme lieu d'investissement. Attirer l'investissement étranger est un défi particulier pour l'industrie agroalimentaire canadienne en ce moment, car comme pour la plupart des pays industrialisés, bon nombre de ses marchés traditionnels sont parvenus à maturité. De plus, les marchés alimentaires canadiens sont souvent petits comparativement à ceux d'autres pays. Parallèlement, la libéralisation des échanges augmente à la fois la menace des importations et les débouchés pour nos exportations. Cette situation fait ressortir davantage la nécessité d'être un pays plus concurrentiel au niveau des coûts, si nous voulons maintenir et attirer l'investissement. En plus des avantages internalisables, les entreprises décident de s'installer ou de demeurer dans un pays en fonction d'avantages précis lié à l'emplacement. Les facteurs d'emplacement qui influencent le plus fortement les multinationales de l'alimentation sont de nature économique et sont souvent liés aux caractéristiques du marché, par exemple sa taille, les économies d'échelle, les coûts de livraison, les coûts des facteurs de production, la structure du marché et le niveau de risque. Les entreprises considèrent aussi les politiques publiques pour choisir un emplacement, par exemple, les lois concernant l'IED, la réglementation du marché, les contingents et les tarifs d'importation. Cependant, si l'on se fie aux commentaires des représentants des multinationales de l'alimentation interrogés, les politiques publiques ne constituent généralement pas un facteur décisif dans leurs décisions d'investir dans la production locale. Dans certaines circonstances, ces politiques peuvent empêcher ou décourager les entreprises d'entrer dans un pays, par exemple dans le cas d'une politique d'IED qui limiterait la propriété étrangère. Par ailleurs, les politiques publiques sont surtout importantes au chapitre de leur effet sur la « compétitivité » des entreprises dans quelques produits précis et dans des pays donnés. En outre, les entreprises s'inquiètent de l'incertitude associée aux changements dans les politiques gouvernementales et de leur effet sur leur planification et leur temps de réaction à ces changements en raison de la nature à long terme de la planification des investissements en capital. La gamme de politiques susceptibles d'influencer les décisions d'investissement est étendue. Elle comprend les politiques macro-économiques, les politiques horizontales comme les règles gouvernant l'IED, l'impôt, la main-d'oeuvre, l'environnement et les sciences et la technologie, ainsi que les politiques sectorielles comme la gestion de l'offre et la réglementation des aliments. Les multinationales interrogées considèrent que le contexte politique du Canada est relativement stable et attirant au chapitre de l'IED. Une entreprise des États-Unis a déclaré que le Canada avait été choisi comme premier marché étranger à pénétrer, en partie à cause de son climat commercial relativement stable et favorable. Malgré cela, certains secteurs politiques soulèvent des inquiétudes. On se demande en effet si ils ne pourraient pas nuire à la compétitivité des entreprises et décourager l'IED. Il s'agit principalement des politiques agroalimentaires liées à la réglementation des marchés et des règlements techniques sur les aliments. Quelques entreprises ont souligné qu'elles ne sont généralement pas intéressées à fonctionner sur des marchés restreints. On a également noté que les marchés déjà restreints du Canada étaient fragmentés par les obstacles commerciaux interprovinciaux. Il semble toutefois évident que généralement les 54 règlements gouvernementaux doivent avoir un impact important sur la compétitivité des coûts pour influencer les décisions des entreprises quant à leur emplacement. Le coût et la disponibilité des matières premières sont d'importantes considérations pour de nombreux fabricants d'aliments qui peuvent, dans certaines circonstances, influer sur les décisions d'établissement. Au Canada, la réglementation du marché a beaucoup d'influence en limitant ou en décourageant l'IED dans la production à valeur ajoutée, et ce, en raison du coût plus élevé des matières premières, particulièrement dans les industries régies par la gestion de l'offre.23 La structure de coût plus élevée peut aussi limiter les exportations de produits plus élaborés faits à partir de ces mêmes produits. Une entreprise des États-Unis a souligné que bien qu'elle produise au Canada des produits de viande, elle ne produit pas de produits de volaille plus élaborés ici pour des motifs de coût et importe plutôt certains produits des États-Unis. L'effet des règlements de marché sur la production nationale peut être compensé par une limitation des importations, mais les transformateurs de produits utilisant des ingrédients faits à partir de ces produits sont moins protégés. S'il n'y avait aucune limite sur les importations de matières premières ou si les prix étaient établis de façon à être concurrentiels à l'échelle internationale, la compétitivité des transformateurs pourrait être améliorée. Les multinationales de l'alimentation au Canada affichent un niveau d'importation relativement élevé et les avantages qu'elles présentent pour le transfert de matières premières d'un marché à un autre font ressortir l'importance d'un secteur agricole national qui soit concurrentiel au niveau des coûts. Cela fait également ressortir l'importance de « règles du jeu égales » au chapitre de l'aide à l'agriculture. Les entreprises interrogées ont cité un certain nombre de règlements techniques et de modalités d'application nuisant à la compétitivité de leurs coûts et de leurs produits au Canada, notamment les règlements régissant la santé et la sécurité, la qualité des produits, et l'étiquetage. Par exemple, certaines entreprises ont fait le commentaire que le Canada autorisait l'importation de produits ne respectant pas ses exigences d'étiquetage, que l'inspection des viandes était plus rigoureuse au Canada qu'aux États-Unis et que les règlements sur l'étiquetage leur coûtaient plus cher. De plus, on considère qu'un certain nombre de règlements techniques du Canada restreignent le commerce, par exemple la différence dans la taille des contenants standards et les règlements sur la couleur et la saveur en vigueur au Canada par rapport à ceux appliqués aux États-Unis et en Europe. Les pays membres du GATT ont accepté de régler les préoccupations relatives aux obstacles réglementaires au commerce et de s'occuper d'harmoniser les normes en matière de réglementation. Une plus grande uniformité des règlements techniques parmi les pays membres pourrait éliminer certaines incertitudes et certains coûts pour les entreprises canadiennes et ainsi accroître leur compétitivité sur les marchés national et international en créant un contexte d'investissement plus attirant au Canada.24 23 Les programmes des États-Unis concernant le sucre et les arachides, d'autre part, favorisent la production au Canada de produits à valeur ajoutée contenant du sucre (p. ex. les confiseries) et les arachides (p. ex. le beurre d'arachide) en raison du coût plus bas de ces produits dans ce pays. En fait, une partie de la production canadienne de ce type de produits sert à fournir les marchés américains. 24 En consultation avec des représentants de l'industrie, Agriculture et Agroalimentaire Canada a procédé en 1992 à un examen des politiques et des questions de réglementation en vue d'adapter le cadre de réglementation canadien de façon à accroître la compétitivité des produits canadiens et de mieux les vendre. 