Novartis connaît une forte croissance au 1er trimestre

Novartis International AG
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MEDIA RELEASE • COMMUNIQUE AUX MEDIAS • MEDIENMITTEILUNG
Novartis connaît une forte croissance au 1er trimestre malgré un
environnement économique médiocre
•
Chiffre d’affaires du Groupe en hausse de 21% en USD (13% en monnaies
locales); croissance de Pharma de 18% en USD (10% en monnaies locales) et
bond de 98% en USD (83% en monnaies locales) chez Generics
•
Le résultat opérationnel du Groupe a augmenté de 24%, grâce à de nouveaux
gains de productivité et à des améliorations dans le mix des produits
•
Le résultat net est resté au niveau de celui du 1er trimestre de l’an dernier à cause
de la perte enregistrée en 2002 par la société associée Roche. Sans l’impact de
cette perte, le résultat net aurait été en hausse de 27%
•
L’accroissement des investissements en R&D et les transactions réussies de notre
service Développement des affaires / Licences, ont permis de rendre notre pipeline
de produits encore plus attractif
Résultats consolidés : chiffres clés
1er tr. 2003
M USD
Chiffre d’affaires
Résultat opérationnel
Résultat net
Résultat
par
action/ADS
Effectif
5 721
1 351
1 063
USD
0,43
77 163
1er tr. 2002
% du CA
23,6
18,6
M USD
4 742
1 086
1 064
USD
0,42
% du CA
72 631
22,9
22,4
Variation en %
en
monnaies
USD
locales
21
13
24
0
2
6
Bâle, le 15 avril 2003 – Pour la première fois, Novartis publie ses résultats trimestriels en
dollars US. Ce choix reflète l’importance stratégique des activités que le Groupe déploie
aux Etats-Unis et qui génèrent actuellement 43% du chiffre d’affaires de la société. Au
sujet des résultats obtenus, le Dr Daniel Vasella, Président et Administrateur délégué de
Novartis, a déclaré : « Bien que les événements mondiaux pèsent lourdement sur les
affaires et l’environnement financier – comme sur notre société en général – je suis
heureux de constater que Novartis a su maintenir un fort taux de croissance
opérationnelle. Quasiment toutes nos activités ont réalisé un bon chiffre d’affaires qui se
révèle supérieur à celui du 1er trimestre 2002, lui-même déjà élevé. Grâce à un bon résultat
opérationnel et en dépit de la charge non récurrente en rapport avec la perte réalisée sur
Roche en 2002, il a été possible de maintenir notre résultat net au niveau record de l'an
dernier. Nous continuons d’investir pour notre avenir et pour garantir un flux constant
de nouveaux produits, grâce à la signature de contrats de licence intéressants et à la
construction du nouveau centre de Cambridge (USA) où sera basée la direction de notre
recherche ».
Toutes les désignations de produits en italiques sont des marques déposées du Groupe Novartis.
Augmentin® et Claritin® sont des marques déposées respectives des laboratoires GlaxoSmithKline et
Schering Plough.
1/20
Chiffre d’affaires du Groupe en hausse de 21%, à USD 5,7 milliards
La régularité et la fermeté des performances chez Pharma et Generics ont permis un
accroissement du chiffre d’affaires du Groupe de 21%. En monnaies locales, celui-ci a
progressé de 13% dont 9 points ont été attribuables à des augmentations de volume. Les
acquisitions, en particulier celle de Lek, y ont rajouté 3 points tandis que la contribution
des augmentations de prix n’a été que de 1 point. Les écarts de conversion des monnaies
locales en USD ont ajouté 8 points à la croissance du chiffre d’affaires.
Résultat opérationnel en progression de 24%, à USD 1,4 milliard
Des gains de productivité et des améliorations du mix des produits ont une fois de plus
permis de réduire de 1,5 point le prix de revient des marchandises vendues, à 23,8% du
chiffre d’affaires. Les investissements en Recherche et développement ont progressé de
34%, à 14,7% du chiffre d’affaires, afin d’alimenter les capacités d’innovation futures.
Dans le même temps, les investissements en Marketing et ventes ont augmenté un peu
moins que le chiffre d’affaires, soit de 20%, à 32,0% de ce dernier, afin de stimuler les
introductions des nouveaux produits sur le marché. Le montant figurant au poste
Administration et frais généraux est moins élevé que prévu, ce qui a permis une
augmentation du résultat opérationnel légèrement supérieure à celle du chiffre d’affaires à
USD 1,4 milliard, avec une marge opérationnelle atteignant 23,6%.
Résultat net stable à USD 1,1 milliard
Sans l’impact de la perte sur Roche en 2002, le résultat net aurait augmenté de 27% car le
résultat net provenant des sociétés associées représente une perte de USD 246 millions. Le
résultat financier net a atteint USD 180 millions (–20%) en dépit du marasme des
marchés financiers et d’un moindre volume de liquidités.
Effectifs
Les effectifs se sont accrus de 6% au 1er trimestre, surtout du fait de l’intégration de Lek.
Perspectives 2003 (sauf événements imprévus)
Novartis continue de se focaliser sur ses activités pharmaceutiques clés, ses principaux
domaines thérapeutiques et ses marques phares. C’est pourquoi elle table en 2003 sur une
croissance avoisinant les 10%, en monnaies locales, pour le chiffre d’affaires de Pharma
et celui du Groupe.
Notre stratégie volontariste d’investissements sera poursuivie pour maintenir la croissance
à un niveau élevé. Les investissements dans la recherche de Pharma devraient augmenter
de plus de 20% en 2003, soit dans une proportion supérieure à l’accroissement du chiffre
d’affaires. Il est probable que cela conduise à une contraction de la marge opérationnelle
de Pharma en 2003. Par ailleurs, les activités du service Développement des affaires et
Licences ont été intensifiées afin que de nouvelles opportunités de croissance puissent être
saisies.
Malgré des investissements plus conséquents en Recherche et un résultat financier dont on
peut penser qu’il sera plus faible vu le niveau moindre des liquidités et les difficultés
conjoncturelles, le résultat opérationnel et le résultat net devraient être supérieurs à ceux
de l’an dernier, sauf événements imprévus.
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Chiffre d’affaires par division et unité d’affaires
1er tr.
2003
1er tr.
2002
M USD
3 609
761
401
157
190
307
296
M USD
3 068
385
340
150
163
323
255
USD
18
98
18
5
17
–5
16
monnaies
locales
10
83
8
0
4
–2
7
2 112
1 616
31
22
Consumer Health
2 112
1 674
26
18
Total
5 721
4 742
21
13
Pharma
Generics
OTC
Animal Health
Nutrition médicale
1er âge et bébés
CIBA Vision
Consumer Health (activités
maintenues)
Activités Nutrition diététique
et fonctionnelle désinvesties
Variation en % en
58
Résultat opérationnel par division et unité d’affaires
Pharma
Generics
OTC
Animal Health
Nutrition médicale
1er âge et bébés
CIBA Vision
Management de la division
Consumer Health (activités
maintenues)
Activités Nutrition diététique
et fonctionnelle désinvesties
Consumer Health
Corporate, résultat net
Total
1er tr.
