La société B`PLAST choisit EPF comme partenaire

COMMUNIQUÉ
La société B’PLAST choisit EPF
comme partenaire en capital
EPF Partners vient de conduire une opération d’OBO minoritaire (opération
patrimoniale avec effet de levier) auprès de la société B’Plast.
La société B’Plast est devenue le leader en Normandie de la fabrication, de la
commercialisation et de la pose de menuiseries en PVC. Au travers de son site de
production de Vire (Calvados) et de ses 14 agences commerciales détenues en
propre, la société B’Plast commercialise et pose annuellement 100 000 fermetures.
B’Plast évolue principalement sur le marché de la rénovation et de l’entretien
pour lequel la demande reste soutenue. En effet, le parc national ancien représente
encore près de 200 millions de fenêtres à changer et de nombreux propriétaires
sont en phase d’amélioration de leur habitat. De plus, dans le cadre de la recherche
d’économies d’énergie, les pouvoirs publics soutiennent la rénovation des
bâtiments ce qui se matérialise par une fiscalité favorable : aides, économie
d’impôt, TVA à 5,5%.
Sous l’impulsion de Claude Tillaut et de son équipe, la société B’Plast s’est
tournée très tôt vers une stratégie d’intégration de la chaîne de valeur du PVC
(fabrication, commercialisation et pose des huisseries). Le fait de maîtriser à la fois
la production et la distribution de ses produits, associé à une gestion efficace de la
chaîne logistique permet aujourd’hui à B’Plast de dégager une croissance
remarquable et l’une des meilleures rentabilités du secteur.
La société B’Plast emploie 294 personnes et a réalisé au 30/09/2007 un chiffre
d’affaires de 32 M€ pour un résultat d’exploitation d’environ 10%. Le carnet de
commande actuel devrait lui permettre de clôturer 2008 avec un chiffre d’affaires
supérieur à 37 M€ (+15% par rapport à 2007).
Après avoir réussi à s'imposer comme le leader régional sur son marché, B’Plast
veut capitaliser sur la notoriété acquise pour conforter sa position et ambitionne
de poursuivre sa croissance notamment par l'élargissement contrôlé de son réseau
d’agences.
152 Avenue des Champs-Élysées 75008 Paris | +33 (0)1 56 43 65 20 | +33 (0)1 56 43 65 30 (fax) | www.epf-partners.com | [email protected]
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L’opération conduite par EPF Partners a permis la reconfiguration du capital de B’Plast
autour de Claude Tillaut et d’EPF III qui détiennent respectivement 55% et 45 % du
holding de reprise.
EPF PARTNERS gère près de 300 M€ dans le segment du Capital Développement
Mid-Caps. A l’instar des opérations Maltem Group, Locarest ou Groupe Gaeau, EPF
Partners a mis en place une opération de réorganisation du capital d’une PME,
dans une logique minoritaire, en accompagnant les dirigeants dans leurs
ambitions de croissance.
Conjuguer une solution patrimoniale au profit des actionnaires historiques avec
le financement de la croissance de leur entreprise constitue ainsi une des
spécificités des interventions d’EPF.
Septembre 2008
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