"Big Five" Switzerland
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"Big Five" Switzerland
Anpassung der Konditionen Derivat und Basiswerte Ticker Valor Multi Discount Note auf "Big Five" Switzerland MDNRU 3 930 163 ISIN CH0039301632 Aufgrund des Aktiensplits der Nestlé AG im Verhältnis 1:10 wurden die Konditionen für den Basiswert Nestlé AG Namenaktie per 30. Juni 2008 wie folgt angepasst: - Referenzpreis: von bisher CHF 506.50 auf neu CHF 50.65 - Ausübungspreis: von bisher CHF 405.20 auf neu CHF 40.52 - Ausübungsverhältnis: von bisher 2.4679 auf neu 24.6792 - Valor des Basiswerts: von bisher 1 205 604 auf neu 3 886 335 - ISIN des Basiswerts: von bisher CH0012056047 auf neu CH0038863350 Die übrigen Konditionen bleiben unverändert. Zürich, 30. Juni 2008 Modification des conditions Dérivé et sous-jacents Symbole Numéro de valeur Multi Discount Note sur "Big Five" Switzerland MDNRU 3 930 163 ISIN CH0039301632 Suite au split des actions Nestlé SA dans un rapport de 1:10, les conditions du sous-jacent action nominative Nestlé SA ont été modifiées avec effet au 30 juin 2008 comme suit: - Prix de référence: auparavant CHF 506.50, désormais CHF 50.65 - Prix d'exercice: auparavant CHF 405.20, désormais CHF 40.52 - Rapport d'exercice: auparavant 2.4679, désormais 24.6792 - Valeur du sous-jacent: auparavant 1 205 604, désormais 3 886 335 - ISIN du sous-jacent: auparavant CH0012056047, désormais CH0038863350 Les autres conditions restent inchangées. Zurich, le 30 juin 2008 Anpassung der Konditionen Derivat und Basiswerte Ticker Valor Multi Discount Note auf "Big Five" Switzerland MDNRU 3 930 163 ISIN CH0039301632 Aufgrund der Kapitalerhöhung der UBS AG wurden die Konditionen für den Basiswert UBS AG Namenaktie (Valor 2 489 948 / ISIN CH0024899483) per 27. Mai 2008 wie folgt angepasst: - Fixierungspreis: von bisher CHF 34.0625 auf neu CHF 31.8078 - Ausübungspreis: von bisher CHF 27.25 auf neu CHF 25.4462 - Ausübungsverhältnis: von bisher 36.6972 auf neu 39.2986 Die übrigen Konditionen bleiben unverändert. Zürich, 27. Mai 2008 Modification des conditions Dérivé et sous-jacents Symbole Numéro de valeur Multi Discount Note sur "Big Five" Switzerland MDNRU 3 930 163 ISIN CH0039301632 Suite à l'augmentation du capital de UBS SA, les conditions du sous-jacent action nominative UBS SA (Valeur 2 489 948 / ISIN CH0024899483) ont été modifiées avec effet au 27 mai 2008 comme suit: - Prix de fixation: auparavant CHF 34.0625, désormais CHF 31.8078 - Prix d'exercice: auparavant CHF 27.25, désormais CHF 25.4462 - Rapport d'exercice: auparavant 36.6972, désormais 39.2986 Les autres conditions restent inchangées. Zurich, le 27 mai 2008 Multi Discount Note Kotierungsinserat Multi Discount Note auf "Big Five" Switzerland 23. April 2008 bis 23. April 2009 Emittent / Federführer Clariden Leu AG, Zürich Basiswerte Titel Nestlé AG Namenaktie Novartis AG Namenaktie Roche Holding AG Genussschein UBS AG Namenaktie Credit Suisse Group Namenaktie Valorennummer / ISIN Ticker Produkttyp 3 930 163 / CH0039301632 MDNRU Renditeoptimierungsprodukt (Kategorie 310), gemäss der Swiss Derivative Map des SVSP (www.svsp-verband.ch) Emissionspreis Maximale Rendite Emissionsgrösse Nominal / Stückelung Referenzpreis Ausübungspreis Fixierungstag Liberierung 84.70% (CHF 847) 18.06% CHF 10'000'000 (10'000 Multi Discount Notes), mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit CHF 1'000 = 1 Multi Discount Note 100% des offiziellen Schlusskurses des jeweiligen Basiswerts am relevanten Börsenplatz am Fixierungstag 80% des offiziellen Schlusskurses des jeweiligen Basiswerts am relevanten Börsenplatz am Fixierungstag 16. April 2008 23. April 2008 Letzter Handelstag Schlussfixierungstag Rückzahlungstag Schlussfixierungspreis 17. April 2009 (bis 13:00 Uhr MEZ) 17. April 2009 23. April 2009 100% des offiziellen Schlusskurses des jeweiligen Basiswerts am relevanten Börsenplatz am Schlussfixierungstag Rückzahlungsmodus Bloomberg NESN VX NOVN VX ROG VX UBSN VX CSGN VX Referenzpreis CHF 506.50 CHF 47.26 CHF 170.60 CHF 34.06 CHF 53.00 Ausübungspreis in % absolut CHF 405.20 80% CHF 37.81 80% CHF 136.48 80% CHF 27.25 80% CHF 42.40 80% Ausübungsverhältnis 2.4679 26.4480 7.3271 36.6972 23.5849 Börsenplatz SWX Europe SWX Europe SWX Europe SWX Europe SWX Europe a) Liegen alle Schlussfixierungspreise über den entsprechenden Ausübungspreisen (80% des jeweiligen Referenzpreises), erfolgt die Rückzahlung der Multi Discount Note zu 100% des Nominals (entspricht einer Rendite von 18.06%). b) Liegt mindestens einer der Schlussfixierungspreise unter dem entsprechenden Ausübungspreis, erfolgt die Lieferung des Basiswerts, welcher die grösste Negativperformance