2003
M USD
% du CA
1 100
30,5
112
14,7
52
13,0
23
14,6
20
10,5
45
14,7
29
9,8
–4
277
13,1
1er tr.
2002
M USD
861
55
32
25
6
59
23
200
Variation
% du CA
28,1
14,3
9,4
16,7
3,7
18,3
9,0
en %
28
104
63
–8
233
–24
26
12,4
39
8
277
–26
13,1
208
17
12,4
33
1 351
23,6
1 086
22,9
24
Division Pharma
Chiffre d’affaires
Pharma, l’activité clé de Novartis, a enregistré une hausse de 18% de son chiffre d’affaires
(10% en monnaies locales), à USD 3,6 milliards, bénéficiant notamment de l’impulsion
que lui confèrent les principaux produits cardiovasculaires et oncologie. La croissance du
chiffre d’affaires a particulièrement été alimentée par Diovan, Lotrel, Lescol,
Gleevec/Glivec et Zometa et a été soutenue par les introductions de Elidel et Zelnorm.
Parmi les principaux marchés, les Etats-Unis ont continué de dégager un fort taux de
croissance en termes de chiffre d’affaires. Il a été de 16% et les ventes ont reflété à la fois
la fermeté des performances des principaux produits générateurs de croissance et celle des
produits récemment lancés. Le Japon, une fois encore, a fait montre d’une croissance
dynamique de son chiffre d’affaires, tandis qu’en Europe de fortes augmentations de
volumes en Italie et en Espagne ont compensé les effets des pressions sur les prix dans
plusieurs pays, ceux de la substitution obligatoire des produits de marque par des
3/20
génériques en Allemagne et ceux des importations parallèles en Allemagne et au
Royaume-Uni.
Résultat opérationnel
Une forte croissance du chiffre d’affaires Pharma a fait progresser le résultat opérationnel
de 28%, à USD 1,1 milliard. Le prix de revient des marchandises vendues a été réduit de
1,8 point en pourcentage du chiffre d’affaires, grâce à des modifications du mix des
produits et à des gains de productivité. L’augmentation des investissements en Recherche
et développement a été plus rapide que celle du chiffre d’affaires. Ces derniers ont été
portés à 19,1% afin de stimuler l’innovation, de soutenir la nouvelle stratégie de la
recherche et d’assurer la mise en place de l’unité de recherche de Cambridge. Les
investissements dans Marketing et ventes se sont accrus en pourcentage du chiffre
d’affaires, du fait des activités promotionnelles en faveur de Zelnorm aux Etats-Unis et de
l’introduction d’Elidel en Europe. Dans l’ensemble, l’augmentation des investissements a
été largement compensée par la réduction du poste Administration et frais généraux qui
comprend un gain exceptionnel de USD 178 millions provenant du désinvestissement de
lignes de produits non stratégiques en janvier. Globalement, la marge opérationnelle du
premier trimestre s’est améliorée de 28,1% en 2002 à 30,5% en 2003.
Points forts (croissance du chiffre d’affaires en monnaies locales sauf indication
contraire)
Produits généralistes
Diovan (+49%, USA : +60%), l’antihypertenseur-vedette de Novartis a continué sur sa
lancée avec une croissance plus rapide que celle des produits de sa catégorie au plan
mondial. Il a notamment gagné des parts de marché dans un segment en expansion grâce
à une prise de conscience de plus en plus forte de l’intérêt des antagonistes du récepteur de
l’angiotensine II (ARA) pour le cœur et les reins. Diovan a maintenu son leadership aux
Etats-Unis, où l’ensemble des prescriptions a augmenté de 30% (données IMS cumulées
pour janvier et février), ce qui souligne l’accroissement constant de la demande de
Diovan. Pour les autres pays, il convient de noter le lancement réussi, en Allemagne, de la
forme de Co-Diovan dosée à 160/25.
Lotrel (USA : +33% ; hypertension) a accru sa part de prescriptions, nouvelles et totales,
et a gagné constamment des parts de marché grâce à des initiatives visant à faciliter les
changements de traitements chez les patients dont la tension artérielle n’est pas
suffisamment bien stabilisée avec les inhibiteurs de l’enzyme de conversion de
l’angiotensine (IEC).
Lescol (+22%, USA : +21% ; hypocholestérolémiant) poursuit sa progression avec une
forte croissance de son chiffre d’affaires, sous l’impulsion de la formulation XL à
libération prolongée et grâce à son profil bénéfice-risque favorable. Des données
supplémentaires issues de l’étude LIPS, publiées fin mars, montrent que Lescol réduit
rapidement le risque d’événements cardiaques chez les patients présentant une grave
atteinte des artères coronaires.
Lamisil (+14%, USA : +41% ; mycoses) a maintenu sa prééminence dans le segment des
antifongiques oraux aux Etats-Unis tandis que le volume des prescriptions, nouvelles et
totales, est resté stable. Ses ventes aux Etats-Unis ont bénéficié du fait que les réductions
de stock des grossistes dues à des facteurs saisonniers ont été moindres qu’en 2002. De
nouvelles campagnes d’information à destination du grand public et des professionnels
sont prêtes à être lancées au deuxième trimestre.
Elidel (eczéma) a été lancé en mars 2002 et se trouve maintenant numéro un parmi les
traitements de marque sur prescription contre l’eczéma aux Etats-Unis. Le chiffre
d’affaires mondial du 1er trimestre se monte à USD 47 millions. Ce résultat est aussi le
reflet des effets bénéfiques d’une campagne publicitaire grand public qui a eu lieu en
janvier aux Etats-Unis où les nouvelles prescriptions ont augmenté deux fois plus vite que
4/20
l’évolution du marché. Elidel vient d’être homologué en Suisse et son lancement a déjà eu
lieu sur plus de 20 marchés à l’échelon mondial.
Zelnorm/Zelmac (syndrome du côlon irritable à dominante de constipation) est
désormais lancé dans 29 pays et a généré un chiffre d’affaires de USD 20 millions au
1er trimestre. Zelnorm est désormais remboursé dans plus de 90% des cas assurés sous le
régime du managed care aux Etats-Unis et a déjà été prescrit par 68% des gastroentérologues traitant ce genre de pathologies aux Etats-Unis, contre 54% en décembre. Le
total des prescriptions a augmenté de plus de 30% depuis janvier (sur une base mensuelle
comparable) grâce aux besoins médicaux et à des campagnes de sensibilisation des
professionnels à ce type de pathologie. Des campagnes pour aider le grand public à
identifier la maladie sont en préparation afin d’établir une catégorie spécifique et de
prendre en compte le fait que 75% des cas ne sont ni diagnostiqués, ni traités.
