Atout Pierre Habitation
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Atout Pierre Numéro Habitation 1 Bulletin trimestriel d’information SCPI Premier trimestre 2009 Validité > du 1er janvier au 31 mars 2009 Analyse > du 1er octobre au 31 décembre 2008 Toute l’équipe de Ciloger vous souhaite une bonne et heureuse année 2009. ■ Le marché du logement Même si le besoin de logements demeure élevé, l’attentisme marqué des acquéreurs de résidences principales et des investisseurs, confrontés à des difficultés d’obtention de crédits, s’est traduit par une baisse des ventes de logements neufs de 44 % par rapport au 3ème trimestre 2007. Dans ce contexte, le plan de relance gouvernemental, qui comporte notamment la construction de 100 000 logements supplémentaires, pourrait commencer à faire sentir ses premiers effets à l’automne. Le retournement du marché a cependant jusqu’à présent peu d’effet sur les prix : au 3ème trimestre 2008, le prix des logements collectifs neufs sont restés relativement stables sur un an. La baisse moyenne des prix des logements anciens devrait être de l’ordre de 2% par rapport à 2007, avec un recul du nombre de transactions évalué à 20% pour l’ensemble de la France. Le consensus prévoit une baisse graduelle de 3% à 4% jusqu’en 2012, alors que les prix avaient diminué de 40% lors de la crise immobilière de 1991-1997. Il est rappelé que dans une SCPI "fiscale" telle qu’Atout Pierre Habitation, l’investissement est effectué dans une optique de détention jusqu’au terme statutaire, et doit donc de ce fait intégrer les cycles immobiliers sur un horizon de long terme. ■ Livraison du patrimoine Le dernier immeuble a été livré au 4ème trimestre et porte le nombre d’appartements livrés à 125. Il s’agit des 11 logements (7 T2 et 4 T3) la résidence "Croix Bonnet" proche du centre ville de Bois d’Arcy (78). La livraison contractuelle, prévue le 15/10/2008, a été décalée au 13/11/2008, en raison d’intempéries déclarées par le promoteur et du retard constaté dans les travaux de l’aménageur. ■ Trésorerie de la SCPI La trésorerie disponible est de manière pérenne entièrement placée en certificats de dépôts émis par de grandes banques françaises, sécurisés et sans aucune incidence fiscale sur les seuils de cession de valeurs mobilières de placement. Revenus Période Acompte payé en Acompte par part en euros 4e trimestre 2008 janvier 2009 4,50 4,43 4,47 3e trimestre 2008 octobre 2008 3,60 3,49 3,56 2e trimestre 2008 juillet 2008 2,01 1,91 1,97 1er trimestre 2008 - - - - Total - 10,11 9,83 10,00 C’est le dernier trimestre durant lequel la SCPI se trouve dans une phase de transition des revenus : l’intégralité des fonds collectés a été allouée aux investissements et la livraison des logements correspondants a eu lieu de façon échelonnée. De fait, la trésorerie disponible susceptible d’être placée s’est fortement réduite et les logements livrés sont progressivement sources de revenus fonciers. Un revenu brut de 4,50 € par part, constitué à 95% de revenus fonciers, a été mis en distribution le 19/01/2009 au titre du 4ème trimestre 2008. Les prélèvements sociaux et libératoires sont Acompte en euros après prélèvement libératoire calculés ce trimestre sur un montant fiscalement imposable de 0,25 € par part. Conformément aux prévisions initiales, la SCPI commencera, au premier trimestre 2009, à percevoir des loyers sur l’intégralité du patrimoine acquis. Une distribution annuelle, représentant plus du double de celle de l’exercice 2008, est envisageable pour 2009. Il faut par ailleurs noter que le bénéfice de l’amortissement fiscal est indépendant des revenus versés. Chaque associé bénéficie donc de la déduction fiscale du dispositif "Robien", de 76 € par part pour 2008. E volution de la capitalisation Nombre d’associés 872 Acompte en euros après prélèvements sociaux Nombre de parts émises 33 916 a u 31 d é c e m b r e 2 0 0 8 Valeur totale des parts en euros 28 424 768 (1) 20 591 082 (2) (1) Valeur de réalisation d’Atout Pierre Habitation au 1er janvier 2009 (sous réserve de certification par les Commissaires aux comptes). (2) Capitalisation au dernier prix de la part sur le marché secondaire organisé (prix d’achat tous frais inclus). Atout Pierre Habitation Bulletin d’information 1er trimestre 2009 > Atout Pierre SCPI Numéro Habitation 1e trimestre 2009 1 Bulletin trimestriel d’information E volution du patrimoine ■ Livraison ■ Occupation du patrimoine au 31/12/2008 11 appartements à Bois d’Arcy A la fin de l’année, l’intégralité du patrimoine est commercialisée, et 112 appartements sont loués, soit 89,6% du patrimoine. A ctualité fiscale ■ Prélèvements sociaux à la source sur les placements de trésorerie Les prélèvements sur les revenus financiers réalisés au 4ème trimestre par votre SCPI sont les suivants : - si vous avez opté pour le prélèvement libératoire forfaitaire : 29% (18% d’impôt + 11% de prélèvements sociaux). Vous disposez de la faculté de modifier votre choix en nous adressant votre demande par courrier avant le 31 mars de chaque année. Le choix retenu pour l’année ne peut être modifié en cours d’exercice. - si vous n’avez pas opté pour le prélèvement libératoire forfaitaire : Ciloger procède à la retenue à la source des prélèvements sociaux (11%), uniquement sur les revenus financiers, au moment de leur versement. Vous resterez imposé l’année suivante sur les revenus financiers, déduction faite des prélèvements sociaux. Les prélèvements sociaux sur les revenus de l’épargne et du capital sont passés de 11% à 12,1% depuis le 1er janvier 2009. L’augmentation de 1,10% est consacrée au financement du Revenu de Solidarité Active (RSA). Les revenus financiers du premier trimestre 2009, qui seront mis en distribution en d’avril 2009, seront donc soumis en fonction de votre option, soit au prélèvement libératoire forfaitaire de 30,10% (18% d’impôt + 12,10% de prélèvements sociaux) soit à des prélèvements sociaux de 12,10%. ■ Déclaration des revenus 2008 et ISF Ciloger vous adressera fin mars 2009 les éléments nécessaires pour remplir votre déclaration fiscale : - imprimé fiscal unique en double exemplaire, - attestation annuelle établie par Ciloger, en double exemplaire, - annexe explicative. Si vous êtes concerné par l’ISF et domicilié en France, nous vous rappelons que vous êtes tenu de déposer une déclaration n° 2725 au plus tard le 15/06/2009. La valorisation à prendre en considération est le prix d’exécution au 31/12/2008, qui s’établit à 550,02 euros par part. Modalités de la déduction d’impôt ■ Chaque associé dispose de la possibilité de pratiquer un amortissement, dont l’assiette est égale à 95% du montant de sa souscription en numéraire, dès lors qu’il exerce une option irrévocable (dispositif "Robien") lors du dépôt de la déclaration de revenus de l’année de sa souscription. L’amortissement (8% les 5 premières années, 2,5% les 4 suivantes) vient en diminution de la quote-part de revenu lui revenant et soumise à l’impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus fonciers. Le point de départ de la période d’amortissement est le premier jour du mois qui suit celui de la souscription. Marché des parts ■ Vous devez conserver vos parts pendant une période d’au moins neuf ans sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux accordés par la loi ; cette période sera en fait plus longue puisqu’elle court à compter de la date de mise en location du dernier logement acquis par la SCPI. Il est rappelé que la rupture par l'associé de l'engagement de conservation des parts entraîne l'annulation de l'avantage fiscal inhérent à sa souscription, et entraîne de ce fait la Date de confrontation 26/03/2008 25/06/2008 24/09/2008 31/12/2008 Volume échangé 34 12 20 10 Transactions réalisées Prix Prix acheteur tous d’exécution frais compris net vendeur 650,00 560,78 562,59 550,02 717,48 619,00 621,00 607,12 Dans une SCPI "fiscale", le prix d’exécution ne reflète pas la valeur réelle du patrimoine, mais résulte de la confrontation des quelques offres de vendeurs pressés de récupérer leurs avoirs et d’acheteurs, qui prennent en compte l’absence de transmissibilité de l’avantage fiscal consenti au premier acquéreur. réintégration des amortissements antérieurement déduits dans son revenu foncier de l'année de la rupture. Par ailleurs, votre investissement doit être effectué dans une optique de détention de long terme, et si possible conservé jusqu'au terme statutaire de la Société pour en obtenir le meilleur rendement. Les modalités de sortie sont explicitées au chapitre II de la note d'information de la SCPI et sur le site internet www.ciloger.fr. Parts inscrites à la vente Au 31/03/2008 30/06/2008 30/09/2008 31/12/2008 Depuis + 12 mois 0 20 20 20 Depuis - 12 mois 20 30 10 10 Les transactions sur le marché secondaire se réalisent dès lors sur la base d’un prix fortement décoté (de l’ordre de 30 à 40%). Aucune part n’a été échangée de gré à gré depuis le début de l’année. Directive “Marchés d'Instruments Financiers” Ciloger a choisi de classer l'ensemble des associés d'Atout Pierre Habitation en statut “client non professionnel”. Atout Pierre Habitation Siège social et bureaux : 147, boulevard Haussmann - 75008 Paris Téléphone : 01 56 88 91 92 - Fax : 01 56 88 92 22 www.ciloger.fr CILOGER S.A. à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 450 000 euros, Société de Gestion de la SCPI Atout Pierre Habitation, a reçu l’agrément n° GP 07000043 en date du 10/07/2007. La note d’information prévue aux articles L.412-1 et L.621-8 du Code monétaire et financier a obtenu de l’Autorité des Marchés Financiers le visa n°04-31 du 07/12/2004. Pour tous renseignements, veuillez contacter M. Didier DEGRAEVE - CILOGER 147, bd Haussmann - 75008 Paris au téléphone : 01 56 88 91 92