55 On a cité les règlements sur la main-d'oeuvre et l'environnement comme étant des facteurs pouvant influer sur les décisions d'emplacement d'une usine; il semble toutefois qu'ils ne constituent pas en général une préoccupation majeure pour les multinationales dans leur décision d'établir ou non leur production au Canada. L'une des entreprises interrogées a cependant mentionné un problème syndical relatif à la durée de la semaine de travail et aux heures supplémentaires qui aurait influé sur sa décision de garder sa production au Canada ou de la déplacer aux États-Unis si aucune entente n'était intervenue. De plus, on a soulevé la question du fardeau que représente la négociation avec un grand nombre de syndicats au Canada. En général, toutefois, les salaires ont peu d'impact sur les décisions d'emplacement des multinationales, car ils représentent un pourcentage relativement minime du coût total dans le secteur de la fabrication des aliments. Un certain nombre d'entreprises interrogées ont souligné que les salaires plus élevés payés dans les pays industrialisés étaient généralement largement compensés par une productivité supérieure. Par ailleurs, certains aspects de l'emploi comme le niveau de compétence et la fiabilité de la main-d'oeuvre ont peut être plus d'influence sur les décisions d'emplacement. Généralement, dans le secteur alimentaire canadien, les coûts et les caractéristiques de la main-d'oeuvre n'affectent apparemment pas le contexte commercial. Une multinationale installée au Canada a mentionné que les États-Unis assuraient aux transformateurs d'aliments américains un appui politique plus efficace et à l'épreuve des mesures du GATT, au moyen de programmes comme l'Export Enhancement Program (Programme d'accroissement des exportations) ou le Market Promotion Program (Programme de promotion des marchés). Néanmoins, les programmes d'appui aux exportations semblent rarement influer sur les décisions d'emplacement des multinationales. Nous discuterons de ces types de programme de façon plus détaillée à la partie 5.1.2. En outre, dans un contexte de libre-échange, l'appui ciblé devient moins acceptable sur le plan international. Aucun autre type d'aide ou de stimulant gouvernemental n'ont été mentionnés, mais la question de la participation du gouvernement à la recherche et au développement est discutée à la partie 5.1.3. 5.1.2 Politique commerciale : Ententes commerciales et programmes de développement des exportations Comme de nombreux pays, le Canada a des politiques et des programmes destinés à accroître les exportations, qui comprennent notamment des ententes commerciales, des renseignements sur les marchés, la promotion des marchés et le crédit à l'exportation. L'objectif visé est 20 milliards de dollars d'exportations agroalimentaires ou 3,5 p. 100 du commerce mondial d'ici l'an 2000, ce qui représente une augmentation d'environ 60 p. 100 par rapport au niveau actuel. De plus, le gouvernement aimerait diversifier ses marchés d'exportation. Actuellement, environ 55 % des exportations agroalimentaires et 70 p. 100 des aliments et boissons transformés sont desitnés aux États-Unis. Nous devons savoir dans quelle mesure les entreprises alimentaires étrangères contribuent aux exportations canadiennes de produits alimentaires à valeur ajoutée en raison de l'activité économique et des échanges étrangers que génèrent les exportations. La propension à exporter des entreprises alimentaires étrangères au Canada est comparativement faible; au cours des années 1980, ce groupe avait moins tendance à exporter que tout autre groupe manufacturier, 56 appartenant à des intérêts étrangers ou canadiens. Cette situation était causée en grande partie par la structure traditionnelle, multi-nationale des multinationales de l'alimentation. Les filiales canadiennes des multinationales de l'alimentation sont de plus en plus considérées comme faisant partie d'une exploitation régionale ou mondiale et moins comme une réplique miniature de leurs sociétés mères chargées de fournir uniquement le marché national. En raison des pressions accrues pour qu'elles deviennent plus rentables, les multinationales de l'alimentation sont en train de rationaliser la production de produits précis dans certaines régions pour profiter de la spécialisation. Malgré l'absence de données actuelles, certains faits suggèrent que les entreprises alimentaires étrangères au Canada semblent vraisemblablement exporter davantage vers les États-Unis et importer plus aussi qu'il y a une décennie. Cette tendance serait en outre conforme à la tendance globale au sein de l'industrie canadienne des aliments et boissons. Les entreprises alimentaires au Canada se tournent également de plus en plus vers l'extérieur, soit vers d'autres marchés que les États-Unis, mais seulement dans la mesure où leurs objectifs complètent ceux des sociétés mères et de leurs filiales. Leur première responsabilité au Canada demeure la nécessité de fournir les marchés nationaux. Les filiales canadiennes fournissent ensuite les marchés d'exportation avec leur capacité excédentaire ou cherchent de nouveaux marchés d'exportation en concurrence avec les filiales de leur société mère et des sociétés auxquelles elles ne sont pas liées. Accords commerciaux La tendance de plus en plus forte des EMN d'adopter une stratégie plus intégrée, moins multi-nationale pour servir les marchés mondiaux, résulte en partie de la libéralisation des échanges. L'ALE et l'ALENA ont renforcé le mouvement vers les usines régionales, la spécialisation des usines et des structures de gestion plus intégrées. La perspective nord-américaine adoptée par la direction des EMN rend plus nécessaire un accès fiable aux marchés américains pour les filiales canadiennes. Les efforts en vue d'améliorer le fonctionnement des ententes actuelles, au chapitre de l'accès, des obstacles techniques et du mécanisme de règlement des différends, sont nécessaires pour attirer l'investissement au Canada et accroître les exportations canadiennes. Quelques-unes des entreprises interrogées au Canada ont fait valoir que l'ALE avait été moins efficace que prévu pour ce qui est de réduire les éléments de discorde aux frontières et de produire des « règles du jeu uniformes ». Elles se préoccupent plus précisément des incertitudes créées par l'inspection des viandes aux frontières et la menace d'un accès réduit pour les produits contenant du sucre. Comme les marchés canadiens sont relativement petits, il faut continuer d'investir de façon constante au Canada et pour cela il faut plus que jamais réduire au minimum ces types de risque. Malgré le certain succès obtenu par les groupes de travail techniques créés en vertu de l'ALE dans la résolution des éléments de discorde qui subsistaient aux frontières, il faudra poursuivre les efforts pour améliorer le fonctionnement de l'entente. Programmes de développement des exportations La façon dont le commerce international est intégré aux stratégies des entreprises relativement à l'emplacement de leur production détermine le succès des programmes de développement des 57 exportations pour ce qui est de générer la croissance économique. À cet égard, voici les conclusions de la présente étude et leurs répercussions politiques : ! Les multinationales de l'alimentation tiennent compte de nombreux facteurs pour déterminer la stratégie optimale en vue de fournir les marchés étrangers. Selon les entrevues effectuées, les principaux facteurs favorisant le recours aux exportations sont le plus souvent purement économiques : marché cible trop petit pour favoriser la production locale, coût de livraison trop grand relativement à la valeur du produit, etc. Si les conditions sont favorables, l'exportation peut constituer un moyen assez peu risqué de s'établir sur un marché étranger. ! Pour accéder plus facilement à un marché étranger, les multinationales de l'alimentation passent souvent de l'exportation à la production locale, et ce, bien que les exportations puissent dans certains cas servir de stratégie à long terme pour fournir les marchés étrangers, pour des motifs économiques et politiques. Ainsi, des programmes de développement des exportations réussis pourraient mener à de l'IED à l'extérieur du pays. Effectivement, les multinationales de l'alimentation préfèrent s'approvisionner avec la production locale puisque cette méthode leur offre le meilleur contrôle sur le développement, la commercialisation et la livraison des produits des entreprises. ! Les