Oncologie
Novartis Oncologie a gagné de nouvelles parts de marché et son chiffre d’affaires a
enregistré une croissance spectaculaire de 27% en monnaies locales (37% en USD).
Gleevec/Glivec (+95%, USA : +42%). Ce traitement contre la leucémie myéloïde
chronique (LMC) et les tumeurs stromales gastro-intestinales (GIST) a continué à défier
toutes les prévisions et a bénéficié de l’approbation de l’Union européenne (UE), accordée
fin décembre, permettant à ce médicament d’être employé en traitement de première
intention pour la LMC. Par ailleurs d’importants progrès ont été réalisés en matière de
remboursement, dont les plus significatifs, au 1er trimestre, ont été obtenus en Corée. Le
remboursement du traitement de première intention est en cours d’examen dans plusieurs
marchés.
Zometa (+196%, USA : +168%), le biphosphonate intraveineux le plus prescrit lors de
métastases osseuses, a continué de présenter une croissance dynamique, avec un chiffre
d’affaires atteignant USD 207 millions. Zometa, phosphonate le plus efficace, a
maintenant capté plus de 80% du chiffre d’affaires de son prédécesseur Aredia. Les ventes
combinées des deux produits Aredia/Zometa ont augmenté de 28%. Une nouvelle
formulation liquide, concentrée et plus pratique, a été approuvée aux Etats-Unis et dans
l’UE en mars. En Europe, le CPMP (Committee for Proprietary Medical Products) a émis
un avis favorable à la réactualisation du descriptif des caractéristiques du produit incluant
les données à long terme sur la prévention des complications osseuses dans un large
spectre de cancers avancés.
Sandostatin (acromégalie et syndrome carcinoïde) a enregistré une croissance globale de
2% (USA : +4%) à USD 164 millions, grâce à la progression constante des ventes de
Sandostatin LAR (+13%, USA : 18%).
Femara, le traitement de première intention du cancer du sein à un stade avancé chez la
femme ménopausée a enregistré une augmentation de ses ventes de 23% (USA : +21%)
avec une progression de son chiffre d’affaires à USD 56 millions. La croissance du chiffre
d’affaires continuera d’être modérée dans l’attente de la publication des données relatives
au traitement adjuvant. La première autorisation de mise sur le marché (AMM) a été
retardée au Japon mais les autorités américaines (FDA / US Food and Drug
Administration) ont d’ores et déjà approuvé le nouveau descriptif des caractéristiques du
produit sur la base de données réactualisées de survie et de sécurité aux Etats-Unis.
Produits ophtalmiques
Le chiffre d’affaires des Produits ophtalmiques a progressé de 4% en monnaies locales
(+14% en USD), sous l’impulsion de Visudyne. Les autres marques de l’unité d’affaires
ont obtenu de bonnes performances, notamment Zaditen au Japon, malgré des mesures
contraignantes au niveau des prix et les stocks constitués par les grossistes au 4e trimestre
2002.
5/20
Visudyne (+12% ; traitement de la dégénérescence maculaire). Le chiffre d’affaires a
continué de progresser suite à de récents lancements et aux progrès réalisés en matière de
remboursement.
Transplantation
Le chiffre d’affaires de l’unité d’affaires a baissé de 19% en monnaies locales (–11% en
USD) mais Neoral a continué à défendre sa position face aux génériques et à d’autres
marques concurrentes.
Les ventes de Neoral/Sandimmun (–19% ; immunosuppression) ont diminué en raison
des mesures de stockage prises par les grossistes américains en 2002 et des effets de
l’arrivée sur le marché, au 3e trimestre 2002, de nouveaux concurrents génériques de
Sandimmun aux Etats-Unis. Dans l’UE, les génériques n’ont été introduits qu’en
Allemagne. Neoral a fait preuve d’un dynamisme durable au Japon. L’introduction
réussie du système de monitorage C2 a stimulé les ventes ; en effet plus de 20 000 patients
transplantés en bénéficient dans le monde entier.
Simulect est un agent d’induction de l’immunosuppression, mis au point pour être
administré en complément de Neoral. Son chiffre d’affaires a connu une augmentation de
2%, notamment grâce à une introduction réussie au Japon où plus de 60% des
principaux centres de transplantation rénale prescrivent désormais Simulect.
Myfortic, formulation gastrorésistante spécialement étudiée de mycophénolate sodium,
s’emploie dans la prévention du rejet de greffe et a été homologué dans les
transplantations rénales dans 10 pays, dont la Suisse, le Brésil et l’Australie.
Produits matures
Les marques ayant atteint la maturité dans leur cycle de vie, une fois de plus, n’ont
enregistré qu’un modeste fléchissement sur l’ensemble des ventes, grâce à des
investissements ciblés sur des produits et des marchés clés sélectionnés. Voltaren (–10% ;
anti-inflammatoire) a continué à bien se maintenir face à une concurrence accrue des
génériques. Le fléchissement du chiffre d’affaires s’explique par comparaison à la forte
croissance enregistrée au 1er trimestre 2002. Tel était aussi le cas pour les
antihypertenseurs de la gamme Cibacen/Cibadrex (–10%).
Pipeline des produits
Les activités du département Développement des affaires et Licences ont été intensifiées
afin de saisir de nouvelles opportunités de croissance à intégrer dans le pipeline des
produits en développement de Novartis. Un certain nombre de transactions d’importance
ont été annoncées au 1er trimestre : l’acquisition d’Enablex® (darifénacine), un
médicament de Pfizer contre l’incontinence urinaire, sous réserve qu’il obtienne les
approbations réglementaires et remplisse d’autres conditions ; l’entrée à hauteur de 51%
dans le capital d’Idenix, qui donne à Novartis des options/des droits sur le pipeline
d’Idenix, y compris sur trois traitements du plus grand intérêt contre l’hépatite, lesquels
sont en phases I/II et III ; un accord de licence avec Regeneron pour un produit en phase
II, capable de piéger l’interleukine 1 (IL-1) dans le traitement de la polyarthrite
rhumatoïde ; enfin un accord avec Valley Forge Pharmaceuticals conférant à Novartis
Ophthalmics des droits exclusifs de développement et de commercialisation sur le premier
traitement pharmacologique de la myopie et un accord de licence avec Ivax Corporation
sur l’utilisation de leur nouvel inhalateur AirmaxTM destiné à l’administration des
médicaments respiratoires de Novartis Foradil1 et Miflonide.