aufweist, im jeweiligen Ausübungsverhältnis, das basierend auf dem Ausübungspreis berechnet wird (dies entspricht einem Diskont von 20% gegenüber dem Referenzpreis). Die Fraktion des Ausübungsverhältnisses wird bar ausbezahlt und nicht kumuliert. Handelseinheit Settlement Kotierung Clearing Calculation Agent Publikationen Sekundärmarkt Verkaufsrestriktionen Anwendbares Recht CHF 1'000 (1 Multi Discount Note) Barabgeltung in CHF / physische Lieferung Die Multi Discount Notes werden seit dem 22. April 2008 an der SWX Swiss Exchange im Rahmen der provisorischen Zulassung gehandelt. Die definitive Kotierung im Hauptsegment wird beantragt. SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear Clariden Leu AG, Zürich www.claridenleu.com/strukturierteprodukte, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs Der Sekundärhandel wird unter normalen Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit des Produkts gewährleistet, wobei zwischen Erwerbs- und Verkaufspreis jeweils eine Differenz bestehen kann (sog. Spread). USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area Schweizer Recht; ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich Steuern Keine Verrechnungssteuer, keine Stempelabgaben aus Emission und keine Umsatzabgaben auf Sekundärmarkttransaktionen. Dieses Produkt qualifiziert für Steuerzwecke als Derivat und unterliegt bei natürlichen Personen mit Steuerwohnsitz Schweiz (Privatvermögen) weder bei Erwerb, Halten, Verkauf noch bei Verfall der Einkommenssteuer. Zahlungen von Schweizer Zahlstellen an Empfänger mit Wohnsitz in der EU mit Bezug auf diese Multi Discount Note unterliegen nicht der EU Zinsbesteuerung (TK-Code 7; "out of scope"). Die Titellieferung löst die eidgenössische Umsatzabgabe aus und führt zu Abgaben und Kommissionen basierend auf dem Ausübungspreis. Die erwähnte Art der Besteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission und hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerverwaltung können sich jederzeit ändern. Die Clariden Leu AG übernimmt keine Haftung für Steuerfolgen. Details Risiko Der Kotierungsprospekt, welcher allein für die Kotierung an der SWX Swiss Exchange massgebend ist, kann bei der Clariden Leu AG bezogen werden. Informationen / Handel Clariden Leu AG Structured Products CH-8070 Zürich Multi Discount Notes sind derivative Finanzinstrumente. Sie stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegen daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt; die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der Entwicklung und Bonität der dem Produkt zugrunde liegenden Basiswerte ab, sondern auch von der Bonität des Emittenten. Das Verlustpotenzial bei einer Anlage in diese Multi Discount Notes entspricht der prozentualen Differenz zwischen dem Wert des gelieferten Basiswerts am Rückzahlungstag und dem entsprechenden Ausübungspreis. Dies kann zu einem vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Weitere Informationen finden Sie in der Broschüre "Besondere Risiken im Effektenhandel", welche bei der Clariden Leu AG kostenlos bezogen werden kann. Telefon: E-Mail: Internet: +41 (0) 844 844 002* [email protected] www.claridenleu.com/strukturierteprodukte * Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus. Zürich, 23. April 2008 Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar. Multi Discount Note Annonce de cotation Multi Discount Note sur "Big Five" Switzerland Du 23 avril 2008 au 23 avril 2009 Emetteur / Chef de file Clariden Leu SA, Zurich Sous-jacents Titre Action nominative Nestlé SA Action nominative Novartis SA Bon de jouissance Roche Holding SA Action nominative UBS SA Action nominative Credit Suisse Group Numéro de valeur / ISIN Symbole Type du produit 3 930 163 / CH0039301632 MDNRU Optimisation de la performance (catégorie 310), selon la Swiss Derivative Map de l’Association Suisse Produits Structurés (www.svsp-verband.ch) Prix d'émission Taux maximal Taille de l'émission Valeur nominale / Coupure Prix de référence Prix d'exercice Date de fixation Date de paiement 84.70% (CHF 847) 18.06% CHF 10 000 000 (10 000 Multi Discount Notes), avec possibilité d'augmentation en tout temps CHF 1 000 = 1 Multi Discount Note 100% du cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la Bourse concernée à la date de fixation 80% du cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la Bourse concernée à la date de fixation 16 avril 2008 23 avril 2008 Dernier jour de négoce Date d'évaluation finale Date de remboursement Prix d'évaluation final 17 avril 2009 (jusqu'à 13h00 HEC) 17 avril 2009 23 avril 2009 100% du cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la Bourse concernée