programmes de développement des exportations pourraient aider ou influencer les EMN dans leur décision de pénétrer un marché étranger, tout en n'étant pas un facteur décisif. Les EMN participent aux programmes d'exportation et semblent profiter de l'information fournie par les gouvernements sur les marchés étrangers. ! Les programmes d'exportation pourraient influencer la répartition de la production entre les pays. Par exemple, une société pourrait produire un produit aux États-Unis pour profiter des programmes de promotion et de subvention des exportations de ce pays. ! Comparativement à leur influence sur les décisions des petites entreprises, ces programmes auraient généralement moins d'influence sur les décisions des EMN plus importantes, qu'elles appartiennent à des intérêts étrangers ou nationaux, étant donné leur expertise internationale, leurs systèmes de distribution et leurs ressources. Par conséquent, en mettant davantage l'accent sur les besoins des petites et moyennes entreprises, les programmes de développement des exportations pourraient améliorer la performance globale du Canada au chapitre des exportations. ! Les programmes d'exportation qui encouragent les efforts combinés des entreprises, de toutes tailles, en vue d'accéder aux marchés étrangers pourraient donner lieu à des synergies et partant, avoir plus de succès. Cela pourrait permettre de créer des partenariats entre les entreprises au Canada ou entre des entreprises canadiennes et étrangères. 5.1.3 Politique de sciences et de technologie Les entreprises alimentaires appartenant à des intérêts étrangers font généralement plus de R-D que leurs contreparties nationales. Cependant, en tant que groupe, les filiales canadiennes de multinationale de l'alimentation contrôlées par des intérêts américains font moins de R-D que les filiales de la même compagnie installées dans d'autres pays industrialisés; les filiales canadiennes semblent importer proportionnellement plus de R-D de leurs sociétés mères américaines. 58 Ces phénomènes montrent le point de vue des entreprises quant à la façon la plus souhaitable de distribuer les ressources des multinationales dans de nombreux pays. La recherche des EMN est généralement effectuée dans le pays d'origine afin de maintenir le contrôle ou encore dans les centres régionaux. Les filiales des multinationales de l'alimentation au Canada sont les premières responsables d'assurer la qualité de leurs produits et de faire en sorte que ceux-ci correspondent aux besoins du marché canadien, bien que quelques filiales effectuent un certain nombre d'activités de R-D novatrices au-delà de ces exigences fondamentales. Le désir de réaliser des économies d'échelle en R-D favorise l'établissement d'installations dans les plus gros marchés des États-Unis de manière à desservir l'ensemble de l'Amérique du Nord. Le Canada et les États-Unis partagent une région géographique commune et leurs consommateurs partagent certains goûts et certaines coutumes, ce qui diminue le coût de transfert de la R-D des États-Unis au Canada. Cependant, il est dans l'intérêt du Canada de mettre en place des politiques qui permettent aux filiales canadiennes de multinationales de l'alimentation de mieux concurrencer les filiales d'une même société mère pour obtenir les maigres ressources de celle-ci afin de mettre au point des méthodes et des produits pour les marchés national et mondial. Bien que l'alimentation ne soit pas une industrie à « haute technologie », les débouchés sont nombreux dans les secteurs des sciences et de la technologie alimentaire (procédés techniques, emballage, mise au point de produits), commercialisation des aliments, etc., dont les entreprises peuvent profiter. De façon réaliste, les filiales au Canada semblent mieux outillées pour les initiatives visant un créneau précis et complétant les efforts de leurs sociétés mères. Il importe également que les fabricants canadiens adoptent de nouvelles technologies et tentent de se hausser à un niveau de productivité qui soit concurrentiel à l'échelle internationale en modernisant leurs installations de production, pour contrebalancer la structure de coût relativement élevée du pays, comparativement à d'autres. L'intégration verticale et horizontale de la multinationale donne aux filiales étrangères installées au Canada d'excellentes possibilités de transfert rapide de la technologie, de l'expertise, etc. parmi une large gamme de points de vente, de l'industrie au secteur des services alimentaires, et aux marchés du monde entier. Elles peuvent également profiter de l'avantage que représente le niveau de compétences et d'études postsecondaires relativement élevé que l'on trouve au sein de la société canadienne ethniquement diversifiée, qui offre aussi des technologies plus poussées ainsi que des ressources en capitaux et naturelles. Pour que le Canada réussisse au sein d'une économie mondiale, le contexte politique canadien devra encourager les entreprises, dans toutes les industries et de toutes les nationalités, à adopter de nouvelles technologies et à maintenir et à élargir leurs activités de R-D, en surveillant attentivement les secteurs de croissance, tant sur le marché national que sur celui des exportations. Les gouvernements devront faire en sorte que les sociétés d'alimentation se trouvent dans la meilleure position pour profiter stratégiquement des points forts du pays et développer une expertise qui pourra être exploitée au pays et à l'étranger. Ils pourront y arriver en grande partie en recourant aux outils déjà en place et en stimulant avec plus de dynamisme l'intérêt du secteur privé et l'investissement dans la recherche et le développement d'aliments à valeur ajoutée. Le Food Technology Industry Centre de Guelph et le B.C. Food Technology Centre, une initiative conjointe de l'Université de la Colombie-Britannique et du B.C. Institute for Technology, constituent des exemples de collaboration entre le gouvernement et l'industrie pour stimuler le développement de produits et les activités commerciales dans l'industrie alimentaire. 5.1.4 Politique industrielle : emploi 59 Il n'existe pas de preuve que les filiales étrangères du secteur canadien de l'alimentation offrent des emplois sensiblement meilleurs ou pires que leurs contreparties appartenant à des intérêts nationaux. Une politique industrielle visant à encourager la création d'emplois bien rémunérés dans toutes les industries de la fabrication semblerait appropriée plutôt qu'une politique qui découragerait l'IED sur la base suivante : les « bons emplois » seraient remplacés par de « mauvais emplois ». On s'inquiète des pertes d'emploi dans les multinationales de l'alimentation au cours des dernières années, particulièrement en Amérique du Nord et en Europe, parallèlement à la vague d'acquisitions et de fusions, à la libéralisation des échanges et à la récente récession. Il se peut qu'une bonne partie de ces emplois soit à jamais perdue, toutefois d'autres ont été créés. Au Canada, malgré les défis laissés par la dernière récession et la libéralisation des échanges commerciaux, les entreprises étrangères ont généralement maintenu une forte présence dans l'industrie de l'alimentation. 