Les demandes d’AMM d’un certain nombre de produits du pipeline sont actuellement en
cours d’examen par les autorités réglementaires dans les marchés les plus importants,
notamment les suivants pour lesquels la procédure se déroule selon le calendrier prévu :
1
Le principe actif formoterol a été acquis sous licence par Novartis auprès de Yamanouchi.
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Foradil Certihaler1,2, un inhalateur de nouvelle génération pour les patients asthmatiques
a été soumis à l’approbation des autorités en décembre 2002 (USA et UE).
Certican cible les causes primaires du rejet chronique de greffon. Le dossier a été soumis
en juillet (UE) et décembre (USA) 2002.
Prexige (arthrose, arthrite et douleur). Le dossier a été soumis en novembre dernier (USA
et UE) et est en cours d’examen pour les indications arthrose, dysménorrhée, polyarthrite
rhumatoïde et douleurs. Tout récemment, Prexige a reçu sa première AMM au Mexique
dans le traitement au long cours de l’arthrose, des douleurs aiguës et de la dysménorrhée
primitive.
Stalevo3 (maladie de Parkinson) est une combinaison d’entacapone, de lévodopa et de
carbidopa dont le dossier a été soumis en août dernier aux Etats-Unis et dans l’Union
européenne.
Starlix4 (diabète): prescription comprenant désormais le traitement associé avec la
rosiglitazone : dossier déposé en décembre 2002 (USA).
Xolair5 (traitement antiasthmatique). Un amendement à la demande d’AMM a été soumis
en décembre aux Etats-Unis.
Division Consumer Health
Generics
Chiffre d’affaires
L’évolution de Generics a été dynamique avec une montée en flèche de 98% (83% en
monnaies locales) du chiffre d’affaires qui a atteint USD 761 millions, grâce à la
performance exceptionnelle, aux Etats-Unis, de Generics Pharmaceuticals dont les
activités sont centrées sur les formes finies de médicaments vendus au détail, et grâce à
l’acquisition de Lek qui a littéralement propulsé le chiffre d’affaires à la hausse avec une
contribution à la croissance de 47 points.
Les activités Generics Pharmaceuticals, consacrées aux formes finies, enregistrent une
augmentation de 114% de leur chiffre d’affaires en monnaies locales, grâce à l’effet de
levier de lancements de produits dans des marchés clés, notamment celui de la loratadine
(générique de Claritin®) aux Etats-Unis. La forte croissance des ventes aux Etats-Unis a en
outre été alimentée par les versions génériques de l’anti-infectieux Augmentin® proposées
par Geneva et Lek, ainsi que par d’autres nouveaux produits. Les ventes en Europe ont
connu une évolution dynamique, en particulier au Royaume-Uni, en France, dans les pays
nordiques, aux Pays-Bas, en Italie et en Espagne.
Bien que les capacités de production aient été utilisées plus largement pour satisfaire aux
besoins du Groupe pour la fabrication de formes finies, les activités Generics Industrial
ont enregistré une hausse de 7% de leur chiffre d’affaires en monnaies locales, grâce
notamment au maintien d’un fort volume de ventes de céphalosporines et d’autres
antibiotiques en vrac.
La formulation et le dispositif ont été développés selon un accord passé avec SkyePharma.
Acquis sous licence auprès d’Orion
4 Acquis sous licence auprès d’Ajinomoto
5 En développement sur la base d’un accord conclu entre Novartis Pharma SA, Genentech, Inc. et
Tanox, Inc.
2
3
7/20
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel a fait un bond de 104%, à USD 112 millions, ce qui correspond
à la forte croissance du chiffre d’affaires. Un bon mix des produits et des gains de
productivité ont permis de réduire le prix de revient des marchandises vendues en
pourcentage du chiffre d’affaires. Le poste Marketing et ventes a augmenté en
pourcentage du chiffre d’affaires, du fait de la présence de Lek. Par contre le poste
Administration et frais généraux a diminué et la marge opérationnelle s’est accrue à
14,7%.
OTC
Chiffre d’affaires
L’Unité OTC (over-the-counter medicines / médicaments sans ordonnance) a enregistré
une forte croissance, nettement plus rapide que celle du marché, puisqu’elle a été de 18%
(+8% en monnaies locales) pour un chiffre d’affaires de USD 401 millions. Cette
performance est avant tout due à la fermeté des résultats des cinq marques d’envergure
mondiale : Voltaren, Lamisil, Nicotinell/Habitrol, Otrivin et Calcium-Sandoz, lesquelles
ont progressé collectivement de 10% avec deux produits en tête, Lamisil (antifongique) et
Nicotinell/Habitrol (traitement antitabagique) qui ont fait preuve d’un beau dynamisme
dans toutes les régions. La loratadine (version générique de Claritin® en vente libre sous
marque de distributeur) a été lancée aux Etats-Unis. Ce lancement a contribué de façon
significative à l’accroissement du volume des ventes et a très largement compensé les effets
d’une saison peu favorable aux médicaments contre la toux et les refroidissements aux
Etats-Unis.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel est en hausse de 63%, à USD 52 millions, grâce à la forte
augmentation du volume des ventes. Le recentrage sur des produits à plus forte marge et
des gains de productivité ont par ailleurs permis de réduire le prix de revient des
marchandises vendues. A l’exception des investissements de Recherche et développement
qui ont augmenté, parallèlement au chiffre d’affaires, pour financer d’importantes
recherches cliniques à mi-parcours, les coûts de fonctionnement ont tous diminué en
pourcentage du chiffre d’affaires et la marge opérationnelle a connu une forte hausse à
13,0%, soit 3,6 points de plus qu’au 1er trimestre de l’année précédente.
Animal Health
Chiffre d’affaires
Animal Health a réalisé un chiffre d’affaires de USD 157 millions, soit 5% (0% en
monnaies locales) de plus que le chiffre déjà élevé du 1er trimestre 2002. Les ventes ont
connu une accélération vers la fin du trimestre après un début assez terne dû aux
incertitudes économiques et aux conditions climatiques inhabituelles qui ont régné dans
certaines régions clés.
Le segment des animaux de compagnie a fortement progressé sous l’impulsion d’une
croissance à deux chiffres des ventes de Fortekor (insuffisance cardiaque du chien et
rénale du chat) auxquels sont venus s’ajouter des gains substantiels de parts de marché
pour un certain nombre de nouveaux produits lancés en fin d’année dernière. En février,
Deramaxx a été approuvé aux Etats-Unis pour une extension de ses indications à la
douleur et aux états inflammatoires chroniques associés à l’arthrose du chien.
Les ventes du segment des animaux d’élevage ont été dominées par la fermeté durable de
la performance dans les régions Amérique latine et Asie. Ainsi a-t-il été possible de
compenser en partie les effets de la sécheresse prolongée qui affecte les élevages industriels
en Australie et des conditions peu favorables sur certains marchés d’Europe et aux EtatsUnis.
