echiquier entrepreneurs

ECHIQUIER ENTREPRENEURS
Part A
JANVIER 2016 (données au 31/01/2016)
Echiquier Entrepreneurs est un fonds de sélection de titres ("stockpicking") qui investit, sans contraintes sectorielles, dans des petites valeurs européennes.
Evolution du fonds et de son indice depuis la création (Base 100)
Commentaire du gérant
150
Echiquier Entrepreneurs
Indicateur de référence
130
110
Stéphanie
Guillaume Puech
Bobtcheff
Comme évoqué en décembre, votre équipe de
gestion va poursuivre ses investissements
dans des projets ambitieux à travers l'Europe.
En janvier, nous avons investi dans deux
sociétés européennes : REDCENTRIC, tout
d'abord, une entreprise anglaise évoluant sur
le marché encore très fragmenté des
opérateurs de data centers. Ce marché
bénéficie d'une croissance moyenne de 12%
par an, porté par le dynamisme d'Internet, la
croissance des données mobiles et une
tendance longue à l'externalisation de ses
services auprès de spécialistes comme
REDCENTRIC. Par ailleurs, nous avons investi
dans la société suédoise CELLAVISION
(microscope digital), persuadés que cette
technologie innovante deviendra à moyen
terme incontournable pour le marché de
l'hématologie. La Scandinavie reste une zone
prioritaire pour nos investissements en 2016 et
votre
équipe
de
gestion
se
rendra
prochainement au Danemark et en Suède afin
de découvrir de nouvelles opportunités pour
Echiquier Entrepreneurs.
Echiquier Entrepreneurs régresse de -5,84% sur
le mois et de -5,84% depuis le début de l'année.
90
70
50
oct.-13
janv.-14
avr.-14
juil.-14
oct.-14
janv.-15
avr.-15
juil.-15
oct.-15
Indice : source Bloomberg
Echiquier Entrepreneurs enregistre une performance de 38,62% contre 25,44% pour son indice depuis sa création.
Performances cumulées (%)
Fonds
Performances annualisées (%)
Indice
Fonds
Indice
1 mois
-5,8
-6,6
1 an
+18,1
+7,5
YTD
-5,8
-6,6
Depuis la création
+15,4
+10,4
1 an
+18,1
+7,5
Depuis la création
+38,6
+25,4
Valeur liquidative
Performances
du mois écoulé
Performances
des douze
derniers mois
138,62 €
Historique des performances annuelles
Fonds
Indice
-5,8%
-6,6%
Fonds
Indice
20
+18,1 %
+7,5 %
15
Echiquier Entrepreneurs
en%
30
Indicateur de référence
28,4
25
20,0
10
8,1
4,7
Encours de
l'OPCVM
Indicateurs de risque
1 an 3 ans 5 ans
11,6
10,7
1,7
0,9
10,6
1,7
-
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indice
Ratio de Sharpe
Beta
Alpha
Ratio d'information
A risque plus faible
Rendement potentiellement
plus faible
A risque plus élevé
Rendement potentiellement
plus élevé
Durée minimum
d'investissement recommandée
5
137,68 M€
5
0
2011
2012
2013
2014
2015
Pour plus d'information
Le fonds est investi sur les marchés financiers. Il présente un risque de perte en capital.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le
temps.
Les performances de l'OPCVM et de l'indicateur de référence tiennent compte des éléments de revenus
distribués.
Ce document, à caractère commercial, a pour but de vous informer de manière simplifiée sur les
caractéristiques du fonds.
Pour plus d'informations sur les risques et les frais, vous pouvez vous référer au DICI, au prospectus ou
contacter votre interlocuteur habituel.
ans
Caractéristiques du fonds
Conditions financières
Création :
Code ISIN :
Code Bloomberg :
Devise de cotation :
Affectation des résultats :
Indice de référence :
Classification :
)
Eligible
au PEA :
Commission de souscription :
Commission de rachat :
Frais de gestion annuels :
Valorisation :
Cut-off :
Règlement :
Valorisateur :
Dépositaire :
18 octobre 2013
FR0011558246
ECHENTR FP
EUR
Capitalisation pure
MSCI Europe Micro Cap NR
FCP actions des pays de l'Union européenne
oui
1% max.
Néant
2,392% TTC max.
Quotidienne
midi
J+2
Société Générale Securities Services
BNP Paribas Securities Services
LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETE DE GESTION DE PORTEFEUILLE - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIS - TEL. : 01.47.23.90.90 - FAX : 01.47.23.91.91 - www.lfde.com
S.A. AU CAPITAL DE 10 000 000 € - SIREN 352 045 454 - R.C.S. PARIS - AGREMENT AMF N° 91004
ECHIQUIER ENTREPRENEURS
JANVIER 2016 (données au 31/01/2016)
Profil du portefeuille
VE/CA 2016
PER 2016
Active Share
1,9
19,1
98,1 %
Rendement
Actif total (M€)
Capitalisation moyenne (M€)
Répartition géographique
France
Royaume-Uni
Suède
Italie
Pays-Bas
Allemagne
Danemark
Irlande
Espagne
Autres
1,5 %
137,68
581,4
Répartition sectorielle
Industrie
35,9%
23,2%
28,9%
IT
12,9%
26,0%
Conso. de base
9,7%
Finance
9,5%
6,9%
5,6%
3,3%
2,7%
2,6%
2,3%
4,7%
Santé
9,5%
Conso. discr.
5,9%
Serv. publics
4,3%
Télécom.
Matériels
3,5%
2,7%
Répartition par taille de capitalisation
<1000 M€
Entre 1000 M€ et 2000 M€
Entre 2000 M€ et 6000 M€
>6000 M€
Liquidités
78,4 %
12,5 %
Small Cap
0%
Mid Cap
0%
Mid/Large Cap
9,1 %
Large Cap
Liquidités
Principales positions
Valeur
Pays
Secteurs
Poids en
%
du fonds
Valeur
Pays
Secteurs
Poids en
%
du fonds
1 DEVOTEAM
France
IT
4,6
6 COM HEM
Suède
Télécom.
3,1
2 DIRECT ENERGIE
France
Serv. publics
3,9
7 HOIST FINANCE
Suède
Finance
2,7
3 ADV. MEDICAL SOLUTIONS
Royaume-Uni
Santé
3,5
8 MIDSONA
Suède
Conso. de base
2,6
4 ESKER
France
IT
3,4
9 CEMBRE
Italie
Industrie
2,5
5 INTERXION
Pays-Bas
IT
3,3
10 EXEL INDUSTRIES
France
Industrie
2,5
Poids des 10 premières positions : 32,1%
Principales variations
Les meilleures performances
Valeur
Pays
Secteurs
Les moins bonnes performances
Performances
Poids en %
du fonds
Valeur
Pays
Secteurs
Performances
Poids en %
du fonds
1 BASLER
Allemagne
IT
17,4
1,8
1 FRIGOGLASS
Grèce
Industrie
-14,8
1,5
2 EXEL INDUSTRIES
France
Industrie
12,6
2,5
2 HOIST FINANCE
Suède
Finance
-14,7
2,7
3 AUBAY
France
IT
8,5
1,9
3 HISPANIA
Espagne
Finance
-12,8
2,1
4 INTERXION
Pays-Bas
IT
4,2
3,3
4 JACQUET METAL
France
Industrie
-12,6
2,2
5 DEVOTEAM
France
IT
2,4
4,6
5 MIDSONA
Suède
Conso. de base
-11,8
2,6
Poids des 5 meilleures performances : 14,1 %
Poids des 5 moins bonnes performances : 11,1 %
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