5.1.5 Politique de concurrence L'IED peut accroître l'efficience économique au chapitre de la concurrence en augmentant le nombre d'entreprises sur un marché et en imprimant une pression à la baisse sur les prix. Toutefois, les multinationales de l'alimentation accèdent souvent aux marchés étrangers par des acquisitions plutôt que par des investissements en installations nouvelles. En outre, les grosses entreprises étrangères détiennent une part importante des ventes de l'industrie dans certains secteurs canadiens de l'alimentation. Dans le cas où la concurrence commerciale représenterait une préoccupation, le fait que les entreprises à propriété étrangère sont en cause pourrait influer sur la politique de concurrence ou du moins sur la façon dont elle est appliquée. Le principal enjeu consiste à savoir si les lois antitrust actuelles et les pressions de la concurrence peuvent modérer efficacement le pouvoir du marché si ce sont les quelques mêmes EMN qui se partagent les marchés mondiaux et régionaux. Avec l'intégration de plus en plus grande des marchés au Canada et aux États-Unis et partout dans le monde, la tâche des gouvernements, à savoir favoriser la concurrence à l'intérieur des frontières de chacune des nations, devient de plus en plus complexe. Les gouvernements comprennent qu'ils ne peuvent s'acquitter efficacement de leur mandat sans tenir compte des activités internationales des EMN. En fin de compte, il faudrait coordonner les politiques nationales pour mettre en place des politiques de concurrence efficientes à l'échelle internationale. On commence à parler de ce type d'effort international dans les discussions relatives à un accord multilatéral sur l'IED. 5.1.6 Politique d'imposition : prix de cession interne L'analyse superficielle faite à la partie 4.2.2 n'a pas été concluante, car elle n'a pas démontré que le prix de cession interne réduisait les revenus du gouvernement dans l'industrie canadienne de l'alimentation. Le prix de cession interne représente une préoccupation pour tous les pays qui accueillent des multinationales. Les gouvernements et le milieu universitaire continuent de suivre cette question. Des ententes commerciales pourraient contribuer à atténuer les problèmes de manipulation de ces prix en raison des « zones grises » où les interprétations des règlements fiscaux peuvent différer d'un pays à l'autre. 60 5.2 Effet de répartition des politiques concernant les entreprises étrangères25 L'analyse de rentabilité standard utilisée en finances publiques et dans la politique de commerce international fait la distinction entre les effets de répartition des politiques et leurs effets d'affectation. Cette analyse détermine l'effet d'un changement de politique sur la répartition du revenu entre trois groupes à l'intérieur d'un pays - les consommateurs, les producteurs et le gouvernement - et sur les gains ou les pertes d'efficacité résultant de distorsions à la production et à la consommation. L'hypothèse de travail serait que, globalement, la répartition entre ces trois groupes s'annule, puisque chacun produit quelque chose et consomme autre chose. Par conséquent, l'effet net d'un changement de politique sur le bien-être national pourrait se mesurer en comparant le gain ou la perte nets résultant de distorsions à la production et à la consommation d'une part, et les avantages découlant de l'objectif politique d'autre part. Toutefois, si des intérêts étrangers sont propriétaires d'une partie de l'industrie nationale, d'un point de vue national, les répartitions ne peuvent s'annuler puisque ceux qui profitent d'une politique ou sont affectés par elle pourraient être des étrangers plutôt que des nationaux. Graham et Krugman (1991, p. 87) citent trois répercussions possibles des effets de répartition de politiques comportant des facteurs liés à la propriété étrangère. Premièrement, le coût ou l'avantage d'une politique pour le pays qui la met en oeuvre peut être plus grand en raison de la propriété étrangère de facteurs qu'il ne le serait autrement. Par exemple, un tarif ou une subvention accordé à une industrie dans laquelle le niveau de propriété étrangère est élevé imposerait des coûts nationaux substantiels car les avantages seraient retirés des entreprises nationales. Par ailleurs, une politique de déréglementation ou de libéralisation des importations d'une industrie appartenant en grande partie à des intérêts étrangers peut donner lieu à des gains nationaux au-delà de toute conséquence liée à l'efficacité. Deuxièmement, si le capital étranger circule dans un pays en raison de politiques de distorsion, comme un tarif, les investisseurs étrangers peuvent gagner des revenus qui dépassent leur véritable contribution au produit national. Troisièmement, dans la mesure où les propriétaires étrangers de facteurs de production peuvent influencer le processus politique national en leur faveur, les coûts nationaux nets tendront à être plus élevés, non pas parce que les entreprises appartenant à des étrangers se comportent différemment mais simplement parce que les résidents du pays n'empocheraient pas les gains. En principe, toutefois, une entreprise étrangère qui influence la politique nationale dans son propre intérêt a plus de chance d'avoir un effet négatif sur le bien-être national, toutes choses étant égales, qu'une entreprise nationale exerçant la même influence. D'un point de vue national, la question consiste à savoir quelle est l'ampleur des pertes résultant de politiques de redistribution du revenu à des entreprises étrangères et si celles-ci devraient recevoir un traitement spécial lors de l'établissement des politiques publiques. D'un point de vue mondial, les effets de répartition sont différents. Dans ce cas, les gains obtenus par les entreprises étrangères sont redistribués plutôt que perdus. Une politique qui redistribue le revenu à des facteurs étrangers coûte quelque chose au pays d'accueil mais non pas d'un point 25 Cette partie est fondée sur une discussion qui paraît dans Graham et Krugman (1991, p. 86). 61 de vue mondial, et une politique qui réduit le revenu des entreprises étrangères profite à son propre pays mais pas au monde. Pour que tous les pays s'en trouvent mieux dans l'ensemble, l'investissement international doit se faire en fonction de règles empêchant les pays de considérer le revenu gagné par des étrangers comme une perte. Lorsqu'un pays est à la fois le pays d'origine et le pays d'accueil de multinationales, il pourra choisir de recourir à des règles qui empêchent d'autres pays de trop s'inquiéter des effets de répartition internationale, même si ces règles lui imposent des limites à lui-même. Pour un pays comme le Canada, dont l'IED a toujours été élevé, mais dont l'investissement à l'étranger est en train de devenir plus substantiel, le code international existant de droit d'établissement et de traitement national (c'est-à-dire, une politique neutre par laquelle les filiales étrangères s'établissent au pays virtuellement sans obstacle et reçoivent le même traitement que les entreprises nationales) pourrait, tout compte fait, être avantageux. 5.2.1 Théorie du commerce stratégique Selon cette théorie, l'on propose que sur les marchés imparfaitement concurrentiels, il soit parfois possible aux entreprises étrangères de réaliser des profits supérieurs à la normale aux dépens d'entreprises nationales, si les gouvernements étrangers interviennent sur le marché.26 Même si cette théorie a été élaborée dans le contexte du commerce international, elle peut s'appliquer également à l'investissement étranger direct.27 La théorie est fondée sur trois hypothèses de base qui adaptées à l'IED sont les suivantes. Premièrement, en raison des économies d'échelle réalisées dans les multinationales, seules quelques EMN peuvent fonctionner de façon rentable dans un pays; deuxièmement, le gouvernement national doit ou bien ne pas offrir de traitement national aux multinationales étrangères ou fermer d'une certaine façon son marché aux multinationales étrangères; et troisièmement, tandis que le gouvernement national ferme effectivement son marché, les entreprises de ce pays fonctionnent librement dans d'autres pays. Même si la théorie du commerce stratégique a établi la possibilité qu'un pays puisse augmenter son revenu national aux dépens d'un autre pays, elle n'offre pas de proposition générale selon laquelle le pays ayant adopté une politique commerciale agressive profiterait d'une telle pratique. Selon Helpman et Krugman (1989), les tentatives de quantifier ce coût révèlent qu'il est minime. Néanmoins, l'enjeu stratégique place la priorité sur les efforts des pays en vue d'établir un traitement similaire lorsqu'il existe une politique d'IED asymétrique. 26 Brander et Spencer (1985). 27 Voir Graham (1992) dans Graham et Krugman (1991, p. 66). 