8/20
Résultat opérationnel
En baisse de 8%, à USD 23 millions, le résultat opérationnel a conduit à une marge
opérationnelle de 14,6%. Les investissements en Recherche et développement ont été
supérieurs à ceux du 1er trimestre de l’an dernier pour respecter le calendrier d’études de
grande envergure en rapport avec des projets de développement.
Les dépenses de Marketing et ventes, destinées à soutenir les marques nouvellement
lancées, ont augmenté parallèlement au chiffre d’affaires mais ce surcroît de dépenses a été
compensé en partie par l’évolution favorable du prix de revient des marchandises
vendues.
Nutrition médicale
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires de Nutrition médicale a augmenté de 17% (4% en monnaies locales),
à USD 190 millions, grâce à la fermeté des performances des produits de nutrition par
sonde (Isosource et Novasource) et avec l’apport des bons résultats réalisés par les
dispositifs médicaux de la marque Compat. Les ventes de compléments alimentaires
(Resource) ont également été bonnes, grâce à l’accroissement des soins à domicile.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel a atteint USD 20 millions, chiffre en hausse par rapport au
1er trimestre de l’an dernier. Les gains de productivité et les baisses de coûts des matières
premières ont permis de réduire le prix de revient des marchandises vendues et le poste
Administration et frais généraux a diminué, ce qui a entraîné une remontée en flèche de la
marge opérationnelle à 10,5%, alors qu’elle n’était que de 3,7% au 1er trimestre de l’an
dernier.
1er âge et bébés
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires de 1er âge et bébés a baissé de 5% (–2% en monnaies locales) et se
situe à USD 307 millions du fait de désinvestissements d’activités mineures en Europe et
de l’amputation du chiffre d’affaires de remises supplémentaires sur paiements au
comptant.
Gerber, une fois encore, a accru sa part de marché dans son segment nutrition aux EtatsUnis, grâce à des innovations comme Lil' Entrées, des plats cuisinés 1er âge et bébés
présentés sous une forme pouvant immédiatement passer au four à micro-ondes. Le
chiffre d’affaires des produits de soins pour bébés aux Etats-Unis a progressé de 3%,
grâce au lancement de produits comme une nouvelle tasse isolante et une ligne de soins
pour les seins pendant la période d’allaitement.
Résultat opérationnel
En chute de 24%, à USD 45 millions, du fait des augmentations du prix de revient des
marchandises vendues et du poste Marketing et ventes à cause d’investissements
stratégiques aux Etats-Unis destinés à présenter les principaux produits en pots dans des
conditionnements en plastique. De ce fait, la marge opérationnelle a perdu 3,6 points par
rapport au 1er trimestre de l’an dernier pour se situer à 14,7%.
CIBA Vision
Chiffre d’affaires
CIBA Vision a augmenté son chiffre d’affaires de 16% (7% en monnaies locales), à
USD 296 millions, grâce aux lentilles jetables dont les performances continuent d’être
fermes et à la progression des ventes de produits d’entretien pour lentilles et de produits
chirurgicaux.
9/20
Focus DAILIES (lentilles jetables à renouvellement quotidien) et NIGHT & DAY (port
continu pendant 30 jours/nuits au maximum) ont fait preuve d’un beau dynamisme
surtout en Europe et en Amérique du Nord, où la croissance a été à deux chiffres. Les
lentilles teintées FreshLook sont restées les leaders de leur catégorie grâce à une nouvelle
version, plus agréable aux yeux, qui fait actuellement son entrée sur le marché mondial.
Le chiffre d’affaires des produits d’entretien s’est redressé, grâce à la croissance enregistrée
en Amérique du Nord et au succès durable de FreshLook Care au Japon.
Les activités de chirurgie ophtalmologique n’ont cessé de se développer plus vite que le
marché, grâce notamment à l’accroissement des ventes d’un certain nombre de produits
lancés récemment.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel a augmenté de 26%, à USD 29 millions. La mise sur le marché
d’une version de FreshLook assurant un meilleur confort des yeux, ainsi que des
investissements suivis pour la qualité des produits ont eu pour effet d’augmenter le prix
de revient des marchandises vendues. Les postes Marketing et ventes et Administration et
frais généraux ont moins augmenté en proportion du chiffre d’affaires. Il en est résulté
une amélioration de la marge opérationnelle de 9,0% au 1er trimestre 2002 à 9,8% au
1er trimestre 2003.
Corporate
Corporate, résultat net
Ce poste comprend les coûts de management du Groupe qui ont été compensés par des
charges liées aux programmes d’intéressement, imputées aux divisions opérationnelles et
créditées à Corporate et autres revenus, au même titre que les produits liés aux plans de
prévoyance. Contrairement aux USD 17 millions de revenus affichés au 1er trimestre
2002, cette année on y comptabilise des charges de USD 26 millions. Ce changement
provient essentiellement d’écarts de conversion sur des coûts non libellés en dollars US.
Résultat provenant des sociétés associées
Les sociétés associées sont à l’origine de coûts totaux de USD 246 millions. La
contribution de la participation de 42% que Novartis détient chez Chiron Corporation a
été de USD 25 millions. Au 1er trimestre 2003, la participation de Novartis au capital de
Roche Holding SA, a occasionné une perte avant impôts de USD 277 millions. Compte
tenu de la part détenue par Novartis dans cette société associée, la perte s’élève à
USD 269 millions, vu l’ampleur inattendue des pertes de Roche qui ont été de
CHF 4,0 milliards en 2002, mais n’ont été répercutées dans les comptes de Novartis qu’en
2003. Le reste est une estimation pour le 1er trimestre de l’exercice en cours.
Résultat financier net
Un résultat financier net de USD 180 millions a pu être généré dans un environnement
économique peu favorable, grâce à une bonne gestion en matière de change et à des
investissements fructueux en obligations. Les produits financiers bruts ont été de
USD 272 millions, contre USD 241 millions au 1er trimestre 2002, grâce à des produits
supplémentaires obtenus avec des instruments de change et de taux .
Solidité du bilan
La solidité du bilan de Novartis au 31 mars 2003 ne s’est pas démentie et le Groupe
continue de bénéficier d’une notation AAA de la part de Standard & Poor's et de
Moody’s.
Lancé en juillet dernier, le programme de rachat d’actions propres par le Groupe s’est
poursuivi, via une seconde ligne de négoce à la Bourse Suisse, pour un total de
10/20
CHF 4,0 milliards (env. USD 2,6 milliards). Au 31 mars, 29,1 millions d’actions avaient
ainsi été rachetées pour un montant total de USD 1,1 milliard.
