Terme activant

Devises
Terme activant
Un cours garanti, un potentiel d'amélioration
Bénéficiaires
Avantages
Toute société souhaitant
se garantir sur ses contrats
en devises, tout en gardant
une possibilité d’amélioration,
sans coût supplémentaire.
> Le terme activant garantit un cours
de change pour vos contrats.
> Il permet de bénéficier, dans une certaine
limite, d’une évolution favorable du cours
de la devise, améliorant ainsi votre gain
commercial.
> Il ne nécessite aucun paiement de prime.
Terme activant : résultat final
Gain total de l’opération si barrière non touchée
Gain total de l’opération si barrière touchée
Repères
Gain
> Le terme activant permet dès le jour
Vous profitez d’une évolution
de signature de votre contrat en devises
favorable limitée
de garantir un cours de change à terme.
Spot
1,1700
> Vous profitez intégralement d'un mouvement
favorable de la devise tant qu'un niveau
final
1,0800
Perte
(barrière) n'est pas atteint.
Exemple
Caractéristiques techniques
Le 1er juin, vous signez un contrat par lequel vous vous
engagez à payer à votre fournisseur un montant de 1 M USD
au 1er septembre.
Le cours de change sur lequel vous avez calculé votre contrat
est de 1,0800 soit une contre valeur de 925 925,92 EUR.
• La devise à couvrir
Le cours de change comptant est de 1,1000.
• Le sens (achat/vente)
Le 1er juin, vous souscrivez auprès de la banque un terme
activant pour 1 M USD échéance 29 août, valeur 1 er septembre
avec un cours garanti de 1,0800 et une barrière à 1,1700
activable à tout moment.
• La date d’échéance
03/2005 - Document non contractuel
• Le cours de change à garantir,
aussi appelé "prix d’exercice"
• Le niveau de la barrière
et sa période d'observation
• Montant minimum : 250 000 EUR
ou équivalent, selon devises
• Durée : minimum 1 mois,
maximum 1 an
Le 29 août à 16 heures, vous aurez alors :
Cours
comptant
au 29/08
1,0000
1,0500
1,1000
1,1500
1,2000
Cours de
Cours de
change si Gain de
change si
Gain de
1,1700 a
change 1,1700 n'a pas
change
été touché
été touché
1,0800
0
1,0800
0
1,0800
0
1,0800
0
1,0800
0
1,1000
16 835,01 EUR
1,0800
0
1,1500
56 360,70 EUR
1,0800
0
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