62 5.3 Politiques nationales d'IED À quelques exceptions près, les pays industrialisés se dirigent vers une libéralisation des obstacles officiels à l'investissement étranger - du moins ceux concernant leur examen et les exigences de rendement.28 Certains pays industrialisés, comme le Canada, le Japon et la France, disposent des mécanismes juridiques qui, en principe, permettraient un examen plus poussé de l'investissement étranger que d'autres, comme les États-Unis; cependant, depuis le début des années 1980, ces mécanismes ont rarement servi et il existe peu de preuves réelles que les pays industrialisés manifestent une ouverture juridique à l'égard de l'IED.29 Les aspects officiels des régimes d'investissement étranger peuvent comporter un certain nombre de règles et de secteurs politiques. Par exemple, un processus de filtrage ou d'examen de l'investissement qui peut servir à accepter, à modifier ou à bloquer l'investissement étranger (au moyen d'évaluations fondées, par exemple, sur l'avantage net que l'investissement présente pour une économie nationale, ou sur la base de l'intérêt ou de la sécurité nationales); les exigences de divulgation; la politique fiscale à l'égard des entreprises, la politique de concurrence, la fourniture de stimulants à l'investissement; et un certain nombre d'exigences de rendement des gouvernements. Quelques pays, y compris les pays d'Europe, offrent des stimulants à l'investissement (qui peuvent inclure des subventions) liés à des exigences de rendement.30 En général, le régime d'investissement actuel du Canada ne lie pas les stimulants aux exigences de rendement. Toutefois, certaines propositions précises, vraisemblablement celles qui tentent de favoriser le transfert technologique, peuvent incorporer les deux instruments. Les exigences de rendement varient grandement d'un pays à l'autre et peuvent s'appliquer à l'ensemble de l'investissement ou à des industries précises. Voici une liste assez complète mais non exhaustive de ces exigences : exigences de rendement économique comme l'emplacement dans des secteurs en développement; exigences de contenu local, considérations de transfert technologique; limitation de l'investissement étranger dans certains secteurs; encouragement de l'IED dans les secteurs prioritaires; limite sur les acquisitions étrangères d'entreprises nationales et sur la taille des nouveaux projets d'investissement; exigences de rendement financier comme demander à l'entreprise étrangère de fournir un certain montant de son propre capital; exigences de participation locale; limites sur les emprunts et sur les remises à l'étranger; exigences de rendement de la main-d'oeuvre comme le maintien de l'emploi, l'enregistrement ou la limitation du nombre d'employés étrangers, la formation des employés locaux et la participation de la direction; exigences liées à la balance des paiements comme le niveau des exportations, les considérations de substitution des importations, et l'effet général sur la balance des paiements; et d'autres exigences de rendement comme la langue, la santé et la sécurité, l'environnement, et les exigences liées à l'immobilier et à la construction.31 28 Investissement Canada (1991b, p. 28) et Ahmad et Knubley (1993) cités dans Investissement Canada (1992a). 29 OECD (1987), U.S. Department of the Treasury (1988), et Tanzi et Coelho (1991) de Graham et Krugman (1991, p. 136). 30 Graham et Krugman (1991, p. 137). 31 U.S. Department of Commerce (1978) dans Gordon et Lees (1986, tableau 1.4). 63 Malgré une atténuation ou un abandon général des obstacles juridiques non déguisés à l'investissement étranger dans les pays industrialisés, une myriade d'obstacles informels obscurcissent le contexte de l'investissement international. Par exemple32 le nombre disproportionné de sociétés allemandes appartenant à des banques nationales combiné à des structures de gestion hautement imbriquées dans ce pays peuvent empêcher les investisseurs étrangers d'acheter des entreprises dans ce pays, sauf lorsque les acquisitions sont jugées « amicales ». Bien que le Japon ait fait beaucoup de progrès depuis les années 1970 en levant les restrictions à l'investissement étranger, la présence étrangère au Japon demeure bien en deçà de ce qu'elle est dans d'autres pays industrialisés et il subsiste dans ce pays d'importants obstacles non officiels. Ceux-ci vont de contraintes culturelles, comme le système keiretsu (par lequel le chevauchement de capitaux parmi les entreprises japonaises du système empêche l'acquisition par les investisseurs étrangers), à des obstacles plus directs comme l'utilisation par le gouvernement des « directives administratives » pour dissuader les investisseurs potentiels d'appliquer leurs plans si ceux-ci entrent en conflit avec les intérêts des entreprises locales. De plus, tandis que la France a atténué ses exigences administratives pour accélérer le processus de filtrage de l'investissement, elle a autorisé les entreprises nationales à recourir à une série de tactiques de défense pour résister aux acquisitions étrangères hostiles. En 1985, le Canada a remplacé la Loi sur l'examen de l'investissement étranger (LEIE) par la Loi sur Investissement Canada de manière à diminuer la réglementation de l'investissement étranger intérieur (surtout en allégeant grandement les exigences d'examen) et à accentuer ses efforts en vue d'attirer des capitaux étrangers au Canada.33 En vertu de la LEIE, l'approbation des investissements étrangers pouvait être conditionnelle à diverses exigences de rendement comme un niveau minimal d'achats locaux au Canada et la substitution des importations, qui nuisaient au commerce.34 On examinait en outre à la fois les acquisitions étrangères et les nouvelles entreprises appartenant à des intérêts étrangers. En vertu de la nouvelle Loi sur l'Investissement Canada, le Canada conserve le droit d'examiner l'investissement intérieur mais il n'existe pas d'exigences de rendement officielles et les nouveaux établissements par des investisseurs étrangers de même que toutes les acquisitions de moins de 5 millions de dollars de ceux-ci ne sont pas assujettis à l'examen. Le processus d'examen du Canada tient compte des facteurs suivants : l'effet de l'investissement sur le niveau et la nature de l'activité économique, y compris son effet sur l'emploi, la transformation des ressources, l'utilisation des parties, des composantes et des services produits au Canada, et sur les exportations du Canada; le degré et l'importance de la participation des Canadiens à l'entreprise canadienne; l'effet de l'investissement sur la productivité, l'efficience industrielle, le développement technologique, l'innovation en matière de produits et la variété de produits au Canada; l'effet de l'investissement sur la concurrence; la compatibilité de l'investissement avec les politiques industrielles, économiques et culturelles nationales; et la contribution de l'investissement à la capacité du Canada d'être concurrentiel sur les marchés 32 Voir dans Ahmad et Knubley (1993) une discussion des obstacles officiels et non officiels à l'investissement étranger dans les pays du G-7. 33 En 1993, les responsabilités de réglementation d'Investissement Canada ont été confiées au nouveau ministère d'Industrie Canada, mais les modalités d'examen de l'investissement sont demeurées les mêmes. 34 McLaghlan, Apuzzo, et Kerr (1988, p. 27). 