Les capitaux propres du Groupe ont légèrement diminué, passant de USD 28,3 milliards
au 31 décembre 2002 à USD 28,0 milliards au 31 mars 2003. En effet, le résultat net
(USD 1,1 milliard) et les écarts de conversion favorables (USD 0,6 milliard) n’ont
compensé que partiellement le paiement du dividende (USD 1,7 milliard) et l’acquisition
d’actions tenues en réserve (USD 0,1 milliard).
La dette financière totale a augmenté à USD 0,3 milliard depuis le 31 décembre 2002,
essentiellement du fait de variations des taux de change affectant des montants non
libellés en dollars US. Il en est résulté une légère augmentation du ratio d’endettement de
0,20:1 au 31 décembre 2002 à 0,21:1 au 31 mars 2003.
Trésorerie
La trésorerie résultant des opérations d’exploitation a augmenté de 45%, à
USD 1,8 milliard. Cet accroissement s’explique essentiellement par une forte expansion de
nos activités et une bonne gestion des fonds de roulement.
La trésorerie consacrée aux opérations d’investissement n’a été que de USD 52 millions.
Les investissements en immobilisations corporelles ont augmenté de USD 60 millions, à
USD 219 millions, mais ces dépenses ont été compensées par des rentrées significatives de
USD 167 millions provenant de la cession de titres de placement destinés à la vente, ainsi
que d’actifs incorporels et financiers.
Le free cash flow présente un déficit de USD 66 millions en raison de l’accroissement du
dividende versé au 1er trimestre 2003 à hauteur de USD 1,7 milliard. En revanche un
accroissement de la trésorerie de USD 544 millions généré par les activités opérationnelles
a largement permis de couvrir l’augmentation du dividende de USD 357 millions et des
investissements en immobilisations corporelles supplémentaires de USD 60 millions.
Le montant global des liquidités (liquidités et titres de placement, y compris produits
dérivés) était de USD 12,9 milliards au 31 mars 2003. Déduction faite de la dette
financière, les liquidités nettes restaient à un niveau élevé puisqu’elles étaient de
USD 7,0 milliards.
Ce communiqué fait part de prévisions impliquant des risques connus et inconnus, des
incertitudes ainsi que d’autres facteurs qui pourraient rendre les résultats réels
sensiblement différents des résultats futurs, des performances ou des réalisations
annoncées ou impliquées dans de telles déclarations. Certains risques associés à ces
déclarations sont résumés dans la version anglaise de ce communiqué, ainsi que dans le
formulaire 20-F de Novartis AG le plus récent − formulaire soumis à la commission
américaine des titres et des changes (U.S. Securities and Exchange Commission). Le lecteur
est invité à lire attentivement ces résumés.
Novartis SA (NYSE: NVS) est un leader mondial dans le domaine des produits
pharmaceutiques et de Consumer Health. En 2002, le Groupe Novartis a réalisé un
chiffre d'affaires global de USD 20,9 milliards et un résultat net de USD 4,7 milliards. Le
Groupe a investi environ USD 2,8 milliards dans la R&D. Basé à Bâle, en Suisse, le
Groupe Novartis emploie quelque 77 200 personnes, avec les sociétés qui le composent,
et déploie ses activités dans plus de 140 pays à travers le monde. De plus amples
informations sont disponibles sous http://www.novartis.com.
Publication des résultats 2003
21 juillet 2003
20 octobre 2003
19 novembre 2003
1er semestre et 2e trimestre
9 mois et 3e trimestre
Journée R&D
11/20
Comptes de résultat consolidés (non révisés)
Total chiffre d’affaires
Prix de revient des
marchandises vendues
Marge brute
Marketing & ventes
Recherche & développement
Administration et frais
généraux
Résultat opérationnel
Résultat provenant des
sociétés associées
Résultat financier net
Résultat avant impôts et
intérêts minoritaires
Impôts
Intérêts minoritaires
Résultat net
1er tr.
2003
M USD
1er tr.
2002
M USD
Variation
M USD
%
5 721
4 742
979
21
–1 363
4 358
–1 833
–843
–1 199
3 543
–1 529
–631
–164
815
–304
–212
14
23
20
34
–331
1 351
–297
1 086
–34
265
11
24
–246
180
–9
225
–237
–45
–20
1 285
–219
–3
1 302
–237
–1
–17
18
–2
–1
–8
1 063
1 064
–1
0
12/20
Bilans consolidés abrégés (non révisé)
31 mars
2003
M USD
31 déc.
2002
M USD
Variation
M USD
31 mars
2002
M USD
Total actifs immobilisés
Actifs circulants
Stocks
Comptes clients
Autres actifs circulants
Liquidités, dépôts à court terme et
titres de placement
24 782
24 210
572
19 643
3 147
3 928
1 909
2 963
3 697
1 613
184
231
296
2 583
3 191
1 233
12 896
12 542
354
12 413
Total actifs circulants
21 880
20 815
1 065
19 420
Total Actif
46 662
45 025
1 637
39 063
Total capitaux propres
Dettes à long terme (y compris
intérêts minoritaires)
Dettes financières
Autres dettes à long terme
Total dettes à long terme
Dettes à court terme
Fournisseurs
Dettes financières et dérivés
Autres dettes à court terme
Total dettes à court terme
28 013
28 269
–256
24 685
2 898
6 210
9 108
2 729
5 755
8 484
169
455
624
1 485
4 776
6 261
1 288
2 981
5 272
9 541
1 266
2 841
4 165
8 272
22
140
1 107
1 269
922
3 058
4 137
8 117
Total dettes
18 649
16 756
1 893
14 378
Total Passif
46 662
45 025
1 637
39 063
Actif
Capitaux propres et dettes
13/20
Extrait des flux de trésorerie consolidés (non révisé)
Résultat net
Eléments sans incidence sur la
trésorerie
Impôts
Dépréciation, amortissements et
pertes de valeur
Revenu financier net
Autres
Résultat net réajusté des éléments
sans effets de trésorerie
Intérêts encaissés et autres recettes
financières
Intérêts payés et autres charges
financières
Impôts payés
Trésorerie avant variation du fonds
de roulement et des provisions
Frais de restructuration et autres
paiements en espèces prélevés
sur les provisions
Variation de l’actif circulant net et
d’autres éléments de la trésorerie
d’exploitation
Trésorerie résultant des opérations
d’exploitation
Investissements en immobilisations
corporelles
Augmentation/diminution des titres de
placement, des immobilisations
incorporelles et des actifs financiers
Trésorerie consacrée à des
opérations d’investissement
Trésorerie consacrée à des
opérations de financement
Effet des variations de change sur les
liquidités
Variations des liquidités
Liquidités nettes au 1er janvier
Liquidités nettes au 31 mars
1er tr. 2003
M USD
1er tr. 2002
M USD
Variation
M USD
1 063
1 064
–1
219
304
237
219
–18
85
–180
62
–225
–67
45
129
1 468
1 228
240
114
90
24
–26
–201
–31
–180
5
–21
1 355
1 107
248
–47
–33
–14
451
141
310
1 759
1 215
544
–219
–159
–60
167
–389
556
–52
–548
496
–1 707
–1 910
203
176
176
5 798
–4
–1 247
6 639
180
1 423
–841
5 974
5 392
582
14/20
Extrait des variations des capitaux propres consolidés (non révisé)
Capitaux propres consolidés au
1er janvier
Dividendes
Acquisition d’actions propres,
montant net
Ecart de conversion
Résultat net au 1er trimestre
Autres mouvements de capitaux
propres
Capitaux propres consolidés au
31 mars
1er trimestre
2003
M USD
1er trimestre
2002
M USD
Variation
28 269
–1 724
25 161
–1 367
3 108
–357
–122
610
1 063
31
–211
1 064
–153
821
–1
–83
7
–90
28 013
24 685
3 328
M USD
Annexes au rapport financier intermédiaire au 31 mars 2003 (non révisé)
1. Méthode comptable retenue pour la présentation des comptes
Le présent rapport financier intermédiaire non révisé a été établi conformément aux
normes comptables utilisées pour la présentation du Rapport annuel 2002 et à la norme
International Accounting Standard 34 concernant l'information financière intermédiaire.