à la date d'évaluation finale Remboursement Bloomberg Prix de réference NESN VX CHF 506.50 NOVN VX CHF 47.26 ROG VX CHF 170.60 UBSN VX CHF 34.06 CSGN VX CHF 53.00 Prix d'exercice en % absolu 80% CHF 405.20 CHF 37.81 80% 80% CHF 136.48 CHF 27.25 80% CHF 42.40 80% Rapport d'exercise 2.4679 26.4480 7.3271 36.6972 23.5849 Bourse SWX Europe SWX Europe SWX Europe SWX Europe SWX Europe a) Si les prix d'évaluation finaux sont supérieurs aux prix d'exercice correspondants (80% du Prix de référence correspondant), 100% de la valuer nominale seront remboursés par Multi Discount Note (égal à un taux de 18.06%). b) Si au moins un des prix d'évaluation finaux est égal ou inférieur au prix d’exercice correspondant, c'est le sous-jacent qui présente la performance la plus négative qui est livré dans le rapport d'exercice correspondant par Multi Discount Note à un discompte de 20% visà-vis le Prix de référence. La fraction correspondante sera distribuée en espèces et non cumulée. Unité de négoce Règlement Cotation Clearing Agent de calcul Publications Marché secondaire Restrictions de vente Droit applicable / juridiction CHF 1 000 (1 Multi Discount Note) Règlement en espèces en CHF ou livraison physique Les Barrier Reverse Convertibles sont négociés depuis le 22 avril 2008 à la SWX Swiss Exchange dans le cadre de l'admission provisoire. La cotation définitive au marché principal sera demandée. SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear Clariden Leu SA, Zurich www.claridenleu.com/structuredproducts, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs Dans des conditions normales de marché, un marché secondaire sera assuré pendant toute la durée de vie du produit pendant laquelle les prix d'achat et de vente peuvent s'écarter («spread»). USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area Droit suisse; le for exclusif est Zurich Impôts Pas d’impôt anticipé, pas de droit de timbre d’émission ni de droit de timbre de négociation sur le marché secondaire. Du point de vue fiscal, ce produit est considéré comme un dérivé et n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu en cas d'acquisition, de détention, de vente ou d'échéance pour les personnes physiques dont le domicile fiscal (patrimoine privé) se situe en Suisse. Pour les agents payeurs suisses, des paiements concernant ces Multi Discount Notes aux déstinataires domicilés dans l'UE ne sont pas soumis à la fiscalité de l'épargne dans l'UE (TK-Code 7; «out of scope»). La livraison entraînera des droits de timbre de négociation et des commissions dont le montant sera basé sur le prix d'exercice. Le mode d'imposition susmentionné s'applique au moment de l'émission. Toute taxation dépend de la situation individuelle de l'investisseur. La législation fiscale et les pratiques de l'Administration fédérale des contributions peuvent faire l'objet de modifications à tout moment. Clariden Leu SA se dégage de toute responsabilité en ce qui concerne les conséquences fiscales. Détails Risque Le prospectus de cotation, qui seul fait foi pour la cotation à la SWX Swiss Exchange, peut être obtenu auprès de Clariden Leu SA. Informations / Négoce Les Multi Discount Notes sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas une participation à un placement collectif de capitaux d’après la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux dispositions de la LPCC ni au contrôle de la Commission fédérale des banques (CFB). Ainsi, l'investisseur ne peut pas recourir à la protection de la LPCC. En outre, il faut clairement indiquer que l'investisseur est exposé au risque d'émetteur et que la valeur de ses placements ne dépend pas seulement de l'évolution et de la solvabilité des sous-jacents constituant le produit, mais également de la solvabilité de l'émetteur. Le potentiel de perte d’un investissement dans ces Multi Discount Notes correspond à la difference en pourcentage entra la valeur du sous-jacent livré à la date de remboursement et le Prix d'exercice. Cela peut aboutir à la perte totale du capital investi. Les Multi Discount Notes peuvent être négociés au-dessous du prix d’émission pendant leur durée de vie. Vous trouverez des informations supplémentaires dans la brochure «Risques particuliers dans le commerce des titres» qui peut être obtenue gratuitement auprès de Clariden Leu SA. Clariden Leu SA Structured Products CH-8070 Zurich Téléphone: E-mail: Internet: +41 (0) 844 844 002* [email protected] www.claridenleu.com/structuredproducts * Veuillez noter que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Nous partons du principe que vous êtes d'accord. Zurich, le 23 avril 2008 Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.