64 mondiaux (Investissement Canada, 1992b, p. 35). Le processus d'examen comprend en outre une évaluation de l'effet éventuel de l'investissement sur la concurrence dans l'industrie en cause. Qui plus est, le gouvernement canadien a pour mandat de promouvoir l'investissement au Canada par les Canadiens et les non-Canadiens, d'effectuer de la recherche et de fournir des conseils en matière de politique, et, pour remplir ses exigences en matière d'examen, de déterminer si une demande d'investissement peut présenter un avantage net pour le Canada. Pour faciliter la promotion de l'investissement, le gouvernement offre une gamme de services aux investisseurs et collabore avec les conseillers dans les ambassades étrangères. Depuis le moment environ où le gouvernement canadien a atténué sa position sur l'investissement étranger intérieur, les investisseurs canadiens ont accéléré leurs investissements à l'étranger, ce qui a inévitablement entraîné une conscience accrue des préoccupations des investisseurs plutôt que de ceux du pays d'accueil exclusivement. Les changements apportés par le Canada au niveau de ses institutions et de ses attitudes en matière d'investissement étranger ont été renforcés par la libéralisation des règles d'investissement à l'égard des États-Unis dans le cadre de l'ALE. L'accord engage officiellement les deux pays à reconnaître le principe de neutralité à l'égard de la propriété étrangère dans les règlements futurs, à l'exception de quelques industries. Une politique de neutralité implique le droit d'établissement et de traitement national, c'est-à-dire la possibilité pour les filiales étrangères de s'établir sans obstacle et de recevoir le même traitement que les entreprises nationales. La politique des États-Unis à l'égard de l'IED a toujours été fondée sur le principe général de la neutralité, malgré quelques oublis occasionnels et le gouvernement fédéral de ce pays a le pouvoir d'examiner et de bloquer l'investissement étranger pour des motifs de sécurité nationale (Graham et Krugman, 1991, p. 138). Toutefois, divers stimulants à l'investissement fournis par les États peuvent miner l'engagement fédéral de neutralité. La politique canadienne à l'égard de l'IED en vertu de la Loi sur l'Investissement Canada peut également être définie comme prônant le principe de la neutralité, à laquelle pourraient s'ajouter des caractéristiques liées aux stimulants à l'investissement et aux exigences de rendement, discutées ci-haut pour les grosses acquisitions. La contribution la plus précise et la plus immédiate de l'ALE à l'augmentation de la liberté des investissements bilatéraux entre le Canada et les États-Unis consistait à hausser le seuil au-delà duquel le gouvernement canadien filtre les acquisitions des entreprises américaines, qui est passé de 5 à 150 millions de dollars. L'entente stipule également que les changements éventuels aux lois futures viseront à rapatrier les capitaux et les recettes, cependant les deux partenaires conservent une certaine liberté pour ce qui est d'imposer à des taux différents les entreprises nationales et les entreprises étrangères. L'entente va bien au-delà des ententes multilatérales existantes sous plusieurs aspects. Voici les plus importants : 1) les deux pays ont omis d'imposer de nouvelles exigences de rendement pour les investissements touchant les échanges commerciaux entre les deux pays, comme les achats locaux ou la substitution des importations, bien que d'autres types d'exigences de rendement comme celles relatives aux mandats des produits, au transfert de technologie et à la R-D puissent encore être négociées, et 2) les désaccords sur la politique d'investissement peuvent être soumis au mécanisme général de règlement des différends de l'entente qui est conçu comme une procédure judiciaire impartiale.35 35 Voir McLachlan, Apuzzo et Kerr (1988, p. 29) et Graham et Krugman (1991, p. 130) pour les discussions relatives aux dispositions d'investissement étranger de l'ALE. 65 5.4 Accord multilatéral sur l'IED Des secteurs politiques sont liés aux nombreux marchés touchés par des multinationales et les gouvernements des pays d'accueil devraient en tenir compte lorsqu'ils s'occupent du bien-être national. L'économie de bien-être traditionnelle offre des règles pour ces politiques, fondées sur l'objectif d'optimiser le revenu d'un pays. Le problème que présente toutefois cette analyse économique est que les politiques qui maximisent le revenu du pays d'accueil, du pays d'origine et de l'ensemble du monde ne sont pas identiques et on peut donc s'attendre à des conflits (Caves, 1982, p. 298). Ainsi, si des pays ne peuvent reconnaître les effets d'interdépendance de leurs politiques, les politiques nationales conformes au bien-être maximal global provenant des activités des multinationales différeront de celles qui semblent optimiser le bien-être national. Qui plus est, la théorie de la négociation et de la rétorsion n'offre pas de garantie que la reconnaissance amènera un consensus sur les politiques visant à optimiser le bien-être commun mondial (Caves, p. 295). Caves fait ressortir ce point par une comparaison avec le GATT. Il suggère qu'un programme idéal de coopération internationale en matière de politique à l'égard des EMN pourrait ressembler à une tribune internationale comme le GATT et négocierait des dispositions mondiales visant à optimiser le bien-être à l'égard des EMN, par exemple un traitement fiscal conforme avec le principe de la neutralité des importations et des exportations, des politiques de concurrence efficientes sur le plan international par la coordination des politiques nationales, et des politiques efficientes à l'échelle internationale en vue de créer et de diffuser la technologie. Outre les conflits économiques, il faudrait également prendre des dispositions pour arbitrer les cas dans lesquels l'EMN d'un pays est perçue comme un envahissement de la souveraineté d'un autre pays. Toutefois, les dispositions politiques internationales s'annulent généralement et n'offrent pas de fondement à la négociation d'un niveau optimal global. Selon Caves, il serait difficile d'appliquer un tel programme, car aucun changement efficient sur le plan mondial dans la politique économique qui ne repose pas sur le principe de neutralité, c'est-à-dire égalité entre la source et le pays d'accueil, ne peut se targuer de répartir ses avantages équitablement sans consentir des paiements accessoires. Enfin, un ensemble de changements politiques présentant un avantage optimal à l'échelle mondiale peut renfermer des avantages nets à la fois pour le pays d'origine et pour le pays d'accueil, mais cela ne garantit pas un équilibre global. Les négociations commerciales multinationales dans le cadre du GATT évitent cette difficulté puisque les séries de négociations générales visant la réduction de tarifs coïncidants mènent vraisemblablement à des gains mondiaux répartis équitablement parmi les pays participants étant donné que la balance commerciale d'aucun pays n'a subi beaucoup de changements au moment du calcul aux anciens taux. Enfin, Caves déclare qu'une telle réglementation serait peut-être irréaliste, et ce, malgré la nécessité de mettre en place une réglementation internationale pour régler la question du pouvoir des EMN relativement aux gouvernements et le fait que l'on peut monter un dossier économique pour les engagements internationaux collectifs en matière de politique à l'égard des EMN, en raison du conflit entre les politiques optimisant le bien-être national et le bien-être mondial,. Plus récemment, et conformément aux opinions de Caves sur la question, Graham et Krugman (p. 92) suggèrent que généralement le revenu mondial pourrait être optimisé lorsque les facteurs de production sont traités de la même façon, qu'ils appartiennent à des intérêts étrangers ou nationaux, et que les EMN reçoivent un traitement national de tous les pays. Ces auteurs semblent 66 un peu plus optimistes que Caves, cependant, dans leur évaluation de la possibilité d'un accord d'investissement multilatéral. Ils ont en fait proposé un accord international sur l'investissement et les entreprises multinationales parmi les principaux pays industrialisés, y compris un mécanisme de règlement des différends dans les cas d'écart aux règles. Selon Graham et Krugman, un groupe plus important de pays n'est pas nécessaire et serait de toute façon irréalisable, car les objectifs des principaux pays industrialisés à l'égard de l'IED diffèrent de ceux des pays en développement. Il propose toutefois que les pays extérieurs soient autorisés à se joindre au groupe principal plus tard. Il présente d'autres opinions sur ce sujet et cite un document à venir de Bergsten et Graham (1992) dans lequel ils doivent fournir des précisions sur une proposition d'accord multilatéral pour l'investissement direct étranger et les multinationales. 