Depuis janvier 2003, le Groupe Novartis présente ses résultats en dollars US et les
données de l’année précédente ont été retraitées pour faciliter la comparaison. Au cours
du 1er trimestre 2003, la société associée Roche Holding SA a annoncé des pertes
inattendues au titre de 2002. Elles se sont répercutées dans le compte de résultat du
Groupe Novartis par une perte supplémentaire de USD 269 millions avant impôts et de
USD 287 millions après impôts au titre de 2002 mais incluses dans le compte de résultat
du 1er trimestre 2003. En dehors de ces éléments particuliers, aucune modification
significative n’est intervenue depuis le Rapport annuel 2002, ni dans la présentation des
comptes, ni dans les estimations, ni pour les passifs éventuels.
2. Modification du périmètre de consolidation et autres transactions importantes
Principales transactions intervenues jusqu’au 31 mars 2003 et au cours de l’exercice
2002 :
2003
Pharma
La division a annoncé la conclusion, le 26 mars, d’un accord lui permettant d’entrer à
hauteur de 51% dans le capital d’Idenix, une société spécialisée dans les biotechnologies
basée à Cambridge, Etats-Unis. Le montant de la transaction est de USD 255 millions en
numéraire. Cette opération n’a pas encore obtenu l’aval des autorités de régulation et ne
se présente pas encore sous sa forme définitive, si bien qu’elle n’est pas incluse dans les
états financiers consolidés du 1er trimestre 2003.
La division a également annoncé un accord conclu le 18 mars et visant à acquérir
Enablex® (darifénacine), un antagoniste des récepteurs muscariniques M3 de chez Pfizer.
Le montant total de la transaction sera de USD 225 millions au maximum. Cette
opération n’ayant pas encore obtenu l’aval des autorités de régulation, elle ne se présente
pas encore sous sa forme définitive et n’est donc pas incluse dans les états financiers
consolidés du 1er trimestre 2003.
15/20
Le 11 février, la division a annoncé la conclusion de la vente des droits sur ses lignes
Fioricet® et Fiorinal® (traitement des céphalées de tension) aux Etats-Unis à Watson
Pharmaceuticals, Inc. pour USD 178 millions.
2002
Animal Health
En janvier, l’unité d’affaires a mené à son terme l’acquisition de deux sociétés spécialisées
dans les vaccins pour animaux d’élevage aux Etats-Unis : Grand Laboratories Inc., Iowa
et ImmTech Biologies Inc., Kansas. Le prix d’acquisition combiné se situait à un
minimum de USD 98 millions, dont USD 78 millions réglés en ADS (American Depositary
Shares) Novartis. Le prix d’achat final est susceptible d’augmenter selon l’évolution future
de certaines ventes et la réalisation d’autres objectifs.
Nutrition médicale
La vente du segment Alimentation et Boissons des activités Nutrition diététique et
fonctionnelle, à Associated British Foods pour USD 287 millions environ, a été
parachevée en novembre 2002. Le chiffre d’affaires correspondant aux activités
désinvesties était de USD 209 millions en 2002.
Generics
En novembre 2002, plus de 99% des actions de la société Lek ont été acquises pour
environ USD 0,9 milliard. Il s’agit du plus grand laboratoire pharmaceutique de Slovénie
et cette acquisition permet à Generics de se faire une stature de leader en Europe de l’Est,
marché en croissance rapide. Un bilan provisoire a été établi et inclus dans les états
financiers consolidés au 31 décembre 2002 et au 31 mars 2003. Le chiffre d’affaires et le
résultat opérationnel de Lek sont consolidés depuis le 1er janvier 2003.
Corporate
Au cours de l’année 2002, le Groupe a accru de 11,4% sa part d’actions avec droit de
vote chez Roche Holding SA et détient ainsi 32,7% de ces actions. En tout et au
31 décembre 2002, le Groupe était ainsi en possession de 6,2% de l’ensemble des actions
et bons de jouissance de Roche.
3. Principaux taux de change
1 CHF
1 EUR
1 GBP
100 JPY
Taux moyens
1er tr. 2003
Taux moyens
1er tr. 2002
USD
Taux en fin de
période
31 mars 2003
USD
Taux en fin de
période
31 déc. 2002
USD
Taux en fin de
période
31 mars 2002
USD
USD
0,732
1,073
1,602
0,841
0,595
0,877
1,426
0,756
0,734
1,083
1,576
0,839
0,712
1,038
1,601
0,834
0,596
0,873
1,425
0,754
16/20
4. Information sur le capital-actions
Nombre moyen d’actions en circulation (millions)
Résultat de base par action (USD)
Résultat dilué par action (USD)
Cours de l’action nominative (CHF)
Cours de l’ADS (USD)
Capitalisation boursière (milliards de CHF)
1er trimestre
2003
1er trimestre
2002
2 472,9
0,43
0,42
2 548,7
0,42
0,42
31 mars
2003
31 mars 2002
50,05
37,06
123,7
66,15
39,60
168,6
5. Extrait des variations des liquidités consolidées
1er tr.
2003
M USD
1er tr.
2002
M USD
Variation
M USD
Variations des liquidités
Variations dans les titres de placement,
les dettes financières et les dérivés
Variation des liquidités nettes
Liquidités nettes au 1er janvier
176
–1 247
1 423
–131
45
6 972
1 091
–156
8 026
–1 222
201
–1 054
Liquidités nettes au 31 mars
7 017
7 870
–853
1er tr.
2003
M USD
1er tr.
2002
M USD
Variation
1 759
1 215
544
–219
–159
–60
–395
–214
–181
513
–1 724
234
–1 367
279
–357
–66
–291
225
6. Free cash flow
Trésorerie résultant des opérations
d’exploitation
Investissements en immobilisations
corporelles
Investissements en immobilisations
incorporelles et financières
Vente d’immobilisations corporelles,
incorporelles et financières
Dividendes
Free cash flow hors acquisition Roche
M USD
17/20
7. Principales différences entre les IAS et les US GAAP
Les comptes de résultat consolidés du Groupe ont été présentés selon les IAS
(International Accounting Standards). L’application qu’en a faite le Groupe entraîne
certaines différences significatives par rapport aux US GAAP (United States Generally
Accepted Accounting Principles). L’incidence de l’application des US GAAP sur le
résultat net et les capitaux propres est explicitée dans les tableaux ci-dessous.
2003
M USD
2002
M USD
1 063
1 064
–67
–65
–48
3
41
31
–39
3
–49
–86
0
–1
–6
–144
13
–44
–6
–14
5
2
–1
22
Résultat net selon les USGAAP
705
972
Résultat de base par action selon les US GAAP (USD)
Résultat dilué par action selon les US GAAP (USD)
0,30
0,29
0,40
0,39
31 mars 2003
M USD
31 mars 2002
M USD
Capitaux propres selon les IAS
Ajustements pour satisfaire aux US GAAP:
Comptabilisations des acquisitions: Ciba-Geigy
Comptabilisations des acquisitions: autres
acquisitions
Comptabilisations des acquisitions: amortissement
de goodwill selon les IAS
Provisions pour paiements de retraites
Rémunération versée en actions
Consolidation des fondations pour la participation
des collaborateurs
Impôts différés
In-process Recherche & développement
Autres
Incidence des impôts différés sur les ajustements
pour satisfaire aux US GAAP
28 013
24 685
3 140
2 828
2 942
3 157
196
1 109
–199
31
853
–18
–611
–706
–994
–80
–377
–384
–680
64
–157
290
Capitaux propres selon les US GAAP
32 653
30 449
Résultat net selon les IAS
Ajustements pour satisfaire aux US GAAP:
Comptabilisations des acquisitions: Ciba-Geigy
Comptabilisations des acquisitions: autres acquisitions
Comptabilisations des acquisitions: amortissement de
goodwill selon les IAS
Titres de placement disponibles à la vente et
instruments financiers dérivés
Provisions pour paiements de retraites
Rémunération versée en actions
Consolidation des fondations pour la participation
des collaborateurs
Impôts différés
In-process Recherche & développement
Autres
Incidence des impôts différés sur les ajustements
pour satisfaire aux US GAAP
18/20
Données complémentaires : chiffre d’affaires des 20 principaux produits pharmaceutiques au 1er trimestre 2003 (non révisé)
Marques
Diovan/Co-Diovan
Neoral/Sandimmun
Domaines thérapeutiques
Hypertension
Gleevec/Glivec
Leucémie myéloïde chronique
Zometa
Complications des cancers
Lotrel
Hypertension
Lamisil (gamme)
USA
Variation en
monnaies
M USD
locales %
Autres pays
Variation en
monnaies
M USD
locales %
Total
Variation en %
M USD
en USD
en monnaies
locales
301
55
60
–32
264
186
37
–13
565
241
58
–10
49
–19
66
42
166
135
232
113
95
141
168
66
297
207
209
196
177
33
0
177
33
33
Mycoses
81
41
92
–4
173
23
14
Lescol
Hypercholestérolémie
76
21
95
23
171
33
22
Sandostatin (gamme)
Acromégalie
75
4
89
1
164
10
2
Voltaren (gamme)
Etats inflammatoires/douleur
3
–32
129
–9
132
–6
–10
78
1 053
–10
34
29
1 116
–10
20
107
2 169
Transplantation
Cibacen/Lotensin/Cibadrex Hypertension
Total 10 premiers produits
–7
–10
27
–1
Miacalcic
Ostéoporose
58
12
34
–20
92
35
3
Visudyne
Dégénérescence maculaire
42
–2
40
35
82
21
12
Tegretol (dont CR/XR)
Epilepsie
25
–36
57
–7
82
–15
–18
Exelon
Maladie d’Alzheimer
38
–11
39
17
77
7
0
Trileptal
Epilepsie
58
64
18
32
76
55
55
Leponex/Clozaril
Schizophrénie
25
–14
51
2
76
3
–4
Foradil
Asthme
2
–64
63
–8
65
2
–13
Gamme THS
Substitution hormonale
30
–26
26
–21
56
–20
–24
Femara
Cancer du sein
19
21
37
24
56
37
23
Famvir*
Infections virales
–26
22
–18
17
1 498
564
6
14
–12
52
2 883
726
–15
–18
Reste du portefeuille
35
1 385
162
Total
1 547
16
2 062
5
3 609
Total 20 premiers produits
26
18
–6
–14
18
10
* Données 2002 retraitées pour refléter les transferts d’un secteur à l’autre
19/20
Données complémentaires : chiffre d’affaires par région (non révisé)
1er tr.
2003
1er tr.
2002
Variation en %
monnaies
locales
1er tr.
2003
1er tr.
2002
M USD
M USD
USD
Pharma
USA
Autres pays
% du total
% du total
1 547
2 062
1 333
1 735
16
19
16
5
43
57
43
57
TOTAL
3 609
3 068
18
10
100
100
Generics
USA
Autres pays
344
417
131
254
163
64
163
43
45
55
34
66
Total
761
385
98
83
100
100
OTC
USA
Autres pays
123
278
105
235
17
18
17
3
31
69
31
69
Total
401
340
18
8
100
100
Animal Health
USA
Autres pays
51
106
50
100
2
6
2
–1
32
68
33
67
Total
157
150
5
0
100
100
Nutrition médicale
(activités désinvesties
comprises)
USA
Autres pays
61
129
60
161
2
–20
2
–33
32
68
27
73
Total
190
221
–14
–25
100
100
1er âge et bébés
USA
Autres pays
249
58
248
75
0
–23
0
–12
81
19
77
23
Total
307
323
–5
–2
100
100
CIBA Vision
USA
Autres pays
106
190
102
153
4
24
4
9
36
64
40
60
Total
296
255
16
7
100
100
Consumer Health
USA
Autres pays
934
1 178
696
978
34
20
34
7
44
56
42
58
TOTAL
2 112
1 674
26
18
100
100
Groupe
USA
Autres pays
2 481
3 240
2 029
2 713
22
19
22
6
43
57
43
57
TOTAL
5 721
4 742
21
13
100
100
20/20