5.5 Conclusion Les entreprises de l'alimentation étrangères considèrent le contexte politique canadien relativement attirant et, en général, les politiques publiques ne sont pas le facteur déterminant dans les décisions de ces multinationales d'investir au Canada. Elles sont plus importantes au chapitre de leurs effets sur la compétitivité de produire certains produits au Canada. En fonction des résultats de l'étude, dans certains secteurs des changements aux politiques publiques rendraient le Canada plus attirant pour l'investisseur étranger dans l'industrie des aliments et boissons. Ces changements amèneraient aussi des profits grâce à l'investissement potentiel d'entreprises appartenant à des intérêts nationaux et, en général, augmenteraient la compétitivité du secteur agroalimentaire canadien. 1) Les règlements du marché dans le secteur agroalimentaire découragent l'IED, particulièrement dans l'industrie canadienne de la volaille. Une approche plus sensible aux besoins du marché attirerait vraisemblablement plus d'IED dans le secteur agroalimentaire. 2) Des efforts continus de la part du gouvernement sont nécessaires pour améliorer le fonctionnement des accords commerciaux, particulièrement dans les secteurs de l'accès au marché, des obstacles techniques et du mécanisme de règlement des différends. Des réductions multilatérales à des obstacles non tarifaires au commerce comme les règlements techniques, la diminution des incertitudes et l'amélioration des débouchés d'exportation pourraient créer un contexte d'investissement plus attirant au Canada. 3) Les politiques de R-D doivent encourager les entreprises à adopter de nouvelles technologies et à appliquer l'expertise « canadienne spéciale » à des initiatives visant certains créneaux, en gardant l'oeil ouvert sur les secteurs de croissance, tant pour le marché national que pour les marchés d'exportation. L'élargissement des efforts de R-D pourrait se faire en utilisant en grande partie les outils déjà en place et en stimulant de façon plus dynamique les intérêts et les investissements du secteur privé dans la recherche et le développement d'aliments à valeur ajoutée. Les filiales étrangères au Canada doivent axer leurs efforts sur les secteurs qui complètent les activités mondiales de leur société mère, cependant l'intégration verticale et horizontale des EMN peut fournir aux filiales installées au Canada l'occasion d'explorer de nombreuses applications. En outre, deux enjeux politiques ressortent de cette étude concernant les avantages potentiels et les coûts des EMN dans le secteur agroalimentaire. Premièrement, on se demande si les 67 importations et les lois antitrust actuelles modèrent efficacement le pouvoir du marché si ce sont les quelques mêmes EMN qui se partagent le marché mondial. Les gouvernements devront se concerter pour mettre en place des politiques de concurrence efficientes à l'échelle internationale. Un accord multilatéral sur l'IED est un pas dans cette voie. Deuxièmement, les EMN profitent de l'information fournie par les gouvernements sur les marchés étrangers, mais les programmes d'expansion des exportations ont moins d'influence que les facteurs économiques sur leurs décisions quant à l'emplacement de leur production. Les programmes d'exportation auraient en outre moins d'influence sur les plus grosses EMN, en raison de leur expertise internationale et de leurs ressources, que sur les plus petites entreprises. Par conséquent, la contribution des programmes de développement des exportations pourrait être améliorée si l'on plaçait davantage l'accent sur les besoins des petites et moyennes entreprises. Les programmes d'exportation devraient encourager les efforts concertés des entreprises, de toutes tailles et nationalités, en vue d'évaluer les marchés étrangers de façon à produire des synergies stratégiques. Malgré l'existence de politiques nationales qui pourraient redistribuer le revenu aux entreprises étrangères ou qui ne parviennent pas à tirer le maximum de profit de ces entreprises, pour que tous les pays s'en trouvent mieux dans l'ensemble, l'investissement international doit se faire selon des règles empêchant dans une certaine mesure les pays de faire preuve d'esprit de clocher en considérant le revenu gagné par les étrangers comme une perte sèche. La théorie du commerce stratégique a établi la possibilité qu'un pays augmente son revenu national aux dépens d'un autre. Toutefois cette théorie n'offre pas de proposition générale selon laquelle un pays profiterait de politiques restreignant l'IED ou de politiques commerciales agressives. Il est donc d'autant plus important que les pays établissent un traitement similaire lorsqu'il existe des politiques asymétriques. Lorsqu'un pays est à la fois la source d'EMN et un pays d'accueil pour celui-ci, il pourra choisir d'appliquer des règles qui empêchent les autres pays de trop s'inquiéter des effets de répartition internationale. Pour le Canada, dont l'IED a toujours été élevé mais dont l'investissement à l'étranger est en train d'augmenter, l'actuelle politique de neutralité à l'égard des filiales étrangères pourrait, tout compte fait, être bénéfique. En fait, la majorité des pays industrialisés se dirigent vers une libéralisation de leurs règles concernant l'investissement étranger, et depuis le début des années 1980, on a noté peu de différence dans l'ouverture juridique des pays industrialisés à l'égard de l'IED. Le dilemme que pose l'analyse de la politique gouvernementale et l'optimisation des avantages de l'IED est que les politiques d'optimisation du revenu des pays d'origine, des pays sources et du monde entier ne sont pas nécessairement identiques, ce qui peut donner lieu à des conflits. Caves suggère une disposition d'optimisation du bien-être mondial à l'égard des EMN qui inclurait des politiques d'efficience nationales en concurrence, l'impôt des sociétés et la création et la diffusion de la technologie. Bien qu'on ait mis en doute la faisabilité d'un tel programme, des travaux sont en cours en vue d'un accord d'investissement multilatéral. En fin de compte, les pays qui peuvent respecter les objectifs de politique interne au coût le moins élevé pour le gouvernement et l'industrie seront les plus en mesure d'attirer et de retenir l'investissement et d'être concurrentiels sur les marchés internationaux. 68 6. CONCLUSIONS ET RÉPERCUSSIONS La présente étude analyse la théorie et les avantages et les coûts possibles de l'IED et se fonde sur les commentaires des représentants des multinationales de l'alimentation interrogés pour décrire les répercussions de l'IED pour le secteur agroalimentaire et faire ressortir les secteurs de politique où le gouvernement canadien pourrait optimiser les avantages et minimiser les préoccupations de la propriété étrangère dans le secteur de la fabrication des aliments. La théorie de l'IED propose que les entreprises recourent à l'investissement étranger direct lorsque leurs avantages spécifiques internalisables surpassent tous les avantages liés à l'exploitation d'un marché étranger et que, tout bien considéré, le pays d'accueil présente pour elles un avantage de situation. Dans l'industrie alimentaire, les principaux facteurs déterminants de l'IED sont l'internalisation des actifs incorporels tels que les marques de commerce, la technologie et les compétences, afin de maintenir le contrôle sur ces avantages et de les exploiter pleinement. Certains avantages d'emplacement ont également une importance primordiale, comme la taille d'un marché cible relativement à l'échelle d'efficience minimale, le coût de livraison relativement à la valeur du produit, la disponibilité et le coût des matières premières et les risques du marché et les risques politiques. Les politiques gouvernementales peuvent également influencer l'IED, mais elles tendent à avoir moins d'importance que les facteurs économiques. Les multinationales de l'alimentation sont des multinationales traditionnelles ayant des filiales orientées vers les marchés nationaux plutôt que des multinationales globalement intégrées avec des filiales orientées vers les marchés d'exportation. Dans l'alimentation, la production locale est souvent nécessaire pour exploiter avec succès les actifs incorporels, et ainsi les multinationales de l'alimentation sont forcées d'être plus multi-nationales qu'intégrées globalement. Cependant, avec la libéralisation des échanges commerciaux et l'accroissement de la concurrence, les multinationales de l'alimentation deviennent de moins en moins un regroupement de sociétés agissant à l'échelle nationale et suivent de plus en plus des stratégies internationales intégrées qui leur permettent d'exploiter les bénéfices obtenus sur un marché pour les utiliser dans un autre marché. Cela a mené à la rationalisation de la gestion et de la production dans les régions et à l'accroissement accru du commerce à l'intérieur de grandes régions économiques. En Amérique du Nord, dans le cas de certains produits, une plus grande part de la production canadienne est exportée aux États-Unis pour remplacer ou compléter la production américaine, et vice-versa. Cette caractéristique et les changements de structure qui se produisent dans le secteur de la fabrication d'aliments à échelle internationale se reflètent dans les statistiques de l'IED et du commerce. L'IED à l'échelle mondiale et le commerce des produits alimentaires transformés augmentent. Cependant, le commerce international demeure largement dominé par l'investissement direct. Les ventes de filiales étrangères représentent environ 1 billion du commerce international total de 1,5 billion de dollars US, les exportations représentent environ 325 milliards de dollars US et les ventes au moyen de licences et de coentreprises, le reste. En Amérique du Nord, tandis que le commerce Canada-US des produits alimentaires transformés augmente, les ventes d'aliments des États-Unis au Canada représentent environ trois fois la valeur des exportations américaines de produits alimentaires au Canada, et les ventes des manufacturiers d'aliments canadiens aux États-Unis sont au moins deux fois supérieures à la valeur des exportations canadiennes de ces mêmes produits aux États-Unis. Les avantages potentiels de l'IED peuvent provenir de gains similaires à ceux de l'intégration conventionnelle au moyen du commerce, comme les gains découlant de la rationalisation et de 69 l'augmentation de la concurrence, et de facteurs externes positifs comme les retombée de la R-D à l'économie du pays d'accueil. Les pays d'accueil peuvent également subir des pertes en raison de la propriété étrangère, par exemple celles qui proviennent de « l'effet siège social » de la R-D et de la manipulation des prix de cession interne. En outre, l'IED peut donner lieu à des gains ou à des pertes d'emploi et dans la balance commerciale des secteurs individuels de l'économie d'accueil. En raison de la forte présence de la propriété étrangère dans l'industrie canadienne des aliments et boissons, les gains et les pertes pourraient être importants. Tout bien considéré, l'IED semble offrir des avantages nets à l'industrie en exploitant les gains découlant des échanges internationaux, des retombées positives, et peut-être en offrant des emplois plus spécialisés. Cependant, on pourrait s'inquiéter de la capacité des petites entreprises à être concurrentielles sur des marchés dominés par de grosses multinationales et sur la capacité des filiales étrangères d'attirer les ressources de leur société mère pour effectuer de la R-D au Canada. Les multinationales de l'alimentation considèrent le contexte de politique du Canada relativement attirant, et en général, les politiques publiques ne sont pas un facteur important dans les décisions de ces entreprises d'investir au Canada. Les politiques publiques sont surtout importantes pour leur effet sur la compétitivité de produire des produits précis au Canada. Néanmoins, attirer de nouveaux investissements étrangers représente un défi pour l'industrie agroalimentaire canadienne, car bon nombre de ses marchés traditionnels sont parvenus à maturité et la demande est souvent petite comparativement à celle d'autres pays. Voici certains changements aux politiques publiques qui pourraient optimiser les avantages de l'IED dans le secteur canadien des aliments et boissons : 1) axer davantage les institutions de marketing du secteur agroalimentaire sur les marchés 2) améliorer le fonctionnement des ententes commerciales et 3) rendre les filiales plus en mesure d'attirer les ressources de R-D de leur société mère. Deux enjeux politiques pourraient soulever des préoccupations au sujet des multinationales, peu importe leur nationalité : 1) les lois antitrust actuelles peuvent-elles vraiment mettre un frein au pouvoir du marché si seulement quelques entreprises détiennent une part importante d'un marché régional ou mondial? et 2) la contribution des programmes d'expansion des exportations au rendement global des exportations pourrait être accrue en mettant davantage l'accent sur les besoins des petites entreprises. Malgré l'existence de politiques intérieures qui redistribuent les recettes aux entreprises étrangères ou ne parviennent pas à tirer le maximum de profit de celles-ci, pour que tous les pays s'en tirent mieux, l'investissement international devra se faire selon des règles empêchant les pays de faire preuve d'esprit de clocher relativement au revenu gagné par les étrangers, qu'ils considèrent comme un perte sèche. Dans la mesure où un pays est à la fois pays d'origine et pays d'accueil d'EMN, il pourra choisir d'appliquer les règles qui empêchent les autres pays de trop s'inquiéter des effets de répartition internationale. Pour ce qui est des politiques touchant l'IED, pour le Canada, dont l'IED a toujours été élevé mais dont l'investissement à l'étranger est en train de devenir plus important, la politique actuelle de neutralité à l'égard des filiales étrangères pourrait, tout compte fait, être bénéfique. En fait, la majorité des pays industrialisés se dirigent vers une libéralisation de leurs règles d'investissement, et, depuis le début des années 1980, on a constaté peu de différence dans l'ouverture juridique à l'égard de l'IED des pays industrialisés. 70 En général, les pays qui peuvent respecter les objectifs de politique interne au coût le plus bas pour le gouvernement et l'industrie pourraient être en mesure d'attirer et de retenir l'investissement et d'être concurrentiels sur les marchés internationaux. Cependant, la collectivité internationale doit faire face au dilemme que pose l'analyse de la politique gouvernementale et l'optimisation des avantages de l'IED; à savoir, les politiques qui optimisent le revenu des pays d'accueil, des pays d'origine, et du monde entier ne sont pas nécessairement les mêmes, ce qui peut engendrer des conflits. Des travaux sont en cours en vue de conclure un accord d'investissement multilatéral qui permettrait aux pays d'adopter des politiques plus efficientes à l'échelle internationale dans des secteurs comme la concurrence, l'impôt des sociétés et la technologie. 71 RÉFÉRENCES Ahmad, A., J. Knubley, « Barriers to Foreign Direct Investment in the G-7 Countries », Investissement Canada, document de travail, 1993. Alam, J., S. Li, and R. Oldenburg, « Analysis of Performance of Multinational Enterprises », ministère des Affaires étrangères et du Commerce international du Canada et ministère de l'Industrie des Sciences et de la Technologie, document de travail, octobre 1989. Aliber, R.Z., « A Theory of Direct Foreign Investment », tiré de C.P. Kindleberger et D.B. Audretsch (ed.), The Multinational Corporation in the 1980s, MIT Press, Cambridge, MA, 1970. Allen, D., « Performance des entreprises par suite d'une prise de contrôle », Investissement Canada, document de travail no 11, avril 1992. 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